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FONDOS MUTUOS

INTRODUCCCION

DEFINICION

Los fondos mutuos son un patrimonio por la suma de aportes voluntarios, de personas
naturales y jurídicas, que tienen un mismo objetivo de inversión. Estos fondos mutuos son una
alternativa moderna y sencilla donde invertir tú dinero.

¡Estos fondos son invertidos por la Sociedad Administradora de Fondos Mutuos SAFM!, de
acuerdo con una política de inversión en instrumentos financieros bonos, acciones, depósitos
bancarios, etc.!, los cuales son valorizados a diario para de esta forma obtener el valor cuota.

FONDOS MUTUOS EN EL PERU

Un Fondo Mutuo es un patrimonio administrado por una Sociedad Administradora


de Fondos (SAF) y formado por la suma de aportes voluntarios de dinero de personas y
empresas (partícipes) que buscan obtener una rentabilidad mayor que la que ofrecida por los
productos tradicionales de ahorro.

¿Qué es y cómo funcionan los fondos mutuos?

Los fondos mutuos están basados en un conjunto de inversiones (convirtiéndose en una una
alternativa diversificada) formado por acciones, instrumentos de deuda o también llamados
instrumentos de renta fija (bonos, pagarés, depósitos a plazo, etc.) o puede ser una combinación
de ambos (acciones + renta fija)

2.TIPOS DE FONDOS MUTUOS:

Los fondos mutuos se dividen en.

Fondos de instrumentos de deuda o conservador:


$E Invierten su cartera en instrumentos de renta fija tales como bonos, depósitos a plazo,
papeles comerciales, operaciones de reporte, entre otros. %debido al tipo de inversión y a que
no invierten en instrumentos muy volátiles como las acciones, los fondos de renta fija son
recomendados para aquellas personas con un perfil de riesgo conservador.

Fondos Mutuos Mixtos o Equilibrado:

invierten en instrumentos de renta variable acciones! e instrumentos de renta fija, en diferentes


proporciones dependiendo del fondo. poseen un riesgo mayor que los fondos de renta fija ya
que cierto porcentaje de su cartera se encuentra invertido en acciones. Son recomendados para
aquellas personas con un perfil de riesgo moderado, balanceado o al recibo dependiendo del
porcentaje que tenga el fondo invertido en acciones.

Fondos Mutuos de renta variable o de acciones (Agresivo)

invierten en instrumentos de renta variable (acciones). debido a su composición son los más
riesgosos del mercado (volátiles) pero los más rentables en el largo plazo. Son recomendados
para aquellas personas con un perfil de riesgo muy alto.

Fondos Mutuos internacionales:

invierten en instrumentos de deuda y de renta variable (acciones) pero de países diferentes a


Perú.
composición evitan el ries'o país en el largo plazo. Son recomendados para aquellas personas
que deseen diversificar su dinero en el extranjero.

SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS MUTUOS:

Son sociedades anónimas autorizadas por CONASEV, que tienen como objetivo exclusivo la
administración de uno o más fondos mutuos por cuenta y riesgo del participe.

Estas autoridades cobran una comisión de administración, la cual se determina libremente.


también pueden cobrar comisión por suscripción y rescate de cuotas y son cobradas
independientemente de si tuvieron resultados positivos o negativos ya que todo se encuentra
detallado en el reglamento de participación.
Tipos de Rendimiento del Fondo de Inversión

Según su rendimiento se pueden dividir en dos clases diferentes de fondos:

 Relativa, el rendimiento que consigue en un periodo de tiempo determinado está


referido a un índice o Benchmark. Estos son los fondos tradicionales, que apuestan por
inversiones menos arriesgadas, teniendo menos comisiones y se especializan en un
campo concreto

 Absoluta, el valor de la inversión no está referido a un Benchmark, el valor de este se


mide por su valor monetario. Estos fondos son caros, no se tiene conocimiento en que
va a invertir y utilizan todo tipo de técnicas de inversión, como posiciones cortas, uso
de derivados, aumentando el riesgo de la inversión.

¿QUÉ TIPO DE COMISIONES COBRAN LAS SAFM?

