Documenti di Didattica
Documenti di Professioni
Documenti di Cultura
Público y clientes: por las relaciones que pueden ser entabladas según el grado de
dependencia.
6 “el análisis de los Estados Financieros” (Roberto Macías Pineda y Juan Ramón Santillana Gonzales)
Nic 1 Como aplicar la NIC 1 en la presentación de los Estados Financieros; una visión
clara y sencilla.
1. 1. NIC 1 NORMA INTERNACIONAL DE CONTABILIDAD 1 Presentación de
Estados Financieros
2. OBJETIVO • Establecer las bases para la presentación de los estados financieros
de propósito general. • Asegurar la comparabilidad interna y externa de los
estados financieros. • Establece los requerimientos generales para la presentación
de los estados financieros. • Guías para determinar su estructura y requisitos
mínimos de su contenido. ALCANCE • Una entidad aplicará esta Norma al
preparar y presentar estados financieros de propósito de información general
conforme a las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF). • En
otras NIIF se establecen los requerimientos de reconocimiento, medición e
información a revelar para transacciones y otros sucesos. • Esta Norma no será de
aplicación a la estructura y contenido de los estados financieros intermedios
condensados que se elaboren de acuerdo con la NIC 34 Información Financiera
Intermedia. Sin embargo, los párrafos 15 a 35 se aplicarán a estos estados
financieros. Esta Norma se aplicará de la misma forma a todas las entidades,
incluyendo las que presentan estados financieros consolidados y las que
presentan estados financieros separados, como se definen en la NIC 27 Estados
Financieros Consolidados y Separados.
3. ESTADOS FINANCIEROS • Finalidad • Representación estructurada de la
situación financiera y del rendimiento financiero de una entidad. • Elementos: •
Activo, Pasivo y Patrimonio • Ingresos y gastos • Aportaciones de los propietarios y
distribuciones a los mismos. • Flujos de efectivo
4. JUEGO COMPLETO DE ESTADOS FINANCIEROS
• Estado de situación financiera al final del periodo;
• Estado del resultado integral del periodo;
• Estado de cambios en el patrimonio del periodo;
• Estado de flujos de efectivo del periodo;
• Notas, que incluyan un resumen de las políticas contables más
significativas y otra información explicativa; y
• Estado de situación financiera al principio del primer periodo comparativo,
cuando una entidad aplique una política contable retroactivamente o realice una re
expresión retroactiva de partidas en sus estados financieros, o cuando reclasifique
partidas en sus estados financieros.
5. CARACTERÍSTICAS GENERALES • Presentación razonable y cumplimiento de
las NIIFs. • Hipótesis de negocio en marcha. • Base contable de acumulación
(devengo) • Materialidad (importancia relativa) y agrupación de datos. •
Compensación • Frecuencia de la información • Información comparativa •
Uniformidad en la presentación
Estado de Resultados
- Utilidad neta: Es la Utilidad antes de impuestos menos los impuestos y es sobre la cual
se calculan los dividendos.
CASO N° 1.- La empresa comercial Prodex S.A, presenta los saldos de las siguientes
cuentas, en base a dicha información se habrán de elaborar los estados financieros
siguientes: Estado de Situación Financiera y Estado de Resultado. Al 31-12-14
“PRODEX S.A”
En miles de Nuevos soles
SOLUCIÓN
“PRODEX S.A”
HOJA DE CÁLCULOS AUXILIARES
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
Ctas por Cobrar a Clientes-Corriente 62,000 Cuentas por Pagar Comerciales Ctes 84,200
Caja 27,930
Equipos 60,000
458,000 458,000
“PRODEX S.A”
HOJA DE CÁLCULOS AUXILIARES
ESTADO DE RESULTADOS
450,500 450,500
“PRODEX S.A”
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2014
(Expresado en Nuevos Soles)
“PRODEX S.A”
ESTADO DE RESULTADOS
DEL 01 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2014
(Expresado en Nuevos Soles)
“PRODEX S.A”
ANEXO A LOS ESTADOS FINANCIEROS
ANEXO 2 INVENTARIOS
Accesorios de Oficina 800
Mercaderías 116,000
116,800
ANEXO 3 PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO
Edificio 194,000
Terreno(I) 30,000
Equipo 60,000
Terreno(II) 18,000 302,000
(-)Depreciación Acumulada de Edificio (57,600)
(-)Depreciación Acumulada de Equipo (27,000)
217,400
ANEXO 4 OTRAS CUENTAS POR PAGAR
Remuneraciones por Pagar 1,100
Impuesto a la Renta 9,000
10,100
ANEXO 5 PATRIMONIO
Capital Emitido 248,500
Resultados Acumulados 60,950
Resultado del Ejercicio 29,250
338,700
ANEXO 6 GASTOS DE ADMINISTRACIÓN
Gastos de Viaje 3,660
Gastos de Oficina 31,200
Sueldos de Oficina 28,800
Gastos por Seguro de la Empresa 900
Depreciación Equipo 6,000
Depreciación Edificio 7,200
Gastos por Infracciones Tributarias 8,100
85,860
ANEXO 7 GASTOS DE VENTAS Y DISTRIBUCIÓN
Comisiones a Vendedores 55,500
Gastos de Publicidad 3,200
58,700
ANEXO 8 GASTOS FINANCIEROS
Gastos por Cobranza Dudosa 1,440
Gastos por Interese Financieros 1,250
2,690
ANEXO 9 INGRESOS FINANCIEROS
Ingresos por Intereses 450
Y que por ende le resulta de aplicación el Reglamento del Registro Público de Mercado de
Valores (RPMV), aprobado mediante Resolución CONASEV Nº 079-97-EF/94.10 y sus
modificaciones tales como la Resolución CONASEV Nº 020-2000-EF/94.10, Nº 022-2000-
EF/94.11 y Resolución CONASEV Nº 071-2010-EF/91.01.1.
