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Optical Solut
Estado de Resultados Comparati
De los años que terminan el 31 d
Ventas
Devoluciones y bonificaciones por ventas
Ventas netas
Costo de bienes vendidos
Utilidad bruta
Gastos de ventas
Gastos de administración
Total de gastos de operación
Utilidad de las operaciones
Otra utilidad (otros ingresos)
Otros gastos (interees)
Utilidad antes del impuesto sobre la renta
Gasto de impuesto sobre la renta
Utilidad neta
Optical Solut
Estado de Posición Financiera Compa
De los años que terminan al 31 d
Activos
Activos circulantes
Efectivo
Valores negociables (inversiones temporales)
Cuentas por cobrar (netas)
Inventarios
Gastos pagados por anticipado
Total Activos Circulantes
Inversiones a largo plazo
Propiedad, planta y equipo neto
Total Activos
Pasivos
Pasivo circulante
Pasivo a largo plazo
acreedores diversos
contribuciones por pagar
Total pasivos a largo plazo
Total pasivos
Capital contable
capital preferente (acciones) preferentes de $2, valor par $50 V.N
capital común valor par de $5
Utilidades retenidas
Total capital contable
Total de pasivos y capital contable
Instrucciones:
Determine las medidas siguientes de 2006, y redondee a un lugar decimal:
1. Capital de trabajo.
2. Razón circulante.
3. Prueba ácida.
4. Rotación de cuentas por cobrar.
5. Número de ventas en cuentas por cobrar.
6. Rotación de inventario.
7. Días de inventario promedio disponible.
8. Ciclos de Operación y Tesorería
9. Razón de activos fijos sobre pasivos a largo plazo.
10. Razón de pasivos sobre capital contable.
11. Número de veces que se devengan los intereses cargados
12. Número de veces que se devengan los dividendos preferentes.
13. Razón de ventas netas sobre activos
14. Tasa de rendimiento de los activos totales
15. Tasa de rendimiento del capital contable
16. Tasa de rendimiento del capital contable común.
17. Utilidades por acción sobre capital común.
18. Razón precio-ganancias.
19. Dividendos por acción de capital común.
20. Rendimiento de dividendos.
Solución
1. Capital de trabajo
Mecanización
1. Capital
2015
2016
$26,000,000 $27,000,000 $28,000,000 $29,000,000 $30,000,00
inc
2016
$26,000,000 $27,000,000 $28,000,000 $29,000,000 $30,000,00
inc
Interpretación:
Solución
2. Razón de circulante
2. Razón de circulante
2015
2016
Interpretación: La empresa puede endeudarse hasta 3.10 veces, su capacidad ha crecido, Capital de t
Solución
3. Prueba Ácida
2015
3. Prueba Ácida
2016
Interpretación:
Ventas netas
Promedio de cuentas por cobrar
Inicial
Final
Promedio
4. Rotación de cuentas por cobrar
Mecanización
2016
5.-Periodo de cobranza =
4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4
6 .1 6 .1 6 .1 6 .1 6 .1 6 .1 6 .1 6 .1 6 .1 6 .1 6 .1
5 73 5 73 5 73 5 73 5 73 5 73 5 73 5 73 5 73 5 73 5 73
Interpretación: Periodo promedio de cobranza aumenta en 13.4, el año pasado podia cobrar en men
6. Rotación de inventario
2016
Interpretacion:
2016
Interpretacion:
Permite evaluar la eficacia en la administración del inventario; requiere y procesa en el punto de vent
8.- Ciclos de Operación:
Mecanización
ciclos de operación
2015
2016
2016
0.02
0.02 0.02
Interpretación: indica incremento en el margen de seguridad para los acreedores a largo plazo.
10.-.- Razón de pasivos sobre capital contable
Total de pasivos
Total de capital contable
10.-.- Razón de pasivos sobre capital contable
Mecanización
2016
Interpretación: indica margen de seguridad para los acreedores por que que la deuda ha disminuido e
Gasto de intereses
11.-Número de veces que se devengan los cargos de intereses.
Mecanización
2015
2016
10.00 10.00
Interpretación
12. Número de veces que se devengan los dividendos prefe
Utilidad neta
Dividendos preferentes
2015
2016
0.00 2.00 4.00 6.00
VECES
Interpretación: La empresa tiene la capacidad de pagar 107.00 veces los dividendos preferentes en el
Respecto al periodo anterior empresa aumento su capacidad de veces para pagar sus los dividendos p
ROA:
Ventas Netas.
