Presentación Corporativa

Marzo de 2019

1
 I. Cifras Generales
II. Gobierno Corporativo

Contenido III.Cifras de Mercado

IV. ¿Por qué trabajar con Alianza?
V. Innovación
VI. Estados Financieros

2
 Títulos Valores y
Fiducia* Asset Management Administración Operaciones Cambiarias
• Fiducia • Fondos de inversión
Inmobiliaria Colectiva (FICs) • Intermediación en el mercado
de capitales (Títulos de Renta
Fondos de Capital
• Fondo de pensiones Fija y Acciones)
• Fiducia de privado
voluntarias*
Garantía • Intermediación en el mercado
• Fideicomisos de inversión y cambiario (Divisas)
• Fiducia de APTs
Administración • Distribuidor FICs AF

790 RF**
42,8 Bn 6,5 Bn 5,7 Bn 927 RV**
190 EFG**

Diciembre 2018
* Cifras a Octubre 2018 Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia 3
**Cifras en COP miles de millones Bolsa de Valores de Colombia
La plataforma integrada de productos y servicios de Alianza
permite ofrecer soluciones completas a clientes, bajo formato de
«one-stop-shop»

• Fondos de liquidez
• Fiducia patrimonial • Recaudo referenciado
• Fiducia de garantía • Dispersión de pagos
• Fiducia de admin. y • Simultáneas
pagos
• Financiación vía Liquidez y
• FICs
descuento de
Otros activos excedentes • Fiducia de Inversión
facturas Inversiones • APTs
• Representante
en moneda • Renta Fija (bonos, CDTs)
tenedores de bonos
• Acciones
local • Repos con acciones
• TTV´s
• Derivados de tasa de
interés y derivados de
acciones

Activos
Pensiones Inversiones
inmobiliarios
voluntarias en moneda • Operadores del mercado
Fiducia inmobiliaria cambiario (compra y venta
extranjera de divisas)
• Derivados estandarizados en
Fondo de Pensiones dólar
Voluntarias Visión • Títulos de renta fija y
- Portafolio Estable acciones a través de contrato
- Alternativas Abiertas de corresponsalía con EFG
- Alternativas Cerradas
4
 Los activos administrados por Alianza (AF y AV)
abarcan un espectro amplio de productos
Activos de Terceros Administrados (Alianza Fiduciaria + Alianza Valores)
Diciembre 2018
cifras en COP miles de millones
TOP | Activos Fideicomitidos
miles de MM COP
Total 56.827 *
AF
Fid. Admón. 19.212
Act. Fideicomitidos 42.971

Fondos de Inversión AF
Colectiva 5.701 **

AF Fid.
Fondos de Capital Priv. 5.706 17.277
Inmobiliaria

Renta Variable 927 AV

Renta Fija 790 AV

TOP | Fondos de Inv. Colectiva
miles de MM COP
F. Pensiones
490 AF
Voluntarias
Abierto 3.018
EFG 190 AV

CxC 1.484
APTS 52 AV

Gobierno 936
* Incluyen COP ~ 2,9 Bn de FICs de origen fiduciario, que se están sumando en Activos
Fideicomitidos y Fondos de Inversión Colectiva.

** Correspondientes a COP ~ 2,8 Bn de origen no fiduciario y COP ~ 2,9 Bn de

Fideicomisos. AF: Alianza Fiduciaria
AV: Alianza Valores
Fuente: Superintendencia financiera de Colombia
Bolsa de Valores de Colombia
5
Sólido respaldo patrimonial: COP +160 mil millones
suma el patrimonio de ambas compañías*

USD 43,2 BN +50 años

en activos bajo administración de trayectoria en el sector financiero

+333 compañías Grupo económico

cuentan con inversiones de capital diversificado con inversiones en otros
sectores, incluyendo agroindustrial,

