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- La crisis de la deuda.
Textos:
Toussaint, Eric. “La bolsa o la vida”. La finanza contra los pueblos.
(Fines del S. XX)
Toussaint, Eric. “Las crisis de la deuda externa de América Latina
en los siglos XIX y XX.
Los países de América Latina, desde su independencia entre los años 1810-20,
pasaron por cuatro crisis de la deuda.
1° Crisis de la deuda: Desde 1826 y se prolongó hasta la mitad del siglo XIX
2° Crisis de la deuda: Desde 1876 y terminó en los primeros años del siglo XX.
3° Crisis de la deuda: Desde 1931 y se terminó a fines de los 40
4° Crisis de la deuda: 1982 y sigue en curso.
1873- 1900
Gran Bretaña es quien predomina ya a fines de ’90 logrando su auge financiero, gran
parte de los gobiernos latinoamericanos usan a banqueros de Londres como sus
principales agentes financieros. Sus intereses son grandes, necesitan países
endeudados que requieran nuevos créditos desde Londres dependiendo siempre del
país inglés, pero respaldada por el grupo dirigente latinoamericano. La incapacidad de
cancelar las deudas contribuyo el motivo de diversas intervenciones.
A partir de 1880 se da una etapa de imperialismo desarrollado basado en la hegemonía
del sector financiero. La figura que resaltaría ahora sería EEUU con su diplomacia del
dólar. . Se trataba de una política claramente unilateral. “El objetivo fue claro:
desarrollar un patio trasero americano y el rol del dólar a través de créditos privados
que fuesen condicionados por un control de la política económica. Hasta 1929, los
Estados Unidos suplantaron a Gran Bretaña como inversor externo en la mayoría de los
países latinoamericanos pero al final del periodo el modelo liberal entra en crisis con la
depresión de 1929.
La tercera crisis fue fruto de la crisis de Wall Street de 1929. Una depresión mundial en
la década del ’30, y una cesación de pagos de la deuda externa de los países
latinoamericanos. en total 14 países suspendieron los pagos en forma prolongada.
Entre los grandes deudores, sólo Argentina reembolsó sin interrupción, después de
haber hecho lo mismo durante la crisis precedente, a finales del siglo XIX.
Estos países acumulaban enormes deudas pero todos, ya sean acreedores, deudores o
operadores de los mercados financieros, estaban convencidos que las exportaciones
crecerían de manera permanente asegurando el pago del servicio de la deuda
En 1928, los flujos se redujeron sustancialmente ante la saturación de los mercados
financieros por los títulos latinoamericanos. Enseguida de la caída de Wall Street en
1929, las emisiones de títulos latinoamericanos tuvieron fin. El agotamiento de los
flujos colocó a los países de este continente en la incapacidad de hacer frente a sus
obligaciones de pagos
Después de la revolución cubana, en los ’60, el flujo de créditos oficiales hacia América
Latina creció
La política del dólar fuerte iniciada al fin de los años setenta golpeó fuertemente a las
economías endeudadas latinoamericanas. Las tasas de interés fueron flexibles.
Entonces, el alza de ellas en los EEUU se tradujo en un encarecimiento del servicio de
las deudas externas. En 1982 siguió México como primer país latinoamericano. La
declaración mexicana es generalmente interpretada como el comienzo de la crisis de la
deuda externa. En los países con un uso improductivo de los créditos, como Argentina,
Chile y Uruguay, esta crisis fue duplicada por una crisis bancaria
En los años sesenta, un número creciente de bancos que operaban fuera de Estados
Unidos, principalmente en Europa, comenzaron a aceptar depósitos y a ofrecer
préstamos en dólares, facilitando la absorción y el reciclaje de esta moneda de pago
internacional que se encontraba en una situación de gran liquidez en el ámbito mundial
. Los eurodólares provienen de los dólares retenidos en las cuentas de los bancos no
residentes en Estados Unidos.
Esta innovación financiera marca el inicio de la desregulación de los movimientos de
capitales Esto permitió ofrecer a los depositantes remuneraciones elevadas y a los
prestatarios tasas competitivas, todo con un alto nivel de rentabilidad, pero no sin
riesgo. Los flujos de créditos en eurodólares se aceleran a comienzos de la década del
setenta: 212% de aumento entre 1970 y 1971; 58% entre 1971 y 1972; 207% entre
1972 y 1973.
