BALANCE GENERAL Monto actual por estado financiero

Analisis Analisis Analisis

ACTIVOS Horizontal 2017 Vertical % Horizontal 2016
Activos corrientes
Caja y bancos 90% 14,071,567 46% 165% 15,612,384
Creditos fiscales 130% 3,086,639 10% 132% 2,377,015
Cuentas por cobrar 140% 4,127,092 13% 43% 2,943,876
Inventarios 124% 9,135,864 30% 102% 7,342,850
Gastos pagados por adelantado 154% 233,335 1% 288% 151,980
Otros activos corrientes 53% 47,966 0% 120% 90,180
Otros activos corrientes
Total Activos corrientes 108% 30,702,464 112% 28,518,285
Inversiones financieras 0 0% 0
Terrenos 0 0% 0
Vehiculos, maquinaria y equipo 103% 1,351,450 4% 101% 1,306,474
Menos: Depreciación acumulada 103% -1,189,019 -4% 105% -1,151,832
Intangibles 0 0%
Otros activos no corrientes 0 0%
Otros activos no corrientes 100% 23,445 0% 122% 23,445
Otros activos no corrientes 0%
Total Activos 108% 30,888,339 112% 28,696,371
PASIVO
Pasivo corriente
Cuentas por pagar Extranjeros 113% 7,175,895 73% 188% 6,365,703
Sobregiros y préstamos bancarios 0 0% 0
Cuentas por pagar local 44% 814,403 8% 62% 1,830,560
Obligaciones fiscales 87% 344,442 4% 123% 394,110
Anticipos recibidos 63% 19,909 0% 126% 31,516
Otros pasivos -701 0% 0
Otras Reservas 0 0% 0
Otras Reservas 0 0%
Otras Reservas 0%
Total pasivos corrientes 97% 8,353,948 129% 8,621,889
Deuda a largo plazo 0 0% 0
Ganancias diferidas 0 0% 0
Reservas (aguinaldo, vacaciones, etc) 121% 1,423,673 15% 101% 1,173,733
Otras Reservas 0%
Otras Reservas 0%
Total pasivos no corrientes 121% 1,423,673 101% 1,173,733
Total Pasivos 100% 9,777,621 125% 9,795,622
PATRIMONIO
Acciones comunes 100% 10,000,000 47% 100% 10,000,000
Capital adicional 0%
Acciones preferentes 0 0% 0
Menos: Acciones de tesorería 0%
Ganancia acumulada 127% 10,323,037 49% 114% 8,113,068
Reserva legal 100% 787,681 4% 128% 787,681
Perdidas y ganancias 0 0% 0
Otras Reservas 0%
Total patrimonio neto 112% 21,110,718 106% 18,900,749
Total Pasivo y Patrimonio 108% 30,888,339 112% 28,696,371
 Analisis Analisis
Vertical % 2015 Vertical %

54% 9,486,986 37%

8% 1,807,141 7%
10% 6,774,526 26%
26% 7,175,137 28%
1% 52,766 0%
0% 75,195 0%

99% 25,371,752
0% 0 0%
0% 0 0%
5% 1,291,745 5%
-4% -1,099,456 -4%
0% 0%
0% 0 0%
0% 19,245 0%
0% 0%
25,583,285

65% 3,388,034 43%

0% 0 0%
19% 2,932,084 37%
4% 319,273 4%
0% 25,020 0%
0% 0 0%
0% 0 0%
0% 0%
0% 0%
6,664,412
0% 0 0%
0% 0 0%
12% 1,165,130 15%
0% -4,652 0%
0% 0%
1,160,478
7,824,890

53% 10,000,000 56%

0% 0%
0% 0 0%
 0% 0%
43% 7,144,765 40%
4% 613,630 3%
0% 0 0%
0% 0%
17,758,395
25,583,285
 Analisis Analisis
ESTADO DE RESULTADOS Horizontal 2017 Analisis % Horizontal