USD 2,1 BN automotriz y bienes raíces

disponibles para ser invertidos en

América Latina

+USD 1,5 BN
invertidos en compañías de la región
andina

* El patrimonio de Alianza Fiduciaria asciende a COP 122.178 MM y el patrimonio de Alianza Valores asciende a COP 52.732 MM (cifras a Diciembre de 2018). En Alianza
Fiduciaria la participación es 43.63% del FCP Advent, 43,63% de compañías relacionadas con la Organización DeLima (ODL) y 12,74% de Alianza Valores. En Alianza
Valores el FCP Advent tiene el 50% de participación y el 50% restante es de ODL. 6
Advent International es uno de los inversionistas de
capital privado con más experiencia en América Latina
Bogotá y Lima
Ejemplos de inversiones lideradas por la
 Oficina abierta en Colombia en oficina

México D.F. México, D.F. 2011

 Oficina abierta en 1996  Oficina abierta en Lima en 2017
 10 profesionales de inversión  12 profesionales de inversión
 +20 inversionesEjemplos de inversiones lideradas por la  8 inversiones
oficina
Bogotá

Lima
São Paulo
 Oficina abierta en 1997
São Paulo  18 profesionales de inversión
 +20 inversiones Ejemplos de inversiones lideradas por la

5 oficinas instaladas en 19 años

oficina
(1)

40 profesionales de inversión Buenos

Aires

56 inversiones
36 salidas
En 2014 Advent International anunció
el cierre de LAPEF VI, el mayor fondo de
capital privado dedicado a América
Latina con USD 2,100 millones en
(1) México D.F., Bogotá, Lima, São Paulo y Buenos Aires compromisos
7
 Desde Noviembre 2018 la composición Accionaria de
Alianza cambió
Antes Ahora

Vehículo
Vehículo
Inversionista
51%* Inversionista

50% 50%
49%
https://www.adventinternational.com/

50% 50%
* CDPQ tiene también participación accionaria en este 51%; por lo tanto CDPQ
tiene participación mayoritaria dentro del vehículo inversionista

https://www.cdpq.com/en/investments/overall-
portfolio
http://www.australispartners.com/?page_id=7932

Este cambio esta sujeto a la aprobación regulatoria por parte de la

Superintendencia Financiera de Colombia
¿Quién es Australis Partners?
Australis Partners es una firma
independiente de capital privado
fundada en el 2014 por un grupo
de inversionistas profesionales de
Latin American Citi Venture
Capital International (CVCI)
Estrategia de Inversión:
Invierte en compañías con una
tendencia de crecimiento
sostenible a largo plazo.
Se enfocan en los países que
hacen parte de la alianza del
pacífico (México, Perú, Colombia y
Chile)
 I. Cifras Generales
II. Gobierno Corporativo

Contenido III.Cifras de Mercado

IV.¿ Por qué trabajar con Alianza ?
V. Innovación
VI.Estados Financieros

10
Una junta directiva que refleja las mejores
prácticas

Ernesto de Lima Le Franc Mauricio Salgar

Presidente Junta Directiva
Administrador de Empresas de
la Universidad del Valle.
Ingeniero Industrial de la Universidad
de los Andes y MBA de MIT.
Managing Director en Advent
International. Se ha desempeñado
como VP de Sanford, COO y CEO
encargado de Ecopetrol, y asociado
de Booz&Co

Principal Principal Principal Principal

Pedro José Piedrahíta Plata Lucas Marulanda

Bachelor of Science de MIT. Se
desempeñó como CFO en Ingeniero Industrial de la Universidad
Delima Marsh. +40 años de de los Andes. Maestría en Ingeniería
experiencia en el sector Industrial. MBA Emory University.
financiero colombiano. Director Advent International
Colombia. Fue Partner y miembro del
comité de inversiones de Inverlink.

Principal Suplente Suplente Suplente

11
Una junta directiva que refleja las mejores
prácticas

Ricardo Obregón Fuad Velasco Juri (Independiente)

Administrador de empresas de EAFIT, MBA Economista US Air Force Academy, MBA de

en Universidad de los Andes y Global MBA
en Universidad Tulane. Presidente en
Procafecol S.A, Presidente Grupo Carvajal,
Presidente Junta Directiva en
Orbis/Pintuco y Presidencia Ejecutiva
Junta Directiva Productos Ramo S.A
la Universidad de Maryland y realizó el CEO
Management Program de Kellogg School of
Management. Socio de Nexus Capital
Partners. Se ha desempeñado como VP de
Fiducolombia, Presidente de Fiduciaria
Bancolombia y VP de Banca Empresas y
Gobierno de Bancolombia.

