11050501 Caja General

11050502 Caja Cartera

11050503 Base Tesorerìa
11050504 Base Recepción
11050506 Base Restaurante Oasis
11050507 Base Bar Velero
11050509 Base Caja Restaurante El Giratorio
11050510 Base Caja Bussines Center
11051001 Caja Compra
11051002 Caja Auditor Nocturno
11051501 Caja Moneda Extranjera
11100501 Bancolombia cta.cte. 477-20621-139
11100503 Banco Occidente-800-56328-0
11100504 Banco Superior Cta Cte No. 645-703248-2
11251501 Fiducias
12057001 Acciones Colomb.Caribbean Travel
12200501 Cédulas de Capitalización
12951001 Invers.Derechos en clubes sociales
13050501 Saldos Huespedes en Casa
13050502 Deudores Clientes
13102001 Cuenta Corriente Particulares
13251001 C x C a socios y accionistas
13300501 Anticipos a Proveedores
13301501 Anticipos a Trabajadores
13550501 Anticipo de Impuesto de Renta
13551001 Anticipo de Impto. de Ind.y Cio
13551501 Rete.Fte Serv.Hotelero
13551503 Retefuente Sobre Tarje. Deb y Cre
13551504 Rete.Fte.S/Rendimientos financieros
13551505 Rete.Fte.S/Arrendamientos
13551703 Iva Retenido S/Tarjeta Cre y Deb
13551801 Industria y Cio.Retenido
13659502 Otras Cuentas Por Cobrar
13809501 Otros Deudores Varios
13900101 Cuentas de difícil cobro
13990501 Provisión de Cartera
13990502 Provisión de Cartera - terceros
14050101 Comestibles Gravados
14050102 Bebidas Gravadas
14050201 Comestibles Excluìdos
14050202 Bebidas Excluidas
14050204 Cigarrillos Excluidos
14550101 Utiles y papelerìa
14550102 Materiales y Suministros
14550103 Activos fijos
14550105 Materiales Construcciones en Curso
14550201 Utiles y Papelerìa Excluìda
14553001 Loza y Cristalerìa
14553002 Utencilios de Cocinas
14556001 Roperìa, Lencerìa Habitaciones
14556002 Roperìa, Lencerìa A & B
15040501 Terreno Urbano
15049901 A X I Terreno Urbano
15080501 Construcciones en curso
15080503 Remodelación Salón Lluvia de Oro
15160501 Construcciones y Edificios
15169901 A X I Edificios
15200101 Maquinarias y Equipo
15200102 Maquinaria de Gimnasio
15200103 Maquinaria Lavanderia
15209901 A X I Maquinaria y Equipos
15209902 A X I Maq. de Gimnasio
15240501 Muebles y Enseres de Habitaciones
15240502 Muebles y Enseres de Telefonos
15240503 Muebles y Enseres de A & B
15240504 Muebles y Equipos de Oficina
15249501 Muebles y Equipos Casa Gerencia
15249902 A X I Muebles y Enseres Telefonos
15249904 A X I Muebles y Eq.de oficina
15280501 Equipo de Proce. de Datos
15281001 Eq.de comunicaciones
15281501 Equipos de Radio y Camaras
15289901 A x I Equipo de Procesam.de datos
15289902 A X I Eq.de Radio y Camaras
15360501 Equipo de Hot.Habitaciones
15361001 Equipo Varios de A & B
15369501 Otros Eq.de hoteles y restaurantes
15369901 A X I Equipo de Hot.Habitacion
15369902 A X I Equi.de Hot. A & B
15369903 A X I Otros Equip.de Hot.y Restaurant.
15400801 Flota y Equipo de transporte
15920501 Depreciación Edificios
15920502 Deprec.Edificio por A X I
15921001 Depreciación Maquinaria y Equipo
15921002 Deprec.Maquinaria y Equipo en A X I
15921501 Deprec. Equipo de Oficina
15921502 Deprec.Equipo de Oficina en A X I
15921503 Deprec.M y E, Equip.Of.casa gerencia
15922001 Deprec.Eq.de Comunicac. Comp.
15922002 Deprec.Eq.de Comunic.y Comp.en A X I
15923001 Equi. de Hoteles y Restaurantes
15923002 Deprec.Eq.de Hoteles y Rest. en A X I
15923501 Depreciación Flota y Equipo de Trans
15929901 A X I Deprec.Maq.y Equipo
15929902 A X I Deprec.Equ. de Oficina
15929903 A X I Dep.Eq.de Comp. y comunic.
15929904 A X I Deprec.Eq.de Hoteles y Restaur.
15929906 AXI Deprec. Edificios
16253501 Arrendamiento Financiero (Leasing)
16983001 Depreciación Derechos Leasing
17052001 Poliza Global
17053501 Mantenimiento Equipos Hot y Restaurante
17054501 Suscripción de Periodico
17054502 Códigos Legis
17059501 Otros Gastos pagados por Anticip.
17101601 Licencia Antivirus
17102001 Papelería Cheques impresos
17102801 Contribuciones y Afiliaciones
17104401 Publicidad y propaganda
17106002 Dotación y suministros a trabajadores
17106401 Elementos de Ropería y lencería
17106801 Loza y cristalería
17109501 Otros Cargos Diferidos
17109502 Otros diferidos Suministros huéspedes
17109916 A X I Software
19100401 Valorización Terreno
19100801 Valorización Construc. y Edificaciones
19101201 Valorización Maquinarias y Equipo
19102001 Valoriz.Eq.de computac. y comunicación
19103201 Valorización flota y equipo de transport
21051001 Pagares Nacional
21051002 Pagarés - Bancos Nacionales
21152001 Arrendamientos financieros (leasing)
21959503 Tarjeta de Crédito Empresarial
22050101 Proveedores Nacionales
23351504 Suscripción de Periodicos
23352003 Comisiones de Agencia de Viajes
23352004 Otras Comisiones
23352501 Honorarios por Pagar
23352502 Honorarios por Pagar
23353501 Mantenimiento Muebles & Equipos
23354001 Arriendos de Bienes muebles
23355001 Servicios Pùblicos
23359501 Afiliaciones y Sostenimiento
23359502 Animación y Ambientación
23359503 Arreglos de flores por pagar
23359505 Caja menores por pagar
23359507 Lavanderia Externa por pagar
23359510 Pasajes Aereos por pagar
23359512 Personal suministrado por pagar
23359514 Publicidad por pagar
23359515 Serv. de fumigación por pagar
23359517 Serv de Hospedaje
23359518 Serv.Médicos- Hosp.
23359519 Transporte de personal por pagar
23359520 Vigilancia Privada por pagar
23359595 Otros gastos causados por pagar
23359596 Otros gastos causados por pagar
23550501 Deudas con Accionistas
23551001 Deudas con Socios
23600501 Dividendos por Pagar
23650501 Rte.Fte. por pagar por salario
23651001 Rete.Fte.por Dividendos y/o Participac.
23651501 Rte.Fte.por pagar honorario 10%
23651502 Rte.Fte.Honorario 11%
23652001 Rte Fte X pagar Comisión 10%
23652002 Rete.Fte.S/Comisiòn 11%
23652502 Por Serv.Temporales Vigil.2%
23652503 Por Transp. de Carga 1%
23652504 Por Transp. Pasajero terrestre 3.5%
3652505 Por Contrato de Obras 1%
23652507 Restau. Hotel y Hospedaje 3.5%
23652508 Por Serv. en General 6%
23652509 Servicios Generales al 4%
23652510 Por Servicios Temporales 1%
23653001 RteFte.Arrien Mueble 4%
23653002 RteFte.Arrien Inmueble 3.5
23654001 RteFte.x pagar x compra 3.5%
