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1
Gráfico 1
Cambio en la percepción de demanda por nuevos microcréditos
70,0
0,2
60,0 0,1
0,1
50,0
0,0
40,0
30,0 -0,2
20,0
-0,4
10,0
0,0
-0,6
-10,0
-20,0 -0,8
dic-14 mar-15 jun-15 sep-15 dic-15 mar-16 jun-16 sep-16 dic-16 mar-17 jun-17 sep-17 dic-17 dic-16 mar-17 jun-17 sep-17 dic-17
Mercado de microcrédito Entidades supervisadas Mercado microcrédito (promedio del último año)
Entidades supervisadas (promedio del último año)
Nota: el indicador de percepción de demanda por nuevos microcréditos corresponde al balance ponderado de respuestas de las entidades, utilizando como ponderador su participación en el
saldo total de la cartera de microcrédito otorgada por los intermediarios encuestados con corte al mes de diciembre de 2017.
Fuente: Encuesta sobre la situación actual del microcrédito en Colombia, diciembre de 2017.
oportunidad desplaza a las deudas con otras entida- por la SFC, este último factor ha venido creciendo desde
des (11,3%), que tradicionalmente ocupaba el tercer la segunda mitad de 2016, pasando de 2,4% a 18,2%, y
puesto (Gráfico 2). Asimismo, la falta de información es el factor que se encuentra en la tercera posición cuan-
financiera de los nuevos clientes se incrementó, al do se analiza únicamente este conjunto de entidades.
ubicarse en 8,3%, su mayor nivel desde que se realiza
la encuesta. En el caso de las entidades supervisadas Durante el cuarto trimestre de 2017, el 21,8% de los in-
termediarios expresaron que un mayor crecimiento de
Gráfico 2 la economía es el aspecto que más impulsaría un incre-
Factores que impiden otorgar un mayor volumen de
mento del microcrédito, seguido de mayor información
microcrédito
sobre la capacidad de pago de los deudores (12,6%), y
El nivel de deuda del cliente,
con su entidad o con otras institu-
ciones, es superior a su capacidad
26,7
25,6
en tercer lugar se encuentra menores tasas de fondeo,
de pago (sobreendeudamiento)
Capacidad de pago de los clientes
26,4 con 10,6% (Gráfico 3). Los factores que ganaron mayor
22,6
representatividad con respecto al trimestre anterior fue-
7,4
Historial crediticio
12,5 ron la mejor información sobre la capacidad de pago de
Deudas con más de tres entidades
11,3
19,7 los deudores y una mayor disposición de préstamo por
Falta de información financiera de 5,6 parte de algunas entidades. Adicionalmente, dentro de la
los nuevos clientes o asociados 8,3
opción “otro” se mencionó que se requiere mayor edu-
3,4
Ubicación geográfica
5,4 cación financiera y mayor cobertura del Fondo Nacional
Falta de interés por parte de los
clientes o asociados en el
4,5 de Garantías.
4,8
cumplimiento de sus obligaciones
Reestructuración de préstamos 1,7
con los clientes o asociados 4,2 En caso de presentarse un crecimiento acelerado de la
Actividad económica del
cliente o asociado
2,3
3,0 demanda de microcrédito, el 24,7% de las entidades es-
Medidas adoptadas por 1,7 timan que se observaría un sobrendeudamiento en los
los entes reguladores 1,8
microempresarios, valor que no ha cambiado frente al
Poca experiencia en su actividad 0,6
económica 0,6 de tres meses atrás. Por otro lado, las entidades indican
Destino del crédito
0,0
0,0
que incrementarían sus exigencias para otorgar nuevos
0,0 5,0 10,0 15,0 20,0 25,0 30,0
créditos y que el mercado podría atender la demanda
(porcentaje) sin mayores traumatismos (20,1% para las dos opcio-
sep-17 dic-17
nes, Gráfico 4). Al mismo tiempo, en este trimestre se
Fuente: Encuesta sobre la situación actual del microcrédito en Colombia, diciembre
de 2017. presenta un incremento en las entidades que manifiestan
2
Gráfico 3 Gráfico 4
Eventos necesarios para aumentar el microcrédito en la Si se presenta un crecimiento de la demanda de
economía microcrédito, ¿qué pasaría?
