ÍNDICADORES FINANCIEROS, ECONÓMICOS Y DE

ENDEUDAMIENTO MUNICIPAL 2017

Y PROYECCIONES 2018 A 2022

Elaborado Por:

PAOLA MILENA MONTAÑA LAVERDE

Abril 04 2018
 INTRODUCCIÓN.

La presente actividad tiene como finalidad facilitar la comprensión y el análisis de los

indicadores financieros, económicos y de endeudamiento, a través de la revisión de aspectos
sustanciales del gasto público, el proceso presupuestario, los sistemas presupuestales más
comunes y la importancia del presupuesto. El presupuesto público es un plan de acción de gran
importancia porque refleja una parte fundamental de la política económica.
El presupuesto se establece para un período determinado, generalmente de un año, para este
caso se realizará una proyección a cinco años.

Se puede decir que un presupuesto es un plan que nos permite establecer objetivos de gasto y
realizar un seguimiento de su flujo real de dinero con el fin de asegurarse de que permanece
dentro de los límites que se establecieron al realizar una proyección de los gastos y los
ingresos que tendrá en el lapso de cinco años con el propósito de saber el estado situacional
de los gastos y los ingresos.
 Capítulo I- EJECUCIÓN PRESUPUESTAL 2017

1.1- COMPOSICIÓN DE LOS INGRESOS MUNICIPALES.

MUNICIPIO X
COMPOSICIÓN DE LA EJECUCIÓN DE INGRESOS 2017
A 31 de diciembre 2017 - En millones de $

CONCEPTO INGRESOS PPTO. RECAUDOS RECONOCIMIENTOS TOTAL % DEL

DEFINITIVO POR RECAUDAR INGRESOS TOTAL DE
INGRESOS
INGRESOS 2.660 2.450 210 2.520 15%
Impuesto Predial 400 310 90 383 17%
Impuesto ICA 500 405 95 420 1%
Sobretasa a la Gasolina 40 35 5 30 26%
Transferencias del SGP 700 700 - 657 8%
Regalías y
Compensaciones 200 200 - 187 1%
Superávit Fiscal C 2016 10 20 - 15 28%
Recursos de Credito 700 700 - 700 4%
Rendimientos
Financieros 100 80 20 93 15%
TOTAL 2.485 100,0

OBSERVACION.

S puede observar que los ingresos presupuestados estaban dados en 2.660 millones
de pesos, sin embargo, el valor total de los ingresos fue de 2.485 millones de pesos,
es decir la ejecución presupuestal del 98.20%.

1.2- COMPOSICIÓN DE LOS GASTOS MUNICIPALES.

MUNICIPIO X
COMPOSICIÓN DE LA EJECUCIÓN DE GASTOS 2017
A 31 de diciembre 2017 – En millones de $

CONCEPTO PPTO. PAGOS CUENTAS RESERVAS TOTAL % DEL

GASTOS DEFINITIVO POR GASTOS TOTAL
PAGAR DE
GASTOS
Sueldos 200 193 2.299 8%
Materiales Y
Suministros 280 180 193 12%
Mantenimiento 80 76 280 3%
Amortización 160 60 76 3%
Intereses 60 50 60 2%
Transferencias:
Consejo
Mpl+SS 80 80 50 3%
Proyecto de 60
Inversión A 370 310 80 16%
Edificio B
(construcción) 390 50 370 17%
Inversión
Educación 500 300 390 13%
Inversión Salud 240 200 300 9%
Vias 180
construcción 300 120 200 13%
TOTALES 2.299 100,0

OBSERVACION.
Se puede observar que los gastos presupuestados estaban dados en 2.660 millones
de pesos, sin embargo el valor total de los gastos fue de 2.299 millones de pesos, es
decir la ejecución presupuestal de gastos del 86.43%. no se realizaron el total de las
ejecuciones presupuestas existiendo una falta de planificación presupuestal.

1.3- ESTRUCTURA DE FINANCIACIÓN DEL MUNICIPIO.

GRÁFICO
COMPOSICIÓN COMPARATIVA PORCENTUAL DE INGRESOS Y GASTOS
 X

OBSERVACION:
Del anterior grafico podemos realizar un análisis comparativo entre los ingresos y los gastos
presupuestales, teniendo en cuenta que la ejecución de ingresos represento un 98.20% de
participación, pero realmente no se ejecutaron la totalidad de los gastos con un porcentaje
de participación de 83.43%, representado en un superávit y una posible inapropiada
ejecución presupuestal entre los ingresos y los gastos.

