FORMULACION Y

EVALUACION DE PROYECTOS

Prof. Master Karla Alvarado

Relax and have fun and ask as many questions as you need to learn
 Objetivos del Curso

El alumno será capaz de:

 Seleccionar, estructurar y sistematizar el diseño y

evaluación de un proyecto de inversión pública o
privada, tomando en consideración estudios
comerciales, técnicos, organizacionales y financieros.
 Analizar y utilizar de manera adecuada diferentes
modelaciones y herramientas de la estadística
descriptiva, empleando la imaginación para obtener
creativamente un producto diferenciado y un
mercado identificado y cuantificado.
 Reforzar los valores de la EPN, dando énfasis al
trabajo en equipo, tolerancia al pensamiento
divergente y la ética profesional.
 Contenido del Curso

Capítulo 1: Elementos conceptuales

Capítulo 2: Formulación de un
proyecto
Capítulo 3: Estudio de mercado
Capítulo 4: Estudio técnico
Capítulo 5: Estudio organizacional y
requisitos legales
Capítulo 6: Estudio y evaluación
financiera
Capítulo 7: Planificación de la
ejecución
 Reglas del Juego…

 Seguimiento permanente
del syllabus.
 Asistencia a clases.
 Participación activa.
 Uso apropiado del aula
e instalaciones.
 Móviles en modo silencio.
 Honestidad académica
en la presentación de
trabajos, talleres y
proyectos.
 Capítulo 1

INTRODUCCIÓN
A PROYECTOS
 Qué es un proyecto?

Proyecto es un esfuerzo temporal (tiene

principio y fin) que se lleva a cabo para crear
un producto, servicio o resultado único
(alcance y recursos específicos).

Project Management Institute

PMBOK (Project Management Body of
Knowledge)
• Trabajo Operativo: efectuar
permanentemente actividades que
generan un mismo producto o proveen
un servicio repetitivo.
 Qué es un proyecto?

Proceso único consistente en un conjunto

de actividades coordinadas y controladas
con fechas de inicio y de finalización,
llevadas a cabo para lograr un objetivo
conforme con requisitos específicos,
incluyendo las limitaciones de tiempo,
costo y recursos.

Según ISO 10006 “Gestión de la calidad. Directrices

para la calidad en la gestión de proyectos
 Qué es un proyecto?

Ejemplos de proyectos:

– Desarrollar un nuevo compuesto farmacéutico

para el mercado,
– Extender un servicio de turismo,
– Fusionar dos organizaciones,
– Mejorar un proceso de negocio dentro de una
organización,
– Adquirir e instalar un nuevo sistema de
hardware informático para su uso en una
organización,
– Buscar petróleo en una región,
– Realizar investigaciones para desarrollar un
nuevo proceso de fabricación,
– Construir un edificio, etc.
 Contexto de la dirección de
proyectos
Los proyectos están incluidos dentro de un contexto más amplio.

Plan: Nivel Objetivos

Educación estratégico generales
Programa: Objetivos
Nivel táctico
Construcción de Edificios específicos
Proyecto: Objetivos
Nivel operativo
Edificio de Computación operativos
Actividades: Resultados
Nivel ejecutivo
Levantar la pared, etc. tangibles
Tareas: Actuaciones Acciones
Colocar un ladrillo, etc. inmediatas concretas

(Mille, 2004)
 Contexto de la dirección de
proyectos
Plan: Proceso mediante el cual de proyectan objetivos generales, a largo plazo. Constituye el nivel
máximo de estructuración y organización de la acción. Establece las grandes prioridades, las estrategias,
los objetivos generales, las grandes previsiones presupuestarias, etc.

Programa: Proceso mediante el cual se proyectan objetivos específicos, a mediano plazo. Implica el
nivel medio o táctico de la estructuración de la acción, entre el nivel estratégico que define el plan y
el nivel operativo que señalarán los proyectos.

Proyecto: Proceso independiente mediante el cual se proyectan objetivos específicos a corto plazo.
Se caracteriza de los anteriores porque su alcance y tiempo son específicos, en un lugar
determinado y su presupuesto independiente. Constituyen las acciones interrelacionadas que
desarrolla un programa. Expresan el nivel operativo del proceso.

(Mille, 2004)
 Contexto de la dirección de
proyectos
Actividades: Son las tareas que deben ejecutarse para llegar en conjunto a un fin preestablecido
(objetivo deseado); por ejemplo: recopilar información; realizar diagnósticos; confeccionar un
diseño global de un procedimiento, programar, escribir manuales de procedimiento, etc. Se
consideran como el nivel productivo del proceso, donde se estipulan las actuaciones específicas, la
asignación de los recursos, etc.

. Tareas: Es el nivel directamente ejecutivo de la planificación, son las acciones concretas que se
desarrollan para llevar a término las actividades.

Recursos: Son los elementos utilizados para poder realizar la ejecución de cada una de
las tareas; por ejemplo: hardware, programas de base (sistemas operativos), programas
de aplicación, discos de almacenamiento, energía, servicios, personal, información,
tiempo.