#DIV/0!
Ventas 63% 22,124,098 100% 116%
Menos:Costo de ventas 60% -11,340,188 -51% 125%
Utilidad bruta 10,783,909 108%
Menos: Gastos sueldos y prestacion 74% -2,573,760 -12% 98%
Menos: Gastos de comerciales 65% -1,915,375 -9% 117%
Menos: impuestos 187% -583,070 -3% 103%
Menos: reparacion y mantenimiento 44% -584,327 -3% 293%
Menos: alquiler, serv. y generales 62% -3,048,911 -14% 90%
Más: Otros ingresos 72% 297,209 1% 149%
Más: Otros ingresos
Más: Otros ingresos
Más: Otros ingresos
Utilidad operativa 67% 2,375,675 11% 121%
Menos: Gastos financieros - neto 191% -165,705 -1% 121%
Utilidad antes de Participación e IR 2,209,970 10% 121%
Menos: ISR 0 0%
Menos: Impuesto a la Renta 63% 552,492 2% 121%
Utilidad neta 63% 1,657,477 7% 121%
Menos: Dividendos a accionistas preferentes
Utilidad disponible a accionistas comunes 63% 1,657,477 7% 121%
Menos: Dividendos a accionistas comunes
Utilidad 1,657,477

Información complentaria

Impuesto sobre la renta 25%

Ventas al Credito 40%
Inventario Inicial 7,342,850.16
Saldo Inicial CxC 2,943,875.83
Saldo inicial CXP 8,196,263.08
Acciones en circulacion 250
Precio mercado por accion 980.00
Dividendos disponibles 13,000.00
 2016 Analisis % 2015 Analisis %

34,906,777 100% 30,035,984 100%

-18,757,360 -54% -15,063,710 -50%
16,149,417 14,972,274
-3,485,349 -10% -3,555,129 -12%
-2,944,462 -8% -2,518,536 -8%
-312,164 -1% -302,622 -1%
-1,328,726 -4% -452,769 -2%
-4,921,878 -14% -5,469,743 -18%
411,064 1% 275,213 1%

3,567,902 10% 2,948,687 10%

-86,882 0% -71,878 0%
3,481,020 10% 2,876,809 10%

870,255 2% 719,202 2%
2,610,765 7% 2,157,607 7%

2,610,765 7% 2,157,607 7%

2,610,765 2,157,607
Razones de solvencia y actividad
Razón Medida
Razones de solvencia
Razón de liquidez simple 367.52%
Prueba de ácido 258.16%
Razón de efectivo 168.44%
Costo de ventas por día Q 31,501
Gasto de operación por día Q 24,182
Días de efectivo 253 días
Capital de trabajo neto Q 22,348,516
Razones de Actividad
Rotación de activos 0.7163 veces
Rotación de activos en días 502.61 días
Rotación de activos no corrientes 119.0267 veces
Rotación de activos no corrientes en días 3.0245 días
Inventario promedio Q 8,239,356.91
Rotación de inventarios 1.38 veces
Días de inventario 261.56 días
Promedio de cuentas por cobrar Q 3,535,483.97
Ventasl al crédito Q 8,849,639.05
Rotación de las cuentas por cobrar 2.50 veces
Tiempo promedio de cobro 143.82 días
Promedio de cuentas por pagar Q 8,093,280.30
Rotación de las cuentas por pagar 1.40 veces
Tiempo promedio de pago 256.93 días

Razones de endeudamiento y rentabilidad

Razón Medida
Razones de Endeudamiento
Razón de deuda 31.65%
Razón de deuda capital 46.32%
Cobertura de intereses 14.34 veces
Deuda a corto Plazo 85.44%
Razón de autonomía financiera 68.35%
Razones de Rentabilidad
Margen de utilidad 7.49%
Margen de utilidad bruta 48.74%
Rendimiento sobre activos 5.37%
Rendimiento sobre capital contable 7.85%
Rendimiento sobre inversión 46.40%
Indice Dupot 7.85%
Razones de Mercado
Utilidad por acción Q 6,629.91 por acción
Múltiplo precio utilidad 0.15 veces
Dividendo por acción 52.00 por acción
razón de retribución 0.78%
Razones de Solvencia

