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TABLA DE CONTENIDO
CONCEPTOS BASICOS........................................................................................................... 2
BIBLIOGRAFIA.................................................................................................................... 21
I. CONCEPTOS BASICOS:
Subunidades.- Es el resultado de la división o factorización de la unidad total, en
partes, cada una de las cuales posee relativa autonomía. A estas subunidades se les
conoce como segmento, departamento, división, centros de decisión, áreas o centros
de responsabilidad. Estas subunidades son dirigidas por un directivo, gerente con
autoridad y responsabilidad especifica.
Descentralización, es la libertad que tienen los gerentes en los niveles más bajos de
una organización para tomar decisiones.
Costo Erogado, es la cantidad adicional que debe pagar el segmento que vende por
producir y transferir un producto o servicio s otro segmento.
“El precio de transferencia, es el precio que una subunidad cobra por un producto o
servicio que otorga a otra subunidad de la misma organización”.
Precio de Transferencia
Unidad Unidad
Vendedora Precio del Producto “X” Compradora
Ingreso Costo
Utilidad
Los precios de transferencia facilitan a los gerentes de las subunidades las tareas
de la toma de decisiones y el procesamiento de la información.
1. Congruencia con las metas, significa que los gerentes divisionales deben
seleccionar acciones que maximicen las utilidades de la empresa de manera
general.
El precio de transferencia que se determina debe ser una señal para que los centros
de responsabilidad comprador y vendedor puedan tomar cualquier acción que
satisfaga simultáneamente sus propios intereses y al mismo tiempo esté alineada
con los mejores intereses de la organización.
El enfoque del costo de oportunidad identifica el precio mínimo que una división de
ventas estaría dispuesta a aceptar y el precio máximo que una división compradora
estaría dispuesta a pagar. Estos precios mínimos y máximos corresponden a los costos
de oportunidad de hacer transferencias en forma interna. Se definen para cada división
como se describe a continuación:
La regla del costo de oportunidad señala en qué ocasiones es posible incrementar las
utilidades de la empresa en general a través de transferencias internas. De manera
específica, un artículo debería transferirse de manera interna siempre que el costo de
oportunidad (precio mínimo) de la división vendedora sea inferior al costo de
oportunidad (precio máximo) de la división compradora. Por su misma definición, este
enfoque asegura que el gerente de cualquier división no quede perjudicado por las
transferencias internas. Esto significa que las utilidades divisionales totales no se vean
disminuidas por las transferencias internas.
Existen tres políticas o métodos que se emplean por lo común para determinar el
precio de transferencias:
Al abordar estos métodos para fijar precios de transferencia, se supondrá una compañía
que tiene divisiones múltiples, que transfiere artículos de una a otra y que quiere
preservar la autonomía de los segmentos en una operación descentralizada.
PM= 10 UM
Mercado externo para
Ejemplo:
Mercado externo
Adquiere las telas para producir
diversos productos
Cerca de la mitad de las compañías más grandes del mundo transfieren sus artículos al
costo. Estos pueden ser el costo variable, costo total y costo total más un margen de
utilidad. Algunas recurren a los costos estándar y otras a los costos reales.
El costo erogado (en el cual se incurre), por lo general, es casi igual al costo
variable. Por tanto, un sistema para fijar precios de transferencia a costo
variable es más apropiado cuando la división que vende renuncia a
oportunidades y transfiere el artículo internamente. Eso en general implica
que existe mucha capacidad excedente.
Quiere decir que se incluyen todos los gastos, más un margen de utilidad, el
cual afecta a la unidad vendedora.
Ejemplo:
La Lecherita S.A. tiene dos divisiones, de las cuales cada una opera como un centro de
utilidad. La división de transporte compra leche de vaca a los granjeros en Arequipa, y
lo transporta desde Arequipa hasta Lima. La división de evaporación procesa la leche
de vaca en evaporada. Se necesitan 1.5 litros de leche de vaca para producir 1 litro de
leche evaporada. Los costos variables en cada división son variables con respecto a
una sola causante del costo: los litros de leche de vaca transportados por la división de
transporte, y los litros de leche evaporada producidos por la división de evaporación.
El costo fijo por unidad se basa en los costos fijos anuales presupuestados y en la
capacidad práctica de la leche evaporada que puede producir la división de refinación.