Capítulo II- INDICADORES DE RESULTADOS AL CIERRE FISCAL 2017.

2.1- SITUACIÓN PRESUPUESTAL.

MUNICIPIO X
SITUACIÓN PRESUPUESTAL A 31 DE DICIEMBRE 2017
En millones de $
CONCEPTO VALOR EN MILLONES DE $
(+) TOTAL INGRESOS 2.485
(-) TOTAL GASTOS 2.299
SITUACION PRESUPUESTAL 186

OBSERVACION:
La situación presupuestal refleja un sobrante de dinero de 186 millones de pesos que deben
inicialmente incorporase en el presupuesto de la siguiente vigencia. Y por otro lado no se
planificaron adecuadamente los gastos para no incurrir en sobrantes.

2.2- MOVIMIENTO DE TESORERÍA.

MUNICIPIO X
MOVIMIENTO DE TESORERÍA ENERO – DICIEMBRE 2017
En millones de $
DISPONIBILIDAD INICIAL (1º ENERO 2017) 20
RECAUDOS 2.450
PAGOS 1.619
DISPONIBILIDAD FINAL (31 DICIEMBRE 2017) 851

OBSERVACION:
Dado lo anterior se cuenta con una disponibilidad inicial de $ 20, teniendo en cuenta la suma
del total de los recaudos y restarle el total de los pagos, se tiene como resultado final la
disponibilidad final de diciembre de 2017 por valor de 851 millones de pesos.
2.3- SITUACIÓN DE TESORERÍA.

MUNICIPIO X
SITUACIÓN (ESTADO) DE TESORERÍA A 31 DE DICIEMBRE 2017
En millones de $
CONCEPTO VALOR
(+)SALDO TESORERIA A DIC 31 2017 851
(-) FONDOS DESTINACIÓN
ESPECÍFICA NO COMPROMETIDOS 240
(-) CUENTAS POR PAGAR 160
SITUACION DE TESORERIA 451

OBSERVACION:
La situación de tesorería muestra un saldo de 451 millones de pesos, lo que significa que
no se dejaron muchos fondos de destinación específica no comprometidos, y el valor de las
cuentas por pagar no son tan altas, teniendo en cuenta que se cuenta con un saldo de
tesorería muy apropiado para tener un buen resultado de situación de tesorería.

2.4- SITUACIÓN FISCAL CONTABLE.

MUNICIPIO X
SITUACIÓN FISCAL CONTABLE A 31 DE DICIEMBRE 2017
En millones de $
CONCEPTO VALOR
(+) SITUACIÓN DE TESORERIA 451
(-) RESERVAS 520
(+) RECONOCIMIENTOS N.R. 0
SITUACIÓN FISCAL 69

OBSERVACION:
En cuanto a la situación fiscal indica a que los reconocimientos no recaudados hacen que
tengamos un valor negativo de 69 millos de pesos, es decir que no se dejaron previstas las
reservas presupuestales.

Capítulo III- INDICADORES ECONÓMICOS AL CIERRE FISCAL 2017.

3.1- SALDO FISCAL TOTAL.

MUNICIPIO X
SALDO FISCAL TOTAL 2017
En millones de $
CONCEPTO VALOR
2.450
(+) INGRESOS TOTALES (EFECTIVOS)
Ingresos Corrientes 2150
Recursos de Capital (sin recursos de crédito) 300
(-) GASTOS TOTALES (CAUSADOS) 1753
Gastos de Funcionamiento causados 533
Pago de intereses causados 0
Gastos de Inversión causados 1220
SALDO FISCAL TOTAL 697

OBSERVACION
Los ingresos totales efectivos fueron de 2.450. mientras que los gastos causados fueron de
$1.753. Lo anterior nos deja un saldo fiscal positivo de $697.
3.2- SALDO PRIMARIO.

MUNICIPIO X
SALDO PRIMARIO Y FLUJO NETO DE FONDOS VIGENCIA 2017
En millones de $

CONCEPTO VALOR

+ INGRESOS CORRIENTES 2150

+ RECURSOS DE CAPITAL (RC) (Sin Crédito) 300
- GASTOS DE FUNCIONAMIENTO (GF) (Sin servicio de la deuda) 533
- GASTOS DE INVERSION (G I) 1220

= SALDO PRIMARIO (SP) 781

- SERVICIO DE LA DEUDA (Intereses y amortización) 238
FLUJO NETO DE FONDOS= SALDO PRIMARIO - SERV. DEUDA 543
OBSERVACION:
Dado lo anterior deducimos que el saldo primario es positivo y el servicio de la deuda refleja un
saldo positivo existiendo coherencia del flujo de fondos.

