Documenti di Didattica
Documenti di Professioni
Documenti di Cultura
Asignatura:
ADMINISTRACIÓN FINANCIERA
Tema:
“JUNTA MONETARIA Y EL BANCO CENTRAL DE LA
REPUBLICA DOMINICANA”
Sustentantes Matriculas
SAMUEL QUEZADA HERNANDEZ 2016-00507
DARWIN LOZADA 2016-00623
FREDDY TORIBIO 2015-00385
Professor (a):
LEONEL GARCÍA ALCÁNTARA
Sección
A-103
Santo Domingo, D. N.
29 de Octubre de 2013
INDICE
Páginas
INTRODUCCIÓN .............................................................................................................................. 1
OBJETIVO DE LA INVESTIGACIÓN ............................................................................................. 2
General ................................................................................................................................................ 2
Específicos .......................................................................................................................................... 2
MOTIVACIÓN DE LA INVESTIGACIÓN ...................................................................................... 3
JUSTIFICACIÓN E IMPORTANCIA ............................................................................................... 4
CAPÍTULO I: MARCO TEÓRICO ............................................................................................... 5
Sistema Financiero y Monetario En la Rep. Dominicana ................................................................... 5
Reseña histórica .................................................................................................................................. 5
Funciones de la Junta Monetaria ......................................................................................................... 6
El Banco Central ................................................................................................................................. 6
Funciones del Banco Central: ............................................................................................................. 7
La Superintendencia de Bancos .......................................................................................................... 7
Intermediarios Financieros .................................................................................................................. 8
Los Bancos Múltiples .......................................................................................................................... 9
Entidades de Crédito ........................................................................................................................... 9
Crisis en el Sector Financiero.............................................................................................................. 9
El Proceso de Reforma en la Banca .................................................................................................. 10
La Reforma Financiera Versus las Reformas Estructurales .............................................................. 10
El Código Monetario y la Globalización Financiera ......................................................................... 11
El Código Monetario y su Relación con Otras Leyes ....................................................................... 12
El Código Monetario y la Banca Transfronteriza ............................................................................. 12
Tasa de Interés que se aplican en los Bancos de Rep. Dom. ............................................................. 13
Hay tasas de interés activas y pasivas. .............................................................................................. 13
Ascenso del PIB y el PNB................................................................................................................. 13
Encaje Legal ...................................................................................................................................... 14
Bancos de Desarrollo de la Republica Dominicana .......................................................................... 16
METODOLOGÍA ............................................................................................................................. 17
CONCLUSIÓN ................................................................................................................................. 18
BIBLIOGRAFÍA............................................................................................................................... 19
INTRODUCCIÓN
El presente trabajo nos da a conocer, como está compuesto el Sistema Monetario y Financiero
de la República Dominicana, su historia, como está constituido y cuando fueron creadas las
bancas en nuestro país. El sistema monetario y financiero de nuestro país está compuesto por
la Junta Monetaria, el Banco Central y la Superintendencia de Banco.
La Superintendencia de Banco es el órgano mayor del banco Central una de sus funciones;
es realizar con plena autonomía funcional, la supervisión de las entidades de intermediación
financiera con el objeto de verificar el cumplimiento por parte de dichas entidades de lo
dispuesto en la ley, reglamentos, instructivos y circulares.
El Banco Central es una entidad pública con personalidad jurídica propia, esté está exento de
impuestos, tasa o contribuciones ya sean nacionales o municipales. Tiene por función
ejecutar las políticas monetarias, cambiarias y financieras, de acuerdo con el programa
monetario aprobado por la Junta Monetaria y mediante el uso de instrumentos establecidos.
Corresponde a este la supervisión y liquidación final de los sistemas de pagos, así como del
mercado interbancario.
Producto Nacional Bruto (PNB): se refiere al valor total a precios de mercado del flujo de
bienes y servicios durante un periodo de tiempo determinado generado por los factores
propiedad de residentes dentro y fuera del país. El Producto Nacional Bruto es igual al
Producto Interno Bruto más el Ingreso Neto de Factores generados o provenientes del resto
del mundo. Producto Interno Bruto (PIB): medida de la producción (bienes y servicios) libre
de duplicaciones, realizada en el territorio de un país en un período determinado. El PIB
resulta equivalente a la suma de los valores agregados brutos de los diversos sectores de
actividad económica. Este se mide a precios constantes y Corrientes.