El inversionista debe de tener presente que,


así como es importante que se informe debidamente sobre las características del fondo mutuo
en el que desea invertir, también es importante informarse sobre las comisiones aplicadas a
esa inversión. Las SAFM pueden cobrar hasta tres tipos de comisiones.

 La comisión por suscripción.


Se cobra al momento de realizar la inversión inicial y se aplica al total de cuotas
adquiridas por el inversionista.
 La comisión de rescate.
Se cobra al momento que el inversionista solicite el retiro de toda o parte de su inversión
en un fondo mutuo. En la mayoría de los fondos mutuos se cobra esta comisión cuando
el inversionista solicita el rescate total o parcial de sus
cuotas antes de cumplirse el período mínimo de permanencia establecido en el respec
tivo reglamento de participación.

 La comisión por administración.


Es la que cobra la SAFM por los servicios de gestión de los recursos del fondo mutuo.
dicha comisión consiste en una tasa anual que se aplica sobre el patrimonio del fondo
mutuo y diariamente se reconoce en el valor cuota. Es decir, el valor cuota se calcula
neto de la remuneración de la administradora. En el reglamento de participación se le
denomina omisión unificada.
PASOS PARA INVERTIR
1. Lo primero que debe hacer es descubrir su perfil de inversionista.
2. Averiguar qué tipo de portafolio es el que mejor se ajusta a sus expectativas.
3. Abrir la cuenta.

4. Depositar su dinero
Tenga en cuenta que podrá solicitar el rescate de su dinero en cualquier momento, sin
embargo, debe tomar en cuenta que existen penalidades por retiro anticipado de
acuerdo a los plazos requeridos por cada fondo. Luego que haya cumplido el período
mínimo de permanencia en la cuenta no se le cobrará ninguna comisión por rescate.
Cabe señalar que los fondos mutuos cuentan con la supervisión de la Superintendencia
del Mercado de Valores (SMV).

MARCO LEGAL DE LOS FONDOS MUTUOS:

Las SAFM se encuentran bajo la Ley del Mercado de Valores que viene a ser el decreto Legislativo
N° 861784. El reglamento de los Fondos Mutuos es la resolución CONASEV N° 026 -2000-
EF/94.10

REGLAS DE ACCESO

 Idoneidad (conocimientos, experiencia, habilidades, solvencia moral, recursos


materiales).
 requisitos de suficiencia de capital (capital Mínimo Exigible).
 Exigencia de mantener en el tiempo requisitos mínimos.
 Exigencia de normas de conducta (código de ética).
 Facultad del ente regulador de rechazar la concesión de autorización.

INVERSIONES PERMITIDAS

 valores inscritos en el registro público del Mercado de valores RPMV.


 valores no inscritos en el RPMV, serán las normas que el ente regulador dicte.
 depósitos y verificados de depósitos.
 instrumentos Financieros derivados (con fines de cobertura).
 valores emitidos o garantizados por el Estado peruano.
 instrumentos Financieros Extranjeros, segn normas que dicte el ente regulador.
 otros que fije el ente regulador

LÍMITES A LAS INVERSIONES DE LOS FONDOS

Evitar concentración de las inversiones de los fondos.

 hasta 15% de los instrumentos financieros de participación en el capital


emitidos de una misma entidad.
 hasta el 15 % de los instrumentos financieros de deuda o pasivos emitido por
una misma entidad.
 hasta el 15 % del activo del fondo en instrumentos financieros emitidos por una
misma entidad, con excepción de aquellos emitidos por el Estado y Banco
central.
 hasta el 30 % del activo del fondo en instrumentos financieros emitidos por un
mismo grupo económico.

SOCIEDADES ADMINISTRADORAS DE FONDOS MUTUOS EN EL PERU

En el Perú existen 6 administradoras de fondos mutuos, que se encuentran autorizados por la


CONASRV para su participación en la Bolsa de Valores.

Estas administradoras son:

A. ING FONDOS:

En ING FONDOS SAF S.A.C, a través de un portafolio diversificado de Fondos Mutuos te


brindaremos la oportunidad de alcanzar tus objeticos financieros. Los recursos administrados
por ING FONDOS son invertidos en instrumentos representativos de deuda y de capital en
mercados locales e internacionales.

