PUNTO DE EQUILIBRIO

Mg. Ing. Edward Aurora Vigo

 ¿Qué es el punto de equilibrio?
• Es un indicador necesario para calcular
no solo la eficiencia de las operaciones
de una empresa, sino el volumen de
ventas netas necesarias para que en un
negocio no se gane ni se pierda.
• Con ello se puede fijar, por ejemplo, el
margen de ganancia que tendrá el
precio del producto o servicio ofrecido.
Caso: Las ganancias de Misouvenir.pe

• Gino administra Misouvenir.pe, un portal de

ventas online de souvernirs tecnológicos que los
oferta a S/.50 cada uno.
• El manufacturar, promocionar, facturar (vía
electrónica) y enviar por courier a los clientes
estos souvenirs cuesta por unidad unos S/.35 y
durante el mes tiene costos fijos totales por (luz,
Internet, agua, alquileres, sueldos de
administrativos) S/7,500.
• El mes pasado vendió 1,000 souvenirs con
amplias expectativas de crecimiento. Calculemos
el punto de equilibrio de la empresa de nuestro
amigo.
 Calculamos el punto de equilibrio
Recordemos:
IT= Ingresos totales
Costos Fijos 7,500
CT= Costos totales
Pv = Precio de venta unitario Costo variable unitario S/. 35
Cv= Costo variable unitario Precio de venta unitario S/. 50
CF= Costos fijos
Punto de equilibrio 500
X = CF / Pv-Cv = Punto de Equilibrio
Para el caso de análisis

Para ventas de 500 unidades al mes, la utilidad antes de intereses

e impuestos debe ser igual a cero, si produce menos de 500
tiene ‘perdida operativa’ y si produce y vende mas de 500
unidades va a comenzar a obtener utilidades.
 ¿Y sus utilidades?
Nuestro amigo Gino reporta ventas de 1,000 souvenirs al mes,
por lo que sus ingresos ascienden a S/.50,000 (1,000 souvenir x
S/.50), pero sus costos totales ascienden a S/.42,500
(S/.35x1,000 + S/.7,500), es decir obtendría una utilidad
operativa antes de impuestos y pago de intereses de deudas de
S/.7,500.
Ingresos Totales = Pv(X) = 1,000 souvenir x S/.50 = S/.50,000

Costos totales = Cv(X) + CF = S/.35 x 1,000 + S/.7,500 = S/.42,500

Utilidad operativa = IT – CT = S/.50,000 – S/.42,500 = S/.7,500

 Llegó la competencia
• Como el negocio es tan bueno, la competencia
no tardó en llegar al segmento donde operaba
tranquilamente Gino.
• Al mes siguiente apareció
Turegalitotecnológico.pe, con una campaña muy
agresiva y con un precio promedio de souvenirs
de S/.40 incluido el costo de envío y otras
promociones.
• El impacto se sintió inmediatamente y las ventas
de Gino con Misouvenir.pe bajaron a 750
unidades, es decir 25% menos y más de un
cliente le advirtió inclusive que los diseños de la
competencia eran más innovadores.
 A sacar cuentas
Gino inmediatamente hizo cuentas y
determinó que sus ingresos en el mes se
redujeron de S/.50,000 a S/.37,500 y si bien
aún operaba por encima del punto de
equilibrio y obtenía utilidades (S/.3,750),
estas se habían reducido en 50% (desde
S/.7,500). ¿Qué debía hacer?

Ingresos Totales = Pv(X) = 750 souvenir x S/.50 = S/.37,500

Costos totales = Cv(X) + CF = S/.35x750 + S/.7,500 = S/.33,750

Utilidad operativa = IT – CT = S/.37,500 – S/.33,750 = S/.3,750

¿Y si bajamos los precios también?
Lo primero que pensó Gino es equiparar sus precios con los de la competencia, es decir reducirlos
de S/.50 a S/.40 y con ello esperar recuperar a su clientela pérdida, es decir lograr nuevamente
1,000 productos vendidos. Veamos como cambian sus ingresos, costos, utilidades y su punto de
equilibrio.
Ingresos Totales = Pv(X) = 1,000 souvenir x S/.40 = S/.40,000

