INGENIERIA ECONOMICA

Ing. Diana Carolina Jaimes García

DAGRAMAS DE FLUJO DE CAJA

INGRESO
Período n-1
Período 1
Línea de Tiempo
1 2 3 4 n-2 n-1 n

EGRESO Número Total de Períodos

EQUIVALENCIAS ENTRE VALOR
PRESENTE Y FUTURO

P = Valor Presente
F = Valor Futuro
n = Número de Períodos entre P y F
i = Tasa de interés por periodo (%)
EQUIVALENCIAS ENTRE VALOR
PRESENTE Y FUTURO

F = P(1 + i)n

-n
P = F(1 + i)
SERIE UNIFORME (A)

0 1 2 3 n-2 n-1 n

A A A A A
EQUIVALENCIA ENTRE UNA
SERIE UNIFORME (A) Y UN
VALOR FUTURO (F) SITUADO AL
FINAL DE LA SERIE (N)

n
{ i
F = A (1 + i) -1 }
EQUIVALENCIA ENTRE UNA
SERIE UNIFORME (A) Y UN
VALOR PRESENTE (P) SITUADO
UN PERIODO ATRÁS DEL PRIMER
FLUJO DE LA SERIE

n
P =A {
(1 + i) -1}
(1 + i)n * i
Ejercicio

Usted va a comprar un carro que vale

$50’000.000 bajo las siguientes condiciones:

•Cuotainicial del 40%

•Saldo financiado a cinco años al 2%
mensual con cuotas mensuales iguales.

¿Cuánto pagará mensualmente?.

Ejercicio 1

Usted logra ahorrar $200.000

semestrales durante su carrera y los
deposita en una entidad financiera que
paga un interés del 4% trimestral. Cuánto
habrá acumulado al cabo de los cinco
años de carrera?.
Ejercicio 2

Cuánto debió haber ahorrado

semestralmente durante su carrera si su
propósito era acumular $5.000.000 para
pagar la matrícula de un curso de idiomas
en el exterior?.
Ejercicio 3

Usted toma un crédito para sostenerse

durante los seis meses que dura el curso
de idiomas, el crédito será de
$10.000.000 y se pagará mediante cuotas
semestrales vencidas durante tres años. Si
el interés semestral es del 12%,
determine el valor de las cuotas a pagar.
Ejercicio 3
 Ejercicio 3
No. Cuota Saldo Inicial Interes Causado Cuota a Pagar (A) Abono a Capital Saldo Final

1 $ 10.000.000 $ 1.200.000 $ 2.432.257 $ 1.232.257 $ 8.767.743

2 $ 8.767.743 $ 1.052.129 $ 2.432.257 $ 1.380.128 $ 7.387.615

3 $ 7.387.615 $ 886.514 $ 2.432.257 $ 1.545.743 $ 5.841.871

4 $ 5.841.871 $ 701.025 $ 2.432.257 $ 1.731.233 $ 4.110.639

5 $ 4.110.639 $ 493.277 $ 2.432.257 $ 1.938.981 $ 2.171.658

6 $ 2.171.658 $ 260.599 $ 2.432.257 $ 2.171.658 $ 0

Ejercicio 4
Hace 4 años una empresa adquirió un lote
para futuros ensanches por valor de
$75’250.000 mediante un crédito
hipotecario a 25 años, con una tasa de
interés mensual del 2% y un esquema de
cuotas fijas mensuales vencidas.
Hoy se tomo la decisión de vender el lote,
para ello debe liquidarse el préstamo con un
pago final. Cuál será el monto de este
pago final?.
Ejercicio 5
Usted tiene una empresa y solicita un
préstamo para capital de trabajo. Durante el
primer año usted sabe que no será posible
hacer desembolsos y pacta con el banco una
forma de pago que consiste en cuotas
iguales trimestrales durante el año 2 y el año
3. Si el préstamo fue de $20.000.000 y los
intereses de 5% trimestral, cuál será el
valor de las cuotas a pagar?.
Ejercicio 6
Retomando el ejercicio anterior, suponga
ahora que el esquema de pago planteado
implica unas cuotas un poco más bajas
durante el segundo año y un poco más altas
durante el tercer año, de manera que las
cuotas del tercer año serán superiores un
20% a las del segundo año. Determine el
nuevo valor de las cuotas.
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Ing. Diana Carolina Jaimes García

Ejercicio de Repaso

¿Cuánto deberá invertirse el primero

de julio de 2016, para hacer cuatro
retiros trimestrales de $500.000
durante los cuatro trimestres del año
2018, si los depósitos tienen un
interés del 8% trimestral?.
GRADIENTE
 GRADIENTE

Flujos periódicos que cambian periodo a

periodo.

 Proyectos de inversión.
 Mantenimiento de Equipos.
 Depreciación de alguna Maquinaria.
 Utilidades Esperadas.
 TIPOS DE GRADIENTE

 Gradiente Aritmético.

