INTRODUCCIÓN

 
Por medio del siguiente trabajo queremos dar a conocer la importancia que tiene  cada uno de los tem
creación de proyecto donde nos dan bases  para ver la mejor opción para desarrollar nuestra idea que 
proyecto,  las fases del proyecto que son las pautas para para plasmar lo que se va a realizar,  los costos
presente neto, relación beneficio - costo, tasa interna de retorno, periodo de recuperación  de la invers
Son los temas que aplicaremos en esta primera entrega donde son la base para desarrollarlo conlleván
resultado del proyecto.
 
 Con lo anterior estaremos trabajando en el sector diseño y publicidad con una microempresa que la lla
sector competitivo en el mercado que se hace cada vez más exigente con las nuevas tecnologías logran
y economía que son dos factores que hace que la competencia busque alternativas para incursionar y l
que avancemos en las entregas podremos al final ver el resultado que deseábamos en nuestra proyecc
que hubo una planeación, análisis y ejecución financiera que logra que sea viable y nos conlleve a su d
mercado.
ÓN
e  cada uno de los tema como son: conceptos básicos de 
ollar nuestra idea que inversión se va hacer,  tipos de costos de 
va a realizar,  los costos muertos que se verán reflejados, valor 
uperación  de la inversión.
desarrollarlo conllevándonos a llevar la secuencia logrando el 
microempresa que la llamaremos "Kreativa. com" siendo un 
evas tecnologías logrando cautivar a los clientes con la calidad 
vas para incursionar y lograr cumplir con sus metas. A medida 
mos en nuestra proyección y la rentabilidad que dará. Gracias a 
e y nos conlleve a su desarrollo y posicionamiento en el 
 OBJETIVO GENERAL OBJETIVOS ESPECÍFICOS

Implementar ideas innovadoras y creativas para  * Lograr gran impacto en el posicion
cautivar sus clientes con alta calidad,
O economía  y tecnología de punta en todos sus 
servicios, se trabaja para llegar al máximo de
*  Demostrar estándares técnicos e i
proyectos.
B personas y obtener su captación y fidelización, se ha 
determinado que la mayoría de las
personas buscan en Internet antes de obtener un 
*  Formular y evaluar bien cualquier 

J producto o servicio en el mundo físico o
digital, por ello es necesario ofrecer una solución 
*  Calcular y analizar el rendimiento 

integral a todas sus necesidades digitales * Poder anticipar por parte de Kreati
E gráficas y tecnológicas, llegando a un nivel 
competitivo más alto que el de los demás,
posibles en el corto plazo.

T gracias a su planeación, análisis y ejecución financiera 
y operativa.
*  Ser líder en asesorías gráficas, digi
la satisfacción de todos nuestros usu

I
V
O
S
BJETIVOS ESPECÍFICOS

Lograr gran impacto en el posicionamiento y alcance de la marca.

 Demostrar estándares técnicos e indicadores de rentabilidad eficientes en todos sus
oyectos.

 Formular y evaluar bien cualquier iniciativa de inversión.

 Calcular y analizar el rendimiento positivo o negativo gracias al valor presente neto.

Poder anticipar por parte de Kreativas la liquidez de nuevos proyectos, como también el riesgo relativo, permitiendo anticipar eventos 
osibles en el corto plazo.

 Ser líder en asesorías gráficas, digitales, y tecnológicas con soluciones vanguardistas, apoyándonos en la buena reputación adquirida por 
 satisfacción de todos nuestros usuarios.
tiendo anticipar eventos 

na reputación adquirida por 
 PLANTEAMIENTO DE

Será una microempresa que se desarrollara en un local y tendra por nombre PUBLICIDAD LTDA que prestara 

La Microempresa se dedicará a la Publicidad como una agencia tradicional, donde  se  ofrecera el servicio de copi
sitios web ubicado en la ciudad de Bogotaá D.C en la zona de Chapinero, se tendrá un local con una superficie de 

Se proyecta constituir una Microempresa, el organigrama es el siguiente:

Para elaboración de tarjetas, folletos,se requiere la siguiente máquinaria:
Heidelberf Tok  5,000,000 2 10,000,000
Sublimadora 2,000,000 1 2,000,000
Ploter de cortes 2,000,000 1 2,000,000
ploter t50  8,000,000 1 8,000,000
giyotina indrustrial 800,000 1 800,000
Impresora lasser 3,500,000 1 3,500,000 26,300,000
computadores 2,733,333 3 8,200,000
laminadora 70,000 34,500,000
NTEAMIENTO DEL PROBLEMA

BLICIDAD LTDA que prestara el servicio de impresión y diseño masivos para universidades y empresas donde nos encargaremos de la pu

  ofrecera el servicio de copias,diseños,  impresion,  carteles, materiales de comercialización, tarjetas, folletos, papelería y 
 local con una superficie de 80 mt2.