23654002 Rte.Fte.compra produc Pecuarios 1.5%
23654003 Rete.Fte.compra de combustible 0.1%
23657002 Rte.Fte.por pagar DIAN
23670102 Retenciòn Iva Reg. Simplificado 50%
23670103 Retención IVA Reg. Común 50%
23680104 Ica alimentos prod químicos agricol pec
23680105 Ica combust ferret papelería periódicos
23680106 Ica cigarrillo licores product tocador
23680107 Ica Demás actividades comerciales
23680108 Ica Servic temporales tpte médicos alqui
23680110 Ica Demás actividades de servicios
23680111 Ica Demás actividades industriales
23700501 Aportes por pagar a las E.P.S.
23700601 Aportes A.R.P.
23701002 Aportes por pagar caja de comp.
23702501 Embargo Cívil
23803002 Aportes por pagar pensiones
23809501 Otros acreedores por pagar
24040501 Impto.Renta Vig. fiscal corriente
24040502 Impuesto de Patrimonio
24080101 Iva Generado Ventas A & B
24080102 Iva Generado Alojamiento
24080103 Iva Generado Servicio Telefonico
24080104 Iva Generado Seguro
24080106 Iva Lavanderia
24080108 Iva Generado Otras Ventas
24080110 IVA Arriendos
24080112 IVA recup. devol. s/compras 16% 1
24080201 Iva Desc.Por Compras 16%
24080202 IVA desc.compras y serv.10%
24080204 IVA descont. Reg.Simpl. 8 %
24080206 IVA Descont.Servicios 16%
24080208 IVA Descont.de celulares 16%
24080210 IVA Transitorio 16%
24080211 IVA descontable Temporales-Aseo 1.6%
24080215 Iva result. por dev.vtas.del 10%
24080216 Iva result. por dev.Vtas.del 16%
24080220 IVA Transitorio por Traslado
24120501 ICA por pagar vigencia fiscal
24120502 Estampilla ProHospital
24120503 Avisos y Tableros por pagar
24280101 Impues.Turismo por Pagar
24289501 Impuest. de la Cultura
25050101 Salarios por Pagar
25101002 Cesantías Consolidadas
25250103 Vacaciones Consolidadas Vigentes
25309501 Vacaciones Extralegales
26100502 Provisión Cesantías
26101001 Provisión para Intereses
26101501 Provisión Vacaciones
26102001 Provisión Prima de Servicios
26102501 Vacaciones Extralegales
26109501 Provisión Aportes por vacaciones
26952001 Provisión Para Operación
26952002 Provisión Comisión Administradora H.Dann
26952003 Provisión Servicios Temporales
26952004 Otras provisiones para operación
28050501 Deposito y Devolución de Exced
28050502 Reservas Hotelera
28050503 Clientes Identificados
28150501 Contribución Hotelera
28150503 Empresa de Servicios Públicos
28150504 Propina para Act. Operación
28150505 Ingresos Recib.para terceros
28150506 Service Bar -Ing.Recibidos para Terceros
28150507 Propina Ambientes
31050501 Capital Autorizado
33050501 Reserva Legal Obligatoria
33151501 Reservas para futuros ensanches
36050101 Utilidad del Ejercicio
37050101 Utilidad. Acumul. Ejerc. Anteriores
37050103 Utilid.acumul.X exposc.a Infl.Construct.
38100401 Superávit Valorización Terreno
38100801 Superavit Valoriz.Construcc.y Edific.
38101201 Superavit Valorizacion Maquina y Equipo
38102001 Superávit x Valoriz.Eq.de comput.comunic
38103201 Superavit x Valorizac. Eq. de transporte
41400501 Alojamiento
41401501 Alimentos
41402001 Bebidas Alcohólicas
41402003 Bebidas No alchólicas
41409501 Servicio Telefonico
41409503 Otras Ventas menores
41409504 Seguro Hotelero
41409505 Otras Ventas en Front
41409507 Lavanderia
41409510 Otras Ventas
41409511 Ingresos Excluídos
41409513 Cigarrillos
41409514 Alquiler de Equipos y Ayudas
41409515 Meseros y Técnicos
41409516 Comisión Productos Minibar
41750101 Devol. y Desctos.Alojamiento
41750102 Devol.y Dscto A & B
41750104 Devol.y Dsctos.Otras Ventas
42100502 Rendimientos Financieros
42102001 Ingresos por Diferencias
42104001 Ingresos por Descuentos Comerciales
42201002 Arriendo construcciones
42505001 Recuperación Gastos
42505002 Recuperación Gastos Provisión act.operac
42650101 Ingresos de ejercicios anteriores
42950501 Aprovechamientos
42955301 Sobrantes de Caja
51056001 Ind
51050301 Salario integral
51050601 Salarios Devengados
51050602 Sueldos aprendices y practicantes
51051501 Horas Extras Diurnas Ordinarias
51051503 Horas Extras Diurnas en Festivos
51051507 Dominicales Y Festivos
51051508 Recargo Nocturno
51052401 Incapacidades a Trabajadores
51052701 Subsidio de Transporte
51053001 Cesantías Causadas
51053301 Intereses Sobre Cesantías
51053601 Prima Legal de Servicios
51053901 Vacaciones Legales Causadas
51054501 Auxilio de Anteojos
51054502 Auxilio Funerario
51054503 Auxilio de Matrimonio
51054504 Auxilio Nacido Vivo
51054801 Bonificaciones
51055101 Dotacion a Trabajadores
51055401 Póliza de Seguros Médicos
51056301 Capacitación al Personal
51056601 Gastos deportivos y de recreación
51056801 Riesgo Profesionales A.R.P
51056901 Aportes a La E.P.S
51057001 Pensiones
51057201 Caja de Compensación familiar
51057501 Aportes al ICBF
51057801 Aportes al SENA
51058401 Examenes médicos y drogas
51101001 Honorarios Revisor Fiscal
51102501 Aseroria Jurídica
51109501 Otros Honorarios
51150501 Impuesto I.C.A
51150502 Sobre Tasa Bomberil 3x1000
51150503 Estampilla Pro-Hospital
51151501 Impuesto Predial Unificado
51153001 Impuesto de Turismo
51157001 Iva Descontable
51202501 Arriendo Software
51202503 Arrendamiento
51203501 Arrendamientos de Equipos
51250501 Contribuciones y Aportes
51251001 Afiliación y Sostenimiento
51301001 Seguro de cumplimiento
51309501 Seguros Multirriesgo
51350501 Servicio de Aseo y Vigilancia
51350502 Servicio de Fumigación
51351001 Suminist.por Empresas
51352001 Servicios Técnicos y Licencias
51352002 Servicios de Internet
51352501 Serv.de acued. y Alcant
51353001 Serv.de Energía Electrica
51353501 Servicios de Telefonos
51354001 Servicios de Correo porte
51355003 Fletes y acarreos
51355501 Servicio de Gas Natural
51356001 Publicidad,prpaganda y otros
51359501 Otros Servicios
51359502 Duplicado de Llaves
51359503 T.V. Cable
51400501 Gastos Notariales
51401501 Gastos para tramites legales
51451001 Mantenimiento Aereas comunes
51451002 Mtto.en gral.y/o proyectos
51451501 Mtt y Maquinarias y Equipos
51452501 Mantenimiento de Equipos
51452502 Mtto.de otros equipos
51452503 Mantenimiento de C.C.T.V
51456001 Mtto.Planta Electrica
51457101 Otros Mtto.y Reparación
51501001 Arreglos Plantas Ornamentales