Activos
Inicial
inversiones a largo plazo
Promedio
13. Razón de ventas netas sobre activo
Mecanización
2015
2016
2015
2016
Interpretación: el uso de los activos propocionan 0.72 en efectividad, ha disminuido con respecto al añ
14. Tasa de rendimiento del activo total
Utilidad neta
Más gastos de interes
Total de activos
Promedio
14. Tasa de rendimiento del activo total
Mecanización
2015
2016
1% 1% 1% 1% 1% 1% 1%
Interpretación: Por cada peso que tienen en activo tiene un 22 % de utilidad con respecto al año pasa
de cuantos pesos que han invertido.
Utilidad neta
Capital contable
Promedio
2015
2016
Utilidad neta
Dividendos prefrentes
Capital contable
capital preferente (acciones) preferentes de $2, valor
par $50 V.N
Promedio de comunes
16. Tasa de rendimiento sobre del capital contable de los
accionistas comunes
Mecanización
2015
2016
Interpretación: Porcentaje que ganan los accionistas comunes, respecto a los prefrerentes del 2% fijo
Utilidad neta
Dividendos preferentes
2015
2016
El precio del mercado del capital común de la empresa fue de $60 al 31 de diciem
#DIV/0!
$60
$60
Nota: lo minimo que vale la empresa: es el valor de mercado de la accion por el núm
2015
2016
Interpretación: indica que las perspectivas futuras de ganancias han disminuido con base en la relac
19. Dividendos por acción común
2015
2016
20. Rendimiento de di
2015
2016
0.00 2.00 4.00 6.00 8.00
Interpretación: Rendimiento porcentual de todas las empresas, ganan 0.50% por cada acción
CONCLUSIÓN: AL INCREMENTAR EL VALOR DE LA ACCIÓN, LA EMPRESA VALE EN ESTE MOMENTO POR EL VALO
CRECIMIENTO.
XXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXX
2018
$ 104,638,687.00
$ 36,752,613.00
$ 141,391,300.00
$ 64,000.00
$ 128,000.00
$ 36,752,613.00
$ 104,638,687.00
2018
$ 3,422,086.41
$ -
$ 3,422,086.41
$ 1,713,597.70
$ 1,708,488.71
$ -
$ 1,366,932.43
$ 1,366,932.43
$ 341,556.28
198.00
$ 341,754.28
$ 34,175.43
$ 307,578.85
$ -
$ 307,578.85
2018
4,408.41
6,533,654.10
53,779,660.20
180,479.16
1,054,000.00
$ 61,552,201.87
$ -
$ 329,804.55
$ 61,882,006.42
27,580,320.37
15,675,943.23
620,492.38
$ 16,296,435.61
$ 43,876,755.98
$ -
$ -
$ 1,050,060.45
$ 1,050,060.45
$ 44,926,816.43
decimal:
1. Capital de trabajo
5
6
00,000 $27,000,000 $28,000,000 $29,000,000 $30,000,000 $31,000,000 $32,000,000 $33,000,000 $34,000,000 $35,000,000
incremento
6
00,000 $27,000,000 $28,000,000 $29,000,000 $30,000,000 $31,000,000 $32,000,000 $33,000,000 $34,000,000 $35,000,000
incremento
2. Razón de circulante
$4,408
$6,533,654
$53,779,660
$60,317,722.71
$27,580,320.37
2.19 veces
3. Prueba Ácida
$45,712,711
$53,779,660
$49,746,185.69
0.07
$53,779,660.20
$3,422,086
$9,375.58
tas por cobrar) 5736.14
4 4 4 4 4 4 4
.1 .1 .1 .1 .1 .1 .1
36 73
6
73
6
73
6
73
6
73
6
73
6
5 5 5 5 5 5
$153,407
$180,479
$166,943.22
10.26 VECES
6.- Rotación de inventario
9.49
6. Rotación de inventario
10.26
Inventario al final del año /Costo diario promedio de las mercancías vendidas
2016
$180,479
$1,713,598
365
$4,694.79
38.44 dias
ciclos de operación
Utilidad antes del impuesto sobre la renta + Gasto de intereses /Gasto de intereses
2016
$307,579
$34,175
$341,754
$34,175
e intereses. 10.00 veces
r, i= gastos financieros
NOTA: gastos de interes pueden aparecer
otros gastos
interes
ventas netas/promedio del total de activos (con exclusión de las inversiones a largo
plazo)
2016 2015
$3,422,086 $2,908,773
$44,926,816.43 $38,187,793.97
$0.00 $0.00
$44,926,816.43 $38,187,793.97
$41,557,305.20 $38,187,793.97
0.08 0.08
1% 1% 1% 1% 1% 1% 1%
32% 29%
2016 2015
$307,578.85 $261,442
$64,000.00 $48,000.00
$243,578.85 $213,442.02
$1,050,060.45 $892,551.38
$0.00 $0.00
$1,050,060.45 $892,551.38
$971,305.91 $892,551.38
25% 24%
unes, respecto a los prefrerentes del 2% fijo , aumento en un 42% con respecto al añ
#DIV/0! #DIV/0!
