Primer Avance de Texto Paralelo

Kevin Daniel Sánchez Pozuelos.

04 de Marzo 2019.

Universidad Rural de Guatemala

Sede 059 Cobán A.V.
Proyectos II
Catedrático: Werner Pereira
Contenido
Introducción ......................................................................................................................................... 3
Objetivos .............................................................................................................................................. 4
General: ............................................................................................................................................ 4
Específicos: ...................................................................................................................................... 4
Costos del Proyecto .............................................................................................................................. 5
Costos diferenciales.......................................................................................................................... 5
Costos Hundidos .............................................................................................................................. 6
Pertinencia de los costos .............................................................................................................. 6
Costos de Oportunidad ..................................................................................................................... 6
El Punto De Equilibrio ......................................................................................................................... 7
Requerimientos para el punto de equilibrio ..................................................................................... 8
Punto de equilibrio operativo ........................................................................................................... 9
Punto de equilibrio económico / PEE .............................................................................................. 9
Algunas abreviaturas y términos ...................................................................................................... 9
Costos Relacionados al Punto de Equilibrio .................................................................................. 10
 Costos Variables ..................................................................................................................... 10
 Costos Fijos ............................................................................................................................ 10
 Costos Totales ........................................................................................................................ 10
¿Qué es el margen de contribución? .............................................................................................. 11
Contribución Marginal ................................................................................................................... 11
¿Cómo calcular el punto de equilibrio?.......................................................................................... 12
Método de gráficas de inspección visual........................................................................................ 14
Pasos para Graficar el Punto de Equilibrio .................................................................................... 14
Variables que sensibilizan el Punto de Equilibrio .......................................................................... 17
Capacidad instalada .................................................................................................................... 17
Estructura de costos y gastos ...................................................................................................... 17
Ejemplo Cálculo del Punto de Equilibrio ....................................................................................... 18
 Aplicación de la fórmula del punto de equilibrio ............................................................... 20
Verificación del Punto de Equilibrio .............................................................................................. 20
Costos Total Operativo del Punto de Equilibrio ............................................................................ 20
Desarrollo De Margen De Contribución ........................................................................................ 20
Aplicación del Punto de Equilibrio a la toma de Decisiones ......................................................... 21
 Introducción

Para lograr el funcionamiento de una empresa y más específicamente de la organización interna de

la misma, se debe tener una estructura que funciones, que delimite responsabilidades y que marque

las jerarquías existentes, para ello es necesaria una estructura organizacional que embarque un análisis

estructurado de los departamentos que se necesiten en base también al tipo de estructura

organizacional que se esté utilizando.

Como otro punto hay un tema que causa demasiado impacto, es el cuidado del ambiente y los

impactos que un proyecto puede causar al ambiente, de esto se desprende la necesidad de estudiar qué

tipo de impacto tendrá sobre el ambiente un proyecto, cuales son las áreas que afecta y más importante

aún como mitigar estos impactos.

En la definición de un proyecto hay tres condiciones que debe de cumplir; ser ecológico, ser de

agrado o carácter social y ser económicamente viable, para el último criterio se puede considerar la

realización de un estudio financiero, desde el punto de vista de empresa o en especial para uno o varios

proyectos.
 Objetivos

General:
Definir los conceptos básicos de un estudio organizacional, los estudios de impacto ambiental y un

estudio financiero.

Específicos:
 Comparar los factores organizacionales.

 Analizar la importancia del estudio de impacto ambiental.

 Definir los diferentes pasos que comprende un estudio de impacto ambiental.

 Determinar la importancia de un estudio financiero

 Costos del Proyecto

Para poder gestionar correctamente la economía de un proyecto, es importante que el director del
proyecto conozca las diferentes tipos de costes en proyectos existentes, cómo estos afectan al
proyecto, y cómo deben ser considerados durante la planificación y la gestión del proyecto.

Tabla 1. Clasificación de los costos del Proyecto.

Tipos de costes
Costes según el Costes según Costes según la Costes según
comportamiento el periodo de imputación a naturaleza
tiempo productos
Costes fijos Costes a corto Costes directos Costes de
plazo amortización
Costes variables Costes a largo Costes indirectos Costes financieros
plazo
Costes de tributos
Costes de personal
Costes de materias
primas
Costes de distribución

Los costes son el valor monetario que tienen todos y cada uno de los factores necesarios para el
desarrollo de nuestra actividad económica, cuya finalidad es la producción de un bien o la prestación
de un servicio.
Como ya hemos comentado, son muchos los tipos de costos a los que se enfrenta una empresa. Es
importante tener claro en qué consiste cada uno de ellos y, sobretodo, tener la precaución de
analizarlos para evitar desagradables sorpresas a final de mes.

Costos diferenciales
Expresan el incremento o disminución de los costos totales que implicaría la implementación de cada
una de las alternativas comparadas con la situación tomada como base y que usualmente es la vigente.