Ahora bien, de conformidad a lo dispuesto en el artículo 5° de la ley N° 29720, se establece que
las entidades no supervisadas por la SMV deberán presentar estados financieros auditados, en
la medida que se encuentren en los parámetros establecidos por la ley.
El referido artículo regula que la auditoria deberá ser efectuada por sociedades de auditoría
habilitadas por un colegio de contadores públicos del Perú y de acuerdo a las normas
internacionales de información financiera y a las disposiciones así como a los plazos que
determine la SMV. Dispone también que las entidades o sociedades que se encuentren
comprendidas en esta ley, y no cumplieran con la obligación de presentar los estados
financieros anuales, la SMV puede con criterios de razonabilidad y proporcionalidad,
imponerle una sanción administrativa de amonestación o una multa no menor de 1 UIT ni
mayor de 25 UIT. Se aprecia, que se deja a criterio discrecional de la SMV la aplicación de una
sanción en caso de incumplimiento en la presentación de estados financieros auditados.
Es importante tener en cuenta que aquellas entidades cuyos ingresos por ventas o prestación de
servicios o cuyos activos totales hayan sido superiores a 30,000 UIT se han encontrado
obligadas a presentar su información financiera auditada correspondiente al ejercicio 2012 y en
forma comparativa con el ejercicio 2011.
Obsérvese que dichas condiciones, ingresos o activos totales no son concurrentes, es decir
bastaría cumplir una de ellas para que estén obligados a presentar a la SMV sus estados
financieros auditados.
1.- Para las entidades anunciadas en el inciso a), a partir del ejercicio económico 2014.
2.- Para las entidades enunciadas en el inciso b), a partir del ejercicio económico 2015.
En ese marco, las sanciones que se impondrán a las entidades por no presentar oportunamente
su información financiera serán las siguientes:
“INTERGLOBAL S.A.”
Saldos al 31-12-2014
(Expresado en Nuevos Soles)
“INTERGLOBAL S.A.”
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2014
(Expresado en Nuevos Soles)
“INTERGLOBAL S.A.”
ESTADO DE RESULTADOS
DEL 01 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2014
(Expresado en Nuevos Soles)
2014
2013
Debido al resultado por el Banco de Valores nos ha otorgado el crédito ya que al analizar nuestros
estados financieros resolvió que somos solventes y financieramente no dependemos de terceros para
trabajar.
El monto otorgado para el Banco es por la suma de s/. 100,000 el cual será pagado en dos años de
acuerdo a la rotación de nuestras ventas.
“INTERGLOBAL S.A.”
HOJA DE TRABAJO DE ANALISIS E INTERPRETACION DE LOS RATIOS FINANCIEROS
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 Y 2013
LIQUIDEZ CORRIENTE:
Activo Corriente
Pasivo Corriente
2014 2013
Para el año 2014 se tiene S/. 1.31 de liquidez el cual ha bajado en relación al año anterior que fue S/.
2.38 pero es bueno porque puede afrontar sus obligaciones a corto plazo y así cumplir con sus
obligaciones.
PRUEBA ACIDA:
2014 2013
2014 2013
Este índice nos permite saber el porcentaje que se ha cobrado de las ventas que se han efectuados,
así podemos observar que para el año 2014 es de 59% y para el año 2013 es de 59% lo cual nos
indica que este porcentaje se mantiene y es saludable para la empresa.
Ventas
Capital de Trabajo
2014 2013
Utilidad
Capital Social
2014 2013
Este índice determina la rentabilidad del capital mostrando el uso que se le da siendo así para los dos
años comparativos buena.