2213151
1000000
3213151     4,883,990 
          10,175 
s donde nos encargaremos de la publicidad para diferentes eventos o que requiera en especifico quienes nos requieran.

s, folletos, papelería y 
1 TOTAL INVERSIÓN EN EL PROYECTO  $        59,500,000 

a.  Inversión enPropiedad, planta y equipo  $        39,500,000 
b. Inversión en Capital de trbajo  $        15,000,000 
c. Inversión en Activos intangilbles y diferidos  $           5,000,000 
TOTAL $ 59,500,000

FINANCIACIÓN DEL PROYECTO 59,500,000

a. Financiación Propia ( socios) 23,800,000
b. Financiación de Terceros (Pasivos) 35,700,000

PPRODUCTOS O SERVICIOS PARA EL PROYECTO COSTOS VARIABLE

Mano de Obra
Directa
SELLOS  $                   3,500 
VALLAS PUBLICITARIAS DE CONSTRUCCION  $                   3,500 
PAQUETE DE VOLANTES X 1000   $                   7,000 
PAQUETE DE AFICHES X 100  $                   3,500 
TALONARIO DE FACTURAS X 5000  $                10,500 

Mensual
COSTOS Y GASTOS FIJOS 5,265,968
COSTOS FIJOS 597,501
Depreciación de los activos relacionados con producción                  397,501 
Mantenimiento maquinaria y otros                  200,000 
GASTOS FIJOS DE ADMINISTRACIÓN 4,441,667
Depreciación activos de administración                     41,667 
Salarios de Administración               3,400,000 
Arriendo                  700,000 
Servicios (agua, luz, internet, celular, telefono)                  300,000 
GASTOS FIJOS DE VENTAS 226,800
Salarios de Ventas                               - 
Publicidad                  226,800 
Gasto 3 0
Gasto n 0

DESCRIBA LA INVERSIÓN QUE SE REALIZARÁ EN PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO

Valor

Terrenos 0
Construcciones y edificaciones 0
Maquinaria y Equipo  $        26,300,000 
Vehículos y equipo de transporte 0
Muebles y Enseres  $           5,000,000 
Equipo de computo y tecnología  $           8,200,000 
Otros 1 0
Otros 2 0
Otros 3 0
Otros 4 0
TOTAL             39,500,000 

CAPACIDAD DE PRODUCCIÓN INSTALADA

De acuerdo a la propiedad planta y equipo en la que se invertirá en el proyecto y en concordancia y coherencia con la ca

Parámetros capacidad instalada
No. De horas laborables en el día 9
No. De Días laborables en el año 300

Númeo de unidades que produce en un día ó

SELLOS
LUZ LED - FOTOPOLIMERO 1.4
PLOTTER TITAN JET
HEIDELBERG TOK 

TOTA A PRODUCIR PRODUCTO 1 EN UN AÑO 1.4

UTILIZACIÓN DE LA CAPACIDAD DE PRODUCCIÓN EN CADA AÑO

PORCENTAJE DE PRODUCCIÓ
SELLOS
AÑO 1 90%

FIJACIÓN DEL PRECIO AÑO 1 SELLOS

Costos Variables por Unidad 8750
% participación en las ventas de c/u 24%
Costos Fijos totales       63,191,616.00 
Costos fijos totales por línea de productos             14,994,621 
No. De unidades de cada producto estimadas para el año 1                          378 
Costos fijos por unidad                     39,668 
COSTO TOTAL POR UNIDAD (Cfu + Cvu)                     48,418 
% De utilidad Operacional Esperada por línea
PRECIO 48,418

Incremento de unidades 
vendidas para los años 
proyectados %
SELLOS 15%
 VALLAS PUBLICITARIAS 15%
VOLANTES 15%
AFICHES 15%
FACTURAS 15%

Proyección IPC
IPC
 VARGAS LEGUIZAMON
YOLANDA ROCIO:
Explique aquí el monto del
capital de trabajo.

