Fórmulas de interés

Nombre Formula Comentarios

Valor de interés o interés 𝐼 = (𝑉𝑝 ∗ 𝑖 ∗ 𝑛)

𝐼 = 𝑉𝑓 − 𝑉𝑝

Valor presente a partir del interés 𝐼

𝑉𝑝 =
𝑖∗𝑛
𝑉𝑝 = 𝑉𝑓 − 𝐼

Tasa de interés 𝐼
𝑖=
𝑉𝑝 ∗ 𝑛

Periodo o tiempo 𝐼
𝑛=
𝑉𝑝 ∗ 𝑖

Interés simple

Nombre Formula Comentarios

Valor futuro – valor final – valor de vencimiento 𝑉𝑓 = 𝑉𝑝(1 + 𝑖 ∗ 𝑛)

𝑉𝑓
𝑉𝑝 =
Valor presente (1 + 𝑖 ∗ 𝑛)

𝑉𝑓
−1
𝑉𝑝
Tasa de interés 𝑖=
𝑛
𝑉𝑓
−1
𝑉𝑝
Periodo o tiempo 𝑛=
𝑖

Descuento simple y valor de transacción

Nombre Formula Comentarios

d = tasa de
descuento
Descuento 𝐷 = (𝑉𝑓 ∗ 𝑑 ∗ 𝑛)
n = tiempo que hace
falta para el
vencimiento

Valor final para el descuento 𝐷

𝑉𝑓 =
𝑑∗𝑛

Tasa de descuento 𝐷
𝑑=
𝑉𝑓 ∗ 𝑛
 Periodo del descuento 𝐷
𝑛=
𝑉𝑓 ∗ 𝑑

Valor de transacción 𝑉𝑇 = 𝑉𝑓 − 𝐷

Valor futuro usando valor de transacción 𝑉𝑇

𝑉𝑓 =
1−𝑑∗𝑛

Interés compuesto

Nombre Formula Comentarios

Valor futuro – valor final – valor de vencimiento – monto 𝑉𝑓 = 𝑉𝑝(1 + 𝑖)𝑛

Interés continuo 𝑉𝑓 = 𝑉𝑝 ∗ 𝑒 𝑖∗𝑛

𝑉𝑝 = 𝑉𝑓(1 + 𝑖)−𝑛
Valor presente 𝑉𝑓
𝑉𝑝 =
(1 + 𝑖)𝑛

𝑛 𝑉𝑓
Tasa de interés 𝑖= √ −1
𝑉𝑝

𝑉𝑓 1/𝑛
𝑖 =( ) −1
𝑉𝑝

Tiempo o periodo 𝑉𝑓
log (𝑉𝑝)
𝑛=
log(1 + 𝑖)

Descuento compuesto

Nombre Formula Comentarios

𝐷𝑐 = 𝑉𝑛[1 − (1 + 𝑑)−𝑛 ] Vn: valor nominal o

valor futuro, monto,
Descuento
valor final, valor de
vencimiento.

Valor futuro o valor nominal 𝐷𝑐

𝑉𝑛 =
[1 − (1 + 𝑑)−𝑛 ]

𝐷𝑐
log 1 − 𝑉𝑛
Tiempo o periodo 𝑛 = −( )
log(1 + 𝑑)

Tasa de descuento 𝐷𝑐 −1/𝑛

𝑑 = (1 − ) −1
𝑉𝑛
 Tasa de cambio o equivalencia de tasas

Nombre Formula Comentarios

Tasa efectiva anual,

esta solo puede ser
Tasa efectiva anual (1 + 𝑖)1 expresada en años o
solo lleva la palabra
efectiva.

Tasa que se expresa

en un periodo
Tasa periódica vencida (1 + 𝑖)𝑛 diferente al año, por
ejemplo efectiva
mensual.

Tasa que se expresa

en años pero su
capitalización es en
𝑖 𝑛
Tasa nominal vencida (1 + ) un periodo diferente
𝑚 se identifica con la
palabra capitalizable
(C)

Tasa periódica anticipada (1 − 𝑖)−𝑛

𝑖 −𝑛
Tasa nominal anticipada (1 − )
𝑚

Anualidades y amortización

Nombre Formula Comentarios

𝑖
Pago de anualidad 𝑅 = 𝑉𝑝 ∗ [ ]
1 − (1 + 𝑖)−𝑛

1 − (1 + 𝑖)−𝑛
Valor presente a partir de una anualidad 𝑉𝑝 = 𝑅 [ ]
𝑖

(1 + 𝑖)𝑛 − 1
Valor futuro 𝑉𝑓 = 𝑅 [ ]
𝑖

𝑉𝑓 ∗ 𝑖
log⁡( 𝑅 + 1)
Periodo de la anualidad 𝑛=
log(1 + 𝑖)

Se busca un interés
1 − (1 + 𝑖) −𝑛 por tanteo es decir
−𝑉𝑝 + 𝑅 [ ]=0 se prueba con una
1. Interpolación lineal (VPN valor presente neto): 𝑖
método para hallar la tasa de interés en una tasa (puede ser
anualidad inicialmente del
10%) buscando un
número positivo y
otro número
 negativo.
Si el numero da
negativo se baja la
tasa d interés hasta
que esté de positivo.
Si el número da
positivo se sube la
tasa hasta que este
sea negativo.

