ANTECEDENTES

Banco de la Producción S.A. Produbanco es una institución financiera que posee una
trayectoria de 38 años en el mercado financiero ecuatoriano; ubicada históricamente
como uno de los cuatro bancos más grandes del país, denota una gestión de
intermediación financiera orientada hacia una banca universal, forma parte del Grupo
Promerica, grupo que mantiene presencia en América Central, América del Sur y el
Caribe.
Grupo Promerica empezó su desarrollo en 1991, en Nicaragua, con el establecimiento
del Banco de la Producción (Banpro). Posteriormente, a través de distintos procesos, la
red bancaria expandió sus operaciones a 9 países: Nicaragua, Panamá, El Salvador,
Ecuador, Costa Rica, Guatemala, Honduras, Islas Caimán y República Dominicana.
Adicionalmente, sus principales accionistas operan Terrabank, N.A., un banco
comercial al servicio del sur de la Florida – EE.UU, que tiene más de 1’500,000 clientes
y 6.750 colaboradores

INTRODUCCIÓN
Desde su constitución el objetivo de Grupo Promerica ha sido contribuir de forma
permanente al desarrollo de los diferentes países en los que opera, atendiendo las
necesidades financieras de personas naturales y fomentando el sector productivo de
cada país. Para ello, nuestra organización cuenta con el apoyo de instituciones
multilaterales como: DEG, Banco de Desarrollo Alemán – Alemania, FMO, Banco
Internacional de Desarrollo de los Países Bajos – Holanda, y el IFC, International
Financial Corporation – USA.
Durante estos 23 años de presencia en el mercado financiero internacional ha logrado un
incremento sostenido en activos, sin afectación por las crisis regionales y globales. La
meta de Grupo Promerica es continuar posicionando su presencia en los diferentes
mercados para fortalecer la confianza de sus clientes, contando con el compromiso de
los accionistas y el esmero y dedicación de ejecutivos y colaboradores.

MISIÓN:
Ofrecer servicios y productos financieros que respondan a las necesidades locales de
nuestros clientes, de manera dinámica, accesible y cercana, a partir de una relación de
confianza mutua.
VISIÓN:
Un grupo financiero regional sólido con una oferta diversificada de servicios y
productos que brinda soluciones locales, ágiles y confiables a sus clientes
OBJETIVOS
Objetivo General
Exponer como se aplica las temáticas impartidas en la catedra de administración
financiera a través del Banco de la Producción S.A. Produbanco y Subsidiarias
Objetivo Especifico
Aplicar los métodos de administración financiera del Banco de la Producción S.A.
Produbanco y Subsidiarias para comprender como el banco está aplicando día a día
Interpretar las políticas las técnicas y las herramientas aplicados a sus estados
financieros para su buen desempeño del Banco de la Producción S.A. Produbanco y
Subsidiarias.

CONTENIDO
ENFOQUE MACROECONÓMICO DE LAS FINANZAS
El año 2017, fue un mejor año que el 2016 gracias a la recuperación del precio del
petróleo que permitió el acceso a nuevo endeudamiento, lo que se tradujo en incremento
del gasto. Se esperaría que el año cierre con un crecimiento de entre 1% y 1.5%.
A juzgar por el presupuesto del estado presentado para el 2018 y la propuesta Ley de
Reactivación Económica, no se esperan mayores cambios en la política económica del
país. De mantenerse el precio del petróleo estable, se puede prever un crecimiento de
entre y 1.3% y 2% para el 2018, también respaldado en nueva deuda y gasto.
Declaraciones del presidente Moreno y del Ministro de Finanzas permiten concluir que
no se debe aspirar a políticas de gobierno que generen seguridad y competitividad frente
a nuestros socios comerciales y competidores, para fomentar la inversión privada;
menos aun antes del referendo programado para febrero 4 de 2018.
ENFOQUE MICROECONÓMICO DE LAS FINANZAS
La entidad presenta amplios niveles de liquidez evidenciado en las coberturas de
primera línea frente a su requerimiento mínimo de 4,71 veces, así como la cobertura de
segunda línea frente al requerimiento mínimo de 5,02. Adicional, en el análisis de
brechas los activos líquidos cubren adecuadamente los requerimientos de liquidez de la
institución.
El nivel de solvencia de la institución, ha sido fortalecido constantemente, aspecto que
conjuntamente con la recuperación paulatina del nivel de colocaciones generó el
incremento del indicador (11,04%) estableciéndose superior al obtenido el año anterior
(10,95%) y al requerimiento normativo.
A marzo 2017, los ingresos financieros de la entidad mostraron un crecimiento de
2,34% con relación a similar período del año previo, por el contrario, los egresos
financieros se contrajeron en 1,63% por mayor fondeo de depósitos a la vista,
generando un mejor margen bruto que apoyado en recuperación de activos castigados
resultó en una utilidad neta de US$ 5,48 millones, superior a la presentada en marzo
2016 de US$ 3,94 millones
CAMPO DE ESTUDIO DE LAS FINANZAS