Por ejemplo el pedido de una producción extraordinaria, generalmente el costo diferencial estará dado
exclusivamente por los costos variables de producción de las unidades adicionales, puesto que puede
suponerse que los costos fijos permanecerán constantes.
Esto quiere decir que el costo relevante para aceptar el pedido de una producción extraordinaria es si
los ingresos generados por la misma cubren los costos variables, que son los únicos que se incurrirán
en exceso de los actuales si acepta el pedido.
Si los costos fijos se vieran incrementados el aumento ocasionado por el pedido adicional sería parte
del costo diferencial y relevante par a la toma de decisiones. Para calcular el efecto impositivo
(impuesto a las ganancias) se debería establecer el monto pagadero en la situación actual y lo que
significaría en el incremento si aceptase el pedido. El cálculo que se realiza para determinar el
incremento es netamente contable, ya que es sobre esta base que se calcula el impuesto. En este
ejemplo los costos variables coincidieron con los costos diferenciales pero existen casos en que
también forman parte de los diferenciales costos fijos por ejemplo si en el caso expuesto es necesario
agregar un supervisor o más equipos
Costos Hundidos
Los costos hundidos son aquellos que no se ven afectados por la decisión que se va a adoptar.
Los costos históricos o hundidos por el sólo hecho de haber ocurrido en el pasado (como su nombre
lo indica), son costos en los que ya se ha incurrido. Esto significa que no es posible modificar
decisiones con respecto a asumir o no dicho costo, puesto que ya son inevitables. Por esta razón los
costos hundidos son irrelevantes en la toma de decisiones en el presente y por lo tanto no se deben
incluir

Pertinencia de los costos

La regla básica para definir la inclusión o no de un costo es identificar su pertinencia en el caso de

ejecutarse el proyecto, o bien, su evitabilidad. Es decir se apropian todos los costos que sea
imprescindibles o evitables en el caso de ejecución.

Cualquier decisión que se tome en el presente afectará resultados futuros.

Los costos históricos por el hecho de haberse incurrido en ellos en el pasado son inevitables. Por lo
tanto cualquier decisión que se tome no hará variar su efecto como factor del costo total y por lo tanto
son irrelevantes en la toma de decisiones.

No se debe confundir el costo histórico con el activo o el bien producto de ese costo que sí puede ser
relevante. Por ejemplo si un activo comprado en el pasado sobre el cual puedan tomarse decisiones a
futuro que generen ingresos si se destina a usos optativos como su venta, arriendo u operación.

Por ejemplo una fábrica de dos artículos con diferentes procesos productivos, pero con actividades
administrativas y ventas centralizadas.

Costos de Oportunidad
Consiste en el sacrificio monetario de un beneficio derivado de haber tomado la decisión a favor de
otra alternativa monetaria. Como concepto general, se puede decir que el costo alternativo o de
oportunidad resulta de valorar los recursos necesarios para la ejecución del proyecto de acuerdo a lo
que se pierde por no utilizarlos en el mejor uso alternativo. De ahí proviene la designación de este
costo con el nombre de alternativo o de oportunidad: el hecho de que un recurso se utilice en cierto
proyecto, hace que se pierda la oportunidad de ser utilizado en otro proyecto.

De esto se puede deducir que si un recurso no tiene ningún uso alternativo, el costo de utilizarlo es
cero, porque no se pierde nada por usarlo en el proyecto analizado.

Algunos ejemplos servirán para aclarar el concepto. Cuando un empresario trata de determinar si le
conviene o no realizar cierta inversión, va a utilizar ciertos factores que no son de su propiedad (como
materias primas, mano de obra, etc.) y otros que si lo son (como el propio trabajo, su capital, etc.).

Para utilizar los factores que no son de su propiedad, debe incurrir en erogaciones, cuyo monto
representa, para él, el costo de esos insumos. Estos son los costos llamados explícitos porque se
traducen en un pago de dinero.

Con respecto a los factores propios del empresario, si no fueran utilizados en el proyecto en estudio,
podrían ser vendidos o alquilados, lo cual implica que tienen un uso alternativo.
Por lo tanto, lo que esos factores podrían ganar en su mejor uso alternativo representa su costo de
oportunidad.

El costo de oportunidad de los factores propios se conoce con el nombre de costo implícito debido a
que si ellos son usados en el proyecto, no se produce ninguna erogación. Por ejemplo, si el empresario
decide formar una empresa tendrá que dedicar cierta cantidad de horas al mes para atender sus
negocios.

Si no formara la empresa, podría utilizar su tiempo en otras actividades. Si la mejor alternativa del
uso del tiempo es emplearse en otra empresa, lo que allí podría ganar es lo que representa al costo de
oportunidad de su tiempo. (Por supuesto, el número de horas en ambas ocupaciones debe ser
equivalente para que la comparación sea válida).