A partir de 1968 los préstamos del Banco Mundial aumentan de forma exponencial
.Pero dos factores ligados al shock petrolero que acentuaron el endeudamiento.
La mayor parte del excedente de los ingresos obtenidos por los países
productores de petróleo fue transferida por los gobiernos del Sur hacia el
sistema financiero del Norte. Ello aumentó la sobre liquidez de los bancos, que
buscaron de forma todavía más ofensiva que a fines de los sesenta y principios
de los setenta colocar préstamos en los países del Sur.
Los países del Sur no productores de petróleo fueron afectados por el
aumento de su factura petrolera, lo que trajo aparejado un déficit de su
balanza comercial. Para hacer frente a esto, se vieron forzados a contraer
empréstitos en los mercados financieros del Norte
La responsabilidad de los banqueros del Norte ya que les "ofrecían" créditos a tasas
muy bajas (entre un 3 y un 8% al año hasta 1978)
Cuando estalla la recesión económica mundial de 1974-1975, los gobiernos del Norte
buscaron aplicar las recetas clásicas para relanzar la economía. Se trataba de relanzar
la producción por la demanda. Es en este marco que aumenta la cantidad de
préstamos al Tercer Mundo, Los préstamos bilaterales tienen como objetivo relanzar la
demanda de los países del Tercer Mundo a través de los productos del Norte. La
consecuencia de esto es que entre 1976 y 1980 el stock total de la deuda del Sur crece
un 20% por año.
A lo largo de los años setenta, las tasas de interés de los créditos eran negativas,
estaban deflacionadas respecto al alza de precios relativos, y por lo tanto iban en
detrimento de los acreedores. En octubre de 1979 se produce un giro radical gracias a
las directivas de P. Volker, director de la Reserva Federal de EE.UU., y de la Sra.
Thatcher, primera ministra británica, o sea, en el país que representa la mayor
potencia financiera y en el país sede del más importante mercado internacional de
cambios.
El objetivo comienza a ser alcanzado a partir de 1981, lo que provoca un aumento muy
fuerte de la tasa de interés real y resulta en una crisis por estrangulamiento financiero
de los países endeudados del Sur. Igualmente, se puede constatar que las tasas de
interés reales son más elevadas durante todo el decenio de los ochenta y los noventa
que durante los años setenta. Esto quiere decir que los nuevos préstamos que se
contrajeron en los años ochenta y noventa para reembolsar los préstamos de los
setenta se otorgaron a tasas reales más elevadas que las de los préstamos que se
pretendían reembolsar.
El cambio de política financiera afectó a los deudores más vulnerables (crisis de la
deuda del Tercer Mundo), así como al empleo, los salarios y la protección social, al
mismo tiempo que al endeudamiento público en los países capitalistas desarrollados.
. Esta política tuvo además el efecto de llevar las tasas de interés de créditos a corto
plazo a niveles jamás alcanzados. Esta política fue difundida a todo el mundo a partir
de 1980 bajo la conducción de la administración Reagan y del gobierno Thatcher, que
fueron imponiendo asimismo progresivamente las políticas neoliberales
Asi los deudores tienen que endeudarse otra vez para pagar la antigua deuda pero a
tasas altísimas estrangulando a sus economías.
Ya en los ’90
A pesar de seguir las directivas del FMI, el déficit de la balanza comercial mexicana se
agudizo y acabo con la confianza de los inversores que fueron retirando su capital
progresivamente ( las acciones compradas en la bolsa fueron revendidas, lo que
produjo su caída) , por lo que México termino devaluando, esto también se llamó
“efecto tequila”.
Para evitar caer como MEX, BRA Y ARG practicaron una política agresiva de altas tasas
de interés para frenar la fuga de capitales pero esto no fue suficiente.
Entre 1982 y 2000 , América Latina devolvió como servicio de deuda U$S 1 billón
452mil millones , cuatro veces el stock total de su deuda = U$S 333.200
En esa década se creían en las recetas del FMI y el Banco Mundial para la
reactivación económica, por ende importantes masas de capitales volvían hacia los países de
América Latina. Esto ponía un aparente punto final a la década pérdida, la de los 80.
