República Bolivariana de Venezuela

Universidad de Oriente, Núcleo Nueva Esparta

Escuela De Hotelería y Turismo
Lic. Contaduría Pública.

Profa. Lisbeth, Fuentes

1
 TABLA DE CONTENIDO

-Introducción ......................................................................................... Pág. 3

- Matriz y Subsidiarias .................................................................... Pág. 4,5 y 6
- Niveles de Control .................................................................... Pág.6,7, 8 y 9
- Relación entre Matrices y Subsidiarias ..................................... Pág.9,10 y 11
- Políticas Contables para reconocer y medir la inversión en acciones en
subsidiarias y asociadas .......................................................... Pág. 12 a la 18
- Diferencias entre el modelo del costo y método de participación . ..Pág.18/21
- Variaciones entre el peso de compra y valor de las
acciones.............................................................................................Pág.21/33
- Estados Financieros Consolidados, Combinados y
Separados.........................................................................................Pág. 33/35
- Procedimientos de Consolidación de Estados Financieros. Hoja de Trabajo.
Eliminaciones…………………………………………………………….Pág. 36/40
-Conclusiones………………………………………………………....Pág.41 y 42
-Referencias Bibliográficas…………………………………………....….Pág.43
-Anexos…………………………………………………………………...Pág.44/49

2
 INTRODUCCION

Desde el surgimiento de las distintas entidades

empresariales y la necesidad de estas en relacionarse, llevándose
a cabo de manera diversa la propiedad de las empresas se
manifiesta como factor fundamental para el objetivo
organizacional, la dependencia estará basada en el proceso
administrativo que realice el ente económico.

En el contexto social de las empresas la pertenencia de los

activos, la responsabilidad de los pasivos y la posesión del
patrimonio pueden variar constantemente de acuerdo a la
aportación de capital que tengan los inversionistas sobre ésta, las
decisiones que se toman sobre la actividad económica de la
organización dependerá de la composición del paquete accionario
mayoritario, es por ello que surge la figura de matriz y subsidiaria
como una relación empresarial fundamentada en una
consolidación de actividades financieras.

A continuación se desarrollaran los términos fundamentales

y proceso contable en cuanto a matrices y subsidiarias.

3
 MATRIZ Y  Ordinarias: No
SUBSIDIARIA gozan de ningún
privilegio.

Definiciones y  Preferentes:
Terminologías: Matriz, Gozan de ciertos
Subsidiaria y Asociados. privilegios, entre estos
están los dividendos,
preferencia al liquidar,
CASA MATRIZ:
entre otros.
Se define como casa
matriz, a la empresa que
tiene, una inversión en SUBSIDIARIA:
otra empresa llamada Una empresa que es
subsidiaria, dicha controlada directa o
inversión deberá ser del indirectamente por otra,
51% o más de las y cuya condición normal
acciones de la misma, para que exista dicho
esto para mantener el control, es la propiedad
dominio administrativo, de una mayoría (más
dado el interés del 50%) de las
mayoritario que posee. acciones. El poder para
Las clases de acciones controlar también puede
que pueden manejarse existir a través de un
son: interés no mayoritario,
como por ejemplo un
contrato, arrendamiento
financiero, acuerdos con

4
otros accionistas, entre influencia significativa, y
otros. que no es una
subsidiaria ni una
participación en un
Las NIFF para
negocio conjunto.
PYMES definen la
subsidiaria como TERMINOLOGÍA
entidad, incluyendo las BÁSICA:
no incorporadas a través
 Acción: Según
de forma jurídica
el Código de Comercio,
definida, como por
en el artículo 99: “Las
ejemplo las entidades
acciones en que se
de carácter personalista
divide el capital de una
en algunas
sociedad anónima
jurisdicciones, que es
estarán representadas
controlada por otra
por títulos que servirán
(conocida como
para acreditar y
controladora).
transmitir la calidad y los
derechos de socio”.
ASOCIADA: Una
asociada es una  Interés
entidad, incluyendo una Minoritario: La parte del
entidad sin forma capital social de la
jurídica definida tal subsidiaria, que está en
como una fórmula poder de accionistas
asociativa con fines ajenos a la compañía
empresariales, sobre la que controla.
que el inversor posee

5
  Interés Definiciones y Relación
Mayoritario: La parte del Grafica de los niveles de
capital social, que está control en términos
en poder de la casa Cualitativos y términos
matriz, o compañía Cuantitativos enfocados
controladora en los principios
 Afiliada: contables vigentes en
Compañías que sin Venezuela VEN-NIF-
tener inversiones PYME
significativas entre ellas,
tienen accionistas que A continuación
poseen el 25% o más en se presenta la relación
acciones comunes. que se existe entre
empresas matrices
Niveles de frente a las
control: Control e subordinadas:
Influencia Significativa,

 Control: es el poder de dirigir las políticas financiera y de

operación de una entidad, con el fin de obtener beneficios de sus

6
actividades. El método de la participación es un método de
contabilización según el cual la participación en un negocio
conjunto se registra inicialmente al costo, y es ajustada
posteriormente en función de los cambios que experimenta, tras la
adquisición, la porción de los activos netos de la entidad que
corresponde al participante.

El resultado del periodo del participante recogerá la porción

que le corresponda en los resultados de la entidad controlada de
forma conjunta. Un inversor en un negocio conjunto es una parte
implicada en el negocio conjunto que no toma parte en el control
conjunto sobre el mismo.

Control conjunto es el acuerdo contractual para compartir

el control sobre una actividad económica, que se da únicamente
cuando las decisiones estratégicas, tanto financieras como
operativas, de la actividad, requieren el consentimiento unánime
de las partes que están compartiendo el control (los participantes).

Un negocio conjunto es un acuerdo contractual en virtud del

cual dos o más participantes emprenden una actividad económica
que se somete a control conjunto. El control puede ser de índole
económica, financiero y administrativo, a continuación se presenta
una recopilación de los aspectos más importantes de cada uno:

 Control económico: En este caso la entidad subordinada

recibe aportes directos o indirectos de la matriz de tal magnitud,

7
que pierde su autonomía, ya que las decisiones dependen de la
matriz.

 Control financiero: Este resulta de la adquisición de

compromisos u obligaciones (Pasivos) complementarias a las
amortizaciones de la deuda y los intereses de la empresa
subordinada que hacen que ésta pierda su autonomía en la toma
de decisiones administrativas y financieras.

