Plan de Negocios.

Proyecciones financieras y conceptos básicos.

José Luis Ogalde Acuña

Instituto IACC

16-06-2019
INSTRUCCIONES:

Control 7
PLAN DE NEGOCIOS
INSTRUCCIONES:

Juan Moya comenzó su negocio de manera muy rápida, pidió dinero prestado a unos conocidos con
una tasa de interés del 15% y arrendó un local para vender sus quesos artesanales, al comienzo,
según su percepción le fue bastante bien y esta situación siguió así por aproximadamente seis meses,
por lo que comenzó por cambiar su camioneta y tomarse unas vacaciones con su familia en el Caribe
de tres semanas, dejando al cuidado de un administrador su negocio.

A su regreso encontró que su negocio estaba en números rojos, no tenía como pagarle a sus
proveedores de leche, el plan de marketing que pensaba implementar se redujo a volantes en las
calles cercanas y tuvo que desvincular a una de las personas que había contratado.

Cuando pidió asesoría a un amigo que estudia administración, este le preguntó por su plan financiero
para determinar los flujos y ver qué había proyectado y determinar por qué no quedaba dinero para
cubrir las obligaciones.
Juan le confesó que nunca había pensado en eso y que creyó que mientras ingresará dinero su
negocio sería rentable.
Responda:

1) ¿Por qué es importante definir claramente el plan financiero? ¿Cuáles serían los objetivos de
las proyecciones financieras y operacionales para el negocio de Juan?

El plan financiero es poder generar una correcta proyección financiera y operacional del negocio,
con lo cual es de gran importancia generar herramientas de resultado y flujo, con esto se puede
definir cuál sería la real necesidad de generar inversión y no un estimativo para tener una idea de
cuáles serán los verdadero retorno de la inversión que estarán enfocado en los objetivos estratégico
propuestos.

Según Karen Weinberger (2009) el realizar proyecciones financieras y operacionales tiene como
objetivos finales:

Definir el recurso económico para realizar el plan de negocio.

Establecer costos de producción, administración y venta.

Definir monto necesario para la inversión inicial.

Ver las fuentes financieras necesarias y las ventajas y desventajas.

Mantener un visón proyectado de los estados financiero.

Evaluar rentabilidad económica y financiera para determinar en cuanto tiempo se recupera esta
inversión.
 2) Juan nunca calculó la rentabilidad y la liquidez de su negocio. Basándose en lo aprendido
desarrolle un ejemplo donde se expliquen estos conceptos de manera clara.

Rentabilidad: es la capacidad del negocio para generar beneficios a partir de sus actividades
productivas o comerciales, e incide directamente en la solvencia.

Rentabilidad= (Utilidad / Costos de inversión) x 100

Liquidez: es la capacidad que tienen los activos de la empresa de convertirse rápidamente en

dinero disponible para cubrir los compromisos de pago a corto plazo. El activo con mayor
liquidez es el efectivo que está en caja o en las cuentas bancarias del negocio, pero también
constituyen liquidez las cuentas por cobrar y los inventarios.

Liquidez Corriente = Activos corrientes / Pasivos corrientes

3) Complete el siguiente cuadro con los montos del flujo de caja que tiene Juan y determine la
real necesidad de inversión que necesitaba (capital de trabajo).

Detalle 1 2 3 4 5 6
Ingresos 1.000.000 1.500.000 1.800.000 1.800.000 1.900.000 2.000.000
Egresos 1.700.000 1.900.000 2.100.000 2.200.000 2.000.000 1.600.000
Flujo de Caja 700.000 400.000 300.000 400.000 100.000 400.000
Déficit acumulado 700.000 1.100.000 1.400.000 1.800.000 1.900.000 1.500.000

En este caso el déficit acumulado es de $ 1.500.000. Este será el capital de trabajo que se deberá
considerar para financiar los primeros seis meses.

4) El préstamo que solicitó Juan tiene una tasa mensual del 15%, investigue qué otras opciones
habría podido solicitar que hubiesen sido una mejor opción (3).

CRÉDITOS CORFO

La Corporación de Fomento (http://www.corfo.cl/), institución estatal, se dedicada, entre otras

funciones, a apoyar el crecimiento de las empresas en Chile, tiene un gran número de líneas de
crédito de largo plazo a las que pueden acceder los empresarios para resolver sus problemas de
financiamiento.

PRÉSTAMOS A MÁS DE UN AÑO

Son préstamos bancarios por los cuales se firma una escritura y un pagaré y por los que, en general,
se pide algún tipo de garantía real .En el pagaré o escritura se dejan establecidas las condiciones del
plazo, forma de devolución y tasa de interés que se pagará por los recursos obtenidos.
FUENTES DE FINANCIAMIENTO DE CORTO PLAZO

Estos tipos de financiamiento corresponden a pasivos que no superan los 12 meses para terminar de
pagar la deuda a la entidad que prestó el financiamiento.
Existen diversas instituciones que prestan financiamiento a las entidades, siempre con un costo
traducido en una tasa de interés, que dependerá del plazo, del monto del financiamiento, y también
variables como si la entidad es o no cliente del prestamista o el riesgo que se le asigne al solicitante.
 Bibliografía

Administración financiera semana 4 iacc

Plan de negocio semana7 iacc