CALIMOD SAC

BALANCE GENERAL
2013 - 2014 - 2015
(Expresado soles)

ACTIVO
Activo Corriente 2013 2014 2015
Caja y Bancos S/. 38,970.00 S/. 49,802.00 S/. 65,333.00

Cuentas por Cobrar S/. 18,184.00 S/. 25,132.00 S/. 31,948.80

Inventarios S/. 95,378.00 S/. 105,312.00 S/. 110,130.80
Total Activo Corriente S/. 152,532.00 S/. 180,246.00 S/. 207,412.60

Maquinaria y Equipo S/. 38,123.80 S/. 44,919.00 S/. 72,190.50

Otros activos no corrientes S/. 14,390.00 S/. 23,211.00 S/. 29,502.00
Activo no Corriente S/. 52,513.80 S/. 68,130.00 S/. 101,692.50

Otros Activos S/. 38,502.00 S/. 45,563.20 S/. 51,247.30

TOTAL ACTIVO S/. 243,547.80 S/. 293,939.20 S/. 360,352.40

 CALIMOD SAC
BALANCE GENERAL
2013 - 2014 - 2015
(Expresado soles)

PASIVO
Pasivo Corriente 2013 2014 2015
Impuestos por Pagar S/. 10,234.50 S/. 19,694.00 S/. 26,724.60
Proveedores S/. 48,340.00 S/. 49,472.90 S/. 65,731.20
Cuentas por pagar S/. 17,301.00 S/. 25,030.00 S/. 19,952.00
Gastos Acumulados S/. 3,912.00 S/. 4,981.00 S/. 5,887.90
Otros Pasivos Corrientes S/. 6,016.00 S/. 11,128.30 S/. 14,105.10
Total Pasivo Corriente S/. 85,803.50 S/. 110,306.20 S/. 132,400.80

Pasivo de largo plazo

Pasivo diferido S/. 10,113.00 S/. 23,366.00 S/. 15,923.00

Impuesto de renta S/. 27,829.42 S/. 100,871.38 S/. 100,018.28

Total pasivo de largo plazo S/. 37,942.42 S/. 124,237.38 S/. 115,941.28

TOTAL PASIVO S/. 123,745.92 S/. 234,543.58 S/. 248,342.08

PATRIMONIO

Capital S/. 82,912.40 S/. 28,381.41 S/. 79,231.10

Resultado Acumulados Positivo S/. 28,211.00 S/. 50,332.00 S/. 49,821.80
Utilidad del ejercicio S/. 24,581.00 S/. 38,323.00 S/. 40,110.72

TOTAL PATRIMONIO S/. 135,704.40 S/. 117,036.41 S/. 169,163.62

PASIVO + PATRIMONIO S/. 259,450.32 S/. 351,579.99 S/. 417,505.70

 CALIMOD SAC
ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS
2013 - 2014 - 2015
(Expresado soles)

2013 2014 2015

Ventas S/. 762,598.32 S/. 1,200,438.20 S/. 989,005.49
Costo de ventas S/. 650,029.00 S/. 918,200.23 S/. 740,602.23
Ganancia (Pérdidad Bruta) S/. 112,569.32 S/. 282,237.97 S/. 248,403.26
Gastos de ventas S/. 41,900.00 S/. 85,902.00 S/. 65,210.00
Gastos administrativos S/. 22,910.00 S/. 23,102.00 S/. 21,390.00
Gastos Financieros S/. 8,003.00 S/. 29,132.00 S/. 18,920.00
Ganancias (Perdida) S/. 39,756.32 S/. 144,101.97 S/. 142,883.26
Operativa

Resultado antes del S/. 39,756.32 S/. 144,101.97 S/. 142,883.26

impuesto de las ganancias
Impuesto de renta S/. 11,926.90 S/. 43,230.59 S/. 42,864.98
Resultado del ejercicio S/. 27,829.42 S/. 100,871.38 S/. 100,018.28
 RATIOS DE LIQUIDEZ