FI
N CONTABILIDAD
ECONOMÍA
A
N

ADMINISTRACIÓN

RELACIÓN CON LA ECONOMÍA

Análisis Marginal: Las decisiones y medidas financieras sólo deben ser adoptadas
cuando los beneficios adicionales excedan a los costos adicionales.
Es decir que los costos adicionales no tienen que exceder al valor de los beneficios que
perciben dentro de un activo. No hay que subutilizar los recursos, solo se debe utilizar
lo necesario, lo útil.
RELACIÓN CON LA CONTABILIDAD
Los registros contables nos permiten conocer los flujos del efectivo, en donde el
administrador financiero tiene que ir más allá y tomar decisiones.
RELACIÓN CON LA ADMINISTRACIÓN
Se relaciona en el campo de estudio con el uso eficiente del proceso administrativo con
respecto a la planificación, organización, dirección y control.
ACTIVIDADES DEL ADMINISTRADOR FINANCIERO
Banco de la Producción S.A. Produbanco es una institución financiera que posee una
trayectoria de 40 años en el
mercado financiero ecuatoriano; ubicada históricamente como uno de los cuatro bancos
más grandes del país, denota una gestión de intermediación financiera orientada hacia
una banca universal, forma parte del Grupo Promerica, grupo que mantiene presencia en
América Central, América del Sur y el Caribe.
 A marzo 2018, la entidad alcanzó una cartera bruta de US$ 2.679 millones y
provisiones por US$ 104,44 millones, con un crecimiento interanual de
colocación de 17,67%% debido a la dinamización de colocación de la mayoría
de las líneas de crédito. Con todo, la cartera bruta está constituida
principalmente por crédito comercial un 57,97%, consumo 23,92%, vivienda
9,07%, productivo 8,75% y microcrédito un 0,29%. Por otra parte, la cartera se
encuentra www.ratingspcr.com 2 concentrada geográficamente en Pichincha
(55,58%), Guayas (27,94%) y Azuay (3,45%). Por su parte, la cartera de crédito
neta representa el 58,73% del total de los activos.
 A marzo 2018, la principal fuente de fondeo de Produbanco son obligaciones
con el público, rubro que representa el 89,27% de los pasivos y ubicándose en
los US$ 3.580 millones con un crecimiento interanual de 4,31%. Las
obligaciones con el público se concentran en depósitos a la vista con un 63,92%,
seguido de los depósitos a plazo 32,54%% y depósitos restringidos 3,54%. Con
ello, los depósitos a plazo se incrementaron a nivel interanual un 10,81%
mientras que los depósitos a la vista disminuyeron levemente un 0,09%. La
estructura de activos y pasivos de la entidad presenta brechas acumuladas
negativas, en el escenario estático, escenario esperado y dinámico en todos los
plazos exceptuando el de 181 a 360 días (séptima banda). Sin embargo, los
activos líquidos netos de alrededor US$ 1.219 millones cubren holgadamente las
brechas anteriormente mencionadas, permitiendo de esta forma no tener
descalces que deriven en una liquidez en riesgo. En el mismo sentido, del
análisis estructural, a marzo 2018 la cobertura de liquidez estructural de segunda
línea frente a su requerimiento mínimo de 4,79; siendo el indicador de liquidez
mínimo de 7,86%.
 Respecto con la participación accionaria de la entidad a marzo 2018 el 56,39%
pertenece a Promerica Financial Corporation (Panamá), el 5,82% corresponde a
INDIPALMA S.A. (Ecuador), el 5,14% a Laskfor Management Inc. (Suiza) y el
32,66% corresponde a otros 432 accionistas con participación individual menor
al 5%. Respecto con el patrimonio técnico constituido, este ha mostrado un
crecimiento constante e inclusive superior al sistema. Con ello, a nivel interanual
mostró un crecimiento de 20,45% apoyado por capitalización de utilidades; por
su parte, el índice de solvencia a marzo 2018 se mostró en 11,06% nivel estable
considerando el promedio anual de solvencia de la entidad (2013-2017;
11,22%). Por otra parte, el capital ajustado que representa la cobertura de
patrimonio y provisiones frente a activos improductivos en riesgo de la
institución a marzo 2018 fue de 2,15 veces (1,87 veces mar17), reflejando que la
Institución mantiene margen para soportar eventos de riesgo adicionales.
 Adicional, el rendimiento sobre el patrimonio a nivel anual mantiene su
comportamiento superior al sistema. Con ello, a marzo 2018 se ubicó en 12,25%
(sistema de 10,87%). Cabe mencionar que adicional a los ingresos que percibe
por su giro de negocio, la entidad cuenta con ingresos adicionales por servicios
(US$ 15,013 millones – mar18) que contribuye a sus resultados y lo vuelve más