Capítulo IV- EJECUCIÓN 2014 Y PROYECCIONES FINANCIERAS 2018 AL 2022

4.1- PROYECCIONES DE INGRESOS, GASTOS Y SALDO PRIMARIO SIN NUEVO

CRÉDITO.

MUNICIPIO X
PROYECCIONES DE SALDO PRIMARIO Y FLUJO DE FONDOS SIN NUEVO CRÉDITO
En millones de $

SALDO PRIMARIO Y FLUJO DE FONDOS CON NUEVO CRÉDITO

MUNICIPIIO "XYZ"
cifras en millones de $
EJECUCION PROYECCIONES
CONCEPTO 2017 2018 2019 2020 2021 2022

+ INGRESOS CORRIENTES 1.677 1.727 1.779 1.833 1.887 1.944

+ RECURSOS DE CAPITAL - RC (Sin
Recursos de Crédito) 108 109 110 111 112 113
- GASTOS DE FUNCIONAMIENTO (sin
Servicio de Deuda) 553 570 587 604 622 641
- GASTOS DE INVERSION (G I) 1.560 1.561 1.562 1.563 1.564 1.565

-328 -294 -260 -224 -187 -149

= SALDO PRIMARIO (SP)
- SERVICIO DE LA DEUDA 50

FLUJO NETO DE FONDOS = SALDO

PRIMARIO - SERV. DEUDA -378 -294 -260 -224 -187 -149

OBSERVACION:

Como se observa en la proyección del flujo neto de fondos sin los recursos de un crédito los
valores tienen tendencia negativos en todos los años proyectados.

4.2- LIQUIDACIÓN DEL NUEVO CRÉDITO.

 CONDICIONES DEL NUEVO CRÉDITO (en millones de $)
Monto Crédito 700
Tasa Interés 14%
Plazo 5 AÑOS
Periodo
gracia 1 AÑO
Forma de
Pago Año vencido

SERVICIO
Año AMORTIZACION INTERESES SALDO DEUDA
0 0 700
1 0 98 700 98
2 175 98 525 273
3 175 74 350 249
4 175 49 175 224
5 175 25 0 200
TOTALES 700 343 1.043

OBSERVACION:

Se gestiona un nuevo crédito a 5 años con una tasa del 14% y amortizaciones año vencido de
$175.

4.3- PROYECCIONES DE INGRESOS, GASTOS Y SALDO PRIMARIO, CON NUEVO

CRÉDITO.
MUNICIPIO X
PROYECCIONES DE SALDO PRIMARIO Y FLUJO DE FONDOS CON NUEVO CRÉDITO
En millones de $
cifras en millones de $
EJECUCION PROYECCIONES
CONCEPTO 2017 2018 2019 2020 2021 2022

+ INGRESOS CORRIENTES 1.677 1.727 1.779 1.833 1.887 1.944

+ RECURSOS DE CAPITAL -
RC (Sin Recursos de Crédito) 808 809 810 811 812 813
- GASTOS DE
FUNCIONAMIENTO (sin
Servicio de Deuda) 629 648 667 687 708 729
- GASTOS DE INVERSION (G
I) 1.560 1.561 1.562 1.563 1.564 1.565

296 327 360 393 428 463

= SALDO PRIMARIO (SP)
- SERVICIO DE LA DEUDA 50 98 273 249 224 200

FLUJO NETO DE FONDOS =

SALDO PRIMARIO - SERV.
DEUDA 246 229 87 145 204 263

Observación:
Al analizar la relación anterior se puede determinar que a través de la gestión de un
nuevo crédito el flujo neto de fondos mejora y muestra valores positivos en la
proyección de los años 2017 a 2022

Capítulo V- INDICADORES MUNICIPALES DE ENDEUDAMIENTO Y DE

CAPACIDAD DE PAGO.

5.1- AHORRO OPERACIONAL 2017 Y PROYECCIONES 2018 A 2022.

MUNICIPIO X
AHORRO OPERACIONAL VIGENCIA 2017
En millones de $
EJECUCION PROYECCIONES
CONCEPTO 2017 2018 2019 2020 2021 2022
1.869 1.981 2.100 2.226 2.359
1.763,00
(+) INGRESOS CORRIENTES
1.769 1.875 1.988 2.107 2.233
1.669,00
(-) GASTOS CORRIENTES
100 106 112 119 126
94,00
AHORRO OPERACIONAL

Observación:
Se logró identificar que el ahorro operacional va aumentando de manera progresiva hasta el
año 2022 por valor de 126 millones de pesos, generando una gran expectativa presupuestal.

