UNIVERSIDAD CATÓLICA LOS ÁNGELES DE

CHIMBOTE - FILIAL PIURA

Escuela de Administración, Facultad de Ciencias Contables, Financieras y

Administrativas
Estudiante del VII Ciclo

CURSO DE PROYECTOS DE INVERSIÓN II

Actividad N°02
INCIDENCIA DE LAS FINANZAS PARA LA
GESTIÓN DE LAS ORGANIZACIONES
Autor:

Víctor Raúl Marcelo Zumba

Tutor
Mgtr. Lic. Adm. Víctor Hugo Vilela Vargas
Email: vvilelav@uladech.pe

Mayo de 2019
Piura
 LAS FINANZAS EN LAS ORGANIZACIONES 2019

Agradezco a Dios y a nuestros padres por guiar

siempre nuestro camino profesional.

Dedico este Trabajo de investigación a mis

Compañeros de Administración, futuros
profesionales y a nuestro Tutor Docente por la
complementación impartida y compartida en
nuestra formación profesional.

ULADECH: Proyectos de Inversión II 2

 LAS FINANZAS EN LAS ORGANIZACIONES 2019

INDICE

I. LAS FINANZAS EN LAS ORGANIZACIONES ...................................................................... 5

1.1. Definición ........................................................................................................................... 5

1.2. Importancia ....................................................................................................................... 5
1.3. Principales Herramientas para la Gestión Financiera .................................................. 5
a. Estado flujos de efectivo ....................................................................................................... 5
b. Balance de situación. ............................................................................................................. 6
c. La cuenta de pérdidas y ganancias ...................................................................................... 6
d. Contabilidad de costes. ......................................................................................................... 6
e. Coste de la financiación. ....................................................................................................... 6
f. Apalancamiento financiero. ................................................................................................. 6
g. Fondo de maniobra (FM). .................................................................................................... 7
h. Indicadores financieros (Ratios). ......................................................................................... 7
i. Evaluación de inversiones. ................................................................................................... 7
1.4. Planeación financiera............................................................................................................ 7
1.5. Objetivos de la planeación financiera ................................................................................. 8
II. CONCLUSIONES......................................................................................................................... 8

III. BIBLIOGRAFÍA........................................................................................................................... 9

ULADECH: Proyectos de Inversión II 3

 LAS FINANZAS EN LAS ORGANIZACIONES 2019
RESUMEN

El propósito de esta investigación a modo de informe es proveer a nuestros compañeros de

estudio y a toda persona que lea este documento, los conceptos y conocimientos básicos
sobre las financieras que intervienen en las organizaciones que administran o ejecutan
Proyectos de Inversión sea con fondos públicos o privados.
Tener claridad sobre la situación financiera de la organización es esencial para la toma de
decisiones y la correcta administración de recursos. Aplicar indicadores de gestión financiera
servirá para prever la correcta distribución de la inversión y las medidas correctivas a
plantear cuando el caso lo amerite.

Palabras Clave: Herramientas financieras, indicadores financieros, proyectos de inversión.

SUMMARY

The purpose of this research as a report is to provide our study partners and anyone who reads
this document with the basic concepts and knowledge about the financial institutions that
intervene in the organizations that manage or execute investment projects with public or
private funds. .
Being clear about the financial situation of the organization is essential for making decisions
and correct management of resources. Applying financial management indicators will serve to
predict the correct distribution of the investment and the corrective measures to be proposed
when the case warrants it.

Keywords: Financial tools, financial indicators, investment projects.

ULADECH: Proyectos de Inversión II 4

 LAS FINANZAS EN LAS ORGANIZACIONES 2019
I. LAS FINANZAS EN LAS ORGANIZACIONES

1.1. Definición
Para una adecuada administración de los recursos económicos, materiales y
humanos de las organizaciones, existen una serie de herramientas financieras que
aplicadas correctamente proveen de información útil para la toma de decisiones.
Peter Drucker, considerado uno de los grandes teóricos modernos de la
administración empresarial, estableció que las empresas requieren de información
sobre productividad y sobre manejo de recursos para su buen desempeño.

1.2. Importancia
Cuando se analiza el costos-beneficio y rendimiento de un proyecto de

inversión, es necesario utilizar ciertos indicadores financieros que nos permiten

tomar una decisión objetiva, este hecho nos brindará información necesaria para

determinar la viabilidad o inviabilidad del proyecto. La aplicación de herramientas

financieras en las empresas nos ayuda la búsqueda de información es útil para los

administradores y personas encargadas de tomar decisiones que afecten la

estructura financiera de la organización.

Los estados financieros, la toma de decisiones, las proyecciones financieras y

aplicando las políticas de capital de trabajo y buenas administración, son algunas

de las herramientas financieras que debe tomar en cuenta las empresas.