 Control administrativo: El control administrativo de la

subordinada por parte de la matriz se presenta en el momento en
que la matriz impone sus criterios en el funcionamiento interno,
como el nombramiento de funcionarios o en la representación que
se haga de la subordinada. Existe vinculación entre dos o más
sociedades cuando entre ellas se presentan intereses comunes de
carácter administrativo, económico y financiero y cuando existe
relación de dependencia o control.

Razones de la inversión en Subsidiarias:

El hecho de la inversión para la adquisición de una mayoría

de acciones de otra compañía puede tener sus ventajas, entre
estas, están:

 El proceso de adquisición de acciones es relativamente

sencillo. Se pueden comprar acciones a través del mercado

8
 abierto o mediante ofertas en efectivo a los accionistas de la
subsidiaria, tales adquisiciones
Evitan las negociaciones, a menudo largo y complejo, que se
requieren en el intercambio de unas acciones por otras en una
absorción total.

 Se puede llegar a controlar las operaciones de la

subsidiaria con una inversión, mucho más pequeña, ya que solo
se requiere la adquisición de la mayoría de las acciones (más del
50%).

 La entidad legal independiente de cada afiliada

proporciona un elemento de protección para los activos de la
matriz, frente a reclamaciones por parte de acreedores de la
subsidiaria.

Relación entre Matrices y Subsidiarias:

Ejemplo:

1. Si la sociedad A posee el 75% del capital de otra B y el

60% de otra C, entonces A es una matriz de B y C. Las
sociedades B y C serán filiales de A, teniendo en cuenta que entre
B y C no existe ningún vínculo.

B C
9
 2. Si la sociedad A posee el 65% del capital de otra B y esta
última es dueña del 80% del capital de otra C, entonces A es una
matriz de B y C, B será filial de A. La sociedad C será subsidiaria
de A.

B C

3. Si la sociedad A posee el 70% de las acciones de otra B

y del 40% de otra C, sobre la cual la sociedad B tiene también el
45% de su capital, entonces A es una matriz de B y C, B será filial
de A y la C será subsidiaria de A.

B C

4. Si la sociedad A posee respectivamente el 75% y el 65%

del capital de dos sociedades B y C y estas tienen a su vez el 45%
y el 40% del capital de una cuarta, entonces B y C serán filiales de
A. La sociedad A no tiene vinculación directa con D, pero posee
una parte de esta a través de B y C, por ello D es subsidiaria de A.

10
 A

B C
I

Influencia Significativa: es el poder de participar en las

decisiones de política financiera y de operación de la asociada, sin
llegar a tener control sobre tales políticas. a) Si un inversor
mantiene, directa o indirectamente (por ejemplo, a través de
subsidiarias), el 20 por ciento o más del poder de voto en la
asociada, se supone que tiene influencia significativa, a menos
que pueda demostrarse claramente que tal influencia no existe. b)
A la inversa, si un inversor mantiene, directa o indirectamente (por
ejemplo, a través de subsidiarias), menos del 20 por ciento del
poder de voto en la asociada, se supone que no tiene influencia
significativa, a menos que pueda demostrarse claramente que tal
influencia existe. c) La existencia de otro inversor que posea una
participación mayoritaria o sustancial no impide que un inversor
tenga influencia significativa.

11
 Políticas Contables para reconocer y medir la inversión
en acciones en subsidiarias y asociadas: Modelo de Costo o
base legal, Método de Participación, Diferencias. Análisis de
la inversión. Tratamiento Contable. Medición (Elección de
Políticas Contables):

Un inversor contabilizará todas sus inversiones en

asociadas utilizando una de las siguientes opciones:

 El modelo de costo del párrafo.

 El método de la participación del párrafo.

 El modelo del valor razonable del párrafo.

Modelo del Costo: Un inversor medirá sus inversiones en

asociadas, distintas de aquellas para las que hay un precio de
cotización publicado al costo menos las pérdidas por deterioro del
valor acumulado reconocido de acuerdo con la Sección 27 de las
NIFF (Deterioro del Valor de los Activos).

El inversor reconocerá los dividendos y otras distribuciones

recibidas procedentes de la inversión como ingresos, sin tener en
cuenta si las distribuciones proceden de las ganancias
acumuladas de la asociada, surgidas antes o después de la fecha
de adquisición. Un inversor medirá sus inversiones en asociadas
para las que hay un precio de cotización publicado mediante el
modelo del valor.

12
 Tratamiento contable

-x-
Inversiones permanentes en acciones xxx
Banco xxx

-x-
Dividendos por cobrar xxx
Ingreso por dividendos xxx

-x-
Banco xxx
Dividendos por cobrar xxx

Método de la Participación: Según el método de la

participación, una inversión en patrimonio se reconocerá
inicialmente al precio de la transacción (incluyendo los costos de
transacción) y se ajustará posteriormente para reflejar la
participación del inversor tanto en el resultado como en otro
resultado integral de la asociada.

a) Distribuciones y otros ajustes al importe en libros. Las

distribuciones recibidas de la asociada reducirán el importe en
libros de la inversión. Podrían también requerirse ajustes al
importe en libros como consecuencia de cambios en el patrimonio
de la asociada que surjan de partidas de otro resultado integral.

13
 b) Derechos de voto potenciales. Aunque se tienen en
cuenta los derechos de voto potenciales al decidir si se existe
influencia significativa, un inversor medirá su participación en los
resultados de la asociada y su participación en los cambios del
patrimonio de la asociada en función de las anticipaciones en la
propiedad actuales. Esas mediciones no reflejarán el posible
ejercicio o facultad de conversión de los derechos de voto
potenciales.

c) Plusvalía implícita y ajustes del valor razonable. En el

momento de la adquisición de la inversión en una asociada, un
inversor contabilizará cualquier diferencia (tanto si es positiva
como si fuera negativa) entre el costo de adquisición y la
participación del inversor en los valores razonables de los activos
identificables netos de las asociada. Un inversor ajustará su
participación en las pérdidas o ganancias de la asociada después
de la adquisición, para contabilizar la depreciación o amortización
adicional de los activos depreciables o amortizables (incluyendo la
plusvalía) de la asociada, calculadas sobre la base del exceso de
sus valores razonables con respecto a sus importes en libros en el
momento de adquirir la inversión.