Se organiza así los

resultados con los
%𝑥 → 𝑣𝑎𝑙𝑜𝑟 + porcentajes de
interés utilizados en
2. Interpolación lineal (ubicación de los resultados) 𝑖→0 los dos casos
%𝑦 → 𝑣𝑎𝑙𝑜𝑟 − %x(tasa que da
positivo) y %y(tasa
que da negativo)

%𝑥 − %𝑦 (𝑣𝑎𝑙𝑜𝑟+) − (𝑣𝑎𝑙𝑜𝑟−) La respuesta es el

3. Se resuelve la tasa de interés escogiendo los
= valor de la tasa de
extremos y medios de la formula anterior %𝑥 − 𝑖 (𝑣𝑎𝑙𝑜𝑟+) − 0
interés

1 − (1 + 𝑖)−𝑛 Si existen más de

Valor de la cuota o anualidad con pagos 𝑉𝑝 = 𝑅 [ ]
𝑖 una cuota pactada
extraordinarios pactados + 𝑣⁡𝑐𝑢𝑜𝑡𝑎⁡𝑝(1 + 𝑖)−𝑛 esta se agrega

Cuando son pagos extraordinarios no pactados, Si el saldo restante es menor que la cuota
estos se sumen al capital directamente y no afectan este se paga en el siguiente periodo con
la cuota de anualidad solo reducen el tiempo. el fin de quedar cero.

El valor de la
primera n es el
número de periodos
1 − (1 + 𝑖)−𝑛 o cuotas del crédito
Anualidad con periodo muerto 𝑉𝑝 = 𝑅 [ ] ∗ (1 + 𝑖)−𝑛 o deuda y la
𝑖
segunda n es el
número de los
periodos muertos.

1. 𝑉𝑓 = 𝑉𝑝 ∗ (1 + 𝑖)𝑛
I: interés en dinero para el cálculo de la reducción
de cuota
2. 𝐼 = 𝑉𝑓 ∗ 𝑖

Anualidad con pago de interés y reducción de cuota.

1 − (1 + 𝑖)−𝑛 1 − (1 + 𝑖)−𝑛
I: valor del interés en dinero. La primera y tercera n 𝑉𝑝 = 𝐼 [ ]+𝑅[ ] ∗ (1 + 𝑖)−𝑛
son el número de periodos de reducción de cuota y 𝑖 𝑖
la segunda n es el número de periodos en el cual se
 paga la deuda.

Anualidad con periodo muerto y con reducción de

cuotas. La primera y segunda n corresponde a los
1 − (1 + 𝑖)−𝑛 1 − (1 + 𝑖)−𝑛
periodos de reducción de cuota. La tercera n son los 𝑉𝑝 = 𝐼 [ ] ∗ (1 + 𝑖)−𝑛 + 𝑅 [ ]
periodos de las anualidades y la última n son los 𝑖 𝑖
−𝑛
∗ (1 + 𝑖)
periodos muertos.

Anualidad con periodo muerto, con reducción de

cuotas y pago extraordinario pactado. La primera y
segunda n corresponde a los periodos de reducción 1−(1+𝑖)−𝑛 1−(1+𝑖)−𝑛
𝑉𝑝 = 𝐼 [ 𝑖)−𝑛 + 𝑅 [
] ∗ (1 + ] ∗ (1 + 𝑖)−𝑛 +
de cuota. La tercera n son los periodos de las 𝑖 𝑖
anualidades, la cuarta n son los periodos muertos y 𝑣⁡𝑐𝑢𝑜𝑡𝑎⁡𝑝(1 + 𝑖)−𝑛
la última n es el periodo donde está la cuota
pactada.

Capitalización y tasa real o equivalente

Cuota uniforme que

busca crear un
ahorro o generar
𝑉𝑓 intereses en el
Capitalización 𝑅= tiempo, se busca
(1 + 𝑖)𝑛 − 1
[ 𝑖 ] con cuotas
uniformes alcanzar
un tope que sería el
Vf

𝑖𝑚𝑒 : Tasa de
inversión extranjera.

Tasa real o equivalente 𝑖𝑒𝑞 = (𝑖𝑚𝑒 + 𝑖𝑑𝑣 ) + (𝑖𝑚𝑒 ∗ 𝑖𝑑𝑣 ) 𝑖𝑑𝑣 : tasa de
devaluación con
respecto a moneda
extranjera.

