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Marketwatch PMI Maggio 2019

I TRE PILASTRI DEL MARKET WATCH PMI.

Made in Italy Big Data, trend e Focus:

l'ecosistema in cifre: settori di produzione: le PMI che crescono

▪ Principali dinamiche ▪ Web listening ▪ PMI con le migliori

▪ Settori Produttivi ▪ Gli Hot Topic performance
a confronto dei singoli Settori ▪ PMI stellari

#raccontamimpresa 2
 Made in Italy: i settori produttivi.

Composizione dell’ecosistema PMI - % cod. fiscale

Sistema casa
Automotive 2,9%
1,2% Chimica e farmaceutica
3,7%

Tecnologia
7,3%
Costruzioni
39,7%
Moda
8,7%
Totale PMI
61.762

Meccanica
10,9%

Logistica e trasporti Agroalimentare

13,9% 11,5%

FONTE: Analisi interne Banca IFIS - piattaforma Leanus su bilanci depositati – Dati 2017. #raccontamimpresa 3
 La fotografia: PMI più forti ma la produttività non decolla.

2016 2018 (stima)

Ricavi (Mld €) 257,4 277,4

Dal 2016 al 2018 le PMI hanno: Variazione media annua ricavi - 3,80%
Redditività* 7,88% 7,36%

 Ricavi: +7,8% Sostenibilità finanziaria** 1,47 1,23

 Autofinanziamento: +9,5% Immobilizzazioni materiali e immateriali (Mld €) 83,2 87,0

 Investimenti: +4,6% Variazione media annua immobilizzazioni - 2,30%

Produttività*** 3,50 3,53
 Produttività: stabile Autofinanziamento**** 14,80 16,20
Variazione media annua autofinanziamento - 4,60%
 ROE: stabile ROE 7,50% 7,54%

*Redditività: EBIDTA % ; **Sostenibilità Finanziaria: PFN/ EBITDA – valore indice; ***Produttività: Valore aggiunto su Costo del personale; ****Autofinanziamento: Totale Utile e Ammortamenti.
FONTE: Analisi interne Banca IFIS - piattaforma Leanus su bilanci depositati. Dati riferiti ai bilanci 2016, 2017 e stima 2018. #raccontamimpresa 4
 Sostenibilità finanziaria: modelli e profili di crescita.

Matrice ecosistema PMI

+ Bassa crescita Virtuosi Assi centrali rappresentativi dei
valori dell’Ecosistema PMI.

Tecnologia Dimensione della bolla

rappresentativa dei Ricavi

4 Le PMI con il miglior mix di crescita Sistema Casa

Meccanica
complessivi del settore.

SETTORI e sostenibilità del debito finanziario: Chimica e Farmaceutica

Meccanica, Tecnologia, Chimica
VIRTUOSI Automotive

SOSTENIBILITÀ FINANZIARIA
e Farmaceutica, Automotive. Moda

1
Logistica e Trasporti

L’unico settore con mix di crescita

SETTORE e sostenibilità del debito finanziario
Costruzioni
al di sotto dell'ecosistema PMI Agroalimentare
CRITICO
è quello delle Costruzioni.

Critici Bassa sostenibilità finanziaria

- VARIAZIONE DEI RICAVI +

Assi centrali rappresentativi dei valori dell’Ecosistema PMI: Var ricavi %: 4,28%; Sostenibilità Finanziaria: 1,33.
FONTE: Analisi interne Banca IFIS – piattaforma Leanus su bilanci depositati. Dati riferiti ai bilanci 2017. #raccontamimpresa 5
 Ritorno sul capitale (ROE): la dinamica dei settori.

Matrice ecosistema PMI

+ Basso ROE Virtuosi Assi centrali rappresentativi dei
valori dell’Ecosistema PMI.
Meccanica
Dimensione della bolla
rappresentativa dei Ricavi

5 Considerando il ROE al posto della

variazione dei ricavi, la Moda Moda
Chimica e Farmaceutica
Tecnologia
complessivi del settore.

