CASO: MI BANCO Y EDYFICAR

Acontecimientos

 La financiera Edyficar se constituyó en Lima en el año 1997 bajo la forma de

Entidad de Desarrollo de la Pequeña y Micro Empresa (EDPYME), iniciando
operaciones en el año 1998.

 El 18 de marzo de 2008, mediante Resolución SBS N° 676-2008, la

Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS) autorizó a Edyficar a operar
como Financiera.

 Es en setiembre de 2009 el BCP se convierte en el principal accionista de la

Financiera.

 Por otro lado, en Junta General de Accionistas de Edyficar y Mibanco,

celebradas el 14 y 13 de noviembre de 2014, respectivamente, y en Sesión de
Directorio celebrado por ambas empresas con fecha 27 de noviembre de 2014,
se aprobaron los términos y condiciones del Proyecto de Escisión que incluía la
segregación de un bloque patrimonial de Edyficar integrado por activos y
pasivos y su absorción por parte de Mibanco. Por otro lado, en Junta General de
Accionistas de Edyficar y Mibanco, celebradas el 14 y 13 de noviembre de
2014, respectivamente, y en Sesión de Directorio celebrado por ambas empresas
con fecha 27 de noviembre de 2014, se aprobaron los términos y condiciones del
Proyecto de Escisión que incluía la segregación de un bloque patrimonial de
Edyficar integrado por activos y pasivos y su absorción por parte de Mibanco.

 En tal sentido, el 24 de febrero de 2015 la SBS, mediante Resolución SBS N°

1332-2015, autorizó a Financiera Edyficar y a Mibanco la realización del
proceso de escisión por absorción en los términos establecidos y solicitados por
ambas entidades.

 Dicho Proyecto se hizo efectivo el día 02 de marzo de 2015, fecha del

otorgamiento de la escritura pública de escisión, momento a partir del cual el
patrimonio de la Financiera se redujo a S/.13.31 millones, cercano a límite
establecido por el Regulador para mantener la licencia de financiera (Capital
Social mínimo de S/.12,982,472).

 Es de mencionar que el Proyecto de Escisión consideró el traspaso de la

totalidad de las obligaciones con el público y las obligaciones financieras que
Financiera Edyficar mantenía al 28 de febrero de 2015, hacia Mibanco.

 Como hecho relevante debe mencionarse que en Junta General de Accionistas

del 23 de febrero de 2014, se aprobó el Proyecto de Fusión por absorción entre
Edyficar y Solución Empresa Administradora Hipotecaria S.A. (en adelante
Solución), mediante el cual esta última absorberá la totalidad de activos y
pasivos remanentes de la Financiera.
Reseña Histórica de Edyficar

 Edyficar adquirió la Edpyme Crear Cusco en diciembre de 2006 realizando una

fusión por absorción, esto como parte de los planes de expansión y
consolidación.

 En agosto de 2007, Edyficar recibió la autorización de organización para su

transformación en empresa financie-ra. Es así que el 18 de marzo de 2008 entró
en vigencia la transformación a Financiera Edyficar.

 El 04 de septiembre de 2009, CARE Perú suscribió con el BCP un contrato de

compra-venta de acciones mediante el cual acordó, sujeto a ciertas condiciones,
la venta de todas sus acciones representativas del capital social de la Financiera.
En consecuencia, al cierre de 2009, la participación total adquirida por el BCP
corresponde al 99.79% del capital social.

 Por otro lado, mediante Juntas Generales de Accionistas de Edyficar y Mibanco

de fechas 14 y 13 de noviembre de 2014, respectivamente, y la Sesión de
Directorio de am-bas empresas, aprobaron el Proyecto de Escisión de un bloque
patrimonial de la Financiera, compuestos por activos y pasivos a ser absorbidos
por Mibanco.


Accionista Participación
Banco de Crédito del Perú 99.94%
Otros 0.06%
Total 100,00%

SOLUCIÓN EMPRESA ADMINISTRADORA HIPOTECARIA S.A.

PROCESO DE FUSIÓN POR ABSORCIÓN CON EDYFICAR PERÚ
S.A.

RESOLUCIÓN SBS Nº 2846-2017

Base Legal
La fusión materia de autorización, se encuentra prevista en el numeral 2 del artículo
344° de la Ley General de Sociedades, aprobada por Ley N° 26887 y sus
modificatorias, norma que resulta de aplicación supletoria para las entidades financieras,
de conformidad con lo establecido en el artículo 4° de la Ley General.

Acontecimientos Importantes
Solución EAH ha presentado a esta Superintendencia una solicitud para llevar adelante
un proceso de fusión por absorción, a través del cual la totalidad de activos y pasivos
que conforman el patrimonio de Edyficar, así como, los demás derechos y obligaciones,
se transfieren a título universal y en bloque a Solución EAH; mientras que, Edyficar se
extinguirá sin disolverse ni liquidarse.

En las precitadas juntas generales de accionistas de la Empresa Administradora

Hipotecaria y Edyficar, se acordó que el valor de la transferencia del bloque patrimonial
generaría un aumento de capital social de S/. 11,720,000.00 (once millones setecientos
veinte mil y 00/100 Soles) y que S/. 91,963.28 (noventa y un mil novecientos sesenta y
tres y 28/100 Soles) se registrarían contablemente como capital adicional.

Que, producto de dicho aumento, el capital social de la Empresa Administradora

Hipotecaria ascendería a la suma de S/. 73,860,000.00 (setenta y tres millones
ochocientos sesenta mil y 00/100 Soles), representado por 7,386 acciones a un valor
nominal de S/. 10,000.00; y que de acuerdo con las relaciones de canje establecidas, el
Banco de Crédito del Perú resulta como único accionista.

Que, producto de dicho aumento, el capital social de la Empresa Administradora

Hipotecaria ascendería a la suma de S/. 73,860,000.00 (setenta y tres millones
ochocientos sesenta mil y 00/100 Soles), representado por 7,386 acciones a un valor
nominal de S/. 10,000.00; y que de acuerdo con las relaciones de canje establecidas, el
Banco de Crédito del Perú resulta como único accionista;

CRECICORP Y MIBANCO
En febrero de 2014 se dio a conocer la compra de Mibanco por parte del Grupo
Credicorp. El grupo ACP atravesaba problemas de escasez de capital para cumplir con
las obligaciones que mantiene con sus acreedores y enfrentar las pérdidas de sus
subsidiarias.

Además, cualquier proceso de reestructuración de activos que el grupo hubiera hecho y

que necesitaba con urgencia tendría que haber incluido a Mibanco, su principal
generador de ingresos y la joya de la corona de ACP.

MiBanco, además, tenía una cartera de créditos con un ticket promedio más alto que
Edyficar. Por ello, Credicorp ha sumado a su cartera de colocaciones microfinancieras
una jugosa cartera que para préstamos a cuota fija a más de un año cobra una tasa de
30.77% al día de la transacción.

Pero no sólo ganancias ha ‘comprado’ Edyficar: Mibanco tiene una alta tasa de
morosidad (5.24%), mayor a la de Edyficar a diciembre del 2013 (3.91%). Su tarea
ahora es limpiar la cartera de MiBanco y mejorar sus niveles de eficiencia operativa, lo
que implicará una reducción de gastos operativos.