Que es un Estado de Flujo de Efectivo directo e indirecto De Ejemplos

¿qué es el estado de flujos de efectivo?

el estado de flujos de efectivo es un estado financiero que identifica los ingresos de efectivo
(tributos, tasas, contribuciones, rentas de propiedad, multas, etc.), así como las transferencias,
donaciones corrientes o de capital recibidos y otros ingresos, para ser aplicados e invertidos
tanto en gastos corrientes u operativos como en proyectos o gastos de inversión y otros gastos
relacionados con la entidad, durante un período mostrándonos los cambios de efectivo y
equivalente de efectivo durante el ejercicio presupuestal así como el efectivo neto positivo o
negativo generado
el estado de flujo de efectivo tiene como objetivo: (a) las fuentes de entrada de efectivo, (b) las
partidas en que se ha gastado el efectivo durante el periodo sobre el que se informa, y (c) el
saldo de efectivo a la fecha de presentación. la información sobre los flujos de efectivo de las
entidades del sector público es útil porque sirve a los usuarios de los estados financieros tanto a
efectos de rendición de cuentas como de toma de decisiones.

estado de flujo de efectivo método directo

hay dos métodos para la elaboración de un estado de flujo de efectivo, son el método directo y
el método indirecto. difieren entre sí en la manera en la que se calcula el flujo de
efectivo en actividades operacionales.

entre las dos metodologías para presentar el estado de flujo de efectivo el método directo es
fácil de leer, ofrece una riqueza de información mucho mayor que el método indirecto, no
obstante, tiene la desventaja de que su preparación es comparativamente más compleja.

la presentación del estado de flujo de efectivo por el método directo demanda la

reestructuración del plan de cuentas para recopilar la información a la manera como debe
presentarse.

el método directo exige rehacer el estado de resultados para mostrar de dónde vienen las
entradas de efectivo y hacia dónde se dirigen las salidas de fondos. el saldo neto de éstas
entradas y salidas determina el flujo neto de las actividades operaciones, en adelante no difiere
del método indirecto y adiciona las entradas y salidas de efectivo por actividades de
inversión y financiación.
las tres secciones de un estado de flujo de efectivo son las mismas independientemente del
método, diferenciaremos fácilmente el uso del método directo del indirecto en que el primero
inicia con siguiente detalle de entradas y salidas de efectivo:

 efectivo recibido de los clientes

 otros ingresos operacionales
 ingresos por intereses
 efectivo pagado a proveedores
 pagos a empleados
 efectivo pagado en intereses
 pago de impuestos

el saldo neto de estas cifras determina el flujo provisto (+) o usado (-) en actividades
operacionales. mientras que por el método indirecto se inicia con el beneficio neto o utilidad
contable proveniente del estado de resultados, la cual, se ajusta con variaciones en los activos y
pasivos operacionales.

ejemplo de estado de flujo de efectivo directo

Un estado de flujo de efectivo de una empresa pequeña elaborado por el método directo
tendría la siguiente forma aproximada:

estado de flujo de efectivo

por el año terminado al 31 de dic. de 2018

efectivo proveniente de actividades operacionales usd

efectivo recibido de los clientes 101.750

otros ingresos operacionales 1.250

ingresos por intereses 750

efectivo pagado a proveedores (35.650)

pagos a empleados (22.050)

efectivo pagado en intereses (2.225)

pago de impuestos (1.020)

efectivo provisto (usado) en actividades operacionales 42.805

efectivo por actividades de inversión

compra de equipo (65.700)

efectivo provisto (usado) en actividades de inversión (65.700)

efectivo por actividades de financiación (1.875)

pago de dividendos (1.875)

préstamo de largo plazo 35.000

efectivo provisto (usado) en actividades de financiación 33.125

total de efectivo provisto (usado) 10.230

saldo inicial de efectivo -0-

saldo final de efectivo usd 10.230

¿qué es el método indirecto?

el método indirecto para presentar el flujo de efectivo, aunque no ofrece el mismo detalle que
brinda el método directo, es el más usado por su fácil estructuración en términos comparativos.

el método indirecto se deriva del balance general y del estado de resultados. para su
elaboración se requiere del balance general de los dos últimos años y del estado de resultados
del último año.

el método indirecto parte del ingreso neto, o resultado neto del último estado de resultados y
lleva a cabo una serie de ajustes, adiciones o deducciones derivadas de los cambios de las
partidas del balance general, para llegar al flujo de caja operacional. veamos mejor el detalle
del cálculo por esta vía.

