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TOMO/BOLETÍN: XXV
PÁGINA: -
MES: Mayo
AÑO: 2019
OTROS DATOS: -
En este artículo se desarrollan distintos casos de aplicación práctica referidos a inversiones financieras de fuente
argentina a fin de determinar su renta en el impuesto a las ganancias para una persona humana residente en el país (no
habitualista como actividad principal).
I - INTRODUCCIÓN
Las personas humanas y sucesiones indivisas procederán a determinar el impuesto cedular sobre los intereses y rendimientos de colocaciones
financieras, así como también sobre la enajenación de los instrumentos financieros de fuente argentina mediante la presentación de una
declaración jurada complementaria al impuesto global progresivo (F. DDJJ 2022).
La mencionada declaración jurada incorporará la información proporcionada por los distintos agentes del mercado de capitales en
cumplimiento con el régimen de información [RG (AFIP) 4394], pudiendo editar los importes consignados en ella; asimismo, se podrá obtener
información de “Nuestra Parte”.
El impuesto cedular determinado podrá ser cancelado mediante el procedimiento de transferencia electrónica de fondos (mediante VEP) o a
través de la “billetera electrónica AFIP” [RG (AFIP) 4335]. Dicho impuesto también podrá ser compensado con saldos de libre disponibilidad
provenientes de otros impuestos.
Los contribuyentes que determinen gravamen a ingresar quedarán obligados a presentar la referida declaración jurada de impuesto cedular y
serán dados de alta de oficio por parte del Organismo Fiscal y subsistirá su obligación de presentar esta declaración jurada hasta que cesen la
obtención de este tipo de rentas.(1)
La característica principal de un sistema cedular consiste en gravar una determinada clase de renta con un impuesto especial o con una tasa
proporcional uniforme para ese tipo de rentas, por lo que se descarta la aplicación de alícuotas progresivas.
La mayoría de las legislaciones que aplican este esquema no admite la deducción de cargas de familia, mínimo imponible de subsistencia o
deducciones generales no vinculadas con la obtención de dicha ganancia (gastos de salud, educación, vivienda y donaciones, entre otras).
Básicamente, este sistema aplica el principio de discriminación que permite otorgar un tratamiento diferencial para determinadas rentas en
función del esfuerzo que demande generarlas.
Por lo tanto, nuestra legislación adoptó un sistema de imposición mixto basado en un impuesto cedular para las rentas financieras de fuente
argentina y para la enajenación de inmuebles, y un impuesto personal global para el resto de las rentas sujeto a la aplicación de una alícuota
progresiva.
De esta forma, el esquema cedular aísla el resto de las rentas obtenidas por un contribuyente, otorgando a todos los sujetos que obtienen
este tipo de rentas el mismo tratamiento, sin tener en cuenta aspectos personales o la verdadera capacidad contributiva en cabeza de cada
sujeto.
ESQUEMA DE LIQUIDACIÓN
Rentas comprendidas en el impuesto cedular
a) Intereses y rendimientos por la colocación de capital en valores de fuente argentina (depósitos bancarios a plazo,
títulos públicos, obligaciones negociables, cuotapartes de FCI, títulos de deuda de FF, bonos y demás valores).
b) Dividendos y utilidades asimilables.
c) Operaciones de enajenación de acciones, valores representativos, certificados de depósito, cuotas y participaciones
sociales.(2)
d) Operaciones de enajenación de títulos públicos, bonos, obligaciones negociables, cuotas de FCI abiertos, títulos de
deuda y demás valores de fuente argentina, y monedas digitales.
(-) Deducciones vinculadas directamente con los ingresos
- Costo de adquisición.
- Gastos directa e indirectamente relacionados con dichas operaciones.
No se admite la deducción de gastos de sepelio, deducciones generales y personales, y cualquier otro gasto que no
corresponda a una determinada categoría de ganancias.