51501002 Arreglos de F lores
51509501 Otras adecuaciones e instalaciones
51550501 Servicio de Alojamiento
51550502 Manuntención
51551501 Pasajes Aereos
51559501 Otros Gastos de Viaje
51600501 Dpreciación construc. y edificaciones
51601001 Deprec.Maquinaria y Equipos
51601501 Deprec.Equipo de Oficina
51602001 Deprec.Eq.de computación y Comunicac.
51651001 Depreciación Leasing financiero
51651505 Amortización Utiles y Papelería
51651515 Amortización Otros Diferidos
51659508 Otras Amortizaciones
51951002 Suscripción a Códigos Leg.
51952001 Atención a Clientes
51952002 Atención Junta Directiva
51952007 Atenciones a Clientes VIP
51952503 Suministro a Trabajadores
51952505 Suministro Comida y Aseo perros
51953001 Sumistro de Utiles y Pap.
51953002 Formas Continuas
51953003 Preimpresos
51953004 Papelería
51953009 Toner Impresora Laser
51954501 Serv. de Taxis y Buses
51956001 Comidas Trabajadores
51956002 Consumo Funcionarios
51956003 Atenciones a Trabajadores
51956005 Atención Junta Directiva
51956010 Comida a Trabajadores
51956501 Diversos Parqueaderos
51959502 Diferencias de Impuestos
51959503 Gastos Diversos
51959507 Herramientas de Trabajo
52050601 Salarios Devengado
52050602 Sueldos aprendices y practicantes
52051501 Horas Extras Diurnas Ord.
52051503 Horas Extras Diurnas Fest.
52051507 Dominicales y Festivos
52051508 Recargo Nocturno
52052401 Incapacidades de Trabajadores
52052701 Subsidio de transportes
52053001 Cesantías Causadas
52053301 Intereses sobre Cesantías
52053601 Primas de Serv.Causados
52053901 Vacaciones Legales Causadas
52054501 Auxilio de Anteojos
52054502 Auxilios Funerarios
52054504 Auxilio Nacido Vivo
52054801 Bonificaciones
52055101 Dotacion a Trabajadores
52055402 Polizas de Seguros Médicos
52056301 Capacitación al Personal
52056801 A.R.P.
52056901 Aportes a la E.P.S.
52057001 Pensiones
52057201 Caja de Compensación familiar
52057501 Aportes I.C.B.F.Causados
52057801 Aportes al SENA
52058401 Examenes médicos y Drogas
52109501 Otros Honorarios
52154001 Imptos. de Vehículos
52157001 Iva Descontable
52202501 Arriendo de Software
52203501 Arrendamiento de Equipos
52203504 Alquiler de Menajes
52204001 Arriendo equipo de Tpte. Leasing Occid.
52209501 Otros Arriendos
52301001 Poliza de Cumplimiento
52309502 Seguros contrato Leasing
52350501 Servicios de Aseo y Vigilancia
52350502 Servicio de Fumigación
52351001 Sumistrado por Empresa
52351002 Personal Extra Temporal
52352002 Servicios de Internet
52352501 Servicio de Acueducto y Alc.
52353001 Serv.de energía electrica
52353501 Servicios de teléfonos
52355003 Fletes y Acarreos
52355501 Servicio de Gas Natural
52356001 Publicidad, propaganda
52356002 Fotografías y Modelos
52356003 Pendones y Publicidad
52359501 Lavanderia Externa
52359502 Duplicados de LLaves
52359503 T.V. Cable
52359504 Otros Servicios
52359505 Hielo en sacos
52401501 Gastos para Tramites y Licencias
52409501 Derechos de Autor
52451001 Mantenimiento de Habitación
52451002 Mantenimiento de Aereas
52451003 Mantenimiento de Lavandería
52451004 Mantenimiento de Areas Comunes
52451005 Mtto.en General
52451006 Mtto.Piscina
52451501 Mtto.Maquinarias y equipos
52452501 Computadores y Radio
52452503 Mantenimiento de otros Equipos
52453501 Mtto.Equipos, Muebles habitaciones
52453503 Mtto.de Equipos de lavandería
52453505 Mtto.de Equipos en General
52454001 Mantenimiento de vehículo
52501001 Arreglos Ornamentales
52501002 Arreglos de Flores
52502001 Avisos Acrilicos
52509501 Decoraciones
52509502 Otras adecuaciones
52509601 Otros Adecuacion e Instalacion
52509602 Adecuaciones Electricas
52550501 Servicio de Alojamiento
52550502 Manuntención
52551501 Pasajes Aereos
52559501 Otros Gastos de Viaje
52601001 Depreciación Maquinaria y Equipo
52601501 Depreciación de Equipos de Oficina
52602001 Depreciación Equipos de computación
52603001 Depreciación Equipos de Hotelería
52603501 Deprec.Flota y Equipo
52651511 Amortiz.Dotación y Sumin. a trabajadores
52651512 Amortiz.Elementos de Ropería y Lencería
52651515 Amortización Otros Diferidos
52659508 Otras Amortizaciones
52950501 Comisión Agencia de Viaje
52950502 Otras Comisiones
52951001 Suscripción de Periodicos
52951502 Servicio de Animación
52951503 Grupos orquestales para Anim.
52951504 Grupos Orquestales Contratados
52952001 Atenciones a Clientes
52952002 Cocteles de Bienvenidas
52952003 Noches de Bodas
52952007 Atenciones a Clientes VIP
52952501 Suministro a Huespedes
52952502 Suministro de Aseo y Limpieza
52952505 Suministro de lavanderia
52953001 Suministros de Utiles y Papelerias
52953003 Preimpresos
52953004 Papeleria Publicidad
52953501 combustible y lubricantes
52954501 Taxis y Buses
52954502 Contratos de Bus
52956001 Comida a Trabajadores
52956002 Consumos Fucionarios
52956003 Atenciones a Trabajadores
52956010 Comida a Trabajadores
52956501 Parqueadero
52959503 Otros Gastos de Fiestas y Espectàculos
52959504 Suministro alimentos, Bebidas y otros
52959505 Mercancia Dañada y/o perdida
52959506 Lavanderia Externa
52959508 Otros Diversos
52991001 Provision de Cartera
52999501 Provisiòn Activos Operaciòn
52999502 Povisión comisión Administradora Dann
53050501 Gastos Bancarios
53051501 Comision Tarjetas de Credito
53051503 Comisiones Bancarias
53052001 Interesespor Sobregiros
53052003 Intereses Financieros
53151501 Costos y Gtos.de Ejercicios Anteriores
53152001 G. M. F. 4 x 1000
53152004 Impto. al Patrimonio y Sobretasa
53952001 Multas, Sanciones y litigios
54050501 Impto.de renta y complementarios
61400501 Suministros a Huespedes
61400503 Suministros a Minibares
61401501 Costo de Alimentos
61402001 Costo de Bebida no Alcoholicos
61402002 Costo de Bebida Alcoholicas
61402003 Costo de Cigarrillos
61409502 Lencería Habitaciones
61409503 Loza y Cristaleria
61409504 Lencería para Servicio
61409505 Utencilios de Cocina
61409506 Accesorios Habitaciones
61409507 Equipos y Accesorios
61409508 Estanterías, Muebles y Otros
92010101 Acreedoras Fiscales - Impto. Patrimonio
95010101 Acreedoras Fiscales -Impt.Patrimonio
 VENTAS DEL CARIBE S.A.S.
BALANCE GENERAL
01-Oct-14 al 31-dic-14