nancias han disminuido con base en la relación del valor de merado de las gananc
dividendos/ acciones comunes en circulación
2016 2015
$128,000.00 $120,000
$0.00 $0.00
#DIV/0! #DIV/0!
#DIV/0!
15
2017
$ 45,468,428.00
$ 39,864,955.00
$ 85,333,383.00
$ 48,000.00
$ 120,000.00
$ 39,864,955.00
$ 45,468,428.00
15
2017
$ 2,908,773.45
$ -
$ 2,908,773.45
$ 1,456,558.05
$ 1,452,215.41
$ -
$ 1,161,892.57
$ 1,161,892.57
$ 290,322.84
$ 168.30
$ 290,491.14
$ 29,049.11
$ 261,442.02
$ -
$ 261,442.02
15
2017
3,747.15
$ 5,553,605.99
$ 45,712,711.17
$ 153,407.29
$ 895,900.00
$ 52,319,371.59
$ -
$ 280,333.87
$ 52,599,705.46
$ 23,443,272.32
$ 13,324,551.75
$ 527,418.52
$ 13,851,970.27
$ 37,295,242.59
$ -
$ -
$ 892,551.38
$ 892,551.38
$ 38,187,793.97
(AC-PC)
2015
$52,319,372
$23,443,272
$28,876,099
34,000,000 $35,000,000
34,000,000 $35,000,000
17.6%
(AC/PC)
2015
$52,319,371.59
$23,443,272.32
2.23
0.000%
AL/PC) ACTIVO LIQUIDO:
2015
$3,747
$5,553,606
$45,712,711
$51,270,064.31
$23,443,272.32
2.19
3. Prueba Ácida
0.0%
or cobrar
2015
$2,908,773.45
$45,712,711
$45,712,711
$45,712,711.17
0.06
8.1%
de ventas diarias
de ventas diarias
2015
$45,712,711.17
$2,908,773
$7,969.24
5736.14
0.0%
o de inventario
2015
$1,456,558
$153,407
$153,407
$153,407.29
9.49
6. Rotación de inventario
40
8.11%
as mercancías vendidas
2015
$153,407
$1,456,558
365
$3,990.57
38.44
promedio disponible
0.0%
2016
59 5744.59
0.0%
o plazo
2015
$280,334
$13,851,970
0.02
0.0%
ntable
2015
$37,295,243
$892,551
41.78
ital contable
0.0%
0.0%
stes
2015
$ 261,442.02
$0
#DIV/0!
12.00
#DIV/0!
2015
$2,908,773
$38,187,793.97
$0.00
$38,187,793.97
$38,187,793.97
0.08
8.1%
total de activos
2015
$261,442
$29,049.11
$290,491.14
$52,599,705.46
$52,599,705.46
1%
8.1%
tal contable
2015
$261,442
$892,551.38
$892,551.38
29%
2015
$261,442
$48,000.00
$213,442.02
$892,551.38
$0.00
$892,551.38
$892,551.38
24%
unes
4.9%
omunes en circulación
2015
$261,442
$48,000.00
$213,442.02
$0.00
$0.00
#DIV/0!
#DIV/0!
