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Para cumplir estos objetivos, este estado debe mostrar el efecto de las
variaciones en el efectivo durante un período, vinculadas a las actividades de
operación, inversión y financiación.
Los efectos de actividades de inversión y financiación que modifiquen la situación
financiera del ente económico, pero que no afecten los flujos de efectivo durante
el período, deben revelarse.
3. CONCEPTO Y APLICACIÓN
Para fines de este pronunciamiento el estado de Flujo de Efectivos es el estado
financiero básico que muestra el efectivo generado y utilizado en las actividades
de operación, inversión y financiación. Para efecto debe determinarse el cambio
en las diferentes partidas del Balance general que inciden en el efectivo.
En este pronunciamiento, el término efectivo incluye tanto el dinero disponible en
Caja, en Bancos y en otras instituciones financieras, así como los equivalentes
de efectivos correspondientes a inversiones de alta liquidez y aquellas partidas
que tengan las características generales de depósitos a la vista. Por lo general,
sólo las inversiones y depósitos con vencimiento igual o inferior a tres (3)meses
se incluyen bajo el concepto de equivalentes de efectivo.
Las actividades de operación están relacionadas generalmente con
la producción y distribución de bienes y con la prestación de servicios. Los flujos
de efectivo de operaciones, son generalmente consecuencia de transacciones
en efectivo y otros eventos que entran en la determinación de la utilidad neta.
Las actividades de inversión incluyen el otorgamiento y cobro de préstamos,
la adquisición y venta de inversiones, de propiedades planta y equipo y de otros
activos, distintos de aquellos considerados como inventarios.
Las actividades de financiación incluyen la obtención de recursos de los
propietarios y el reembolso o pago de los rendimientos derivados de su inversión,
así como los préstamos recibidos y su cancelación.
El flujo de fondos es un estado financiero auxiliar que resulta de la comparación
del balance general en dos (2) fechas determinadas con base en el mismo se
deduce de donde obtuvo una empresa recursos financieros y que destinación se
le dio a tales recursos.
El flujo de fondos se conoce también como:
• Estado de Fuentes y usos de fondos
• Estado de origen y aplicación de fondos
• Estado de cambios en la aplicación financiera
• Estado de origen y aplicación de recursos
• Flujo de caja libre.
En una empresa que comienza, las cuentas de la parte derecha del balance,
constituyen la fuente y la parte de la izquierda los usos. Para la empresa en
marcha, las fuentes y usos de fondos son:
Fuentes
• La utilidad
• La depreciación y otros cargos hechos al estado de perdidas y ganancias que
no implican salida de efectivo.
• Aumento del capital ( y prima en colocación de acciones )
• Aumento de los pasivos.
• Disminución en los activos
Usos:
• Aumento de activos
• Disminución de pasivos
• Pérdidas netas
• Pago de dividendos o reparto de utilidades
• Readquisición de acciones
Todo incremento en los activos constituye una utilización de recursos por parte
de una empresa. Pero tales usos deben interpretarse de diferente manera.
• Un aumento en el activo fijo significa que se utilizaron recursos en su
adquisición.
• Un incremento en las cuentas por cobrar, significa que se han entregado a
los clientes recursos (productos) y que la contrapartida en efectivo no se ha
recibido todavía.
• El aumento en el rubro de efectivo significa que se están usando recursos
para acumular en caja y bancos, lo cual generalmente constituye un uso
transitorio de fondos.
Si una empresa sufre una pérdida, esto significa que los ingresos
generados, en el estado de pérdidas y ganancias fueron menores que los
egresos (costos y gastos) y que, por consiguiente, se tuvo que acudir a otra
fuente de recursos para cubrir el faltante cuantificado en la pérdida.
c. Pérdidas netas.
d. Pago de dividendo o reparto de utilidades.
Efectivo 22 30 8 Uso
Terrenos 10 10
Edificios 68 68
Vehículo 25 52 27 Uso
SUBTOTAL ACTIVOS 70 83
FIJOS
Valorizaciones 6 25 19 -
SUBTOTAL OTROS 55 93
ACTIVOS
Reserva Legal 15 22 7 -
Otras Reservas 34 34
Valorizaciones 6 25 19 -
VENTAS 1,480
Servicios públicos 23
Arrendamientos 80
Gastos de publicidad 16
Gastos de seguro 9
Amortizaciones de diferido 8
Otros gastos 13
UTILIDAD NETA 57
Utilidad Neta 57
Amortizaciones de diferido 8
USOS
Aumento de Efectivo 8
Compra de vehículo 27
Dividendos pagados 51
BIBLIOGRAFIA
• ORTIZ ANAYA, Héctor, Análisis Financiero Aplicado, Universidad Externado
de Colombia, 9 Edición. Colombia 1.996
• ESTUPIÑAN GAITAN, Rodrigo C.P., Estados de Flujos y Efectivos, Editora
ROESGA 1.997.