2013 2014
ACTIVO CORRIENTE S/.152,532.00 S/.180,246.00
PASIVO CORRIENTE S/. 85,803.50 S/. 110,306.20
GATOS POR PAGOS ADELANTADO S/. - S/. -
INVENTARIOS S/. 95,378.00 S/. 105,312.00
LIQUIDEZ 1.778 1.634
1.778 1.634

RATIOS DE SOLVENCIA

2013 2014
PASIVO TOTAL S/.123,745.92 S/.234,543.58
PATRIMONIO TOTAL S/. 135,704.40 S/. 117,036.41
ENDEUDAMIENTO PATRIMONIAL 91% 200%
91% 200%

2013 2014
PASIVO TOTAL S/.123,745.92 S/.234,543.58
ACTIVO TOTAL S/. 243,547.80 S/. 293,939.20
ENDEUDAMIENTO DEL ACTIVO 51% 80%
51% 80%

ROTACION DE LOS ACTIVOS

2013 2014
VENTAS S/.762,598.32 S/.1,200,438.20
ACTIVO TOTAL S/. 243,547.80 S/. 293,939.20
ROTACION DEL ACTIVO 378.8367213115 4.0839677049
3.13 4.08

RATIOS DE RENTABILIDAD-RENDIMIENTO

2013 2014
UTILIDAD NETA S/. 27,829.42 S/. 100,871.38
PATRIMONIO 135704.4 117036.41
RENTABILIDAD PATRIMONIAL 21% 86%
21% 86%

2013 2014
UTILIDAD ANTES DE ACTIVOS E IMP S/. 39,756.32 S/. 144,101.97
ACTIVOS S/.243,547.80 S/.293,939.20
RENDIMIENTO SOBRE LOS ACTIVOS 16% 49%
16% 49%

2013 2014
UTILIDAD ANTES DE ACTIVOS E IMP S/. 39,756.32 S/. 144,101.97
VENTAS S/.762,598.32 S/.1,200,438.20
RENDIMIENTO DE LAS VENTAS 5% 12%
5% 12%

¿Considera Ud. que las conclusiones que llega el equipo presidido por el Gerente a realizado un correct
su empresa?

Considero que el diagnostico no es del todo acertado:

Con respecto a la liquidez de la empresa si es buena en todos los años, es decir si logra cubrir sus deudas
exceder en efectivo que se encontrara inactivo.
Con respecto al endeudamiento, la calidad de deuda si es mala pues la empresa se endeuda demasiado a
cuando no es necesario porque su rentabilidad es a largo plazo y depende del cobro de los créditos otorg
clientes.
La empresa no tiene capacidad de endeudarse, es decir no es solvente, pues sus activos no superan los ga
obligaciones financieras.

Con respecto a gestión, la rotación de activos no muestra una tendencia decreciente pero hubo una redu
el último año, eso significa que las ventas de la empresa son inestables debido a la competencia y a que lo
solicitan mayor plazo para pagar sus créditos.
Con respecto a la rentabilidad patrimonial, no existe una tendencia descendente durante los últimos 3 añ
que la utilidad en el primer año fue menor pero su patrimonio se mantuvo relativamente estable durante
una ligera alza en el último año.
 2015 LIQUIDEZ
S/.207,412.60
S/. 132,400.80 S/.1.78
S/. -
S/. 110,130.80
1.567 S/.1.63
1.567 S/.1.57

LIQUIDEZ
2013 2014 2015

2015
S/.248,342.08
S/. 169,163.62
SOLVENCIA
147%
147%
S/.2.00

2015
S/.1.47
S/.248,342.08
S/. 360,352.40 S/.0.91
S/.0.80
69% S/.0.69
S/.0.51
69%
ENDEUDAMIENTO PATRIMONIAL ENDEUDAMIENTO DEL ACTIVO
2013 2014 2015