d) Deterioro de valor. Si hay una indicación de que se ha

deteriorado el valor de una inversión en una asociada, un inversor
comprobará el importe en libros completo de la inversión por
deterioro de valor de acuerdo con la Sección 27 de las NIFF como
un activo individual. No se comprobará por separado el deterioro
del valor de cualquier plusvalía que se haya incluido como parte
del importe en libros de la inversión en la asociada, sino que

14
formará parte de la comprobación de deterioro del valor de la
inversión en su conjunto.

e) Transacciones del inversor con asociadas. Si se

contabiliza una asociada utilizando el método de la participación,
el inversor eliminará las ganancias y pérdidas no realizadas
procedentes de las transacciones ascendentes (de la asociada al
inversor) y descendentes (del inversor a la asociada) en función
de la participación del inversor en la asociada. Las pérdidas no
realizadas en estas transacciones pueden proporcionar evidencia
de un deterioro del valor del activo transferido.

f) Fecha de los estados financieros de la asociada. Al

aplicar el método de la participación, el inversor utilizará los
estados financieros de la asociada en la misma fecha que los
estados financieros del inversor a menos que resulte
impracticable. Si fuera impracticable, el inversor utilizará los
estados financieros más recientes disponibles de la asociada, con
ajustes realizados por los efectos de las transacciones o sucesos
significativos ocurridos entre los finales del periodo contable sobre
el que se informa.

g) Políticas contables de la asociada. Si la asociada aplica

políticas contables que difieren de las del inversor, el inversor
ajustará los estados financieros de la asociada para reflejar las
políticas contables del inversor a fin de aplicar el método de la
participación, a menos que resulte impracticable.

h) Pérdidas por encima de la inversión. Si una participación

de un inversor en las pérdidas de la asociada iguala o excede al

15
importe en libros de su inversión en ésta, dejará de reconocer su
participación en las pérdidas adicionales. Una vez que la
participación del inversor se reduzca a cero, éste reconocerá las
pérdidas adicionales mediante una provisión (Sección 21 de las
NIFF Provisiones y Contingencias) solo en la medida en que el
inversor haya incurrido en obligaciones legales o implícitas o haya
efectuado pagos en nombre de la asociada. Si la asociada
presentara ganancias con posterioridad, el inversor volverá a
reconocer su participación en esas ganancias solo después de
que su participación en las mismas iguale a su participación en las
pérdidas no reconocidas.

i) Discontinuación del método de la participación. Un

inversor dejará de aplicar el método de la participación a partir de
la fecha en que cese de tener una influencia significativa.

 Si la asociada pasa a ser una subsidiaria o un negocio

conjunto, el inversor volverá medir la participación en el patrimonio
que mantenía anteriormente al valor razonable y reconocerá las
pérdidas o ganancias resultantes, si las hubiere, en el resultado.

 Si un inversor pierde influencia significativa sobre una

asociada como resultado de una disposición completa o parcial de
su inversión, dará de baja en cuentas a la asociada y reconocerá
en los resultados la diferencia entre, por una parte, la suma de los
importes recibidos más el valor razonable de cualquier
participación conservada y, por otra, el importe en libros de la
inversión en la asociada en la fecha en la que se pierde la
influencia significativa. A partir de entonces, el inversor
contabilizará la participación conservada mediante lo dispuesto en

16
 la Sección 11 de las NIFF Instrumentos Financieros Básicos y la
Sección 12 Otros Temas relacionados con los Instrumentos
Financieros, según corresponda.

 Si un inversor pierde influencia significativa por motivos

distintos de una disposición parcial de su inversión, considerará el
importe en libros de la inversión en esa fecha como una nueva
base de costo y contabilizará las inversiones utilizando las
Secciones 11 y 12, según corresponda.

Tratamiento contable

-x-
Inversiones permanentes en acciones xxx
Banco xxx

-x-
Inversiones permanentes en acciones xxx
Participación en los resultados xxx
-x-
Participación en los resultados xxx
Inversiones permanentes en xxx
acciones

-x-
Dividendos por cobrar xxx
Inversiones permanentes en xxx
acciones

17
 Modelo del Valor Razonable: Cuando se reconoce una
inversión en una asociada inicialmente, un inversor la medirá al
precio de la transacción. El precio de transacción excluye los
costos de transacción.

En cada fecha sobre la que se informa, un inversor medirá

sus inversiones en asociadas al valor razonable, con cambios en
el valor razonable reconocidos en los resultados, utilizando la guía
del valor razonable contenida en los párrafos 11.27 a 11.32 de las
NIIF.

Un inversor que use el modelo del valor razonable para las

inversiones en asociadas, utilizará el modelo de costo para las
inversiones en asociadas en las que sea impracticable medir el
valor razonable con fiabilidad, sin incurrir en un costo o esfuerzo
desproporcionado.

Información a Revelar: Un inversor en una asociada

revelará lo siguiente:

a) Su política contable para inversiones en asociadas.

b) El importe en libros de las inversiones en asociadas

c) El valor razonable de las inversiones en asociadas,

contabilizadas utilizando el método de la participación, para las
que existan precios de cotización públicos.

18
 Para las inversiones en asociadas contabilizadas por el
método del costo, un inversor revelará el importe de los dividendos
y otras distribuciones reconocidas como ingresos.

Para inversiones en asociadas contabilizadas por el método

de la participación, un inversor revelará por separado su
participación en los resultados de estas asociadas y su
participación en las operaciones discontinuadas de estas
asociadas.

Para las inversiones en asociadas contabilizadas por el

modelo del valor razonable, un inversor revelará la información
requerida por los párrafos 11.41 a11.4

Diferencias entre el modelo del costo y método de

participación

Modelo del costo Método de participación

Cuando la participación se realiza por La inversión se contabiliza
este método, después de cierto inicialmente al costo, el cual se ajusta
tiempo, las eliminaciones de cuentas en forma periódica para reconocer la
de inversión de la subsidiaria y de la adhesión de la empresa inversionista
matriz, son realizadas tomando como en los productos después de la fecha
base los valores en libros de las de obtención
acciones a la fecha de su
adquisición.
Los dividendos son reconocidos Cuando la afiliada reporta un
como ingresos, al ser devengados. producto al final del ejercicio, el o los

19
Si la empresa afiliada reporta inversionistas aumentan el valor de
pérdidas sostenidas u otros valores su participación en tal ganancia, si
que disminuyan la inversión deben por el contrario, la compañía afiliada
rebajarse con un cargo a resultados. incurre en una pérdida, el o los
inversionistas reducen su
participación un porcentaje
equivalente al correspondiente en su
inversión.
Este método es aconsejable utilizarlo Cuando la inversión es mayor del
cuando la inversión es menor al 20%. 20% es aconsejable más no
obligatorio utilizar este método, y si la
inversión es mayor del 50% resulta
obligatorio utilizarlo.