¿cómo hacer un flujo de efectivo con el método indirecto?

para iniciar la sección del flujo de efectivo para las actividades de operación, tomamos
el ingreso neto del período desde el último estado de resultados.
seguidamente, sumamos al beneficio neto las cantidades de las partidas del estado de
resultados que no representan flujo de efectivo. esto generalmente incluirá depreciaciones y
amortizaciones.

determina los cambios de las cuentas de capital de trabajo, incluyendo las cuentas por cobrar,
los inventarios, los gastos pagados por anticipado, las cuentas por pagar a los proveedores.
recordemos que un aumento en el capital de trabajo demanda “caja” mientras que una
disminución del capital de trabajo libera fondos. en el estado de flujo de efectivo informa los
cambios del efectivo a medida que aumenta o disminuye en cada categoría para el período y
rubro que se examina.

la disminución en las cuentas de activos actuales se presenta como cifras positivas (caja
provista) y el aumento de los activos corrientes son reportados como cifras negativas (caja
usada). los cambios en el pasivo corriente sería lo opuesto, es decir, los aumentos se presentan
como cifras positivas y las disminuciones se presentan en cifras negativas. sumar las cifras de
los pasos anteriores se traduce en el efectivo provisto (+) o usado (-), en actividades de
explotación u operacional. para preparar la sección sobre los flujos de efectivo por actividades
inversión, analiza las cuentas de propiedad, planta y equipo, e inversión en el libro mayor,
acorde al mismo principio de afectación de la caja. en este rubro se ofrece detalle de
los desembolsos de efectivo, realizados para comprar una propiedad, planta y equipo o para
realizar inversiones, y los ingresos en efectivo por la venta de propiedades, planta y equipo, y
de la venta y el reembolso de las inversiones. igualmente, un aumento en un activo consume
caja, una disminución provee caja. sucede al contrario con los pasivos y cuentas de patrimonio.

para preparar la sección sobre los flujos de efectivo por actividades de financiamiento,
analizaremos las cuentas de la deuda a largo plazo y del patrimonio en el libro mayor general y
las variaciones de los dos últimos balances. informa los ingresos provenientes de préstamos u
otras deudas, el producto de la emisión de acciones y los dividendos como ingresos en efectivo,
así como las salidas de caja por pago de deudas. en la parte inferior del estado de flujo de
efectivo, sumamos el efectivo generado o utilizado en operación, inversión y actividades de
financiamiento y generamos el total neto de las tres secciones como el aumento o disminución
neta de efectivo para el período. agrega o resta esta cantidad del balance abierto en efectivo al
inicio del período, para llegar al balance final en efectivo.

quizá el saldo final de efectivo, resultado final del flujo de caja, no es tan relevante como el
detalle que ofrece a nivel del uso y aplicación de fondos. una empresa sana genera un flujo
operacional positivo y suficiente para acometer inversiones y honrar deudas. por el contrario
una empresa con problemas financieros, se endeuda y liquida activos para cubrir déficit de
capital de trabajo, visto como saldos negativos de flujo de caja operacional y saldos positivos en
las actividades de inversión y financiación.
ejemplo de estado de flujo de efectivo indirecto

ACTIVOS …………

Corriente

Efectivo $ 1.800

Cuentas por cobrar $ 10.200

Inventario $ 17.000

Inversiones en acciones $ 6.000

Total Activo corriente $ 35.000

No corriente

Propiedad, planta y equipo

Terreno $ 100.000

Edificio $ 98.000

Muebles $ 56.000

Vehículos $ 85.000

Depreciación acumulada $ -60.000

Total $ 279.000

Valorizaciones $ 286.000

Total activos $ 600.000

PASIVOS

Corriente

Cuentas por pagar $ 15.000

Obligaciones laborales $ 5.000

Impuestos $ 1.500

Total de pasivos $ 21.500