rentable que el sistema. Por otra parte, su nivel de gastos frente a su activo a
diciembre 2017 es de 3,98% menor al promedio del sistema que se ubica en
4,94%. Mientras que la eficiencia (Gastos de Operación/Ingresos Financieros
netos) ha presentado mejoras al ubicarse a marzo 2018 en 78,77% frente a
92,86% de marzo 2017.
 Encaje con títulos BCE. - El 22 de agosto, 2016 mediante Resolución 273-2016-
F (RO 861) la JMPRF permitió a las entidades financieras que encajen hasta el
75% con títulos de corto plazo emitidos por el BCE.
 Calificación de APPR y provisiones. - El 28 de octubre de 2016, mediante
Resolución No. 293- 2016-F (RO 912), la JRPMF modifica la norma para la
calificación de activos de riesgo y constitución de provisiones.
 Préstamos entre los fondos de liquidez. - El 9 de noviembre mediante
resoluciones 297-2016- F y 298-2016-F (RO 913-S), la JPRMF expide las
normas generales para el otorgamiento de préstamos entre los fideicomisos de
fondos de liquidez. En caso de que un fideicomiso se torne ilíquido, tendrá
acceso a la liquides de los otros.
 Liquidez doméstica. - El 24 de noviembre, 2016 mediante resolución No. 303-
2016-M la JRPMF dispone que, para propósitos del cálculo del coeficiente de
liquidez doméstica, se excluya los aportes y rendimientos (cuota de participación
fiduciaria) del fondo de liquidez, que pasarán a contabilizarse dentro de la
liquidez externa.
 Incremento encaje bancario. - El 24 de noviembre, 2016 mediante resolución
No. 302- 2016-M la JRPMF dispone elevar del 2% al 5% el encaje bancario de
las entidades financieras cuyos activos superen los USD 1,000MM.
 Requerimiento mínimo de liquidez. - El 10 de enero de 2017, mediante
Resolución No. 323- 2017-M (RO 943-S de febrero-2017), la JRPMF redefine
los porcentajes del requerimiento mínimo de liquidez de las instituciones
financieras, según sus captaciones. La nueva tabla desglosa los depósitos a plazo
en dos categorías: sector privado que tiene un nuevo requerimiento del 25% y
sector público con un requerimiento del 1%. Antes de la norma, el requerimiento
de liquidez mínima para todos los depósitos a plazo era de 1%.
 Seguro de depósito del sector financiero privado. - El 27 de enero de 2017,
mediante Resolución No. 326-2017-F (RO 943-S de febrero-2017), la JRPMF
expide la norma para fijar la contribución al seguro de depósitos del sector
financiero privado. La contribución mensual será en base al saldo promedio
diario de los depósitos a la vista, a plazo, garantizados y restringidos,
exceptuando los depósitos por confirmar, que consten en los balances diarios de
la entidad, reportados en el mes inmediato anterior al organismo de control
 Diners Club. - El 30 de mayo del 2017 la Superintendencia de Bancos aprobó la
conversión de Diners Club del Ecuador S.A. a Banco especializado en crédito de
consumo. De esta manera la Institución cumple con lo dispuesto en el Código
Monetario y Financiero (sep-2014), en el cual se elimina la figura de sociedades
financieras.
 Banca-créditos en el exterior. - La JRPMF en resolución No. 371-2017-F de
mayo 11, RO21-S- II, norma la colocación de créditos en el exterior. Las
entidades financieras públicas y privadas no podrán colocar crédito ni comprar
cartera de crédito concedido a personas naturales y jurídicas domiciliadas en
paraísos fiscales o jurisdiccionales de menor imposición a la del Ecuador.
 BCE - Crédito a Finanzas. Por acuerdo del Ministerio de Finanzas 053 de julio
31, RO112, se concreta la cesión de acciones de Bancos del Estado al BCE en
 cancelación de deuda por USD2.137millones. Es decir, en lugar de activos
líquidos el BCE recibe acciones que no puede vender.
 Nueva Deuda. Hasta agosto 2017 el incremento NETO (luego de
amortizaciones) de deuda fue de USD 2900 millones, valor similar al incremento
de deuda para la misma época en 2016.
 Liquidación voluntaria. (Res SB-2017-629 de agosto 3, RO78) La SB aprueba la
disolución anticipada y liquidación voluntaria de la Sociedad Financiera
Interamericana S.A. con domicilio en Guayaquil.
 Emisión de Bonos. El 18 de octubre se realiza una nueva emisión de bonos en el
mercado internacional por USD 2500millones a 10 años plazo con un
rendimiento de 8.86 esto fomentaría el aumento de depósitos en el último
trimestre del año.
 Banco de Desarrollo del Ecuador: La JM con fecha 2 de octubre de 2017
aprueba reforma al presupuesto del Banco de Desarrollo del Ecuador B.P., de
acuerdo al Anexo 1 del RO111 del 31 de octubre del 2017.

