Notas A Los Eeff 032018

CAJA MUNICIPAL DE AHORRO Y CRÉDITO HUANCAYO S.A.
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

AL 31 DE MARZO DE 2018
(En Miles de Soles)
1. ACTIVIDAD ECONÓMICA Y MARCO LEGAL
La CAJA MUNICIPAL DE AHORRO Y CREDITO HUANCAYO S.A., en adelante CMAC HUANCAYO S.A., es
una Institución Financiera regulada por la Ley Nº 26702, Ley General del Sistema Financiero y del Sistema
de Seguros y Orgánica de la Superintendencia de Banca y Seguros, se constituyó el 14 de Marzo de 1980
como una Asociación sin fines de lucro, al amparo del Decreto Ley Nº 23039 que fomentó la creación de las
Cajas Municipales de Ahorro y Crédito en los Concejos Provinciales del país y en virtud del DS Nº 191-86-
EF del 4 de Junio de 1986, autorizándose su funcionamiento por la Superintendencia de Banca y Seguros
según Resolución No. 599-88 del 25 de Julio de1988.
Inició sus operaciones el 08 de agosto de 1988, la sede principal está ubicada en la Calle Real 341-343 de la
ciudad de Huancayo. Al 31 de marzo de 2018, Caja Huancayo registró 137 oficinas (136 agencias y 01
Oficina Principal), alcanzando una cobertura a nivel nacional: Junín (33 agencias y 01 Oficina Principal), Lima
(33 agencias), Huánuco (08 agencias), Huancavelica (06 agencias), Cusco (09 agencias), Ayacucho (06
agencias), Pasco (07 agencias), Ica (04 agencias), Ucayali (03 agencias), Piura (03 agencias), Arequipa (04
agencias), Puno (04 agencias), San Martín (02 agencia), Apurímac (01 agencia), Áncash (01 agencia), Callao
(01 agencia),Tacna (02 agencia), Tumbes (01 agencia), Cajamarca (01 agencia), Loreto (01 agencia), La
Libertad (01agencia), Moquegua (02 agencia), Madre de Dios (01 agencia), Amazonas (01 agencia) y
Lambayeque (01 agencia); asimismo nuestra Red de Atención se complementó con 24 Oficinas Informativas,
802 Agentes Caja Huancayo, 1’998 Cajeros Automáticos, 6’291 Agentes Kasnet y 879 Agentes Western
Unión.
Las operaciones de la CMAC Huancayo S.A. están normadas por el D. S. N° 157-90-EF del 29 de mayo de
1990, y por la Ley N° 26702 “Texto Concordado de la Ley General Del Sistema Financiero y del Sistema de
Seguros y Orgánica de la Superintendencia de Banca y Seguros”, Promulgada el 06 de diciembre de 1996 y
publicada el 09 de diciembre de 1996, que derogó al D. Leg. N° 770, en la que establecieron los requisitos,
derechos, obligaciones, garantías, restricciones y demás condiciones de funcionamiento a las cuales se
sujetan las personas jurídicas que operan en el sistema financiero.
Su operatividad y funcionamiento de la CMAC Huancayo S.A. está regulada en materia de encaje legal, por el
Banco Central de Reserva del Perú, es controlada y supervisada en todas sus operaciones por la
Superintendencia de Banca, Seguros y AFP, asimismo, es controlada y auditada por la Contraloría General
de la República y regulada por la Dirección General del Presupuesto Público. Adicionalmente, es miembro
1
del Fondo de Seguro de Depósitos y de la Federación Peruana de Cajas Municipales de Ahorro y Crédito del
Perú.
Según lo estipulan sus Estatutos y las normas legales que lo rigen, la CMAC- Huancayo S.A., su objetivo
principal es dedicarse a las operaciones de intermediación financiera, brindando servicios de atención de
depósitos y ahorros, la compra venta de moneda extranjera, créditos a la pequeña y micro empresa, créditos
personales, créditos con garantía de joyas, créditos por convenios e hipotecarios.
La Gerencia Mancomunada es la responsable de la dirección de la entidad y está integrada por la Gerencia

de Negocios, la Gerencia de Operaciones y Finanzas y la Gerencia de Administración.
El domicilio legal de la CMAC Huancayo S.A., se encuentra ubicado en calle Real Nº 341 y 343, de la ciudad
de Huancayo. Su duración es indefinida.
Los estados financieros al 31 de diciembre de 2017, han sido aprobados por la Junta General Obligatoria
Anual de Accionistas realizada el 27 de marzo de 2018.
Los Estados Financieros de la CMAC Huancayo S.A al 31 de marzo del 2018, han sido remitidos el 09 de
abril de 2018 a la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP por medio del Submódulo de Captura y
Validación Externa (SUCAVE).
Al 31 de marzo de 2018 y al 31 de diciembre de 2017, la CMAC-HUANCAYO S.A. contaba con 3,003 y 2,858
entre funcionarios y trabajadores, respectivamente de acuerdo a la siguiente distribución:
DESCRIPCION 31.03.2018 31.12.2017

Funcionarios 188 183
Empleados 2,815 2,675
TOTAL 3,003 2,858
2. PRINCIPIOS Y/O PRACTICAS CONTABLES SIGNIFICATIVOS
PRINCIPALES POLITICAS CONTABLES
Para la preparación y presentación de los estados financieros, la Gerencia de la CMAC-Huancayo S.A. ha

observado el cumplimiento de las normas de la SBS vigentes en el Perú al 31 de marzo de 2018 y al 31 de
diciembre 2017. A continuación, se presentan los principales principios contables utilizados en la preparación
de los estados financieros de la CMAC-Huancayo S.A:
a) Base de Preparación de los Estados Financieros
La CMAC Huancayo S.A., ha observado en la elaboración y presentación de los Estados Financieros, el

cumplimiento de los principios de contabilidad generalmente aceptados que comprenden
sustancialmente a las Normas Internacionales de Contabilidad - NIC, y las Normas Internacionales de
Información Financiera (NIIF) y las Interpretaciones emitidas por el comité de Interpretaciones emitidas
2
por el Comité de Interpretación de Información Financiera (CINIIF), oficializadas a través de las
resoluciones emitidas por el Consejo Normativo de Contabilidad. Asimismo, la Gerencia ha observado el
cumplimiento de las normas de la SBS vigentes en el Perú y el Manual de Contabilidad para Instituciones
Financieras aprobado por Resolución SBS N° 7036-2012 vigente a partir de enero de 2013 y sus
modificatorias.
Las Normas e interpretaciones antes mencionadas serán aplicables a la CMAC Huancayo S.A cuando la
SBS lo disponga, o cuando se presenten situaciones no previstas en el Manual de Contabilidad.
Por otro lado, resulta aplicable lo dispuesto por la Resolución Directoral N°008-2007-EF-93.01 de fecha
25 de Mayo 2007 que aprueba la Directiva N°003-2007-EF/93.01 “Preparación y Presentación de
Información Contable Trimestral por las Empresas y Entidades del Estado”, y la Resolución Directoral
N°001-2008-EF/93.01 de fecha 07 de Enero 2008 que aprueba la Directiva N°001-2008-EF/93.01
Preparación y Presentación de Información Financiera, Presupuestaria, Complementaria y de Metas de
Inversión para la Elaboración de la Cuenta General de la República por Las Empresas y Entidades del
Estado” preparada para la Cuenta General de la República elaborada por la Dirección Nacional de
Contabilidad Pública; y otras normas aplicables.
b) Instrumentos financieros -
Los instrumentos financieros se clasifican en activos, pasivos o patrimonio según la sustancia del acuerdo
contractual que les dio origen. Los intereses, dividendos, ganancias y pérdidas generadas por un
instrumento financiero clasificado como activo o pasivo se registran como ingresos o gastos. Los
instrumentos financieros se compensan cuando la CMAC-Huancayo tiene el derecho legal de
compensarlos y la Gerencia tiene la intención de cancelarlos sobre una base neta o de realizar el activo y
cancelar el pasivo simultáneamente.
Los activos financieros presentados en el estado de situación financiera corresponden a:

- Disponible
- Inversiones mantenidas hasta el vencimiento
- Inversiones disponibles para la venta
- Cartera de créditos
- Cuentas por cobrar
- Participaciones en el FOCMAC
Los pasivos financieros presentados en el estado de situación financiera corresponden a:

- Obligaciones del público
- Depósitos de empresas del sistema financiero
- Adeudos y obligaciones financieras
3
- Cuentas por pagar
- Otros pasivos
Asimismo, se consideran instrumentos financieros todos los créditos indirectos. Las políticas contables
sobre el reconocimiento y la valuación de estas partidas se describen en siguiente política contable (h).
c) Moneda Funcional y Transacciones en Moneda Extranjera
i. Moneda Funcional y de Presentación
Las partidas incluidas en los Estados Financieros de la CMAC-Huancayo S.A. se expresan en

moneda del entorno económico principal en el que opera la Empresa (Moneda Funcional).
Los Estados Financieros son expresados en soles, que es la moneda funcional y de presentación de la
CMAC-Huancayo.
ii. Transacciones y Saldos
Las transacciones en moneda extranjera se consideran aquellas que se efectúan en una moneda
diferente a la moneda funcional. Las transacciones en moneda extranjera se convierten a la moneda
funcional usando los tipos de cambio vigentes a las fechas de las transacciones. Las ganancias o
pérdidas que resulten de reexpresar los Activos y Pasivos en moneda extranjera a los tipos de cambio
vigentes S/ 3.227 para el 2018 y S/ 3.241 para el 2017 dispuesto por la SBS a la fecha del Estado de
situación Financiera se registran en los resultados de ejercicios.
Los estados financieros correspondientes al 31 de marzo de 2018, fueron preparados sobre la base
de costos históricos, en aplicación de la Resolución Nº 031-2004-EF/93.01 del Consejo Normativo de
Contabilidad, de fecha 11.MAY.2004, que resuelve “Suspender la realización del ajuste integral de los
estados financieros por efecto de inflación cuya metodología fue aprobada por las Resoluciones Nº
002-90 y Nº 003-93”, en concordancia a lo dispuesto por la Ley Nº 28394 del 23.NOV.2004.
d) Uso de Estimación Contable
La preparación de los estados financieros requiere que la Gerencia realice estimaciones que afectan las
cifras reportadas de activos y pasivos, de ingresos y gastos y la divulgación de eventos significativos en
las notas a los estados financieros. Los resultados finales podrían diferir de dichas estimaciones. Las
estimaciones son continuamente evaluadas y están basadas en la experiencia histórica y otros factores.
Las estimaciones más significativas en relación con los estados financieros corresponden a la provisión
para colocaciones de cobranza dudosa, la estimación de la vida útil y el valor recuperable de los
inmuebles, mobiliario y equipo e intangibles, la provisión para bienes realizables, recibidos en pago,
adjudicados y los activos por impuesto a la renta diferido.
4
e) Cambios contables
Los estados financieros son elaborados de acuerdo con las disposiciones emitidas por la SBS mediante
el Manual de Contabilidad para empresas del Sistema Financiero. El 19 de septiembre de 2012, la SBS
publicó la resolución SBS N°7036-2012 con el objetivo de modificar el Manual de Contabilidad para las
empresas del Sistema Financiero en el marco del proceso de armonización de las Normas
Internacionales de Información Financiera iniciado por la SBS. Las modificaciones realizadas al Manual
de Contabilidad entraron en vigencia a partir del 1 de enero de 2013. Los cambios que afectan a los
estados financieros de La Caja se refieren a lo siguiente:
i. Reconocimiento de gastos financieros

Los intereses pagados por anticipado en la obtención de financiamientos y en las operaciones de
captación de depósitos se reconocen como gasto de manera lineal durante el plazo del contrato.
ii. Presentación de pasivos en el estado de situación financiera

El rubro de “cuentas por pagar” comprende ahora las cuentas que representan obligaciones
provenientes de operaciones con productos financieros derivados; cuentas por pagar diversas;
dividendos, participaciones y remuneraciones por pagar; proveedores de bienes y servicios y primas
por pagar al Fondo de Seguro de Depósito.
iii. Nuevo criterio para el reconocimiento de partidas del activo fijo

Se debe reconocer como Inmueble, mobiliario y equipo (activo fijo), el valor de las instalaciones en
propiedades recibidas en alquiler por la empresa, que se destinan para el desarrollo de sus actividades
bajo plazos contractuales mayores a 1 año. Tales instalaciones deberán cumplir los lineamientos
establecidos en la NIC 16 Propiedad, planta y equipo para su reconocimiento.
iv. Nuevas revelaciones sobre instrumentos financieros

El manual de contabilidad modificado requiere revelación sobre los instrumentos financieros
relacionados a la administración de riesgos de mercado (tipo de cambio, precio y tasa de interés),
riesgos de liquidez y riesgos de crédito.
v. Aplicación prospectiva de los cambios

