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Unidad I Planeación Financiera

Unidad I Planeación Financiera Mtra. MYRNA TOVAR VERGARA

Mtra. MYRNA TOVAR VERGARA

Porque planear

El inversionista tienen como principal meta

obtener beneficios de la inversión efectuada en

la empresa, por lo que el rendimiento (tasa) de ésta debe ser el suficiente para gratificar a los

inversionistas una tasa de rendimiento

esperada.

Los

ejecutivos

de

la

empresa

toman

decisiones para incrementar la ganancia de los

accionistas basadas en futuros.

cálculos o pronósticos

¿Que son los Pronósticos?

Se convierten en un conjunto de planes

financieros que la compañía adopta, ejecuta y

reevalúa a medida que los acontecimientos se

desenvuelven.

Pronósticos a corto y largo plazo

Ejemplos:

El presupuesto de caja de los estados proforma son ejemplos de planes financieros a corto plazo.

Estados financieros proforma a largo plazo

Planeación

La planeación tiene como objetivo

establecer los objetivos que se desean alcanzar, después de hacer

un

análisis

de

la

compañía

y

su

interacción con el medio ambiente

donde se desarrollan los caminos

para alcanzar los objetivos, a esas vías se les denominan estrategias y

tácticas.

Planeación

Koontz y O’Donnel (s.f), señalan que la planeación

permite establecer lo que se desea hacer a través de la selección de los cursos futuros de acción que la empresa ha de realizar.

Según Much Galindo Lourdes (2006), Determinar objetivos y elección cursos de acción para lograrlos, con base a investigación y elaboración de un esquema

detallados de lo que habrá de realizar en un futuro.

Plan: Diseño o esquema detallado de lo que puedan hacer en el futuro y especificaciones necesarias para

realizarlo.

Planeación estratégica

“La planeación estratégica también observa las

posibles alternativas de los cursos de acción en el

futuro, y al escoger unas alternativas, éstas se

convierten en la base para tomar decisiones

presentes.

La esencia de la planeación estratégica consiste en

identificar sistemáticamente las oportunidades y

peligros que surgen en el futuro, los cuales combinados con otros datos proporcionan bases

para toma de decisiones en el presente.

Planeación financiera

Establece la manera de cómo se lograrán las

metas; además, representa la base de toda la

actividad económica de la empresa.

Además prevé

puedan

ser

las necesidades futuras que

satisfechas de acuerdo con un

objeto determinado de la empresa

• Además prevé puedan ser las necesidades futuras que satisfechas de acuerdo con un objeto determinado

Planeación financiera

Según Joaquín Moreno (2007) “La planeación

financiera es una técnica que reúne un

conjunto de métodos, instrumentos y objetivos con el fin de establecer en una empresa

pronósticos, metas económicas y financieras

por alcanzar, tomando en cuenta los medios que se tienen y los que se requieren para

lograrlo.

Planeación financiera

La planeación financiera define el rumbo que

tiene que seguir una empresa para alcanzar sus

objetivos estratégicos, tiene como propósito mejorar la rentabilidad, establecer la cantidad

adecuada de efectivo, así como de las fuentes

de financiamiento, fijar el nivel de ventas, ajustar los gastos que correspondan al nivel de

operación, etcétera

Ejemplo:

“No solo debemos predecir el camino que

habremos de transitar o caminar, sino anticipar el

rumbo para minimizar riesgos y peligros”

predecir el camino que habremos de transitar o caminar, sino anticipar el rumbo para minimizar riesgos

La planificación financiera

influye:

En las operaciones de la empresa debido a que

facilita rutas que guían, coordinan y controlan

las acciones para lograr sus objetivos organizacionales.

Dos aspectos claves del proceso de la

planificación financiera:

Planificación de efectivo Planificación de utilidades

La planificación implica:

La planificación de efectivo:

La elaboración del presupuesto de caja de la empresa.

La planificación de utilidades:

La elaboración de estados proforma.

El presupuesto de caja como los estados

proforma son útiles para la planificación financiera, y los inversionistas y prestamistas lo

requieren.

La planeación y control se

encuentran relacionados:

Se debe evaluar los resultados de la planeación

financiera.

La planeación y el control financieros requiere el empleo de proyecciones con base a normas y el proceso de retroalimentación y de ajuste para incrementar el desempeño.

Este proceso de planeación y control financiero implica la preparación de pronósticos y el uso de varios tipos de presupuestos.