Razon de Liquidez simple

RLS= AC X 100
PC

RLS= 30,702,463.96 3.6752 X 100

8,353,948.11

Prueba del Acido

PA= AC-I X 100

PC

PA= 21,566,600.31 2.58 X 100

8,353,948.11

Razon del Efectivo

RE= EF X 100
PC

RE= 14,071,567.34 1.68 x 100

8,353,948.11

Costo de Ventas por día

Variable
CVD= CV CVD:
360 CV:

CVD= 11,340,188.18 31,500.52

 360

Gastos de Operación por Dia Variable

GOD:
GOD= GO GO:
360

GOD= 8,705,443.36 24,181.79

360

Dias de Efectivo Variable

DE:
DE= EF EF:
CVD + GOD CVD:
GOD:

DE= 14,071,567.34 252.71 Días

55,682.31

Capital de Trabajo Neto

CTN= AC - PC

CTN= 30,702,463.96 - 8,353,948.11 22,348,515.85

RAZONES DE ACTIVIDAD

Rotacion de Activos Variable

RA:
RA= VN VN:
AT AT:

RA= 22,124,097.63 0.7163 veces

30,888,339.11

RAD= 360 = 502.61 dias

0.7163
Rotación de Activos no corrientes Variable
RANC:
VN:
RANC= VN ANC:
ANC

Variable
RANCD= 360 RANCD:
RANC RANC:

RANC= 22,124,097.63 = 119.0267 veces

185,875.15

RANCD= 360 = 3.0245 días

119.0267

Rotación de Activos no corrientes

Inventarios promedio Variable

IP:
IP= II +IF II:
2 IF:

Rotacion de Inventarios Variable

RI:
RI= CV CV:
IP IP:

IP= 16,478,713.81 8,239,356.91 Quetzalez

2

RI= 11,340,188.18 1.38 Veces

8,239,356.91

Dias de Inventario Variable

DI:
DI= 360 RI:
 RI

DI= 360 = 261.56 dias

1.38

Rotacion de Cuentas por Cobrar

Promedio de cuentas x cobrar Variable

PCC:
PCC= SICC + SFCC SICC:
2 SFCC:

PCC= 7,070,967.94 = 3,535,483.97

2

Ventas al Credito Variable

VC:
VC= VN x %C VN:
%C:

Rotacion de cuentas por cobrar Variable

RCC:
RCC= VC VC
PCC PCC:

VC= 8,849,639.05 = 8,849,639.05 Quetzales

RCC= 8,849,639.05 = 2.503 Veces

3,535,483.97

Tiempo Promedio de cobro Variable

TPC:
TPC= 360 = VC
RCC
TPC= 360 = 143.82 días
2.503

Promedio de cuentas por pagar Variable

PCP:
PCP= SICP + SFCP = SICP:
2 SFCP:

Rotacion de cuentas por pagar Variable

RCP:
RCP= CV = CV:
PCP PCP:

PCP= 16,186,560.60 = 8,093,280.30 Quetzales

2

RCP= 11,340,188.18 = 1.401 Veces

8,093,280.30

Tiempo promedio de pago Variable

TPP:
TPP= 360 = RCP:
RCP

TPP= 360 = 256.925 Días

1.401
 Variable Significado
RLS: Razon de liquidez simple
AC: Activos Corrientes
PC: Pasivos Corrientes

367.52%

Variable Significado
PA: Prueba del Acido
AC: Activos Corrientes
I: Inventarios
PC: Pasivos Corrientes