ACTIVO PASIVO
ACTIVO CORRIENTE PASIVO CORRIENTE
Disponible $ 26,702,000 Cuentas por pagar $ 1,900,000
Cuentas por Cobrar $ 750,000 Costos y gastos por pagar $ 310,000
Inventario $ 8,000,000 Impuestos por pagar $ 535,500
TOTAL ACTIVO CORRIENTE $ 35,452,000 TOTAL PASIVO CORRIENTE $ 2,745,500
ACTIVO NO CORRIENTE PASIVO NO CORRIENTE
Equipo de Computo $ 2,000,000 Préstamos $ 10,000,000
Maquinaria y equipo $ 4,000,000 TOTAL PASIVO NO CORRIENTE $ 10,000,000
Muebles de oficina $ 1,900,000 TOTAL PASIVO $ 12,745,500
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE $ 7,900,000
TOTAL ACTIVO $ 43,352,000 PATRIMONIO
Capital Social $ 29,000,000
Utilidades $ 1,445,850
Reserva legal $ 160,650
TOTAL PATRIMONIO $ 30,606,500

TOTAL ACTIVO $ 43,352,000 TOTAL PASIVO + PATRIMONIO $ 43,352,000

GERENTE CONTADOR REVISOR FISCAL

 VENTAS DEL CARIBE S.A.S.
ESTADO DE RESULTADOS
CORTE AL 31-Dic-14

INGRESOS
VENTAS $ 5,600,000
(-) COSTOS DE VENTAS $ 1,000,000
(+) ING NO OPERACIONALES $ 700,000
(=) INGRESOS BRUTOS $ 5,300,000
(-) GASTOS ADMINISTRATIVOS $ 1,000,000
(-) GASTOS DE VENTAS $ 2,158,000
(=) TOTAL UAI $ 2,142,000
Provision impuestos 25% $ 535,500
(=) UTILIDAD NETA $ 1,606,500
RESERVA LEGAL 10% $ 160,650
UTILIDAD DEL EJERCICIO $ 1,445,850
 Liquidez
Detalle
Capital de trabajo
Capital de trabajo neto
Ratio corriente
Prueba acida
Relevancia Activo Corriente
Relevancia Activo Corriente
Relevancia Activo Corriente
Actividad
Detalle
Rotacion c x c (cartera)
Periodo promedio de cobro
Rotacion de inventario
Periodo de rotacion de inventarios
Rotacion de cuentas por pagar
Periodo promedio de pago
Ciclo operativo
Ciclo de conversion de efectivo
Rotacion de activos fijos
Rotacion de activos totales
Caja y Bancos / Ventas
FORMULAS
Act Corrientes
Act Corrientes - Pas Corrientes
Act Corrientes / Pas Corrientes
Act Co - Inventario / Pas Corrientes
Activo Corriente / Activo total
Activo Corriente / Activo total
Activo Corriente / Activo total
FORMULAS
Ventas / cuentas por cobrar
360 / Rotacion de cartera
Costo de Venta / Inventario
360 / Rotacion de inventario
Costo de Venta / Cuentas x pagar
360 / rotacion de cuentas x pagar
Periodo rot cartera + Periodo Rot inventario
Ciclo operativo - Periodo promedio de pago
Ventas / activos fijos
Ventas / Activo Total
Efectivo / Ventas
 Endeudamiento
Detalle FORMULAS
Grado de endeudamiento Pasivo TOTAL / Activo TOTAL
Endeudamiento sobre patrimonio Pasivo total / Patrimonio neto
Grado de propiedad Patrimonio Neto / Activo Total
Pasivo Corriente / Pasivo total
Concentracion del endeudamiento
Pasivo No Corriente / Pasivo total

