ANALISIS DE FLUJO DE EFECTIVO:

Refleja todos los movimientos efectivos y equivalentes

OBJETIVO: Proporcionar información apropiada al gerente, facilitar información financiera al

directorio, facilita una buena toma de decisiones

Realiza una avaluación donde se está pagando mas

Determina la capacidad que tiene una empresa para pagar sus obligaciones

LIBRO: FINANZAS CORPORATIVAS DE ROSS

Actividades de inversión: Compra de activo fijo, maquinaria

PRINCIPIOS BASICOS

1. Incrementar las entradas del efectivo Incrementar el precio y diversificar las

ventas.Eliminar los descuentos

2. Acelerar la entrada de efectivo, Incrementar las ventas al contado, siempre que sea
posibles
3. Reducir las salidas de efectivo. Negociar en mejores condiciones, es decir reducir los
precios con los proveedores
4. Demorar las salidas de efectivo, negociar con los proveedores a mayores plazos
posibles
5. Adquirir inventarios y otros activos en el momento próximo a utilizar
6. Facilita el control de los egresos para mejorar la rentabilidad y nuevamente contribuir
a una buena toma de decisiones

PASOS A SEGUIR PARA LA CONSTRUCCION DEL FLUJO DE EFECTIVO

1. Empiece con la utilidad neta sume la depreciación porque no es un desembolso,

efectivo de dinero con lo cual incrementa el saldo del efectivo
2. Restar los desembolsos que se haga por incrementos de los activos circulantes como
los inventarios (porque esto es un fondo)
3. Sumar el decremento de los activos circulantes como los inventarios (porque esto es
fuente de fondo) y por lo tanto incrementan el saldo del efectivo
4. Sumar el incremento de los pasivos circulantes porque son una fuente de recursos que
incrementan el saldo del efectivo
5. Sumar el decremento de los pasivos circulantes porque son un uso de recursos y
disminuyen el saldo del efectivo, porque la empresa liquida a los acreedores
6. Determinación de los grupos de efectivo provenientes de las actividades de inversión
tienen relación con las inversiones a largo plazo (inversiones en activos fijos), en
donde:
El incremento de las inversiones representa un uso de fondo
7. Determinación de los flujos de efectivo provenientes de actividades de financiamiento.
Se aplica a la venta o retiro de bonos, de acciones y de otros valores corporativos.
Además el pago de dividendos en efectivo se considera una actividad de
financiamiento.
8. La venta de los valores de la empresa representa una fuente de fondos y el retiro o
readquisición de tales valores representan un uso de fondos

UTILIDAD

DEPRECIACION

INCREMENTO DE ACTIVOS CIRCULANTES

DECREMENTO DE ACTIVOS CIRCULANTES

INCREMENTO DE PASIVOS CIRCULANTES

DECREMENTO EN PASIVOS CIRCULANTES

FLUJO NETO DEL EFECTIVO