1
OBJETIVO DE LA INVESTIGACIÓN
General
Específicos
b) Determinar la composición
2
MOTIVACIÓN DE LA INVESTIGACIÓN
Las razones que nos motivan a indagar sobre la existencia de la competencia en el Sector
Bancario Dominicano son:
La competencia lleva a las empresas a mejorar continuamente su eficiencia, que es sine qua
non, para una mejoría constante en el nivel de vida de los consumidores.
3
JUSTIFICACIÓN E IMPORTANCIA
Los entes reguladores del sistema son: la Junta Monetaria, el Banco Central de la República
Dominicana (www.bancentral.gov.do) y la Superintendencia de Bancos de la República
Dominicana (www.sb.gob.do). Estas instituciones conforman la Administración Monetaria
y Financiera (AMF), la cual tiene la autoridad para fijar políticas, formular e implementar
regulaciones y aplicar sanciones.
4
CAPÍTULO I: MARCO TEÓRICO
Reseña histórica
Este sistema de supervisión, se estima, era bien simple considerando lo limitado de las
operaciones comerciales de esa época, cuya función principal consistía en la autorización de
nuevas oficinas.
En el año 1947 se produce en el país una verdadera transformación del sistema financiero; se
crea la Unidad Monetaria Dominicana, el Banco Central y la Superintendencia de Bancos,
esta última bajo la Ley No. 1530 del 9 de octubre del 1947. Dicha Ley fue modificada y
sustituida por la Ley General de Bancos No. 708, del 14 de abril del 1965 (aunque la Ley
No.708 se mantiene vigente, ha sido modificada en algunos de sus artículos por la Junta
Monetaria para adecuarla a las necesidades y requerimientos de estos tiempos)
5
El 03 de Febrero del 1967, mediante decreto del poder ejecutivo se dictó el Reglamento No.
934 "Reglamento Interior de la Superintendencia de Bancos", en cuyo contenido se
establecieron las funciones de la Superintendencia de Bancos y la Organización General de
la Superintendencia de Bancos, así como la Estructura Organizativa formal.
a) Establecer el encaje legal aplicable a los bancos comerciales y demás entidades del
sistema bancario nacional;
b) Fijar las tasas máximas de interés descuentos y comisiones que podrán cobrar o
reconocer los bancos sobre las distintas clases de operaciones activas y pasivas de las
entidades del sistema.
c) Autorizar la emisión de títulos de valores; autorizar la concesión de facilidades
crediticias del Banco Central a los bancos comerciales, a las sociedades financieras
de empresas que promueven el desarrollo económico y al Banco Agrícola.
d) Autorizar la formalización de obligaciones en moneda extranjera por parte de las
entidades públicas y privadas.
e) Aprueba el Presupuesto Anual de Ingresos y Egresos de dicha institución.
f) Autoriza la apertura de nuevos bancos comerciales, sociedades financieras y de
préstamos de menor cuantía en el territorio nacional.
g) Autoriza la impresión de billetes y la acuñación de monedas divisionarias, autoriza la
incineración de billetes del Banco Central, dicta el Reglamento del Banco Central y
sus modificaciones.
El Banco Central
Es una entidad pública con personalidad jurídica propia, esté está exento de impuestos, tasa
o contribuciones ya sean nacionales o municipales. Tiene por función ejecutar las políticas
monetarias, cambiarias y financieras, de acuerdo con el programa monetario aprobado por la
6
Junta Monetaria y mediante el uso de instrumentos establecidos. Corresponde a este la
supervisión y liquidación final de los sistemas de pagos, así como del mercado interbancario.