El Punto De Equilibrio

 El punto de equilibrio, es aquel nivel de operaciones en el que los egresos son iguales en importe a
sus correspondientes en gastos y costos.
 También se puede decir que es el volumen mínimo de ventas que debe lograrse para comenzar a
obtener utilidades.
 Es la cifra de ventas que se requiere alcanzar para cubrir los gastos y costos de la empresa y en
consecuencia no obtener ni utilidad ni perdida

OBJETIVOS

Medir la eficiencia de operación y

controlar las sumas por cifras
Influye de forma importante para
predeterminadas por medio de
Determinar en que momento son poder realizar el análisis,
compararlas con cifras reales, para
iguales los ingresos y los gastos planeamiento, y control de los
desarrollar de forma correcta las
recursos de la entidad
políticas y decisiones de la
Administración de una empresa

Imagen 1. Objetivos de un análisis de punto de equilibrio.

Tabla 2. Factores determinantes

El volumen de El tiempo afecta al Los artículos y las Los datos reales y La competencia
producción Punto de líneas de presupuestados de Que se lance un
 afectara de forma Equilibrio de producción deben los Estados producto similar al
directa a los forma que se tomarse a Financieros mercado, con un
costos variables, puede dar consideración para permitirán menor precio de
mientras que los solución a los no caer en “ determinar las venta/Obliga al
costos fijos no son problemas de Producciones que variaciones, reestudio del Punto
influidos por este forma oportuna no generan analizar qué de Equilibrio.
utilidades” situación las
provoco, a fin de
aplicar soluciones.

ELEMENTOS DETERMINANTES
LOS COSTOS CONSTANTES SE SUBDIVIDEN EN:

FIJOS VARIABLES
 Son aquellos que se  Son aquellos que se
efectúan necesariamente efectúan bajo control
cada periodo. directo de acuerdo a
 Son una función de políticas de producción o
tiempo, no del volumen de ventas.
ventas, y generalmente son  Cambian de manera directa
contractuales. con las ventas y son una
función de volumen.

Imagen 2. Elementos que determinan un análisis de punto de equilibrio.

EL PUNTO DE EQUILIBRIO, ADEMAS DE AYUDAR A ANALIZAR LA INFORMACION, TAMBIEN ES

UNA UTIL HERRAMIENTA PARA LA TOMA DE DICISIONES, LA FIJACION DE PRECIOS Y EL
ANALISIS DE COSTOS, GASTOS E INGRESOS.

Requerimientos para el punto de equilibrio

A fin de realizar un “Análisis por medio del Punto de Equilibrio”, se necesitan una serie de elementos,
entre estos figuran:
 Los Inventarios.- Estos deben ser constantes, o que las variaciones que presentan no sean
relevantes durante la operación de la entidad.
 La Contabilidad.- Esta debe estar basada en el costo directo o marginal, en lugar del método
de costeo absorbente, esto es con el fin de poder identificar los costos fijos, de los costos
variables.
 Se deberá realizar la separación de los costos fijos y los variables.
 Se deberá determinar la Utilidad o contribución marginal por unidad de producción.
 Determinar el nivel de operaciones que se requieran para cubrir todos los costos.
  Evaluar la rentabilidad relacionada con diversos niveles de ventas.

Punto de equilibrio operativo

El Punto de Equilibrio Operativo de la Empresa, es el nivel de ventas que se requiere para cubrir todos
los costos operativos. En este punto las ganancias antes de intereses e impuestos son igual a cero. El
primer paso para calcular el Punto de Equilibrio Operativo, consiste en dividir los costos operativos
fijos y variables entre el costo de los bienes vendidos y los gastos operativos.
Con las variables siguientes, se puede formular la parte operativa del Estado de Resultados de la
Empresa:

 P : Precio de Venta por Unidad.

 Q : Cantidad de ventas en unidades.
 FC : Costo operativo fijo por periodo.
 VC : Costo operativo variable por unidad.

Punto de equilibrio económico / PEE

Se denomina PEE al volumen de ventas que produce utilidad igual a cero.

 Es el mínimo nivel de ventas necesario para recuperar los costos

PUNTO DE EQUILIBRIO FINANCIERO/PEF.

Se denomina PEF al mínimo nivel de Ingresos, de modo que el flujo de caja total sea igual a cero.

 Corresponde al mínimo nivel de Ingresos para que la caja no se vea afectada.

PUNTO DE EQUILIBRIO/BREAKEVEN POINT /BP.

Observar el Punto de Equilibrio para realizar un esfuerzo por mejorar es una de las formas más
sencillas de hacer el Analisis de Costo/Beneficio. El Punto de Equilibrio es el tiempo que tomaría
para que el total de Ingresos incrementados y/o la reducción de gastos sea igual al Costo Total. Sin
embargo, no toma en cuenta el valor del dinero en el tiempo.