2015 GESTIÓN
S/.989,005.49
S/. 360,352.40 S/.378.84
2.7445508619
2.74

S/.4.08
ROTACION DEL ACTIVO S/.2.74
O 2013 2014 2015

2015
S/. 100,018.28
169163.62 RENDIMIENTO
0.8618803243
0.5912517242
0.4902441389
0.3965098054
 RENDIMIENTO
59%
59% 0.8618803243
0.5912517242
0.4902441389
2015 0.3965098054
0.2050738517 0.1632382637 0.1444716551
S/. 142,883.26 L 0.0521327139 0.12004114
S S
IA VO TA
S/.360,352.40 ON TI N
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40% S S
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40% D B R
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2015 NT IE ND
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S/. 142,883.26 N
RE
S/.989,005.49 2013 2014 2015
14%
14%

do por el Gerente a realizado un correcto diagnóstico de

años, es decir si logra cubrir sus deudas a corto plazo sin

ues la empresa se endeuda demasiado a corto plazo

depende del cobro de los créditos otorgados a los

vente, pues sus activos no superan los gastos de las

ndencia decreciente pero hubo una reducción significa en

tables debido a la competencia y a que los clientes

cia descendente durante los últimos 3 años, esto se debe a

mantuvo relativamente estable durante los tres años con
/.1.57

0.80
S/.0.69

NTO DEL ACTIVO

/.2.74
 0.120041140.1444716551
327139
TAS
N
VE
S
LA
 INDICADORES A COMPLEMENTAR

2013 2014 2015

ACTIVO CORRIENTE S/.152,532.00 S/.180,246.00 S/.207,412.60
PASIVO CORRIENTE S/. 85,803.50 S/. 110,306.20 S/. 132,400.80
GATOS POR PAGOS ADELANTADO S/. - S/. - S/. -
INVENTARIOS S/. 95,378.00 S/. 105,312.00 S/. 110,130.80
PRUEBA ÁCIDA S/. 0.67 S/. 0.68 S/. 0.73
CAPITAL DE TRABAJO S/.66,728.50 S/.69,939.80 S/.75,011.80
0.67 0.68 0.73
S/.66,728.50 S/.69,939.80 S/.75,011.80

2013 2014 2015

VENTAS S/.762,598.32 S/.1,200,438.20 S/.989,005.49
COSTO DE VENTAS S/. 650,029.00 S/. 918,200.23 S/. 740,602.23
U.NETA S/. 27,829.42 S/. 100,871.38 S/. 100,018.28
ACTIVO TOTAL S/. 243,547.80 S/. 293,939.20 S/. 360,352.40
MARGEN BRUTO S/.0.148 S/.0.235 S/.0.251
MARGEN NETO S/.0.114 S/.0.343 S/.0.278
15% 24% 25%
4% 8% 10%

¿Es necesario profundizar en el análisis de otras variables internas y externas a fin de obtener un dia
mayor precisión?

La empresa debe complementar con otros indicadores para que su diagnóstico sea mas certero aparte
encontrados como son el dinero en efectivo que se dispone a corto plazo para pagar deudas, el grado d
rentabilidad y la rotación que tienen sus activos, necesita más para tener un mejor entendimiento de lo
aconteciendo en la empresa.
Para un mejor análisis se requiere los diferentes ratios tales como, prueba acida, capital de trabajo, mid
dinero que tiene luego de pagar cuentas, algo importante en la empresa debido a los créditos otorgado
y neto para averiguar la tendencia de las ganancias debido al ingreso de competencia, ratio de cuentas
esencial cuando la empresa otorga créditos, además del ratio del periodo promedio de pago en la emp
que ya no puede recibir financiamiento a corto plazo.
 PRUEBA ÁCIDA CAPITAL