La SBS exige que la aplicación de los cambios en el manual de contabilidad descritos en los párrafos
anteriores sea aplicada de manera prospectiva y que la información financiera comparativa no sea re-
estructurada.
f) Valor Razonable
El Valor Razonable es el monto por el que un Activo puede ser intercambiado entre un comprador y un
vendedor debidamente informados, o puede ser cancelado una obligación entre un deudor y un acreedor
con suficiente información, bajo los términos de una transacción de libre competencia. Los valores de los
principales instrumentos financieros de la CMAC-Huancayo se detallan a continuación:
5
- El valor en libros de los activos y pasivos corrientes es similar a su valor razonable debido a su
vencimiento en el corto plazo.
- El valor en libros de los préstamos y de la deuda a largo plazo, incluye su parte corriente, es similar a su
valor razonable sobre la base de la comparación de sus tasas de interés con las vigentes en el mercado
para deudas similares.
g) Efectivo y Equivalente de Efectivo
El efectivo incluye el saldo que se mantiene en moneda nacional y moneda extranjera relacionados a
Caja General, a los Fondos Fijos, los saldos de Bancos en Cuentas Corrientes y en Cuentas de Ahorro y
otras disponibilidades.
h) Inversiones
La cartera de inversiones de la CMAC-Huancayo es clasificada y valorizada, de acuerdo con lo

establecido por la SBS en la Resolución SBS N° 7033-2012 que aprueba el nuevo “Reglamento de
Clasificación y Valorización de las Inversiones de las Empresas del Sistema Financiero”.
En todos los casos, el registro contable inicial se realiza al costo de adquisición, sin considerar los gastos
de adquisición, tales como impuestos, honorarios de agentes de bolsa, derechos y comisiones varias.
Los criterios de valuación de las inversiones de acuerdo a su clasificación son como sigue:
- Inversiones a valor razonables con cambios en resultados. - Estas inversiones son mantenidas
por la CMAC-Huancayo con la intención de venderlas en un futuro cercano, tengan un patrón de toma
de ganancias de corto plazo o haya sido designado por la CMAC-Huancayo en esta categoría.
El registro contable inicial se realiza en la fecha de negociación al valor razonable sin considerar los
costos de transacción, registrándose como gastos. El valor contable de estas inversiones se actualiza
al valor razonable, reconociendo las ganancias y pérdidas que se generan en el estado de ganancias
y pérdidas.
Los ingresos por intereses de esta categoría son reconocidos mediante el uso del método de la tasa
de interés efectiva. Los dividendos son reconocidos en el estado de ganancias y pérdidas cuando se
establezca el derecho a recibir el pago.
- Inversiones Disponibles Para la Venta. – En esta categoría de inversiones disponibles para la venta
se incluirán todos aquellos valores de inversión que no se encuentren clasificados como inversiones a
valor razonable con cambios en resultados, inversiones a vencimiento o inversiones en subsidiarias y
asociadas.
El registro contable inicial se realiza en la fecha de negociación al valor razonable incluyendo los
costos de transacción que sean directamente atribuibles a la adquisición de dichos valores. El valor
6
contable de estos valores se actualiza al valor razonable, reconociendo las ganancias y pérdidas que
se generan en el patrimonio neto hasta que este valor sea vendido o realizado, momento el cual esta
ganancia o pérdida será transferida al estado de ganancias y pérdidas del ejercicio.
Los ingresos por intereses de esta categoría son reconocidos mediante el uso del método de la tasa
de interés efectiva. Los premios y descuentos derivados de la fecha de compra son incluidos en el
cálculo de la tasa de interés efectiva. Los dividendos son reconocidos en el estado de ganancias y
pérdidas cuando se establezca el derecho a recibir el pago.
La ganancia o pérdida originada por la fluctuación del valor razonable del instrumento de inversión
clasificado en esta categoría, se reconocerá directamente en el patrimonio hasta que el instrumento
sea vendido o realizado, momento en el cual la ganancia o pérdida que hubiese sido reconocida
previamente en el patrimonio es transferida y registrada en el resultado del ejercicio excepto las
pérdidas por deterioro de valor que se registran en resultados
- Inversiones Financieras a Vencimiento. – En esta categoría de inversiones a vencimiento se

incluirán todos los instrumentos de inversión que cumplan los siguientes requisitos:
 Hayan sido adquiridos o reclasificados con la intención de mantenerlos hasta su fecha de

vencimiento;
 La CMAC-Huancayo deberá tener la capacidad financiera para mantener el instrumento de

inversión hasta su vencimiento.
El registro contable inicial se realiza en la fecha de negociación al valor razonable incluyendo los
costos de transacción que sean directamente atribuibles a la adquisición de dichos valores. El valor
contable de estos valores se actualiza al costo amortizado utilizando el método de la tasa de interés
efectiva menos cualquier pérdida por deterioro del valor. El importe de la pérdida por deterioro debe
reducir el valor en libros y afectar el estado de ganancias y pérdidas del ejercicio. Asimismo, por
aquellos instrumentos representativos de deuda cuyos valores razonables demuestren de manera
comprobada y objetiva una mejora, podrán revertirse contra el estado de ganancias y pérdidas.
No se afecta el resultado del ejercicio por las fluctuaciones en el precio de mercado de los valores
clasificados dentro de esta categoría, salvo cuando se produzca una significativa disminución en el
precio del valor, en cuyo caso la SBS podrá exigir una provisión.
- Inversiones en Subsidiarias y Asociadas. – Comprenden valores representativos de capital

adquiridos con la finalidad de participar patrimonialmente y tener control o vinculación con otras
empresas o instituciones, y se valorizan bajo el método de participación patrimonial. Posteriormente,
el valor en libros de la asociada aumentará o disminuirá de acuerdo a la porción de resultados de la
asociada en el ejercicio, correspondiente al inversionista, el cual será reconocido por el inversionista
como ganancia o pérdida del ejercicio, respectivamente.
7
i) Cartera de Crédito
Las colocaciones directas se registran cuando se realiza el desembolso de los fondos a favor de los
clientes. Las colocaciones indirectas (contingentes) se registran cuando se emiten los documentos que
soportan dichas facilidades de crédito. Se consideran como refinanciadas o reestructuradas aquellas
colocaciones que debido a dificultades en el pago por parte del deudor cambian sus cronogramas de
pago y/o monto de la colocación inicial. Los intereses y comisiones son calculados mensualmente y
contabilizados en sus respectivas cuentas como rendimientos.
Las operaciones de arrendamiento financiero se contabilizan bajo el método financiero, registrándose

como colocación el capital de las cuotas de arrendamiento pendientes de cobro.
El castigo de créditos incobrables se realiza previa aprobación del directorio, debiendo cumplir todos los
requisitos legales y luego de haber agotado todas las gestiones de cobranza.
j) Provisiones para Colocaciones por Riesgos de Incobrabilidad
La provisión para colocaciones por riesgo de incobrabilidad se mantiene a un nivel con el cual sea
suficiente cubrir las pérdidas potenciales en la cartera de colocaciones a la fecha de Balance General.
Las provisiones resultantes se cargan a resultados en el período de evaluación. Las evaluaciones de
provisiones de ejercicios anteriores, son abonadas a ingresos en el período en que se recuperan. Las
deudas que se consideran incobrables, por sus características se castigan registrándose con cargo a la
provisión de incobrabilidad y abono a la cuenta respectiva, para mostrar los saldos netos al finalizar cada
año.
La provisión para créditos de cobranza dudosa es determinada por la Gerencia de Riesgos de la CMAC
Huancayo S.A. siguiendo los lineamientos establecidos por la SBS. Así mismo periódicamente efectúa
revisiones y análisis de la cartera de créditos de acuerdo a lo establecido en la Resolución SBS 11356-
2008; clasificando su cartera en las categorías: normal, con problemas potenciales, deficiente, dudoso o
pérdida; dependiendo del grado de riesgo de incumplimiento del pago de cada préstamo.
La provisión para incobrabilidad de créditos incluye una porción específica y otra genérica. La provisión
específica se constituye sobre créditos directos e indirectos por los cuales se ha identificado
específicamente un riesgo superior al normal y se ha determinado de acuerdo a las regulaciones
permitidas por la SBS, lo cual varía si los créditos están respaldados o no por:
 Garantías preferidas autos liquidables (Depósitos en efectivo).
 Garantías preferidas (primera hipoteca sobre inmuebles, primera prenda agrícola, entre otros).
Estas garantías son consideradas a su valor estimado de realización, el cual es determinado por peritos
tasadores independientes. Asimismo, para el cálculo de provisiones se considera la clasificación del
8
fiador o avalista, en caso los créditos cuenten con la responsabilidad subsidiaria de una empresa del
sistema financiero o de seguros (créditos afectos a sustitución de contraparte crediticia).
La provisión genérica incluye la provisión de manera preventiva sobre los créditos directos e indirectos
clasificados como normal y adicionalmente el componente procíclico que fue activado por las SBS en el
mes de octubre del 2010.
La regla procíclica se desactivo para el mes de noviembre del 2014, según lo establecido por el numeral 3
del Capítulo II del Anexo I “Régimen General de Provisiones Procíclicas” del Reglamento y el artículo 15°
del Reglamento para el Requerimiento de Patrimonio Efectivo Adicional.
Para la Provisión y Clasificación del Deudor de la Cartera de Créditos, de enero a junio – 2010, se aplicó
las Resoluciones SBS N° 808-2003 que derogó la Resolución SBS N° 572-97 y la Resolución SBS N°
357-2000 y a partir del 01 de Julio de 2010 se ha tenido en consideración en lo pertinente, lo establecido
en la Resolución SBS. Nº 11356-2008.
TASAS DE PROVISIONES, TRATAMIENTO GENERAL
Las tasas mínimas de provisiones genéricas que las empresas deben constituir sobre los créditos directos
y la exposición equivalente a riesgo crediticio de los créditos indirectos, clasificados en categoría Normal
son las siguientes:
Tasa de
Tipo de Crédito
Provisión
Créditos Corporativos 0.70%
Créditos a Grandes Empresas 0.70%
Créditos a Medianas Empresas 1.00%
Créditos a Pequeñas Empresas 1.00%
Créditos a Microempresas 1.00%
Créditos de Consumo Revolventes 1.00%
Créditos de Consumo No - Revolventes 1.00%
Créditos Hipotecarios Para Vivienda 0.70%
Las tasas mínimas de provisiones específicas que la CMAC-Huancayo constituye sobre los créditos
directos y la exposición equivalente a riesgo crediticio de los créditos indirectos, de deudores clasificados
en una categoría de mayor riesgo que la Normal son las siguientes:
9
Categoría de Riesgo Tabla 1 Tabla 2 Tabla 3
Categoría con Problemas Potenciales 5.00% 2.50% 1.25%
Categoría Deficiente 25.00% 12.50% 6.25%
Categoría Dudoso 60.00% 30.00% 15.00%
Categoría Perdida 100.00% 60.00% 30.00%
Componente Procíclico de la Tasa de Provisión de la Categoría Normal
El componente procíclico de las provisiones sobre los créditos directos y la exposición equivalente a
riesgo crediticio de los créditos indirectos de deudores clasificados en categoría Normal se constituirá
cuando la regla procíclica se encuentre activada. Las tasas mínimas del componente procíclico para cada
tipo de crédito son las siguientes:
TABLA I
Tipos de Crédito Tasa de Provisión
Créditos Corporativos 0.40%
Créditos a Grandes Empresas 0.45%
Créditos a Medianas Empresas 0.30%
Créditos a Pequeñas Empresas 0.50%
Créditos a Microempresas 0.50%
Créditos de Consumo Revolventes 1.50%
Créditos de Consumo No - Revolventes 1.00%
Créditos Hipotecarios Para Vivienda 0.40%
Activación de la Regla Procíclica
Se constituyen las provisiones procíclicas para la cartera en Categoría Normal, cuando se presente
alguna de las siguientes situaciones:
a) El promedio de la variación porcentual anualizada del PBI de los últimos 30 meses pase de un nivel
menor al 5% a uno mayor o igual a este umbral.
b) Cuando el promedio de la variación porcentual anualizada del PBI de los últimos 30 meses se
encuentre por encima de 5% y el promedio de la variación porcentual anualizada del PBI de los
últimos 12 meses sea mayor en 2 puntos porcentuales a este mismo indicador evaluado un año antes.
c) Cuando el promedio de la variación porcentual anualizada del PBI de los últimos 30 meses se
encuentre por encima de 5% y hubiesen transcurrido 18 meses desde que la regla procíclica fue
desactivada por la situación contemplada en el numeral (3.b).
10
El cálculo de los promedios móviles será realizado utilizando la información mensual de la variación
porcentual anualizada del PBI publicada por el BCRP.
Constitución de Provisiones Procíclicas.
La Superintendencia emitió una Circular indicando a las empresas la activación de la regla procíclica. Las
empresas tienen seis (6) meses, contados a partir de la entrada en vigencia de la Circular para constituir
el nivel de provisiones requerido según el componente procíclico para créditos en Categoría Normal. La
constitución de estas provisiones puede ser de forma gradual, no pudiendo las tasas del componente
procíclico ser menores a lo indicado en la siguiente tabla:
TABLA II
Tipos de crédito Mes 2 Mes 4 Mes 6
Créditos Corporativos 0.15% 0.30% 0.40%
Créditos a Grandes Empresas 0.15% 0.30% 0.45%
Créditos a Medianas Empresas 0.10% 0.20% 0.30%
Créditos a Pequeñas Empresas 0.20% 0.40% 0.50%
Créditos a Microempresas 0.20% 0.40% 0.50%
Créditos de Consumo Revolventes 0.50% 1.00% 1.50%
Créditos de Consumo No - Revolventes 0.40% 0.70% 1.00%
Créditos Hipotecarios Para Vivienda 0.15% 0.30% 0.40%
Asimismo, conforme a lo establecido por artículo 3º de la Resolución SBS Nº11356-2008, a partir del 01-
12-2008, se activó la regla procíclica. El componente procíclico de las provisiones sobre los créditos
directos e indirectos de deudores clasificados en categoría Normal se constituye cuando la regla
procíclica se encuentre activada. Las tasas mínimas del componente procíclico para cada tipo de
crédito son las que se encuentran en la Tabla I y Tabla II.
Los niveles actuales de provisión asignados consideran aspectos tanto cuantitativos como cualitativos
sobre la capacidad de pago del deudor, los niveles de compromiso en el sistema, capacidad de
endeudamiento, situación y entorno económico financiero, garantías y días de atraso; así como, la
posición frente a un determinado horizonte temporal de la categoría de riesgo asignada a un deudor por
la Central de Riesgos de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP.
Por lo expuesto, se obtiene un orden del nivel de riesgo crediticio tanto interno (alineación interna) como
externo (alineación en el sistema) y niveles de discrepancia existentes con la asignación del riesgo
crediticio; por consiguiente, se calcula el nivel de provisiones reales para un determinado deudor.
11
i) Bienes recibidos en dación de pago y adjudicados
Están conformados por bienes muebles e inmuebles; los primeros básicamente por joyas dejadas como
garantía por créditos; en el caso específico de los inmuebles, éstos son adjudicados judicialmente y las
joyas provienen de créditos prendarios vencidos, que habiendo sido rematadas no fueron vendidos, por lo
que pasan a ser adjudicados por la CMAC Huancayo. El registro contable de los bienes adjudicados se
produce en la fecha de adjudicación judicial o extrajudicial.
Los bienes adjudicados son registrados al valor de adjudicación judicial o extrajudicial; en ningún caso, el
valor del bien adjudicado es mayor al valor total de la deuda que se cancela.
De acuerdo a la Resolución SBS N° 1535-2005, inmediatamente al registro del bien adjudicado, se