En el Orden Internacional
La Superintendencia de Bancos
Tiene por función;
7
b) Requerir la constitución de provisiones para cubrir riesgos; exigir la regularización
de los incumplimientos a las disposiciones legales y reglamentarias vigentes.
c) Imponer las correspondientes sanciones, a excepción de las que aplique el Banco
Central en virtud de la Ley. También le corresponde proponer las autorizaciones o
revocaciones de entidades financieras que deba evaluar la Junta Monetaria.
Su principal objetivo es velar por la estabilidad económica de un país; sus medidas deben ser
de carácter preventivo, medidas que tiendan a lograr y mantener una situación económica de
pleno empleo a un nivel de precios estable. Por tanto, el pleno empleo y el nivel razonable
de precios se suman al objetivo básico de la política monetaria para mantener una adecuada
política económica.
Privada o pública, a su vez, las entidades privadas podrán ser de carácter accionario o no
accionario. Se considerarán para los fines de la ley como entidades accionarias, los bancos
Múltiples y Entidades de Crédito, pudiendo ser estas últimas, Bancos de Ahorro y Crédito y
Corporaciones de Crédito. Asimismo, se considerarán entidades no Accionarias, las
Asociaciones de Ahorros y Préstamos y las Cooperativas de Ahorro y Crédito que realicen
intermediación financiera.
Intermediarios Financieros
8
Los Bancos Múltiples
Aquellas entidades que pueden captar depósitos del público de inmediata exigibilidad, a la
vista o en cuenta corriente, y realizar todo tipo de operaciones incluidas dentro del catálogo
general de actividades establecidas en el Art. 40 de la Ley Monetaria, ejemplo: Banco de
Reservas de la Rep. Dom. Nova Scotia, Banco Popular, BanReservas, entre otros.
Entidades de Crédito
Son aquellas cuyas captaciones se realizan mediante depósitos de ahorro y a plazo, sujetos a
las disposiciones de la Junta Monetaria y a las condiciones pactadas entre las partes. En
ningún caso dichas entidades podrán captar depósitos a la vista o en cuenta corriente.
Es en esa realidad como se debe entender proceso de reforma financiero que se inició en la
R.D., a principio de la década de los noventa como impacto de 1o que sucedería en ,4mdrica
Latina.
9
El Proceso de Reforma en la Banca
La reforma financiera en la R.D. ha estado condicionada por dos elementos de gran
trascendencia, uno de carácter interno y el otro externo, pero ambos vinculados entre sí.
Durante la década de los ochenta, América Latina fue sacudida por el peso de la deuda
externa, de tal magnitud que el coeficiente de esta sobre el PNB la región superó en
coeficiente de la deuda sobre el PNB tanto de Asia y Europa Oriental. Eso produjo un
desangramiento de la economía de esos países, como una acelerada fuga de capitales, los
cuales crearon una situación difícil, particularmente en los sistemas financieros de
Latinoamérica.
La crisis de la deuda fue seguida de una liberación financiera con énfasis en la tasa de interés,
provocando un debilitamiento en la capacidad de movilizar y asignar recursos financieros.
Otros países habían registrado reformas financieras sustanciales, como el caso de Argentina,
Bolivia, Colombia, etc. Se produjeron las reformas financieras más contundentes. El proceso
que se estaba produciendo en América Latina, no excluiría a la R.D. pues solo en nuestro
caso fue acompañada de un fuerte proceso de reformas estructurales en la economía del país.
10
Por otro lado, se autorizó la captación en dólares a los bancos que califiquen para servicios
múltiples, al tiempo que estos deberán vender el 20% de sus compres en dólares en el
mercado privado. También se crearon los denominados Agentes de Cambio.
Como medidas complementarias las decisiones tomadas por la junta monetaria en cuanto que
el capital pagado de los bancos de servicios múltiples deberá estar constituido de un 100%
por acciones normativas, mientras que el encaje legal llevado a un 20%.
Las reformas en el sistema financiero que se han ido produciendo en la R.D. tienen un soporte
legal en el anteproyecto de ley del Código, Monetario Financiero. Dicho código, aunque no
ha .sido convertido en ley, en la práctica se ha estado ejecutando por resoluciones emanadas
de la junta Monetaria particularmente en lo que encierra a la banca privada.