Costos totales = Cv(X) + CF = S/.35x1,000 + S/.7,500 = S/.42,500

Utilidad operativa = IT – CT = S/.40,000 – S/.42,500 = -S/.2,500

Gino se da cuenta que aunque ha recuperado Costos Fijos 7,500

su clientela, ahora obtiene pérdidas (-S/.2,500). Costo variable unitario S/. 35
Calculemos su nuevo punto de equilibrio.
Precio de venta unitario S/. 40
Punto de equilibrio: X = CF / Pv-Cv Punto de equilibrio 1,500

El punto de equilibrio de Misouvenir.pe ha aumentado de 500 a 1,500 unidades. Es

decir la empresa de Gino tendría que vender más de 1,500 unidades (500 más que su
venta normal) para conseguir utilidad.
 Los caminos a elegir
A nuestro amigo le quedan
entonces dos caminos inmediatos
para no seguir perdiendo más
ventas.
• Bajar costos sin sacrificar calidad
• Diferenciar totalmente su producto
de la competencia para mantener el
precio de S/.50 y evitar que las
Costos
ventas por lo menos no caigan más. fijos
Precios
 Bajemos costos fijos
Como se trata de souvenirs para regalo, la calidad del producto y el tiempo de
envío no pueden sacrificarse. Si se apuesta por una política de reducción de
costos, debe apuntarse a lo más duro: los costos fijos.
Haciendo una rápida revisión de su flujo de caja y el detalle de sus facturas de
servicios, Gino ve con mucho esfuerzo puede reducir sus costos fijos en 15%,
es decir de S/.7,500 a S/.6,375.
Veamos como cambio sus utilidades proyectadas para ventas proyectadas de
1,000 unidades, a un precio de venta de S/.40 y el nuevo punto de equilibrio.

Ingresos Totales = Pv(X) = 1,000 souvenir x S/.40 = S/.40,000

Costos totales = Cv(X) + CF = S/.35x1,000 + S/.6,375 = S/.41,375

Utilidad operativa = IT – CT = S/.40,000 – S/.41,375 = -S/.1,375

Bajemos costos fijos
Aún bajando costos fijos seguiría reportando perdidas
(-S/.1,375). El nuevo punto de equilibrio es: 1,275
unidades, 275 más de las que vendería normalmente.

Punto de equilibrio: X = CF / Pv-Cv

Costos Fijos 6,375

Costo variable unitario S/. 35
Precio de venta unitario S/. 40

Punto de equilibrio 1,275

La única manera de vender las 1,000 unidades a

S/.40 sin ganar ni perder es que los costos fijos se
reduzcan de S/.7,500 a S/.5,000 por mes, es decir en
la tercera parte.
 Diferenciamos el producto
Si opta por la segunda alternativa el diferenciar totalmente el producto
implicaría elevar el costo variable unitario, pues se estaría ofreciendo una
mejor calidad e incorporando algún detalle promocional con el envío a cada
souvenir. Todo ello con el fin de mantener el precio unitario de S/.50.
Veamos que pasa con el punto de equilibrio si el costo variable sube de S/.35
a S/.45, pero los costos fijos se reducen en 15%, es decir a S/.6.375
mensuales.
Punto de equilibrio: X = CF / Pv-Cv
Se mantendría el mismo
nivel requerido de ventas Costos Fijos 6,375
que si solo redujéramos Costo variable unitario S/. 45
los costos fijos y el precio Precio de venta unitario S/. 50
de venta, 1,275, muy lejos Punto de equilibrio 1,275
de su punto de equilibrio
inicial (500 unidades).
 La solución final para Misouvenir.pe
• A estas alturas Gino ha notado que si puede
reducir sus costos fijos en 15% y que difícilmente
puede vender por encima del precio que ofrece la
competencia.
• Por ello, revisa nuevamente su estructura de
costos y los procesos y diseños que ha venido
lanzando al mercado.
• Luego de varios días y sus noches de cálculos y
sesiones creativas, encontró que diseñar una
nueva colección (totalmente diferenciada a lo
que vende la competencia) con materiales de
reciclado, podría reducir sus costos variables
unitarios de S/.35 a S/.30.
Calculamos el nuevo punto
Gino descubre finalmente que
su punto de equilibrio con esta
estructura se reduce a 638
unidades y frente a las 1,000
que normalmente tiene en
ventas mensuales, podría
obtener una utilidad mensual
de S/.3,625
Punto de equilibrio X = CF / Pv-Cv