constituye una provisión equivalente al 20% del valor de la adjudicación. En caso que el valor neto de
realización refleje que el bien se ha desvalorizado en un porcentaje mayor al 20%, la provisión inicial
requerida corresponderá al monto efectivamente desvalorizado.
En el caso de bienes muebles, se constituye mensualmente a partir del primer mes de la adjudicación,
una provisión mensual equivalente a un dieciochoavo (1/18) del costo en libros de los bienes menos la
provisión inicial. Cuando los bienes no se hayan vendido dentro del plazo de un (1) año, se debe
completar la provisión hasta alcanzar el equivalente al 100% del costo en libros, al vencimiento del
referido plazo. Tratándose de bienes que cuenten con la prórroga prevista en el Artículo 215º de la Ley
General del Sistema Financiero, se debe completar la provisión hasta alcanzar el equivalente al 100%, al
vencimiento de la prórroga.
En el caso de bienes inmuebles, se constituyen provisiones mensuales uniformes, sobre el valor neto en
libros obtenido al décimo segundo (12º) mes. Adicionalmente, la Resolución SBS N°1535-2005 permite
el otorgamiento de una prórroga de seis meses, en cuyo caso, se constituirán provisiones mensuales
uniformes sobre el valor neto en libros obtenido al décimo octavo mes (18º). En ambos casos, las
provisiones se constituirán hasta alcanzar el 100% del valor neto en libros en un plazo de (3.5) año,
contados a partir de la fecha en la cual se empezaron a constituir las provisiones uniformes mensuales.
La actualización anual de las valuaciones de los bienes inmuebles es realizada por un perito
independiente consideran que las valuaciones no podrán tener una antigüedad mayor a un año, esto
implicara de ser necesario, la constitución de provisiones por desvalorización.
j) Participaciones
La CMAC Huancayo mantiene inversiones financieras permanentes de disponibilidad restringida. Estas

son contabilizadas siguiendo el método de la participación patrimonial. Según este método, la Caja
originalmente registra su inversión al costo, importe que se ajusta posteriormente, para reflejar la
participación en los resultados de la empresa participada. La inversión se ajusta hacia arriba con abono a
resultados, cuando la empresa participada obtiene utilidad, y hacia abajo con cargo a resultados cuando
12
obtiene pérdida. Asimismo, el cobro de dividendo se registra reduciendo el valor en libro de la cuenta
inversión, con cargo a efectivo. Estos ajustes representan la variación de la inversión en relación a los
cambios habidos en el patrimonio neto de la empresa participada.
k) Inmueble, Mobiliario y Equipos
Los inmuebles, mobiliario y equipo son registrados al costo adquisición, menos la depreciación
acumulada y el importe acumulado de las pérdidas por deterioro del activo de ser aplicable. Los costos de
mantenimiento y reparación se cargan a resultados y toda renovación y mejora significativa se capitaliza
siempre que: a) sea probable que la entidad obtenga los beneficios económicos futuros derivados de la
misma; y, b) su costo pueda ser valorizado con fiabilidad.
El costo y la correspondiente depreciación acumulada de los activos vendidos o retirados son eliminados
de las cuentas respectivas y la utilidad o pérdida generada se incluye en los resultados del ejercicio.
Las obras en curso y bienes por recibir son registradas al costo de adquisición. Esto incluye el costo de
adquisición o construcción y otros costos directos. Estos bienes no se deprecian hasta que los activos
relevantes se reciban o terminen y estén operativos.
Los terrenos no se deprecian. La depreciación de los otros activos que conforman este rubro es calculada
siguiendo el método de línea recta, a fin de asignar el costo durante su vida útil estimada, como sigue:
Vida útil estimada:
Detalle Años
Edificios y otras construcciones 20
Instalaciones 10
Muebles y enseres 10
Equipos de Computación 4
Equipos y unidades de transporte 5
Instalaciones en Bienes Alquilados Según el Contrato
Las tasas anuales de depreciación utilizadas son las siguientes:
Detalle %
Edificios y otras construcciones 5%
Instalaciones 10%
Muebles y enseres 10%
Equipos de Computación 25%
Equipos y unidades de transporte 20%
Instalaciones en Bienes Alquilados Según el Contrato
13
El valor residual, la vida útil y el método de depreciación se revisan periódicamente para asegurar que el
método y el periodo de la depreciación sean consistentes con el beneficio económico futuro y las
expectativas de vida de las partidas de inmuebles, mobiliario y equipo.
l) Deterioro del valor de los activos -
Cuando existen acontecimientos o cambios económicos que indiquen que el valor de un activo puede no
ser recuperable, La Caja revisa el valor de sus inmuebles, mobiliario y equipo, e intangibles para verificar
que no existe ningún deterioro permanente en su valor. Cuando el valor del activo en libros excede su
valor recuperable se reconoce una pérdida por deterioro en el estado de ganancias y pérdidas para los
rubros de inmuebles, mobiliario y equipo e intangibles. El valor recuperable es el mayor entre el precio de
venta neto y su valor en uso. El precio de venta neto es el monto que se puede obtener en la venta de un
activo en un mercado libre, mientras que el valor en uso es el valor presente de los flujos futuros
estimados del uso continuo de un activo y de su disposición al final de su vida útil.
m) Provisiones
Se reconoce una provisión sólo cuando la CMAC- Huancayo tiene una obligación presente (legal o
implícita) como resultado de un evento pasado, es probable que se requieran recursos para cancelar
dicha obligación y, al mismo tiempo, es posible estimar su monto de una manera fiable. Las provisiones
se revisan cada período y se ajustan para reflejar la mejor estimación que se tenga a la fecha del balance
general. Cuando el efecto del valor del dinero en el tiempo es importante, el monto de la provisión es el
valor presente de los gastos que se espera incurrir para cancelarla.
n) Contingencias
Los pasivos contingentes no se reconocen en los estados financieros. Estos se revelan en notas a los
estados financieros, a menos que la posibilidad de que se desembolse un flujo económico sea remota. Un
activo contingente no se reconoce en los estados financieros, pero se revela cuando su grado de
contingencia es probable.
o) Utilidad por acción
La utilidad por acción básica y diluida se calcula dividiendo la utilidad neta entre el promedio ponderado
del número de acciones comunes en circulación durante el periodo. Las acciones que provienen de la
capitalización de utilidades constituyen una división de acciones y; por lo tanto, para el cálculo del
promedio ponderado de acciones se considera que esas acciones siempre estuvieron en circulación. A la
fecha de los estados financieros, la CMAC- Huancayo no tiene instrumentos financieros con efecto
dilutivo, por lo que las utilidades por acción básica y diluida son las mismas.
14
p) Activos Intangibles
El reconocimiento y la amortización de los activos intangibles de vida limitada se efectúa de acuerdo a lo

establecido en la Resolución SBS Nº 1967-2010 el cual indica lo siguiente:
Los intangibles se registran inicialmente al costo. Un activo se reconoce como intangible si es probable
que los beneficios económicos futuros atribuibles que generen, fluyan a la Institución y su costo sea
susceptible de medición.
Las licencias de programas de cómputo adquiridas se capitalizan sobre la base de los costos incurridos
para adquirirlos y poner en uso el programa específico. Estos costos son amortizados en el estimado de
sus vidas útiles que va de 1 a 5 años.
Los activos intangibles incluidos en el rubro “Otros Activos” del Balance General, corresponden
principalmente a las adquisiciones y desarrollo de software utilizado en las operaciones propias. Estos
activos se amortizan siguiendo el método de línea recta sobre la base de su vida útil estimada.
La vida útil y el método de amortización se revisan periódicamente para asegurar que sean consistentes
con el patrón previsto de beneficios económicos de las partidas de intangibles de vida limitada.
q) Beneficios laborales
Los beneficios laborales se registran como gasto y como pasivo en el momento de su devengamiento.
Los beneficios laborales incluyen las remuneraciones de carácter mensual que se entrega a los
trabajadores tales como: las vacaciones, gratificaciones, compensación por tiempo de servicios y la
participación de los trabajadores en la utilidad del ejercicio.
La provisión para compensación por tiempo de servicios – CTS, se registra con cargo a resultados del
ejercicio a medida que se devenga la obligación, que es calculada de acuerdo a lo establecido por el
Texto Único Ordenado del D.L. Nº 650, Reglamento, y disposiciones modificatorias y complementarias
vigentes.
En aplicación de los Arts. 2° y 22° del Decreto Supremo N° 001-97 – TR, a partir del 01 de noviembre de
2004, se establece el régimen general de depósitos semestrales de la CTS. De acuerdo al referido
régimen, deben efectuarse dos (2) depósitos al año. El primero por el periodo comprendido entre el 01 de
noviembre y el 30 de abril, y el segundo por el periodo comprendido entre el 01 de mayo y el 31 de
octubre.
El empleador debe realizar el depósito semestral de la CTS dentro de los primeros quince (15) días
naturales de los meses de mayo y noviembre de cada año. Si el último día es inhábil, el depósito puede
efectuarse el primer día hábil siguiente.
Los pagos efectuados con carácter cancelatorio son depositados principalmente en la CMAC-
HUANCAYO, por ser una institución financiera elegida por los colaboradores.
15
r) Impuesto a la Renta y Participación de los Trabajadores
El impuesto a la renta se calcula sobre la base de la renta imponible determinada para fines tributarios la
cual es determinada, utilizando criterios que difieren de los principios contables que utiliza la CMAC
Huancayo S.A.
En consecuencia, la CMAC Huancayo S.A. registra el impuesto a la renta diferido los cuales reflejan los
efectos de las diferencias temporales entre los saldos de activos y pasivos para fines contables y los
determinados para fines tributarios. Los activos y pasivos diferidos se miden utilizando las tasas de
impuesto que se espera aplicar a la renta imponible en los años en que estas diferencias se recuperen o
eliminen. La medición de los activos y pasivos diferidos refleja las consecuencias tributarias derivadas de
la forma en que se espera, a la fecha del Balance General, recuperar o liquidar el valor de los activos y
pasivos.
El activo y pasivo diferido se reconocen sin tomar en cuenta el momento en que se estime que las
diferencias temporales se anularán. Los activos diferidos son reconocidos cuando es probable que
existan beneficios tributarios futuros suficientes para que el activo diferido se pueda aplicar.
A la fecha del Balance General, se evalúa los activos diferidos no reconocidos y el saldo de los
reconocidos; registrando un activo diferido previamente no reconocido en la medida en que sea probable
que los beneficios futuros tributarios permitan su recuperabilidad o reduciendo un activo diferido en la
medida en que no sea probable que se disponga de beneficios tributarios futuros suficientes para permitir
que se utilice parte o todo el activo diferido reconocido contablemente.
Conforme lo establece la norma contable, la CMAC Huancayo S.A determina su impuesto a la renta
diferido sobre la base de la tasa de impuesto aplicable a sus utilidades no distribuidas, reconociendo
cualquier impuesto adicional por la distribución de dividendos en la fecha que se reconoce el pasivo.
En la reunión del Consejo de Interpretaciones de las Normas Internacionales de Información Financiera
(CINIIF), en adelante el “Consejo”, efectuada en noviembre de 2010, se concluyó que la participación a
los trabajadores en las utilidades debe ser registrada de acuerdo con la NIC 19 “Beneficios a los
empleados” y no con la NIC 12 “Impuesto a las Ganancias”. En consecuencia, una entidad sólo está
obligada a reconocer un pasivo cuando el empleado ha prestado servicios; por lo tanto, bajo esta
consideración no se calcula participación a los trabajadores diferida por las diferencias temporales; por
cuanto, estos corresponderían a futuros servicios que no deben ser considerados como obligaciones o
derechos bajo la NIC 19. En Perú la práctica seguida fue la de calcular y registrar la participación de los
trabajadores diferida. El 21 de enero de 2011, la SBS emitió el Oficio Múltiple N°4049-2011, adoptando la
interpretación del CINIIF a partir de enero de 2011, por la cual se reconoce como un gasto y un pasivo
correspondiente a la prestación de servicio del trabajador.
La participación de los trabajadores por los servicios prestados, se registran como gastos de personal en
el rubro “Remuneraciones y beneficios sociales”
16
s) Distribución de Dividendos
La distribución de dividendos en efectivo se reconoce como pasivo en los estados financieros en el año
en que los dividendos son aprobados por los accionistas de la CMAC- Huancayo.
t) Reconocimiento de Ingresos y Gastos
Los ingresos y gastos por intereses son registrados en los resultados del período en que se devengan, en
función al tiempo de vigencia de las operaciones que los generan. Serán reconocidos los ingresos por
intereses, cuando sea probable que los beneficios económicos asociados fluyan a la Institución. Los
intereses en suspenso son reconocidos como ganancia en la medida en que se perciban. Cuando la
administración determina que la condición financiera del deudor ha mejorado a tal punto que desaparece
la deuda, en cuanto a la recuperación del principal, la Institución reconoce los intereses percibidos en
dicho periodo.
Los intereses devengados de los créditos vencidos son trasladados a la cuenta correspondiente, tomando
en cuenta el tipo de crédito (Corporativos, Grandes Empresas, Medianas Empresas, Pequeñas
Empresas, Micro Empresas, Consumo Revolvente e Hipotecarios para Vivienda).
En cumplimiento a las disposiciones del Manual de Contabilidad para Empresas del Sistema Financiero y
lo dispuesto en el capítulo II de la Resolución SBS Nº 11356-2008, la suspensión del reconocimiento
como ingresos y su reconocimiento en la cuenta 8104 se realiza conforme a lo siguiente:
 En el caso de créditos soberanos, a bancos multilaterales de desarrollo, a entidades del sector

público, a intermediarios de valores, a empresas del sistema financiero, corporativos, a grandes
empresas y a medianas empresas (créditos de deudores no minoristas), después de quince (15) días
del vencimiento de la cuota.
 Para créditos a microempresas, consumo (revolvente y no revolvente), hipotecario para vivienda, a

pequeñas empresas, y aquellos créditos bajo la modalidad de arrendamiento financiero y
capitalización inmobiliaria, independientemente del tipo de crédito, se realizará después de los treinta
(30) días del vencimiento de la cuota, independientemente que las demás cuotas aún no hayan
vencido.
 Los intereses generados por créditos en situación de vencidos, refinanciados, reestructurados y en

cobranza judicial; así como los créditos clasificados en las categorías de dudoso y pérdida, son
reconocidos como ingresos por el método de lo percibido y mientras estos no son cobrados son
registrados como intereses en suspenso.
 Las comisiones por servicios financieros se reconocen como ingresos cuando se perciben.
 Los otros ingresos y gastos se reconocen como ganados o incurridos en el periodo en que se
devengan.
17
u) Estado de Flujos de Efectivo
En adición al pronunciamiento Nº 4 del Colegio de Contadores Públicos de Lima, la Superintendencia de