Actividad 3

Realizar un mapa conceptual de planeación

estratégica y planeación financiera

Comparativo

La planeación Estratégica y

financiera

Ver siguiente imagen

y compara con tu trabajo

En conclusión

La Planeación Financiera, nos permite

obtener reportes de los estados

financieros (resultados, flujo y balance general), y analizar indicadores, tablas

resumen y gráficas, que coadyuva a la

toma de decisiones por la de directivos en las empresas.

Objetivo de la P.F.

Es minimizar el riesgo

Aprovechar las oportunidades y los

recursos financieros

Decidir anticipadamente las necesidades Aplicar de forma correcta el dinero (rendimiento y seguridad)

La herramienta para la P.F.

El presupuesto es la herramienta más

importante para alcanzar sus objetivos.

Bases se la P.F.

La inversión que requiere la empresa en nuevos activos.

El grado de (deuda).

La cantidad de efectivo a pagar a los

financiero

apalancamiento

accionistas

(dividendos).

La

cantidad

de

capital

de

trabajo y liquidez que se necesita.

Referencias

Morales Castro, A., & Morales Castro, J. (2014). Planeación

Financiera. (patria, ed.) recuperado el 2 de febrero de 2017, de http://editorialpatria.com.mx/pdffiles/9786074382167.pdf

Moreno Fernández, j. (2007). Planeación Financiera. México: Cecsa.

Torres, F. (s.f.). Planeación financiera . Recuperado el 10 de Febrero de 2017, de http://www.iedge.eu/francisco-torres- importancia-de-la-planeacion-financiera-para-las-empresas

Presupuestos

Presupuestos • Mtra. Myrna Tovar Vergara

Mtra. Myrna Tovar Vergara

Reseña histórica presupuesto

Se sabe que desde los imperios babilónico,

egipcio y romano se debía planear las

actividades de manera acorde con los cambios climáticos para aprovechar las épocas de

lluvias y asegurar la producción de alimentos.

El presupuesto

Como herramienta esencial en las etapas de la

planeación y control, tuvo su origen en el

sector gubernamental a finales del siglo XVIII.

La palabra presupuesto se deriva del francés bougette o bolda, el término ingles Budget

Breve reseña

1820 Francia adopta el sistema en el sector

gubernamental, Estados Unidos lo acoge en

1821 como elemento de control del gasto público y como herramienta para los

funcionarios cuyo trabajo era presupuestar

para garantizar el eficiente funcionamiento de

las actividades gubernamentales.

Breve reseña

1912 y 1925 y en especial después de la primera Guerra Mundial, el sector privado notó beneficios que

podía generar la utilización del presupuesto en materia

de control de gastos, y para destinar recursos a aquellos aspectos necesarios para obtener márgenes de

rendimiento adecuados durante un ciclo de operación

determinado, en este periodo las industrias crecen con rapidez, en la iniciativa privada se habla intensamente de control presupuestario y el sector publico de una ley

de presupuesto nacional.

Aparecen de especialidad en la fabricas para agrupar actividades iguales bajo un mismo mando.

Concepto de presupuesto

a) La estimación programada de manera sistemática de las condiciones de

operación y de los resultados a obtener por un organismo en un periodo determinado.

b) Conjunto coordinado de previsiones

que permiten conocer con anticipación algunos resultados considerados

básicos por el jefe de la empresa.

Concepto de presupuesto

c) Expresión cuantitativa formal

de los objetivos que se propone

alcanzar la administración de la

empresa en un periodo , con la

adopción de las estrategias

necesarias para lograrlos.

Objetivo de presupuestos

1.-Concideracion del futuro, para que los planes

trazados permitan la obtención de la utilidad máxima

de acuerdo con las condiciones que se presenten.

2.Asegurar la liquidez financiera de la empresa.

3.La coordinación de todas las actividades

4.Establecer un control para conocer

son llevados a cabo y determinan la dirección en relación con los objetivos establecidos.

si los planes

Ventajas del presupuesto.

1. Cada miembro de la empresa pensara en la consecución

de metas especificas mediante la ejecución responsable de las diferentes actividades que le fueron asignadas.

2. La dirección de la firma realiza un estudio temprano de

sus riesgos y oportunidades y crea entre sus miembros el

ámbito de analizarlos y discutirlos antes de tomar decisiones.

3. De manera periódica se plantean las políticas se revisan

y evalúan y se concluye que sean adecuadas.