Principal Principal Principal Principal

Jorge Alberto Uribe Echavarría*

José Alejandro Piedrahíta
(Independiente)
Economista de George Washington
Ingeniero Químico de Worcester University y especialización en
Polythecnic Institute y MBA de Kellogg
Marketing Internacional en Besançon
School of Management. Ha trabajado en
McKinsey & Co, Bank of America y
University. Ex Ministro de Defensa de
Darwin Capital.
Colombia en el año 2004. Ex Presidente
de Delima Marsh

Principal Principal Principal

*Miembro de Junta hasta el 29 de marzo de 2019 12

Una junta directiva que refleja las mejores
prácticas

Ernesto de Lima Bohmer David Arango

Administrador de Empresas de Trinity
University (San Antonio, TX). Diferentes
posiciones en Datecsa, Delima & Cia.,
Progreso Corporación.
BS. Managment de Tulane University –
A.B Freeman School of Business y MBA
en Harvard Business School. Analista
de banca de inversión en Credit Suisse,
asociado de capital privado en Advent
International y VP en Advent
International

Suplente Suplente Suplente

Emilio Echavarría (Independiente) Frank Pearl* (Independiente)

Administrador de Negocios de la Economía de la universidad de los

Universidad EAFIT, Máster en Desarrollo
Económico en la Universidad de Londres.
Programa de Dirección Avanzada en
Wharton (Philadelphia). Presidente de
Valores Industriales. Presidente de
Valores Bancolombia por 20 años.
Andes, MBA en Richard Ivey School of
Business y Maestría en Administración
Pública Harvard. Consultor asociado en
McKinsey & Co, Presidente Valores
Bavaria, Profesor Universidad de los
Andes y Ministro de Ambiente y
Desarrollo

Suplente Suplente Suplente Suplente

*Por definir por parte de la

Superintendencia Financiera 13
Gobierno Corporativo Alianza: comités de inversión, riesgos,
tecnología, auditoria, recursos humanos y compensación que
respaldan el funcionamiento apropiado de la compañía

• Fuad Velasco (Independiente, Junta Directiva) • Frank Pearl (Miembro Invitado)

• Frank Pearl (Miembro Invitado) • José Alejandro Piedrahita (ODL, Junta Directiva)
• José Alejandro Piedrahita (ODL, Junta • Emilio Echavarría (Independiente, Junta
Directiva) Directiva)
• Diego Jara (externo, ex-Lehman Brothers, ex- • Diego Jara (externo, ex-Lehman Brothers, ex-
Deutsche Bank, socio Quantil) Deutsche Bank, socio Quantil)
Comité de
Comité de Inversiones y
Riesgos Nuevos
Productos

Comité de Comité de • Lucas Marulanda (Advent, Junta

• José Alejandro Piedrahita (ODL, Directiva)
Junta Directiva) Tecnología y Auditoría y • Emilio Echavarría
Fuad Velasco (Independiente, (Independiente, Junta Directiva)
•
Junta Directiva)
Operaciones Compliance • José Alejandro Piedrahita (ODL,
• Pedro Villegas (ex-Credibanco, Junta Directiva)
ex-Experian) • Orlando Delgadillo (Externo,
• Ugo Posada (Advent) Comité de ex-KPMG)

Recursos
Humanos

• Lucas Marulanda (Advent, Junta

Directiva)
• José Alejandro Piedrahita (ODL, Junta
Directiva)
14
 I. Cifras Generales
II. Gobierno Corporativo