 Gradiente Geométrico.
GRADIENTE ARITMÉTICO
EQUIVALENCIAS ENTRE UN
GRADIENTE (G) Y UN VALOR
FUTURO (F)

n
F=G { (1 + i) -1 - n(i)
i 2 }
Ejercicio 1

Usted va a depositar dentro de seis meses

$50.000, dentro de nueve meses $100.000,
dentro de un año $150.000, y así
sucesivamente hasta que hace el último
depósito dentro de cuatro años.
¿Cuánto tendrá en ese entonces acumulado,
si los depósitos ganan un interés del 8%
trimestral?.
Ejercicio 2
Una empresa decide construir un fondo para
reemplazo de un equipo. De acuerdo a las
proyecciones de la empresa se podrá depositar
en un fondo, al final de cada mes, un monto que
iniciará con $1’000.000 y que crecerá
mensualmente $20.000
¿Cuánto se tendrá acumulado al cabo de tres
años, si se tiene una rentabilidad del 1,5%
mensual sobre el saldo acumulado en el fondo?.
EQUIVALENCIAS ENTRE UN
GRADIENTE (G) Y UN VALOR
PRESENTE (P)

n
P=G {
(1 + i) -1 - n(i)
(1 + i)n * i 2
}
Ejercicio 3
Se recibe un préstamo de $10’000.000 a
un plazo de dos años, el cual deberá ser
cancelado mediante cuotas trimestrales
con una tasa de interés del 3% trimestral,
determine el valor de la primera cuota si
las cuotas a pagar posteriormente
crecerán $50.000 trimestralmente.
Ejercicio 4
Cuánto debería invertir hoy para hacer los
siguientes retiros?:
 Dentro de cuatro trimestres $200.000.
 Dentro de cinco trimestres $210.000.
 Dentro de seis trimestres $220.000.

Y así sucesivamente hasta el décimo

segundo trimestre, con un interés del
7.5%trimestral?.
Ejercicio 5
Se recibe un crédito por $10.000.000 a
un plazo de dos años, el cual deberá ser
cancelado mediante cuotas trimestrales,
con una tasa de interés de 3%
trimestral, determine el valor de la
primera cuota si las cuotas a pagar
posteriormente decrecen $50.000
trimestralmente.
Ejercicio 6
Usted como gerente de PETROUIS, desea
establecer un fondo para reemplazar un
equipo de perforación. Para ellos hace un
primer deposito dentro de un mes por un
valor de U$500,000 dentro de dos meses
de U$510,000 y así sucesivamente.
¿Cuanto habrá acumulado al cabo de dos
años si los depósitos generan un interés
del 1% mensual?
Ejercicio 7
Retomando el problema anterior, suponga
que ahora PETROUIS tiene problemas de
fondos y en vez de incrementar los
depósitos, mensualmente los reduce a
U$490,000, U$480,000 etc…
¿Cuanto habrá acumulado al final de los
dos años?
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Ing. Diana Carolina Jaimes García

GRADIENTE ARITMETICO (G)
DECRECIENTE (Negativo)
Ejercicio 1

Se solicita un préstamo de $1.000.000, a

un plazo de 2 años, el cual deberá ser
cancelado mediante cuotas trimestrales
vencidas con una tasa de interés del 3%,
determine el valor de la primera cuota, si
las cuotas a pagar posteriormente
decrecen $50.000 trimestralmente.
GRADIENTE GEOMÉTRICO ( C )
F

0 1 2 3 4 n-1 n

C
C (1+Δ) C (1+Δ)^3
C (1+Δ)^2
C (1+Δ)^(n-2)
C (1+Δ)^(n-1)
EQUIVALENCIAS ENTRE UN
GRADIENTE (C,Δ) Y UN VALOR
FUTURO (F)

n n
{
F = C*
(1 + i) -(1+ Δ)
i -Δ
}
Ejercicio 2
Usted ingresa a laborar con un salario
mensual de $4’000.000. La empresa
depositará al final de cada año en un fondo
de cesantías un salario mensual. Suponga
que no se hacen retiros parciales y que el
fondo genera una rentabilidad anual del
15%. Si su salario crece un 8% anualmente,
¿Cuánto habrá acumulado al cabo de 25
años, de servicio?.
EQUIVALENCIAS ENTRE UN
GRADIENTE (C) Y UN VALOR
PRESENTE (P)
n n
{ (1 + i) -(1+ Δ)
P = C* (i - Δ) *(1+ i)n }
Ejercicio 3
Un profesor saldrá en comisión de estudios de
doctorado durante 5 años, el desea viajar con su
familia pero el nivel de ingresos no se lo permite y
decide dejar depositado en una cuenta lo suficiente,
para asegurar el dinero necesario para realizar el
mercado de su familia. Si actualmente el mercado
mensual tiene un valor de $500.000 y mensualmente
crece un 0,5%, cual será el deposito requerido, si
sobre el saldo se obtiene un interés de:
a) 0,8% mensual.
b) 1% mensual.
c) 1,2% mensual.
GRADIENTE ESCALONADO – SERIES
UNIFORMES CONSECUTIVAS CON
CRECIMIENTO GEOMETRICO

• Presentan flujos constantes en ciertos

periodos.
• Los flujos crecen en periodos mayores.
• Usual en el incremento salarial y pago
de prestamos hipotecarios.
GRADIENTE ESCALONADO – SERIES
UNIFORMES CONSECUTIVAS CON
CRECIMIENTO GEOMETRICO

{ (1 + ii)n -(1+ Δ)n

P= b( iii ) (1 + ii) (ii- Δ)
n }

ii
F= b( i ) {
(1 + ii)n -(1+ Δ)n
(ii - Δ) }
Ejercicio 4
Retomando el ejercicio del salario de
$4’000,000, respecto al fondo de pensiones,
usted, mediante un descuento de su salario,
cotiza un 4% del salario mensualmente y el
empleador aporta un 12%, para un total del
16% de su salario.
Suponiendo nuevamente que el incremento
salarial anual es del 8% y el dinero en su cuenta
de ahorros individual tiene un rendimiento del
15% anual. Cuál será el valor acumulado al
cabo de los 25 años de servicio?