1.3. Principales Herramientas para la Gestión Financiera

a. Estado flujos de efectivo

Método clave de gestión financiera que permite controlar las entradas y salidas
de efectivo. Anotando cada ingreso y gasto pendiente en su fecha prevista
podremos conocer el nivel de liquidez en cada momento futuro.
Objetivo: prever y corregir situaciones críticas de falta de liquidez. Tener

ULADECH: Proyectos de Inversión II 5

 LAS FINANZAS EN LAS ORGANIZACIONES 2019
efectivo es esencial.

b. Balance de situación.
Resultado de la gestión contable que resume la situación estructural en un
momento concreto: tanto del activo (fuentes de riqueza) como del pasivo
(obligaciones y deudas).
Claves: fomentar activos eficientes y rentables y mantener un pasivo
proporcionado respecto al patrimonio.

c. La cuenta de pérdidas y ganancias

Resultado principal de contabilidad. Podemos sacarle mucho partido
analizando el porcentaje de cada partida sobre el total y comparándolo con otros
ejercicios.
Utilidad: bien analizada revela posibles riesgos (gastos en aumento) y pistas
para fortalecer los valores más rentables (ingresos con más potencial).

d. Contabilidad de costes.
Ofrece distintas herramientas para controlar todo tipo de gasto del negocio.
Sabremos en qué gastamos el dinero y cómo evolucionan esos costes.
Utilidad: diferencia costes y favorece su control. Permite establecer precios y
márgenes de venta más competitivos. Ayuda a establecer el punto de equilibrio
(volumen de ventas que no genera pérdidas ni ganancias) a partir del cual se
lograría beneficio.

e. Coste de la financiación.
Al financiarse resulta primordial calcular todo el impacto de la carga financiera:
intereses, comisiones y cualquier otro gasto adicional. Los gastos financieros
deben ser asumibles sin problemas.
Objetivo: lo óptimo es diversificar y buscar alternativas de financiación
adecuadas y eficientes.

f. Apalancamiento financiero.
¿Conviene endeudarse sin ser imprescindible? Puede ser factible cuando la

ULADECH: Proyectos de Inversión II 6

 LAS FINANZAS EN LAS ORGANIZACIONES 2019
rentabilidad que nos ofrece ese dinero supera la rentabilidad de los recursos
actuales más el coste de esa financiación.
Clave: el endeudamiento actuaría como palanca para potenciar la actividad
manteniendo un riesgo controlado.

g. Fondo de maniobra (FM).

Se puede definir como el capital disponible si hubiese que pagar de inmediato
todas nuestras deudas a corto plazo.
Utilidad: si es positivo es una buena señal de solvencia.

h. Indicadores financieros (Ratios).

Se calculan por medio de cocientes sencillos y ofrecen información sobre la
evolución de elementos fundamentales: ratios de liquidez, de endeudamiento,
de solvencia o de rentabilidad.
Utilidad: son buenos aliados para descubrir fortalezas y debilidades.

i. Evaluación de inversiones.
La Tasa Interna de Retorno (TIR) o el Valor Actual Neto (VAN) sirven para
evaluar los proyectos de inversión.
Objetivo: estimar con prudencia los ingresos previstos y ser estrictos en la
medición de cada gasto.

En resumen, la información contable mide y clasifica, lo que nos permite

interpretar, analizar y evaluar. Desde Circulantis profundizamos en estas
cuestiones para que puedas decidir con mejor criterio y ganar recursos para que la
empresa funcione mejor y sea más resistente a las adversidades.

1.4. Planeación financiera

para alcanzar los objetivos estratégicos del negocio es necesario saber con qué
recursos cuenta, cuáles serán las necesidades financieras, qué factores
macroeconómicos influyen, cómo se invertirá el capital y de qué instrumentos
financieros se debe echar mano para mantener el flujo de efectivo necesario que
permita la actividad productiva.

ULADECH: Proyectos de Inversión II 7

 LAS FINANZAS EN LAS ORGANIZACIONES 2019

Las referencias para llevar a cabo la planeación financiera están contenidas en el

balance general más reciente, y estas ayudan a establecer las estrategias, objetivos
e indicadores de desempeño que guiarán la toma de decisiones sobre inversiones
financieras y de capital de trabajo.

1.5. Objetivos de la planeación financiera

a. Minimizar riesgos
b. Aprovechar oportunidades
c. Anticipar necesidades
d. Buscar el mayor rendimiento
e. Garantizar la seguridad

II. CONCLUSIONES

2.1. La utilización de las herramientas financieras sirve a la empresa para hacer

un análisis o un examen exhaustivo de cada uno de los factores que conforman los

estados financieros, desglosarlos, reducirlos a su mínima expresión y realizar

pruebas de veracidad.

2.2. A través de un correcto análisis de las finanzas en una organización, la alta

dirección o los órganos gerenciales tendrán la posibilidad de tomar decisiones de

calidad, acertadas y con mínimo riesgo, las cuales serán útiles en la planeación y

estrategias a seguir.

ULADECH: Proyectos de Inversión II 8

 LAS FINANZAS EN LAS ORGANIZACIONES 2019
III. BIBLIOGRAFÍA

Villarreal, J. (2013, septiembre 13). La importancia de las herramientas financieras.

Recuperado de https://www.gestiopolis.com/la-importancia-de-las-
herramientas-financieras/
Palomino, C. (2011).estados financieros.(1ª .Ed).Perú :lima

FRED WESTEON, J. (1994). Fundamentos de la Administración Financiera. Décima

edición. Mc-Graw Hill. México.

Zamorano García, E. (2003). Análisis financiero para la toma de decisiones en las

empresas. México: Instituto Mexicano de Contadores Públicos.

ULADECH: Proyectos de Inversión II 9