Análisis de la inversión

Según la sección 7 flujo de efectivo de la nif “Las

Actividades de inversión son las de adquisición y disposición de
activos a largo plazo, y otras inversiones no incluidas en
equivalentes al efectivo. Ejemplos de flujos de efectivo por
actividades de inversión son:

(a) Pagos por la adquisición de propiedades, planta y

equipo (incluyendo trabajos realizados por la entidad para sus
propiedades, planta y equipo), activos intangibles y otros activos a
largo plazo.

20
 (b) Cobros por ventas de propiedades, planta y equipo,
activos intangibles y otros activos a largo plazo.

(c) Pagos por la adquisición de instrumentos de

patrimonio o de deuda emitidos por otras entidades y
participaciones en negocios conjuntos (distintos de los pagos por
esos instrumentos clasificados como equivalentes al efectivo, o
mantenidos para intermediación o negociar).

(d) Cobros por la venta de instrumentos de patrimonio

o de deuda emitidos por otras entidades y participaciones en
negocios conjuntos (distintos de los cobros por esos instrumentos
clasificados como equivalentes de efectivo o mantenidos para
intermediación o negociar).

(e) Anticipos de efectivo y préstamos a terceros.

(f) Cobros procedentes del reembolso de anticipos y

préstamos a terceros.

9.19 El importe en libros de la inversión en la fecha en que

la entidad deje de ser una subsidiaria deberá considerarse como
el costo en la medición inicial del activo financiero”.

Una inversión es un desembolso de dinero u otros recursos

financiero líquidos, con el propósito de obtener beneficios líquidos
en el futuro. El análisis de inversiones brinda información sobre la
conveniencia de la misma. La información brindada por un modelo
de análisis de inversiones debe ser tenida en cuenta, pero un

21
análisis de inversiones no debe basarse exclusivamente en
modelos matemáticos. El sentido común y la experiencia son
fundamentales a la hora de tomar una decisión.

El análisis de las inversiones permite saber si es

conveniente su realización o no, además permite conocer de dos o
más proyectos de inversión cual es el más aconsejable seguir
desde el punto de vista financiero.

Los criterios que permiten realizar una selección de

inversiones son las siguientes:

• Que el valor del rendimiento sea superior al valor actual

del coste de inversión. Es decir que el VAN (valor actual neto), sea
positivo.

• Que la empresa pueda sortear el momento que se realiza

la inversión financiera y el momento en que se obtienen los
beneficios de la inversión.

Variaciones entre el peso de compra y valor de las

acciones: exceso del costo sobre el valor según libro
(Plusvalía) y exceso de valor según libros sobre costo
(Minusvalía). Tratamiento Contable.

EXCESO DEL COSTO SOBRE EL VALOR SEGÚN LIBRO

(PLUSVALIA): Todo exceso del costo de adquisición sobre la
participación de la adquirente en el valor razonable de los activos
y pasivos identificables de la empresa adquirida, en la fecha de la
transacción de compra, debe ser calificado como una plusvalía
comprada y reconocida como un activo. La plusvalía comprada,

22
surgida de la adquisición, representa un pago adelantado de la
empresa adquirente a causa de los beneficios económicos futuros.

Estos beneficios económicos futuros pueden aparecer a

consecuencia de la relación entre los activos identificables
adquiridos, o por causa de activos que, individualmente
considerados, no cumplan las condiciones para tratarlos como
activos en los estados financieros, pero por los cuales la empresa
adquirente ha estado dispuesta a pagar en el momento de la
adquisición.

La plusvalía comprada debe ser contabilizada por su costo,

menos la amortización acumulada y los deterioros acumulados en
el valor, que le hayan podido afectar.

La plusvalía comprada debe ser objeto de amortización, de

una forma sistemática, a lo largo de su vida útil. El periodo de
amortización debe reflejar la mejor estimación del plazo a lo largo
del cual se espera que produzca beneficios económicos para la
empresa. Existe la presunción, que puede ser rechazada en
ciertos casos justificados, de que la vida útil de la plusvalía
comprada no es mayor de veinte años, a partir del momento de su
reconocimiento inicial.

El método de amortización utilizado debe reflejar el patrón

de consumo esperado, por parte de la empresa, de los beneficios
económicos derivados de la plusvalía comprada. En tal sentido,
debe adoptarse el método lineal de amortización, a menos de que
exista una evidencia convincente de que, en las circunstancias
concretas, es más apropiado algún otro método y la amortización

23
practicada en cada periodo debe ser reconocida como un gasto en
el estado de resultados del mismo. Conforme pasa el tiempo, la
plusvalía comprada pierde valor, reflejando el hecho de que su
capacidad de servicio está disminuyendo.

En algunos casos puede parecer que el valor de la plusvalía

comprada no disminuye con el tiempo. Esto sucede porque el
potencial de beneficios económicos, que fue comprado en un
principio, está siendo reemplazado progresivamente por otro
potencial distinto de beneficios económicos, que se deriva de las
mejoras subsiguientes de la plusvalía comprada. En otras
palabras, se está produciendo una sustitución de la plusvalía
comprada adquirida por otra plusvalía comprada generada
internamente.

En las normas de Activos Intangibles, se prohíbe el

reconocimiento como activo de cualquier plusvalía generada
internamente. Por tanto, resultará apropiado que la partida que
representa la plusvalía comprada adquirida sea amortizada,
utilizando un método sistemático, a lo largo del periodo que
represente la mejor estimación de su vida útil.

Al momento de estimar la vida útil de la plusvalía comprada

es preciso considerar los siguientes factores:

a) La naturaleza y la vida previsible del negocio adquirido.

b) La estabilidad y la vida previsible de la industria con la

que se relacione la plusvalía comprada.