PROBLEMAS FINANCIEROS CLAVES DE LA EMPRESA

Administración de Riesgos
Los informes y formularios del Banco revelan exposiciones conservadoras, que están
dentro de límites tolerables aprobados por las instancias correspondientes, y cumplen
con la normativa local. La gestión se apoya en los sistemas informáticos, procesos y
controles implementados, y personal capacitado para controlar cada tipo de riesgo.
El desarrollo en los controles incluye metodologías técnicas y modelos de evaluación
para optimizar la gestión de riesgos. Con respecto a la administración del riesgo
crediticio, esta es adecuada y se ve reflejada en indicadores de calidad de cartera que
comparan favorablemente con el promedio del sistema.
Riesgo de Crédito
Fondos Disponibles e Inversiones
Los fondos disponibles alcanzan USD 697MM y representan 17.3% del activo del
Banco a sept- 2017. Su composición refleja un riesgo de crédito bajo y una importante
liquidez, en consistencia al objetivo de estos fondos. Se aprecia una concentración
moderada en el sector público, en función de las exigencias normativas actuales, cuyo
riesgo se mitiga por un plazo promedio reducido.
La Administración de la Tesorería continúa con una política de priorizar la
diversificación, la calidad de los emisores y la disponibilidad inmediata de los activos
líquidos.
Riesgo de Mercado
La estructura de corto plazo de activos y pasivos del Banco hace que el riesgo de
variación de tasas de interés en los mismos sea bajo. La Tesorería y el área de Riesgos
hacen un monitoreo continuo con diferentes escenarios de estrés para determinar
potenciales riesgos.
De acuerdo a los reportes de riesgo de mercado de sept-2017, preparados por el banco,
la sensibilidad del margen financiero y del patrimonio a cambios de 1% en la tasa de
interés es de 0.28% y 0.43% del patrimonio, respectivamente.
Con respecto al riesgo de tipo de cambio, este es marginal ya que la institución
mantiene la política de no tener posiciones materiales abiertas en moneda extranjera
Riesgo de Liquidez y Fondeo
En concordancia con la naturaleza del negocio, la principal fuente de fondeo del Grupo
proviene de las obligaciones con el público, que a sept-2017 cubren el 79.5% del activo
bruto y representan el 89.77% del pasivo total. El resto de pasivos en su mayoría son
exigibles en un plazo igual o menor a un año.
En depósitos el banco mejora su indicador de concentración, a sept-2017, los 25
mayores depositantes representan el 12.64% del total de obligaciones con el público
(13.19% en sept-16) y el 46% de los activos líquidos. Ambos indicadores comparan
favorablemente con la mayoría de sus pares evaluados con la misma calificación.
La liquidez del sistema bancario mostró deterioro hasta el primer semestre del 2016, y
luego una recuperación importante por el financiamiento externo obtenido por el
Gobierno que permitió que las obligaciones con el público crezcan.
Adicionalmente el fondeo de Produbanco incrementa a través de obligaciones