La división de transporte tiene un contrato con los granjeros a largo plazo para
comprar la leche de vaca que producen a 3 UM por litro. La división transporta la leche
a Lima y después lo "vende " a la división de evaporación.
Este mes, se compró 15,000 litros de leche de vaca para producir 10,000 litros de leche
evaporada.
Costo total es el costo de la leche de vaca comprada más los costos variables y fijos
de la propia división de transporte: 3 + 1 + 2 = 6; más la utilidad del 10%. Por lo tanto
el precio aplicables es de 6.60 UM.
CONCEPTO UM
Transporte
Ingresos 99000
6.60 x 15,000
3 x 15,000
1 x 15,000
2 x 15,000
Ejemplo:
Los gerentes de los departamentos “A” y ”B” negocian el precio de transferencia del
semielaborado 19, llegando a establecer un precio de compra y venta 15 UM.
Los gerentes de los departamentos “A” y ”B” de la compañía AGNE S.A , tienen la
opción de decidir: si deben comprar y vender de forma interna a un precio de 15 UM
o hacer un trato externo con la compañía ETU S.A a un precio de 17 UM. Esta decisión
debe estar en función a cuál de estas opciones conlleve a obtener mayor utilidad.
Externamente a ETU. SA
Produce semielaborados 18
y 19, aun precio de 17 UM
Si todos los países tuvieran la misma estructura fiscal, entonces los precios de
transferencia se establecerían de manera independiente respecto de los impuestos
sobre utilidad. Sin embargo, existen países con altos impuestos (como Estados Unidos)
y con impuestos bajos (como las Islas Caimán). Como resultado, las CMN pueden utilizar
los precios de transferencia para cambiar los costos hacia países de altos impuestos y
para cambiar los ingresos hacia países con bajos impuestos.
Por ejemplo, Nike podría preferir obtener utilidades en Canadá, con su tasa impositiva
Máxima corporativa de 28%, y no en Estados Unidos, donde la tasa es del 35 %.
Suponga que una división que se localiza en un país con tasa de impuestos sobre la renta
elevada produce un subcomponente para otra división que se ubica en otro con tasa
baja. Al establecer un precio de transferencia bajo, la compañía declararía la mayor
parte de la utilidad sobre su producción en el país de tasa impositiva baja, y así
minimizaría los impuestos que paga. En forma similar, los artículos que se producen en
las divisiones situadas en un país de baja tasa de impuestos sobre la renta, y que se
transfieren a otra en un sitio con tasa elevada, debieran tener un precio de transferencia
alto para minimizar los gravámenes. A veces los aranceles de importación distorsionan
los efectos del impuesto sobre la renta. La mayoría de los países basan sus aranceles de
importación en el precio que se paga por un artículo, sea que se compre a una compañía
externa o se transfiera de una división a otra. Por tanto, los precios de transferencia
bajos conducen a aranceles bajos por su importación. Por supuesto, las autoridades
hacendarias detectan el incentivo que hay para establecer precios de transferencia
bajos con objeto de minimizar impuestos y aranceles a las importaciones. Por tanto, la
mayor parte de países fijan restricciones a los precios de transferencia permisibles.
Las multinacionales de Estados Unidos deben apegarse a una regla del Internal Revenue
Code
Que especifica que debe fijarse a las transferencias un precio con valor “al alcance del
mercado”, o uno que una división pagaría a otra si fueran compañías independientes.
Aun con esta regla. Las compañías tienen cierta libertad para decidir un precio
apropiado “al alcance del mercado”.
Considere un calzado deportivo para carreras de alto rendimiento, producido por una
división en Suiza de Nike, con una tasa de impuesto sobre la renta de 8%, y que se
transfiere a otra división en Alemania en la que hay una tasa del 40%. Además, suponga
que Alemania impone un arancel de importación del 20% del precio del artículo, y que
Nike no puede deducirlo para fines fiscales. Suponga que el costo unitario total de un
par de dicho calzado es de $100, y $60 es el costo variable. Si las autoridades fiscales
permiten precios de transferencia, ya sea de costo variable o de costo completo, ¿cuál
debería elegir Nike? Al transferir a $100 en vez de a $60, la compañía gana $4.80 por
unidad:
Las compañías también usan los precios de transferencia para evitar las restricciones
financieras que imponen algunos gobiernos. Por ejemplo, un país podría restringir la
cantidad de dividendos que paga a sus propietarios extranjeros. Tal vez sea más fácil
para una empresa obtener efectivo de una división extranjera como pago por los
artículos transferidos que como pago de dividendos. En resumen, en una compañía
multinacional es más complejo fijar precios de transferencia que en una compañía
nacional. Las empresas multinacionales tratan de alcanzar más objetivos mediante sus
políticas de precios de transferencia, y algunos de dichos objetivos entran en conflicto
con otros.