Contenido III.Cifras de Mercado

IV.¿ Por qué trabajar con Alianza ?
V. Innovación
VI.Estados Financieros

15
 Ranking por Activos Fideicomitidos | Fiduciarias
Octubre 2018
cifras en billones de pesos

3° 99,2

Activos Fideicomitidos
51,6

43,0

42,4

1° 17,4

Independiente
16,2

Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia 16

 Ranking por Activos Inmobiliarios Fideicomitidos | Fiduciarias
Octubre 2018
cifras en billones de pesos

17,9

2°
17,3

9,3
Activos Administrados en
Fiducia Inmobiliaria
5,4

4,8

2,4

Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia 17

Activos Administrados por grupo Financiero | Fondos de Inversión Colectiva
Diciembre 2018
cifras en billones pesos
(Saldo Promedio)

4° 22,10
Fondos de Inversión
Colectiva 14,71

7,38

1°
5,70

5,07

Independiente
4,78

Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia

18
Activos Administrados por grupo Financiero | Fondos de Capital Privado
Diciembre 2018
cifras en billones pesos
(Saldo Promedio)

1° 5,71
Fondos de
Capital Privado 4,62

1,75

1°
1,03

0,37
Independiente
0,32

Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia

19
 Ranking por Activos Administrados | Fondos de
Pensiones Voluntarias
Octubre 2018
cifras miles de millones de pesos

7.503

6°
5.197

3.958
Fondos de
Pensiones 1.480
Voluntarias
1.061

490

274

Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia 20

 I. Cifras Generales
II. Gobierno Corporativo

Contenido III.Cifras de Mercado

IV.¿ Por qué trabajar con Alianza ?
V. Innovación
VI.Estados Financieros

21
Tenemos un equipo gerencial con
amplia trayectoria y profesionalismo

Gabriel Uribe Téllez

Presidente Ejecutivo
Grupo Alianza*

Economista de la Universidad Javeriana y

Especialización en Banca de la Universidad
de los Andes. Se ha desempeñado como
Presidente de Riegel Ltda, VP Banca
Empresarial del Banco Santander, VP Banca
Institucional de Bancolombia y VP
Comercial de Megabanco. Docente de la
catedra de riesgo de crédito de la
Especialización en Banca de la Universidad
de los Andes.

* Representante Legal de Alianza Fiduciaria

22
Tenemos un equipo gerencial con amplia
trayectoria y profesionalismo
Gustavo Adolfo Martínez
Presidente Alianza Fiduciaria*
Head Negocios Fiduciarios
27 años de experiencia – 14 Años en Alianza
Abogado – Universidad Externado de Colombia
Especialización en Derecho de los Negocios
y la Empresa – Universidad Externado de
Colombia
Superintendencia Financiera de Colombia,
Empresa Constructora Oikos, Findeter
* Representante Legal de Alianza Fiduciaria
** Representante Legal de Alianza Valores (Pendiente aprobación SFC)
**Encargado Negocio de Tesorería e Institucional AV
Luis Fernando Fandiño
Presidente Alianza Valores**
Head Intermediación y Fondos
27 años de experiencia – 17 Años en Alianza
Economista – Universidad del Rosario
Especialización Gerencia de Mercadeo
Universidad Javeriana
Banco de Bogotá, Banco Caja Social y
Corporación Financiera Santander y filiales
23
Tenemos un equipo gerencial con amplia
trayectoria y profesionalismo
Ricardo Pérez
VP de Inversiones y Estrategia (AF y AV)
17 años de experiencia – 16 Años en Alianza
Economista - Universidad de Los Andes
Maestría en Economía - Universidad de los
Andes
Especialización en Finanzas y Mercado de
Capitales - Universidad de la Sabana
Bancolombia, Alianza Valores
* Representante Legal de Alianza Fiduciaria
** Representante Legal de Alianza Valores
Iván Ordóñez
VP de Riesgos (AF y AV)
21 años de experiencia – 3 Años en Alianza
Ingeniero mecánico – Universidad de los Andes
Especialización Finanzas Corporatvas – CESA
Credicorp Capital, Banco de Bogotá, Fiducor,
Fidultra y Ultrabursátiles
AF: Alianza Fiduciaria
AV: Alianza Valores
José Manuel Ballesteros
VP Operaciones (AV y AF)*
26 años de experiencia – 3 Años en Alianza
Ingeniero Industrial - Universidad de los Andes
Maestría en Tecnologías de la Información (en
curso)
Especialización en Finanzas
Universidad de los Andes
Banco Colpatria, Gas Natural, AXA Colpatria,
La Equidad Seguros
24
Tenemos un equipo gerencial con amplia
trayectoria y profesionalismo
Camilo Andrés Hernández
VP Financiero y Administrativo (AV y AF)*
17 años de experiencia
Finanzas y Relaciones Internacionales
Universidad Externado
MBA – Inalde Business School, Universidad de la
Sabana (en curso)
Especialización en Negocios Internacionales y
Mercados de Capitales – Universidad de Columbia
en Nueva York
Alliance Abroad Group, ECG Group, American
International Group (AIG)
* Representante Legal de Alianza Fiduciaria
** Representante Legal de Alianza Valores
Mario Augusto Gómez
VP Jurídico (AF y AV)*
17 años de experiencia - 11 Años en Alianza
Abogado – Pontificia Universidad Javeriana. Especialización
en derecho administrativo
Pontificia Universidad Javeriana
Experiencia en contratación estatal, litigante y asesor.
Procuraduría General de la Nación,
Acueducto de Bogotá y Fondo de Vigilancia y Seguridad
AF: Alianza Fiduciaria
AV: Alianza Valores 25
Calificaciones Vigentes
Alianza Fiduciaria y Alianza Valores

