Las Cajas Municipales

Son instituciones microfinancieras descentralizadas enfocadas en la atención de aquellos

sectores de la población no atendidos por la banca formal, que fueron creadas por la ley
23029 autorizando la creación de las CMAC en las municipalidades provinciales.

Las cajas son reguladas por la Superintendencia de Banca y Seguro (SBS) y se encuentran
afiliadas al Fondo de Seguros de Depósitos (FSD), además pueden operar en cualquier
región y capital de Perú.

¿Quiénes son sus propietarios?

Los propietarios exclusivos de estas entidades son las municipalidades provinciales,
contando con autonomía financiera, económica y administrativa. Sin embargo, actualmente
se ha promulgado la ley n° 30607 que modifica y fortalece el funcionamiento de las cajas
municipales de ahorro y crédito.

Esta ley n° 30607 permite incrementar el capital mínimo a 7 millones y medio de soles que
se requiere para la capitalización de las cajas. De esta manera permite la incorporación de
nuevos accionistas privados al capital social de las cajas.

Un punto importante también de esta ley es que permite emitir tarjetas de crédito con
previa autorización de la SBS.

Características de su éxito
 Entidades microfinancieras con autonomía.
 Costos fijos y variables se encuentran coberturados.
 Identificación local y regional.
 Progresivo desarrollo institucional.
 Cuentan con tecnología crediticia y financiera propia.
 Atienden necesidades de financiamiento para la micro, pequeña y mediana empresa como
capital de trabajo, activo fijo.
 También atienden créditos personales y pignoraticios (créditos otorgados dejando como
garantía una joya de oro o plata).
Cajas Municipales de Ahorro y Crédito: Evolución de Creación
Actualmente son 12 que conforman el sistema, habiéndose creados año tras año debido a la
consolidación de este sector.
En la presente imagen se puede observar cual es la cronología de creación año a año para
formar las 11 que actualmente operan en el sector.

La primera caja municipal fue creada en 1982, y en la década de los 80 fueron creadas 9
(Caja Piura, Caja Trujillo, Caja Maynas, Caja del Santa, Caja Arequipa, Caja Sullana, Caja
Huancayo, Caja Cuzco, Caja Paita respectivamente).
Sólo dos fueron creadas al inicio de la década de los 90 (Caja Ica, Caja Tacna). Cabe
recalcar que la Caja Metropolitana fue creada en 1949.

Una de las principales ventajas de estas cajas es que desarrollan un sentido de pertenencia
con su localidad y región. Las principales cajas municipales de ahorro del Perú son las
siguientes:

 Arequipa.
 Cuzco.
 Huancayo.
 Ica.
 Maynas.
 Santa.
 Sullana.
 Paita.
 Piura.
 Tacna.
 Trujillo.

Tasas de interés
La tasa de interés es una relación entre el dinero que termina valiendo una operación (por
ejemplo lo que se termina pagando por un préstamo) y el monto inicial de la misma (monto
de dinero inicialmente prestado). Se expresa como un porcentaje. Normalmente se paga
mes a mes y se calcula anualmente.

De esta definición sale la tasa de interés efectiva anual (TEA), que es el monto adicional,
expresado porcentualmente, que pagas por año.

Una tasa de interés baja es mejor a la hora de pedir un préstamo, pues terminaremos
pagando menos. Al contrario, al momento de invertir dinero, una tasa de interés más alta
indica una rentabilidad superior. Teniendo en cuenta esta distinción, podrás comparar
fácilmente entre varias ofertas.

Tipos de tasa de interés

Las tasas de interés se pueden clasificar de la siguiente manera:

Bancarias

Tasa de interés activa: Se presentan en todo tipo de créditos y préstamos que el banco
otorga a sus clientes. Se denomina activa porque se da a favor del banco.

Tasa de interés pasiva: Al contrario que la activa, esta tasa es un gasto del banco, ya que es
el dinero que el banco paga a sus clientes por tener cuentas de ahorro o inversiones en su
entidad.

Tasa de interés preferencial: Se denomina preferencial porque es más barata que la tasa
“normal” o activa. Se da en ocasiones especiales, sea a pequeños empresarios, proyectos
del gobierno, emergencias, etc.

De acuerdo a la tasa de inflación

Nominal: Es el tipo de interés que no incluye la pérdida del valor del dinero por la
inflación.

Real: Al contrario que la nominal, ésta sí incluye la inflación ya que se obtiene de restar la
inflación del tipo de interés nominal.
De acuerdo a la estabilidad

Tasa de interés fija: se establece al inicio de un contrato, por ejemplo la compra de una
vivienda, y permanece fijo hasta el término del contrato.

Tasa de interés variable: Cambia a lo largo de la duración del contrato.

De acuerdo a su valor económico

Positiva: Por encima de cero. Quiere decir que la economía está creciendo.

Negativa: Por debajo de cero. Quiere decir que la economía está decreciendo.