Rentabilidad
Detalle
Margen bruto - Rentabilidad bruta
Margen operacional - Rentabilidad Ope
Margen neto
ROA - Rentabilidad sobre Activos
ROE - Rentabilidad sobre Capital Invertido
FORMULAS
Utilidad Bruta / Ventas
Utilidad operacional / Ventas
Resultado del ejercicio / Ventas
Activos fijos / Ventas
utilidad neta / Capital social

Multiplicador de Capital Activos Totales / Patrimonio

Indice DUPONT Rent Neta*Rot de Activos Total*multip de capital

 BALANCE DE PRUEBA
CODIGO CUENTAS DEBITO CREDITO
1105 caja $ 15,550,000
1435 Mercancia no Fab x la Emp $ 8,000,000
1520 Maquinaria y equipo $ 4,000,000
1528 Equipo de Computo $ 2,000,000
5140 Gastos Legales $ 250,000
1110 Banco $ 11,152,000
6205 Compras de mercancia $ 1,000,000
1305 Clientes $ 750,000
1524 Muebles de oficina $ 1,900,000
5105 Gastos de personal $ 1,848,000
5305 Financieros $ 150,000
5135 Servicios $ 310,000
5110 Honorarios $ 600,000
3115 Aportes Sociales $ 29,000,000
4135 Com al x Mayor y al x Menor $ 5,600,000
2205 Nacional $ 1,900,000
2105 Bancos Nacionales $ 10,000,000
4220 Arrendamiento $ 700,000
2335 Costos y Gastos por Pagar $ 310,000

SUMAS IGUALES $ 47,510,000 $ 47,510,000

 VENTAS DEL CARIBE S.A.S.
ESTADO DE RESULTADOS
CORTE AL 31-Dic-14

INGRESOS
VENTAS $ 5,600,000
(-) COSTOS DE VENTAS $ 1,000,000
(+) ING NO OPERACIONALES $ 700,000
(=) INGRESOS BRUTOS $ 5,300,000
(-) GASTOS ADMINISTRATIVOS $ 1,000,000
(-) GASTOS DE VENTAS $ 2,158,000
(=) TOTAL UAI $ 2,142,000
Provision impuestos 25% $ 535,500
(=) UTILIDAD NETA $ 1,606,500
RESERVA LEGAL 10% $ 160,650
UTILIDAD DEL EJERCICIO $ 1,445,850

GERENTE CONTADOR
Costo de Ventas $ 77,025,000 Rotación inventario = $ 14,043,054 * 365 = 66.55 dias
Ventas a credito $ 35,775,000 $ 77,025,000
compras a credito $ 53,917,500
Promedio de inventarios $ 14,043,054 Rotación cartera = $ 858,334 * 365 = 8.76 dias
Prom. Cuentas x cobrar $ 858,334 $ 35,775,000
Prom. Cuentas x pagar $ 6,714,443
desembolsos operacionales $ 74,565,038 Rotación proveedores = $ 6,714,443 * 365 = 45.45 dias
$ 53,917,500

2,016 2017 0 dias 45 dias

inventarios $ 12,370,790 $ 15,715,318 compra merc. Paga Proveed.
C x Cobrar $ 756,800 $ 959,868
C x Pagar $ 5,876,890 $ 7,551,996 ciclo de caja =
ciclo de rotación = 365 = 5.48 veces
66.55

ciclo de rotación = 365 = 41.68 veces

8.76

ciclo de rotación = 365 = 8.03 veces

45.45

67 dias 75 dias
Vende mercanc. Recauda cartera

75 - 45
30 dias
 Empresa Confecciones Atlas Ltda. Empresa Confecciones Atlas Ltda.
Balance general Balance general
Año actual Año Presupuestado

Activos Activos
Activos corrientes Activos corrientes
Efectivo $ 100,000,000 Efectivo
Inversiones 10,000,000 Inversiones
Clientes 12,000,000 Clientes
Anticipo de impuestos 1,200,000 Anticipo de impuestos
Intereses por cobrar 83,333 Inventarios MP
Inventarios MP 2,147,200 Inventario de PT
Inventario de PP 745,000
Inventario de PT 35,950,000
Total activo corriente $ 162,125,533 Total activo corriente
Activo fijo Activo fijo
Terrenos 120,000,000 Terrenos
Edificaciones 220,000,000 Edificaciones
Maquinaria y equipo 150,000,000 Maquinaria y equipo
Equipo de oficina 15,000,000 Equipo de oficina
Equipo de cómputo 12,000,000 Equipo de cómputo
Equipo de transporte 60,000,000 Equipo de transporte
Depreciación acumulada -83,800,000 Depreciación acumulada
Total activo fijo $ 493,200,000 Total activo fijo
Otros Activo
Gastos pagados por anticipado 1,200,000
Cargos diferidos 800,000
Total otros activos $ 2,000,000
TOTAL ACTIVOS $ 657,325,533 TOTAL ACTIVOS
Pasivos Pasivos
Obligaciones bancarias a corto plazo 75,514,441 Proveedores
Proveedores 45,000,000 Retenciones y aportes nómina
Costos y gastos por pagar 3,249,873 Retención por pagar
Retención por pagar 900,000 IVA por pagar
IVA por pagar 6,000,000 Impuesto de renta por pagar
Impuesto de renta por pagar 3,200,000 Deudas con socios
Obligaciones laborales 13,300,000 Obligaciones laborales
TOTAL PASIVO CORRIENTE $ 147,164,314 TOTAL PASIVO CORRIENTE
Patrimonio Patrimonio
Capital social 400,000,000 Capital social
Reserva legal 15,000,000 Reserva legal
Utilidades acumuladas 76,730,949 Utilidades acumuladas
Utilidad del ejercicio 18,430,270 Utilidad del ejercicio
TOTAL PATRIMONIO $ 510,161,219 TOTAL PATRIMONIO