financieras, las mismas que en el periodo septiembre 2016-17, aumentan un 39.5% y
provienen principalmente de organismos multilaterales. Estas obligaciones han ido
creciendo paulatinamente desde el 2015 (representaban 2.8% del pasivo total) y a la
fecha de análisis representan el 4.9% del pasivo total.
Riesgo Operativo
La gestión del riesgo operativo se enmarca dentro de lo que determina la normativa
legal vigente. El Banco maneja una matriz de impacto-probabilidad, en función de la
cual se ubican la frecuencia, severidad e impacto de los distintos eventos de riesgo
(externos, personas, procesos, tecnología), y continúa con el proceso continuo de
mitigación de los riesgos identificados para el registro y gestión de eventos detectados
se utiliza una herramienta desarrollada internamente (Sistema de Registro de Eventos de
Riesgo Operativo); y las matrices de riesgos se manejan en macros de Excel.
Adicionalmente, se dio inicio al proyecto donde se implementará una aplicación
utilizada por el Grupo Promerica a nivel internacional como nueva herramienta de
gestión de riesgo operativo.
La pérdida estimada a septiembre 2017 por riesgo operativo alcanzó alrededor del 2%
de la cifra
ANÁLISIS FINANCIERO

Análisis vertical

El balance general y el Estado de Resultados nos permitieron realizar el análisis

vertical en el Banco de la Producción S.A. Produbanco para el análisis vertical es
muy útil en la entidad ya que realiza diferentes actividades y nos permite hacer
comparaciones porcentuales.

Análisis vertical del Estado de Resultados el Banco de la Producción S.A. Produbanco

2017

Banco de la Producción S.A Produbanco

Balance General Consolidado
al 31 de Diciembre del 2017
expresado en miles de U.S. dólares
Activos Variación
fondos disponibles 774269 18,13 %
Inversiones 720738 16,88 %
Cartera de Crédito 2514110 58,87 %
Deudores por 601 0,01 %
aceptaciones
Cuentas por cobrar 27322 0,64 %
Bienes adjudicados por 6547 0,15 %
pagos, de
arrendamiento
mercantil y no
utilizados por la
institución

propiedades y equipos, 59819 1,40 %

neto
otros activos 166946 3,91 %
 total activos 4270352 100,00 %
cuentas de ordenar 548919
deudores
pasivo y
patrimonio
Obligaciones con el 3492986 89,63 %
público
Obligaciones 36001 0,92 %
Inmediatas
Aceptación en 601 0,02 %
circulante
cuentas por pagar 107897 2,77 %
Obligaciones 218226 5,60 %
Financieras
Deuda subordinada a 25000 0,64 %
plazo
otros pasivo 16461 0,42 %
total pasivo 3897172 100,00 %
patrimonio
total patrimonio 373180 100 %
total p y p 4270352 100 %
contigentes 840698
cuentas de ordenar 7936037
acreedoras

Análisis horizontal
Para realizar el análisis horizontal del Banco de la Producción S.A. Produbanco se ha
tomado en cuenta el año 2016 y 2017 de los principales estados financieros, los cuales
permitirán comparar los valores que se encuentran en cada cuenta.
Banco de la Produccion S.A Produbanco
Balance General Consolidado
al 31 de Dicimebre del 2017
expresado en miles de U.S. dólares