5.2- ÍNDICE DE SOLVENCIA 2017 Y PROYECCIONES 2018 A 2022. (Cuadro demostrativo,

Gráfica del Indicador de Sostenibilidad y comentarios).

MUNICIPIO X
ÍNDICE DE SOLVENCIA DE LA VIGENCIA 2017 Y PROYECCIONES
En millones de $
EJECUCION PROYECCIONES
CONCEPTO 2017 2018 2019 2020 2021 2022
INTERESES 60 98 98 74 49 25

AHORRO OPERACIONAL 1.236,00 1.310 1.389 1.472 1.560 1.654

INDICE DE SOLVENCIA 5% 7% 7% 5% 3% 1%

OBSERVACIÓN:
La grafica nos indica que teniendo en cuenta la fluctuación porcentual delos índices de
solvencia para cada año de 2017-2022 se encuentra en niveles óptimos pues están muy
por debajo del límite del 40%.
5.3- ÍNDICE DE SOSTENIBILIDAD 2017 Y PROYECCIONES 2018 A 2022.

MUNICIPIO X
ÍNDICE DE SOSTENIBILIDAD DE LA VIGENCIA 2017 Y PROYECCIONES
En millones de $
EJECUCION PROYECCIONES
CONCEPTO 2017 2018 2019 2020 2021 2022

SALDO DE LA DEUDA 640 602 427 277 126 -25

INGRESOS CORRIENTES 1.785,00 1.892 2.006 2.126 2.254 2.389

INDICE DE SOSTENIBILIDAD 36% 32% 21% 13% 6% -1%

OBSERVACION:

En cuanto a la sostenibilidad evidenciamos que los niveles en los años propuestos 2017 a
2022 se encuentran inicialmente bajo el porcentaje del 80%. El año en que más cerca se
encuentra de este límite es el año 2018 pues la deuda del municipio aumenta con el nuevo
crédito de $640. De ahí en adelante el índice se aleja del límite pues el saldo de la deuda
va bajando con las amortizaciones efectuadas. Es decir que en el último año podar
nuevamente hacer una inversión.

5.4- IDENTIFICACIÓN DE SEMÁFOROS.

MUNICIPIO X
SEMÁFOROS DE VIGENCIA 2017 Y DE VIGENCIAS PROYECTADAS
CALCULO SEMAFOROS 2017 2018 2019 2020 2021 2022
ESTADO DE LA ENTIDAD
(SEMÁFORO INTERESES) VERDE VERDE VERDE VERDE VERDE VERDE
ESTADO DE LA ENTIDAD
(SEMÁFORO SALDO DE DEUDA) VERDE VERDE VERDE VERDE VERDE VERDE
CAPACIDAD DE ENDEUDAMIENTO
(SEMAFORO TOTAL) VERDE VERDE VERDE VERDE VERDE VERDE
OBSERVACION
Vemos que los resultados de los semáforos indican a través del color verde que el
Municipio posee la capacidad de pago y contraer un nuevo crédito, disponiendo de las
eficientes capacidades de planificación que es uno de los principios presupuestales y
que guardan relación muy directa con el manejo de los recursos públicos y el buen
desempeño que les dé a estos.

CONCLUSIONES.

Teniendo en cuenta la información anterior analizando cada uno de los elementos importantes
de los presupuestos en la capacidad de presentar la información del proyecto en términos del
costo–beneficio, en este caso del desarrollo del ejercicio evaluar la viabilidad de adquirir un
nuevo crédito desde el cual se deben evaluar variables fundamentales, entre las que se señala
la financiación, ya que para este caso se cuenta con factores precisos como índices de
solvencia y sostenibilidad adecuados para incursionar en nuevos créditos financieros. Por otro
lado, los análisis de las anteriores variables permiten evaluar las posibilidades de financiación y
establecer en términos de costo-beneficio, el plan de mayor ganancia para el proyecto.

BIBLIOGRAFIA

 Albi Ibañez, Emilio y otros (2009). Economía Pública I. 3ra Edición. Editorial Ariel
S.A., Barcelona, España. pp. 30
 Aranera, H. (2000) Finanzas Públicas. 3ra Edición. Chile pp. 120
 Bastidas, M. (2003). Contabilidad y Gestión del Sector Público
Venezolano. Universidad de los Andes. Facultad de Ciencias Económicas y
Sociales. Mérida.
 Méndez, Z. (2003). Aspectos Conceptuales del Presupuesto Público. Universidad
de los Andes. Facultad de Ciencias Económicas y Sociales. Mérida