Banca y Seguros ha normado la presentación del Estado de Flujos de Efectivo para Bancos e
Instituciones Financieras a partir de 1992, considerando entre otros aspectos, la inclusión de los
rendimientos netos de colocaciones como actividades de financiamiento. Para efectos de presentación
del Estado de Flujos de Efectivo, los fondos disponibles y depósitos en bancos e instituciones financieras,
se consideran como efectivo y equivalente de efectivo; así como los rendimientos devengados del
disponible por intereses de depósitos a plazo. La CMAC- Huancayo ha preparado el estado de flujos de
efectivo para lo cual ha utilizado el método indirecto de acuerdo con los requerimientos de la NIC 7
Estado de Flujos de Efectivo.
3. TRANSACCIONES EN MONEDA EXTRANJERA Y EXPOSICION AL RIESGO

Los saldos en moneda extranjera están expresados en nuevos soles al tipo de cambio vigente al cierre del
año. Las diferencias de cambio que generan estos saldos se incorporan en los resultados del ejercicio en que
se devengan.
Los activos y pasivos en moneda extranjera se registran al tipo de cambio de la fecha en que se realizan las
transacciones y se expresan en moneda peruana al cierre de cada mes utilizando el tipo de cambio fijado por
la SBS a esa fecha. Las ganancias o pérdidas que resultan de reexpresar los activos y pasivos en moneda
extranjera a las tasas de cambio vigentes a la fecha del balance general se registran en los resultados del
ejercicio.
Al 31 de marzo de 2018 y al 31 de diciembre de 2017, el tipo de cambio para la contabilización de las
cuentas del activo y del pasivo en dólares estadounidenses fijado por la SBS era de S/ 3.227 y S/ 3.241 por
cada dólar estadounidense, respectivamente.
POSICION NETA POR RIESGO DE CAMBIO
Al 31 de marzo de 2018, la posición en moneda extranjera de la CMAC Huancayo es la siguiente:
31.03.2018 31.12.2017
Rubros
US$ (000) US$ (000)
Activo 21,788 21,818
Pasivo (22,423) (21,444)
Posición Neta (635) 374
Los rubros del activo y pasivo presentados en el Balance General incluyen saldos de operaciones en
moneda extranjera (dólares americanos), los cuales están expresados en moneda nacional al tipo de
cambio establecido por la SBS, que al 31 de marzo de 2018 y al 31 de diciembre de 2017 fueron de S/
3.227 y S/ 3.241; respectivamente; considerado como tipo de cambio fijo en los registros contables,
establecido para empresas del sistema financiero nacional. Cuya posición neta al 31 de marzo de 2018,
comparativo con el 31 de diciembre 2017 es el siguiente:
18
Rubros 31.03.2018 31.12.2017
ACTIVO US$ (000) S/ (000) US$ (000) S/ (000)
Disponible 8,456 27,288 7,672 24,865
Inversiones 691 2,230 517 1,676
Colocaciones Netas 8,214 26,507 9,359 30,332
Cuentas por Cobrar Netas 2,635 8,503 2,555 8,281
Otros Activos Netos 1,792 5,783 1,715 5,558
Total Activo 21,788 70,310 21,818 70,712
PASIVO
Obligaciones con el Público 20,289 65,473 21,049 68,220
Depósitos de Empresas Sistema Financiero. 197 636 208 674
Adeudos y Obligaciones Financieras 8 26 9 29
Cuentas por Pagar 1,869 6,031 145 470
Adeudados a Largo Plazo 25 81 27 88
Otros Pasivos 35 113 6 19
Total Pasivo 22,423 72,359 21,444 69,500
Posición Neta de Cambio -635 -2,049 374 1,212
Los saldos de los Activos y Pasivos en moneda extranjera al 31 de marzo de 2018, han sido expresados en soles
al tipo de cambio de cierre, que la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP ha publicado de S/ 3.227 por cada
US$ 1.00. Al 31 de marzo de 2018 tenemos una posición de cambio de Sobre vendida de US. $ 635 que
representa el 0.36% del Patrimonio Efectivo, indicador que se encuentra dentro del límite a la posición global de
sobreventa que no podrá ser mayor al 10% del Patrimonio Efectivo.
4. DISPONIBLE
Los fondos de encaje legal al cierre del ejercicio están constituidos por dinero en efectivo que se encuentran
custodiados en bóveda de la propia CMAC Huancayo S.A., y depósitos en cuentas corrientes en el Banco
Central de Reserva del Perú, tanto en moneda nacional, como en moneda extranjera, los cuales se
encuentran dentro de los límites establecidos de conformidad con lo señalado en el literal a) del artículo 161º
de la Ley Nº 26702 y Circulares del Banco Central de Reserva Nº 019-2009-BCRP y Nº 020-2009-BCRP,
estas últimas de fecha 31 de AGO.2009. Al 31 de marzo, el rubro de Disponibles comprende:
31.03.2018 31.12.2017
Rubros
S/ (000) S/ (000)
Caja 56,640 46,482
Banco Central de Reserva del Perú 103,133 105,582
Bancos y Otras Empresas del Sistema Financiero del País 188,739 215,123
Canje 1,069 666
Otras Disponibilidades 569 568
Total 350,150 368,421
19
El rubro Bancos y otras Empresas del Sistema Financiero al 31 de marzo de 2018, está conformado por las
Cuentas Corrientes, Cuentas de Ahorro y a Plazo Fijo. A continuación, se detallan los saldos que se
mantienen en cada una de las entidades financieras:
Bancos y Otras Empresas del Sistema 31.03.2018 31.12.2017

Financiero del País S/ (000) S/ (000)
Banco de la Nación 2,156 1,780
Banco de Crédito del Perú 7,757 10,373
Banco Interbank 8,805 9,131
Banco Scotiabank 102 98
Banco Continental 22,172 61,375
Banco Financiero 8,500 0
Banco Interamericano de Finanzas 12,000 36,500
HSBC Bank Perú S.A. 40,000 0
Banco Santander Perú 0 35,000
Mi Banco 19,000 60,000
Financiera TFC S.A. 7,906 0
Financiera Credinka 12,400 0
CMAC Cusco 32,500 0
CMAC Trujillo 15,000 0
Intereses Devengados 441 866
Total 188,739 215,123
5. INVERSIONES DISPONIBLES PARA LA VENTA
Está conformado por las Inversiones en Certificados de Depósito Emitidos por el Banco Central de Reserva
del Perú y Papeles Comerciales de BNB Valores Perú Solfin SAB. Las inversiones cuentan con sus
respectivos intereses devengados. Al 31 de marzo, este rubro comprende:
31.03.2018 31.12.2017
Rubros
S/ (000) S/ (000)
Certificados de Depósito del BCRP 38,113 34,959

Papeles Comerciales 891 1,844
Rendimientos Devengados:
· Certificados de Depósito del BCRP 2,399 918
· Papeles Comerciales 30 25
Total 41,433 37,746
20
6. CARTERA DE CREDITO
Los préstamos están denominados en Moneda Nacional y en Moneda Extranjera (US$. Dólares Americanos),
se encuentran respaldados con otras garantías preferidas recibidas de sus clientes, conformadas
principalmente por pagarés y garantías hipotecarias, son de libre disponibilidad a medida que cumplan el
vencimiento y generan intereses de acuerdo a la tasa pactada.
Al 31 de marzo, este rubro comprende:
Saldo al Saldo al
Colocaciones 31.03.2018 31.12.2017
S/ (000) S/ (000)
CORTO PLAZO
Créditos Vigentes 420,546 430,225
Créditos Refinanciados 4,026 4,271
Créditos Vencidos 7,331 5,995
Créditos en Cobranza Judicial 9,420 9,001
Rendimientos Devengados de Créditos Vigentes 11,068 10,682
Menos: Intereses Diferidos (3,044) (3,152)
Total Corriente 449,347 457,022
Menos:
Provisión para Colocaciones (30,851) (29,138)
Total Cartera Neta Corriente 418,496 427,884
LARGO PLAZO
Créditos Vigentes 2,633,890 2,585,980
Créditos Refinanciados 25,218 25,672
Créditos Vencidos 45,915 36,033
Créditos en Cobranza Judicial 58,995 54,103
Rendimientos Devengados de Créditos Vigentes 27,812 26,070
Total No Corriente 2,791,830 2,727,858
Menos: Provisión para Colocaciones (143,595) (133,055)
Total Cartera Neta No Corriente 2,648,235 2,594,803
Total Cartera Neta 3,066,731 3,022,687
Al 31 de marzo de 2018, los créditos prendarios se encuentran respaldados con garantías de joyas de oro
custodiadas en bóveda; mientras que los créditos a la pequeña empresa se encuentran respaldados por
garantías preferidas y no preferidas.
21
Asimismo, se estima que la provisión para colocaciones de cobranza dudosa, que asciende a
S/174’445,410.64 es suficiente para cubrir la eventual pérdida en la irrecuperabilidad de los créditos
otorgados, adicionalmente se cuenta con provisiones para riesgo país de créditos directos asciende a S/
53,039.09, haciendo un total de Provisiones para colocaciones el importe de S/ 174’498,449.73.
Calificación de Cartera
La Superintendencia de Banca, Seguros y AFP - SBS, ha establecido criterios para la calificación de la

cartera de créditos directos e indirectos, para lo cual considera los siguientes tipos de créditos: Corporativos,
Grandes Empresas, Medianas Empresas, Pequeñas Empresas, Micro Empresas, Consumo Revolvente e
Hipotecarios para Vivienda.
Asimismo, establece que la evaluación de la cartera de créditos se determina principalmente por la

capacidad de pago del deudor, la misma que ha sido definida por su flujo de fondos; así como, el grado de
cumplimiento de sus obligaciones y que las garantías otorgadas por los deudores son consideradas
complementarias.
La Resolución SBS N° 808–2003, estableció la constitución de provisiones genéricas sobre la

responsabilidad total de todos aquellos deudores clasificados como “créditos normales”, así como una tabla
de porcentajes de provisiones que deben adoptar las instituciones financieras en forma progresiva.
Asimismo, conforme a lo establecido por artículo 3º de la Resolución SBS Nº 11356-2008, a partir del 01-12-
2008, se activó la regla procíclica, así mismo mediante Circular Nº B-2224-204 emitido por la SBS el 27 de
noviembre de 2014 la regla prociclica fue desactivada desde el mes de noviembre del 2014.
El componente procíclico de las provisiones sobre los créditos directos e indirectos y operaciones de
arrendamiento financiero de deudores clasificados en categoría Normal se constituirá cuando la regla
procíclica se encuentre activada.
7. CUENTAS POR COBRAR
Las Cuentas por Cobrar mantienen un saldo al 31 de marzo de 2018 de S/ 14’251,640.89 las cuentas por
cobrar a terceros y diversas están compuestas por gastos administrativos y gastos judiciales (cargados a
clientes de créditos), garantías otorgadas por alquileres y otras cuentas por cobrar a terceros y al personal.
22
31.03.2018 31.12.2017
Rubros
S/ (000) S/ (000)
Impuestos pagados por cuentas de terceros 11 10
Otras cuentas pagadas por cuentas de terceros 1,496 1,568
Comisiones por cobrar 968 843
Reclamos a terceros y al personal 3,545 3,404
Operaciones de Reporte 9,222 7,915
Rendimientos Devengados de Operaciones de Reporte 64 39
Menos : Provisión de Cuentas por Cobrar (1,054) (1,153)
Total 14,252 12,626
8. BIENES REALIZABLES RECIBIDOS EN PAGO Y ADJUDICADOS

La composición de este rubro corresponde a los valores que constituían garantías de créditos, que, en el
caso de inmuebles, luego de culminado el proceso judicial, el juez dispone su adjudicación; y en el caso de
prendas de créditos pignoraticios, que, habiendo sido ofrecido hasta en un remate, no se logró vender, se
transfiere en propiedad a la CMAC Huancayo por medio de la adjudicación.
31.03.2018 31.12.2017
Rubros
S/ (000) S/ (000)
Valores, títulos y metales preciosos recibidos en pago y adjudicados 187 186
Inmuebles recibidos en pago y adjudicados 9,241 9,240
(-) Provisión para Valores, Títulos y metales preciosos recibidos en
(185) (169)
pago y adjudicados
(-) Provisión para Inmuebles recibidos en pago y adjudicados (4,938) (4,460)
Valor Neto 4,305 4,797
9. PARTICIPACIONES
Al 31 de marzo de 2018 y al 31 de diciembre de 2017, este rubro comprende:
Saldo al Saldo al
CONCEPTO 31.03.2018 31.12.2017
S/ (000) S/ (000)
Participación Patrimonial en el FOCMAC 3,761 3,761

Participación Patrimonial en Pagos Digitales Peruano S.A. 736 736
Total 4,497 4,497
23
a) Representa una participación patrimonial en el Fondo de Cajas Municipales de Ahorro y Crédito -
FOCMAC que, al 31 de marzo de 2018, asciende a S/ 3,760,742.93 el cual representa el 9.48% de
participación.
b) El 1 de diciembre de 2016 la Caja adquirió 465,000 acciones tipo B de la empresa Pagos Digitales
Peruanos S.A. por un importe de S/ 930,000. Cuyo valor de participación patrimonial al 31 de
marzo de 2018 es S/ 736,484.12
10. INMUEBLES, MOBILIARIO Y EQUIPO (NETO)