258.16%

Variable Significado
RE: Razon del Efectivo
EF: Efectivo Disponible
PC: Pasivos Corrientes

168.44%

Significado
Costo de ventas por día
Costo de Ventas
 Significado
Gastod de operación por dia
Gastos de Operación

Significado
Días de efectivo
Efectivo disponible (Caja y Bancos)
Costo de ventas por día
Gastod de operación por dia

Significado
Rotacion de activos
Ventas Netas
Activos Totales
 Significado
Rotación de activos no corrientes
Ventas Netas
Activos No corrientes

Significado
Rotacion de activos no corrientes en días
Rotacion de activos no corrientes

Significado
Inventario Promedio
Inventario al inicio del periodo
Inventario Final del periodo

Significado
Rotacion de Inventarios
Costo de Ventas
Inventario Promedio

Significado
Dias Inventario
Rotacion de inventario
 Significado
Promedio de cuentas x cobrar
Saldo inicial cuentas x cobrar
Saldo final cuentas x cobrar

Significado
Ventas al Credito
Ventas Netas
Porcentaje de Vtas al Credito

Significado
Rotacion CXC
Ventas al Credito
Promedio cuentas x cobrar

Significado
Tiempo promedio de cobro
Rotacion de Cxc
 Significado
Promedio de CxP
Saldo Inicial de cuentas x pagar
Saldo final de cxp

Significado
Rotacion de cxp
Costo de Ventas
Promedio de cuentas por pagar

Significado
Tiempo promedio de pago
Rotacion de las cxp
Razones de Endeudamiento Variable
RD:
Razon de Deuda PT:
AT:
RD= PT = X 100
AT

RD= 9,777,620.91 = 0.3165 X 100 31.65%

30,888,339.11

Razon de Deuda a Capital Variable

RDC:
RDC= PT = x 100 PT:
CT CT:

RDC= 9,777,620.91 = 0.4632 x 100 46.32%

21,110,718.20

Cobertura de Intereses Variable

CI:
CI= UAII UAII:
GI GI:

CI= 2,375,674.72 = 14.337 Veces

165,705.22

Deuda a Corto Plazo Variable

DCP:
DCP= PC = x 100 PC:
PT PT:

DCP= 8,353,948.11 = 0.8544 x 100 85.44%

9,777,620.91

Razon de Autonomía Variable

RAF:
RAF= CT = x 100 CT:
AT AT:

RAF= 21,110,718.20 = 0.6835 x 100 68.35%

30,888,339.11

RAZONES DE RENTABILIDAD

Margen de Utilidad Variable

MU:
MU= UN = x 100 UN:
VN VN:

MU= 1,657,477.13 = 0.0749 x 100 7.49%

22,124,097.63

Margen de Utilidad Bruta Variable

MUB:
MUB= UB = x 100 UB:
VN VN:

MUB= 10,783,909.45 = 0.4874 x 100 48.74%

22,124,097.63

Rendimiento sobre Activo Variable

RSA:
RSA= UN = x 100 UN:
AT AT:

RSA= 1,657,477.13 = 0.0537 x 100 5.37%

30,888,339.11

Rendimiento sobre capital contable Variable

RSC:
RSC= UN = x 100 UN:
CT CT:
RSC= 1,657,477.13 = 0.0785 x 100 7.85%
21,110,718.20

Rendimiento sobre inversion Variable

RSI:
RSI= BI = x 100 BI:
I I:

RSI= 58,000.00 = 0.4640 x 100 46.40%

125,000.00

Indice Dupont

DP= UN x VN x AT X
VN AT CT

DP= 1,657,477.13 x 22,124,097.63 x 30,888,339.11

22,124,097.63 30,888,339.11 21,110,718.20
0.0785 X
DP= 0.0749 x 0.7163 x 1.4632

RAZONES DE MERCADO Y DIVIDENDOS

Multipo precio Utilidad Variable

UPA:
Utilidas por accion UP:
ACC:
UPA= UP
ACC

Multipo precio Utilidad Variable

MPU:
PMA:
MPU= PMA UPA:
UPA

Utilidas por accion

UPA= 1,657,477.13 6,629.909 Quetzales

 250

Multipo precio Utilidad

MPU= 980.00 0.148 veces

6,629.909

RAZON DE REDISTRIBUCION

Dividendo por accion Variable

DPA:
DPA= DD = DD:
ACC ACC:

Razon de Redistribución Variable

RR:
RR= DPA = DPA:
UPA UPA:

Dividendo por accion

DPA= 13,000.00 = 52.000 Gtq por accion

250

Razon de Redistribución

RR= 52.000 = 0.008 x 100 0.78%

6,629.909
 Significado
Razon de deuda
Sumatoria de pasivos totales
Sumatoria de activos totales

Significado
Razon de deuda a capital
Sumatoria de pasivos totales
Sumatoria de Capital contable

Significado
Cobertura de Interes
Utilidad antes de Impuesto e Intereses
Gastos por Intereses

Significado
Deuda a Corto Plazo
Sumatoria de los pasivos corrientes
Pasivos totales

Significado
Razon de autonomía financiera
Sumatoria del capital contable
Sumatoria de acivos totales

Significado
Mangen de utilidad
Utilidad Neta
Ventas Netas

Significado
Mangen de utilidad Bruta
Utilidad Bruto
Ventas Netas

Significado
Rendimiento sobre activos
Utilidad Neta
Sumatoria de activos totales

Significado
Rendimiento sobre capital contable
Utilidad Neta
Sumatoria del capital contable
 Significado
Rendimiento sobre inversion
Feneficio obtenido s/inversion
Inversion

Variable Significado
DP: Indice Dupont
UN: Utilidad Neta
100 VN: Ventas Netas
AT: Sumatoria de activos totales
CT: Sumatorias del capital contable

100 7.85%

Significado
Utilidad x accion
Utilidad del periodo
Acciones en circulacion

Significado
Multipo precio Utilidad
Precio de Mercado por accion
Utilidad por accion
 Significado
Dividendos por accion
Dividendos disponibles
Acciones en circulacion

Significado
Razon de Redistribución
Dividendos por accion
Utilidad por accion
Se observa que durante los años 2016 y 2015 que las ventas se mantuvieron en un porcentaje del 100%, pero durante el año 2
pero esto es debido a que la utilidad operacional durante esos años fue de 121%, mientras que durante el 2017 fue de 67%, lo
eran mucho mas del porcentaje que se podia llegar a cubrir incluyendo los gastos de salarios que eran del 74% a comparacion
de igual manera no se cuenta con otros ingresos en los primeros dos años comparados, la empresa cuenta con la suficiente liq
pero no cuenta con utilidad capaz de sustentar a la empresa para mantenerla a flote por mucho tiempo.

Por otro lado hablando de un analisis vertical la empresa cuenta con las suficientes ventas en el año 2015 con 30,035,984, pero
se observa claramente el decremento en la utilidad bruta de los siguientes años, al mal menejo de administracion de los gastos
por lo que podriamos deducir que la empresa a tenido una perdida del 46% sobre sus ventas en tan solo dos años
cuenta con otros ingresos tan solo el 1% en el año 2015 y 2016 su utlidad operativa es solo del 7% por lo que no se considera u
apta para comprar o invertir en acciones ya que no cuenta con la utlidad esperada.
 100%, pero durante el año 2017 hubo una baja de casi el 40%
urante el 2017 fue de 67%, lo que llevo a un decremento debido a que los gastos
eran del 74% a comparacion de los años 2015 y 2016
a cuenta con la suficiente liquidez la cual puede cubrir sus gastos

ño 2015 con 30,035,984, pero de la misma manera

e administracion de los gastos
an solo dos años
% por lo que no se considera una empresa