Estos flujos de inversiones eran volátiles que fueron atraídos por dos cosas principalmente:
política de tasas de interés muy elevada practicada por los buenos alumnos del FMI
(Brasil, México, Argentina,...)
ola de privatizaciones.
Caso Argentina
Ya en 2003 la situación es caótica, la política neoliberal que se viene aplicando
desde la dictadura militar del ’76. Entre el comienzo de la dictadura y el año
2001, la deuda externa se multiplico por 20, desembolsando 25 veces lo que
debía.
Antes: U$S 8.000 Millones
Después: U$S 160.000 Millones.
El estado Argentino trasladaba una parte cada vez más importante de los ingresos
fiscales al pago de la deuda externa. Es que casi el 93% de la deuda externa la
poseen financieras internacionales como el JP Morgan.
Un hecho importante es la estatización de la deuda privada que se hace a fines de
la dictadura, agrandando aún más el peso de la deuda.
Durante los ’90 usaron el pretexto del endeudamiento de las empresas públicas
para privatizarlas
Endeudamiento en la dictadura
2003 a la Actualidad
A este sistema económico, que tuvo vigencia hasta fines del siglo XVII (año
1770), el autor lo llama el Primer Pacto Colonial.
Pero este nuevo Pacto Colonial no se llevó a cabo plenamente por que España
no puede abastecer de todos los productos que requieren las colonias. España
se transforma mal en intermediario entre sus colonias y la Europa industrial.
RÍO DE LA PLATA
INDEPENDENCIA
México: cuando a mediados del siglo XVII, cuando el primer ciclo minero se
cerró, reoriento su economía hacia la agricultura y la ganadería y empezó a
cubrir mayor número de sus necesidades de productos manufacturados. Al
mismo tiempo una creciente proporción del ingreso gubernamental en México
permanecía en la colonia o sus dependencias para la administración, defensa y
obras públicas, lo que significaba que la riqueza de México sostenía más a este
que a España.
Perú: tenía una economía mucho más colonial que la de México, y su capacidad
minera duro mucho más tiempo, para abastecer la esa economía minera se
desarrolló una agricultura que permitía el sustento de la vida minera. La mayor
parte de la renta peruana era gastada en Perú.
A partir del comienzo del siglo XVII había entrado en una profunda crisis
económica
- La Revolución de Esclavos
En conclusión:
En 1930 la pequeña clase trabajadora urbana de finales del siglo XIX, ya había
experimentado grandes cambios. La industria había crecido significativamente,
y en casi todas partes, los trabajadores habían creado instituciones para
defenderse, adquiriendo experiencias y en algunos casos , mejorando sus
condiciones laborales y de vida. Sus luchas habían dado origen a un creciente
número de leyes sociales y a un creciente papel del Estado en las cuestiones
laborales.
A mediados del siglo XIX surge en Latinoamérica un nuevo pacto colonial que
transforma a América latina en productora de materias primas para los centros
de la nueva economía industrial y la hace consumidora de la producción
industrial de esas áreas e insinúa una transformación de la estructura
productiva.
Por otro lado, Gran Bretaña también tiene el predominio de los mecanismos
bancarios y financieros. La mayor parte de los estados latinoamericanos
recurren a los bancos de Londres como sus principales agentes financieros.
Gracias a todo esto la influencia Británica es la dominante en Latinoamérica.
CASO EL SALVADOR
Acá se dio contra la FMLN (Frente Farabundo Martí para la Liberación Nacional),
no se dio por vencido ninguno, los especialistas del pentágono describen un
empate. La dificultad de la lucha irregular con adaptaciones de un ejército
regular, ya que la modalidad de guerra es impuesta por las fuerzas insurgentes,
las maniobras entre EEUU y el ejército de El Salvador se fueron reduciendo.
CASO NICARAGUA
En América del sur mantuvo la idea de que a partir de la seguridad del Estado
se garantizaba la seguridad de la sociedad. Para lograrlo hacia falta el control
militar del estado, los estados latinoamericanos debían enfrentar al “enemigo
interno”, supuestos agentes locales del comunismo, mientras que EEUU se
ocuparía de URSS. En este marco se ocupan las instituciones estatales por
militares.