El movimiento del rubro Inmuebles, Mobiliario y Equipo, neto de depreciación acumulada por el trimestre
terminado el 31 de marzo de 2018, es el siguiente:
2018 2017
Depreciación Depreciación Tasas
Rubros Costo Valor Neto Costo Valor Neto
Acumulada Acumulada %
Al 31.03.2018 Al 31.12.2017
Al 31.03.2018 Al 31.03.2018 Al 31.12.2017 Al 31.12.2017
S/. (000) S/. (000)
S/. (000) S/. (000) S/. (000) S/. (000)
Terrenos 9,378 - 9,378 9,378 0 9,378 -
Edificios 12,601 (4,271) 8,330 12,551 (4,114) 8,437 5%
Instalaciones 1,318 (472) 846 1,273 (449) 824 10%
Mobiliario 3,138 (2,479) 659 3,111 (2,437) 674 10%
Equipos de
14,392 (7,554) 6,838 12,710 (6,901) 5,809 25%
computación
Vehículos 7,127 (3,504) 3,623 5,625 (3,253) 2,372 20%
Otros Activos 8,508 (4,752) 3,756 8,046 (4,585) 3,461 10%
Instalaciones en Según
29,442 (11,437) 18,005 27,433 (10,225) 17,208
Bienes Alquilados Contrato
Obras en
96 0 96 517 0 517 -
Ejecución
Total 86,000 (34,469) 51,531 80,644 (31,964) 48,680
24
El movimiento de los Activos y su Depreciación Comprende:
Saldo al Saldo al
Adiciones Deducciones
Rubros 31.12.2017 31.03.2018
S/. (000) S/. (000)
S/. (000) S/. (000)
Costo
Terrenos 9,378 - - 9,378
Edificios 12,551 50 - 12,601
Instalaciones 1,273 45 - 1,318
Mobiliario 3,111 27 - 3,138
Equipos de computación 12,710 1,682 - 14,392
Vehículos 5,625 1,509 7 7,127
Otros Activos 8,046 462 - 8,508
Instalaciones en Bienes Alquilados 27,433 2,009 - 29,442
Obras en Ejecución 517 420 841 96
Total 80,644 6,204 848 86,000
Depreciación
Terrenos
Edificios (4,114) (157) 0 (4,271)
Instalaciones (449) (23) 0 (472)
Mobiliario (2,437) (42) 0 (2,479)
Equipos de computación (6,901) (653) 0 (7,554)
Vehículos (3,253) (254) 3 (3,504)
Otros Activos (4,585) (167) 0 (4,752)
Instalaciones en Bienes Alquilados (10,225) (1,212) 0 (11,437)
Total (31,964) (2,508) 3 (34,469)
Costo Neto 48,680 51,531
11. ACTIVOS INTANGIBLES

El rubro “Activo Intangible” comprende cuentas que se detallan a continuación:
31.03.2018 31.12.2017
ACTIVOS INTANGIBLES
S/ (000) S/ (000)
Software 5,375 4,560
Licencia de Software 3,278 0
Amortización Acumulada de Software -2,471 -2,157
TOTAL INTANGIBLES NETO 6,182 2,403
25
12. IMPUESTOS CORRIENTES.
El rubro “Impuestos Corrientes” comprende partidas que se detallan a continuación:
31.03.2018 31.12.2017
IMPUESTOS CORRIENTES
S/ (000) S/ (000)
Crédito fiscal del Impuesto General a las Ventas (181) (225)
Crédito fiscal del Impuesto a la Renta 6,657 947
TOTAL IMPUESTOS CORRIENTES 6,476 722
13. IMPUESTO A LA RENTA DIFERIDO

En este rubro se ha registrado el saldo deudor de la cuenta contable: “1903.IMPUESTO A LA RENTA
DIFERIDO” en la que se lleva el control del Impuesto a la Renta diferido, el cual se genera por efecto de las
diferencias temporales, de acuerdo a lo establecido por la Norma Internacional de Contabilidad 12 (NIC-12).
Conforme al tratamiento del impuesto a la Renta, se ha identificado los siguientes conceptos, que
contablemente fueron cargados a resultados, como DIFERENCIAS TEMPORALES:
31.03.2018 31.12.2017
DETALLE
S/ (000) S/ (000)
Diferencias Temporales Periodo
Provisiones Genéricas Obligatorias 27,956 27,705
Mejoras en Propiedades Alquiladas 8,336 7,476
Provisión de cartas fianzas (genérica) 102 108
Provisiones para Bienes Adjudicados 5,123 4,630
Provisiones Litigios Civil y Laboral 1,104 1,064
Provisiones por Vacaciones de Trabajadores 8,234 8,691
Intereses En Suspenso Créditos Normales
1,749 2,021
(Refinanciados y Vigentes)
Otras provisiones 0 84
Provisión para Riesgo País 53 89
Provisión para Gastos de Promoción 7 7
Total Diferencias Temporales 52,664 51,875
Impuesto a la Renta Diferido 15,536 15,303
26
14. OTROS ACTIVOS
Al 31 de marzo de 2018, este rubro comprende:
31.03.2018 31.12.2017
Rubros
S/ (000) S/ (000)
Seguro Multiriesgo 185 336
Seguro Unidad Transporte 165 278
Seguro de Accidentes y Vida Temporal 5 10
Póliza 3D (Crimen informático, extorsión y responsabilidad civil) 1,184 2,150
Alquileres pagados por anticipado 746 461
Entregas a rendir cuenta 189 18
Útiles de Of. y Suministros Div. pagados por anticipado 3,597 501
Otros gastos pagado por anticipado 2,892 3,044
Operaciones por liquidar 36 15
TOTAL 8,999 6,813
La cuenta más representativa del rubro Otros Activos, comprende Útiles de Oficina y Suministros Diversos
y Otros gastos pagados por anticipado.
15. OBLIGACIONES CON EL PÚBLICO

Los Depósitos de Ahorro y a Plazo del público se encuentran debidamente respaldados por el Encaje Legal,
según las normas del Banco Central de Reserva del Perú – BCRP.
Las Cuentas de Ahorro comprenden Depósitos de Ahorros Activos por S/ 530’024,344.03 y Depósitos de
Ahorros Inactivos por S/ 23’205,451.67.
Las Cuentas a Plazo comprenden Cuentas a Plazo Fijo por S/ 1’286,038,376.20. Depósitos para Planes
Progresivos por S/16’309,864.90, Depósitos de CTS del Público por S/ 712’791,860.74 y Depósitos a Plazo
Fijo en Garantía S/ 132’525,537.65.
27
Al 31 de marzo de 2018 este rubro comprende:
31.03.2018 31.12.2017
Rubros
S/ (000) S/ (000)
Corriente
Obligación a la Vista 3,419 2,866
Depósitos de Ahorro 553,230 551,951
Depósitos a Plazo 1,004,013 955,791
Beneficios Sociales por Pagar 4,304 1,598
Gastos por Pago de Obligaciones 34,778 35,011
Total Corriente 1,599,744 1,547,217
No Corriente
Depósitos a Plazo 1,142,937 1,185,929
Gastos por Pago de Obligaciones 89,240 82,937
Total No Corriente 1,232,177 1,268,866
Total 2,831,921 2,816,083
La CMAC-Huancayo S.A. al 31 de marzo de 2018 cuenta con 03 productos y 9 subproductos pasivos:

Depósitos de Ahorros:
Sub producto Definición TEA

Cuenta que permite disponer del dinero de manera directa en MN Mín 0.30%
Ahorro Corriente cualquier momento de acuerdo a las necesidades y Max 0.70%
requerimientos del cliente. ME 0.01%
Ahorro de libre disposición que permite los pagos ordinarios de MN 2.00%

Sueldo Efectivo
haberes de trabajadores dependientes. ME 0.01%
Ahorro de libre disposición que motiva el ahorro de los menores MN 2.50%

Cuenta Futuro de edad y les permite contar con fondos para cubrir necesidades
ME 0.01%
futuras de estudio u otros.
Ahorro de libre disposición que brinda al cliente un medio de MN 0.30%

Órdenes de Pago
pago para hacer frente a sus obligaciones de manera indirecta.
ME 0.01%
28
Depósitos a Plazo:
Sub
Definición TEA Incentivo
producto
MN Mín 1.80%
Depósito a plazo que permite el retiro de intereses de Max 5.25%
Clásico Ninguno
manera mensual, libre o al final del período. ME Mín 0.01%
Max 0.01%
MN Mín 1.80%
Ahorro Depósito a plazo que permite el pago adelantado de los Max 5.25%
Ninguno
Cash intereses. ME Mín 0.01%
Max 0.01%
MN Mín 2.00%
Depósito a plazo que paga una mayor tasa a montos Max 6.20%
Plus Ahorro Ninguno
iguales o mayores a S/ 15,000.00 o $6,000. ME Mín 0.01%
Max 0.01%
Depósito a plazo que permite depósitos mensuales,
Ahorro MN Mín 3.00% MN Mín 0.5%
quincenales o semanales. El cliente elige el monto
Programado Max 4.50% Max 1.20%
(entre S/ 20 hasta S/ 1,000) y la fecha a depositar.
Depósitos CTS:
Sub producto Definición TEA

MN Mín 1.00%
Depósito para pagos de beneficios sociales por el tiempo de Max 7.50%
CTS
servicio de trabajadores dependientes. ME Mín 0.01%
Max 0.01%
16. DEPOSITOS DE EMPRESAS DEL SISTEMA FINANCIERO Y ORGANISMOS FINANCIEROS

INTERNACIONALES
Al 31 de marzo de 2018, este rubro comprende:
Saldo al Saldo al
Rubros 31.03.2018 31.12.2017
S/ (000) S/ (000)
Corriente
Depósitos de Ahorros 6,295 4,475
Depósitos a Plazo Fijo 949 599
Gastos por Pagar de Obligaciones 43 37
Total 7,287 5,111
A continuación, se detalla los saldos de los Depósitos de Ahorros y Plazos Fijos de las Empresas del Sistema
Financiero que al 31 de marzo de 2018 comprende:
29
NOTA 11
DEPÓSITOS DE EMPRESAS DEL SISTEMA FINANCIERO
AL 31 DE MARZO DE 2018
(Expresado en Soles)
T/C 3.227
MONEDA NACIONAL MONEDA EXTRANJERA
EMPRESAS Y ORGANISMOS FINANCIEROS TOTAL
IMPORTE T.E.A. US $ CONVERTIDO T.E.A.
DEPÓSITOS DE AHORROS
CMAC HUANCAYO 1,164,400 4,648 15,000 1,179,401
COOPERATIVA SAN CRISTOBAL DE HUAMANGA 2,808,451 0.15% 45,851 147,961 0.06% 2,956,412
COOPERATIVA SANTA MARIA MAGDALENA 1,684,713 0.15% 146,462 472,632 0.06% 2,157,344
CMAC ICA 909 0.15% 909
ACCESO CREDITICIO S.A. 550 550
TOTAL DEPÓSITOS DE AHORROS 5,659,023 196,961 635,594 6,294,616
DEPÓSITOS A PLAZO FIJO

COOP. SAN CRISTOBAL DE HUAMANGA 949,440
- Plazo Fijo 720 Dias 256,749
COOP. SANTA MARIA MAGDALENA
TOTAL DEPÓSITOS A PLAZO FIJO 949,440 949,440

TOTAL DEPÓSITOS DE IFIS 6,608,463 635,594 7,244,056
GASTOS POR PAGAR DEPÓSITOS DE IFIS 42,703 42,703
TOTAL 6,651,166 635,594 7,286,759
EQUIVALENTE EN USD $ 2,258,060
Los Depósitos a Plazo que se cuenta de las empresas del sistema financiero al 31.03.2018 tienen
vencimiento de:
El importe de S/ 256,749 y el de S/ 342,332 vence el 28.06.2018.
El importe de S/ 200,205 vence el 24.04.2018.
El importe de S/ 150,154 vence el 25.04.2018.
17. ADEUDOS Y OBLIGACIONES FINANCIERAS

El saldo de los adeudos, incluye obligaciones con Instituciones Financieras y se encuentran
contabilizadas a corto y largo plazo tal como se muestra en el siguiente cuadro:
30
31.03.2018 31.12.2017
Rubros
S/ (000) S/ (000)
Adeudados y obligaciones Financieras a Corto Plazo
Adeudados y Obligaciones con la Corporación Financiera y

12,593 13,370
Desarrollo
Gastos de Adeudos y Obligaciones Financieras 396 168
Adeudados y obligaciones Financieras a Largo Plazo
Adeudados y Obligaciones con la Corporación Financiera y

192,245 188,542
Desarrollo
Total No Corriente 192,245 188,542
Total 205,234 202,080
31.03.2018
Entidad Corto Plazo Largo Plazo Total
S/ (000) S/(000) S/(000)
COFICASA 40 0 40
MULTISECTORIAL 1,376 0 1,376
CAPITAL DE TRABAJO 0 0 0
TECHO PROPIO 88 930 1,018
MI HOGAR 38 28 66
MI CONSTRUCCION 73 504 577
SUBORDINADO 64,000 64,000
RECURSOS PROPIOS 1,096 677 1,773
MI VIVIENDA 9,836 125,504 135,340
MI CASA MAS 46 602 648
TOTAL COFIDE 12,593 192,245 204,838
BANCO DE LA NACION 0 0 0
Total 12,593 192,245 204,838
Gastos e Intereses por Pagar 396 396
Total General 12,989 192,245 205,234
a) Los préstamos otorgados por COFIDE han sido obtenido con el objetivo de calzar prestamos de largo
plazo, al respecto comentar que el crecimiento del saldo responde principalmente a las colocaciones
de préstamos con el FONDO MIVIVIENDA otorgado por intermedio de esta entidad, estos préstamos
tienen la tasa promedio de 6.85 %.
31
b) El préstamo otorgado por COFIDE de fecha de desembolso el 09 de Julio del 2014, por el importe de
S/ 24’000,000.00 millones de soles, al plazo de 10 años, con un periodo de gracia incluido de 5 años y
a una tasa efectiva anual de 11.10%.
c) El préstamo otorgado por COFIDE de fecha de desembolso el 15 de diciembre del 2015, por el
importe de S/ 20’000,000.00 millones de soles, al plazo de 10 años, con un periodo de gracia incluido
de 5 años y a una tasa efectiva anual de 11.25%.
d) El préstamo otorgado por COFIDE de fecha de desembolso el 17 de octubre del 2017, por el importe
de S/ 20’000,000.00 millones de soles, al plazo de 10 años, con un periodo de gracia incluido de 5
años y a una tasa efectiva anual de 10.70%.
Los préstamos señalados en el literal b, c y d, obedecen al planeamiento estratégico a mediano y largo plazo
que es la de fortalecimiento patrimonial de la institución.
18. CUENTAS POR PAGAR

El saldo del rubro de cuentas por pagar está constituido por Seguros por cuenta de prestatarios, Dividendos,
Remuneraciones y Participaciones por Pagar, Proveedores por Pagar, Primas del Fondo de Seguro de
Depósito, Obligaciones con Instituciones Recaudadoras de Tributos, cuentas por pagar Diversas y Otros
gastos por pagar.