0,0 5,0 10,0 15,0 20,0 25,0 30,0 0,0 5,0 10,0 15,0 20,0 25,0 30,0
(porcentaje) (porcentaje)
sep-17 dic-17 sep-17 dic-17
Fuente: Encuesta sobre la situación actual del microcrédito en Colombia, diciembre de 2017.
Fuente: Encuesta sobre la situación actual del microcrédito en Colombia, diciembre de 2017.
100,0
Al analizar los cambios en las políticas de asignación
90,0
de nuevos microcréditos, más de la mitad de las enti-
80,0
dades aumentó las exigencias (58,6%), cifra superior al
70,0
nivel esperado de acuerdo con la información provista
60,0
en septiembre de 2017 (53,3%). Este aumento en las
50,0
exigencias se explica, de acuerdo con los encuestados,
40,0
por un mayor deterioro de la cartera y por el sobrendeu-
30,0
damiento de los clientes. De otro lado, se aprecia que 20,0
un 37,9% mantuvieron sus exigencias y el 3,5% res- 10,0
tante las redujo (Gráfico 5). Para el primer trimestre de 0,0
2018 se espera que el 48,3% de intermediarios siga au- dic-15 mar-16 jun-16 sep-16 dic-16 mar-17 jun-17 sep-17 dic-17 mar-18a/
Aumentaron
mentando las exigencias, y que el 6,9% las disminuya. Permanecieron igual Disminuyeron
3
Para el total de instituciones encuestadas, los sectores crédito aprobado es insuficiente o inferior al solicitado
con mayor acceso al microcrédito son comercio y per- (25,3%). Adicionalmente, los encuestados menciona-
sonas naturales (Gráfico 6), que son los únicos que re- ron que el plazo del crédito es muy corto (13,2%) y que
gistran variaciones positivas. El acceso de los sectores el proceso de crédito es muy largo (12,6%).
agropecuario, construcción y comunicaciones conti-
nuaron registrando balances negativos5. En el caso de
las telecomunicaciones esto ocurre porque es percibi- b. Evaluación y administración de riesgos
do como menos rentable, mientras que para los otros
dos hay una combinación de dos factores: percepción A diciembre de 2017 el 75,9% de las entidades mani-
de rentabilidad baja y problemas de información para festó haber reestructurado parte de sus microcréditos
identificar buenos clientes6. Frente a lo observado tres vigentes en los últimos tres meses, cifra superior a la
meses atrás, se observa un deterioro significativo del observada en la encuesta anterior (66,7%) y al prome-
acceso del sector de servicios y la tendencia negativa dio desde junio de 2014 (62,5%)7. Pese a que regular-
que persiste en el de comunicaciones. mente más de la mitad de los encuestados manifiestan
realizar esta práctica, el promedio de las reestructura-
Finalmente, cuando se les pregunta a los intermedia- ciones como porcentaje de la cartera bruta se ubicó en
rios sobre las quejas más frecuentes de sus clientes, 1,2%8. A la fecha de análisis se observa que los sectores
estos señalan, en orden de importancia: que las tasas donde más se practicó esta estrategia fueron comercio
de interés están muy altas (25,9%) y que el monto de (54,5%), agropecuario (31,8%) y personas naturales
Gráfico 6
Acceso al microcrédito, según sector económico
54,5
60,0
44,8
39,4
40,0
27,6
21,2
20,0 10,3
3,4
0,0
- 3,0
- 20,0
- 27,3 - 24,2
- 40,0 - 30,3
- 37,9 - 37,9
- 41,4
- 60,0
Comercio Personas naturales Servicios Industria Otro Agropecuario Construcción Comunicaciones
sep-17 dic-17
Fuente: Encuesta sobre la situación actual del microcrédito en Colombia, diciembre de 2017.