Desarrollo
Hasta la mitad de la década del ’70, hubo una nueva estrategia militar en
respuesta a los movimientos insurgentes. El desarrollo de la Doctrina de
Seguridad Nacional fue funcional a la política norteamericana hacia América
Latina, desde los años ’50 las políticas norteamericanas aplicadas, estuvieron
determinadas por una concepción de “inestabilidad regional”. Desde EEUU,
diseñaron la Alianza para el Progreso que lucharía contra la pobreza, y las
contrainsurgencia. A partir de la Revolución Cubana, EEUU comenzó la
estrategia militar de “contención” en América Latina, cuyo componente era la
disuasión. Ya a fines de los ’70, se redujo la presión de la política
norteamericana, debido a la quiebra del sistema militar interamericano que
conformo a exclusividad de las FFAA en los asuntos internos de cada país. El
punto determinante fue la derrota de Vietnam, que relego a segundo plano su
táctica “contrainsurgencia”
Declinación:
La Doctrina Monroe
La doctrina Truman
Comienza recordando un primer período que tiene que ver con la guerra de
independencia (1898 - 1925) contra España ocurrió en una época en la que
Cuba ya se habían establecido algunas relaciones sociales de tipo capitalista.
Tal lucha coincidió con la aparición de nuevos actores sociales, por ejemplo,
una precaria burguesía comercial en el interior del bloque dominante, sectores
medios en el exterior, y una clase obrera relativamente organizada. Por tal
razón la ideología de José Martí es muy concreta porque sus expresiones no
son solo nacionales sino también sociales. El decía "Es un deber mío evitar,
mediante la independencia de Cuba, que los EEUU se extiendan con fuerza
sobre las tierras de nuestra América"...
Expresión fiel de esa lucha fueron sus propios líderes. Uno de los más
significativos, sin duda, fue Julio Antonio Mella, surgido del movimiento
estudiantil y después uno de los fundadores del Partido Comunista. El
antimachadismo provino desde la universidad, quienes articulaban los intereses
de los sectores medios emergentes, personajes como Chibás, Roa, Prío
Socarrás y Guiteras. Este movimiento fue la organización antimachadista más
activa, a la que se le fueron sumando el movimiento obrero, y los comunistas
que con Mella fueron insertándose. La resistencia tuvo un carácter popular y
masivo.
Cuando cae Machado, quien toma el mando es Grau San martin, pero cae en
1934 asumiendo Mendieta (un títere de batista). En 1944, Batista ya estaba en
la cima del poder en Cuba, avalado por el P.Comunista que lo consideraba un
gobernante democrático y progresista, los comunistas llegaban con Machado al
poder.
Batista: 1940-44
1952: Batista efectua un golpe de estado, tomando como excusa que Socarrás
y Grau San Martin demostraban ingobernabilidad, pero también para impedir el
ascenso de Castro y contra un gobierno constitucional legítimo. EEUUU lo
apoyaba.
El asalto del cuartel Moncada, tuvo como objetivo luchar contra los soldados del
regimiento, llamar al pueblo proponiendo una alianza entre pobres del campo y
de la ciudad. Después del asalto al Moncada, fue el desembarco del Granma,
en diciembre de 1956, cuyos objetivos eran los mismos: propiciar una rebelión
popular urbana contra la dictadura. La activación del movimiento estudiantil
había de esta la organización política llamada “directorio” basado en dos
vertientes: lucha callejera y acción armada lo que desencadenaría la guerrilla
quienes también adherían e M26J, y la OA de Prío Socarras quienes asaltaron el
palacio presidencial.
El nuevo poder se fue configurando con facciones del Ejército Rebelde y los
comunistas, que se comenzaba a gestar en el interior del estado. Hacia 1960,
Cuba nacionalizaba su economía, y se retiraba del Banco Mundial. El estado
empezó a controlar todo el aparato productivo. El rol del Partido Comunista
tiene importancia porque había una ausencia de un aparato organizativo y por
el acercamiento de Cuba a la URSS.
La Revolución Cubana (a partir de 1950). Protagonizada por un grupo que
derrocaron una dictadura, desafiaron la potencia militar más grande del planeta
y establecieron un nuevo régimen social.
SANDINISMO- NICARAGUA
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