31.03.2018 31.12.2017
Rubros
S/ (000) S/ (000)
Cuentas por Pagar Diversas 132 370
Dividendos, Participaciones y Remuneraciones por Pagar 13,995 16,134
Proveedores por Pagar 11,983 6,604
Primas Fondo de Seguro de Depósito por Pagar 3,538 1,038
Otras Contribuciones 816 791
Otros Tributos por Cuenta Propia 1 22
Administradoras de Fondo de Pensiones 958 934
Tributos retenidos 1,487 1,743
Gastos por pagar de cuentas por pagar 0 0
Total 32,910 27,636
32
19. PROVISIONES
Este rubro está compuesto por las Provisiones de Cartas Fianzas y provisiones por contingencias de Litigios
y Demandas.
31.03.2018 31.12.2017
Rubros
S/ (000) S/ (000)
Provisiones específicas para créditos contingentes 332 366
Provisiones para créditos contingentes genéricas 103 108
Procesos Judiciales Civiles 49 14
Procesos Laborales 1,055 1,050
Procesos Administrativos 321 323
Total 1,860 1,861
Las Cartas Fianzas generan operaciones contingentes por las cuales, la CMAC Huancayo asume riesgos
crediticios, que dependiendo de hechos futuros pueden convertirse en créditos directos y generar
obligaciones ante terceros; por tal motivo estamos obligados a constituir provisiones específicas y genéricas
obligatorias, sobre el total de cartas fianzas otorgadas.
20. OTROS PASIVOS

Al 31 de marzo, este rubro que según el manual de contabilidad es: “2908. Otros Pasivos” está compuesto
por:
31.03.2018 31.12.2017
Rubros
S/ (000) S/ (000)
Ingresos por intereses, comisiones cobrados por anticipado Créditos
161 162
Indirectos
Sobrantes de Caja 3 6
Operaciones por liquidar 4,225 3,526
Seguros contra todo riesgo cargados a prestatarios 37 37
Cobranza de Cuota Microseguro Varios 187 3
Asistencia de Sepelio 64 1
Cobranza de Cuota Microseguro de Renta Hospitalaria 171 4
Cobranza de Cuota de Microseguro Oncológico 69 3
Cobranza de Cuota de Microseguro de Protección de Tarjeta de Debito 153 33
Cobranza de Cuota de Microseguro Vida 26 1
Cobranza de Cuota Microseguro de Muerte Accidental 199 11
Cobranza de Cuota de Seguro de Desgravamen de Créditos 1,285 152
Total 6,580 3,939
33
21. PATRIMONIO
Saldo al Saldo al
Rubros 31.03.2018 31.12.2017
S/ (000) S/ (000)
Capital Social 410,570 329,536
Capital Adicional 0 0
Reserva Legal 57,279 48,275
Ajuste al Patrimonio - Fluctuación de Valor de
137 136
Inversiones
Resultado Neto del Ejercicio 16,314 90,038
Total 484,300 467,985
a) Capital Social
El Capital Social al 31 de marzo de 2017 asciende a S/ 410’569,560, encontrándose representado por
41’056,956 acciones nominativas, a un valor nominal de S/10.00 por acción, íntegramente suscritas y
pagadas por la Municipalidad Provincial de Huancayo. El Capital social al 31 de diciembre de 2017
ascendió a S/ 329’535,620, encontrándose representado por 32’953,562 acciones nominativas, a un valor
de nominal de S/ 10.00 por acción.
b) Reserva Legal
De conformidad con las normas legales vigentes, La CMAC- Huancayo debía alcanzar una reserva legal
no menor al 35 por ciento de su capital social. Esta reserva legal se constituyó mediante el traslado anual
de no menos del 10 por ciento de sus utilidades netas, el cual a marzo de 2018 está constituido por S/
57’278,666 y a diciembre de 2017 fue de S/ 48’274,896.
c) Resultado Neto del Ejercicio

Corresponde a las utilidades netas al 31 de marzo de 2018 por S/ 16’314,104 y al 31 de diciembre de
2017 fue S/ 90,037,707 deducidas las participaciones de los trabajadores e impuesto a la renta.
d) Distribución de Dividendos
En la Junta Obligatoria Anual de Accionistas celebrada el 27 de marzo de 2018 se acordó capitalizar los
dividendos del período 2017.
e) Ajuste al Patrimonio
Al 31 de marzo de 2018 y al 31 de diciembre de 2017, corresponde a las ganancias y pérdidas netas por
fluctuación de inversiones disponibles para la venta.
34
f) Utilidad por Acción
Para el cálculo de la utilidad por acción se ha tomado como denominador el número de acciones al 31 de
marzo de 2018, que asciende a 41,056,956 acciones comunes. El número de acciones al 31 de diciembre
de 2017 fue de 32,953,562; el incremento en el número de acciones del año 2018 se debió a una
capitalización de utilidades correspondientes al periodo 2017. La utilidad al 31 de marzo de 2018
asciende a S/ 16’314,104.38; cifra que fue utilizada como numerador de la utilidad por acción de dicho
periodo. A continuación, se muestra el cálculo:
Cálculo de la Utilidad por acción:

Por el Periodo Por el Periodo
acumulado del 1 acumulado del 1 de
Descripción
de Enero al 31 de Enero al 31 de
Marzo de 2018 Marzo de 2017
Utilidad del periodo 16,314,104.38 14,163,011.48
Denominador (Número de Acciones) 41,056,956 41,056,956
UPA expresada en soles 0.397 0.345
g) Patrimonio efectivo
En junio de 2008, mediante Decreto Legislativo N°1028, se modificó la Ley de Banca, Seguros y AFP,
estableciéndose que el patrimonio efectivo deber ser igual o mayor al 10 por ciento de los activos y
créditos contingentes ponderados por riesgo totales que corresponden a la suma de: el requerimiento de
patrimonio efectivo por riesgo de mercado multiplicado por 10, el requerimiento de patrimonio efectivo por
riesgo operacional multiplicado por 10, y los activos y créditos contingentes ponderados por riesgo de
crédito. Al 31 de marzo de 2018, en aplicación del Decreto Legislativo N°1028, La CMAC-HUANCAYO
mantiene los siguientes importes en relación a los activos y créditos contingentes ponderados por riesgo y
patrimonio efectivo (básico y suplementario):
APR Totales = 3’792,449,092.50

PE = 564’161,652.94
Patrimonio Nivel 1 = 480’491,657.29
Ratio de Capital Global = 14.88%
Al 31 de marzo de 2018, La CMAC- Huancayo viene cumpliendo con las Resoluciones SBS N°2115–
2009, N°6328-2009, N°14354-2009, Reglamentos para el Requerimiento de Patrimonio Efectivo por
Riesgo Operacional, por Riesgo de Mercado y por Riesgo de Crédito, respectivamente, y modificatorias.
El 20 de julio de 2011, la SBS emitió la Resolución SBS N° 8425-2011 que establece que se debe
determinar un patrimonio efectivo adicional, por lo que las instituciones financieras deberán contar con un
proceso para evaluar la suficiencia de su patrimonio efectivo en función a su perfil de riesgo, el cual
35
deberá seguir la metodología descrita en dicha Resolución. El patrimonio efectivo adicional será igual a la
suma de los requerimientos de patrimonio efectivo calculados para cada uno de los siguientes
componentes: ciclo económico, riesgo por concentración, riesgo por concentración de mercado, riesgo
por tasa de interés y otros riesgos. Dicho cómputo es calculado desde enero de 2012, teniendo un plazo
de cinco años a partir de julio de 2012 para adecuar el total de su patrimonio efectivo al nivel solicitado.
22. CUENTAS CONTINGENTES Y DE ORDEN

Saldo al Saldo al
Rubros 31.03.2018 31.12.2017
S/ (000) S/ (000)
DEUDORAS 5,729,459 5,590,776
Contingentes Deudoras 12,420 13,324
Cuentas de Orden Deudoras
- Valores propios en cobranza 481,146 481,345
- Cuentas incobrables castigadas 124,551 96,485
- Rendimientos de créditos y rentas en suspenso 78,024 75,702
- Valores y bienes propios otorgados en garantía 179,730 177,299
- Otras cuentas de orden deudoras 335,687 334,123
Total 1,199,138 1,164,954
Contra Cuenta de Cuentas de Orden Acreedoras 4,506,613 4,400,773
Fideicomisos y Comisiones de Confianza Deudoras
- Activos de Fideicomiso 0 0
- Fideicomisos y comisiones de confianza deudoras 11,288 11,725
Total 11,288 11,725
ACREEDORAS 5,729,459 5,590,776
Contingentes Acreedoras
- Responsabilidad por Cartas Fianza Otorgadas 12,420 13,324
- Litigios y demandas pendientes 0 0
Total 12,420 13,324
Contra Cuenta de Cuentas de Orden Deudoras 1,199,138 1,164,954
Cuentas de Orden Acreedoras
- Valores y bienes recibidos en custodia 571 525
- Garantías recibidas por operaciones de créditos 4,481,690 4,377,880
- Garantías recibidas por servicios 10,515 9,995
- Otras Cuentas de Orden Acreedoras 13,837 12,373
Total 4,506,613 4,400,773
Fideicomisos y Comisiones de Confianza
11,288 11,725
Acreedores
36
CONTINGENTES DEUDORAS:
En este rubro se encuentra registrado los derechos eventuales que tiene la CMAC- Huancayo S.A. con sus
clientes por el otorgamiento de cartas Fianzas, los que se tornaran ciertos en caso de tener que asumir las
obligaciones garantizadas. El saldo al 31.03.2018 que corresponde a cuentas contingentes por concepto de
cartas fianza otorgadas se encuentra representado por S/ 12’419,992.
CUENTAS DE ORDEN:
Este rubro agrupa a las Cuentas de Orden que son destinadas para el control interno contable de CMAC
Huancayo S.A., así como aquellas que se han aperturado para contabilizar operaciones con terceros, que por
su naturaleza no integran el activo, ni el pasivo, no inciden en el patrimonio, ni afectan sus resultados.
La cuenta de orden deudoras está conformada por los valores y bienes propios entregados en custodia y en
cobranza, cuentas incobrables castigadas, rendimientos de créditos e inversiones y rentas en suspenso,
valores y bienes propios entregados en garantía, calificación de los créditos y ponderación por riesgo
crediticio, utilización de fondos especiales y fondos en administración y otras cuentas de orden deudoras.
Las cuentas de orden acreedoras están conformadas por los valores y bienes recibidos en custodia, valores
recibidos en cobranza país y exterior, garantías recibidas por operaciones de créditos, garantías recibidas por
servicios, valores y bienes recibidos por operaciones especiales, consignaciones recibidas, cartas de crédito
avisadas y otras cuentas de orden acreedoras
Estas cuentas de control deudoras están referidas a: Créditos Castigados, Rendimientos en suspenso,
activos y créditos contingentes ponderados por riesgo, litigios y demandas pendientes, responsabilidades por
cartas fianzas, entre otras y se encuentra representado por S/ 1’199,137,618.
El rubro de otras cuentas de orden deudoras que se encuentra representado por un importe total
de S/ 335’687,381 el cual cuenta con el siguiente detalle:
Activos fijos Totalmente Depreciados S/ 6’425,032, Bienes no Depreciables S/ 11’510,405, Créditos

Condonados S/ 2’345,609, Créditos Reprogramados según Oficio Múltiple Nº 5345-2010 S/ 30’718,269,
Préstamos hipotecarios para vivienda otorgados a partir del 1 de enero de 2013 S/ 267’717,827, Bienes
Cedidos en Arrendamiento Financiero S/ 9’659,894, Gastos para Recuperación de Créditos Vencidos S/
308,473, Gastos para Recuperación de Créditos Judiciales, Castigados S/ 2’228,125, Activos Contingentes
S/ 170,232 y Créditos – DS Nº 048-2013, y Nº 082-2013-PCM – Roya Amarilla S/ 1’253,877 y Créditos OM
Nº 48079-2015 y OM Nº 10250-2017-SBS Fenómeno del Niño S/ 3’349,638.
Para registrar los activos y gastos de fideicomisos, las comisiones de confianza deudoras, y las cuentas por
contra de las cuentas acreedoras de los fideicomisos, se utilizan las cuentas que corresponden al rubro 85
Fideicomisos y comisiones de confianza deudoras; y para registrar los pasivos, patrimonio e ingresos de los
37
fideicomisos, las comisiones de confianza acreedoras, y las cuentas por contra de las cuentas deudoras de
los fideicomisos, se utilizan las cuentas del rubro 86 Fideicomisos y comisiones de confianza acreedoras.
23. SITUACION TRIBUTARIA
De conformidad con la Legislación Tributaria vigente, la CMAC Huancayo, está comprendida en el Régimen
General del Impuesto a la Renta, debido a que realiza operaciones económicas consideradas como Rentas
de Tercera Categoría, estando afecta al indicado tributo cuya tasa al 31 de marzo de 2018 y al 31 de
diciembre de 2017 fue de 29.50%, para personas jurídicas el cual fue aplicado sobre la utilidad gravable,
asimismo al Impuesto General a las Ventas por operaciones gravadas.
Mediante Decreto Legislativo 1261 publicado el 10 de diciembre de 2016 se ha modificado la tasa aplicable a
la renta de tercera categoría de los contribuyentes domiciliados, estableciendo así una tasa del 29.5 por
ciento vigente a partir del 01 de enero de 2017.
Bajo el régimen general del impuesto a la renta, de acuerdo con la legislación tributaria vigente la que
requiere agregar y deducir al resultado, mostrando en los estados financieros, aquellas partidas que la
referida legislación reconoce como gravables y no gravables, respectivamente.
En tal sentido se debe precisar lo siguiente:
a) Se ha determinado la materia imponible bajo el régimen general del impuesto a la renta, de acuerdo con
la legislación tributaria vigente, la que requiere agregar y deducir al resultado mostrado en los estados
financieros, aquellas partidas que la referida legislación reconoce como gravables y no gravables,
respectivamente.
b) La Administración Tributaria tiene la facultad de revisar y de ser el caso, corregir el impuesto a la renta
determinado por la Institución en los cuatro años posteriores al año de presentación la declaración
jurada del impuesto correspondiente. Los años 2013 al 2018 inclusive, están abiertos a fiscalización.
Debido a que pueden producirse diferencias en la interpretación por parte de la Administración