X ACCIÓN
X ACCIÓN
#DIV/0!
culación
2015
$120,000
$0.00
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
SE OBSERVA UN DESTACADO
PROBLEMA 17-1A
Compañía Turnberry
Estado de resultados comparativo
de los años que terminan el 31 de diciembre de 2017 y 2016
PARTIDAS 2017
Ventas $76,200
Devoluciones y rebajas sobre ventas $1,200
Ventas netas $75,000
Costo de las mercancías vendidas $42,000
Utilidad bruta $33,000
Gastos de ventas $13,800
Gastos de administración $9,000
Total de gastos de operación $22,800
Utilidad de las operaciones $10,200
Otros ingresos $500
Interpretación: de acuerdo a venta netas aumenta en un 25%, lo cual indica que tiene capacidad d
Interpretación: de acuerdo a utilidad neta aumenta en un 93.02%, lo cual indica que tiene capacida
más importante de utilidad neta en varios años. Al terminar el ejercicio, Hai
mparativos resumido siguiente:
017 y 2016
C–2
C–2
C–4
C–4
C–4
C–9
C–9
C–9
C–9
C-9
C–9
C–9
C–9
C–9
C–9
C–9
C–9
C–9
C–9
C–9
C–9
C–9
C–9
C – 11
C – 11
C – 11
C – 11
C – 11
C – 11
C – 11
C – 11
C – 11
C – 11
C – 11
C – 11
C – 11
B–3
B–3
B–3
B–3
B–3
B–3
B–3
B–3
B–3
B–3
B–3
B–3
B–3
B–3
B–3
B–3
B–3
B–3
B–3
B–3
B–3
B–3
B–3
B–3
B–3
B–3
B–3
B–3
B–3
B–3
B–3
B–3
B–3
B–3
B–3
NOMBRE (Español) NOMBRE (Inglés) CLASIFICACIÓNSALDO NORMAL BOLETÍN
Depreciación acumulada Accumulated Activo Fijo Acreedor. C–6
depreciation
Depreciación saldada o agotada Accumulated depletion Activo Fijo Acreedor. C–6
Provisión para cuentas dudosas Allowance for doubtful Activo Circulante Acreedor. C–3
accounts
Impuesto federal sobre Federal income tax Pasivo Circulante Acreedor. C–9
ingresos por pagar payable
Impuesto federal de desempleo Federal unemployment Pasivo Circulante Acreedor. C–9
por pagar tax payable
Impuesto sobre la renta por Income tax payable Pasivo Circulante Acreedor. C–9
pagar
Impuesto de atención médica Medicare tax payable Pasivo Circulante Acreedor. C–9
por pagar
Documentos por pagar Notes payable Pasivo Circulante Acreedor. C–9
Prima sobre bonos por pagar Premium on Pasivo
Pasivo a
a largo
largo Acreedor. C–9
bonds payable plazo
plazo
Sueldos y salarios por pagar Salaries payable Pasivo Circulante Acreedor. C–9
Impuesto sobre ventas por Sales tax payable Pasivo Circulante Acreedor. C–9
pagar
Impuesto por pagar al seguro Social security tax Pasivo Circulante Acreedor. C–9
social payable
Impuesto estatal de desempleo State unemployment Pasivo Circulante Acreedor. C–9
por pagar tax payable
Renta no devengada Unearned rent Pasivo Circulante Acreedor. C–9
Prima de vacaciones por pagar Vacation payable Pasivo Circulante Acreedor. C–9
Pasivo a largo
plazo
Capital Capital Capital contable Acreedor. C – 11
del propietario.
Capital social Capital stock Capital contable Acreedor. C – 11
de los
accionistas
Acciones comunes Common stock Capital contable Acreedor. C – 11
de los
accionistas
Capital donado por los Donated capital Capital contable Acreedor. C – 11
accionistas de los
accionistas
Capital pagado por venta de Paid-in capital from Capital contable Acreedor. C – 11
acciones en tesorería. sale of treasury stock de los
accionistas
Capital pagado en exceso de Paid-in capital in excess Capital contable Acreedor. C – 11
valor a la par (valor declarado) of par (stated value) de los
accionistas
Acciones preferentes Preferred stock Capital contable Acreedor. C – 11
de los
accionistas
Utilidades retenidas (Estado Retained earnings Capital contable Acreedor. C – 11
de situación financiera y Estado de los
de utilidades retenidas) accionistas
Capital pagado por venta Paid-in capital from Capital contable de los Acreedor.
