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1) NOÇÃO – 1/CVM
- Enumeração – 1
- Noção:
- Documento de legitimação – 362/CC
- Representação de situações jurídicas homogéneas
- Susceptibilidade de transmissão em mercado
- Direitos destacados – 1, al. f); 46,3,4
2 – Regime
a) Legitimação activa – 55; 58
- art.º 16, LULL
- Aquisição a pessoa não legitimada - 58
- Direito inerentes – 55,3
- Dividendos e juros
- Dtº voto
- Dtº subscrição
- Exercício de direitos – 104
- Posse ou certificado
- Títulos ou cupões
- Direitos destacados – 1,f)
b) Legitimação passiva – 56
- art.º 40, III, LULL
2) AS ACÇÕES
a) Emissão
- Registo – 43; 44,1
- Portaria 290/2000 de 25 de Maio
- Modelo de registo
b) Representação – 46
c) Espécies
- Nominativas e ao portador – 52
- Nominativas – 299/CSC
d) Transmissão de acções
- Individualizada ou em mercado organizado
- Valores escriturais transmitem-se por registo na conta
do adquirente - 80,1
- A compra em mercado regulamentado de valores
mobiliários escriturais confere ao comprador,
independentemente do registo e a partir da realização
da operação, legitimidade para a sua venda nesse
mercado – 80,2
- Causa e modo
- Limitações – 328 e segs./CSC
- Acções nominativas – 329,1/CSC
- Ass. Geral ou Cons. Administração – 329,1/CSC
- Indicação motivo da recusa – 329,2/CSC
(ii) Escriturais
- Registo – 80
- Transferência - 71
- Base documental – 67
- Princípio da instância – 66,2
- Princípio da prioridade – 69, 70
- Controlo formal – 77,1
f) Acções próprias
- Extensão a acções adquiridas por sociedades
dependentes – 325-A
- Proibição de subscrição – 316,1
- Directa ou indirecta – 316,2 a 7
- Contrapartida
- Intangibilidade do capital – 317,4
- Dobro do valor a pagar
- Reserva especial – 324, 1 b)
- Limitações:
- 10% do capital social – 317,2
- Liberadas – 318
- Proibição de empréstimos – 316,2; 322
- Deliberação social – 319
- Princípio da igualdade – 321
- Excepções – 317,3; 318,1; 319, 321
- Suspensão de direitos – 324, 1 a)
- Aquisições acima de 10%
- Ilícitas – 1 ano – 323,2
- Não nulidade
- Alienação – 320
- Deliberação social
- Princípio da igualdade – 321
- Extinção de acções próprias – 463
- Redução do capital social
g) Reagrupamento de acções
h) Amortização de acções
3) As OBRIGAÇÕES
a) Noção
- Valores mobiliários representativos de mútuo emitido em
massa.
- Instrumento próprio das S.A., mas também admitido nas
S.Q., por força do Dec. Lei nº 160/87 de 3 de Abril.
b) Emissão
(ii) Limites
- Ratio de autonomia financeira de 35% – 349
- Excepções – 349,4
(iii) Formalidades
- Parecer do órgão de fiscalização – 349,3
- Deliberação social, salvo se estatutos atribuírem
competência ao C.A. – 350
- Registo
- Emissão única ou em séries – 350,3
- Subscrição particular ou pública
d) Órgãos
- Assembleia de obrigacionistas – 355
- Competência – 355,4
- Representante comum – 357
- Para cada emissão
- Atribuições - 359
4) WARRANTS AUTÓNOMOS
- Os Warrants autónomos são produtos financeiros
habitualmente negociados em mercados de bolsa indexados a
activos negociados em mercados organizados, cuja evolução
e comportamento depende da evolução desses mesmos
activos.
5) PAPEL COMERCIAL
- Dec.-Lei nº 29/2014 de 25 de Fevereiro
- Reg. CMVM nº 2/2014
a) Noção
- Valores mobiliários de natureza monetária representativos
de dívida de prazo inferior a um ano.
b) Entidades emitentes – 4
- Sociedades comerciais
- Requisitos:
- Capitais próprios não inferiores a 5 milhões de euros;
ou
- Notação de risco; ou
- Garantia autónoma
- Não aplicável se valor unitário for superior a
50.000,00€
- Limite da emissão: triplo dos capitais próprios – 2,2
c) Emissão – 12
- Pública ou privada
d) Representação – 10
- Escritural
- Nominativos ou portador
6) TITULARIZAÇÃO DE CRÉDITOS
a) Entidades cedentes
- Estado, instituições de crédito, sociedades financeiras,
Seguros, fundos de pensões, etc. – 2
b) Entidades cessionárias – 4
- Fundos de titularização de créditos
- Sociedade de titularização de créditos
- Autorização da CMVM
e) Unidades de titularização
- Valores mobiliários escriturais – 31,1
- Oferta pública ou particular
f) Obrigações titularizadas
- Financiamento exclusivo das sociedades de titularização
de créditos - 44
- Reembolso garantido apenas pelos créditos que lhes
estão exclusivamente afectos – 61
- Princípio da segregação – 62
- Património autónomo.
7) OBRIGAÇÕES HIOTECÁRIAS
a) Noção – 2,1,a)
- Autorização da CMVM – 18
b) Forma – 4
- Fundos de investimento
- Sociedades de Investimento Mobiliário (SIM) - 47
- SICAF - capital fixo
- SICAV – capital variável
c) Espécie – 9
(i) - Abertos
- Unidades de participação (UP) em número variável
- Emissão e resgate a todo o tempo
(ii) - Fechados
- UPs em número fixo
- Não é permitido o resgate – 9,3
- Duração máxima – 10 anos – 57
- salvo admitido a negociação em mercado
- Assembleia de participantes - 56
d) Entidades relacionados
(i) Participantes – 8
- Titulares de UPs
(iii) Depositário – 91
- Um único depositário
- Não pode ser entidade gestora
e) Património
- Activos –
- Diluição do risco – 16; 104 e seg.s; 113; 141
- Limites – 113
- Autonomia - 12