Tributaria sobre las normas aplicables a la Institución, no es posible anticipar a la fecha, si se producirán
pasivos tributarios adicionales como resultado de eventuales revisiones fiscales. Cualquier impuesto
adicional, moras, recargos e intereses, si se produjeran, serán reconocidos en los resultados del
ejercicio en que la diferencia de criterios con la Administración Tributaria se resuelva. La Gerencia de la
Institución estima que no surgirán pasivos de importancia como resultado de estas posibles revisiones.
38
24. INGRESOS POR INTERESES
Este rubro registra los ingresos devengados en el período, provenientes de las operaciones de
intermediación financiera y comprende los ingresos por concepto de intereses provenientes de fondos
disponibles, fondos interbancarios, inversiones negociables, cartera de créditos, inversiones permanentes,
diferencia de cambio y otros ingresos financieros que la CMAC- Huancayo S.A. está autorizadas a
desarrollar por disposiciones de la Ley General del Sistema Financiero, al 31 de marzo de 2018 y al 31 de
marzo de 2017, está representado por los siguientes importes:
31.03.2018 31.03.2017
DETALLE
S/ (000) S/ (000)
Disponible 1,863 2,646
Intereses y Rendimiento por Depósitos en el Banco Central de
14 18
Reserva
Intereses y Rendimiento por Depósitos en Bancos y otras Emp. 1,848 2,628
Intereses por fondos disponibles restringidos 1 0
Inversiones a Valor Razonable con Cambios en Resultados 0 0
Valores y títulos emitidos por gobierno 0 0
Inversiones Disponibles para la venta 357 368
Inversiones Disponibles para la venta 357 368
Inversiones a Vencimiento 0 0
Inversiones a Vencimiento 0 0
Cartera de Créditos Directos 165,944 137,104
Cartera de Créditos Directos 165,944 137,104
Otros Ingresos Financieros 5 10
Arrendamiento financiero - opción de compra 5 10
TOTAL 168,169 140,128
25. GASTOS POR INTERESES
Este rubro agrupa las cuentas que representan los gastos financieros y comprende los gastos financieros
incurridos por la empresa en el período, tales como los intereses, comisiones, diferencia de cambio y otras
cargas financieras, devengados por la captación de recursos del público en sus distintas modalidades, por los
financiamientos obtenidos de las instituciones financieras del país y del exterior, por la emisión de valores y
títulos, así como por otras cuentas por pagar.
39
31.03.2018 31.03.2017
DETALLE
S/ (000) S/ (000)
Obligaciones con el Público 34,934 30,718

Intereses por obligaciones con el público a la vista 0 0
Intereses por obligaciones con el público por cuentas de aho 972 823
Intereses por obligaciones con el público por cuentas a plaz 33,962 29,895
Intereses por obligaciones de operaciones de reporte 0 0
Depósitos de Empresas del Sistema Financiero y Organismos Fi 8 20
Intereses por Depósitos a la Vista de Empresas del Sistema F 0 0
Intereses por Depósitos de Ahorro de Empresas del Sistema Fi 1 2
Intereses por Depósitos a plazo de Empresas del Sistema Fina 7 18
Adeudos y Obligaciones Financieras 4,217 3,796
Adeudos y Obligaciones con el Banco Central de Reserva del P 0 0
Adeudos y Obligaciones del Sistema Financiero del País 4,130 3,725
Comisiones y otros cargos por adeudos y obligaciones financi 87 71
Otros Gastos Financieros 0 0
Otros Gastos Financieros 0 0
TOTAL 39,159 34,534
26. GASTOS DEL PERSONAL Y DIRECTORIO

Al 31 de marzo, la composición de la cuenta es la siguiente:
31.03.2018 31.03.2017
DETALLE
S/ (000) S/ (000)
Remuneraciones 34,123 29,622

Bonificaciones 5,028 4,453
Asignaciones 342 291
Gratificaciones 4,390 3,636
Participación de los Trabajadores 1,272 1,100
Vacaciones 2,480 2,095
Seguro de Vida Ley 171 137
Seguridad y Previsión Social 3,379 2,805
Compensación por Tiempo de Servicios 2,683 2,238
Capacitación al Personal 61 39
Viáticos 400 301
Otros Gastos del Personal 1,838 1,615
Gastos de Directorio 208 222
TOTAL 56,375 48,554
40
27. GASTOS POR SERVICIOS RECIBIDOS DE TERCEROS
Al 31 de marzo, la composición de la cuenta es la siguiente:
31.03.2018 31.03.2017
DETALLE
S/ (000) S/ (000)
Transporte 250 194
Reparación y Mantenimiento 591 488
Vigilancia y Protección 2,291 2,724
Trabajos Eventuales 319 346
Publicidad 2,272 2,935
Energía Eléctrica 589 574
Agua 27 26
Comunicaciones 227 192
Honorarios Profesionales 445 391
Seguros 1,296 1,194
Alquileres 5,151 4,263
Suministros Diversos 388 345
Limpieza 972 846
Relaciones Públicas y Eventos 37 37
Estudios y Proyectos 43 12
Sociedades de Auditoria 84 0
Transferencias Electrónicas 1,961 1,703
Mensajeria 107 123
Sponsor de Sport Huancayo 138 0
Gastos de Posicionamiento de Marca 32 5
Bienes no depreciables 494 582
Impresos, Cartillas y Formularios 106 69
Artículos Diversos 191 166
Combustibles y Lubricantes 165 161
Custodia y Transporte de Efectivo 1 1
Clasificadoras 26 32
Adquisición y Actualización de Softwares 0 0
Consultas Virtuales 283 248
Aguinaldos trab. Locacion de servicios y Terceros 0 0
Softwares, Licencias y Certificados Digitales 787 41
Gastos por convenio con colaboradores 23 34
Gastos para Recuperación de Créditos Vencidos 316 220
Gastos para Recuperación de Créditos Judiciales y C 904 590
Otros 1,126 1,205
TOTAL 21,642 19,747
41
28. REVELACIÓN SOBRE INSTRUMENTOS Y RIESGOS FINANCIEROS
(a) Gestión de riesgos

Las actividades de la CMAC- Huancayo se relaciona principalmente a la intermediación financiera, La CMAC-
Huancayo recibe depósitos de sus clientes a tasas fijas, a diversos plazos, con la intención de obtener una
rentabilidad, invirtiendo estos fondos en activos de alta calidad (rentables y seguros). Así mismo está
expuesta a una variedad de riesgos financieros en el curso normal de sus operaciones. Por ello, la Gerencia
sobre la base de su conocimiento técnico y su experiencia establece políticas para el control de riesgos
crediticio, de liquidez, de mercado (tasas de interés y tipo de cambio).
(a.1) Riesgo de crédito
La CMAC-HUANCAYO toma posiciones afectas a riesgo crediticio, que es el riesgo en donde el cliente
no puede cumplir con sus compromisos, o pagos a su vencimiento. La CMAC- Huancayo registra
provisiones para aquellas pérdidas en que ha incurrido a la fecha del estado de situación financiera. En
caso ocurran cambios significativos en la economía o en un segmento de la industria en particular que
represente una concentración en la cartera de la CMAC- Huancayo, se podría originar que las pérdidas
sean diferentes de las registradas a la fecha del estado de situación financiera, por lo que la Gerencia
monitorea continuamente su exposición al riesgo de crédito.
La CMAC- Huancayo estructura los niveles del riesgo de crédito que asume estableciendo límites en los
montos de riesgos aceptados en relación con un deudor o grupo de deudores y a segmentos
geográficos e industrias. Dichos riesgos son monitoreados constantemente y sujetos a una revisión
frecuente. Los límites en el nivel de riesgo por producto, sector de la industria y país son aprobados por
el Directorio.
La exposición al riesgo de crédito es administrada a través del análisis continuo de la capacidad de los
deudores y potenciales deudores de cumplir con los pagos de intereses y capital de sus obligaciones y
a través del cambio de los límites de préstamos cuando es apropiado. La exposición al riesgo de crédito
también es manejada en parte por garantías personales y corporativas, pero existe una parte
significativa de los préstamos minoristas donde dichas garantías no pueden ser obtenidas.
Al 31 de marzo de 2018, la Gerencia de la CMAC- Huancayo ha estimado que el monto máximo de

riesgo crediticio al que se encuentra expuesto representa el valor en libros de los activos financieros
que presentan un riesgo crediticio potencial y consisten en los depósitos en instituciones financieras, los
créditos directos e indirectos, sin considerar el valor de mercado de las garantías o colaterales. La
exposición para cada prestatario, incluidos bancos, se establece mediante sub-límites que cubren los
riesgos por operaciones en el estado de situación financiera y fuera de éste (cuentas contingentes). Las
exposiciones reales y su comparación contra los límites establecidos se revisan diariamente. A
continuación, se presenta la máxima exposición al riesgo de crédito al 31 de marzo de 2018:
42
Al 31.03.2018 Al 31.12.2017
DETALLE
S/ S/
Disponible 350,149,664.16 368,420,558.56
Inversiones Disponible para la venta 41,432,978.21 37,746,542.33
Inversiones a vencimiento 0 0
Cartera de créditos, neto 3,066,730,960.54 3,022,686,478.50
Cuentas por cobrar 14,251,640.89 12,625,739.97
TOTAL 3,472,565,243.80 3,441,479,319.36
Concentración de riesgo de crédito
Al 31 de marzo de 2018 y al 31 de diciembre de 2017, se presenta la cartera de créditos por concentración

de riesgos en relación al sector económico:
Al 31.03.2018 Al 31.12.2017
DESCRIPCION
S/. % S/. %
'' 1. CRÉDITOS CORPORATIVOS, A GRANDES, A MEDIANAS,

A PEQUEÑAS Y A MICRO EMPRESAS 2,106,086,322.04 2,082,547,459.58
A. Agricultura, Ganadería, Caza y Silvicultura 18,117,866.08 0.57% 12,883,173.55 0.41%
B. Pesca 746,524.61 0.02% 912,434.55 0.03%
C. Minería 2,687,595.35 0.08% 1,879,535.08 0.06%
D. Industria Manufacturera 68,018,642.22 2.12% 54,488,856.93 1.73%
- Alimentos, bebidas y tabaco 10,076,938.35 0.31% 10,013,758.30 0.32%
- Textiles y cueros 25,876,426.57 0.81% 16,825,222.49 0.53%
- Madera y papel 7,687,404.57 0.24% 6,329,185.22 0.20%
- Fab. de sustancias y prod. químicos 3,707,764.46 0.12% 2,622,050.08 0.08%
- Fab. de productos de caucho y plástico 158,114.79 0.00% 73,589.44 0.00%
- Fab. de prods. minerales no metálicos 1,330,229.59 0.04% 1,083,360.31 0.03%
- Fab. de metales 6,180,472.81 0.19% 5,094,278.42 0.16%
- Maquinaria y equipo 754,099.04 0.02% 731,748.81 0.02%
- Fab. de vehículos y equipo de transporte 467,178.13 0.01% 366,222.42 0.01%
- Resto manufactura 11,780,013.91 0.37% 11,349,441.44 0.36%
E. Electricidad, Gas y Agua 159,163.14 0.00% 164,041.36 0.01%
F. Construcción 26,756,510.72 0.83% 27,214,886.42 0.86%
G. Comercio 263,347,014.32 8.22% 211,430,590.42 6.71%
- Venta y reparación vehículos 24,083,908.93 0.75% 25,046,559.20 0.79%
- Comercio al por Mayor 104,466,359.90 3.26% 67,366,704.95 2.14%
- Comercio al por Menor 134,796,745.49 4.21% 119,017,326.27 3.78%
H. Hoteles y Restaurantes 44,790,618.32 1.40% 34,832,859.72 1.11%
I. Transporte, Almacenamiento y Comunicaciones 95,476,409.84 2.98% 74,972,808.59 2.38%
J. Intermediación Financiera 77,750,199.91 2.43% 96,924,956.21 3.08%
K. Actividades Inmobiliarias, empresariales y de alquiler 114,679,105.49 3.58% 88,123,260.57 2.80%
- Actv. Inmobiliaria y de alquiler 94,540,700.70 2.95% 63,022,935.46 2.00%
- Actv. Empresarial 20,138,404.79 0.63% 25,100,325.11 0.80%
L. Administración Pública y Defensa 2,191,586.00 0.07% 1,727,832.16 0.05%
M. Enseñanza 17,356,759.45 0.54% 18,123,505.23 0.58%
N. Servicios Sociales y de Salud 8,457,026.30 0.26% 6,858,961.91 0.22%
O. Otras Actividades de Servicios Comunitarios 45,515,969.27 1.42% 44,212,686.06 1.40%
Hogares privados c./ serv. doméstico y Órganos
P, Q.
Extraterritoriales 1,320,035,331.02 41.18% 1,407,797,070.82 44.67%
2. CRÉDITOS HIPOTECARIOS PARA VIVIENDA 1/ 294,643,740.56 9.19% 289,345,471.39 9.18%
3. CRÉDITOS DE CONSUMO 2/ 804,609,868.17 25.10% 779,386,027.90 24.73%
TOTAL DE CRÉDITOS 3/ 3,205,339,930.77 100.00% 3,151,278,958.87 100.00%
43
A continuación, se presenta la clasificación de la cartera de créditos directos según las categorías de riesgos:
31-03-2018 31-12-2017
S/ % S/ %
NORMAL 2,903,574,933.15 90.59% 2,883,519,699.02 91.50%
C.P.P. 113,743,893.97 3.55% 95,567,372.26 3.03%
DEFICIENTE 37,484,837.51 1.17% 35,010,041.00 1.11%
DUDOSO 40,734,953.80 1.27% 33,141,459.52 1.05%
PERDIDA 109,801,312.09 3.43% 104,040,386.48 3.30%
Total 3,205,339,930.52 100.00% 3,151,278,958.28 100.00%
A continuación, se presenta información sobre la calidad crediticia de los activos financieros, según la
situación contable al 31 de marzo de 2018:
Pequeña y
Saldos en S/(000) No Minoristas Consumo Hipotecarios Total Total
Microempresas
Créditos Vigentes 3,051,998,213.35 95.22%
Normal 203,083,217.56 1,691,131,672.82 732,047,512.97 272,635,849.87 2,898,898,253.22 90.44%
Con Problemas potenciales 23,231,452.03 55,524,839.44 19,857,000.35 6,841,945.06 105,455,236.88 3.29%
Deficiente 86,066.32 4,679,483.62 7,247,082.95 4,255,045.29 16,267,678.18 0.51%
Dudoso - 7,667,218.77 7,803,170.84 1,670,210.88 17,140,600.49 0.53%
Pérdida 566,991.11 2,839,555.73 5,781,805.68 5,048,092.07 14,236,444.59 0.44%
Créditos Refinanciados 29,907,736.43 0.93%
Normal - 1,290,283.69 308,021.08 179,895.89 1,778,200.66 0.06%
Con Problemas potenciales 3,326,815.76 4,541,787.39 572,852.40 165,800.50 8,607,256.05 0.27%
Deficiente 9,194,378.71 2,089,158.09 347,168.80 230,726.95 11,861,432.55 0.37%
Dudoso 828,084.93 2,620,472.77 962,734.15 25,580.13 4,436,871.98 0.14%
Pérdida 817,560.18 1,603,500.43 733,296.74 69,617.84 3,223,975.19 0.10%
Créditos Vencidos 54,015,086.94 1.69%
Normal - - - - - 0.00%
Con Problemas potenciales 453,439.53 - - 44,370.15 497,809.68 0.02%
Deficiente - 9,258,399.17 636,421.80 289,789.21 10,184,610.18 0.32%
Dudoso 55,057.49 15,414,118.09 3,659,338.68 177,726.90 19,306,241.16 0.60%
Pérdida 99,664.36 10,551,803.48 13,172,951.89 202,006.19 24,026,425.92 0.75%
Créditos Judiciales 69,418,894.15 2.17%
Normal - - - - - 0.00%
Con Problemas potenciales - - - - - 0.00%
Deficiente - - - - - 0.00%
Dudoso - - - - - 0.00%
Pérdida 2,785,664.12 52,345,636.49 11,480,509.87 2,807,083.66 69,418,894.15 2.17%
Cartera bruta 244,528,392.10 1,861,557,929.98 804,609,868.20 294,643,740.59 3,205,339,930.87 100.00%
Menos: provisiones 9,461,390.55 106,058,064.81 48,834,833.05 9,738,083.14 174,092,371.55 5.43%
Menos: provisiones voluntarias 300,000.00 300,000.00 0.01%
Total neto 235,067,001.55 1,755,199,865.17 755,775,035.15 284,905,657.45 3,030,947,559.32
44
La cartera bruta de la CMAC- Huancayo al 31 de marzo del 2018, asciende a S/ 3’205,339,930.87, sin
considerar créditos indirectos (cartas fianza, cuyo saldo asciende a S/ 12’419,992.18).
Según la situación contable podemos mencionar que los créditos vigentes ascienden a S/ 3’051,998,213.35 o
95.22% del total. La cartera refinanciada asciende a S/ 29’907,736.43 o 0.93% del total; la cartera en
situación de vencido tiene un saldo de S/ 54’015,086.94 o 1.69% y finalmente se tiene la cartera Judicial con
un saldo de S/ 69’418,894.15, representando el 2.17%.
Garantía de créditos
Al 31 de marzo de 2018, La CMAC- Huancayo ha recibido garantías en operaciones de crédito por S/

