PLANEACIÓN

Sistema que comienza con los objetivos, desarrolla políticas, planes, procedimientos y
cuenta con un método de retroalimentación de información para adaptarse a cualquier
cambio en las circunstancias (Burt K. Scanlan.)
Métodos de planeación de ingresos
Pronóstico de ventas
Todos los planes financieros requieren de un pronóstico de ventas. Un buen pronóstico de
ventas debe ser la consecuencia de haber identificado todas las oportunidades de inversión
valiosas.
El pronóstico empieza con una revisión de las ventas de los últimos 5 a 10 años, lo cual
puede expresarse en una gráfica.
Presupuesto de efectivo o flujo de caja
Es un programa que muestra las entradas y salidas de efectivo de una empresa, a lo largo
de un periodo específico.
Proporciona más información detallada acerca de los flujos futuros de efectivo que los
estados financieros pronosticados.
Los presupuestos mensuales de efectivo se emplean para propósitos de planeación,
mientras que los diarios y semanales sirven para el control real del efectivo.
Permite a la empresa planear las estrategias de inversión y de solicitud de fondos de
préstamo, también se utiliza para proporcionar una retroalimentación y un control
pendientes a mejorar la eficiencia de la administración del efectivo en el futuro.
En primer lugar pronostica sus actividades operativas como son los gastos e ingresos del
periodo en cuestión.
Luego, debe presupuestar las actividades de financiamiento e inversión necesarias para
lograr ese nivel de operaciones. Tales pronósticos implican la preparación de los Estado
Financieros PROFORMA.
La información proporcionada por el balance general y el Estado de resultados proforma se
combina con las proyecciones de la demora en la cobranza de las cuentas por cobrar, la
demora en los pagos a proveedores y empleados, las fechas de pago de los impuestos,
intereses y dividendos, y así sucesivamente.
Ciclo de efectivo
Manera en cómo el efectivo neto real, en oposición a la utilidad neta contable, fluyen hacia
o desde la empresa durante algún periodo específico.
El ciclo de efectivo es el número de días que transcurre antes que cobremos el efectivo
proveniente de una venta, medido desde la fecha en la que realmente pagamos el
inventario.
Ciclo Efectivo=Ciclo Operativo-Período de pago
Estados financieros proyectados
Cualquier pronóstico de los requerimientos financieros implica:
• Determinar la cantidad de dinero que necesitará la empresa en un periodo
determinado.
• Determinar la cantidad de dinero que la empresa generará internamente durante el
mismo periodo.
• Sustraer de los fondos requeridos los fondos generados para determinar los
requerimientos financieros externos
Otras consideraciones en la preparación de pronósticos
• Exceso de capacidad
Significa que se requerirá de una menor cantidad de financiamiento externo para solventar
los incrementos operacionales respecto de la capacidad que se necesitaría, si la empresa
hubiera operado anteriormente a toda su capacidad.
• Economías de escala
Existe en el uso de muchos tipos de activos, cuando se obtiene, es probable que la razón
del costo variable de ventas cambie a medida que se modifique en forma sustancial el
tamaño de la empresa (ya sea que aumente o disminuya).
• Activos a granel
Activos que no pueden adquirirse con base en una secuencia de pequeños incrementos;
en lugar de ello, deben obtenerse en cantidades grandes y de manera discreta.