Riesgo de Alianza Fiduciaria

contraparte AAA (col)

Vigencia: 8 de junio de
2019

Ver detalle

Alianza Fiduciaria

Administrador Excelente (col)

Vigencia: 6 de junio de

de Activos de
2019 Perspectiva negativa
Ver detalle

Alianza Valores
Inversión Fuerte (col)
Vigencia: junio 27 de 2019
Perspectiva estable Ver detalle

26
Calificaciones Vigentes
Fondos Alianza Fiduciaria

Fondo Abierto Alianza *

AAA (col) S1 (col) LMAE (col) 18 de febrero de 2020
Riesgo Administrativo y
Riesgo de Crédito Riesgo de Mercado. Vigencia de la calificación
Operacional.

Fondo Alianza Gobierno *

AAA (col) S1 (col) LMAE (col) 18 de febrero de 2020
Riesgo de Crédito Riesgo de Mercado. Riesgo Administrativo y
Vigencia de la calificación
Operacional.

FPV Visión Parte Común *

AAA (col) S2 (col) LMAE (col) 18 de febrero de 2020
Riesgo Administrativo y
Riesgo de Crédito Riesgo de Mercado. Vigencia de la calificación
Operacional.

Fondo Alianza Renta Fija 90 *

AAA (col) S3 (col) No disponible 18 de febrero de 2020
Riesgo de Crédito Riesgo de Mercado. Riesgo Administrativo y
Vigencia de la calificación
Operacional.
* Ver detalle

Fondo CxC **
AA+ VrR 1 1+ 8 de junio de 2019
Riesgo de Crédito Riesgo de Mercado. Riesgo Administrativo y Vigencia de la calificación
Operacional. ** Ver detalle
27
LMAE = Los más altos estándares
Alianza cuenta con la experiencia y asesoría de PwC
como Revisor Fiscal

Fiduciaria Valores

Alianza Fiduciaria y Alianza Valores* cuentan con

la revisoría fiscal de PricewaterhouseCoopers,
compañía con amplia trayectoria en Colombia, con
un excelente posicionamiento en los sectores y
mercados más importantes del país.