TOTAL PASIVO MAS PATRIMONIO $ 657,325,533 TOTAL PASIVO MAS PATRIMONIO

_________________ _________________ _________________ _________________ _________________ __________

Gerente Contador Revisor fiscal Gerente Contador
Confecciones Atlas Ltda. Empresa Confecciones Atlas Ltda.
Balance general Estado de costo de producción y ventas
ño Presupuestado Año presupuestado

Materia prima
Inventario inicial de materia prima $ 2,147,200
$ 95,970,973 Compras de materia prima 292,470,288
10,000,000 Materia prima disponible 294,617,488
34,630,563 Inventario final de materia prima 38,852,680
1,200,000 Costo de la materia prima utilizada 255,764,808
38,852,680 Mano de obra directa
117,781,790 Costo de mano de obra directa 368,687,050
CIF
Costos indirectos de fabricación 37,630,896
$ 298,436,006 Costo de producción 662,082,754
+ Inventario inicial productos en proceso 745,000
120,000,000 - Inventario final productos en proceso 0
220,000,000 = Costo de la producción terminada 662,827,754
150,000,000 + Inventario inicial productos terminados 35,950,000
15,000,000 Mercancía disponible para la venta 698,777,754
12,000,000 - Inventario final productos terminados 117,781,790
60,000,000 Costo de producción y ventas 580,995,964
-134,700,000
$ 442,300,000 _________________ _________________ _________________
Gerente Contador Revisor fiscal

$ 740,736,006
 39,111,500
16,261,111
2,266,490
31,276,731
9,694,944
73,978,422
38,301,915
$ 210,891,113

400,000,000
16,968,367
95,161,219
17,715,307
$ 529,844,893

$ 740,736,006

_____________ _________________
Revisor fiscal
 Empresa Confecciones Atlas Ltda.
Estado de resultados
Año presupuestado

Ventas $ 966,366,000
Costo de producción y ventas 580,995,964
Utilidad bruta en ventas $ 385,370,036
Gastos operacionales
Administración 233,731,700
Gastos de personal 130,793,250
Honorarios 18,900,000
Impuestos 2,588,250
Afiliaciones 3,150,000
Servicios 16,800,000
Gastos legales 340,200
Mantenimiento 8,400,000
Adecuaciones y arreglos 1,260,000
Depreciaciones 41,900,000
Diversos 8,400,000
Suscripciones 1,200,000
Ventas 113,563,672
Gastos de personal 83,986,352
Publicidad 10,250,000
Comisiones 19,327,320
Utilidad operacional $ 38,074,664
Gastos no operacionales 9,112,713
Gastos financieros 9,112,713
Ingresos no operacionales 416,667
Intereses 416,667
Utilidad antes de impuestos y reservas $ 29,378,618
Provisión impuesto de renta 9,694,944
Utilidad líquida 19,683,674
Reserva legal 1,968,367
Utilidad del ejercicio 17,715,307

_________________ _________________ _________________

Gerente Contador Revisor fiscal
 Empresa Confecciones Atlas Ltda. Empresa Con
Balance general 38,842,200 Bala
Año actual Año P

Activos Activos
Analisis Vertical
Activos corrientes $ 162,125,533 Activos corrientes
Efectivo $ 100,000,000 15% Efectivo
Inversiones 10,000,000 2% Inversiones
Clientes 12,000,000 2% Clientes
Anticipo de impuestos 1,200,000 0% Anticipo de impuestos
Intereses por cobrar 83,333 0% Inventarios MP
Inventarios MP 2,147,200 0% Inventario de PT
Inventario de PP 745,000 0%
Inventario de PT 35,950,000 5%
Total activo corriente $ 162,125,533 Total activo corriente
Activo fijo Activo fijo
Terrenos 120,000,000 18% Terrenos
Edificaciones 220,000,000 33% Edificaciones
Maquinaria y equipo 150,000,000 23% Maquinaria y equipo
Equipo de oficina 15,000,000 2% Equipo de oficina
Equipo de cómputo 12,000,000 2% Equipo de cómputo
Equipo de transporte 60,000,000 9% Equipo de transporte
Depreciación acumulada -83,800,000 -13% Depreciación acumulada
Total activo fijo $ 493,200,000 Total activo fijo
Otros Activo 0%
Gastos pagados por anticipado 1,200,000 0%
Cargos diferidos 800,000 0%
Total otros activos $ 2,000,000
TOTAL ACTIVOS $ 657,325,533 100% TOTAL ACTIVOS
Pasivos Pasivos
Obligaciones bancarias a corto plazo 75,514,441 11%
Proveedores 45,000,000 7% Proveedores
Retenciones y aportes nómina
Costos y gastos por pagar 3,249,873 0%
Retención por pagar 900,000 0% Retención por pagar
IVA por pagar 6,000,000 1% IVA por pagar
Impuesto de renta por pagar 3,200,000 0% Impuesto de renta por pagar
Deudas con socios
Obligaciones laborales 13,300,000 2% Obligaciones laborales
TOTAL PASIVO CORRIENTE $ 147,164,314 TOTAL PASIVO CORRIENTE
Patrimonio Patrimonio
Capital social 400,000,000 61% Capital social
Reserva legal 15,000,000 2% Reserva legal
Utilidades acumuladas 76,730,949 12% Utilidades acumuladas
Utilidad del ejercicio 18,430,270 3% Utilidad del ejercicio
TOTAL PATRIMONIO $ 510,161,219 TOTAL PATRIMONIO

TOTAL PASIVO MAS PATRIMONIO $ 657,325,533 100% TOTAL PASIVO MAS PATRIMONIO

_________________ _________________ _________________ _________________ _________

Gerente Contador Revisor fiscal Gerente

Activos Operativos:
2016 2017 PROM
582,842,200 729,153,533 655,997,867

Inventarios Promedio Inventarios Promedio

2016 2016
38,842,200 156,634,470
Podemos analizar que los efectivos de la empresa disminuyeron en un dos
Tambien podemos ver claramente que aumento el producto terminado es
 Empresa Confecciones Atlas Ltda.
Balance general ANALISIS HORIZONTAL
Año Presupuestado