Misión

diseñar y administrar, eficientemente los Fondos Mutuos y de inversión que nos permitan
ayudar a nuestros clientes, personas y empresas a construir un mejor futuro financiero y
establecer relaciones de largo plazo con ellos.
Visión

Ser los líderes en la administración de Fondos Mutuos y de inversión en el peru a traves de la


mejor gestión de activos y del mas alto nivel de servicio para nuestros clientes.

Fondos que ofrece:

. ING RENTA CORTO PLAZO SOLES

. ING RENTA CORTO PLAZO DOLARES.

. ING RENTA FUND

. ING RENTA SOLES

. ING RENTA VALANCSADA

. ING RENTA ACCIONES

. ING MERCADOS INTEGRADOS

B. INTERFONDOS:

Es la empresa especialista en fondos mutuos del Grupo InterbanK. InterbanK es uno de los
principales bancos comerciales peruanos, cuenta con más de 112 años de trayectoria en el
sistema financiero, activos por encima de los $. 18000 millones y una utilidad neta de . 267
millones.

En interfondos los fondos administrados superan los 819 millones de más de 48000 partícipes
distribuidos en 12 fondos especialmente diseñados.

FONDOS QUE OFRESEN

. fondos de instrumentos de deuda

. fondos mutuos mixtos

. fondos internacionales

. fondos mutuos renta variable


D. CREDIFONDO SA SAF

credifondo SA SAF, empresa subsidiaria del Banco de credito BCP, es líder en el mercado de
fondos mutuos en el Perú por las siguientes razones.

Experiencia

. alto nivel de profesionales combinados con años de experiencia.

. disciplina de uso en políticas de inversión.

. administración y control de riesgos.

FONDOS QUE OFRECE

. BCP CORTOPLAZO SOLES

. BCP CORTO PLKAZO DOLARES

. BCP CONSERVADOR SOLES

. BCP CONSRVADOR DOLARES

. BCP MODERADO SOLES

. BCP MODERADO

. BCP EQUILIBRADO SOLES

.BCP EQUILIBRADO

. BCP CRESIMIENTO SOLES

. BCP ACCIONES

E. SCOTIA FONDOS:

Scotia Fondos, es una Sociedad Administradora de Fondos autorizada para administrar fondos
mutuos y fondos de inversión.
Somos una subsidiaria de Scotiabank Perú que forma parte del Grupo
Scotiabank de Canadá, una de las instituciones financieras líderes de Norteamérica, con 175.
años de experiencia y con mayor presencia internacional.

FONDOS QUE OFRESE

. SCOTIA FONDO EXTRA-CONSERVADOR SOLES

. SCOTIA EXTRA CINSERVADOR DOLARES

. SCOTIA FONDO CASH SOLES

. SCOTIA FONDO PRIMIUN DOLARES

. SCOTIA FONDO PRIMIUN SOLES

. SCOTIA FONDO MISTO VALANCEADO

. SCOTIA FONDO ACCIONES SOLES.

BBVA CONTINENTAL ASSET MANA%EMENT

En la BBVA continental asset management (BBVA asset management continental S.A. SAF) .
contamos con una amplia gama de fondos donde podrás combinar las mejores alternativas en
renta variable e instrumentos de deuda. contamos con la administración de profesionales
expertos, un servicio de excelencia y el respaldo internacional del grupo BBVA.
CONCLUCIONES

Un fondo de inversión o fondo mutuo es una institución de inversión colectiva, que consiste en
reunir fondos de distintos inversores, naturales o jurídicos, para invertirlos en diferentes
instrumentos

El rendimiento del fondo se hace efectivo en el momento de venta de las participaciones, la cual
puede llevarse a cabo siempre que se desee, menos en aquellos fondos en los que la liquidez
está limitada a unas fechas y/o periodos.
Bibliografía

ttps://es.scribd.com/document/345685273/FONDOS-MUTUOS

https://www.monografias.com/docs/Fondos-mutuos-F3CARQWZBZ

https://www.bbvacontinental.pe/personas/productos/inversiones/fondos-
mutuos.html

https://gestion.pe/tu-dinero/fondos-mutuos-acciones-invertir-259072

http://www.equilibrium.com.pe/fdosmutuosjun18.pdf