Caso: Mejora de la productividad en la empresa Cidelsa

Situación Sin Proyecto

Datos Generales:

Crecimiento mensual 1.30% Ope. Planta: 8 horas/turno

Capacidad Planta (M2/año) 252,807 2 turnos/día
Inflación General 3.0% 26 días/mes
Inflación de Precios GEOMENBRANA 0.9% 416 horas/mes
Inflación de Precios Driza 2.80%
Inflación de Precios ojalillos 1.50%
Inflación de Costo de servicios 0.60%
Otras Inflaciones 0.50%
T.C. 3.35
Impuesto a la Renta 27.00%
Nota:
(1) Activos totalmente depreciados y amortizados
(2) Se asume que el costo de personal de planta solo crecerá en base a la inflación general
(3) Se asume como gastos de ventas y administración % históricos de la empresa

Proyección de Ventas

0 1 2 3
Ventas (soles/Mes) 1,148,700 1,296,918 1,280,766
Volumen de ventas (kg/Mes) 19,145 21,423 20,967
Capacidad Utilizada 8% 8% 8%
Precio (Soles/M2) 60.00 60.54 61.08

Datos Materia Prima:

Medida Cant. MP/Barril Soles/Cant.
MP
Geomembrana M2 1.070 16.00
Driza M 1.000 2.70
Ojalillos Unid 2.000 0.20

Proyección de Costo Materia Prima e Insumos

0 1 2 3
Costo MP e Insumos (Soles/mes) 387,112 444,342 446,131

0 1 2 3
Costo Geomembrana (soles/mes) 327,762 377,022 379,338
Costo Driza (soles/mes) 51,692 58,708 58,322
Costo Ojalillos (soles/mes) 7,658 8,612 8,471

Costo Unitario MP e Insumos (Soles/M2) 20.22 20.74 21.28

Datos Envase y embalaje:

Medida Cant. MP/M2 Soles/Cant.
MP
Bolsas UNID 0.013 5.00
Etiqueta UNID 0.013 0.20

Proyección de Costos de Envases y Embalajes

0 1 2 3
Costo Envases y Emb. (Soles/mes) 1,294 1,455 1,432

0 1 2 3
Costo Bolsas (soles/mes) 1,244 1,399 1,377
Costo etiqueta (soles/mes) 50 56 55

Costo Unitario Enva. y emb. (Soles/m2) 0.07 0.07 0.07

Datos Personal:
Costo
Costos Personal Cantidad Sueldo Mensual Mensual S/. /hr
Promedio
Operarios por turno 7 1200 1653 27.82
Supervisor por turno 1 6000 8266 19.87
47.69
Remuneración Mensual S/. 1,200.00
Gratificaciones (1/6 RM) S/. 200.00
RM Promedio S/. 1,400.00
CTS (1/12 RM) S/. 116.67
Essalud (9%) S/. 126.00
Senati (0.75%) S/. 10.50 Factor = 1.3776
COSTO TOTAL MENSUAL S/. 1,653.17 Factor de sueldo mensual promedio considerando o

Proyección de Costos de Personal de Planta

0 1 2 3
Costo Personal (Soles/año) 19,838 20,433 21,046
Datos Servicios:
Cap. Instalada Costo Unitario
Potencia Instalado Kw/h 15.0 0.27 Soles/Kw-hr

0 1 2 3
Capacidad Uti. Potencia Kw/hr 1.1 1.3 1.2

Proyección de Costos de Servicios

0 1 2 3
Costo Servicios (Soles/mes) 128 143 140
Costo Electricidad (Soles/mes) 128 143 140

Proyección de Costos de Carga Fabril

0 1 2 3
Costo Carga Fabril (Soles/mes) 19,966 20,576 21,186

Proyección de Costos de Fabricación

0 1 2 3
Costos de Fabricación (soles/mes) 408,372 466,374 468,748
Costos de Fabricación (soles/mes) 387,112 444,342 446,131
Costos de Fabricación (soles/mes) 1,294 1,455 1,432
Costos de Fabricación (soles/mes) 19,966 20,576 21,186

Costo Unitario de Fabricación (Soles/M2) 21.33 21.77 22.36

Proyección Gastos de operación

Datos:

Gastos de Ventas 10%

Gastos de Administración 8%

0 1 2 3
Gastos de Operación (soles/mes) 206,766 233,445 230,538
Gastos de Ventas (Soles/mes) 114,870 129,692 128,077
Gastos Admi. (Soles/mes) 91,896 103,753 102,461
 4 5
1,314,753 1,328,002
21,331 21,354
8% 8%
61.63 62.19

4 5
465,624 478,189

4 5
396,737 408,281
60,226 61,194
 8,661 8,714

21.83 22.39

4 5
1,464 1,473

4 5
1,407 1,416
56 57

0.07 0.07

mensual promedio considerando otros beneficios

4 5
21,678 22,328
 4 5
1.3 1.3

4 5
142 142
142 142

4 5
21,820 22,470

4 5
488,907 502,132
465,624 478,189
1,464 1,473
21,820 22,470

22.92 23.51

4 5
236,656 239,040
131,475 132,800
105,180 106,240
EMPRESA CIDELA S.A
Situación Con Proyecto
Datos Generales:
Crecimiento mensual 1.30% Ope. Planta: 8 horas/turno
Capacidad Planta (m2/Mes) 252,807 2 turnos/día
Inflación General 3.0% 26 días/mes
Inflación de Precios Mermeladas 0.9% 416 horas/mes
Inflación de Precios Fresa 2.80%
Inflación de Precios Azúcar 1.50%
Inflación de Costo de servicios 0.60%
Otras Inflaciones 0.50%
T.C. 3.35
Impuesto a la Renta 27.00%
Nota:
(1) Activos totalmente depreciados y amortizados
(2) Se asume que el costo de personal de planta solo crecerá en base a la inflación general
(3) Se asume como gastos de ventas y administración % históricos de la empresa

Proyección de Ventas

0 1 2 3
Ventas (soles/Mes) 1,190,280 1,237,022 1,285,600
Volumen de ventas (kg/Mes) 19,838 20,433 21,046
Capacidad Utilizada 8% 8% 8%
Precio (Soles/kg) 60.00 60.54 61.08

Datos Materia Prima:

Medida Cant. MP/Barril Soles/Cant.
MP
Geomembrana KG 1.070 16.00
Driza KG 1.000 2.70
Ojalillos KG 2.000 0.20

Proyección de Costo Materia Prima e Insumos

0 1 2 3
Costo MP e Insumos (Soles/Mes) 401,124 423,821 447,815

0 1 2 3
Costo Geomembrana (soles/Mes) 339,627 359,610 380,770
Requerimiento (kg/Mes) 21,227 21,863 22,519
 Precio (Soles/kg) 16.00 16.45 16.91
Costo Driza (soles/Mes) 53,563 55,997 58,542
Requerimiento (kg/Mes) 19,838 20,433 21,046
Precio (Soles/kg) 2.70 2.74 2.78
Costo Ojalillos (soles/Mes) 7,935 8,214 8,503
Requerimiento (kg/Mes) 39,676 40,866 42,092
Precio (Soles/kg) 0.20 0.20 0.20

Costo Unitario MP e Insumos (Soles/kg) 20.22 20.74 21.28

Datos Envase y embalaje:

Cant.
Medida MP/Geomembr Soles/Cant.
MP
a
Bolsas UNID 0.013 5.00
Etiqueta UNID 0.013 0.20

Proyección de Costos de Envases y Embalajes

0 1 2 3
Costo Envases y Emb. (Soles/Mes) 1,341 1,388 1,437

0 1 2 3
Costo Bolsas (soles/Mes) 1,289 1,335 1,382
Requerimiento (m2/m2) 258 266 274
Precio (Soles/m2) 5.00 5.03 5.05
Costo Etiqueta (soles/Mes) 52 53 55
Requerimiento (m2/Mes) 258 266 274
Precio (Soles/m2) 0.20 0.20 0.20

Costo Unitario Enva. y emb. (Soles/kg) 0.07 0.07 0.07

Datos Personal:
Sueldo
Costos Personal Cantidad Sueldo Mensual Mensual S/. /hr
Promedio
Operarios por turno 7 2000 2755 46.36
Supervisor por turno 1 4000 5511 13.25
59.61
Remuneración Mensual S/. 2,000.00
Gratificaciones (1/6 RM) S/. 333.33
RM Promedio S/. 2,333.33
CTS (1/12 RM) S/. 194.44
Essalud (9%) S/. 210.00
Senati (0.75%) S/. 17.50 Factor = 1.3776
COSTO TOTAL MENSUAL S/. 2,755.28 Factor de sueldo mensual promedio considerando