4
(27,2%), donde la proporción del primero presentó las primeras el indicador ponderado se ubicó en 7,6%,
una disminución de 25,5 puntos porcentuales (pp) y la mientras que para las segundas fue de 5,7%.
del segundo un aumento de 26,8 pp.
Por otro lado, el 79,3% de los consultados manifestó
Por otro lado, los principales tipos de reestructuración haber castigado obligaciones de microcrédito vencidas,
fueron la extensión del plazo del microcrédito (95,5%) cifra superior a la registrada tres meses atrás (62,5%).
y la reducción en la cuota al pago de intereses (31,8%). Esta práctica fue más común en el grupo de entidades
Frente a lo observado en septiembre de 2017, la conso- supervisadas por la SFC, donde 90,9% de estas castigó
lidación de microcréditos, así como la reducción en el obligaciones vencidas, mientras que en el caso de las
monto de los pagos perdieron importancia (40% y 50%, no supervisadas la cifra se ubicó en 72,2%. Como por-
respectivamente, frente a 18,2% y 27,3%, en su orden; centaje de la cartera total de microcrédito, a diciembre
Gráfico 7). de 2017 la representatividad promedio de la cartera cas-
tigada se ubicó en 1,7%, cifra inferior al 4,3% de tres
Dado que una gran parte de las entidades participantes meses atrás. Al diferenciar el análisis entre grupos de
en la encuesta no son supervisadas por la SFC y, por entidades, se observa que para las vigiladas por la SFC
tanto, no es posible obtener información acerca de sus la proporción fue de 0,5%, mientras que para el caso
indicadores de morosidad, castigos y venta de cartera, de las no supervisadas la cifra ascendió a 2,2%. Para la
en esta encuesta se indaga sobre dichos aspectos. Al fecha de análisis solo una entidad manifestó haber ven-
calcular el indicador de calidad por mora (ICM) ponde- dido parte de su cartera de microcrédito.
rado por la participación de la cartera de las entidades,
se encuentra que la relación entre cartera vencida y bru- Puesto que para el cálculo del ICM la información con la
ta fue de 7,3%. Al diferenciar entre entidades supervi- que se construye el indicador depende de la cantidad de
sadas y no supervisadas por la SFC, se observa que para entidades que participan en cada edición de la encuesta,
para realizar una comparación de la tendencia del dete-
rioro de la cartera en el tiempo se calcula un ICM em-
Gráfico 7
Tipos de reestructuración de créditos entre octubre y pleando una muestra homogénea9. A diciembre de 2017
diciembre de 2017 el ICM homogéneo se mantuvo en 6,9%, cifra similar al
80,0
promedio del último año (7,0%). Cuando se consideran
Extensión del plazo del
microcrédito 95,5 los castigos de las entidades, se observa que el indicador
Reducción de la cuota a solo 15,0 se ubicó en 8,0%, cifra inferior al pico registrado tres
el pago de intereses 31,8
meses atrás (9,2%) y al promedio del último año (8,2%;
Reducción en el 50,0
monto de los pagos 27,3 Gráfico 8).
Consolidación de 40,0
microcréditos 18,2
Cuando se analiza la situación del manejo de los di-
Condonación parcial 20,0
del microcrédito 18,2 versos riesgos que los intermediarios enfrentan, se ob-
Períodos de gracia 15,0 serva que frente a lo evidenciado tres meses atrás, una
13,6
proporción importante de entidades manifestaron que
Otorgamiento de nuevos
microcréditos para cumplir
10,0
13,6
los riesgos de sobrendeudamiento y crédito pasaron de
con obligaciones anteriores
Diferimiento del pago 0,0
no tener impacto a afectar sus operaciones. Por otro
de intereses 9,1 lado, se destaca que el riesgo de fondeo continúa pre-
Capitalización de cuotas
atrasadas
10,0 ocupando a las entidades mucho más que el trimestre
4,6
Disminución de la pasado (Gráfico 9).
