MATE MÁ TICA

FINANCEIRA C O M H P 1 2 C E EXC EL

A matemática do Dinheiro
Conhecendo a calculadora HP 12c
 JUROS
Matemática financeira, estuda o valor do dinheiro no tempo, nada mais é
que um conjunto de técnicas matemáticas, com o objetivo de avaliar
situações financeiras envolvendo diretamente o dinheiro.

• Juros é a remuneração do Capital, podendo ser definido como o

aluguel pago pelo uso do dinheiro.

• Em capitalização Simples o juros sempre será aplicado em cima do

capital inicial
 JUROS SIMPLES
FORMULA DOS JUROS:
Capital: Conhecido como valor presente, ou valor investido. É o valor inicial
de qualquer operação, seja ela de financiamento ou investimento.
Juros: É o valor recebido pela aplicação de um capital, ou seja, é o
recebimento de um percentual pelo uso do dinheiro em um tempo
determinado.
Prazo: Diz respeito ao período em que o capital permanece aplicado ou
emprestado e pode ser medido em dias, meses, anos etc.
Montante: conhecido como valor futuro, é o capital inicial investido
acrescido dos juros ao final de um determinado período. (Valor investido +
Juros)
 DIAGRAMA DAS OPERAÇÕES
Fluxo de Caixa
Para que ocorra uma operação Financeira é necessário ter dois agentes,
são eles: o tomador e o financiador.
O tomador de um empréstimo geralmente recebe recursos no inicio do
período ou seja no instante zero. O financiador concede o empréstimo para
recebe-lo mais tarde, acrescido dos juros.

Exemplo: você pega emprestado 1000 reais, deverá pagar 1.100 daqui 5
meses. 1.000 Entrada

Fluxo de caixa (visão do tomador) 1 2 3 4 5

1.100 Saída
DIAGRAMA DAS OPERAÇÕES
Exemplo: você pega emprestado 1000 reais, e deverá pagar 1.100 daqui 5
meses. Veja abaixo a representação gráfica das operações.

Fluxo de caixa (visão do tomador) Fluxo de caixa (visão do Financiador)

1.000 Entrada 1.100 Entrada

1 2 3 4 5 0 1 2 3 4 5

1.100 Saída
1.000 Saída
 DESCONTO SIMPLES
DESCONTO é o abatimento pelo pagamento antecipado de uma dívida. Chama-se
DESCONTO SIMPLES aquele que é calculado sobre um único valor do título (Nominal ou
Atual).

D = VN x i x n Vl = Vn - D Vl = Vn x ( 1 - i x n)
Sendo :
D: Desconto comercial
i: Taxa de desconto
n: Prazo da antecipação
VN: Valor nominal do Título
VI: Valor nominal descontado
 JUROS COMPOSTOS
No regime de juros compostos a taxa de juros incide sempre sobre o capital inicial, acrescido
dos juros acumulados no período
Isso significa: FV = PV x (1 + i) x (1 + i) x (1 + i)

Exemplo: Qual é o valor futuro de um capital de R$ 1.000 aplicado à taxa

de 10% ao mês em 3 meses? FV = PV x (1 + 0,10) x (1 + 0,10) x (1 + 0,10)
VF = 1000 x ( 1+0,10) 3 = 1.331,31
1.000
10

Visor
 TAXA EQUIVALENTE
TAXAS

• Taxa Equivalente: – Duas taxas são equivalentes quando, apesar de estarem em períodos
de capitalização diferentes, elas proporcionam a mesma rentabilidade.

Exemplo: Uma aplicação de R$3.000,00, por dois meses, a uma taxa de 10% ao mês,
equivale a aplicar os mesmos R$3.000,00, por dois meses, a uma taxa de 21% ao bimestre.
 TAXA EQUIVALENTE
FORMULA

ONDE:

iq : Taxa para o prazo que eu quero

it : Taxa para prazo que tenho
q : Período que quero
t : Período que tenho
 TAXA EQUIVALENTE
Fórmula
Tenho a taxa de 26,8242% a.a. (360 dias) e quero a taxa mensal (30 dias).
 SÉRIES UNIFORMES DE PAGAMENTOS
A série de pagamentos é a sucessão de pagamentos ou recebimentos exigíveis periodicamente,
seja para amortizar uma dívida ou simplesmente para formar um fundo de reserva.

Exemplo : Compra de um computador em 8 prestações mensais iguais de R$ 200,00.

Você resolveu guardar 1.000 reais mensalmente em um investimento para daqui 5 meses
resgatar, e com o dinheiro fazer uma viagem. Considerando 1% de juros ao mês qual é o valor
final ?
1 Mês : 1.000 x 1% = 10  montante 1.010,00
2 Mês : 2.010 x 1% = 20,10  montante 2.030,10
3 Mês : 3.030,10 x 1% = 30,30  montante 3.060,40
4 Mês : 4.060,40 x 1% = 40,60  montante 4.101,01
5 Mês : 5.101,01
 SÉRIES UNIFORMES DE PAGAMENTOS
Postecipado: O primeiro pagamento ocorre somente ao final do primeiro período.
0 1 2 3 4 5 6 7 8 Exemplo : Compra de um computador
em 8 prestações mensais iguais de R$
200,00. A loja cobra juros de 2 % ao
mês qual é o valor futuro a ser pago?
200 200 200 200 200 200 200 200 Resposta: 1.716,59

Antecipado: O primeiro pagamento ocorre no início do primeiro período.

0 1 2 3 4 5 Exemplo: Compra de um computador

Utilizaremos a tecla Begin
em 8 prestações mensais iguais de R$
200,00. Sendo que a primeira parcela
será no ato da compra. A loja cobra
juros de 2 % ao mês qual é o valor
futuro a ser pago ? Resposta: 1.750,93
SISTEMA DE AMORTIZAÇÃO SAC / PRICE
• CONCEITO: Os sistemas de amortização são desenvolvidos basicamente para operações de
empréstimos, envolvendo pagamentos periódicos de parcelas, as quais chamamos de
prestações.
• Amortizar significa diminuir ou quitar uma dívida através dos pagamentos das parcelas,
podendo ser iguais ou diferentes, com periodicidade mensal, trimestral, anual, quinzenal ou em
períodos variáveis.

(SAC) Sistema de Amortização Constante

• Os valores de amortização são iguais em todo período
• As parcelas são maiores no inicio e depois vão diminuindo ao longo do prazo.
• A parcela de amortização da dívida é calculada tomando como base o total da dívida (saldo
devedor), dividido pelo prazo do financiamento.
 SISTEMA DE AMORTIZAÇÃO SAC
Exemplo: um financiamento de R$ 30.000 a taxa de 3% ao mês pagos em 10 meses
• Qual o valor da amortização mensal ? (30.000 / 10) = R$ 3.000 Parcelas = Amortização + Juros
• Qual o total de juros ? R$ 4.950

N SALDO D AMORTIZAÇÃO JUROS PMT

0 R$30.000,00 - - -
1 R$27.000,00 R$3.000,00 R$900,00 R$3.900,00
2 R$24.000,00 R$3.000,00 R$810,00 R$3.810,00
3 R$21.000,00 R$3.000,00 R$720,00 R$3.720,00
4 R$18.000,00 R$3.000,00 R$630,00 R$3.630,00
5 R$15.000,00 R$3.000,00 R$540,00 R$3.540,00
6 R$12.000,00 R$3.000,00 R$450,00 R$3.450,00
7 R$9.000,00 R$3.000,00 R$360,00 R$3.360,00
8 R$6.000,00 R$3.000,00 R$270,00 R$3.270,00
9 R$3.000,00 R$3.000,00 R$180,00 R$3.180,00
10 R$0,00 R$3.000,00 R$90,00 R$3.090,00
TOTAL R$30.000,00 R$4.950,00 R$34.950,00
SISTEMA DE AMORTIZAÇÃO SAC / PRICE
(Tabela PRICE) Sistema de Amortização Francês
É um dos mais utilizados do mundo. A denominação do Sistema de Amortização Francês
vem do fato de ter sido utilizado na França, no século XIX.

• Todas as prestações são iguais (Prestações = Amortização + Juros)

Exemplo: um financiamento de R$ 30.000 a taxa de 3% ao mês pagos em 10 meses

CÁLCULO DA PARCELA HP 12c

30.000

10

VISOR
 SISTEMA DE AMORTIZAÇÃO PRICE
Exemplo: um financiamento de R$ 30.000 a taxa de 3% ao mês pagos em 10 meses
• Qual o valor da amortização mensal ? R$ 3.516,92 Amortização = Parcela - Juros
• Qual o total de juros ? R$ 5.169,15

N SALDO D AMORTIZAÇÃO JUROS PMT

0 R$30.000,00
1 R$27.383,08 R$2.616,92 R$900,00 R$3.516,92
2 R$24.687,66 R$2.695,42 R$821,49 R$3.516,92
3 R$21.911,38 R$2.776,29 R$740,63 R$3.516,92
4 R$19.051,80 R$2.859,57 R$657,34 R$3.516,92
5 R$16.106,44 R$2.945,36 R$571,55 R$3.516,92
6 R$13.072,72 R$3.033,72 R$483,19 R$3.516,92
7 R$9.947,99 R$3.124,73 R$392,18 R$3.516,92
8 R$6.729,51 R$3.218,48 R$298,44 R$3.516,92
9 R$3.414,48 R$3.315,03 R$201,89 R$3.516,92
10 R$0,00 R$3.414,48 R$102,43 R$3.516,92
TOTAL R$30.000,00 R$5.169,15 R$35.169,15