Ejercicio.

El 31 de diciembre, el Balance General de Jalea Compahy fue el siguiente (en miles):

Efectivo 50 Cuentas por Pagar 360
Cuentas Por Cobrar 530 Gastos Acumulados 212
Inventarios 545 Prestamos Bancarios 400
Activos Corrientes 1125 Pasivos Corrientes 972
Activos fijos 1836 Deuda a largo plazo 450
Acciones Ordinarias 100
Utilidades retenidas 1439
Activos Totales 2961 Total pasivo y Capital de Accionistas 2961

La Junta de Accionistas de la compañía ha solicitado al Jefe de Finanzas.

pronosticar sus requerimientos de efectivo para enero, febrero, y marzo.
La compañía suele cobrar el 1/4 de sus ventas totales en el mes en que vende, el 1/2 en el mes siguiente y el saldo en el se
Todas las ventas son a credito.
Las compras de materia primas para producir se hacen el mes anterior a la venta y suman 60% de las ventas del mes siguie
Los Pagos de estas compras ocurren en un mes despues de la compra. Se espera ue los costos de mano de obra, incluyendo
sean el 20% de las ventas del mes.
Se espera que los gastos de ventas, administrativos, impuestos y otros gastos en efectivo sena alrededor de $ 100,000 al m
Las ventas reales en noviembre y deciembre y las ventas proyectadas de enero a abril son las siguiente:

Noviembre 500,000 febrero Se vende el doble de las ventas de Noviem

diciembre 600,000 Marzo Las ventas disminuyen en un 35% respecto
Enero Incrementan sus ventas en 20% respecto el mes pasado abril Las ventas de incrementan en 100.000Bs.-

Con Base en esta Informacion:

a) Prepare un presupuesto de efectivo para los meses de enero, febrero y marzo
b) Determine la cantidad de prestamo bancario adicional necesario para mantener un saldo en efectivo de $ 50,
( Ignore el interes sobre esos prestamos)
es siguiente y el saldo en el segundo mes despues de la venta.

% de las ventas del mes siguiente.

s de mano de obra, incluyendo horas extras,

a alrededor de $ 100,000 al mes de enero a marzo.

doble de las ventas de Noviembre

isminuyen en un 35% respecto el mes pasado
e incrementan en 100.000Bs.- mas respecto el mes pasado!

r un saldo en efectivo de $ 50,000 todo el tiempo.

Presupuesto de Efectivo
Noviembre Diciembre
Ventas 500,000 600,000
Cobros en efectivo
25% de Ventas de este mes
50% de Ventas del mes pasado
25% de Ventas de hace 2 meses
Total de Percepciones de efectivo

Compras 432,000
Desembolsos de efectivo para compras y
gastos de operación
100% de las compras del mes pasado
Costo mano de obra 20%
Gastos adm. Impuetos y otros
Total de Desembosos en efectivo

Percepciones de efectivo menos desembolsos en efectivo

b)
Prestamo Bancario Inicial
Prestamo adicionales
Prestamos Bancarios Finales 400,000

La cantidad de financiamiento alcanza su punto maximo en febrero debido a la necesidad de pagar las compras de
y los costos de mano de obra mas altos.
En marzo se hacen cobros sustanciales sobre la facturacion del mes anterior, lo que ocasiona un flujo de entrada d
todos los prestamos adicionales.
 Enero Febrero Marzo Abril
720,000 1,000,000 650,000 750,000

180,000 250,000 162,500

300,000 360,000 500,000
125,000 150,000 180,000
605,000 760,000 842,500

600,000 390,000 450,000

432,000 600,000 390,000

144,000 200,000 130,000
100,000 100,000 100,000
676,000 900,000 620,000

- 71,000 - 140,000 222,500

400,000 471,000 611,000

71,000 140,000 - 222,500
471,000 611,000 388,500

a la necesidad de pagar las compras del mes anterior

lo que ocasiona un flujo de entrada de efectivo neto grande suficiente para pagar
Ejercicio. 3

La Empresa COTOCA CITY ha recibido un una oferta de compra de Maquinaria con muy buenas condiciones.
Por lo que anticipa la necesidad de ir a su banco a solicitar mas prestamos.

Como resultado, debe pronosticar sus requerimientos de efectivo para Junio, Julio, y Agosto.
La compañía suele cobrar el 75% de sus ventas en el mes en que vende, el 15% en el mes siguiente y el 10 % en el segundo
Todas las ventas son a credito.
Las compras de (materia prima) para producir se hacen el mes anterior a la venta y suman 70% de las ventas de
Los Pagos de estas compras es en un 80% y ocurren en un mes despues de la compra. Se espera que los costos d
incluyendo horas extras, sean de el 15% de las ventas del mes.
Se espera que los gastos de ventas, administrativos, impuestos y otros gastos en efectivo sena alrededor de $ 140,000 al m
Las ventas reales en Abril y Mayo y las ventas proyectadas de Junia a Agosto son las siguiente:

Abril 500,000 Julio Se vendio el doble de mes de Ab

Mayo 600,000 Agosto se vendio un 30% mas de la vent
Junio Incremento en 25% mas respecto al mes pasado Septiembre Bajaron las ventas en un 10 % res

Prestamos Bancarios 200.000 Bs.-

Con Base en esta Informacion:
a) Prepare un presupuesto de efectivo para los meses de junio, julio y agosto.
buenas condiciones.

nte y el 10 % en el segundo mes despues de la venta.

man 70% de las ventas del mes siguiente.

e espera que los costos de mano de obra,

rededor de $ 140,000 al mes de Junio a Agosto.

ndio el doble de mes de Abril

dio un 30% mas de la venta de Abril
n las ventas en un 10 % respecto el mes de Julio
Presupuesto de Efectivo

Abril Mayo
Ventas 500,000 600,000
Cobros en efectivo
75% de Ventas de este mes
15% de Ventas del mes pasado
10% de Ventas de hace 2 meses
Total de Percepciones de efectivo

Compras 525,000

Desembolsos de efectivo para compras y

gastos de operación
80% de las compras del mes pasado
Costo mano de obra

Total de Desembosos en efectivo

Percepciones de efectivo menos desembolsos en efectivo

b)
Prestamo Bancario Inicial
Prestamo adicionales
Prestamos Bancarios Finales 200,000

La cantidad de financiamiento alcanza su punto maximo en febrero debido a la necesidad de pagar las compras de
En marzo se hacen cobros sustanciales sobre la facturacion del mes anterior, lo que ocasiona un flujo de entrada d
 Junio Julio Agosto Septiembre
750,000 1,000,000 650,000 900,000

562,500 750,000 487,500

90,000 112,500 150,000
50,000 60,000 75,000
702,500 922,500 712,500

700,000 455,000 630,000

420,000 560,000 364,000

112,500 150,000 97,500
140,000 140,000 140,000
672,500 850,000 601,500

30,000 72,500 111,000

200,000 170,000 97,500

- 30,000 - 72,500 - 111,000
170,000 97,500 - 13,500

sidad de pagar las compras del mes anterior y los costos de mano de obra mas altos.
ocasiona un flujo de entrada de efectivo neto grande suficiente para pagar todos los prestamos adicionales.