Con relación al impuesto sobre los bienes personales, no resultaría deducible la parte proporcional del impuesto atribuible
a los bienes que generen ganancias gravadas.(3)
(-) Deducción especial incorporada en el 6° artículo agregado a continuación del art. 90 (art. 90.6) de la LIG
La deducción especial se aplica a las personas humanas y sucesiones indivisas residentes en el país que obtengan
ganancias mencionadas en los ptos. a) y d) de este cuadro siempre que sean rentas de fuente argentina. El monto de la
deducción ascenderá al valor del mínimo no imponible [art. 23, inc. a)] por período fiscal, sin posibilidad de generar
quebrantos ni de trasladar el saldo remanente, de existir, a períodos fiscales siguientes.
Dicha deducción se proporcionará de acuerdo a la renta atribuible a cada uno de los conceptos. El DR establece el
procedimiento para proporcionar la deducción especial del art. 90.6 de la LIG. De esta forma, a los efectos del cálculo de
esa proporción, se deberá considerar de manera individual la ganancia bruta atribuible a:
i) los intereses o rendimientos comprendidos en el art. 90.1, inc. a);
ii) los intereses o rendimientos comprendidos en el art. 90.1, inc. b);
iii) los resultados de enajenación de los conceptos del art. 90.4, inc. a), y
iv) los resultados de enajenación de los conceptos del art. 90.4, inc. b), LIG.
Monto de la deducción 2018: $ 66.917,91.
= BASE IMPONIBLE
IMPUESTO DETERMINADO SUJETO A LA ALÍCUOTA DEL 5% O DEL 15%
Los intereses se acreditan el último día del período por el que se constituyó el plazo fijo.
Solución
En primer lugar, no corresponde computar el interés del plazo fijo constituido en el período 1/12/2018 al 31/1/2019, ya que su percepción se
produce en el ejercicio 2019.(4)
El resumen de intereses percibidos en 2018 es el siguiente:
Intereses PF en $ $ 60.450
Intereses PF en U$S $ 33.630
Total de intereses $ 94.080
El artículo 90.6 de la ley establece una deducción especial para los rendimientos mencionados en el artículo 90.1, incisos a) y b), y el
resultado de la enajenación de los instrumentos incluido en los incisos a) y b) del artículo 90.4, en tanto se trate de ganancias de fuente
argentina. La deducción equivale al monto del mínimo no imponible establecido en el artículo 23 de la ley (para el período fiscal 2018 es de $
66.917,91) y se proporcionará de acuerdo a la renta atribuible a cada uno de estos conceptos.
El artículo 149.17 del decreto 1170/2018 establece que, a los efectos del cálculo del prorrateo, se deberán considerar de manera individual los
intereses o rendimientos brutos comprendidos en cada uno de dichos incisos.
CASO II - INTERESES Y RESULTADO POR ENAJENACIÓN DE TÍTULOS PÚBLICOS EMITIDOS POR EL ESTADO
NACIONAL
Planteo
Una persona física no habitualista realizó inversiones en títulos públicos emitidos por el Estado Nacional en pesos (dato adicional: no hubo
compras durante el ejercicio).
Información en pesos
Corte de
cupón. Int. Valor histórico
Resultado de compraventa de títulos públicos en el
Concepto percibidos en en el IG al
ejercicio
2018 en cta. 31/12/2018
bancaria
Título público I $ 30.000 Vta.: $ 600.000 - Costo: $ 636.000 = ($ 36.000) $0
Título público II $ 12.000 Vta.: $ 500.000 - Costo: $ 510.000 = ($ 10.000) (5) $0
Título público III $ 33.000 No hubo venta $ 860.000
Total $ 75.000 --- $ 860.000
Los títulos públicos de este porfolio fueron suscriptos al precio nominal residual (a la par) y prevén el pago de intereses en plazos semestrales
(no tienen previsto plazo de gracia superior a un año para el pago de intereses).