24
 c) La información pública sobre las características de la
plusvalía comprada en empresas o sectores industriales similares,
y los ciclos de vida característicos de tales actividades.

d) Los efectos de la obsolescencia en el producto, los

cambios en la demanda y otros factores económicos relativos a la
empresa que se haya adquirido.

e) Las expectativas de vida activa de los empleados o

grupos de empleados clave, así como si la empresa adquirida
puede ser gestionada de forma eficaz por equipos de gerentes
diferentes.

f) El importe de los gastos de mantenimiento, o el volumen

de financiación necesario para conseguir la obtención de los
beneficios económicos futuros de la empresa adquirida, así como
la capacidad que la compañía tenga para alcanzar los mismos.

g) Las reacciones esperadas por parte de los competidores

actuales o potenciales.

h) El periodo de control sobre la empresa que se acaba de

adquirir, así como los condicionantes legales, reglamentarios o
contractuales que afecten a su vida útil.

Es necesario recalcar que la plusvalía comprada representa

beneficios económicos futuros y por lo tanto es difícil estimar su
vida útil. Además, las estimaciones de la vida útil serán menos
fiables a medida que aumente la duración de su vida esperada. La
presunción manejada en esta Norma es que la plusvalía comprada
no tiene una vida útil superior a veinte años, contando desde el

25
momento del reconocimiento inicial. En casos muy raros, puede
existir una evidencia convincente de que la vida útil de la plusvalía
comprada va a superar el periodo de veinte años, esto puede
suceder cuando la plusvalía comprada en cuestión está tan
directamente relacionada con un activo identificable, o un grupo de
activos, que cabe esperar, de forma razonable, que lleguen
beneficios a la empresa a lo largo de toda la vida útil de tales
elementos identificables.

En tales casos, se invalida y rechaza la presunción de que

la vida útil no va a superar los veinte años, y la empresa debe:

a) Amortizar la plusvalía comprada en el periodo que

represente la mejor estimación de su vida útil.

b) Estimar el importe recuperable de la plusvalía comprada,

al menos, anualmente, con el fin de detectar cualquier pérdida por
deterioro del elemento.

c) Revelar información, a través de una nota, de las razones

por las que ha rechazado la presunción, así como de los factores
que han jugado un papel importante en la determinación de la vida
útil de la plusvalía comprada.

La vida útil de la plusvalía comprada puede ser muy larga,

pero siempre estará limitada en el tiempo. El método de
amortización escogido será aplicado de forma consistente periodo
a periodo, salvo que se produzca un cambio en los patrones
esperados de consumo de los beneficios económicos derivados
de la plusvalía comprada.

26
 Al contabilizar una adquisición, pueden existir
circunstancias en las que la plusvalía comprada, aparecida en la
misma, no sea reflejo de los beneficios económicos futuros que se
esperaban por parte de la empresa adquirente.

Por ejemplo, esto sucede cuando, desde que se negoció el

precio de adquisición, se hubiera producido una disminución de
los flujos futuros de efectivo esperados de los activos identificables
que se adquirieron. En este caso, la empresa procederá a realizar
las comprobaciones del deterioro de valor de activos con el fin de
detectar la posible pérdida por deterioro de la plusvalía comprada.
Para determinar si la plusvalía comprada ha deteriorado su valor,
la empresa deberá revisar el valor en libros de sus activos,
determinar el importe recuperable de cada activo y después
proceder a reconocer o revertir, una pérdida por deterioro.
Además de seguir estos requisitos, la empresa debe estimar, al
menos en cada fecha del balance, el importe recuperable de la
plusvalía comprada cuya amortización se extienda por un periodo
superior a veinte años, desde su reconocimiento inicial, incluso
aunque no haya indicación de que tal partida haya deteriorado su
valor.

A menudo es difícil saber si la plusvalía comprada ha

deteriorado su valor, en particular cuando tiene una vida útil muy
larga. Como consecuencia de esto, la presente Norma requiere,
como mínimo, un cálculo anual del importe recuperable de la
plusvalía comprada cuya vida útil supere los veinte años desde el
momento de su reconocimiento inicial.

27
 La exigencia de comprobación anual de la pérdida por
deterioro de valor se aplicará siempre que la vida útil total
estimada para la plusvalía comprada supere los veinte años, a
contar desde el momento de su reconocimiento inicial. Por tanto,
si la estimación de la vida útil de la plusvalía comprada fue menor
de veinte años, en el momento del reconocimiento inicial de la
misma, y posteriormente fue extendida hasta exceder el periodo
de veinte años desde ese mismo momento inicial, la empresa
procederá a ejecutar las comprobaciones relativas al deterioro de
valor.

Tratamiento contable

-x-
Inversión permanente en acciones xxx
Exceso del costo S/Activos netos xxx
Banco xxx

EXCESO DEL VALOR SEGÚN LIBRO SOBRE EL COSTO

(MINUSVALÍA): En la fecha de la transacción que produzca el
intercambio, cualquier exceso de la parte proporcional que
corresponda a la empresa adquirente, en el valor razonable de los
activos y pasivos adquiridos, sobre el costo de adquisición de los
mismos, debe ser reconocido como una minusvalía comprada. La
existencia de una minusvalía comprada puede indicar que se ha
sobrestimado el valor de los activos identificables, o se han
omitido o infraestimado los pasivos identificables.

28
 Es importante asegurarse de que no se den ninguno de
estos casos antes de proceder a reconocer una minusvalía
comprada. La existencia de una minusvalía comprada puede estar
relacionada con expectativas de gastos o pérdidas en el futuro,
que si bien han sido identificados en el plan realizado por la
empresa adquirente, y se ha procedido a valorarlos de forma fiable
en la fecha de la adquisición, no representan pasivos identificables
en el momento de realizar ésta.