Es bajo esta prerrogativa que en la actualidad existen once entidades que operan como
multibanca: Banco Popular, Nacional de Crédito, Gerencial y Fiduciario, BHD,
Intercontinental, Citibank, N.A., Nova Scotia, Mercantil, banco Popular.
Por otro lado, los literales C y D del capítulo 44 introducen una variante significativa en
cuanto a la composición de los miembros de la Junta Monetaria. En efecto una vez entrado
en vigencia el Código, el número de miembros de la Junta monetaria se elevaría a 9 en vez
de los 7 que tiene.
11
El artículo 123 del Código establece la creación de un Consejo de Directores para la
Superintendencia de Bancos el cual estaría presidido pot. El incúmbete de esta institución y
completado por el Gobernador del Banco Central, el Secretario de' Estado de Finanzas y dos
miembros Mais nombrados por el Poder Ejecutivo.
Entre la ley 01 ó-95 del Código monetario Financiero se establece un vínculo muy estrecho
ya que las facilidades de inversión extranjera que señala la ley en cuestión guarda una
armonía con el articulo 172 y siguientes del Código. Además, que en los literales 74 y B se
resalta una relación interna con el funcionamiento del sistema múltiple de bancos.
A pesar de la relación positiva entre el Código Monetario Financiero y la ley sobre inversión
extranjera, no sucede de igual modo, con las leyes 292y 1 71 sobre los bancos de desarrollo
e hipotecarios respectivamente y la Ley 11-92ú ya que esta elimina los incentivos fiscales de
los cuales gozaban los bancos de desarrollo e hipotecario, lo que concede a una competencia
forzosa en el mercado financiero.
12
ofrecer servicios bancarios en otros países ú además que introducen tecnologías de su país
de origen.
Tasa de Interés: precio pagado por un prestatario o deudor a un prestamista o acreedor por el
uso de los recursos durante algún tiempo. La cantidad del préstamo es el principal, y el precio
pagado es un porcentaje del principal por unidad de tiempo. Es la valoración del costo que
implica la posesión de dinero producto de un crédito.
Tasa de Interés Activa: porcentaje que las instituciones bancarias, de acuerdo con las
condiciones de mercado, cobran por los diferentes tipos de servicios de crédito a los usuarios
de los mismos. Son activas porque son recursos a favor de la banca.
Tasa de Interés Pasiva: porcentaje que paga una institución bancaria a quien deposita dinero
mediante cualquiera de los instrumentos que para tal efecto existen.
Producto Nacional Bruto (PNB): se refiere al valor total a precios de mercado del flujo de
bienes y servicios durante un periodo de tiempo determinado generado por los factores
propiedad de residentes dentro y fuera del país. El Producto Nacional Bruto es igual al
Producto Interno Bruto más el Ingreso Neto de Factores generados o provenientes del resto
del mundo.
Según el Banco Central de la República Dominicana, en el 2008 el PIB del país fue de RD$1,
576,163 millones (PIB US$46, 357, 735,294 / PIB (PPA) US$84, 371, 078,235). Esto implica
13
que en el 2008 el PIB per cápita (asumiendo una población de 9 millones) fue de RD$175,129
(PIB per cápita US$5,151 / PIB (PPA) per cápita US$9,375). Además, el país termino el año
con un crecimiento real de 5.5%, una cifra impresionante cuando se toma en cuenta lo
importante que es Estados Unidos para la economía dominicana y la grave crisis que
actualmente atraviesa el gigante del norte.
De todo eso, el Estado sólo aporta el 3.3% del PIB de forma directa. Es sorprendente que el
turismo, esa gran industria sin chimenea del cual ha puesto el nombre de República
Dominicana en alto a nivel internacional sólo aporta un 10.1%. Pero más interesante son las
cifras de las zonas francas.
Encaje Legal
Esa reserva es conocida como encaje legal y se aplica sobre depósitos en moneda nacional y
extranjera. Además de servir como respaldo para el sostenimiento del sector, es decir, la
solvencia de los bancos, el encaje legal es un instrumento monetario para restringir o expandir
14
el circulante. Si la autoridad monetaria reduce el porcentaje de encaje legal, la oferta
monetaria aumenta, y si lo incrementa, entonces la oferta de dinero se reduce.