Utilidad
Total Activo
2014 2013
816 = 8% 140 = 4%
10,225 3,674
Este índice nos muestra el rendimiento de los activos de la empresa el cual ha sido muy baja, tanto
para el año 2014 como para 2013
Utilidad
Patrimonio
2014 2013
Este índice nos muestra el rendimiento del patrimonio, que en este caso ha aumentado del año 2013
al año 2014 en un 7%.
Pasivo Total
Activo Total
2014 2013
Este índice nos muestra la independencia de trabajar con recursos propios así se tiene 33% para el
año 2014 lo cual nos indica que es regular y que la situación financiera de la empresa no está
comprometida.
2014 2013
Este índice muestra el endeudamiento del patrimonio en relación con las deudas a largo plazo siendo
esta regular para el año 2014 así como para el año 2013.
RENTABILIDAD GENERAL:
Utilidad Neta
Ventas Netas
2014 2013
Este índice nos muestra el margen de utilidad neta que esperaría la empresa por una venta realizada,
lo cual nos indica que para el 2014 se espera obtener un 51% siendo esta aceptable para la empresa.
CAPITAL DE TRABAJO:
2014 2013
967 1,114
Este índice muestra la cantidad de capital de trabajo, con la cual la empresa podar atender sus
necesidades principales, siendo así esta desfavorable ya que ha disminuido considerablemente, lo
cual conllevaría a que la empresa no podrá afrontar sus obligaciones corrientes al año 2014.
CASO N°2.-La empresa “HONGIL S.A.A “presenta las siguientes saldos del mayor
al 31.12. 2014
“HONGIL S.A.A”
Información Adicional:
1.- Los gastos pagados por anticipado están conformados por alquileres
Noviembre 2014 S/. 60,000
Diciembre 2014 S/.60, 000
Enero 2015 S/.60, 000
Febrero 2015 S/.63, 000
3.- La tasa de depreciación anual es de 10% para maquinarias; 20% para camiones y 20%
automóviles.
4.- Descuentos concedidos por pronto pago a clientes por S/. 85,000 se habían
contabilizado como gastos administrativos.
5.- Las cuentas incobrables se estiman en 8% anual.
6.- Se adquirió tres automóviles el 30 de setiembre del 2014.
7.- El saldo de Efectivo y Equivalente de Efectivo incluye un fondo sujeto a restricción por
S/.20, 000 la restricción es hasta el 30.06.2015.
8.-La tasa de impuesto a la renta es de30%.
9.- Las inversiones financieras estaban conformadas por acciones de la empresa “LATINO
S.A.A” (Subsidiaria).
Se pide:
1.-Registrar los asientos de ajustes.
2.-Elaborar el estado de situación financiera y el estado de resultado.
SOLUCION:
Asientos de Ajustes
---------------------------------1 -------------------------- S/. S/.
“HONGIL S.A.A”
efectuada= (80,000)
Ajuste de cobranza dudosa 162, 400.00
=========
“HONGIL S.A.A”
“HONGIL S.A.A”
ESTADO DE RESULTADOS
“HONGIL S.A.A”
ESTADON DE RESULTADOS
Análisis Financiero
Según Turmero, I. (2010) Los estados financieros son un reflejo de los movimientos que la
empresa ha incurrido durante un periodo de tiempo. El análisis financiero sirve como un
examen objetivo que se utiliza como punto de partida para proporcionar referencia acerca de
los hechos concernientes a una empresa. Para poder llegar a un estudio posterior se le
debe dar la importancia al significado en cifras mediante la simplificación de sus relaciones.
La importancia del análisis va más allá de lo deseado de la dirección ya que con los
resultados se facilita su información para los diversos usuarios.
b. Método horizontal: En el método vertical se comparan entre sí los dos últimos períodos,
observando los cambios positivos o negativos y corregir los efectos negativos: También
encontramos el control presupuestario ya que en el período que está sucediendo se
compara la contabilidad contra el presupuesto.
Las razones financieras son indicadores utilizados en el mundo de las finanzas para medir o
cuantificar la realidad económica y financiera de una empresa o unidad evaluada, y su
capacidad para asumir las diferentes obligaciones a que se haga cargo para poder
desarrollar su objeto social.
La información que genera la contabilidad y que se resume en los estados financieros, debe
ser interpretada y analizada para poder comprender el estado de la empresa al momento de
generar dicha información, y una forma de hacerlo es mediante una serie de indicadores que
permiten analizar las partes que componen la estructura financiera de la empresa.
Las razones financieras permiten hacer comparativas entre los diferentes periodos contables
o económicos de la empresa para conocer cuál ha sido el comportamiento de esta durante
el tiempo y así poder hacer por ejemplo proyecciones a corto, mediano y largo plazo,
simplemente hacer evaluaciones sobre resultados pasados para tomar correctivos si a ello
hubiere lugar.