S/.0.73

S
S/.0.68
S/.0.67 S/.66,728.50

PRUEBA ÁCIDA
CAPIT
2013 2014 2015
2013

MARGEN NETO Y MARGEN BRUTO

S/.0.34

S/.0.28
S/.0.25
S/.0.24

S/.0.15
S/.0.11

MARGEN BRUTO MARGEN NETO

2013 2014 2015

rnas a fin de obtener un diagnóstico con

stico sea mas certero aparte de los ya

para pagar deudas, el grado de solvencia, la
un mejor entendimiento de lo que está

acida, capital de trabajo, midiendo este el

ebido a los créditos otorgados, margen bruto
ompetencia, ratio de cuentas por cobrar es
promedio de pago en la empresa debido a
 CAPITAL DE TRABAJO
S/.75,011.80

S/.69,939.80

S/.66,728.50

CAPITAL DE TRABAJO
2013 2014 2015
¿Se encuentra en buena situación?
Según el análisis realizado por las ratios de liquidez, interpretamos que la empresa se encuentra en u
estable, dado que se ha tenido muchos altos y bajos en el tramo de los años 2013, 2014 y 2015 con r
ventas y demanda, mientras que la acumulación de inventarios se ha visto en aumento. Sin embargo
de solventar sus deudas a corto plazo. También, resulta difícil que llegue a quebrar, ya que sus activo
mayores que sus deudas.
Las ratios de solvencia, nos indica que el patrimonio no es suficiente para que sirva como respaldo p
deudas, pese a ello, la empresa no va tener ningún inconveniente para financiar sus préstamos, pues
utilidad supera en gran cantidad al monto del préstamo financiado. Dicho esto, podemos decir que e
hacer frente a sus obligaciones de pago, no solo de efectivo, sino también de todos los bienes y recu
disponibles.
Finalmente, por las ratios de rentabilidad se concluye que la empresa utiliza eficientemente sus activ
a la gestión de sus operaciones, pero esta se ha visto desfavorecida al no tener control en los factore
como las competencias existentes en el mercado, así como la exigencia de los clientes para ampliar s
crédito. Esto ha tenido mayor trascendencia en los años 2013 y 2015, puesto que, en el año 2014 la e
sido más efectiva en cuanto a su desempeño. Pese a lo mencionado, se afirma que la situación de la
buena.

¿Qué otras recomendaciones, desde la óptica financiera daría al Gerente?

Las recomendaciones hacia el lado financiero de la empresa a partir del nuevo diagnóstico son primero con r
endeudamiento y otorgamiento de crédito, debido a que los pagos tienen un plazo demasiado alto de cobran
endeudamiento del activo es mayor a lo largo de los años, la política de endeudamiento actual enfocada a co
ser cambiada a largo plazo, con esto los pagos de los créditos otorgados llegarían paralelamente para pagar la
largo plazo.. Con respecto a la demanda que está en caída y la extensa competencia que experimenta, los rati
rentabilidad indican una fluctuación de acuerdo a la recaudación del crédito, la mala gestión se puede apreci
rotación de activos en donde los activos se invierten pero no se notan en las ventas, debido a la acumulación
inventarios, la recomendación es que no deben producir en exceso y limitarse a producir por pedido.
 la empresa se encuentra en una situación no
años 2013, 2014 y 2015 con respecto a las
isto en aumento. Sin embargo, esta es capaz
e a quebrar, ya que sus activos son mucho

ara que sirva como respaldo para cubrir las

financiar sus préstamos, puesto que su
ho esto, podemos decir que es capaz de
ién de todos los bienes y recursos
utiliza eficientemente sus activos en relación
no tener control en los factores exteriores
a de los clientes para ampliar sus pagos a
puesto que, en el año 2014 la empresa ha
e afirma que la situación de la misma es

ente?
vo diagnóstico son primero con relación al
n plazo demasiado alto de cobranza, el
eudamiento actual enfocada a corto plazo debe
arían paralelamente para pagar las deudas de
etencia que experimenta, los ratios de
, la mala gestión se puede apreciar en el ratio de
ventas, debido a la acumulación excesiva de
e a producir por pedido.