Solución
En primer lugar, es importante mencionar que la ley de impuesto a las ganancias (LIG) no prevé la posibilidad de compensar las ganancias de
intereses de cupones de títulos públicos con los quebrantos generados por la compraventa de títulos públicos, ya que el segundo párrafo del
artículo 19 de la LIG establece que “de generarse quebranto por este tipo de inversiones y operaciones, este resultará de naturaleza específica
debiendo, por lo tanto, compensarse exclusivamente con ganancias futuras de su misma fuente y clase. Se entiende por clase al conjunto de
ganancias comprendidas en cada uno de los artículos del citado Capítulo II”.
No obstante, el artículo 95 del decreto 1170/2018 (BO: 27/12/2018) dispuso, para el caso de títulos públicos y obligaciones
negociables comprendidas en el artículo 90.1, incisos a) y b), que podrá optarse por afectar los intereses o rendimientos del
período fiscal 2018 al costo computable del título u obligación que los generó, en cuyo caso el mencionado costo deberá
disminuirse en el importe del interés o rendimiento afectado.
Si el título fuera en dólares, el cupón cobrado en el 2018, que el contribuyente decide no gravar, se computa como menor costo en dólares del
título. Se produce un diferimiento del gravamen en dólares (NO en pesos).
Por lo tanto, en el caso de los títulos públicos I y II, se procede a compensar los intereses del período 2018 con el costo computable del bien al
momento de la determinación del resultado de venta. En el caso del título público III, el interés será compensado con el valor histórico de
ganancias de dicho título.
Información a declarar
De esta forma, no corresponderá declarar renta por los intereses de los títulos públicos (art. 90.1). El contribuyente tiene un quebranto de $
4.000 a ser utilizado con ganancias futuras de la misma clase y fuente en los próximos 5 ejercicios fiscales.
Por último, en el caso del título público III, los intereses se compensarán con el costo computable del título, disminuyendo así el valor histórico
de ganancias.
Cabe recordar que el contribuyente deberá justificar en la columna I del cuadro de variaciones patrimoniales los intereses del título público
percibidos en el ejercicio en el que han sido compensados con el costo computable de los títulos públicos.
Los intereses deben afectarse al costo computable del título que generó la renta (es decir que no se pueden determinar en forma global).
Pueden existir otras interpretaciones sobre la metodología de resolución.
Es importante mencionar que, en el caso de que se determine el costo computable de títulos públicos que hubieran estado
exentos antes de la vigencia del impuesto cedular (1/1/2018) y se tomara como costo el valor de cotización al 31/12/2017 (por
ser mayor al precio de adquisición), deberá justificarse la diferencia entre el valor de cotización al 31/12/2017 y el valor de
adquisición en la columna II del cuadro de variaciones patrimoniales. A los efectos de simplificar este caso, no se segregaron
ambos valores.
Se supone que el contribuyente obtuvo otras rentas netas (no cedulares) por $ 1.100.000. Patrimonio neto de inicio: $ 1.700.000. Patrimonio
neto de cierre: $ 2.500.000 (en ambos patrimonios tiene cuotapartes del FCIa por $ 600.000 al inicio y $ 540.000 al cierre, y el saldo restante
pertenece a otros bienes).
Solución
Un fondo común de inversión se constituye cuando un grupo de personas con similares objetivos de inversión aporta una suma de dinero para
que sea administrado por una sociedad gerente. Dicha inversión arrojará un rendimiento determinado en función de las diferentes inversiones y
riesgos asumidos. Los fondos abiertos no tienen un límite de capitalización (pueden recibir inversores ilimitadamente). Los fondos cerrados
tienen una cantidad fija de cuotapartes que no se modifica durante la vigencia del fondo y, por lo general, tienen un objeto específico
(financieros, inmobiliarios y energías renovables, entre otros). El inversor que desea desprenderse de esta inversión debe desprender (vender)
su cuotaparte en el mercado.