4. Rotación de inventarios: Indicador que mide cuanto tiempo le toma a la empresa rotar
sus inventarios. Recordemos que los inventarios son recursos que la empresa tiene
inmovilizados y que representan un costo de oportunidad.
Crecimiento Financiero
Según Quisiguiña, F. (2005) El nuevo estilo de la dirección de las finanzas que presupone el
perfeccionamiento empresarial, ha creado las bases para que las empresas puedan
desarrollar de forma organizada todas las transformaciones necesarias que permitan lograr
una gestión eficiente, económica y eficaz, a través de indicadores financieros.
Nivel de Endeudamiento
Muestra la cantidad de recursos que son obtenidos de terceros para el negocio. Por tanto,
expresan el respaldo que posee la empresa frente a sus deudas totales, dando una idea de
la autonomía financiera de la misma.
Es un ratio que mide el grado de dependencia que tiene la empresa de financiación ajena
respecto de los recursos propios.
Pasivo Total
Razones de Endeudamiento
Razón de endeudamiento: Mide la proporción de los activos que están financiados por
terceros. Recordemos que los activos de una empresa son financiados o bien por los socios
o bien por terceros (proveedores o acreedores). Se determina dividiendo el pasivo total entre
el activo total.
Razón pasivo capital: Mide la relación o proporción que hay entre los activos financiados
por los socios y los financiados por terceros y se determina dividiendo el pasivo a largo
plazo entre el capital contable.
Razones de Rentabilidad
Con estas razones se pretende medir el nivel o grado de rentabilidad que obtiene la
empresa ya sea con respecto a las ventas, con respecto al monto de los activos de la
empresa o respecto al capital aportado por los socios. Los indicadores más comunes son los
siguientes:
Margen bruto de utilidad: Mide el porcentaje de utilidad logrado por la empresa después
de haber cancelado las mercancías o existencias: (ventas – costo de ventas)/ventas.
Margen neto de utilidades: Al valor de las ventas se restan todos los gastos imputables
operacionales incluyendo los impuestos a que haya lugar.
Rendimiento del capital común: Mide la rentabilidad obtenida por el capital contable y se
toma como referencia las utilidades después de impuestos restando los dividendos
preferentes. (Utilidades netas después de impuestos - dividendos preferentes/ capital
contable - capital preferente).
Razones de Cobertura
Las razones de cobertura miden la capacidad de la empresa para cubrir sus obligaciones o
determinados cargos que pueden comprometer la salud financiera de la empresa. Entre los
indicadores a utilizar tenemos:
Cobertura total del pasivo: Determina la capacidad que tiene la empresa para cubrir el
costo financiero de sus pasivos (intereses) y el abono del capital de sus deudas y se
determina dividiendo la utilidad antes de impuestos e intereses entre los intereses y abonos
a capital del pasivo.
Razón de cobertura total: Este indicador busca determinar la capacidad que tiene la
empresa para cubrir con las utilidades los costos totales de sus pasivos y otros gastos como
arrendamientos. Para ello se divide la utilidad antes de intereses impuestos y otra erogación
importante que se quiera incluir entre los intereses, abonos a capital y el monto de la
erogación sustraída del dividendo, como por ejemplo el arrendamiento.
a) INDICES DE LIQUIDEZ.
Muestra el nivel de solvencia financiera de corto plazo de la empresa, en función a la
capacidad que tiene para hacer frente a sus obligaciones de corto plazo que se derivan del
ciclo de producción, para dicho propósito, se han considerado dos indicadores que miden en
distinto grado la capacidad de pago corriente de la empresa.
b) INDICES DE GESTION:
Permite evaluar el nivel de actividad de la empresa y la eficacia con la cual esta ha utilizado
sus recursos disponibles, a partir del cálculo del numero de rotaciones de determinadas
partidas del Estado de Situación Financiera durante el año, de la estructura de las
inversiones, y del peso relativo de los diversos componentes del gasto, sobre los ingresos
que genera la empresa a través de las ventas.
Finalmente es importante mencionar, que una gestión más eficaz es reflejo del resultado de
las políticas de inversión, ventas y cobranzas aplicadas, incidirá en la obtención de mejores
niveles de rentabilidad para la empresa.
c) INDICES DE SOLVENCIA.-
Son indicadores que miden la solvencia financiera de largo plazo con que cuenta la
empresa, para hacer frente al pago de sus obligaciones con regularidad. La solvencia de
la empresa dependerá de la correspondencia que existe entre el plazo de recuperación
de las inversiones y el plazo de vencimiento de los recursos financieros propios o de
terceros.
d) INDICES DE RENTABILIDAD.-
Permiten evaluar el resultado de la eficiencia en la gestión y administración de los
recursos económicos y financieros de la empresa.
e) OTROS INDICES.