(Mille, 2004)
 Objetivos del proyecto y
restricciones
ALCANCE
(objetivo)

CALIDAD
(especificaciones)

COSTO TIEMPO
(presupuesto) (plazo)
 Ciclo de vida del producto vs
proyectos

Concepción Crecimiento Maduración Declinación Retiro

Evaluación Proyectos de Proyectos de Proyectos de Proyectos
Recursos / Costos

de expansión diversificación reestructuración de

proyectos desinversión
de inversión

Tiempo
 Proyecto de inversión

Un proyecto de inversión es una propuesta

técnica y económica para resolver un
problema de la sociedad utilizando los
recursos humanos, materiales y tecnológicos
disponibles, mediante un documento escrito
que comprende una serie de estudios que
permiten al inversionista saber si es viable su
realización (Escudero, 2004).
 Tipos de Proyecto de inversión
Público/ Social Privado

 Productivos: proyectos  Creación de nuevas unidades de negocios o

de transformación empresas: En este caso un proyecto se refiere a
industrial, de la creación de un nuevo producto o servicio
producción agrícola o
 Cambios en las unidades de negocios existentes:
agroindustrial, de
En este tipo de proyectos se hacen cambios en
explotación minera,
las líneas de producción
etc.

 De infraestructura:
carreteras, centrales
eléctricas, distritos de
riego, sistemas de
comunicación, servicios
públicos, etc. (Miranda, 2010; Córdova, 2006)
 Ciclo del proyecto

Pre- Evaluación
inversión Inversión Operación de
resultados

(Miranda, 2010; Córdova, 2006)

 Etapas del proceso de proyectos de
inversión
Nivel de
Etapas Fases Detalles del análisis
análisis

Se determina cuál es la causa o causas que generan el problema, así

Gran visión
Identificación como los efectos, lo cual permite identificar las posibles alternativas de
(idea)
solución al problema.

Una vez generadas las alternativas de proyectos, se deben evaluar

cada una de ellas para determinar la factibilidad técnica y financiera.
Perfil
Preinversión Usan fuentes secundarias, para determinar si conviene o no profundizar
los estudios.
Formulación y
Profundizan: Estudio de mercado. Estudio técnico. Estudio administrativo.
evaluación
Estudio financiero.. Se es más riguroso en la determinación de la oferta
Prefactibilidad y la demanda, en el tamaño del proyecto y las posibles inversiones; así
como también en la ubicación del mismo.; y se afinan los estudios
financieros para conocer la rentabilidad del proyecto.

(Miranda, 2010; Fernández, 2007; Córdova, 2006)

 Etapas del proceso de proyectos de
inversión
Nivel de
Etapas Fases Detalles del análisis
análisis

Se profundizan más los estudios y se obtiene información de fuentes

Formulación y primarias. Este estudio debe ser concluyente sobre a factibilidad
Preinversión Factibilidad
evaluación técnica y financiera del proyecto; por tanto es el documento final a
ser sometido a instituciones financieras para su aprobación.

Se realizan las actividades necesarias para materializar el proyecto.

Ejecución y Entre las principales: actualización de documentación, organización
Plan de
Inversión puesta en del proyecto, diseños definitivos con aprobación de las entidades
ejecución
marcha correspondientes, estudios legales y de impacto ambiental,
contrataciones, construcción, adquisición de equipos.

(Miranda, 2010; Fernández, 2007; Córdova, 2006)

Etapas del proceso de proyectos de
inversión
Nivel de
Etapas Fases Detalles del análisis
análisis

Administración Funcionamiento Inicio de operaciones de fabricación y venta de productos y/o

Operación
de la inversión del proyecto servicios.

Comparación de
Evaluación de los resultados Medición de los resultados financieros, de mercado,
Evaluación
resultados con los administrativos, así como de los beneficios para la empresa
pronósticos

(Miranda, 2010; Fernández, 2007; Córdova, 2006)

 Fases del proyecto: Pre-
inversión

La pre-inversión consiste en identificar,

formular y evaluar el proyecto y
establecer cómo se llevaría a cabo para
resolver el problema o atender la
necesidad que le da origen.
Corresponde a todos los estudios que se
precisa adelantar antes de tomar la
decisión de canalizar recursos hacia
algún objetivo particular.

(Miranda, 2010; Córdova, 2006)

 Fases del proyecto

Proyecto de inversión
La identificación de un proyecto es establecer un problema
Identificación que se presenta en un determinado sector, cuál es la causa
que lo origina e intentar resolverlo con probabilidades de
éxito. Detectada la causa, surgen alternativas para
Formulación corregirla: los proyectos.

Evaluación
La selección de proyectos esta orientado a la maximización
del beneficio, teniendo en cuenta las restricciones de
Ejecución capital, y la magnitud del riesgo.

