ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO (EFE)

El EFE muestra el efecto de los cambios de efectivo y equivalente de efectivo en un período determinado,
generado y utilizado en las actividades de operación, inversión y financiamiento.
Según la NIC-7 Estado de Flujo de Efectivo:
“Las entidades deben confeccionar un estado de flujo de efectivo, de acuerdo a los requerimientos
establecidos en esta Norma y deben presentarse como parte integrante de sus estados financieros, para
cada período en que sea obligatoria la presentación de estos”.
El EFE es un Estado Financiero que muestra las entradas y salidas de efectivo en un período de
determinado, originados por actividades de operación, inversión y financiamiento.
El EFE suministra a los usuarios las bases para la evaluación de la capacidad que la entidad tiene para
generar efectivo y otros medios líquidos equivalentes, así como las necesidades de la entidad para la
utilización de esos flujos de efectivo.
PAUTAS PARA ELABORAR EL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
El EFE se puede elaborar por el método directo o método indirecto.
Para elaborar el EFE se debe contar con el Estado de Situación Financiera Inicial y Estado de Situación
Financiera del Ejercicio; y el Estado de Resultados del Ejercicio.
METODO DIRECTO:
- Cuando tenemos el DIARIO (asientos contables), se desarrolla con “HOJA DE DISTRIBUCION DE
FLUJOS”.

- Si no se tiene el DIARIO y basarnos en el Estado de Resultados y Estados de Situación Financiera

(Inicial y del ejercicio), se desarrolla con “HOJA DE REVERSIONES”.

a) Determinar la variación de Efectivo y Equivalente entre fecha final y la fecha inicial.

b) Revisamos en los asientos del Diario, registros de movimientos de la cuenta que representa el efectivo
(cuenta 10 y 11). No se considera registros de movimientos que juegan entre sí (cuenta 101 y 104).

c) Elaborar la “Hoja de Distribución de Flujos”, considerando los movimientos verticalmente: Las entradas
(positivo) y las salidas (negativo) de Efectivo y Equivalente de Efectivo. El neto final debe coincidir con
la “variación global” determinado en a).

d) Luego, determinar la actividad a la que corresponde los movimientos, trasladando a la columna de

operación inversión y financiamiento, según corresponda.

e) Sumar las tres columnas de actividades (operación inversión y financiamiento) y obtenga el flujo neto
para cada una. La suma de estos tres flujos debe ser igual al resultado obtenido en a).

f) Con toda la información de la Hoja de Distribución de Flujos, proceda a elaborar el EFE (Estado de
Flujos de Efectivo).

METODO INDIRECTO:

a) Identificar en el Diario los asientos que representan gastos o ganancias que han incidido en el
resultado, pero que no han originado entradas ni salidas de Efectivo o Equivalente de Efectivo. Por
ejemplo: Depreciación, estimación de cuentas de cobranza dudosa, desvalorización de existencias,
como ganancias reconocidas como tal, pero que no significaron entrada de efectivo o equivalente de
efectivo (recepción de dividendos en acciones que no se ponen a la venta).
b) Formular los asientos de reversión, de todos los asientos indicados en a).

c) Elaborar la Hoja de Trabajo del Método Indirecto (Hoja de Reversiones):

Colocar verticalmente los saldos de las cuentas del Estado de Situación Financiera del año Final y del
año Inicial.

Es mejor colocar separadamente el resultado neto del ejercicio; es decir, presentar separado la utilidad
o pérdida acumulada de ejercicios anteriores.

Si hay en el Activo una cuenta con saldo acreedor (como cuenta de valuación) se pone en negativo; si
hay dentro del Pasivo y Patrimonio una cuenta con saldo deudor (como IGV, IR o pérdida) se pone en
negativo.

Luego se efectúa las restas respectivas para hallar las diferencias, los cuales se trasladan a la columna
de variación (Aplicaciones y Orígenes).

ACTIVO (+): APLICACIÓN O USO (Salida de efectivo).

ACTIVO (-): ORIGEN O FUENTE (Entrada de efectivo).

PASIVO Y PATRIMONIO (+): ORIGEN O FUENTE (Entradas de efectivo).

PASIVO Y PATRIMONIO (-): APLICACIÓN O USO (Salida de efectivo).

La suma de las Aplicaciones y los Orígenes deben ser iguales.

d) Luego, ya no se tocan las cuentas que representan Efectivo y Equivalente de Efectivo.

Llevar a la hoja de reversiones del método indirecto los asientos de reversión, realizadas en b); con
ellos anular las variaciones (sean orígenes o aplicaciones) que correspondan; pero al mismo tiempo
colocar los importes como flujos positivos (para los gastos que no ocasionaron salidas de efectivo) o
como flujos negativos (para las ganancias que no ocasionaron entradas de efectivo) en la columna de
actividades de operación.

e) Luego, de efectuar las anulaciones y sus respectivos traslados a la columna de actividades de

operación, distribuir todos los demás flujos contenidas en las columnas de variaciones (los que no han
sido anuladas por los asientos de corrección) entre las tres columnas de actividades (operación,
inversión y financiamiento).

Los tres flujos netos deben coincidir con la variación global.

f) Una vez completada la hoja de trabajo del método indirecto, se formula el Estado de Flujos de Efectivo
(EFE).