4. Ayuda a la planeación adecuada de los costos de producción 5. Se procura optimizar resultados mediante el manejo

adecuado de los recursos.

Desventajas del presupuesto.

estarán sujetos al juicio o la

experiencia de quienes los determinan (criterio del encargado de

presupuesto)

1.

Sus

datos

al

estimados

ser

2. Es solo una herramienta

plan presupuestario y sirve de guía

de la gerencia, el presupuesto es un

a la administración. y no la

suplante.

3.Su implantación y funcionamiento necesita tiempo, por tanto

sus beneficios se tendrán después del segundo o tercer periodo cuando se haya ganado la experiencia y el personal que participa en su ejecución este plenamente convencido de las necesidades del

mismo.

Clasificacion de los presupuestos

Los presupuestos pueden clasificarse desde varios puntos de vista

1.Según su flexibilidad Rígidos, estáticos, fijos o asignados Flexibles o variables

2.Según el periodo que cubran.

A corto plazo A largo plazo 3.Según el campo de aplicabilidad en la empresa De operación o económicos.

Financieros(tesorería y capital) 4.según el sector en el cual se utilicen Público Privado

Clasificacion de los presupuestos

Rígidos, estáticos fijos o asignados. Se elaboran para un solo nivel de actividad en la que no se

requiere o no se puede reajustar el costo inicialmente

acordado. Se elaboran sin considerar el comportamiento económico, cultural, político, demográfico o jurídico de la región

donde actúa, los utilizan en el sector publico.

Flexibles o Variables. Se elaboran para diferentes niveles de actividad y pueden adaptarse a las circunstancias que surjan en cualquier

momento.

Muestran los ingresos, costos y gastos ajustados al tamaño de la operaciones manufactureras o comerciales, se ajustan por

imprevistos que se puedan generar

Clasificacion de los presupuestos

A corto plazo

Los presupuestos a corto plazo se planifican para cumplir un

ciclo de operaciones de un año.

A largo plazo.

Las empresas grandes adoptan presupuestos de este tipo cuando emprenden proyectos de inversión en actualización de tecnología

ampliación de capacidad instalada y expansión de los mercados,

este tipo de presupuesto se realiza hasta 5 años.

Clasificacion de los presupuestos

De operación o económicos . Incluyen la presupuestación de todas las actividades para el

periodo siguiente, al cual se elabora y cuyo contenido se

resume en un estado de resultados. Que incluye:

Ventas

Producción

Compras Uso de materiales Mano de obra

Gastos de operación.

Clasificacion de los presupuestos

Financieros

Incluyen el calculo de partidas y/o rubros que inciden

fundamentalmente en cuentas del balance, principalmente el:

a) Presupuesto de tesorería.

Se formula con las estimaciones de fondos disponibles

en caja, bancos y valores de fácil realización.

Se formula por periodos cortos

mensual o trimestral.

b) Presupuesto de erogaciones capitalizables.

Controla las diferentes inversiones en activos fijos y sirven para evaluar alternativas de inversiones posibles y conocer el monto de los fondos requeridos.

Clasificacion de los presupuestos

Presupuestos del sector público

Cuantifican los recursos que requieren los gastos de funcionamiento , la inversión y el servicio de la deuda pública de los organismos y de las entidades oficiales.

Este presupuesto debe ser equivalente al presupuesto de

ingresos y debe cumplir las formalidades establecidas en ley para su aprobación, ejecución y control.

Requisitos para elaborar un

presupuesto

1. Conocimiento de la Empresa.- En cuanto a

sus objetivos, políticas y organización

2. Apoyo de la alta gerencia.- Para la realización y desarrollo del plan de acción operativo en la implantación del presupuesto.

3. Exposición del plan.- En forma clara y

concreta por medio de manuales o instructivos

Requisitos para elaborar un presupuesto

4. Coordinación para la ejecución del plan o

política.- Asignar un coordinador o director de

presupuestos de todos los departamentos de una empresa que forman parte del presupuesto general y éste sea como una unidad.

5. Fijación del Período Presupuestal. -Fijación del

lapso que comprenden las estimaciones.

6. Dirección y Vigilancia. - Aprobado, cada

departamento empezará a elaborar su presupuesto y

a poner en práctica dichos planes.

Referencia

Moreno F, Joaquín A. (2007) Planeación

Financiera Edit. Cecsa

GRACIAS