En este momento el encaje legal que se aplica sobre los bancos múltiples es de un 20% de
los depósitos, mientras que para las asociaciones de ahorros y préstamos es de 15% y para el
Banco Agrícola de 10%.
El siguiente ejemplo muestra una idea de cómo se aplica el encaje legal: los beneficios de un
banco comercial se obtienen de la inversión que hacen de los depósitos que reciben. Es decir,
si un banco recibe 100 pesos en depósitos, paga por ellos una tasa pasiva de 5% anual al
depositante y presta esos 100 pesos al público a quien cobra una tasa anual de 15%. Entonces,
la diferencia entre el 5% que paga y el 15% que recibe podrían ser los ingresos brutos de ese
banco.
Ahora bien, el encaje legal se aplica sobre los depósitos que reciben los bancos, y como es
un 20%, se aplica la siguiente operación: el banco recibe depósitos por 100 pesos, de esos
debe guardar el 20% de encaje legal en el Banco Central, es decir, 20 pesos. Esto quiere
significa, que sólo puede utilizar 80 pesos para prestarlos más adelante y sacarle beneficios
con la tasa de interés.
Por eso, cuando las autoridades monetarias suben el coeficiente porcentual del encaje legal,
las entidades financieras se quejan, debido a que ven reducirse sus niveles de rentabilidad,
pues deben usar menos recursos para prestarlos o invertirlos en instrumentos que le generen
intereses por encima de lo que pagan a los depositantes y así lograr las ganancias deseadas.
El aumento del encaje legal también amplía la brecha entre las tasas pasivas (que el banco
paga a los depositantes) y la tasa activa (que los beneficiarios de préstamos le pagan al
banco), debido a que como sólo pueden prestar el 80% de los depósitos que reciben, y deben
pagar intereses sobre el 100% de esos depósitos se produce la necesidad de ofrecer una baja
tasa pasiva y cobrar altas tasas activas, para compensar y mantener buenas ganancias.
La aplicación del encaje legal se establece en el artículo 26, literal b) de la Ley Monetaria y
Financiera 183-02. Ese literal expresa lo siguiente: "Las entidades de intermediación
financiera estarán sujetas al encaje legal, entendiendo por tal la obligación de mantener en el
Banco Central o donde determine la Junta Monetaria, un porcentaje de la totalidad de los
15
fondos captados del público en cualquier modalidad o instrumento, sean éstos en moneda
nacional o extranjera.
En este momento el encaje legal se distribuye de la siguiente manera: 18% está depositado
en el Banco Central y el otro 2% lo conservan los bancos comerciales como depósito en las
propias entidades. Aunque el sector financiero ve esta reserva como un costo adicional, su
vigencia es un fondo de solvencia sistémica.
16
METODOLOGÍA
Esta investigación será realizada bajo los métodos de investigación deductivo, inductivo y
documental. Partiremos desde la ley general de penitenciaria de Republica Dominicana hasta
verificar los cambios de la misma e investigar cuales han sido los cambios después de haberse
implementado esta.
Deductivo porque procederemos a deducir las informaciones generales para así pasar a
obtener los análisis particulares y los conceptos que se utilizan en esta materia de la migración
para tratar de probar nuestra hipótesis.
Estos diferentes métodos han permitido la búsqueda de datos importantes para plantear
puntos que luego serán comprobados, todo con el objetivo de conocer el tema, adquirir
nuevos conocimientos según causa y variables.
17
CONCLUSIÓN
Este estudio ha logrado plasmar conocimientos claros y precisos con relación a la importancia
que revisten los bancos centrales para el país, en el entendido que éste propicia y regula el
marco estructural y normativo de las actividades financieras, monetarias y cambiarias todos
ejes transversales de la economía de la nación.
18
BIBLIOGRAFÍA
www.supbanco.gov.do,
www.bancentral.gov.do,
www.listindiario.com,
www.diariodigital.com
19