Costos Fijos 6,375

Costo variable unitario S/. 30
Precio de venta unitario S/. 40
Punto de equilibrio 638
 Las nuevas utilidades
Ingresos Totales = Pv(X) = 1,000 souvenir x S/.40 = S/.40,000

Costos totales = Cv(X) + CF = S/.30x1,000 + S/.6,375 = S/.36,375

Utilidad operativa = IT – CT = S/.40,000 – S/.36,375 = S/.3,625

Esta utilidad es inferior al escenario de

caída de ventas en 25% (S/.3,750), pero
Gino y Misouvenir.pe ya equilibró sus
precios con la competencia –si no lo hacía
los ingresos seguirían cayendo– y ofrecerá
un producto diferenciado, que le puede
dar un mejor margen de ventas incluso
que las 1,000 unidades que normalmente
reportaba al mes.
 ANÁLISIS DEL PUNTO DE EQUILIBRIO
El análisis del punto de equilibrio es una herramienta crucial para determinar la capacidad que
debe tener una instalación a fin de lograr rentabilidad. El objetivo del análisis del punto de
equilibrio es encontrar el punto, en dinero y unidades, donde el costo y el ingreso sean iguales.
Este punto se llama punto de equilibrio. Las compañías deben operar por arriba de este nivel para
lograr rentabilidad.

Suposiciones:
• Los costos y los
ingresos están
relacionados de forma
lineal son líneas rectas
hay un aumento lineal en
proporción con el
volumen.
• Toda la información es
certera.
• No existe un valor
temporal del dinero.
 ANÁLISIS DEL PUNTO DE EQUILIBRIO
Estimación de costos
 Costos fijos: costos que se mantienen incluso cuando no se producen unidades:
depreciación, impuestos, pago de deudas e hipotecas.
 Costos variables: costos que varían con el número de unidades producidas: mano de obra y
materias primas.
 Costos totales: suma de los costos fijos y los costos variables
 ANÁLISIS DEL PUNTO DE EQUILIBRIO
Formulas
El punto de equilibrio ocurre cuando el ingreso total es igual a los costos totales. Por lo tanto:
IT = CT o Px = F + Vx
Al despejar x, se obtiene
Donde:
• PEQx = punto de equilibrio en unidades
• IT = ingreso total = Px
• PEQ$ = punto de equilibrio en dólares
• F = costos fijos
• P = precio por unidad (después de
todos los descuentos)
• V = costos variables por unidad
• x = número de unidades producidas
• CT = costos totales = F + Vx
 ANÁLISIS DEL PUNTO DE EQUILIBRIO
Formulas
Mediante estas ecuaciones se despejan directamente el punto de equilibrio y la rentabilidad. Las dos
fórmulas de interés particular son:
 ANÁLISIS DEL PUNTO DE EQUILIBRIO
Análisis de alternativas de capacidad

El costo unitario (pendiente de las

rectas) de producción disminuye
conforme el volumen anual de
producción aumenta
 ANÁLISIS DEL PUNTO DE EQUILIBRIO
Costo de un proceso equivocado
 ANÁLISIS DEL PUNTO DE EQUILIBRIO
Caso de productos múltiples
La mayoría de las empresas, desde las manufactureras hasta los restaurantes (incluso restaurantes de
comida rápida), tienen una variedad de ofertas. Cada producto ofrecido puede tener precio de venta y
costo variable diferentes. Utilizando el análisis del punto de equilibrio, modificamos la ecuación Punto de
equilibrio en dólares, para reflejar la proporción de las ventas de cada producto. Esto se hace
“ponderando” la contribución de cada producto mediante su proporción de ventas. Entonces la fórmula
es:

Donde
• V = costo variable por unidad
• P = precio por unidad
• F = costo fijo
• W= porcentaje de cada producto de las ventas totales en dólares
• i = cada producto
 EJERCICIOS PUNTO DE EQUILIBRIO
1. SIPAN Inc., quiere determinar el volumen mínimo necesario en dólares y unidades para
lograr el punto de equilibrio en su nueva instalación. La compañía determina primero que en
este periodo tiene costos fijos de $10,000. La mano de obra directa cuesta $1.50 por unidad,
y el material $.75 por unidad. El precio de venta unitario es de $4.00.