de acciones en tesorería. sale of treasury stock accionistas
C–2
C–2
C–2
C–3
C–3
C–3
C–3
C–4
C–4
C–4
C–4
C–4
C–4
C–5
C–5
C–6
C–6
C–6
C–6
C–6
C–8
C–8
C–8
C–9
C–9
C–9
C–9
C-9
C–9
C–9
C–9
C–9
C–9
C–9
C–9
C–9
C–9
C–9
C–9
C–9
C–9
C – 11
C – 11
C – 11
C – 11
C – 11
C – 11
C – 11
C – 11
C – 11
C – 11
C – 11
C – 11
C – 11
B–3
B–3
B–3
B–3
B–3
B–3
B–3
B–3
B–3
B–3
B–3
B–3
B–3
B–3
B–3
B–3
B–3
B–3
B–3
B–3
B–3
B–3
B–3
B–3
B–3
B–3
B–3
B–3
B–3
B–3
B–3
B–3
B–3
B–3
B–3
NOMBRE (Español) NOMBRE (Inglés) CLASIFICACIÓN SALDO NORMAL
Efectivo Cash Activo Circulante Deudor.
Caja Chica Petty cash Activo Circulante Deudor.
Cuentas por cobrar Accounts receivable Activo Circulante Deudor.
Provisión para cuentas Allowance for doubtful Activo Circulante Acreedor.
dudosas accounts
Productos terminados Finished goods Activo Circulante Deudor.
Intereses por cobrar Interest receivable Activo Circulante Deudor.
Valores Marketable securities Activo Circulante Deudor.
comercializables
Materiales Materials / supplies Activo Circulante Deudor.
Inventario de Merchandise inventory Activo Circulante Deudor.
mercancías
Documentos por cobrar Notes receivable Activo Circulante / Deudor.
Inversión
Arrendamientos Prepaid rent Activo Circulante Deudor.
pagados por
anticipado.
Prima sobre bonos por p Premium on bonds Pasivo a largo plazo Acreedor.
payable
Capital pagado por Paid-in capital from Capital contable de los Acreedor.
venta de sale of treasury stock accionistas
acciones en tesorería.
Capital pagado en Paid-in capital in excess Capital contable de los Acreedor.
exceso de valor a la of par (stated value) accionistas
par (valor declarado)
C–4
C–3
C–2
C–4
C–4
C–3
C–5
C–4
C–5
C–6
C–6
C–6
C–6
C–6
C–8
C–8
C–8
C–3
C–2
C–2
C–2
C–2
C–2
C–4
C–4
C–9
C–9
C–9
C–9
C–9
C–9
C–9
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C – 11
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C – 11
C – 11
C – 11
C – 11
C – 11
C – 11
C – 11
C – 11
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C – 11
C – 11
B–3
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B–3
B–3
B–3
B–3
B–3
Laboratorio No 1
Cálculo de razones financieras (FASB)
Cálculo de las razones de liquidez. SDJ, Inc., tiene un capital de trabajo neto de $ 1,050.00
pasivos circulantes de $ 4,300.00 e inventarios de $ 1,300.00. ¿Cuál es su razón de
circulante? ¿Cuál, su prueba de ácido?
2. Prueba Ácida
ulante (AC/PC)
Circulante
circulante
1,050.00
4,300.00
5,350.00
4,300.00
1.24
ante (AL/PC)
ntarios
5,350.00
1,300.00
4,050.00
4,300.00
0.94
4 veces.