tasa de interés del 5,0
microcrédito 4,6
5
Gráfico 8 que plantea el entorno macroeconómico actual, esta
ICM de la muestra homogénea de entidades
edición de la encuesta indaga sobre las estrategias que
(porcentaje) se encuentran implementando o han implementado las
10,0
entidades microcrediticias para hacer frente a un posi-
9,0
ble aumento en la morosidad derivada de una recupe-
ración más lenta de la economía.
8,0
Controlado Afecta las operaciones de la entidad No tiene impacto Límites de exposición 7,1
Fuente: Encuesta sobre la situación actual del microcrédito en Colombia, diciembre de 2017.
Diversificacion de deudores 3,6
6
en temas financieros. Dada la importancia que tiene
el emprendedor dentro de estas entidades, una gran
parte de las capacitaciones está enfocada en este tipo
de iniciativas.
d. Conclusiones
7
AGRADECIMIENTOS
Se agradece la oportuna participación en el diligenciamiento de esta encuesta a las siguientes entidades financieras:
Activos y Finanzas
Actuar Atlántico
Actuar Caldas
Actuar Quindío
Actuar Tolima
Bancamía
Banco Agrario
Banco de Bogotá
Banco Caja Social
Banco Colpatria
Banco Coopcentral
Banco Davivienda
Banco Mundo Mujer
Banco W
Bancolombia
Bancompartir
Comerciacoop
Confiar
Contactar
Coofinep
Cooperativa de Ahorro y Crédito
Congente
Cooperativa de Ahorro y Crédito
Creafam
Cooperativa Financiera de Antioquia
Corporación Mi Banca
Corporación Microcrédito Aval
Corporación Minuto de Dios
Corposuma
Crediservir
Crezcamos
Eclof
Encumbra
Express Microfinanzas
Finamiga
Financiera Comultrasan
Fundación Amanecer
Fundación Coomeva
Fundación delamujer (Bucaramanga)
8
AGRADECIMIENTOS (continuación)
Se agradece la oportuna participación en el diligenciamiento de esta encuesta a las siguientes entidades financieras:
Fundación El Alcaraván
Fundación Mario Santo Domingo
Fundesmag
Garantías Comunitarias
Interactuar
Microempresas de Colombia
Microfinanzas y Desarrollo
Opportunity International
9
ÍNDICE DE GRÁFICOS SEGÚN PREGUNTA
Gráfico 1 Gráfico 6
¿Cómo ha cambiado la demanda por nuevos créditos ¿Cómo considera el actual acceso de los siguientes
durante los últimos tres meses? sectores económicos al microcrédito nuevo que
otorga el mercado?
Gráfico 2
¿Cuáles son los principales factores que le impiden Gráfico 7
o le podrían impedir otorgar un mayor volumen de Seleccione cuál(es) de los siguientes tipos de rees-
microcrédito al sector privado en la actualidad? tructuración llevó a cabo en los últimos tres meses
Gráfico 3 Gráfico 8
¿Qué acciones o eventos cree que son necesarios Indique cuál ha sido su indicador de calidad por mora
para aumentar el microcrédito en la economía? (ICM) durante cada mes del último trimestre
Gráfico 4 Gráfico 9
Si se presenta un crecimiento acelerado de la de- Indique cómo se encuentra su entidad frente a los
manda de microcrédito, ¿cuál situación cree que po- riesgos que enfrenta
dría darse?
Gráfico 10
Gráfico 5 Describa las nuevas estrategias que ha implementado
¿Cómo han cambiado o cambiarían los estándares su entidad para controlar el riesgo de crédito
de aprobación para asignar nuevos microcréditos?
10