De acuerdo a las normas de transparencia fiscal, a partir del ejercicio 2018 el sujeto obligado de la liquidación y pago del impuesto es el
sujeto inversor, quien deberá incorporar dichas rentas en su declaración jurada de impuestos. El FCIa actúa simplemente como un vehículo que
canaliza la inversión. De esta forma, dichas rentas quedarán dentro del capítulo del impuesto cedular y sus rendimientos tributarán el 5% o
15%, según corresponda.
Esto es así porque el fondo común de inversión está compuesto por un mismo activo subyacente principal en un porcentaje superior al 75%.
FCIa “III” cuyo activo subyacente está compuesto por acciones del país y cumple con los requisitos del art.
20, inc. w), de la LIG.
Resultado por la enajenación de cuotaparte del FCI “III” = $ 3.000 (exento).
El rendimiento de las inversiones de los fondos comunes de inversión “I” y “II” tributará a la alícuota del 5% y 15%, respectivamente, en
función de la moneda de la inversión. A tales rendimientos podrá computarse la deducción especial prevista en el artículo 90.6 de la ley.
El resultado de la enajenación de las cuotapartes del FCIa “I”, cuyo activo subyacente son títulos públicos del país (en $), estará sujeto a la
alícuota del principal (5%).
Por último, el FCIa “III” está formado con un activo subyacente compuesto por acciones del país en su totalidad. El resultado de la
enajenación de cuotapartes del FCIa se encuentra exento del tributo para el inversor conforme el artículo 20, inciso w), de la LIG, siempre y
cuando verifique los requisitos de la reglamentación.
Solución
El artículo 20, inciso w), de la ley del impuesto exime los resultados provenientes de operaciones de compraventa, cambio, permuta o
disposición de acciones, valores representativos de acciones y certificados de depósito de acciones obtenidos por personas humanas y
sucesiones indivisas residentes o radicadas en el país siempre que no resulten atribuibles a sujetos de los incisos d) y e) del artículo 49 de la
ley. Se verifican los requisitos establecidos en dicho artículo.
Por lo tanto, en nuestro caso de aplicación se trata de una venta de acciones, la cual se encuentra autorizada para tener oferta pública y
cotizar en la Bolsa (autorizada por la CNV), y su resultado se encuentra exento del impuesto. El resultado se obtiene restando del precio de
transferencia el costo de adquisición y los gastos de venta (no opera la actualización en este caso, porque fue adquirida con anterioridad al
1/1/2018).
Solución
Art. 90.1,
Art. 90.1, Art. 90.4, Art. 90.4,
inc. b), en Resultado
Concepto inc. a), en inc. a), en inc. c), en
U$S exento
$ (5%) $ (5%) $ (15%)
(15%)
1. Intereses plazo fijo en U$S 6.552
2. Cobro de cupón 0
2. Enajenación de títulos públicos 0
3. Venta de acciones con
20.000
cotización [art. 20, inc. w), LIG]
4. Venta de acciones sin
4.890
cotización
5. Enajenación de obligaciones
20.000
negociables
6. Intereses de plazos fijos en el
44.500
país
Total de ingresos brutos 44.500 6.552 20.000 4.890 20.000
Cálculos y comentarios
1. Se reconocen los intereses percibidos al tipo de cambio del día de la acreditación.
2. Rendimiento: se computan los intereses percibidos de los títulos públicos. Por el artículo 95 del decreto 1170/2018, se dispuso, para el
caso de títulos públicos y obligaciones negociables comprendidas en el artículo 90.1, incisos a) y b), poder optar por afectar los intereses o
rendimientos del período fiscal 2018 al costo computable del título u obligación que los generó, en cuyo caso el mencionado costo deberá
disminuirse en el importe del interés o rendimiento afectado. Total de rendimiento: $ 160.000, que se afectará al costo computable de los
títulos enajenados y los que quedan en stock al 31/12/2018 = Total de intereses gravados 2018: $ 0.
Enajenación: como es un título público adquirido con anterioridad al 1/1/2018, a los efectos del costo computable se debe tomar el mayor
valor entre el costo de adquisición y el valor de cotización al 31/12/2017. En caso de tomar el valor de cotización, la diferencia debe
justificarse en la columna II del cuadro de variaciones patrimoniales.