laboratorio 2
Líquidez
Los siguientes datos se tomaron del Estado de posición financiera de Marine Equipmen
31 de diciembre
de 2017
Efectivo $ 118,000.00
Valores negociables $ 152,000.00
Cuentas y documentos por cobrar (neto) $ 210,000.00
Inventarios $ 345,000.00
Gastos pagados por anticipado $ 50,000.00
Cuentas y documentos por pagar (a corto plazo) $ 190,000.00
Pasivos acumulados corto plazo. $ 60,000.00
2017
Activos circulantes
Efectivo $ 118,000.00
Valores negociables $ 152,000.00
Cuentas y documentos por cobrar (neto) $ 210,000.00
Inventarios $ 345,000.00
Gastos pagados por anticipado $ 50,000.00
$ 875,000.00
Pasivos circulantes
Cuentas y documentos por pagar (a corto plazo $ 190,000.00
Pasivos acumulados corto plazo. $ 60,000.00
$ 250,000.00
Que tiene a través de su prueba ácida la capacidad de pagar 1.9 veces más en 2017 que en 2016
financiera de Marine Equipment Company:
31 de diciembre
de 2016
$ 95,000.00
$ 131,000.00
$ 198,000.00
$ 326,000.00
$ 45,000.00
$ 208,000.00
$ 57,000.00
2016
$ 95,000.00
$ 131,000.00
$ 198,000.00
$ 326,000.00
$ 45,000.00
$ 795,000.00
$ 208,000.00
$ 57,000.00
$ 265,000.00
$ 530,000.00
3.0
o liquidos/Pasivos Circulante (AL/PC)
28 de diciembre de 2017
(millones de dólares)
En razón de circulante, la empresa puede endeudarse 1.06 veces, menos su capacidad en 2016, C
Que tiene a través de su prueba ácida la capacidad de pagar 0.72 veces menos que en 2016
s refrescos de Pepsi-cola, tuvo los
l de dos ejercicios recientes:
28 de diciembre de 2016
(millones de dólares)
$ 683.00
$ 966.00
$ 2,142.00
$ 1,310.00
$ 752.00
$ 354.00
$ 4,461.00
$ 183.00
$ 683.00
$ 966.00
$ 2,142.00
$ 1,310.00
$ 752.00
$ 5,853.00
$ 4,461.00
$ 183.00
$ 354.00
$ 4,998.00
1.17
Circulante - Inventarios
2016
$ 5,853.00
$ 1,310.00
$ 752.00
$ 3,791.00
$ 4,998.00
0.76
1.-
Activos circulantes:
Efectivo $ 275,000.00
Valores negociables $ 123,000.00
Cuentas y documento por cobrar (neto) $ 172,000.00
Inventarios $ 295,000.00
Gastos pagados por anticipado $ 35,000.00
Crédito mercantil $ 150,000.00
Total de activos circulantes $ 1,050,000.00
Pasivos circulantes:
Cuentas y documentos por pagar a corto
$ 375,000.00
plazo
Pasivos acumulados $ 250,000.00
Total de pasivos circulantes $ 625,000.00
3. Prueba ácida = 1.52 ($570 000 - $375 000) ( de acuerdo a requerimientos de laboratorio)
solución
3. Prueba Ácida Activo liquidos/Pasivos Circulante (AL/PC)
a. ¿Puede identificar algunos errores en la determinación de las tres razones del análisis de
la posición a
Respuesta actual?
: En la razón 3 de prueba ácida la formula correcta es:
275,000.00
123,000.00
172,000.00
295,000.00
35,000.00
150,000.00
1,050,000.00
375,000.00
250,000.00
625,000.00
425,000.00
de acuerdo a requerimientos de
vo Circulante - Inventarios
1,050,000.00
295,000.00
35,000.00
150,000.00
570,000.00
625,000.00
0.91
de emisión de bonos.
2017
$ 425,000.00
1.68
0.91
laboratorio 5
Análisis de cuentas por cobrar
Los siguientes datos se tomaron de los estados financieros de Ovation Industries Inc.
b. ¿Qué conclusiones pueden obtenerse de estos datos sobre las políticas de crédito y cuenta
por cobrar?
$ 46,154.00
$ 300,000.00
-81.8%
-14.1%
Sears
Ventas de mercarías (ejercicio fiscal 2017) $ 35,698.00
Saldo inicial de cuentas por cobrar de tarjetas de
$ 2,379.00
crédito
Saldo final de cuentas por cobrar de tarjetas de
$ 30,759.00
crédito
Interpretación: La eficacia de cobro en dias y administración de credito es mejor en Federated por la mayor rot
periodo de rotación en dias. 169
Federated
$ 15,434.00
$ 2,945.00
$ 2,945.00
$ 2,945.00
5.2
$ 2,945.00
$ 15,434.00
$ 42.28
69.65
de crédito.
dito es mejor en Federated por la
plazo, que en Sears.