* Alianza Valores cuenta con la experiencia de Edgar Peña (como persona natural) a manera de Contralor Normativo. 28
Alianza tiene un amplio conocimiento del mercado, lo cual
permite asesorar de manera adecuada a nuestros clientes

Premios AIE
(Áreas de investigaciones económicas)
Otorgados por:

3 premios en el año 2017

(1 plata y 2 bronces)

5 premios en el año 2017

(1 oro, 1 plata y 3 bronces)

6 premios en el año 2018

(1 oro, 2 platas y 3 bronces)

Renta fija - Acciones Locales – Agregados

Macroeconómicos - Proyección Dólar
29
 I. Cifras Generales
II. Gobierno Corporativo
III.Cifras de Mercado
Contenido IV.¿ Por qué trabajar con Alianza ?
V. Innovación
VI.Estados Financieros

30
Alianza le brinda a sus clientes información de mercado
clave para tomar mejores decisiones de inversión.

Comité diario de
Informes de
mercados
investigaciones
exclusivo para
económicas
nuestros clientes
31
Alianza tiene presencia en varias redes sociales
que la acercan más a sus clientes

Canal de Youtube Facebook Twitter

32
Alianza cuenta con una plataforma de consulta y
transaccional que le da facilidades a nuestros clientes

Portal de consulta Alianza Valores y

Alianza Fiduciaria - Inscripción de cuentas propias y de
terceros

- Inscripción de encargos propios y de

terceros

- Transferencias a cuentas y a fondos

- Solicitud de retiro en cheque

- Programación de pagos periódicos e

iguales

- Alianza Express

- Apertura de encargos sobre fondos

existentes

- Recaudos PSE

- Pagos masivos

33
Plataforma para negociar en el mercado accionario

Portal Alianz@trader

- Negociación de acciones y
seguimiento del mercado accionario

- Seguimiento de la evolución de los

precios

- Monto mínimo de COP 1 MM

- Reportes sobre las operaciones

realizadas (ejecución de la orden,
tipo de operación y valor de la
comisión)

34
Alianza cuenta con la aplicación UALET

UALET

- Integrar a los inversionistas en la

era digital

- Acceso a una arquitectura abierta

de Fondos de Inversión Colectiva
entre los cuales se encuentran
fondos de Alianza Fiduciaria

- Vinculación más rápida y fácil

evitando los tramites tradicionales

- Sugerencias de inversión que

maximicen la relación riesgo-
retorno de los inversionistas
El cliente se vincula por medio de un contrato ómnibus entre AFIN S.A. y Alianza
Fiduciaria en el que AFIN distribuye y Alianza administra los recursos del cliente y 35
https://ualet.com/#/. puede invertir en BTG Pactual, Old Mutual y Credicorp Capital
 I. Cifras Generales
II. Gobierno Corporativo

Contenido III.Cifras de Mercado

IV.¿ Por qué trabajar con Alianza ?
V. Innovación
VI.Estados Financieros

36
Resultados financieros Alianza Fiduciaria
A Diciembre de 2018

Ingresos Operacionales EBITDA Utilidad Neta

Cifras en Millones de pesos Cifras en Millones de pesos Cifras en Millones de pesos

6% 223.643
210.752
34%

157.779

11%
24% 84.394 93.750 58% -16%
67.990 60.707
50.812
38.536

ene-dic16 ene-dic17 ene-dic18 ene-dic16 ene-dic17 ene-dic18 ene-dic16 ene-dic17 ene-dic18

Fuente: Informe de Junta directiva.

Cifras de ingresos y utilidades reportadas a SFC
37
EBITDA Gerencial
Resultados financieros Alianza Valores
A Diciembre de 2018

Ingresos Operacionales EBITDA Utilidad Neta

Cifras en Millones de pesos Cifras en Millones de pesos Cifras en Millones de pesos

57.699
24%
-3%
47.882 46.406

7.359 52% 7.892

-29%
5.196 4.684 -41%
85% 5.164
2.786

ene-dic16 ene-dic17 ene-dic18 ene-dic16 ene-dic17 ene-dic18 ene-dic16 ene-dic17 ene-dic18

Fuente: Informe de Junta directiva.

Cifras de ingresos y utilidad reportadas a SFC
EBITDA Gerencial 38
Cifras financieras Alianza
Noviembre de 2018

Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia. Noviembre 2018

39
40