En tal caso, la porción correspondiente de minusvalía

comprada debe ser reconocida como ingreso en el estado de
resultados del periodo en el que se proceda a reconocer las
pérdidas o los gastos relacionados. Si la minusvalía comprada no
tiene relación con pérdidas o gastos futuros esperados, que
puedan ser medidos de forma fiable en la fecha de la adquisición,
debe procederse a reconocer la minusvalía comprada como
ingreso en el estado de resultados de la siguiente manera:

a) El importe de la minusvalía comprada que no exceda de

los valores razonables de los activos identificables de carácter no
monetario adquiridos, debe ser reconocido como ingreso de forma
sistemática, a lo largo de un periodo igual a la vida media
ponderada restante de los activos amortizables adquiridos.

b) El importe de la minusvalía comprada que exceda de los

valores razonables de los activos identificables de carácter no
monetario adquiridos, debe ser reconocido como un ingreso de
forma inmediata. En el caso de que la minusvalía comprada no se
relacione con pérdidas o gastos futuros esperados, que hayan
sido identificados en el plan realizado por la empresa adquirente

29
para proceder a la adquisición, y además hayan podido ser
medidos de forma fiable, la minusvalía comprada ha de ser tratada
como una ganancia, a reconocer como ingreso en la medida que
se consuman los beneficios económicos incorporados a los
activos amortizables adquiridos. En el caso de activos monetarios,
la ganancia correspondiente se lleva como ingreso de forma
inmediata.

La minusvalía comprada debe presentarse, en los estados

financieros, como una deducción de los activos de la empresa que
presenta la información, utilizando para ello la misma clasificación
del balance de situación general en la que se incluya la plusvalía
comprada. Cuando el acuerdo que da lugar a la adquisición
prevea un ajuste posterior en las contrapartidas a entregar por la
compraventa, que dependan de uno o más sucesos futuros
contingentes, el importe del ajuste debe ser incluido en el costo de
la adquisición, con efectos de la fecha en que tuvo lugar ésta,
siempre que tal ajuste sea probable y su importe pueda ser
medido con fiabilidad.

Los acuerdos de adquisición pueden contemplar ajustes

posteriores en las contrapartidas de la compraventa, a la luz del
desarrollo de uno o más sucesos futuros. Los ajustes pueden
depender de que el nivel de ganancias se mantenga, o de que
alcance un determinado importe en futuros periodos, o bien de
que se mantenga el precio de cotización de las acciones emitidas
como parte del precio de la adquisición. Cuando se proceda a
contabilizar una adquisición, será normalmente posible estimar la
cuantía de cualquier eventual ajuste en las contrapartidas, incluso

30
si existe incertidumbre, sin que por ello la información pierda
fiabilidad.

Si el suceso futuro no tuviese lugar, o la estimación

necesita revisarse posteriormente, se procederá a ajustar el costo
de adquisición, con el consiguiente efecto que ello pueda tener en
el importe de la plusvalía o minusvalía comprada que se hubiese
registrado. El costo de adquisición debe ser ajustado cuando, con
posterioridad al momento de la compra, se resuelva cualquier
contingencia que afecte al importe de la contrapartida pactada en
la compra, de forma que el citado importe sufra modificaciones
que sean probables y se puedan estimar con cierta fiabilidad.

Las condiciones de una determinada adquisición pueden

prever ajustes de la contrapartida a entregar, si los resultados de
las operaciones de la adquirida superan o no llegan a un
determinado nivel tras la compra.

Cuando tal ajuste posterior resulte probable y se pueda

hacer una estimación fiable de su importe, la empresa adquirente
tratará la contrapartida adicional como un ajuste en el costo de la
adquisición, con el consiguiente efecto que ello pueda tener en el
importe de la plusvalía o minusvalía comprada. En algunas
circunstancias, la empresa adquirente puede ser requerida por el
vendedor para que realice pagos posteriores, para compensarle
de una reducción en el valor de la contrapartida pactada
inicialmente.

Se da este caso, por ejemplo, cuando el adquirente ha

garantizado el precio de mercado de las acciones o las

31
obligaciones emitidas como contrapartida, y ha tenido que ampliar
posteriormente las emisiones de estos títulos con el propósito de
completar el costo de adquisición acordado. En tales casos no se
produce un incremento en el costo de adquisición y,
consecuentemente, no se ajustará el importe de la plusvalía o
minusvalía comprada.

En lugar de ello, el incremento en las acciones u

obligaciones emitidas representará una reducción en la prima o un
incremento en el descuento de las emisiones iniciales. Los activos
y pasivos identificables que, habiendo sido adquiridos, no se
hayan registrado por separado en el momento de la adquisición,
deben ser reconocidos tan pronto como pasen a cumplir los
citados criterios. El valor en libros por el que se hayan registrado
los activos y pasivos identificables adquiridos debe ser ajustado
cuando, después de la compra, se disponga de evidencia
adicional para reestimar los importes asignados a tales elementos.

El importe asignado a la plusvalía o minusvalía comprada

debe también ser ajustado, si fuera necesario, en la medida que:

 El citado ajuste no incremente el valor en libros de la

plusvalía comprada por encima de su importe recuperable.

 Se proceda a realizar tal ajuste al finalizar el primer

ejercicio anual que haya comenzado tras la adquisición. En otro
caso, los ajustes que procedan para los activos y pasivos
identificables deben reconocerse como ingresos o gastos del
ejercicio en el que se registren.

32
 Algunos activos o pasivos identificables, de la empresa
adquirida, han podido no ser reconocidos en el momento de la
adquisición, por no cumplir los criterios para su reconocimiento, o
bien porque la empresa adquirente no tenía conocimiento de su
existencia. De forma similar, los valores razonables asignados en
el momento de la adquisición pueden necesitar ser ajustados si
aparece alguna evidencia adicional que ayude a estimar el valor
del activo o el pasivo identificables, con referencia al momento de
la adquisición.

Cuando tenga lugar un reconocimiento de activos o pasivos

identificables, o un ajuste en su valor en libros tras la finalización
del primer ejercicio anual (no se tienen en cuenta periodos
intermedios) que comience después de la adquisición, se
procederá a registrar como ingresos o gastos los ajustes, en lugar
de modificar el valor de la plusvalía o minusvalía comprada.

Este límite temporal, si bien arbitrario en su duración,

previene que se lleven a cabo reestimaciones indefinidas del valor
de la plusvalía o minusvalía comprada. El valor en libros de la
plusvalía o minusvalía comprada se ajustará si, por ejemplo, se ha
producido un deterioro de valor en un activo identificable, antes del
cierre del primer periodo contable anual que haya comenzado tras
la adquisición, siempre que la citada pérdida no esté relacionada
ni con sucesos específicos ni con cambios en las circunstancias
que hayan ocurrido tras la fecha de la adquisición. Cuando tras la
adquisición, pero antes de la finalización del primer ejercicio anual
comenzado después de la compra, la empresa adquirente tome
conciencia de la existencia de un pasivo, que ya existía en el

33
 momento de la compra, pero que no se registró entonces, o de un
deterioro de valor que no tenga relación ni con sucesos
específicos ni con cambios en las circunstancias ocurridas tras la
fecha de adquisición, no se procederá a incrementar la plusvalía
comprada por encima de su importe recuperable.