Activos 2016 2017

Variación
77426
fondos disponibles 933977 (159.708,00)
9
72073
Inversiones 698584 22.154,00
8
25141
Cartera de Crédito 2101279 412.831,00
10
Deudores por
4008 601 (3.407,00)
aceptaciones
Cuentas por 23854 27322 3.468,00
 cobrar
Bienes
adjudicados por
pagos, de
arrendamiento 10486 6547 (3.939,00)
mercantil y no
utilizados por la
institución
propiedades y
60872 59819 (1.053,00)
equipos, neto
16694
otros activos 167178 (232,00)
6
42723
total activos 4000238 272.131,00
69
cuentas de 54891
515587 33.332,00
ordenar deudores 9
pasivo y
-
patrimonio
Obligaciones con 34929
3335146 157.840,00
el público 86
Obligaciones
10000 36001 26.001,00
Inmediatas
Aceptación en
23358 601 (22.757,00)
circulante
10789
cuentas por pagar 4008 103.889,00
7
Obligaciones 21822
93875 124.351,00
Financieras 6
deudad
subordinada a 183932 25000 (158.932,00)
plazo
otros pasivo 12173 16461 4.288,00
38971
total pasivo 3662492 234.680,00
72
patrimonio -
37318
total patrimonio 337746 35.434,00
0
42703
total p y p 4000238 270.114,00
52
84069
contingentes 590992 249.706,00
8
cuentas de
79360
ordenar 7562186 373.851,00
37
acreedoras

RAZONES FINANCIERAS
Con base en los estados financieros del Almacén Anderson vamos a analizar las siguientes
razones financieras:
Liquidez

 Razón Corriente

Activos Corriente
Razón corriente ¿
Pasivo Corriente
4,103,406
Razón corriente ¿
3.880,711
Razón corriente ¿ 1,06

Interpretación= Produbanco

Análisis: Produbanco cuenta con $1,06 para cubrir cada dólar de sus pasivos corrientes

 Prueba Acida

4.103,406−2.514,110
Prueba Acida ¿
3.880,711
1.589,296
Prueba Acida ¿
3.880,711
Prueba Acida ¿ 0,41

Interpretación.-

Análisis: Produbanco cuenta con 0,41 para cubrir cada $1,00 de pasivo circulante

Rentabilidad

 Margen de utilidad bruta sobre ventas

64.541
Margen de utilidad bruta sobre ventas ¿
245,677
Margen de utilidad bruta sobre ventas ¿ 0,26

Interpretación.-

Análisis: Produbanco genera menos de $ 0,26 por cada $1,00 de depósitos e inversiones

 Rentabilidad sobre el Patrimonio

utilida Neta del Ejercicio

Rentabilidad sobre el Patrimonio ¿
PatrimonioTotal
39,995
Rentabilidad sobre el Patrimonio ¿
373,180
Margen operacional de Utilidad ¿ 0,11

Interpretación.-

Análisis: Por cada $1,00 de patrimonio la empresa genera $0,11 ctvs

ENDEUDAMIENTO

 Razón de Deuda

Pasivo Total
Razón de Deuda ¿
Activo Total
3.897,172
Razón de Deuda ¿
373,180
Razón de Deuda ¿ 0, 91

Interpretación.-

Análisis: La empresa tiene $0,91 de deuda por cada $1,00 de activos

 Indicadores de apalancamiento
Pasivo Total
Indicadores de Apalancamiento ¿
Patrimonio
3.897,172
Indicadores de Apalancamiento ¿
373,180
Indicadores de Apalancamiento ¿ 10,4

Interpretación. -

Análisis: Produbanco tiene comprometido $10,4 de patrimonio para el funcionamiento y

mejoramiento del mismo

Análisis: Produbanco tiene comprometido $10,4 de patrimonio para el funcionamiento y

mejoramiento del mismo

ACTIVIDAD

 Rotación de Cartera

Ingresos Operacionales aCrédito

Rotación de Cartera ¿
Promedio Cuenta Clientes
Activos Corriente
Rotación de Cartera ¿
Pasivo Corriente
Rotación de Cartera ¿