SETTORI si aggiunge ai settori virtuosi grazie Sistema casa Automotive

VIRTUOSI alla bassa incidenza del costo

SOSTENIBILITÀ FINANZIARIA
della gestione finanziaria.

2 Alle Costruzioni si aggiunge

Agroalimentare Logistica e Trasporti

SETTORI l’Agroalimentare per l’elevato peso Costruzioni

CRITICI della gestione finanziaria

sui risultati d’esercizio.

Critici Bassa sostenibilità finanziaria

- ROE +

Assi centrali rappresentativi dei valori dell’Ecosistema PMI: ROE %: 8,29%; Sostenibilità Finanziaria: 1,33.
FONTE: Analisi interne Banca IFIS – piattaforma Leanus su bilanci depositati. Dati riferiti ai bilanci 2017. #raccontamimpresa 6
I Big Data: una nuova fonte di analisi.

Perché i Big Data?

Le interazioni sui social network, le discussioni all’interno di blog o forum, i cinguettii su Twitter così come i dibattiti online a
commento delle principali notizie giornalistiche offrono informazioni preziose su interessi, preferenze e aspettative.

Gli alternative data (social, blog, forum, piattaforme di eCommerce, mappe…) sono dati non tradizionali né strutturati, di dimensioni
enormi - quindi veramente «BIG» - che provengono dagli ambienti digitali.

I segnali che derivano dagli alternative data possono oggi essere colti solo tramite tecnologie IA e competenze specifiche di
analisi.
L’impatto sulle PMI.

Tendenze, gusti, scenari, bisogni e opinioni relativi ai singoli settori di mercato sono fattori che inevitabilmente hanno un impatto
sugli stili di produzione.

I Big Data forniscono alle imprese un vantaggio competitivo: offrono una nuova forma di “intelligenza” alle attività di pianificazione
e definizione delle politiche di chi fa business. Acquisirli, leggerli e analizzarli significa dunque orientare consapevolmente
business e prodotti verso i nuovi desideri e le aspettative di chi compra.

#raccontamimpresa 7
 Web listening: come funziona.

INFORMAZIONI INFORMAZIONI
IN RETE ACQUISITE INFORMAZIONI
CATEGORIZZATE
INFORMAZIONI
ARRICCHITE
OUTPUT
ANALISI
Topic B
Topic C
137.991 Concetto B 40.760
autori unici autori unici
Concetto C
550.251 Concetto A 326.583
azioni e reazioni azioni e reazioni
Off Topic
Topic A

Step 1 Step 2 Step 3 Step 4

Fasi di analisi
Individuazione e selezione contenuti "in scope" Categorizzazione dei contenuti Arricchimento semantico Revisione analisti
delle informazioni
Modalità di trattamento Analisi desktop sulle informazioni
Query di selezione con operatori logici standard Machine Learning Semantica
delle informazioni fruibili tramite dashboard

Accuratezza Variabile a seconda della selettività ~ 80-90% a regime ~ 80-90% a regime ~ 95-99%

FONTE: Analisi interne Banca IFIS su piattaforma Chorally. #raccontamimpresa 8

 Nei Big Data il futuro del made in Italy: i tre Hot Topic.