FÓRMULA GENERAL
El Punto de Equilibrio es un método de análisis que es obtenido por medio de una serie de “Fórmulas
Matemáticas”, que van relacionadas una con otra.

Algunas abreviaturas y términos

 PE : Punto de equilibrio en pesos.-
  %CM : Porcentaje de contribución marginal.
 CF : Costos fijos en pesos.
 CM : Contribución marginal en pesos.
 PV : Precio de Ventas en Pesos.
 CV : Costos variables en pesos.
 Ú : Utilidad en pesos.
 V : Ventas en pesos.
 MS : Margen de seguridad.
Imagen 3. Determinación de Punto de Equilibrio.

Costos Relacionados al Punto de Equilibrio

 Costos Variables: Son aquellos que varían en forma proporcional a la actividad de la empresa. Si
hoy vendemos el doble, estos costos se multiplicarán por 2. Y si mañana no vendemos, no
gastaremos en ellos. Usualmente encontramos aquí las comisiones por producción y por venta,
materias primas, transporte de mercancía, etc. Si su política de presupuesto publicitario es la de
invertir un porcentaje de las ventas, este también será un coste variable.
 Costos Fijos: Son aquellos que no son sensibles a pequeños cambios en la actividad de la empresa.
Usualmente se incluyen los gastos de personal (si eres autónomo o emprendedor, recuerda incluir tu
salario, beneficios sociales y otros gastos asociados a tu labor. Tu eres un (o él) accionista, pero
también eres empleado de la empresa), alquileres, servicios, seguros, etc.
 Costos Totales: No son más que la suma de ambos costos.

Es importante recordar que los costos fijos no son realmente fijos. Si nuestra actividad se incrementa
sustancialmente, deberemos contratar más personal, alquilar un local u oficina más grande y
consumiremos más electricidad.

El IVA no es un costo, recuerde que quién lo paga realmente son sus clientes. Ud. y sus proveedores
actúan como recaudadores.

El impuesto sobre la renta no es un coste variable, ya que su monto depende de los beneficios, no de
las ventas. Pero tampoco es un costo fijo, ya que es sensible a pequeños cambios en la actividad. Para
evitar las dificultades que generan su estimación y clasificación, se estima el punto de equilibrio antes
de impuestos.

Sin embargo, cuando los beneficios son cero, el impuesto sobre la renta también es cero. Por lo que
esta decisión, en realidad, no afecta al cálculo.

Los tributos pueden ser fijos o variables, dependiendo de si el hecho imponible es “fijo” o “variable”.
El mantenimiento de maquinaria es un costo fijo se se realiza periódicamente y un variable si se realiza
cada cierto número de unidades producidas u horas de trabajo.

Habiendo clasificado los costos y conociendo nuestro precio de venta, podemos calcular:
En este punto lo primero que debe preguntarse es ¿con mi estructura actual puedo vender esa cantidad
de unidades?

Si la respuesta es no, debe recordar que los costos fijos no son realmente fijos. Si nuestra actividad se
incrementa sustancialmente, deberemos contratar más personal, alquilar un local u oficina más grande
y consumiremos más electricidad.
Por lo tanto debe estimar los costos fijos en los que debería incurrir para vender dicha cantidad de
unidades y recalcular el punto de equilibrio (que resultará mayor que el calculado inicialmente).

El punto de equilibrio es una herramienta muy útil debido a su facilidad de cálculo e interpretación,
pero puede encontrarse con ciertos gastos difíciles de clasificar como fijos o variables, se asume que
se venden todas las unidades producidas y que los costos variables son proporcionales a las ventas (lo
cual no siempre es cierto, por ejemplo, los proveedores pueden ofrecernos descuentos por volumen y
los vendedores pueden recibir una comisión mayor al incrementar sus ventas).

¿Qué es el margen de contribución?

El margen de contribución de una empresa a lo largo de un periodo contable se calcula con la
diferencia entre el volumen de ventas y los costes variables. Margen de contribución = ventas - coste
variable
El margen de contribución es la diferencia entre el volumen de ventas y los costes variables.
O para decirlo de otra manera: el margen de contribución son los beneficios de una compañía, sin
considerar los costes fijos.
Los costes fijos son los costes que no varían con el volumen de producción. Algunos ejemplos son el
alquiler, las amortizaciones y los sueldos. Los costes variables, por el contrario, son los que cambian
con una variación del volumen de producción.

Imagen 5. Determinación de Margen de Contribución,

Contribución Marginal
Se llama "contribución marginal" a la diferencia entre el Precio de Venta y el Costo Variable Unitario.