Evaluación de
resultados (Miranda, 2010; Córdova, 2006)
 Fases del proyecto
La formulación es el conjunto de actividades orientadas a levantar y
Proyecto de inversión
procesar información sobre los diferentes aspectos que tengan relación
con un proyecto, para luego producir un documento donde se plasme
Identificación de manera sistemática sus principales características, definiendo clara y
coherentemente sus objetivos en relación con la generación de bienes y
servicios que satisfagan las necesidades de una comunidad sobre la
Formulación base de optimización de recursos.

Evaluación Etapa
de IDEA
Etapa
de
Ejecución Perfil
Etapa de
Prefactibilidad
Evaluación de Etapa de
resultados Factibilidad
Etapa
de
(Miranda, 2010; Córdova, 2006) Diseño
 Fases del proyecto

Proyecto de inversión La identificación de la idea, es la primera etapa y parte de la obtención

de una amplia información sobre el sector económico y geográfico
donde se insertará el proyecto, que nos dará una panorámica sobre los
Identificación
recursos naturales, técnicos y humanos disponibles, y sobre las
condiciones económico - sociales favorables o desfavorables para el
Formulación desarrollo del proyecto en la región.

Evaluación

El perfil preliminar incluye la situación general, el estudio de los

Ejecución propósitos, consideraciones de orden financiero y la cronología de la
etapa de ejecución del proyecto.
Evaluación de
resultados
(Miranda, 2010; Córdova, 2006)
 Fases del proyecto

Proyecto de inversión El estudio de prefactibilidad, incluye los aspectos generales del entorno
socioeconómico, análisis de mercado identificando las principales variables
que afectan su comportamiento (producto, demanda, oferta, procesos de
Identificación comercialización, precios, etc.); definiendo en principio alternativas de
tamaño y localización con todas las restricciones que puedan incidir;
seleccionando un modelo técnico adecuado; diseñando una organización
Formulación para las etapas de instalación y operación; determinando las inversiones,
costos y utilidades; y finalmente aplicando criterios de rentabilidad
financiera, económica, social y ambiental según el caso.
Evaluación

El estudio de factibilidad, puede esperar, o abandonar el proyecto por no

Ejecución encontrarlo suficientemente viable o conveniente; o mejorarlo, elaborando
un diseño definitivo.
Evaluación de
resultados

(Miranda, 2010; Córdova, 2006)

 Fases del proyecto

Proyecto de inversión

Identificación

Formulación

Evaluación

Ejecución

Evaluación de resultados
(Miranda, 2010)
 Fases del proyecto

Proyecto de inversión

Identificación
El diseño definitivo, programa y planea las
Formulación acciones y actividades que garanticen la
operación oportuna del proyecto.

Evaluación
(Miranda, 2010; Córdova, 2006)

Ejecución

Evaluación de
resultados
 Fases del proyecto: Inversión –
operación y Evaluación
La fase de inversión o ejecución corresponde al proceso de implementación del proyecto, una vez
seleccionado el modelo a seguir, donde se materializan todas las inversiones previas a su puesta
en marcha. Es una etapa de movilización de recursos tanto humanos, como financieros y físicos,
con el propósito de garantizar los medios idóneos para el cumplimiento posterior del objetivo de
la empresa. Se trata, pues, de un proceso de transformación que utiliza diversos insumos para
entregar un producto final.

La fase de operación es aquella donde la inversión ya materializada está en ejecución. Una vez
instalado, el proyecto entra en operación y se inicia la generación del producto (bien o servicio),
orientado a la solución del problema o a la satisfacción de la necesidad que dio origen al mismo.

La fase de evaluación cierra el ciclo, evaluando el impacto real del proyecto.

(Miranda, 2010; Córdova, 2006)

 Fases del proyecto

Proyecto de inversión
La evaluación de proyectos se encarga de construir toda
la metodología necesaria para reducir al máximo
Identificación
cualquier posibilidad de pérdida financiera y contar con
una base científica que sustente las inversiones
Formulación realizadas. Dicha metodología incluye diversos estudios
tales como análisis de la demanda, de la oferta, del
mercado, etc., y se usan diversas herramientas
Evaluación matemáticas para realizar los pronósticos necesarios, los
cuales se basan en técnicas estadísticas entre las que se
consideran las series de tiempo, la regresión lineal, el
Ejecución análisis por mínimos cuadrados, etc.

Evaluación de resultados (Miranda, 2010; Córdova, 2006)

 Fases del proyecto

Proyecto de inversión
Cuando se toma la decisión de llevar a cabo un
proyecto, se debe diseñar un plan de ejecución
Identificación donde se contemplen las actividades a desarrollar,
con indicación de los respectivos momentos de
realización.
Formulación
La evaluación de resultados de un proyecto
permite establecer el cumplimiento de los objetivos
Evaluación propuestos al llevarlo a cabo, los cuales deben
estar relacionados con la solución del problema
planteado en su etapa de identificación.
Ejecución

Evaluación de
resultados
(Córdova, 2006)