1 2 3
TRASFORMAZIONE DIGITALE ECOSOSTENIBILITÀ SUPPORTO PUBBLICO

29.178 autori unici 19.872 autori unici 13.626 autori unici

169.745 azioni e reazioni 121.935 azioni e reazioni 83.133 azioni e reazioni
Agroalimentare Agroalimentare Agroalimentare
Tecnologia a supporto della filiera per la certificazione Biologico di massa. Economia circolare. Tracciabilità dell’origine. Incremento agevolazioni MIPAAFT.
d’origine delle materie prime. Automotive Accordo CETA.
Automotive Auto elettrica con batterie green. Veicoli compliant con piano emissioni Automotive
Sviluppo nuove tecnologie per veicoli ad alimentazione EU 2030. Ecobonus. Ecotassa.
alternativa e a bassa emissione. Chimica e Farmaceutica
Chimica e Farmaceutica
Chimica e Farmaceutica Maggiore attenzione all’uso delle risorse e all’impatto ambientale degli Informativa sui vaccini.
Nuovi stabilimenti per ricerca e sviluppo. Innovazione digitale scarti Rigenerazione. Costruzioni
fattore chiave della ricerca medica e farmaceutica.
Costruzioni Attese per DLL crescita e sblocca-cantieri.
Costruzioni Riqualificazione energetica degli edifici.
Tecnologia al servizio della riqualificazione e recupero
Logistica e Trasporti
Richiesta di «edilizia ecologica». Incentivi per colmare il gap di infrastrutture.
delle aree dismesse.
Logistica e Trasporti Meccanica
Logistica e Trasporti Richiesta di mobilità alternativa basata sulla sharing economy.
E-commerce. IA per nuova logica di magazzino. Piano Impresa 4.0.
Meccanica Moda
Meccanica IA per efficientare i processi produttivi.
Robotica, IA, Blockchain che sostituiscono la meccanica tradizionale. N.a.
Moda Sistema casa
Moda Riciclo degli scarti. Contenimento uso delle risorse (acqua).
Tecnologia al servizio dello sviluppo di tessuti innovativi. Bonus casa. Bonus mobili.
Sistema casa Tecnologia
Sistema casa Design a supporto della sostenibilità. Design Week di Milano
Sistemi per incrementare l’efficienza energetica. Attenzione alla partnership «Via della seta».
ha dedicato iniziative alla sostenibilità nella produzione.
Tecnologia Tecnologia #raccontamimpresa 9
IA, 5G, Blockchain, IoT. 5G per la smart mobility.
Le PMI stellari: più solide, redditizie e liquide.

61.762 imprese
Ecosistema PMI
analizzato
4.391 imprese
PMI che crescono
2017 2016
Variazione Ricavi % a/a > 10% > 5%
EBITDA % > 5% >0
Reddito Netto >0 >0
Ricavi > 1Mln €

1.085 imprese
PMI stellari
2017 2016
Variazione Ricavi % > 20% > 20%
EBITDA % > 7% >0
Reddito Netto >0 >0
Ricavi > 1Mln €

FONTE: Analisi interne Banca IFIS – piattaforma Leanus su bilanci depositati. #raccontamimpresa 10
 Le performance delle PMI «che crescono» e «stellari».

Ecosistema PMI PMI che crescono PMI stellari

Ricavi medi 4,3 mln€ 6,6 mln€ 6,0 mln€
Variazione ricavi +4,3% +25,8% +44,3%
Marginalità 7,7% 14,1% 16,8%
Leva Finanziaria 1,33 0,00 -0,16
Produttività 3,48 3,84 4,32
Variazione investimenti +2,7% +11,1% +16,4%
Variazione dipendenti +4,8% +15,9% +25,3%
ROE 8,3% 22,4% 31,5%

FONTE: Analisi interne Banca IFIS - piattaforma Leanus su bilanci depositati. Dati riferiti ai bilanci 2017, variazione % a/a. #raccontamimpresa 11
Avvertenza generale.

La presente pubblicazione è stata redatta da Banca IFIS.

Le informazioni qui contenute sono state ricavate da fonti ritenute da Banca IFIS affidabili,
ma non sono necessariamente complete, e l’accuratezza delle stesse non può essere garantita.
La presente pubblicazione viene fornita per meri fini di informazione ed illustrazione
non costituendo pertanto in alcun modo un parere fiscale e di investimento.

Nota metodologica.
. Questo studio si basa sull’analisi congiunta delle seguenti fonti: bilanci delle imprese depositati in Camera di
Commercio al 31 marzo 2019 da piattaforma Leanus e conversato sul web, trattato in forma anonima,
analizzato tramite piattaforma Chorally.

#raccontamimpresa 12
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