INTERMEDIARIOS

FINANCIEROS NO
BANCARIOS
Introducción a los intermediarios
financieros no bancarios

Eduardo Ayala

© Escuela Bancaria y Comercial

INTRODUCCION: Los intermediarios cumplen un papel importante en los mercados financieros, pues reducen
los costos de transacciones monetarias por medio de la escala de producción, además de que resuelven o
aminoran los problemas creados por la selección adversa y el daño moral.

INTERMEDIARIOS FINANCIEROS NO BANCARIOS

Instrucciones: completa la siguiente tabla con la información que se solicita.

Intermediario financiero
y/o actividad
Casas de cambio
Personas y
Funciones Productos
organizaciones
generales que ofrecen
a quienes se dirigen
Compra, venta y Personas físicas y Divisas.
cambio de divisas, morales dentro y fuera del
incluyendo las que se territorio nacional Documentos a la vista y
lleven a cabo mediante pagaderos.
transferencia o
transmisión de fondos,
con el público dentro
del territorio nacional

Venta de documentos
a la vista y pagaderos
en moneda extranjera
que las casas de

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 cambio expidan a
cargo de instituciones
de crédito del país,
sucursales y agencias
en el exterior de estas
últimas, o bancos del
exterior.

Recibir depósitos
bancarios de dinero

Otorgar fianzas,
cauciones o avales.
SOFOM Otorgamiento de Personas físicas y Creditos financieros.
crédito, arrendamiento morales asi como Factorajes.
financiero o factoraje empresas y entidades de Arrendamientos
financiero. gobierno que requieran de financieros.
un credito.
Arrendamiento financiero Es un contrato Personas físicas o Arrendamientos.
mediante el cual la morales
arrendadora se
compromete a otorgar
el uso o goce temporal
de un bien al
arrendatario, ya sea
persona física o moral,

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 obligándose este último
a pagar una renta
periódica que cubra el
valor original del bien
Factoraje financiero La Empresa de Personas físicas y morales Que el cliente no quede
Factoraje Financiero obligado a responder por
conviene con el cliente el pago de los derechos
adquirir derechos de de crédito transmitidos a
crédito que éste tenga la Empresa de Factoraje
a su favor por un precio Financiero
determinado, en
moneda nacional o Que el cliente quede
extranjera, con obligado solidariamente
independencia de la con el deudor, a
fecha y la forma en que responder del pago
se pague puntual y oportuno de
los derechos de crédito
transmitidos a la
Empresa de Factoraje
Financiero.
SIEFORES (fondos de El objetivo de las Trabajadores que tengan Existen diferentes tipos
pensiones) AFORES es invertir, de la prestación o el servicio de AFORES los cuales
manera segura, los contratado de AFORES. son los siguientes:
recursos de las SB0 para personas de
cuentas individuales de 60 años o mas que
los trabajadores a fin están próximos a realizar

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 de que éstos no retiros por pensión asi
pierdan su valor y se como trabajadores del
vean incrementados ISSSTE.
con el tiempo. SB1: personas de 60
años o mas
SB2: personas entre 46
y 59 años
SB3: personas entre 37
y 45 años.
SB4: personas de 36
años o menos.
Casas de bolsa Dedicadas a la Empresas Brindan asesoría a las
intermediación con Personas físicas empresas para obtener
valores, lo que autorizadas por la CNBV financiamiento a través
comprende el poner en de la emisión de títulos.
contacto a oferentes y Pueden contribuir a dar
demandantes de liquidez a los títulos al
valores, así como actuar como formador de
ofrecer y negociar mercado manteniendo
valores por cuenta continuamente posturas
propia o de terceros en de compra y de venta
el mercado primario o por un importe mínimo
secundario. de valores.
Celebran operaciones de
compra-venta, reporto y
préstamo de valores,

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 actuando por cuenta
propia o de sus clientes
Almacenes generales de Tienen por objeto el Personas físicas y Nivel I.- exclusivamente
depósito almacenamiento, morales que se dedican a para almacenamiento
guarda o conservación, la importación y agropecuario y
manejo, control, exportación de bienes. pesquero;
distribución o Nivel II.-
comercialización de almacenamiento de
bienes o mercancías bienes o mercancías de
bajo su custodia o que cualquier clase;
se encuentren en Nivel III.-
tránsito, amparados almacenamiento de
por certificados de bienes o mercancías de
depósito. cualquier clase y
mercancías destinadas
al régimen de depósito
fiscal;
Nivel IV.- además de las
actividades citadas en
los niveles anteriores,
otorguen financiamiento
con garantía sobre los
bienes o mercancías
recibidas en depósito.
Uniones de crédito Ofrecer acceso al Socios de las uniones de Fondos de Fomento
financiamiento y credito Proveedores

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 condiciones favorables Instituciones de seguros
para ahorrar y recibir Socios de la unión
préstamos y servicios Banca extranjera
financieros. Banca Nacional
Banca de desarrollo
Instituciones aseguradoras Cubren los riesgos a Personas físicas. Seguros de vida
los que se ven Empresas Gastos Médicos
expuestos los bienes o Personas Morales Mayores
las personas. A cambio Gobierno Accidentes.
del pago de una Seguros de viajeros.
cantidad, la compañía Seguros de autos.
de seguros pagará la Seguros de casa
cantidad acordada en habitación
el caso de que ocurra
un determinado evento
(siniestro) cuyo riesgo
de que ocurra es objeto
de cobertura por el
seguro
Instituciones de fianzas Expedir pólizas Personas físicas. Seguros de vida
mediante el cobro de Empresas Gastos Médicos
una prima con los Personas Morales Mayores
cuales se garantice el Gobierno Accidentes.
cumplimiento de Seguros de viajeros.
determinadas Seguros de autos.
obligaciones.