Contribución Marginal = Precio de Venta - Costo Variable Unitario

Se le llama "margen de contribución" porque muestra como "contribuyen" los precios de los productos
o servicios a cubrir los costos fijos y a generar utilidad, que es la finalidad que persigue toda empresa.

Se pueden dar las siguientes alternativas:

1. Si la contribución marginal es "positiva", contribuye a absorber el costo fijo y a dejar un "margen"
para la utilidad o ganancia.

2. Cuando la contribución marginal es igual al costo fijo, y no deja margen para la ganancia, se dice
que la empresa está en su "punto de equilibrio". No gana, ni pierde.

3. Cuando la contribución marginal no alcanza para cubrir los costos fijos, la empresa puede seguir
trabajando en el corto plazo, aunque la actividad de resultado negativo. Porque esa contribución
marginal sirve para absorber parte de los costos fijos.

4. La situación más crítica se da cuando el "precio de venta" no cubre los "costos variables", o sea que
la "contribución marginal" es "negativa". En este caso extremo, es cuando se debe tomar la decisión
de no continuar con la elaboración de un producto o servicio.

Es muy importante en las decisiones de mantener, retirar o incorporar nuevos productos de la empresa,
por la incidencia que pueden tener los mismos en la absorción de los "costos fijos" y la capacidad de
"generar utilidades".

¿Cómo calcular el punto de equilibrio?

Para calcular el PdE se puede partir de la obtención de la Cuenta de Resultados anual de la empresa,
tal como la hemos venido presentando, calculando el MB a partir de los CD y asimilando CE a Costes
Fijos.
Pongamos como ejemplo una CR presentada en el formato del ejemplo que mostramos a continuación:

El PdE se calcula a partir de dos de los datos de la CR que tomamos del ejemplo:
El % de Margen Bruto (%MB): 40%
La cifra anual de costes fijos o de estructura (CE): 1.500€
La fórmula de cálculo es muy sencilla; consiste en dividir el Coste Fijo o de Estructura por el %MB
que obtiene la empresa; es decir, tomando las cifras del ejemplo:

PdE = CE / %MB = 1.500/0,4 = 3.750 €

La cifra resultante (en el ejemplo: 3.750€) es la cifra de Ventas por encima de la cual la empresa
tendría beneficios, y por debajo de la cual tendría pérdidas.
La CR debería mostrar un Beneficio cero si la cifra de Ventas se situase exactamente en el Punto de
Equilibrio:

En cualquier caso, hay que tener en cuenta que el cálculo del PdE es un ejercicio de estimación. Es
decir, se trata de obtener una cifra aproximada: la cifra de Ventas a la que, aproximadamente, el
Beneficio de Explotación es cero.

El PdE sería exacto, como hemos dicho, si todos los Costes Directos que se tuvieran en cuenta para
obtener el Margen Bruto fueran totalmente variables, y todos los Costes de Estructura fueran
totalmente fijos. Pero normalmente no es así.

Debe admitirse que el comportamiento de los Costes Directos no es totalmente proporcional a las
Ventas, porque, por ejemplo, no hay una total flexibilidad a la hora de ajustar las plantillas de
producción a la actividad real, o las dimensiones de las fábricas o los almacenes a la evolución de las
operaciones. La mayoría de Costes Directos son variables, pero lo son por tramos o en escalones.

Es decir, se ajustan a la cifra de Ventas por tramos; cuando ésta baja o sube un tramo, los CD
correspondientes varían, se adaptan al nuevo tramo.

Los Costes de Estructura tampoco son totalmente fijos, porque hay conceptos de coste incluidos en
ellos que realmente oscilan en función de le evolución del volumen de actividad o de Ventas, aunque
también podemos afirmar que lo hacen por tramos de Ventas, o en escalones.

El empresario ha de asegurarse que la clasificación de costes utilizada para agruparlos entre Costes
Directos y Costes de Estructura es razonablemente correcta, de modo que los primeros “tiendan” a ser
variables, y los segundos “tiendan” a ser fijos.

En cualquier caso, la obtención de una cifra de PdE basada en una separación más estricta de Costes
Variables (CV) y Costes Fijos (CF) es posible. La fórmula de cálculo es similar, aunque el MB se
limitaría a deducir los Costes Variables de las Ventas:

PdE = CF / % MB
Método de gráficas de inspección visual
En este método se trazan los costos totales para cada nivel de actividad sobre una gráfica. Los costos
se anotan sobre el eje vertical y los niveles de actividad sobre el eje horizontal. De acuerdo con el
agrupamiento de estos puntos y de una forma visual, se traza una línea recta. La pendiente de la línea
se utiliza para estimar los costos variables y el punto donde la línea cruza el eje vertical se considera
el costo fijo estimado.
Ejemplo:

Imagen 4. Grafica de punto de Equilibrio

Pasos para Graficar el Punto de Equilibrio

El punto de equilibrio se puede calcular también gráficamente, para ello, se procede de la siguiente
manera:
a. Calcular la línea de costos fijos
b. Calcular la línea de costos variables
c. Calcular la línea de costos totales
d. Calcular la línea de ingresos
e. Confrontar las líneas de costos totales e ingresos

a. Gráfico de los costos fijos

1. Unidades 2. Costo Fijo

vendidas s/.
20 9,370
40 9,370
60 9,370
80 9,370
100 9,370
120 9,370
140 9,370
160 9,370
180 9,370
Como vemos los costos fijos son una línea paralela al eje de las abscisas (horizontal) y
no sufren modificación a lo largo del período en estudio.

b. Trazamos el valor de los costos variables, pero primero asignamos los costos variables para
cada nivel de producción (columna 3). Los costos variables son el 35% del valor de las ventas.

1. Unidades 3. Costo variable

vendidas s/.
20 840
40 1,680
60 2,520
80 3,360
100 4,200
120 5,040
140 5,880
160 6,720
180 7,560
c. Construimos la gráfica de los costos totales = costos fijos + costos variables.

1 2 3 4
Unidades Costo Fijo Costo Costo Total
vendidas S/. variable s/. S/.
20 9,370 840 10,210
40 9,370 1,680 11,050
60 9,370 2,520 11,890
80 9,370 3,360 12,730
100 9,370 4,200 13,570
120 9,370 5,040 14,410
140 9,370 5,880 15,250
160 9,370 6,720 16,090
180 9,370 7,560 16,930

d. Por último se interceptan las líneas de Costo total (CT) e ingreso total (IT):

1. Unidades 4. Costo Total 5. Ingreso

vendidas S/. Total s/.

20 10,210 2,400
40 11,050 4,800
60 11,890 7,200
80 12,730 9,600
100 13,570 12,000
120 14,410 14,400
140 15,250 16,800
160 16,090 19,200
180 16,930 21,600
Variables que sensibilizan el Punto de Equilibrio

El análisis de un negocio utilizando el modelo de punto de equilibrio considera los siguientes factores:
capacidad instalada, estructura de costos y gastos y precio de ventas. En este análisis, los costos y
precios unitarios se llevan a cabo sin considerar el impuesto general a las ventas (IGV), toda vez que
el impuesto pagado por la empresa al realizar las compras se recupera al concretarse la venta de la
producción, proceso que se define como crédito fiscal. En el caso que la empresa no esté obligada a
retener el IGV resultante de sus ventas, el IGV pagado en las compras se constituye en costo. En esta
última situación, debido a normas del comercio internacional, el Estado a sus empresas exportadoras
le devuelve el impuesto pagado, facilitando que las mismas sean competitivas en el exterior.

Capacidad instalada

Es la máxima producción que puede alcanzar una empresa bajo determinadas condiciones de
operación. Esta capacidad es el resultado de la decisión de inversión adoptada en su oportunidad, en
la que, entre otros factores, se tomó en cuenta los pronósticos o predicciones de ventas del producto
seleccionado. La capacidad instalada dimensiona el negocio para un contexto determinado y define
los costos fijos de la empresa. Para nuestro ejemplo, tenemos una empresa industrial con una
capacidad instalada de 750 unidades anuales de producto terminado.
Una vez instalado el negocio y transcurrido los años, es posible que las ventas reales sean
sustancialmente diferentes a las pronosticadas. Si las ventas son mayores que las esperadas, se debe
pensar en la posibilidad de ampliar la capacidad de la empresa; el tema es si las nuevas proyecciones
son sostenibles en el mediano y largo plazo. En el caso que las ventas sean menores que las
pronosticadas, tendremos a la empresa operando con capacidad ociosa mayor que la prevista, con lo
cual el costo fijo unitario resulta ser mayor que el diseñado al momento de decidir la inversión.

Estructura de costos y gastos

La operación de un negocio determina el uso de una serie de recursos, que constituyen los costos y
gastos o simplemente costos. Los costos se clasifican de acuerdo a las funciones principales que
desarrolla la empresa y para cada uno de ellas se tienen diversos elementos de costos según el tipo de
recurso utilizado.

En términos operativos, los materiales consumidos forman parte del costo de fabricación (en el caso
de la materia prima el 100%), de los gastos administrativos y de ventas; igual ocurre con el costo de
la mano de obra, la depreciación de los inmuebles, maquinaria y equipos y el costo de los servicios.
Por su parte, los intereses de la deuda que la empresa ha contraído constituyen los gastos financieros.
Estos costos se requieren clasificar en fijos y variables. Los costos fijos se constituyen en una
obligación permanente, no dependen del nivel de actividad, producción o ventas; en cambio los costos
variables dependen del volumen de producción, si no hay producción el costo variable es cero y a
mayor nivel de operación los costos variables totales aumentan.