Al costo computable de la enajenación se le restará parte de los rendimientos por los cupones (intereses) percibidos.
(*) (2.000 títulos x cotización 31/12: $ 150 = $ 300.000] Donde costo computable = (300.000 - intereses: $
90.000 = 210.000).
Se deberá justificar en la columna II del cuadro de variaciones patrimoniales la diferencia del costo computable tomando el valor de
cotización al 31/12/2017 y el valor de adquisición: [2.000 títulos x ($ 150 - $ 100) = $ 100.000].
Resultado de la enajenación: $ 0.
Tenencia al 31/12/2018: (2.000 títulos x $ 100 valor de compra) - Intereses ($ 160.000 - $ 90.000) = $ 200.000 - $ 70.000 = $ 130.000.
Por lo tanto, al haber optado por la imputación de los intereses al costo computable del bien, los títulos públicos al cierre se expondrán a un
valor de $ 130.000. Pueden existir otros criterios para la imputación de los intereses al costo de los títulos vendidos y en stock.
4. Venta de acciones sin cotización en la que se permite la actualización, porque las acciones fueron adquiridas a partir del 1/1/2018:
A este tipo de renta no está permitido computar la deducción específica del artículo 90.6 de la LIG.
Corresponde justificar la actualización ($ 45.110) en la columna II del cuadro de variaciones patrimoniales.
5. Enajenación de obligaciones negociables: el resultado se determina deduciendo del precio de venta el valor de adquisición sin actualizar.
También se permiten deducir los gastos directos de venta de dicha subcategoría del impuesto cedular.
Notas:
(1) Información recopilada a través del acta 16 del Espacio de Diálogo con AFIP/Cámaras empresariales (4/4/2019)
(2) Incluidos las cuotapartes de condominio de FCI cerrado, los certificados de participación en fideicomisos financieros, y cualquier otro derecho sobre
fideicomisos y contratos similares
(3) Pueden existir otras interpretaciones al respecto y contemplar su deducción, ya que el art. 90.6, LIG no excluye las deducciones comunes a las cuatro
categorías previstas en el art. 82, LIG . A su vez, el art. 90.7 establece que para todo aquello no específicamente regulado en el Cap. II (“Impuesto cedular”),
se aplicarán supletoriamente los Títs. I y II de la ley sin incluir el Tít. III (“De las deducciones”). Entendemos que este criterio no respeta el principio del art.
17, LIG
(4) De acuerdo a cierta información que fue trascendida por el Organismo Fiscal, en el marco de la RG (AFIP) 4394 , el Organismo solicitó a los agentes del
mercado de capitales que proporcionen la información de los intereses puestos a disposición en 2018. Parecería que no es intención del Organismo gravar
los intereses de aquellos plazos fijos constituidos en 2017 por la porción de intereses atribuibles entre la fecha de constitución del instrumento y el
31/12/2017. Por ende, solo resultarían gravados los intereses devengados en 2018 (es decir, que se apartaría del criterio de imputación de lo percibido).
Pueden existir otras interpretaciones u opiniones al respecto
(5) En el caso de los títulos públicos cuyas ganancias por enajenación hubieran estado exentas o no gravadas con anterioridad a la vigencia del impuesto
cedular (1/1/2018), el costo a computar será el último precio de adquisición o el último valor de cotización de los valores al 31/12/2017, el que fuera
mayor. Se supone en este caso que el costo dado como dato es el mayor de ambos valores
(6) El FCIa “III” se encuentra integrado, en este caso, por el mismo activo subyacente (acciones) en su totalidad:
ii) las operaciones son efectuadas en mercados autorizados por la CNV que aseguren la prioridad precio/tiempo y por interferencia de ofertas, y/o
iii) las operaciones son efectuadas a través de una oferta pública de adquisición y/o canje autorizada por la CNV