Proyección de Costos de Personal de Planta

0 1 2 3
Costo Personal (Soles/Mes) 24,798 25,541 26,308

Datos Servicios:
Cap. Instalada Costo Unitario
Potencia Instalado Kw/h 15.0 0.27 Soles/Kw-hr

0 1 2 3
Capacidad Uti. Potencia Kw/hr 1.2 1.2 1.2

Proyección de Costos de Servicios

0 1 2 3
Costo Servicios (Soles/Mes) 131 135 139
Costo Electricidad (Soles/Mes) 131 135 139

Proyección de Costos de Carga Fabril

0 1 2 3
Costo Carga Fabril (Soles/Mes) 24,929 25,677 26,447
Costo Personal (Soles/Mes) 24,798 25,541 26,308
Costo Servicios (Soles/Mes) 131 135 139

Costo Unitario de CF (Soles/kg) 1.26 1.26 1.26

Proyección de Costos de Fabricación

0 1 2 3
Costos de Fabricación (soles/Mes) 427,394 450,886 475,698
Costo MP e Insumos (Soles/Mes) 401,124 423,821 447,815
Envases y Embalaje (Soles/Mes) 1,341 1,388 1,437
Carga Fabril (Soles/Mes) 24,929 25,677 26,447
Costo Unitario de Fabricación (Soles/kg) 21.54 22.07 22.60

Proyección Gastos de operación

Datos:

Gastos de Ventas 10%

Gastos de Administración 8%

0 1 2 3
Gastos de Operación (soles/Mes) 214,250 222,664 231,408
Gastos de Ventas (Soles/Mes) 119,028 123,702 128,560
Gastos Admi. (Soles/Mes) 95,222 98,962 102,848
 4 5
1,336,086 1,388,554
21,678 22,328
9% 9%
61.63 62.19

4 5
473,179 499,992

4 5
403,174 426,897
23,195 23,891
17.38 17.87
61,203 63,984
21,678 22,328
2.82 2.87
8,802 9,111
43,355 44,656
0.20 0.20

21.83 22.39

4 5
1,487 1,540

4 5
1,430 1,481
282 290
5.08 5.10
57 59
282 290
0.20 0.20

0.07 0.07
o mensual promedio considerando otros beneficios

4 5
27,097 27,910

4 5
1.3 1.3

4 5
143 148
143 148

4 5
27,240 28,058
27,097 27,910
143 148

1.26 1.26

4 5
501,906 529,590
473,179 499,992
1,487 1,540
27,240 28,058
23.15 23.72

4 5
240,495 249,940
133,609 138,855
106,887 111,084
Inversiones en Tangibles e Intangibles

ÍTEM PARTIDA CANTIDAD UNIDAD P. U. US$

3.01 Estudio de Ingeniería y Consultorias 1 und 17,000

TOTAL US$
 Deprec. Y
SUB TOTAL
PARCIAL US$ Amort
US$ Tributaria
17,000
17,000
Cálculo de los Gastos No Desembolsables

Depreciación
Inversión 1 2 3
Depreciación (soles/año) 0 #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
Equipo de proceso 0 #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
Obras civiles 0 #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!

Amortización
Inversión 1 2 3
Amortización (soles/año) 0 0 0 0
Activos Intangibles 0 0

Valor Residual

Valor Comercial 0

Valor Comercial 0
El impuesto es positivo, porque la empresa tiene
(-) Valor en libros #DIV/0!
utilidades en todas sus operaciones, por ende esta
UAIR #DIV/0! utilidad negativa le permite ahorrar en impuestos
(-) IR (27%) #DIV/0!
Utilidad neta #DIV/0!
(+) Valor en libros #DIV/0!
Valor Residual #DIV/0!
 4 5 V. Libros 5A
#DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
#DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
#DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!