Tratamiento contable

-x-
Inversión permanente en acciones xxx
Exceso de los Activos netos S/Costo xxx
Banco xxx

Estados Financieros Consolidados, Combinados y

Separados: Definiciones y diferencias para su elaboración y
presentación.

ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS:

El principio para los estados financieros consolidados es

que estos presentan información financiera acerca del grupo (es
decir, la controladora y sus subsidiarias) como una sola entidad
contable. Salvo en circunstancias muy especiales, la NIIF para las
PYMES exige que toda entidad que sea controladora presente
estados financieros consolidados. Al momento de realizar estados
financieros consolidados se deben identificar las subsidiarias; una
subsidiaria es una entidad, entre las que se incluyen entidades sin

34
forma jurídica definida, tales como las fórmulas asociativas con
fines empresariales pero sin forma jurídica definida, que es
controlada por otra (conocida como controladora).

ESTADOS FINANCIEROS COMBINADOS:

El principio para los estados financieros combinados es que

estos presentan información financiera acerca de dos o más
entidades controladas por un único inversor como si se tratara de
una sola entidad contable y excluyen información financiera
acerca del inversor controlador. La NIIF para las PYMES no exige
la presentación de estados financieros combinados.

ESTADOS FINANCIEROS SEPARADOS:

Son los presentados por una controladora, un partícipe en

una entidad controlada de forma conjunta o un inversor en una
asociada; en tales estados, las inversiones se contabilizan como si
el inversor no tuviera el control, el control conjunto ni influencia
significativa.

35
 Diferencias para su elaboración y presentación

Diferencias de la elaboración y presentación de los estados financieros

Estados consolidados Estados separados Estados

combinados

Los estados financieros consolidados Los estados financieros Son estados

incluyen todas las subsidiaras de la separados cada entidad utilizara financieros
entidad controladora. sus propios propiedad, planta y combinados un
equipo, llevara sus propios único conjunto de
No se excluirá de la consolidación a una
inventarios, también incurrirá a dos o más entidades
subsidiaria porque sus actividades de
sus propios gastos y pasivos. controladas por una
negocio son diferentes a las que llevan a
Obteniendo su propia única entidad, la
cabo las otras entidades del grupo. Se
financiación, que representan sus empresa prepara los
proporcionara la información necesaria
propias obligaciones. estados financieros
para su elaboración de los estados
combinados y los
consolidados. Cada una de las entidades
describe como
reconocerá en sus estados
Los estados financieros consolidados conforme con la nif
financieros, los activos que
son presentados, para la consolidación para las pymes,
controla, los pasivos y gastos en
de sus inversiones en subsidiarias, la esos estados
que incurran de igual manera su
empresa controladora es la que se cumplirán con todos
participación en los ingresos
encarga de realizar la consolidación, y los requerimientos
obtenidos de la venta de bienes o
lleva a cabo el control de los activos, y de esta nif. Los
prestación de servicios por la
conlleva el riesgo de las actividades de estados deben
entidad. (sección 15 de la nif)
las subsidiarias. (sección 9 de la nif) preparase en la
misma fecha en que
se informa y
deberán seguir las
políticas contables.
(Sección 9 de la nif)

36
 Procedimientos de Consolidación de Estados
Financieros. Hoja de Trabajo. Eliminaciones.

Los métodos de consolidación son aquellos procedimientos

o técnicas establecidas para elaborar estados financieros
consolidados.

La finalidad de la consolidación es confeccionar unas

Cuentas anuales para el conjunto de entidades que conforman un
grupo que muestren la imagen fiel de su patrimonio, situación
financiera y resultados generados por las mismas, pero como si
fueran una única unidad económica. La obligación de consolidar
es la condición necesaria de la existencia de una relación de
control o dependencia que da lugar a un grupo empresarial
formado por la empresa matriz y otras dependientes.

Además, existen otras relaciones que, sin llegar al control,

dan lugar a incluir a las sociedades que se encuentran bajo la
misma en el proceso de consolidación, como son las empresas
multigrupo (gestión conjunta) y las entidades asociadas (influencia
significativa). En todo caso, la labor de consolidar recae en la
empresa dominante que será la encargada de recopilar todos los
estados financieros e información de las entidades a consolidar y
de elaborar las Cuentas Anuales Consolidadas.

a) Incorporar a los estados financieros de las subsidiarias,

los ajustes al valor de sus activos netos determinados en el
reconocimiento inicial con la aplicación del método de compra.
Debido a que los ajustes al valor de los activos netos de la

37
subsidiaria al aplicar el método de compra en el reconocimiento
inicial de la subsidiaria, sólo fueron reconocidos en la contabilidad
de la controladora como parte de su inversión en la subsidiaria, y
no fueron reconocidos en la contabilidad de la subsidiaria, la
controladora debe incorporar a los estados financieros de la
subsidiaria, como parte del proceso de consolidación, tales
ajustes. La controladora debe modificar la utilidad o pérdida neta
o, en su caso, la utilidad o pérdida integral del periodo de la
subsidiaria para reconocer los efectos en periodos subsecuentes
de dichos ajustes iniciales a sus activos netos.

b) Sumar los estados financieros de la controladora con los

de sus subsidiarias:

 El cien por ciento, rubro por rubro, del valor de los

activos, pasivos, capital contable, ingresos, costos y gastos.

 Los estados de flujos de efectivo de la controladora y sus

subsidiarias para determinar el estado de flujos de efectivo
consolidado.

c) Eliminar las operaciones intercompañías.

 Deben eliminarse del balance y del estado de resultados

consolidados todos los efectos reconocidos de las operaciones
intercompañías del periodo.

 Deben eliminarse tanto las operaciones intercompañías

ascendentes como las descendentes.