PRECIO Página
S DE TRANSFERENCIA Y CONSIDERACIONES MULTINACIONALES 14 |
UNIVERSIDAD NACIONAL DE TRUJILLO
La empresa Nike cuenta con dos divisiones, de las cuales la primera se encarga de elaborar
telas para vender a otras divisiones y además a clientes externos; mientras que la segunda
división adquiere la tela de la primera división y la utiliza para la elaboración de casacas.
Suponga que la División de telas tiene capacidad ociosa. La división de casacas estudia
comprar tela suficiente para 10,000 casacas y vender cada una en $100. Para la División de
casacas los costos variables adicionales ascienden a $43 en procesamiento y en venta $13.
Inversiones Vera Ruiz S.A. está descentralizada con 25 oficinas distribuidas en todo la región.
Las oficinas centrales se ubican en Trujillo. Otra división operativa se localiza en Casa Grande,
a 50 km de ahí. En el edificio de las oficinas centrales se encuentra una operación subsidiaria
de impresión, Ticopy.
La alta dirección indicó que era deseable que la oficina de Casa Grande usara Ticopy para
imprimir sus reportes. Eventualmente, todos los cargos se facturan al cliente, pero Vera Ruiz
se preocupaba de que éstos fueran competitivos.
Los cargos para Casa Grande por el uso de Ticopy son los siguientes:
.
En el exterior las propuestas para 100 copias de un reporte de 120 páginas que se necesitaba
de inmediato han sido las siguientes:
Ticopy tiene diferencias en su servicio frente a las otras imprentas. Entre ellas, tenemos:
TICOPY IMPRENTA
Distancia 50 km S 8 km
Tiempo de entrega 3 a 4 días 2 días
Control de calidad Deficiente ¿?
ciente
El control de calidad en Ticopy es deficiente. Los reportes que se hicieron en el pasado tenían
páginas arrugadas, ocasionalmente mal ordenadas, o faltantes (hubo un caso en que un
1. Si fuera usted quien tomara la decisión en Vera Ruiz – Casa Grande, ¿a cuál imprenta
daría el negocio? ¿Es esta una decisión económica óptima desde el punto de vista de la
corporación como un todo?
2. El tiempo es un factor importante para mantener la buena disposición del cliente. Hay
otro negocio potencial de este cliente. Dada esta perspectiva, ¿cuál sería la decisión
óptima para la compañía?
3. Haga comentarios sobre lo acertado que resulta por parte de la alta dirección indicar
que debe usarse.
Parte 4CM: $7
Materiales directos: $20
Mano de obra directa: $16
Costos indirectos variables: $3
Costos inirectos fijos: $6
Costo unitario total: $52
Materiales directos: $3
Mano de obra directa: $0.50
Costos indirectos variables: $1.50
Costos inirectos fijos: $2
Costo unitario total: $7
4CM y con el Modelo 7AC. Además, calcule el margen de contribución ganado por
cada división.
2. Calcular el margen de contribución para ambos departamentos y para la empresa en
Una división fabrica una tarjeta de circuitos que puede venderse en el mercado externo en
22 UM. La división puede vender todo lo que produzca en el mercado externo en 22 UM. Sin
embargo, si lo hace, incurre en un costo variable de distribución de 2 UM por unidad. De
manera habitual, la división vende 1000 unidades por día, con un costo de manufactura
variable de 12 UM por unidad. De manera alternativa, la tarjeta se puede vender en forma
interna a la recientemente adquirida División de Juegos Electrónicos. El costo de distribución
es evitable si la tarjeta se vende en forma interna.
La División de Juegos Electrónicos también está operando a toda su capacidad, produciendo
y vendiendo 350 juegos por día. Estos juegos se venden en 45 UM por unidad y tienen un
costo de manufactura variable de 32 UM por unidad. También se incurre en costos variables
BIBLIOGRAFÍA