2. Si SIPAN Inc. encuentra que el costo fijo se incrementará a $12,000, ¿qué le pasa al punto
de equilibrio en unidades y en dólares?

3. McDonald tiene un negocio de empaquetado de software. Su costo fijo anual es de $10,000,

el costo por mano de obra directa es de $3.50 por empaque, y el costo de material es de
$4.50 por empaque. El precio de venta será de $12.50 por empaque. ¿Cuál es el punto de
equilibrio en dólares? ¿Cuál es el punto de equilibrio en unidades?
 EJERCICIOS PUNTO DE EQUILIBRIO
4. Una empresa de artículos electrónicos fabrica actualmente un artículo con un costo variable de $.50
por unidad, cuyo precio de venta es de $1.00 por unidad. Los costos fijos son de $14,000. Su
volumen actual es de 30,000 unidades. La empresa mejoraría la calidad del producto de manera
sustancial si agregara un nuevo equipo con un costo fijo adicional de $6,000. El costo variable
aumentará a $.60, pero el volumen debe elevarse a 50,000 unidades debido a que el producto será de
mayor calidad. ¿Considera usted que la compañía debe comprar el equipo nuevo?

5. SIPAN RESTAURANT elabora más de un producto y le gustaría conocer su punto de equilibrio en

dólares. La información es como se muestra en la tabla siguiente. Los costos fijos son de $3,500 al
mes.
Artículo Precio Costo Ventas anuales pronosticadas en
unidades
Empanadas S/2.0 S/1.2 7,000
Refresco S/0.8 S/0.3 7,000
Papa al horno S/1.5 S/0.8 5,000
Té S/1.0 S/0.3 5,000
Barra de ensaladas S/3.0 S/1.0 3,000
 EJERCICIOS PUNTO DE EQUILIBRIO
6. Cecilia Meza, propietaria de Pizza Mostra, está considerando un nuevo horno para cocinar la
especialidad de la casa, pizza vegetariana. El horno tipo A puede manejar 20 pizzas por hora. Los
costos fijos asociados con el horno A son de $20,000 y los costos variables de $2.00 por pizza. El
horno B es más grande y puede manejar 40 pizzas por hora. Los costos fijos asociados con el
horno B son de $30,000 y los costos variables de $1.25 por pizza. Cada pizza se vende en $14.
¿Cuál es el punto de equilibrio para cada horno?
Si la propietaria espera vender 9,000 pizzas, ¿qué horno debe comprar?
Si la propietaria espera vender 12,000 pizzas, ¿qué horno debe comprar?
¿En qué volumen debe Janelle cambiar los hornos?
Factores Precio Costo Cantidad
7. A John se le pidió determinar si el costo de $22.50 de los estimada de
boletos para el teatro-restaurante de la comunidad permitirá Unidades
al grupo lograr el punto de equilibrio y si la capacidad de 175 Boletos S/22.5 S/10.5 175
asientos es adecuada. El costo para cada actuación de una con
temporada de diez actuaciones es de $2,500. El costo por la alimentos
renta del local para 10 actuaciones es de $10,000. Las
bebidas y el estacionamiento son cargos adicionales y Bebidas S/5.0 S/1.8 175
tienen su propio precio y sus propios costos variables, como Estaciona S/3.0 S/2.0 100
se muestra a continuación: miento
 EJERCICIOS PUNTO DE EQUILIBRIO
8. Como posible propietario de un club conocido como The Red Rose, usted está interesado en
determinar el volumen necesario de ventas en dólares para llegar al punto de equilibrio el próximo
año. Usted decidió desglosar las ventas del club en cuatro categorías, donde la cerveza es la
primera. Su estimación de la venta de cerveza es que servirá 30,000 raciones. El precio de venta
por unidad promediará $1.50; su costo es de $.75. La segunda categoría es alimentos, de los
cuales espera vender 10,000 unidades con un precio unitario promedio de $10.00 y un costo de
$5.00. La tercera categoría es postres y vino, de los que también espera vender 10,000 unidades,
pero con un precio unitario promedio de $2.50 y un costo de $1.00. La última categoría es
almuerzos y emparedados económicos, de los cuales espera vender un total de 20,000 unidades
con un precio promedio de $6.25 y con un costo por unidad de $3.25. Sus costos fijos (es decir,
renta, servicios públicos, etc.) son de $1,800 al mes más $2,000 mensuales por entretenimiento.
a. ¿Cuál es su punto de equilibrio en dólares por mes?