4 5
0 0

ue la empresa tiene
ciones, por ende esta
horrar en impuestos
Financiamiento

Inversión Total del Proyecto 0 0 Capital Propio

Financiamiento 45% 0
Préstamos en años 5
Tasa de Interés 14.0%

Servicio de Deuda: 0

i 0.14000000
PERIODO 5
F.R.C. 0.2912835

# Cuota Saldo Actual Intereses Amortizac. Ser. Deuda Saldo Final

0 0
1 0 0 0 0 0
2 0 0 0 0 0
3 0 0 0 0 0
4 0 0 0 0 0
5 0 0 0 0 0

Servicio de la De 0 1 2 3 4 5

Saldo 0 0 0 0 0 0

Intereses del Préstamo 0 0 0 0 0

Amortización del Préstamo 0 0 0 0 0

Resumen del escenario
Valores actuales: Pesimista Normal
Celdas cambiantes:
crecimiento mensual 1.40% 1.30% 1.40%
Capacidad Planta (kg/Mes) 252,807 252,807 252,807
Volumen de ventas (kg/Mes) 19,838 19,838 19,838
Geomembra (Cant. MP/m2) 1.040 1.070 1.040
Driza (Cant. MP/Geomembrana) 1.000 1.000 1.000
Operarios por turno 5 7 5
Celdas de resultado:
VANE $K$37 22,237 -14,987 22,237
TIRE $K$38 63% -9% 63%
B/C E $K$39 2 0 2
Notas: La columna de valores actuales representa los valores de las celdas cambiantes
en el momento en que se creó el Informe resumen de escenario. Las celdas cambiantes de
cada escenario se muestran en gris.
 Optimista

1.80%
280,807
19,838
1.000
1.000
4

60,877
143%
5

cambiantes de
Evaluación del Proyecto

Flujo de Caja sin Proyecto

0 1 2 3 4 5
Ingresos 1,148,700 1,296,918 1,280,766 1,314,753 1,328,002
Costos de Fab. (Sin Depr) -408,372 -466,374 -468,748 -488,907 -502,132
Utilidad Bruta 740,328 830,544 812,018 825,846 825,870
G. Administración -91,896 -103,753 -102,461 -105,180 -106,240
G. Ventas -114,870 -129,692 -128,077 -131,475 -132,800
Depreciación
Amortizaci.
Utilidad Operativa 533,562 597,099 581,480 589,190 586,830
Impuesto Renta (27%) -144,062 -161,217 -157,000 -159,081 -158,444
Utilidad Neta 389,500 435,882 424,480 430,109 428,386
Depreciación
Amortizaci.
F.C. Operativo 389,500 435,882 424,480 430,109 428,386
Inv. Tangibles
Inv. Intangibles
Inv. Capital de Trabajo 0 0 0 0 0 0
Recuperación de CT 0
V.R.
F.C. Económico Sin Proy. 0 389,500 435,882 424,480 430,109 428,386
 Flujo de Caja Con Proyecto
0 1 2 3
Ingresos 1,190,280 1,237,022 1,285,600
Costos de Fab. (Sin Depr) -427,394 -450,886 -475,698
Utilidad Bruta 762,886 786,136 809,902
G. Administración -95,222 -98,962 -102,848
G. Ventas -119,028 -123,702 -128,560
Depreciación
Amortizaci. -3,400 -3,400 -3,400
Utilidad Operativa 545,235 560,072 575,094
Impuesto Renta (27%) -147,214 -151,219 -155,275
Utilidad Neta 398,022 408,853 419,818
Depreciación 0 0 0
Amortizaci. 3,400 3,400 3,400
F.C. Operativo 401,422 412,253 423,218
Inv. Tangibles
Inv. Intangibles -17,000
Inv. Capital de Trabajo
Recuperación de CT
V.R.
F.C. Económico Proy. -17,000 401,422 412,253 423,218

0 1 2 3
Flujo de caja incremental del Proyecto -17,000 11,921 -23,630 -1,262

COK 18%
VANE -14,987
TIRE -9%
B/C E 0

Variables para escenarios:

crecimiento mensual 1.30%

Capacidad Planta (kg/Mes) 252,807
Volumen de ventas (kg/Mes) 19,838
 Geomembra (Cant. MP/m2) 1.070
Driza (Cant. MP/Geomembrana) 1.000
Operarios por turno 7

Otras posibles variables para escenarios:

Inflación General 3.0%

Inflación de Precios Mermeladas 0.9%
Inflación de Precios Fresa 2.80%
Inflación de Precios Azúcar 1.50%
Inflación de Costo de servicios 0.60%
Otras Inflaciones 0.50%
T.C. 3.35
 4 5
1,336,086 1,388,554
-501,906 -529,590
834,179 858,964
-106,887 -111,084
-133,609 -138,855

-3,400 -3,400
590,284 605,624
-159,377 -163,519
430,907 442,106
0 0
3,400 3,400
434,307 445,506

434,307 445,506

4 5
4,198 17,120