Para los fines del ejemplo, supongamos que la empresa, para una producción referencial de 100
unidades anuales.

Se puede apreciar, en este ejemplo, que el 67% de los costos totales es fijos y el 33% variables; el
costo fijo (CF) es 100 000 nuevos soles anuales y el costo variable unitario (cvu) asciende a 500
nuevos soles por unidad de producto. A nivel de elementos de costos y gastos, destaca la mano de
obra y los materiales, que representan el 53% y 24% del costo total, respectivamente.

Precio de Ventas

Los costos representan el esfuerzo de la empresa en generar el producto y colocarlo en el mercado,

obteniendo de esta manera los ingresos por ventas, los cuales dependen del volumen de ventas y el
precio unitario.

Si bien la decisión empresarial es buscar que el precio de venta sea igual al costo total unitario más el
margen de ganancia, la verdadera situación es que el mercado fija el precio. Por ello, se debe analizar
el negocio sobre la base de la utilidad esperada, es decir por la diferencia entre los ingresos por ventas
y los costos totales. La definición del precio de venta es crucial, toda vez que depende de
competidores, consumidores y los controles gubernamentales si fuese el caso.

Ejemplo Cálculo del Punto de Equilibrio

Una clínica está evaluando un nuevo examen que reportará ingresos de $200 por paciente. El costo
fijo anual será de $100.000 y los costos variables son de $100 por paciente. ¿Cuál es el punto de
equilibrio para este servicio?
Al evaluar en la fórmula anterior obtenemos lo siguiente:

Es decir, si se realizan 1.000 exámenes (asumiendo un examen por paciente) los ingresos totales
igualan a los costos totales, evitando tanto pérdidas como ganancias. De forma complementaria con
la ayuda de Excel se puede evaluar de forma sencilla tanto los ingresos como costos totales para
distintos niveles de actividad (en este caso número de exámenes o pacientes). La línea azul representa
el ingreso total en miles de $ (eje vertical) para distintos valores de números de pacientes (eje
horizontal). La línea roja representa el costo total donde resulta de particular interés observar que su
valor es de $100 (mil) en el caso de cero pacientes (costo fijo).

Una representación alternativa del ejemplo anterior hemos desarrollado con Geogebra, la cual se
muestra a continuación. El área achurada de color rojo representa la pérdida, es decir, cuando el
número de pacientes es menor al punto de equilibrio, por el contrario el área achurada de color
verde representa la ganancia, en la cual se incurre cuando el nivel de pacientes supera el punto de
equilibrio.
Aplicación de la fórmula del punto de equilibrio

La fórmula para hallar el punto de equilibrio es:

(P x U) – (Cvu x U) – CF = 0

Dónde: P: precio de venta unitario. U: unidades del punto de equilibrio, es decir, unidades a vender
de modo que los ingresos sean iguales a los costos. Cvu: costo variable unitario. CF: costos fijos.

El resultado de la fórmula será en unidades físicas, si queremos hallar el punto de equilibrio en

unidades monetarias, simplemente multiplicamos el resultado por el precio de venta.

Verificación del Punto de Equilibrio

Comprobar resultados Una vez hallado el punto de equilibrio, pasamos a comprobar el resultado a
través del uso del Estado de Resultados.

Costos Total Operativo del Punto de Equilibrio

Los costos totales de operación son la suma de los costos variables y los costos fijos.
Calcula el costo de tu contrato de alquiler, sueldos fijos, cuentas de servicios públicos, facturas de
teléfono, cuentas de Internet, seguros, servicios bancarios y otros gastos fijos.

Estos son los elementos que debes pagar, independientemente de tus ventas. Todos los gastos deben
cubrir el mismo período de tiempo, por ejemplo un año fiscal o calendario, un período de tres meses,
un mes o una semana. Suma todos los gastos en el Paso 1 para determinar los costos fijos de tu negocio.

Determina los gastos que varían en función de la cantidad de productos que produces o compras. Estos
gastos incluyen, pero no se limitan al costo de las materias primas y los salarios de los trabajadores
que fabrican y distribuyen tus productos. Multiplica el costo de cada artículo individual por la cantidad
de elementos que has producido para calcular los costos variables de tu negocio.