b. ¿Cuál es el número esperado de comidas por día si el establecimiento abre 30 días al mes?
 EJERCICIOS PUNTO DE EQUILIBRIO
9. Use los datos del problema 08 y haga más realista el ejercicio al agregar el costo por mano de obra
(como costo variable) que equivale a una tercera parte del costo total de comidas y emparedados.
También agregue gastos variables (implementos de cocina, manteles, servilletas, etc.) equivalentes
al 10% del costo de cada categoría.
a. ¿Cuál es su punto de equilibrio?
b. Si usted espera tener una utilidad anual de $35,000 (antes de impuestos) con jornadas de 12
horas, ¿cuáles deben ser sus ventas totales?

10. Carter Manufacturing produce actualmente un despachador de cinta adhesiva con un costo variable
de $0.75 por unidad y un precio de venta de $2.00 por unidad. Los costos fijos son de $20,000. El
volumen actual es de 40,000 unidades. La compañía puede producir un mejor producto si agrega un
nuevo equipo en la línea del proceso. Este equipo representa una adición de $5,000 al costo fijo. El
costo variable disminuiría a $0.25 por unidad. El volumen del nuevo producto mejorado deberá
aumentar a 50,000 unidades:
a. ¿Debe invertir la compañía en el nuevo equipo?
b. ¿En qué volumen cambia la elección del equipo?
c. Con un volumen de 15,000 unidades, ¿qué proceso se debe usar?
 EJERCICIOS PUNTO DE EQUILIBRIO
EJERCICIO 11: Análisis tradicional - Volumen de venta

Un productor agropecuario desea analizar la factibilidad de

fraccionar la miel obtenida en su explotación. En función de los
siguientes datos determinar la cantidad mínima a vender en forma
fraccionada para que convenga la nueva modalidad
Producción anual actual 150 tambores
Capacidad del tambor 230 kg.
Precio actual vendiendo en tambores $ 1.50 por kg

Gastos de fabricación originados en el fraccionamiento:

Gastos de personal por mes $ 800.00
Envases de ½ Kg. $ 0.10 por unidad
Otros gastos fijos (totales) $ 1,800.00 por año
Amortización de máquinas $ 500.00 por año
Precio de venta de la miel (por pote) $ 1.00 de ½ kg.
 EJERCICIOS PUNTO DE EQUILIBRIO
Ejercicio 12: Calcular un precio de equilibrio por Ejercicio 13: Calcular el costo máximo a pagar
tonelada de maíz para un productor agropecuario por litro de leche para una usina láctea para
Calcular a su vez un cuadro de indiferencia ante estar en el pto. de equilibrio
cambios en el precio y el rinde del maíz
Costos fijos anuales $ 80,000,000
Costos fijos por campaña $ 800,000 Litros de leche procesados por día 200,000
Cantidad de hectáreas utilizadas 800 Precio prom. por litro de los productos $ 2.50
Costos variables por hectárea Nivel de rendimiento de la leche 98%
Arada y disco $ 50
Siembra $ 120 Otros costos variables p/litro procesado $ 0.25
Pulverización y fertilización $ 70
Otras labores $ 40 La planta trabaja los 365 días del año
Rinde promedio (qq. / ha.) 80
Costos variables de comercialización 8%
Costos de cosecha (tercerizada) 30%s/precio