Interpretación.-

Análisis.-

 Rotación de Proveedores
 Activos Corriente
Rotación de Proveedores ¿
Pasivo Corriente
Activos Corriente
Rotación de Proveedores ¿
Pasivo Corriente
Rotación de Proveedores ¿

Interpretación.-

Análisis.-

PRONÓSTICOS FINANCIEROS, PLANEACIÓN Y CONTROL

La planeación y el control son parte del proceso administrativo.
Pronóstico: Es más una posibilidad de ocurrencia de un fenómeno o de no ocurrencia,
es adelantarnos al hecho, con relación al tiempo.
En el pronóstico financiero es participación con fundamentos para eso existen dos
formas, los pronósticos cualitativos y los pronósticos cuantitativos.
Presupuesto: Es una anticipación del recurso para cubrir alguna actividad o algún
objetivo planteado mediante una partida presupuestaria.

PRINCIPALES CARACTERÍSTICAS DEL PRESUPUESTO

El Tiempo: Todas las situaciones en las que se requiere un pronóstico, están

relacionadas con el futuro.
La Incertidumbre: Debido al riesgo o desconocimiento de lo que puede pasar en el
futuro.
La Confiabilidad: La confianza que tiene la persona que hace el pronóstico sobre la
información contenida en los datos históricos.
Es la confianza, el grado de información, los documentos, los datos que se tienen para
poder realizar este pronóstico, los más reales posibles.
Estas características están presentes en cualquier pronóstico que se realice, sea formal o
informal.
PROCESO PARA PRONOSTICAR
 Identificar el
proposito del
pronostico

Recolectar
información
histórica

Seleccionar el tipo de
modelo del
Graficar y ver
pronostico
patrones

Usar el error
Reexaminar
para
datos y
seleccionar el
enfoque
modelo

dExiste
Cotejar la Pronosticar
congruen
realidad y sobre un
cia con la
documentar el horizonte de
realidad
error planeación

Documentar el Introducir
enfoque y los información
resultados cualitativa
METODOS DE PRONOSTICO
METODO CUALITATIVOS
Opinión de expertos
Consiste en solicitar la opinión al experto para tres escenarios posibles: pesimista (a),
problema (b), y optimista (c). se estima la probabilidad de ocurrencia de cada uno y se
encuentra el valor esperado y pronosticado en base la siguiente formula:
V.E. = (a) (Pa) + (b) (Pb) + (c) (Pc)
El gerente de Produbanco espera aumentar los créditos de consumo para el periodo
2019
Escenario Opinión Probabilidad Valor Esperado
Pesimista 600000 50% 300000
Probable 700000 30% 210000
Optimista 800000 20% 160000
100% 670000

Análisis
CONSENSO DE UN PANEL
Consiste en tomar la opinión de un grupo de personas y obtener el pronostico en base a
la suma de opiniones ponderados
El gerente de Produbanco espera aumentar los créditos de consumo para el periodo
2019
Panelista Pronostico Peso Promedio
Ponderado
Gerente General 600000 40% 240000
Gerente Financiero 700000 30% 210000
Analista Financiero 800000 20% 160000
Agente de crédito 900000 10% 90000
100% 700000

MÉTODO DELPHI
Mediante esta técnica de grupo se consulta por separado a cada experto con objeto de
evitar llegar a consenso en base a factores predominantes de personalidades, los
resultados obtenidos se agrupan en una tabla para llegar al pronóstico requerido
El gerente de Produbanco espera aumentar los créditos de consumo para el periodo
2019
Créditos Mediana Num. De Probabilidad Promedio
(miles) Opiniones Ponderado
600 o mas - 0 0% 0
501 – 600 550,5 2 5% 27,525
401 – 500 450,5 2 10% 45,05
301 – 400 350,5 1 10% 35,05
201 – 300 250.5 3 35% 87,675
101 – 200 150,5 2 40% 60,2
Menos De 100 50 1 0% 0
TOTALES 11 100% 255,5

MÉTODOS CUANTITATIVOS
MEDIA ARITMETICA
Produbanco desea ´pronosticas sus prestamos de consumo aplicando la técnica del
pronóstico de la media aritmética para 5 años a periodo continuo con los siguientes
datos.
Punto de Equilibrio

Apalancamiento

ANEXOS