Conversiones de periodo

#⁡𝑑𝑒⁡𝑚𝑒𝑠𝑒𝑠⁡
De meses a años
12
#⁡𝑑𝑒⁡𝑡𝑟𝑖𝑚𝑒𝑠𝑡𝑟𝑒𝑠⁡⁡
De trimestre a años
4
#⁡𝑑𝑒⁡𝑠𝑒𝑚𝑒𝑠𝑡𝑟𝑒𝑠⁡⁡⁡
De semestres a años
2
#⁡𝑑𝑒⁡𝑑𝑖𝑎𝑠⁡⁡⁡⁡
De días a años calendario o normal
365
#⁡𝑑𝑒⁡𝑑𝑖𝑎𝑠⁡⁡⁡⁡
De días a años comerciales
360
 #⁡𝑑𝑒⁡𝑚𝑒𝑠𝑒𝑠⁡⁡⁡⁡
De meses a semestre
6
#⁡𝑑𝑒⁡𝑚𝑒𝑠𝑒𝑠⁡⁡⁡
De meses a trimestre
3

De años a meses #⁡𝑑𝑒⁡𝑎ñ𝑜𝑠 ∗ 12

De años a trimestres #⁡𝑑𝑒⁡𝑎ñ𝑜𝑠 ∗ 4

De años a semestre #⁡𝑑𝑒⁡𝑎ñ𝑜𝑠 ∗ 2

De trimestres a meses #⁡𝑑𝑒⁡𝑡𝑟𝑖𝑚𝑒𝑠𝑡𝑟𝑒𝑠⁡ ∗ 3

De semestres a meses #⁡𝑑𝑒⁡𝑠𝑒𝑚𝑒𝑠𝑟𝑒𝑠⁡ ∗ 6

Tabla de amortización

# número de cuota Valor de cuota Interés Amortización Saldo

0 - - - Valor del crédito o

deuda inicial

1 Valor de cuota Multiplicación del Valor de cuota Saldo anterior

saldo anterior por la menos el interés menos la
tasa de interés amortización actual

2 Valor de cuota Multiplicación del Valor de cuota Saldo anterior

saldo anterior por la menos el interés menos la
tasa de interés amortización actual

Tabla de capitalización

# número de cuota Valor de cuota Interés Acumulado Saldo

1 Valor de cuota - - Valor de la primera

cuota

2 Valor de cuota Multiplicación del Se suma el valor de Se suma el saldo

saldo anterior por la la cuota y los anterior con el
tasa de interés intereses acumulado actual

3 Valor de cuota Multiplicación del Se suma el valor de Se suma el saldo

saldo anterior por la la cuota y los anterior con el
tasa de interés intereses acumulado actual
 Tabla de amortización con periodo muerto

# número de cuota Valor de cuota Interés Amortización Saldo

0 - - - Valor del crédito o deuda

inicial

1 - Multiplicación del Valor de cuota Saldo anterior menos la

saldo anterior por la menos el amortización (como la
tasa de interés interés (como la amortización es negativa
cuota es cero, el se termina sumando)
interés es
negativo

2 Valor de la cuota Multiplicación del Valor de cuota Saldo anterior menos la

saldo anterior por la menos el amortización actual
tasa de interés interés

Tabla de amortización con reducción de cuotas

# número de cuota Valor de cuota Interés Amortización Saldo

0 - - - Valor del crédito o

deuda inicial

1 Valor de la cuota Multiplicación del Valor de cuota Saldo anterior

saldo anterior por la menos el interés menos la
tasa de interés (como la cuota es el amortización (como
mismo interés, este la amortización es
valor queda cero) cero queda el mismo
saldo)

2 Valor de la cuota Multiplicación del Valor de cuota Saldo anterior

saldo anterior por la menos el interés menos la
tasa de interés amortización actual

Tabla de amortización con periodo muerto y reducción de cuota

# número de cuota Valor de cuota Interés Amortización Saldo

0 - - - Valor del crédito o

deuda inicial

1 - Multiplicación del Valor de cuota Saldo anterior menos

saldo anterior por la menos el interés la amortización
tasa de interés (como la cuota es (como la
cero, el interés es amortización es
negativo negativa se termina
sumando)

2 Multiplicación del Multiplicación del Valor de cuota Saldo anterior menos

saldo anterior por la saldo anterior por la menos el interés la amortización
 tasa de interés tasa de interés (como la cuota es el (como la
mismo interés, este amortización es cero
valor queda cero) queda el mismo
saldo)

3 Valor de la cuota Multiplicación del Valor de cuota Saldo anterior menos

saldo anterior por la menos el interés la amortización
tasa de interés actual

Procedimiento para realizar las ecuaciones de valor.

 Se saca el valor futuro a las deudas si hay lugar a estas, es decir si estas tienen un interés.
 Se representa todo en la recta, iniciando por el valor de la fecha menor y finalizando en el valor de la fecha
mayor.
 Se realiza la ecuación de valor las deudas primero y los pagos después del igual (=), tener en cuenta a la
izquierda de la fecha focal se lleva a valor futuro y a la derecha de la fecha focal se lleva a valor presente.
 Se realizan las operaciones y se despeja la variable.

Éxitos…