COSTOS VARIABLES POR UNIDAD

Total Costo Variable No. unidades a

Materiales Directos CIF Variables Otros variables por unidad producir/año
 $                                 5,250   $                           -   $                           -  8750                          420 
 $                                 4,000   $                           -   $                           -  7500                          400 
 $                                 6,000   $                           -   $                           -  13000                          350 
 $                                 4,000   $                           -   $                           -  7500 400
 $                                 8,800   $                           -   $                           -  19300 200
                      1,770 
Anual
63,191,616
7,170,012
                             4,770,012 
                             2,400,000 
53,300,004
                                500,004 
                          40,800,000 
                             8,400,000 
                             3,600,000 
2,721,600
                                             - 
                             2,721,600 
                                             - 
                                             - 

                          39,500,000 

Vr depreciación Vr depreciación Describa aquí el tipo de maquinaria que comprar

Años de depreciación anual mensual
 Describa aquí el tipo de maquinaria que comprar

10               2,630,000                   219,167 
0
10                  500,000                      41,667 
5               1,640,000                   136,667 
0
0
0
0

yecto y en concordancia y coherencia con la cantidad de perSOnal contratado, defina la capacidad de producción

Númeo de unidades que produce en un día ó número de servicios prestados en un día Núme
VALLAS PUBLICITARIAS VOLANTES AFICHES FACTURAS SELLOS
420
1.332
1.1664 1.332 0.664

1.332 1.1664 1.332 0.664                          420 

PORCENTAJE DE PRODUCCIÓN ALCANZADA POR AÑO NÚMERO D

VALLAS PUBLICITARIAS VOLANTES AFICHES FACTURAS SELLOS
83% 80% 100% 80%                          378 

VALLAS PUBLICITARIAS VOLANTES AFICHES FACTURAS

7500 13000 7500 19300
23% 20% 23% 11%

                          14,280,591              12,495,517              14,280,591                7,140,296 

                                        332                           280                           400                           159 
                                  43,057                      44,637                      35,737                      44,806 
                                  50,557                      57,637                      43,237                      64,106 

50,557 57,637 43,237 64,106

Número unidades /Año 2 Número unidades Número unidades Número unidades

/ Año 3 / Año 4 / Año 5

                                        435                           500                           575                           661 

                                        381                           439                           504                           580 
                                        322                           370                           426                           490 
                                        460                           528                           608                           699 
                                        183                           211                           242                           279 

AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

3.50% 3.50% 3.50% 3.50%
 % de participación en las
ventas de cada producto
24%
23%
20%
23%
11%

quí el tipo de maquinaria que comprará, para producir sus productos o prestar sus servicios. 
quí el tipo de maquinaria que comprará, para producir sus productos o prestar sus servicios. 

Número de unidades que produce en un año

VALLAS PUBLICITARIAS VOLANTES AFICHES FACTURAS

400
350 400 199

                                       400                              350                           400                           199 

NÚMERO DE UNIDADES PRODUCIDAS Y VENDIDAS POR AÑO

VALLAS PUBLICITARIAS VOLANTES AFICHES FACTURAS
                                       332                              280                           400                           159 
PASO 1 VALOR PRESENTE NETO

AÑO FLUJO NETO VP de cada Flujo

0  $               59,500,000  -$                    59,500,000 
1  $               18,000,000  1.03  $                     17,475,728 
2  $               15,000,000  1.0609  $                     14,138,939 
3  $               25,000,000  1.092727  $                     22,878,541 
4  $               15,000,000  1.12550881  $                     13,327,306 
VNA $63,072,277.01
VNA $3,572,277.01
INTERES 3%

CONCLUSIÓN 1:

Al arrojar valor positivo en este resultado, el proyecto esta generando utilidades

positivas, es decir que el proyecto es viable

PASO 2 RELACION BC
SUMA DE INGRESOS   $               67,820,514 
SUMA DE EGRESOS   $               59,500,000  1.14

RBC = V.PRESENTEDELOSINGRESOS/V.PRESENTEDELOSEGRESOS

PASo 3 TASA INTERNA DE RETORNO (TIR)

-$                    59,500,000 
TASA DE DTO 6% 1.1  $                     16,486,536 
TIR 0% 1.1  $                     12,583,605 
1.2  $                     19,209,265 
1.3  $                     10,556,474 
 $                     58,835,880 

PASO 4
Periodo de recuperación de la Inversión PRI
Para calcular el PRI se
usa la siguiente fórmula:

PRI = a + (b - c)
d
Donde:
a = Año inmediato
anterior en que se
recupera la inversión. 2  $                     15,000,000 
b = Inversión Inicial.  $               59,500,000   $                     59,500,000 
c = Sumatoria de los
flujos de efectivo
anteriores  $                     92,500,000 
d = Flujo de efectivo del
año en el que se
recupera la inversión.  $                     25,000,000 
PRI:  -$                                      1 
PRI: 0.7
PRI: 8.16

CONCLUSIÓN 3
El periodo real de recuperación es de 8,16 meses
CONCLUSIÓN 2:

Hallando el VPN encontramos que es 0

de 8,16 meses
 ESTADOS FINANCIEROS EMPRESA
ESTADO DE RESULTADOS

IPC 3.50%
1.039
0 1 2
INGRESOS             67,820,514              70,465,514 
EL COSTO QU SURGE
(-)COSTOS DE VENTAS
DIRECTAMENTE DE LA               7,170,012                7,449,642 
OPERACIÓN
(=) UTILIDAD BRUTA             60,650,502              63,015,872 
GASTOS DE VENTAS               2,841,600                2,952,422 
GASTOS ADMINISTRACION             66,824,004              69,430,140 
(-) DEPRECIACION               2,630,000                2,732,570 
(+) AMORTIZACION DIFERIDOS 0 0
UTILIDAD QUE GENERA LA
UTILIDAD OPERACIONAL
OPERACIÓN DEL NEGOCIO -        11,645,102     -        12,099,261    
Gastos Financieros                           -      
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS
Provisiòn de Impuestos 34%
UTILIDAD NETA
RESERVA LEGAL
UTILIDAD DEL EJERCICIO

FLUJO DE CAJA POR METODO INDIRECTO

0 1 2
UTILIDAD OPERACIONAL
(-) IMPUESTOS OPERACIONALES
(=) NOPAT/UODI
(+) DEPRECIACIONES
(+) AMORTIZACIONES
(+/-) CAPITAL DE TRABAJO
(+/-)  INVERSIÓN ACTIVOS FIJOS
FLUJO DE CAJA LIBRE
PAGO INTERESES
PAGO CAPITAL
(+) EFECTO SOBRE LOS IMPUESTOS
FLUJO CAJA ACCIONISTA
DIVIDENDOS
FLUJO DE CAJA DEL PERIODO
FLUJO DE CAJA INICIAL
FLUJO DE CAJA FINAL

ESTADO DE SITUACIÒN FINANCIERA

Periodo 0 1 2
ACTIVO
EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO
ACTIVO FIJO
DEPRECIACION
ACTIVO FIJO NETO
ACTIVOS DIFERIDOS
TOTAL ACTIVO
PASIVO
OBLIGACIONES FINANCIERAS
TOTAL PASIVO
PATRIMONIO
CAPITAL SOCIAL
RESERVA LEGAL
UTILIDAD DEL EJERCICIO
UTILIDADES RETENIDAS
TOTAL PATRIMONIO
TOTAL PASIVO+PATRIMONIO

CHECK SUMAS              -                         -                         -   

ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD
TASA DE DESCUENTO

FLUJO DE CAJA LIBRE                       -                         -   

VALOR PRESENTE NETO

RBC

TIR

PRI
 Proyección de Estados Financieros a 3 años

EMPRESA
DOS

3.50% 3.50% 3.50%

1.035 1.035 1.035
3 4 5
            72,931,807              75,484,420              78,126,375 
              7,710,380                7,980,243                8,259,552 
            65,221,427              67,504,177              69,866,823 
              3,055,757                3,162,709                3,273,403 
            71,860,195              74,375,302              76,978,437 
              2,828,210                2,927,197                3,029,649 
0 0 0
-        12,522,735     -        12,961,031     -        13,414,667    

INDIRECTO

3 4 5
 3 4 5

                     -                         -                         -   

LIDAD
                     -                         -                         -   
RECURSOS PROPIOS
RECURSOS DE TERCEROS: Describir el costos de financiación a través de bancos: tasa de interés, tiempo, valor in

APLICACIÓN DE MODELO CAPM

COSTOS PROMEDIO PONDERADO DE RECURSOS DE TERCEROS

 interés, tiempo, valor inicial y realizar la tabla de amortización.

S
Analice aquí los resultados de los indicadores financieros y genere sus recomendaciones y conclusiones
Informe de compatibilidad para TRABAJO DE EVALUACION DE PROYECTOS
(12-04).xls
Ejecutado el 4/12/2019 21:05

Si el libro se guarda o se abre en un formato de archivo de una versión anterior 
de Microsoft Excel, las características indicadas no estarán disponibles.

Pérdida significativa de funcionalidad Nº de apariciones

Se quitarán los efectos aplicados a este objeto. Cualquier texto que desborde  4
los límites de este gráfico aparecerá truncado.
Objetivos 2'!D2:R22

Problema 3'!A:Q

Ya no puede editar este objeto. 1
Problema 3'!A:Q

Pérdida menor de fidelidad

Algunas celdas o estilos de este libro contienen un formato no admitido en el  41
formato de archivo seleccionado. Estos formatos se convertirán al formato más 
cercano disponible.
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Excel 97-2003

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