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 Seguros de casa
habitación

INTERMEDIARIOS FINANCIEROS NO BANCARIOS

Y SUS PRODUCTOS

Instrucciones: analiza las siguientes situaciones considerando a los intermediarios financieros no bancarios y
sus productos; posteriormente responde las preguntas que se plantean a continuación.

1. ¿Qué producto recomendarías utilizar?

2. ¿Qué intermediarios financieros no bancarios puede proporcionar ese producto?

Situación 1. Los ejecutivos de la empresa AMX necesitan ampliar su capacidad de producción y, para ello
contemplan la adquisición de un nuevo equipo, el cual tiene un costo de $20,250,000.00; sin embargo, en este
momento la compañía no cuenta con la liquidez suficiente para adquirir de contado, y los ejecutivos tampoco
están convencidos de que convenga utilizar un crédito directo, ya que cree por medio de otro producto
financiero podrían tener mayores beneficios en términos fiscales.

R= Arrendamiento financiero, ya que pueden adquirir el equipo que necesita la empresa AMX por
uso o goce temporal y liquidarlo a plazos parciales según le convenga a la empresa.
R= arrendadora financiera.

Situación 2. La empresa Empaques Especializados del Centro, tiene la oportunidad de cerrar un gran contrato
anual de ventas con un potencial cliente. Dicho contrato contempla la entrega mensual de un gran número de
productos; sin embargo, el cliente solicita se le otorguen 90 días de crédito después de cada entrega. El contrato

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es sumamente conveniente, tanto en volumen de ventas como en margen de utilidad, el problema es que el
plazo del crédito puede afectar de forma importante la liquidez de la empresa.

R= Factoraje financiero ya que la empresa puede convertir la factura en efectivo inmediato para
cumplir con el pedido en tiempo y forma
FACTRAJE FINANCIERO.

Situación 3. La empresa Uniformes de México, S. A., acaba de ganar una licitación con la Secretaría de la
Defensa Nacional para la fabricar de un gran número de uniformes. Para la adjudicación del contrato, esta
dependencia solicita a la compañía un instrumento que garantice el cumplimiento del contrato en términos del
suministro en tiempo y forma de los uniformes.

R= Bonos de prenda, ya que estos pueden ser canjeados por el producto que esté
denominado en este, o su equivalente en moneda nacional.
Un almacén general de depósito puede ser una de las opciones más viables, ya que
en caso de que la empresa tenga algún incumplimiento con el contrato, la SEDENA
puede exigir la expedición de un bono de prenda.

Situación 4. El ganadero Pedro López, productor de leche en el Estado de Hidalgo, necesita recursos para
incrementar la capacidad de producción de su establo. Tiene la opción de recurrir a un banco para solicitar
crédito y adquirir el equipo que necesita para crecer; sin embargo, sabe de algunas ventajas que tiene una
agrupación de lecheros que existe en su región, de la cual podría ser socio y obtener lo que requiere
posiblemente con mayores ventajas.

R= Un crédito que no involucre las tasas altas de los bancos y que involucre a la
asociación de lecheros de su comunidad, pero que al mismo tiempo esté regulada
por el banco de México, autorizado por la Secretaría de Hacienda y Crédito Público
así como legislada

Una Unión de Crédito que permita a los involucrados obtener liquidez

proporcionada por un administrador, que en este caso sería la asociación de

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lecheros, pero que a su vez la celebración de un contrato haga de los involucrados
con una obligación de pago, para evitar conflicto.

CONCLUSION:

Los Intermediarios Financieros no Bancarios son fuentes alternas de financiamiento en dicha persona se
encuentra obligada al pago de diversos impuestos a nivel Federal, como son: Impuesto Sobre la Renta (ISR),
Impuesto Empresarial a Tasa Única (IETU) y el Impuesto al Valor Agregado (IVA)” Los IFNB no pueden
realizar operaciones de Banca y Crédito porque no son como tales instituciones de crédito o bancos;
Cumpliendo con requisitos específicos de la ley.

BIBLIOGRAFIA:

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de-cambio
SOFOMES (s.f) recuperado el 1 de mayo de https://www.cnbv.gob.mx/SECTORES-
SUPERVISADOS/OTROS-SUPERVISADOS/Descripción-del-Sector/Paginas/SOFOMES-Reguladas.aspx
ARRENDADORAS FINANCIERAS (s.f) recuperado el 1 de mayo de https://www.gob.mx/cnbv/acciones-y-
programas/arrendadoras-financieras
EMPRESAS DE FACTORAJE FINANCIERO (s.f) recuperado el 1 de mayo de
https://www.gob.mx/cnbv/acciones-y-programas/empresas-de-factoraje-financiero-31741
SIEFORES (s.f) recuperado el 1 de mayo de https://www.economia.com.mx/siefores.htm
CASAS DE BOLSA (s.f) recuperado el 1 de mayo de https://www.cnbv.gob.mx/SECTORES-
SUPERVISADOS/BURSÁTIL/Descripción/Paginas/Casas-de-Bolsa.aspx
ALMACENES GENERALES DE DEPOSITOS (s,f) recuperado el 1 de mayo de
https://www.gob.mx/cnbv/acciones-y-programas/almacenes-generales-de-deposito-24376
¿QUE ES UNA UNION DE CREDITO? (s.f) recuperado el 1 de mayo de
http://www.provimex.com.mx/?page_id=1529
FUNICONES BASICAS DE LAS EMPRESAS ASEGURADORAS (s.f) recuperado el 1 de mayo de
http://www.capitalseguros.com.mx/funciones-basicas-de-las-empresas-aseguradoras/

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