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FINANCIERO
Universidad Surcolombiana
La plata Huila
2019
INTRODUCCIÓN AL DIAGNOSTICO
FINANCIERO
ALCANCE DEL DIAGNOSTICO FINANCIERO
El diagnóstico financiero o análisis financiero puede entenderse el estudio que se
hace de la información que proporciona la contabilidad y de toda la demás
información disponible, para tratar de determinar la situación financiera de la
empresa o de un sector específico de ésta.
Los usuarios de la información financiera son los grupos de interés que giran
alrededor de la empresa y entre ellos se destacan los propietarios, los
administradores y los acreedores tanto financieros como comerciales sin excluir al
Estado.
Una vez que se haya planteado el objetivo del análisis se estará en condiciones de
determinar qué información se requiere para lograrlo y el grado de precisión que
deberá tener, ya que si no se cuenta con toda la información requerida o ésta no
tiene la precisión deseada, es posible que las conclusiones se vean limitadas.
Etapa del análisis formal: Una vez cumplida la primera etapa se entra en el
proceso de recolección de información de acuerdo con los requerimientos del
análisis y la disponibilidad de ésta. En esta segunda etapa, que se denomina del
análisis formal, la información es agrupada en forma de relaciones, cuadros
estadísticos, gráficos e índices; es, pues, la parte mecánica del análisis.
Etapa del análisis real: Es la parte culminante del análisis y en ella se procede a
estudiar toda la información organizada en la etapa anterior. Se comienza
entonces, la emisión de juicios acerca de los índices (y la demás información),
mediante la metodología de comparación que se describió anteriormente.
Se trata de identificar los posibles problemas y sus causas, se plantean
alternativas de solución, se evalúan, se elige la más razonable y se implementa.
Hacer un análisis siguiendo la metodología propuesta en las tres etapas descritas
disminuirá la posibilidad de emitir juicios erróneos y tomar decisiones
desacertadas.
INDICES DE LIQUIDEZ
El concepto de liquidez. Se entenderá la capacidad que tiene la empresa de
generar los fondos suficientes para el cubrimiento de sus compromisos de corto
plazo, tanto operativos como financieros. También se define la liquidez
simplemente como la capacidad de pago a corto plazo.
Rotación de cuentas por cobrar: Este índice muestra las veces que las cuentas
por cobrar, también llamadas "cartera", son convertidas en efectivo durante el
período y se calcula así:
Ventas a Crédito
CxC
Para calcular el monto de las cuentas por cobrar a partir de un dato conocido de
ventas y de días, también existe un procedimiento rápido para calcular los días sin
tener que calcular primero la rotación, que fue el procedimiento explicado atrás.
Esto se hace calculando el porcentaje que las cuentas por cobrar representan de
las ventas del período y luego multiplicando dicho porcentaje por 360.
2. Más rápido. Regla de tres simple: ¿Si en un año se venden $1.000 millones en
45 días cuánto? Respuesta: $125 (considerando año comercial de 360 días).
Cuando en la empresa se tienen varias líneas de productos que se venden con
distintas condiciones de crédito, es conveniente calcular y analizar por separado la
rotación de cada una de ellas.
Puede concluirse, entonces, que la mejor herramienta para evaluar las cuentas
por cobrar es el informe de vencimientos y que los analistas externos a la empresa
(proveedores, bancos, competencia, inversionistas potenciales), en la medida en
que no tengan acceso a dicho informe tendrán que limitar su análisis al mero uso
del índice, que como ya se dijo, solamente sugiere un comportamiento promedio
general de toda la cartera.
Rotación de inventarios. Indica las veces que este es convertido en efectivo
durante el periodo.
INDICES DE RENTABILIDAD
Se entiende por Rentabilidad el beneficio que un inversionista espera por el
sacrificio económico que realiza comprometiendo fondos en una determinada
alternativa, desde el punto de vista de la empresa se definirá como la medida de
la productividad de los fondos comprometidos en ella.