38
  En el periodo, deben eliminarse de los estados financieros
consolidados, todos los efectos de las operaciones de periodos
anteriores que no han surtido efectos en terceras entidades; y
cualquier saldo remanente relacionado con las mismas.

d) Eliminar el monto de la inversión en la subsidiaria

reconocido por la controladora. Deben eliminarse el importe de la
inversión permanente en la subsidiaria que tenga reconocido la
controladora y contra el capital contable de la subsidiaria.

e) Segregar el capital contable de la participación no

controladora. El importe del capital contable correspondiente a la
participación no controladora, debe segregarse como un
componente específico del capital contable consolidado y, en su
caso, debe ajustarse por la parte proporcional que le corresponde
del crédito mercantil determinado con el método de compra. El
estado de resultados consolidado debe presentar la utilidad o
pérdida neta consolidada y, posteriormente, dicha utilidad o
pérdida neta debe segregarse el importe que corresponde a la
participación no controladora y el que corresponde a la
participación controladora.

f) Determinar el estado de variaciones en el capital contable

consolidado. El capital contable consolidado debe corresponder al
capital contable de la controladora más la utilidad o pérdida
integral del periodo y acumulada, de todas las subsidiarias. Para el
estado de variaciones en el capital contable, debe partirse del
saldo inicial del capital contable consolidado y mostrar todos los
cambios que éste tuvo durante el periodo para, finalmente,
presentar el saldo final consolidado.

39
 Para facilitar la labor de consolidación se emplean hojas de
trabajo (ANEXO I) Suponiendo que el grupo lo formaran dos
entidades, "Y" y "Z", en las dos primeras columnas se incluirán los
diferentes elementos del patrimonio de las entidades incluidas en
la consolidación (ya ajustados temporalmente) y que se integran
por el método global o proporcional. La tercera columna se destina
a los ajustes de homogeneización de valor, para posteriormente
en la cuarta columna y mediante la suma de las anteriores obtener
el Balance agregado.

La siguiente columna (quinta) recogerá los diferentes

ajustes por eliminaciones. La última, resultado de la suma
aritmética de las dos anteriores, reflejará el patrimonio
consolidado, cuya información se trasladará al formato legal
establecido para el Balance de Situación Consolidado.
Participaciones no controladas (Acciones minoritarias): definición,
reconocimiento y medición en los estados financieros
consolidados. Una participación no controlada es la porción del
capital contable de una subsidiaria que pertenece a otros dueños
distintos a la controladora.

Una entidad presentará las participaciones no

controladoras en el estado de situación financiera consolidado
dentro del patrimonio, por separado del patrimonio de los
propietarios de la controladora. Una entidad revelará por separado
las participaciones no controladoras y los propietarios de la
controladora en el resultado integral y en el resultado integral total
del grupo (consolidado).

40
 El resultado y cada componente de otro resultado integral
se atribuirán a los propietarios de la controladora y a las
participaciones no controladoras. El resultado integral total deberá
atribuirse a los propietarios de la controladora y a las
participaciones no controladoras aún si esto diera lugar a un saldo
deudor de estas últimas.

41
 CONCLUSIONES

Existe vinculación entre dos o más sociedades cuando

entre ellas se presentan intereses comunes de carácter
administrativo, económico y financiero y cuando existe relación de
dependencia o control.

En un mundo globalizado, donde las operaciones no solo se

realizan en mercados internacionales sino entre matrices,
afiliadas, subsidiarias, subordinadas, y llegar a un conjunto de
estándares contables de carácter mundial de alta calidad,
comprensibles y comparables, constituiría una herramienta que
facilitaría tales operaciones, un ahorro importante de esfuerzos y
costos al interior de las empresas, y de inmensa utilidad para los
inversionistas y los participantes de los mercados de capitales
para la toma correcta de decisiones económicas.

Pues la creencia de que todos los negocios son iguales,

pero sus contabilidades diferentes a causa de la naturaleza o
condición jurídica de la empresa, ha sido revaluada.

Ha surgido la necesidad de estandarizar la contabilidad,

para facilitar la realización de las operaciones de manera que los
estados financieros sean entendibles por cualquier analista

42
financiero. De la misma manera esta estandarización ha sido
importante para facilitar la implementación de avances
tecnológicos en la sistematización de la información contable de
las empresas.

43
 REFERENCIAS BIBLIOGRAFICAS

 Contabilidad III, Gómez Rondón. (Cap. 11 al 11-09)

Referencias Electrónicas:

 Norma Internacional de Información Financiera para

Pequeñas y Medianas Entidades (NIIF para las PYMES).

http://www.contabilidadyfinanzas.com/plusvalia-y-
minusvalia-en-lacombinacion-de-negocios.html

44
ANEXOS

45
 CASA MATRIZ

Tendra influencia Tendra el control sobre:

Sobre:

Afiliadas o Asociadas Sucursal

Filial o Subsidiaria

46
Herramientas de Evaluacion Financiera:

Contabilidad General,31%

BalanceGeneral, 25%

Estados de Ganancias y
Perdidas, 31%
Indicadores de Gestion,
13%

47
 EMPRESA FIGURA O NIVEL ENTE SOBRE EL ESTARDAR
INVERSIONISTA DE CONTROL CUAL SE TIENE INTERNACIONAL QUE
PARTICIPACION REGULA EL TEMA

INFLUENCIA ASOCIADA
INVERSOR SIGNIFICATIVA
IAS 28
20%-50%

SUBSIDIARIA
MATRIZ CONTROL MÁS DEL IAS 27
50%

CONTROL
PARTICIPANTE PARTICIPADA IAS 31
CONJUNTO

𝑶𝑬𝟏 → 𝑪𝑷𝟏
𝑶𝑮 { } 𝑪𝑭 = 𝑯𝑮
𝑶𝑬𝟐 → 𝑪𝑷𝟐

GRUPO EMPRESARIAL

DEPENDIENTE SUBORDINADAS

CASA
AGENCIAS FILIALES
MATRIZ

SUCURSALES SUBSIDIARIAS

48
 ELECCION DE
POLITICA
CONTABLE

EL MODELO
EL METODO DE EL MODELO DEL
PARTICIPACION COSTO
DEL VALOR
RAZONABLE

PRESENTACION SU POLITICA
DE LOS CONTABLE, EL
ESTADOS IMPORTE EN
FINANCIEROS. LIBROS.

CONTROL
*EMPRESA X
MATRIZ

CONTROLADA CONTROLADA

*EMPRESA INDIRECTA
*EMPRESA Z
Y FILIAL
SUBSIDIARIA

49