Desarrollo De Margen De Contribución

Con este nombre se conoce a la cifra o porcentaje que obtenemos al restar de las ventas, los costos y
gastos variables. Esta contribución marginal es la que debe encargarse de solventar los gastos fijos y
es por ello que es elemento fundamental en la formula del punto de equilibrio.
El PUNTO DE EQUILIBRIO se puede calcular tanto para unidades como para valores en dinero.
Algebraicamente el punto de equilibrio para unidades se calcula así:
Fórmula (1)
PE = GF
PVq-CVq

donde: CF = costos fijos; PVq = precio de venta unitario; CVq = costo variable unitario, también este
divisor PVq-CVq puede expresarse como Contribución Marginal Expresada en Moneda CM$
O también se puede calcular para ventas en Quetzales de la siguiente manera……
Fórmula (2)

PE= GF
% ( PVq-CVq)

donde CF = costos fijos; CVT = costo variable total; VT = ventas totales, también este divisor PVq-
CVq puede expresarse como Contribución Marginal Expresada en porcentaje CM%

La gráfica del Punto de Equilibrio se muestra de esta manera:

Aplicación del Punto de Equilibrio a la toma de Decisiones

Una de las formas para determinar si una empresa es rentable es que genere utilidades. El punto de
equilibrio es un cálculo necesario para analizar la relación entre costos, valor y utilidades en la toma
de decisiones.

Las actividades comerciales son enteramente dinámicas. Si bien algunos de sus componentes parecen
inalterables (como los conceptos de productor, producto o servicio y consumidor), existen elementos
que deben amoldarse a los constantes cambios. Para aliviar la presión en estas transiciones es
necesario conocer determinados valores como el punto de equilibrio.
Este concepto conlleva un cálculo que toma en cuenta los costos operativos, variables y fijos para
determinar un estado donde se obtienen los mismos egresos que ingresos. Esto es, no se generan
ganancias ni pérdidas y se puede continuar con la producción. "A partir de ese punto, un incremento
en las ventas produce ganancias y una reducción de las mismas genera pérdidas", indica Roger
Albornoz, docente del Programa de Alta Especialización en Dirección Comercial de ESAN. Al
conocer cuál es el punto de equilibro, entonces, las organizaciones tienen la seguridad de continuar
operando sin caer en pérdidas.
"Al igual que ocurre en cualquier inversión, en la que se espera un retorno favorable, en las actividades
comerciales se busca que el uso de los recursos ocasione un impacto favorable a las ventas en el corto
plazo", indica el especialista. Por ello, es necesario determinar cuánto costará hacer uso de esos
recursos sin poner en riesgo la operación.
Las actividades comerciales incentivan las ventas, como las promociones, los descuentos, las ventas
cruzadas, las exhibiciones o la publicidad. Para ello requieren de una inversión para su ejecución e
implementación, además de una coordinación de diversas áreas para una óptima ejecución. Para poder
invertir en ellas es necesario determinar numéricamente cuál es la mínima cantidad de ventas. Una
vez definida, se sabrá si se pueden realizar estas actividades para mejorarlas.
Para Albornoz, "el punto de equilibrio es una referencia importante, que influye en la planificación y
el desarrollo del negocio". Es necesario manejar ese cálculo cuando se desea conocer y evaluar
alternativas que puedan aumentar la productividad y la rentabilidad. "Nos permite entender el nivel
de ventas mínimo esperado y nuestra capacidad de inversión o recursos para cumplir con los objetivos
de la compañía", afirma el académico.
Este valor se hace necesario para construir modelos que permitan la variabilidad de precios sin afectar
los costos y contribuyan al análisis de costo-valor-utilidad en la toma de decisiones. Es importante
señalar que el punto de equilibrio facilita la observación del panorama general, siempre que se tomen
en cuenta todas las variables, el estudio de los riesgos y el impacto que estos pueden tener a nivel
comercial y operativo.
Por todo lo anterior, se concluye que la determinación del punto de equilibrio es una de las medidas
centrales para cualquier tipo de organización y actividad comercial. Es una herramienta estratégica
clave al momento de determinar la solvencia de un negocio y su nivel de rentabilidad. También es útil
al momento de la toma de decisiones empresariales y para que determinar hasta qué punto una empresa
puede continuar vendiendo sin caer en pérdidas.
 Conclusiones

 El estudio organizacional comprende toda la estructura interna de una organización con el único

de analizar la organización y su efectividad, el estudio de impacto de ambiental busca a través

de medidas tomadas en base a los riesgos de impacto mitigar la problemática ambiental causada

por un proyecto y el estudio financiero nos da parámetros como el riesgo para la realización de

un proyecto o en si un informe situacional de una empresa.

 Desde el tipo de sistema organizacional, hasta el organigrama el estudio organizacional busca

en base a estos parámetros dar un análisis completo de la estructura interna de la empresa.

 Gracias a los estudios de impacto ambiental se puede lograr la mitigación de diferentes impactos

que pueden ser catastróficos para el área de desenvolvimiento de un proyecto.

 Tenemos 7 pasos básicos para elaboración de un estudio de impacto ambiental que va desde el

análisis de variables y comprensión del ambiente hasta la proposición de medidas y monitoreo

de las mismas.

 Con el fin obtener mejores ganancias de un proyecto o para saber la situación financiera de la

empresa se tiene como medio el estudio financiero, el cual muestra las variables necesarias para

la toma de decisiones.