Absoluta Relativa
$ 95,970,973 13% -$ 4,029,027 -4.0%
10,000,000 1% $0 0.0%
34,630,563 5% $ 22,630,563 188.6%
e impuestos 1,200,000 0% $0 0.0%
38,852,680 5% $ 38,769,347 46523.4%
117,781,790 16% $ 115,634,590 #DIV/0!
0% -$ 745,000 -100.0%
0% -$ 35,950,000 -100.0%
o corriente $ 298,436,006 0% $ 136,310,473 84.1%
0%
120,000,000 16% 0 0.0%
220,000,000 30% 0 0.0%
150,000,000 20% 0 0.0%
15,000,000 2% 0 0.0%
12,000,000 2% 0 0.0%
transporte 60,000,000 8% 0 0.0%
ión acumulada -134,700,000 -18% -50,900,000 60.7%
$ 442,300,000 0% $ (50,900,000) -10.3%
0%
0% -1,200,000 -100.0%
0% -800,000 -100.0%
0% -2,000,000 -100.0%
$ 740,736,006 0% $ 83,410,473 12.7%
0%
11% -75,514,441 -100.00%
 39,111,500 7% -5,888,500 -13.09%
es y aportes nómina 16,261,111 0% 16,261,111
0% -3,249,873 -100.00%
2,266,490 0% 1,366,490 151.83%
31,276,731 1% 25,276,731 421.28%
de renta por pagar 9,694,944 0% 6,494,944 202.97%
73,978,422 0% 73,978,422
nes laborales 38,301,915 2% 25,001,915 187.98%
SIVO CORRIENTE $ 210,891,113 0% $ 63,726,799 43.30%
0%
400,000,000 61% 0 0%
16,968,367 2% 1,968,367 13%
acumuladas 95,161,219 12% 18,430,270 24%
17,715,307 3% -714,963 -4%
$ 529,844,893 0% $ 19,683,674 4%
0%
SIVO MAS PATRIMONIO $ 740,736,006 100% $ 83,410,473 13%

_________ _________________ _________________

Contador Revisor fiscal

a disminuyeron en un dos por ciento debido ha que quedó bastante dinero en la calle por deudas de clientes el cual aumento
el producto terminado eso quiere decir que tendremos una alza en las ventas pero se disminuyó nuestros activos fijos eso se puede deducir del analicis vertical
r
 Empresa Confecciones Atlas Ltda.
Estado de resultados
Año presupuestado

Ventas $ 966,366,000
Costo de producción y ventas 580,995,964
Utilidad bruta en ventas $ 385,370,036
Gastos operacionales
Administración 233,731,700
Gastos de personal 130,793,250
Honorarios 18,900,000
Impuestos 2,588,250
Afiliaciones 3,150,000
Servicios 16,800,000
Gastos legales 340,200
Mantenimiento 8,400,000
Adecuaciones y arreglos 1,260,000
Depreciaciones 41,900,000
Diversos 8,400,000
Suscripciones 1,200,000
Ventas 113,563,672
Gastos de personal 83,986,352
Publicidad 10,250,000
Comisiones 19,327,320
Utilidad operacional $ 38,074,664
Gastos no operacionales 9,112,713
Gastos financieros 9,112,713
Ingresos no operacionales 416,667
Intereses 416,667
Utilidad antes de impuestos y reservas $ 29,378,618
Provisión impuesto de renta 9,694,944
Utilidad líquida 19,683,674
Reserva legal 1,968,367
Utilidad del ejercicio 17,715,307

_________________ _________________ _________________

Gerente Contador Revisor fiscal
Estos indicadores muestran la capacidad que tiene una empresa para cumplir sus obligaciones a corto plazo. La liquidez se refiere a la facilidad de convertir

INDICADOR FÓRMULA CONCEPTO

Recursos de corto plazo para

Capital de Trabajo Activos Corrientes cubrir deudas de corto plazo y la
operación.

Determina cuanto pesa el capital

Capital de trabajo neto - KTN AC-PC de trabajo neto sobre el total de
activo corriente
Capacidad de la empresa para
atender las deudas a corto plazo
Razón corriente AC / PC con sus recursos corrientes. Por
cada peso de deuda cuanto tiene
la empresa de respaldo.
Capacidad para atender deudas
Prueba Ácida AC - Inventario / PC de corto plazo sin tener que
recurrir a la venta de inventarios.

Capacidad para atender deudas

Prueba Super-ácida Disponible + inversiones / PC
inmediatas.
liquidez se refiere a la facilidad de convertir en efectivo aquellos activos clasificados como corrientes, los cuales deben alcanzar a cubrir las obligaciones que se tienen a corto plazo

AÑO 2016
Interpretación

Es el capital disponible de la empresa,

$ 162,125,533
para cubrir obligaciones a corto plazo

Es el disponible despues de haber cancelado las deudas

$ 14,961,219
a corto o plazo y/o inmediatas

La empresa tiene el 1,10 para hacer frente a sus obligaciones

1.10 inmediatas
por cada peso de deuda tiene el 1,10 para responder.

De cada peso que deba la empresa a corto plazo tengo un 0,84 pesos
0.84
para responder sin necesidad de recurrir a los inventarios.

Por cada peso que deba la empresa de sus obligaciones totales tiene
0.75
0,75 pesos para responder de manera inmediata
obligaciones que se tienen a corto plazo, es decir, el pasivo corriente.
Mide el porcentaje de participación de los acreedores en la empresa.

INDICADOR FÓRMULA CONCEPTO

Determina el grado de
Razón de endeudamiento ó
PT / AT apalancamiento de acreedores en los
Endeudamiento total
activos de la empresa

Mide la relación entre los fondos a CP

Endeudamiento a corto plazo PC / Patrimonio neto aportados por los acreedores y lor
recursos a CP de los socios

Mide la relación entre los fondos a LP

Endeudamiento a largo plazo Pasivo LP / Patrimonio neto aportados por los acreedores y lor
recursos a LP de los socios

Compromiso del patrimonio con

Laverage financiero ó Obligaciones financieras totales / entidades financieras. Por cada $100
Apalancamiento financiero patrimonio neto de patrimonio cuanto se debe por
obligaciones financieras.

Compromiso de los propietarios con

Laverage total ó
Pasivo total / patrimonio neto los accionistas. Por cada $100 de
Apalancamiento Total
patrimonio cuanto es deuda total
AÑO 2016
INTERPRETACION

22.39% Por cada peso del activo el 22,39% está financiado o apalancado por terceros

El total de las obligaciones de la empresa es del 28,85%

28.85%
el corto plazo

Esto quiere decir que por cada peso del patrimonio financiero el 14,80% esta apalancado por personas externas a la compañía

14.80%

Del total del patrimonio de la empresa el 28,85% esta apalancado

28.85%
por terceros
 INTERPRETACION

9% está financiado o apalancado por terceros

empresa es del 28,85%

peso del patrimonio financiero el 14,80% esta apalancado por personas externas a la compañía

presa el 28,85% esta apalancado

Miden la rentabilidad obtenida en cada una de las etapas de operación de la empresa: el rendimiento bruto, el operacional, el neto, el de la inversión, el de
INDICADOR
Margen Bruto -
Rentabilidad bruta
Margen Operativo -
Rentabilidad operativa
Margen neto - Rentabilidad
neta
% ROA - Return on assets
Retorno sobre activos
% ROI - Return on
investment
Retorno sobre inversión
% ROE - Return on Equity
Retorno sobre patrimonio
Ebitda
FÓRMULA
Utilidad bruta / ventas
UAII / ventas
Utilidad neta / ventas
Utilidad Neta / activo total
UAII / activos operativos promedio
UAI / patrimonio o Capital
UAII + depreciacion + amortizacion
CONCEPTO
Determina la capacidad de ventas
para generar utilidad bruta, es
decir para cubrir los costos de
ventas.
Cuanto genera de utilidad
operativa sobre las ventas al
cubrir costos y gastos en
desarrollo de su objeto social
Por cada peso en ventas cuanto
se obtiene de utilidad neta
incluyendo operación y no
operacional.
Determina la caja operativa
obtenida en el período con el uso
de la inversión total en activos
Determina el rendimiento obtenido
por la empresa en su operación
con el uso de los activos
operativos
Determina el rendimiento obtenido
antes de impuestos sobre la
inversión realizada por los
propietarios
Caja operativa durante el período
al no considerar partidas de
causación contable que son
movimiento de caja
 Margen neto: Utilidad neta / ventas
Correlaciona los indicadores de
rendimiento y los de actividad, al
medir la generación de utilidades
Eficiencia activos: Ventas / activo total con el control de costos y gastos y
el volumen de ventas con el uso
Sistema Dupont eficiente de los activos.
Aplancamiento financiero = apalanc /
patrimonio Es la capacidad del activo para
producir utilidades independiente
de la forma en que ha sido
financiado.
Margen neto x eficiencia uso activos
peracional, el neto, el de la inversión, el de los activos. Mediante estas razones financieras, se pretende medir la gestión de los administradores en lo relacionado con la generación
AÑO 2016
INTERPRETACION

39.88% Tiene una rentabilidad bruta de sus ventas totales del 39,88%

Despues de cubrir sus costos y sus gastos, por cada peso en ventas
3.94%
la empresa genera una utilidad del 3,94% y asi cubre su objecto social

Por cada venta que la empresa genera se obtiene el 1,83% de rentabilidad

1.83%
neta

De acuerdo a las inversiones de la empresa, de cuyas inversiones se genera

2.70% una rentabilidad del 2,99% de operación, y esto se tiene para respaldar las
operaciones financieras.

quiere decir que la inversion durante el año fue del 5,80% y podemos concluir
5.80%
que nuestra inversión tuvo una rentabilidad del 5,80%

Se genera un rendiemiento del 5,76% antes de impuesto, sobre la inversion

5.76% realizada
por sus dirigentes

Los 79,974,664 pesos quiere decir el margen bruto antes de deducir los
$ 79,974,664
intereses, impuestos, las depreciaciones y amortizaciones
 1.83%

147.01% Son el porcentaje de las utilidades de nuestra empresa y nos permite medir
el control de los costos y gastos de la empresa sobre sus ventas la empresa
el 1,83% y sobre sus activos totales el 147,01%, teniendo un 14,80% de
apalancamiento financiero sobre su patrimonio, obteniendo un 2,70% de
14.80% eficiencia.

2.70%
cionado con la generación de utilidades y la optimización de la inversión.
Tienen como objetivo básico medir la eficiencia de utilización de los activos, basándose en la rapidez con la cual los recupera, es decir, se parte del principio

INDICADOR FÓRMULA CONCEPTO AÑO 2016

Mide el número de días que tarda

la empresa en recuperar la
Dias de rotacion deudores deudores promedio * 360 días / ventas 9
cartera. Se compara con la
política de la empresa

Mide el número de veces que la

Ciclo de rotacion deudores 360 días / dias de rotación deudores empresa recupera la cartera en el 41.45
año.

Determina en cuantos días la

inventario promedio * 360 días / costo de
Dias de rotacion inventario empresa convierte sus inventarios 61
ventas
en efectivo o en cartera.

Mide el número de veces que la

empresa convierte su inventario
Ciclo de rotacion inventario 360 días / dias de rotación inventario 5.94
en efectivo a través de las ventas,
en el año.

Determina los días que tarda la

Dias de rotacion proveedores promedio * 360 días / empresa en cancelar a los
52
proveedores compras proveedores. Debe ser
comparado con política de crédito

Mide el número de veces que la

Ciclo de rotacion
360 días / dias de rotación proveedores empresa cancela sus deudas de 6.95
proveedores
proveedores en el año.

Determina los días que requeire la

Ciclo de caja operativo dias de cartera + dias inventario empresa para convertir lo 69
producido en efectivo
 Veces que rota el ciclo operativo
Rotación del efectivo 360 / ciclo de caja 5.20
neto en el período.
decir, se parte del principio financiero de que todos los activos deben ser productivos. Con estas razones financieras se halla el número de veces en el año en que se recauda la cart

INTERPRETACION

dias La empresa rota su cartera cada 9 dias

veces La empresa recupera su cartera 41,45 veces en el año

La empresa tarda en convertir su inventario en efectivo

dias
cada 61 dias

La empresa convierte su inventario en efectivo a traves de

veces las
ventas 5,94 veces en el año

dias La empresa cancela a sus proveedores cada 52 dias

veces La empresa cancela sus deudas 6,95 veces en el año

dias Para converitr lo producido en efectivo la empresa dura 69 di

veces La empresa rota el ciclo operativo 9,74 veces en el año
es en el año en que se recauda la cartera, en que se realizan los inventarios, en que los activos son generadores de ingreso, entre otros. Estas rotaciones halladas se convierten en
rotaciones halladas se convierten en días cuando se calcula el ciclo.