4’481,690,369.70. La CMAC- Huancayo tiene las siguientes políticas sobre las garantías recibidas:
 Gestión de las garantías:

 Valorización de las garantías
 Concentración de riesgos respecto de las garantías
El siguiente cuadro detalla el saldo de las garantías.
Al 31-03-2018
Garantía
S/
Garantías Preferidas Hipotecarias 264,436,319.95
Garantías mobiliarias expl, agrop. Ind y minera 0.00
Garantías mobiliarias - medios de transporte 4,657,187.74
Garantías Preferidas autoliquidables 0.00
Sustitución de contra-parte crediticia 47,644,429.14
Garantías no preferidas 2,166,968,265.33
Garantías - avales y fianzas 1,997,984,167.54
Total 4,481,690,369.70
A continuación, se presenta el detalle de los créditos vencidos al 31 de marzo de 2018, de acuerdo a sus días
de vencimiento:
Créditos Vencidos
Según Días de Atraso
Tipo de Crédito Menor a 30 31-60 61-90 Mayor a 90 Total
Mediana Empresa 144,519.73 363,977.29 - 99,664.36 608,161.38
Pequeña Empresa - 7,532,400.87 4,623,646.16 7,333,744.98 19,489,792.01
Micro empresa - 3,933,568.93 2,261,248.88 9,539,710.92 15,734,528.73
Consumo - 773,418.71 1,179,194.34 15,516,099.32 17,468,712.37
Hipotecarios - 66,419.14 125,961.31 521,512.00 713,892.45
144,519.73 12,669,784.94 8,190,050.69 33,010,731.58 54,015,086.94
45
(a.2) Riesgo de liquidez
La CMAC- Huancayo está expuesta a retiros diarios de sus recursos disponibles en efectivo, por cuentas de
ahorros, vencimientos de depósitos, otorgamiento de préstamos, garantías y otros retiros. En tal sentido,
mediante el Comité de riesgos se ha establecido ciertos límites para cubrir el riesgo de los posibles retiros
inesperados. Al 31 de marzo 2018 los niveles de liquidez de La CMAC- Huancayo en moneda nacional y
moneda extranjera son de 26.84% y 59.38%respectivamente, para cubrir sus obligaciones de corto plazo,
cumpliendo con los límites regulatorios de 8% en moneda nacional y 20% en moneda extranjera; y los límites
institucionales de 10% en moneda nacional y 25% en moneda extranjera.
La CMAC - Huancayo utiliza los siguientes instrumentos y herramientas para una adecuada gestión del riesgo
de liquidez:
 Ratios de Liquidez de Corto Plazo (Anexo 15-A SBS).

 Posición Mensual de Liquidez (Anexo 15-C SBS).
 Ratio de Inversiones Liquidas-RIL (Anexo 15-A SBS), con límite interno de 7%.
 Ratio de Cobertura de Liquidez-RCL (Anexo 15-B SBS), con límite interno de 90%.
 Método de Brechas de Liquidez (descalces de Plazos, Anexo 16-A SBS).
 Escenario de Estrés de Liquidez Regulatorio (Anexo 16-B).
 Modelo Interno de Estrés de Liquidez.
 Ratio de Créditos sobre Depósitos (Loan To Deposit) de máximo 105% en periodo de adecuación
(consolidado monedas) como indicador adicional de riesgos de liquidez y fondeo.
Riesgo de concentración de ahorristas: (a) La concentración de los 10 principales depositantes sobre el total
de depósitos es de 1.47% y el ratio de los 10 principales acreedores sobre el total de acreedores es de
8.32%, Es importante tener en cuenta que aproximadamente el 94% del fondeo de la institución está
representado por depósitos (plazo fijo y CTS principalmente) y el 6% restante está representado por adeudos
(en MN).
46
(a.3) Riesgo de mercado
La CMAC- Huancayo está expuesta a las fluctuaciones de los precios de mercado, tales como el tipo de
cambio, la tasa de interés y cotización de las inversiones; por ello la Gerencia de Riesgos en coordinación
con el área de negocios mantiene actualizado el “Manual de Control y Evaluación de Riesgos” la misma que
contiene indicadores y limites aplicables a la gestión de Riesgos de Mercado así mismo el manual establece
niveles de riesgo de mercado que son aceptables por la CMAC- Huancayo.
Riesgo de tipo de cambio -

La CMAC- Huancayo está expuesta a los efectos de las fluctuaciones en los tipos de cambio de la moneda
extranjera incluida en su posición financiera y flujos de caja. La Gerencia fija límites en los niveles de
exposición y en el total de las operaciones, las cuales son monitoreadas constantemente. Al 31 de marzo de
2018, La CMAC- Huancayo tiene una posición de Sobre-Venta, este saldo asciende a S/ -2’049,298.60 o -
635,047.60 USD, el cual representa el 0.38% del Patrimonio Efectivo aplicable; cifra que cumple con el límite
institucional de 10.0% del Patrimonio Efectivo y de 50% del Patrimonio Efectivo, límite regulatorio de la SBS.
Riesgo de tasa de interés -

La CMAC- Huancayo toma posiciones que son afectadas por las fluctuaciones en los niveles de las tasas de
interés del mercado sobre su situación financiera y flujos de la CMAC-Huancayo. Los márgenes de interés
pueden incrementarse como resultado de tales cambios, pero pueden disminuir o generar pérdidas en caso
de producirse movimientos inesperados. La Gerencia de la CMAC- Huancayo establece límites que puede
asumirse en las posiciones afectas a riesgos de tasas de interés y los monitorea mensualmente.
La CMAC- Huancayo, adopta la metodología regulatoria establecida por la SBS para la Gestión del riesgo de
mercado asociado a tasa de interés “Ganancias en Riesgo – GER” la cual indica una exposición de S/
7’680,807.16 y representan el 1.43% del Patrimonio Efectivo aplicable, cumpliendo con el límite regulatorio
5% e Institucional de 4.5%.
La CMAC- Huancayo adopta la metodología regulatoria establecida por la SBS Valor Patrimonial en Riesgos
(VPR), la cual da como resultado un saldo expuesto de S/ 27’309,034.80, la cual sobre el Patrimonio tiene un
indicador de 5.08%, cumpliendo el límite legal del 15% e Institucional de 12%.
HECHOS POSTERIORES:
No se tiene conocimiento de hechos importantes ocurridos entre la fecha de cierre de estos estados
financieros y la fecha de autorización para su emisión, que puedan afectarnos significativamente.
47

Notas A Los Eeff 032018

Caricato da

Informazioni sul documento

Titolo originale

Copyright

Formati disponibili

Condividi questo documento

Condividi o incorpora il documento

Opzioni di condivisione

Hai trovato utile questo documento?

Questo contenuto è inappropriato?

Copyright:

Formati disponibili

Notas A Los Eeff 032018

Caricato da

Copyright:

Formati disponibili

CAJA MUNICIPAL DE AHORRO Y CRÉDITO HUANCAYO S.A.

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

1. ACTIVIDAD ECONÓMICA Y MARCO LEGAL

La Gerencia Mancomunada es la responsable de la dirección de la entidad y está integrada por la Gerencia

DESCRIPCION 31.03.2018 31.12.2017

2. PRINCIPIOS Y/O PRACTICAS CONTABLES SIGNIFICATIVOS

PRINCIPALES POLITICAS CONTABLES

Para la preparación y presentación de los estados financieros, la Gerencia de la CMAC-Huancayo S.A. ha

a) Base de Preparación de los Estados Financieros

La CMAC Huancayo S.A., ha observado en la elaboración y presentación de los Estados Financieros, el

Los activos financieros presentados en el estado de situación financiera corresponden a:

Los pasivos financieros presentados en el estado de situación financiera corresponden a:

c) Moneda Funcional y Transacciones en Moneda Extranjera

i. Moneda Funcional y de Presentación

Las partidas incluidas en los Estados Financieros de la CMAC-Huancayo S.A. se expresan en

ii. Transacciones y Saldos

d) Uso de Estimación Contable

i. Reconocimiento de gastos financieros

ii. Presentación de pasivos en el estado de situación financiera

iii. Nuevo criterio para el reconocimiento de partidas del activo fijo

iv. Nuevas revelaciones sobre instrumentos financieros

v. Aplicación prospectiva de los cambios

g) Efectivo y Equivalente de Efectivo

La cartera de inversiones de la CMAC-Huancayo es clasificada y valorizada, de acuerdo con lo

- Inversiones Financieras a Vencimiento. – En esta categoría de inversiones a vencimiento se

 Hayan sido adquiridos o reclasificados con la intención de mantenerlos hasta su fecha de

 La CMAC-Huancayo deberá tener la capacidad financiera para mantener el instrumento de

- Inversiones en Subsidiarias y Asociadas. – Comprenden valores representativos de capital

Las operaciones de arrendamiento financiero se contabilizan bajo el método financiero, registrándose

j) Provisiones para Colocaciones por Riesgos de Incobrabilidad

 Garantías preferidas autos liquidables (Depósitos en efectivo).

TASAS DE PROVISIONES, TRATAMIENTO GENERAL

Categoría con Problemas Potenciales 5.00% 2.50% 1.25%

Categoría Deficiente 25.00% 12.50% 6.25%

Categoría Dudoso 60.00% 30.00% 15.00%

Categoría Perdida 100.00% 60.00% 30.00%

Componente Procíclico de la Tasa de Provisión de la Categoría Normal

Activación de la Regla Procíclica

Constitución de Provisiones Procíclicas.

De acuerdo a la Resolución SBS N° 1535-2005, inmediatamente al registro del bien adjudicado, se

La CMAC Huancayo mantiene inversiones financieras permanentes de disponibilidad restringida. Estas

k) Inmueble, Mobiliario y Equipos

Vida útil estimada:

Las tasas anuales de depreciación utilizadas son las siguientes:

l) Deterioro del valor de los activos -

o) Utilidad por acción

El reconocimiento y la amortización de los activos intangibles de vida limitada se efectúa de acuerdo a lo

t) Reconocimiento de Ingresos y Gastos

 En el caso de créditos soberanos, a bancos multilaterales de desarrollo, a entidades del sector

 Para créditos a microempresas, consumo (revolvente y no revolvente), hipotecario para vivienda, a

 Los intereses generados por créditos en situación de vencidos, refinanciados, reestructurados y en

En adición al pronunciamiento Nº 4 del Colegio de Contadores Públicos de Lima, la Superintendencia de

3. TRANSACCIONES EN MONEDA EXTRANJERA Y EXPOSICION AL RIESGO

Al 31 de marzo de 2018, la posición en moneda extranjera de la CMAC Huancayo es la siguiente:

Bancos y Otras Empresas del Sistema 31.03.2018 31.12.2017

5. INVERSIONES DISPONIBLES PARA LA VENTA

Certificados de Depósito del BCRP 38,113 34,959

Al 31 de marzo, este rubro comprende:

La Superintendencia de Banca, Seguros y AFP - SBS, ha establecido criterios para la calificación de la

Asimismo, establece que la evaluación de la cartera de créditos se determina principalmente por la

La Resolución SBS N° 808–2003, estableció la constitución de provisiones genéricas sobre la

7. CUENTAS POR COBRAR

Al 31 de marzo, este rubro comprende: