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TABLA DE CONTENIDO
1. ¿Qué es el proyecto, en qué consiste?
2. cómo se clasifica el proyecto.
3. cuáles fueron las consideraciones que se tuvieron en cuenta en cada estudio .
4. Objetivo del proyecto.
5. Como realizo el estudio de marcado y como calculo el presupuesto de venta.
6. Definir y calcular el ciclo financiero.
7. Balances y presupuestos del proyecto.
8. Punto de equilibrio
9. Defina y calcule prestamos, intereses tablas de amortización...
10. Determine la viabilidad del proyecto
11. Conclusiones.
1. ¿QUÉ ES EL PROYECTO, EN QUE CONSISTE?
Elaborar la planeación y estudio financiero de un proyecto de construcción vertical
para determinar la rentabilidad y así tomar la decisión para su implementación, en el
barrio Castilla en la cuidad de Bogotá. Se ofrece un edificio de 13 pisos que consta
de 63 apartamentos con áreas de 60m2 en 3 habitaciones, urbanizado con
parqueaderos en sótano y primer piso, servicios comunales de piscina, sede social,
de juegos infantiles, zona de gimnasio y jacuzzi. Todos los espacios cuentan con
iluminación natural.
Diseño Arquitectónico
Vista general
2.COMO SE CLASIFICA EL PROYECTO
En este tipo de proyectos de construcción los factores de tipo técnico, económico y financiero,
juegan un papel muy importante al momento de ejecutarlos y reducir así las variables incontroladas
que pueden torpedear el desarrollo del mismo. Es decir, si se hace un óptimo análisis de inversión
se podrá tener control sobre la ejecución del proyecto. La planeación de proyectos de inversión en
el campo de la construcción de vivienda hace necesaria la realización de un análisis del ciclo de vida
del proyecto para poder abarcar la mayoría de los aspectos que podrían generar incertidumbre en
la operación del negocio, es decir un mayor y mejor análisis genera menor riesgo en la ejecución del
proyecto. Teniendo en cuenta las cifras de déficit de vivienda, los índices de construcción y la
demanda en los diferentes sectores de la cuidad de Bogotá, resulta muy conveniente tener en
cuenta en el análisis de inversión, los estudios de mercado para poder saber con claridad el valor de
la venta en el sector, el costo de la tierra e incluirlo en los costos del proyecto y así tener cubierta
esta variable de gran incidencia en el desarrollo del mismo.
Mediante los procesos aprendidos a lo largo del módulo de finanzas para el proyecto se realizarán
estudios de mercados, presupuesto, analizar tabla de amortización estados de resultados y balance
general, dichos resultados nos determinaran si el proyecto a ejecutar es viable o no.
Estudio de mercado
ESTUDIO DE MERCADOS
PROYECTO NUMERO DE APTOS AREA (m2) PRECIOS x APTO VALOR M2
Nueva Castilla 101 44,5 $ 138.500.000 $ 3.112.360
Bosques de Bavaria 312 90,8 $ 234.490.000 $ 2.582.489
Urbanización Valladolid 48 75,45 $ 187.148.000 $ 2.480.424
Castilla Verde 248 58,71 $ 160.000.000 $ 2.725.260
PRECIO PROMEDIO X APTO $ 2.725.133
CICLO FINANCIERO
Comprende la adquisición de materias primas, su transformación en productos terminados,
la realización de una venta, la documentación en su caso de una cuenta por cobrar, y la
obtención de efectivo para reiniciar el ciclo nuevamente, o sea el tiempo que tarda en realizar
su operación.
FONDOS DE LA EMPRESA
INTERMEDIARIOS
FINANCIEROS
ACTIVOS
MONETARIOS
VENTA
ACCIONISTAS
PRIORITARIOS
PRODUCTO
IMPUESTOS
MANO DE OBRA
ACTIVOS FIJOS
SUMINISTROS
ANALISIS FINANCIERO
A partir de los estudios y diseños del proyecto, se realizó el cálculo de las cantidades
de obra para la totalidad de la construcción de la torre del proyecto, con el fin de
obtener un presupuesto de Costos directos del proyecto, para tal fin se realizó la
estimación de los análisis de precios unitarios (APU), con base en la consulta de
precios vigentes del mercado para materiales, equipo, mano de obra y subcontratos
obteniendo el presupuesto que se muestra a continuación:
Los costos indirectos de la obra de construcción abarcan los necesarios para poder ejecutar
la obra, estos no hacen parte del costo directo y están relacionados con conexiones a redes
de servicios públicos, licencias de construcción y estudios y diseños .El cálculo de estos
costos se presenta a continuación:
LICENCIA DE CONSTRUCCIÓN
DESCRIPCIÓN UND CANT VALOR UNITARIO VALOR TOTAL
IMPUESTO DE DELINEACIÓN URBANO GL 1 $ 84.500 $ 84.500
CARGO VARIABLE LICENCIA CONSTRUCCIÓN GL 1 $ 19.438.990 $ 19.438.990
CARGO FIJO LICENCIA CONSTRUCCIÓN GL 1 $ 530.859 $ 530.859
CARGO FIJO LICENCIA DE URBANISMO GL 1 $ 84.415.500 $ 84.415.500
TOTAL COSTO LICENCIA $ 104.469.849
HONORARIOS DISEÑO
DESCRIPCIÓN UND CANT VALOR UNITARIO VALOR TOTAL
DISEÑO ESTRUCTURAL GL 1 $ 25.000.000 $ 25.000.000
DISEÑO ELECTRICO GL 1 $ 8.000.000 $ 8.000.000
DISEÑO HIDRO-SANITARIO Y GAS + URBANISMO GL 1 $ 12.000.000 $ 12.000.000
DISEÑO ARQUITECTONICO GL 1 $ 31.861.104 $ 31.861.104
PROPIEDAD HORIZONTAL GL 1 $ 7.500.000 $ 7.500.000
MAQUETA GL 1 $ 2.500.000 $ 2.500.000
PLANOS GL 1 $ 6.500.000 $ 6.500.000
ESTUDIO DE SUELOS GL 1 $ 2.500.000 $ 2.500.000
ESTUDIO DE SUELOS ESPECIALIZADO GL 1 $ 8.200.000 $ 8.200.000
LEVANTAMIENTO TOPOGRAFICO GL 1 $ 2.500.000 $ 2.500.000
SUBTOTAL $ 106.561.104
Con el fin de poder adecuar las zonas comunes para los fututos propietarios del proyecto se
debe planear el presupuesto de urbanismo, dentro del cual se incluyen las obras necesarias
para la entrega a los propietarios y a la comunidad de las vías urbanas, zonas verdes,
andenes, plazoletas, redes eléctricas e hidráulicas comunes. El presupuesto calculado para
el proyecto se presenta a continuación.
VIAS Y ANDENES
ITEM UND CANT VALOR UNITARIO VALOR TOTAL
EXCAVACIÓN m3 100 $ 15.500 $ 1.550.000
MEJORAMIENTO m3 28 $ 27.000 $ 756.000
GEOTEXTIL m2 40 $ 3.500 $ 140.000
SUB BASE GRANULAR B-200 m3 24 $ 33.601 $ 806.424
SUB BASE GRANULAR B-600 m3 28 $ 52.201 $ 1.461.628
BASE ASFALTICA MDC-1 m3 8 $ 337.549 $ 2.700.392
CARPETA ASFALTICA MDC-2 m3 4 $ 337.549 $ 1.350.196
SARDINELES CONFINAMIENTO ml 144 $ 35.000 $ 5.040.000
ANDEN EN CONCRETO m2 240 $ 45.000 $ 10.800.000
SUBTOTAL $ 24.604.640
ZONAS VERDES
ITEM UND CANT VALOR UNITARIO VALOR TOTAL
TIERRA NEGRA VJ 30 $ 120.000 $ 3.600.000
CESPED m2 750 $ 2.000 $ 1.500.000
ARBORIZACIÓN GL 2 $ 2.500.000 $ 5.000.000
MEJORAMIENTO DE LAS ZONAS DE CESIÓN GL 2 $ 5.420.135 $ 10.840.270
SUBTOTAL $ 20.940.270
URBANISMO ELECTRICO
REDES ELECTRICAS
ITEM UND CANT VALOR UNITARIO VALOR TOTAL
DUCTERIA 3X4 PVC ml 60 $ 45.000 $ 2.700.000
DUCTERIA 2X4 PVC ml 200 $ 25.800 $ 5.160.000
DUCTERIA 11/4" COBRE THW ml 250 $ 10.500 $ 2.625.000
CAJA DE INSPECCIÓN CS 276 und 2 $ 750.000 $ 1.500.000
CAJA DE INSPECCIÓN CS 275 und 6 $ 550.000 $ 3.300.000
CAJA DE INSPECCIÓN CS 274 und 4 $ 298.000 $ 1.192.000
ACOMETIDA B.T EN3X1/0 + 1X2 ml 249 $ 23.000 $ 5.727.000
ACOMETIDA B.T EN 3X1/0 + 1X1/0 ml 132,5 $ 38.900 $ 5.154.250
ACOMETIDA B.T EN 3X2/0 + 1X1/0 ml 160 $ 32.600 $ 5.216.000
RED DE ALUMBRADO PÚBLICO
ITEM UND CANT VALOR UNITARIO VALOR TOTAL
BAJANTE 1X3" und 2 $ 370.000 $ 740.000
CANALIZACIÓN DE 6X4" ml 12,5 $ 55.600 $ 695.000
CANALIZACIÓN DE 1X3" ml 110 $ 26.500 $ 2.915.000
CAJA CS 276 und 2 $ 854.000 $ 1.708.000
CAJA CS 275 und 6 $ 492.800 $ 2.956.800
ACOMETIDA 3X6" ml 110 $ 7.280 $ 800.800
EMPALME BAJA TENSIÓN ml 4 $ 32.000 $ 128.000
POSTE DE 10 m CONCRETO A.P und 6 $ 1.050.000 $ 6.300.000
LUMINARIA 1500 W SODIO 208 V und 8 $ 450.000 $ 3.600.000
SUBTOTAL $ 52.417.850
URBANISMO HIDRAULICO
ITEM UND CANT VALOR UNITARIO VALOR TOTAL
POZO TIPO AGUAS NEGRAS ML 4 $ 1.820.000 $ 7.280.000
ACOMETIDA HIDRAULICA DE 2" ML 100 $ 19.000 $ 1.900.000
TUBERIA AGUAS NEGRAS DE 8" ML 50 $ 90.000 $ 4.500.000
TUBERIA AGUAS NEGRAS DE 10" UND 60 $ 114.000 $ 6.840.000
CAJA AGUAS LLUVIAS UND 10 $ 550.000 $ 5.500.000
CAJA AGUAS NEGRAS UND 10 $ 550.000 $ 5.500.000
EXCAVACIÓN MANUAL ML 10,17 $ 18.500 $ 188.145
RELLENO RECEBO ML 16 $ 54.000 $ 864.000
SUBTOTAL $ 32.572.145
En este rubro de los costos totales del proyecto se presupuestan los gastos de la oficina
central, de la empresa, la cual esta ubicada en Bogotá D.C, asignándole un porcentaje de
los costos totales de funcionamiento, dependiendo de la importancia del proyecto a ejecutar,
así mismo los seguros, impuestos, servicios, y otros rubros necesarios para poder apoyar a
la construcción del proyecto, este presupuesto se presenta continuación:
De acuerdo con el cálculo del punto de equilibrio, se obtuvo que con la venta de 33 apartamentos,
llegaremos a nuestro punto de equilibrio ( ingresos totales=costos totales), las ventas partir de 34
apartamentos nos generaran la utilidad.
AMORTIZACIÓN
Con el modelo financiero usado en Colombia para este tipo de proyectos de construcción
de vivienda, el sistema bancario ofrece un sistema de crédito llamado Crédito constructor,
el cual toma como garantía el lote del proyecto para aprobar el crédito. Este sistema permite
la financiación del 80% de los costos del proyecto sin incluir el costo del lote, el cual
necesariamente debe ser de propiedad del inversionista. En este modelo el banco va
desembolsando el capital a medida que se vaya avanzando en la construcción, durante el
plazo del crédito se van pagando los intereses, de forma tal que el capital se paga al final
del periodo del crédito, es decir la cuota mensual solo cubre intereses sin abonar a capital.
El valor con el cual se cubre el capital es procedente del pago por los apartamentos en el
momento de la entrega y la escrituración, la amortización del crédito se presenta a
continuación:
MES SALDO DE LA DEUDA INICIAL PAGO ANICIAL INTERESES AMORTIZACIÓN CAPITAL SALDO DE LA DEUDA FINAL
1 $ 4.015.099.716 $ 188.536.270,539 $ 39.314.518 $ 149.221.752 $ 3.865.877.963
2 $ 3.865.877.963 $ 188.536.270,539 $ 37.853.388 $ 150.682.882 $ 3.715.195.081
3 $ 3.715.195.081 $ 188.536.270,539 $ 36.377.952 $ 152.158.319 $ 3.563.036.763
4 $ 3.563.036.763 $ 188.536.270,539 $ 34.888.068 $ 153.648.202 $ 3.409.388.560
5 $ 3.409.388.560 $ 188.536.270,539 $ 33.383.596 $ 155.152.674 $ 3.254.235.886
6 $ 3.254.235.886 $ 188.536.270,539 $ 31.864.393 $ 156.671.877 $ 3.097.564.009
7 $ 3.097.564.009 $ 188.536.270,539 $ 30.330.314 $ 158.205.956 $ 2.939.358.052
8 $ 2.939.358.052 $ 188.536.270,539 $ 28.781.214 $ 159.755.056 $ 2.779.602.996
9 $ 2.779.602.996 $ 188.536.270,539 $ 27.216.946 $ 161.319.325 $ 2.618.283.672
10 $ 2.618.283.672 $ 188.536.270,539 $ 25.637.361 $ 162.898.910 $ 2.455.384.762
11 $ 2.455.384.762 $ 188.536.270,539 $ 24.042.309 $ 164.493.961 $ 2.290.890.801
12 $ 2.290.890.801 $ 188.536.270,539 $ 22.431.639 $ 166.104.631 $ 2.124.786.169
13 $ 2.124.786.169 $ 188.536.270,539 $ 20.805.198 $ 167.731.073 $ 1.957.055.096
14 $ 1.957.055.096 $ 188.536.270,539 $ 19.162.831 $ 169.373.439 $ 1.787.681.657
15 $ 1.787.681.657 $ 188.536.270,539 $ 17.504.383 $ 171.031.888 $ 1.616.649.769
16 $ 1.616.649.769 $ 188.536.270,539 $ 15.829.696 $ 172.706.575 $ 1.443.943.195
17 $ 1.443.943.195 $ 188.536.270,539 $ 14.138.610 $ 174.397.660 $ 1.269.545.534
18 $ 1.269.545.534 $ 188.536.270,539 $ 12.430.967 $ 176.105.304 $ 1.093.440.231
19 $ 1.093.440.231 $ 188.536.270,539 $ 10.706.602 $ 177.829.668 $ 915.610.562
20 $ 915.610.562 $ 188.536.270,539 $ 8.965.353 $ 179.570.917 $ 736.039.645
21 $ 736.039.645 $ 188.536.270,539 $ 7.207.055 $ 181.329.216 $ 554.710.430
22 $ 554.710.430 $ 188.536.270,539 $ 5.431.540 $ 183.104.731 $ 371.605.699
23 $ 371.605.699 $ 188.536.270,539 $ 3.638.639 $ 184.897.631 $ 186.708.067
24 $ 186.708.067 $ 188.536.270,539 $ 1.828.183 $ 186.708.087 -$ 20
VALOR GANADO DEL BANCO POR EL PRESTAMO $ 509.770.757
FUENTE VALOR PORCENTAJE
CAPITAL $ 2.000.000.000 33,2496566
TASA DE INTERES ANUAL CREDITO $ 4.015.099.716 66,7503434
11,75%
BANCO DE BOGOTA TOTAL $ 6.015.099.716 100