UNIVERSIDAD NACIONAL MAYOR

DE SAN MARCOS
FACULTAD DE QUÍMICA E INGENIERÍA QUÍMICA

DEPARTAMENTO ACADÉMICO DE
ANÁLISIS Y DISEÑO DE PROCESOS

ELABORACIÓN Y EVALUACIÓN DE PROYECTOS

‘‘PRODUCCIÓN DE RESINAS A PARTIR DE SOYA”

PROFESOR:
ING. JOSÉ MANUAL GARCÍA PANTIGOSO

INTEGRANTES:

CASTILLO AVALOS, ELIAS DANIEL

CRUZ HUANCA, NORMAN
ESPINOZA CHOCÑA, DIEGO ALONSO
FLORES FERNANDEZ, GERSON
RIOS SOMOZA, RICHARD

TURNO: Lunes y miércoles de 20-22 horas

2018
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INDICE

I. RESUMEN…………………………………………………………………………... 2
II. INFORMACIÓN COMPLEMENTARIA………………………………………….. 4
III. ANÁLISIS DEL ESTUDIO DE MERCADO…………………………………….. 5
IV. ASPECTOS TÉCNICOS…………………………………………………………. 7
V. ESTUDIO DE LA ORGANIZACIÓN, DE ASPECTOS
LEGALES Y DE IMPACTO AMBIENTAL……………………………………… 12
VI. INVERSIÓN INICIAL Y FINANCIAMIENTO……………………………………. 18
VII. ESTIMACIÓN Y PROYECCIÓN DE COSTOS E
INGRESOS………………………………………………………………………… 23
VIII. EVALUACIÓN ECONÓMICA Y FINANCIERA……………………………….. 27
IX. CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES………………………………….... 31

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I.RESUMEN

DESCRIPCIÓN DEL BIEN Y/O SERVICIO QUE SE BRINDARÁ

Las reinas alquídicas son poliésteres plastificados, obtenidos por reacción de condensación
(esterificación) de ácidos polifuncionales (poliácidos) con alcoholes polihídricos (polioles) en estado
de equilibrio, modificando el producto en su secuencia con monoácidos de cadena larga. Usualmente
los monoácidos son ácidos grasos, derivados de aceites vegetales cuyo objetivo es promover su
flexibilidad, solubilidad en disolventes alifáticos y aromáticos y secamiento por oxidación.

Según su aplicación deben tener propiedades específicas de solubilidad, viscosidad, secado,

flexibilidad, acides y resistencia.

OBJETIVOS

Corto plazo
Elaborar resinas alquídicas para satisfacer las necesidades de nuestros clientes, ofreciendo productos
y servicios con los más altos estándares de calidad.

Mediano o largo plazo

Ser la empresa líder en pinturas y ser reconocidos como expertos en acabados, a través de la
preferencia de nuestros clientes mediante una constante retroalimentación de sus requerimientos y
especificaciones.

IDENTIFICACIÓN DEL MERCADO

Perfil potencial de los clientes:
El consumidor es un ser social que es influenciado a diario por diversos factores a su entorno por
ejemplo la cultura, clase social, grupos de referencia, familia.
El perfil que nosotros esperamos encontrar en nuestros clientes es muy exigente ya que ellos
requieren productos de calidad, duraderos y de bajo costo.

Ellos esperaran que las pinturas tengan las siguientes características:

 Buen rendimiento
 Secado al tacto
 Poder cubritivo
 Resistencia a la intemperie
 Resistencia a la abrasión
 Resistencia a altas temperaturas
 Durabilidad
 Lavabilidad
 Brillo

Perfil de los competidores:

La competencia todavía se enfoca en la venta de pinturas tradicionales en cambio nosotros estamos
optando por un producto elaborado de un insumo rentable como es el aceite de soya.

PLAN DE MERCADEO
Producto: Resinas alquidicas

Precio: 5 soles/L

Promoción: 850 soles/cilindro

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INVERSION INICIAL:

Activos tangibles:
1. Tanque de mezcla
2. Reactor
3. Condensador

Activos intangibles:
1. Conocimiento de los profesionales involucrados con el proceso
2. Nuestras relaciones con los clientes
3. Nuestros procesos operativos
4. Tecnologías
5. Capacidades, habilidades y motivaciones de los empleados

II.INFORMACIÓN COMPLEMENTARIA

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Los aceites vegetales fueron utilizados desde los tiempos más remotos en la preparación de pinturas
para uso decorativo y protectivo.

No se puede afirmar con certeza en qué época comenzaron a ser utilizadas las pinturas a base de
aceites. Estas son encontradas en reliquias históricas, las que se pueden observar en museos, templos
o ruinas arqueológicas.

Durante un largo período estas pinturas fueron ampliamente utilizadas y los aceites que las
constituían variaban de acuerdo a las posibilidades disponibles en la región. Muchas veces eran
combinados con resinas naturales, las que le conferían características especiales, siempre tendiendo
a mejorar la apariencia y proporcionar la mayor resistencia y durabilidad.

El secado en estos casos ocurría por un lento proceso de oxidación de los aceites con el oxígeno del
aire.
Con el avance de la industria y la tendencia de fabricar productos en serie, en escala industrial, surgió
la necesidad de sustituir estas pinturas de base de aceite por otras de secado más rápido a fin de
acompañar el ritmo de la producción.

Paralelamente con el desarrollo industrial comenzó un desarrollo de la síntesis química aplicada con
fines industriales. Entre las numerosas investigaciones realizadas para mejorar el desempeño de las
pinturas a base de aceite, fue desarrollado un producto sintético, obtenido por la reacción de un
ácido polibásico como el ftálico, con un polialcohol como la glicerina, resultando un poliéster.
Este poliéster no podía ser usado puro por el hecho de ser extremadamente duro. Modificando su
molécula con un aceite, se generó un producto de características específicas clasificado como resina
Alquídica.

La relación poliéster glicero-ftálico/aciete y/o el tipo de aceite seleccionado, le daban características

propias en lo referente al secado, la dureza, la elasticidad, la solubilidad, etc.; posibilitándose la
formulación de resinas alquídicas específicas para un uso de pintura determinado.

Las pinturas elaboradas con estas resinas sintéticas se llaman Esmaltes Alquídicos o Esmaltes
Sintéticos.

Hoy todas las resinas utilizadas en la fabricación de pinturas son obtenidas por síntesis química: Epoxi,
Vinílicas, Poliuretanos, Acrílicas, etc. Por haber sido ésta la primer resina sintética utilizada en
pinturas, se denominó a estos materiales Esmaltes Sintéticos, los cuales hoy en día son muy
utilizados. Las pinturas a base de resinas Alquídicas, fueron de rápida y gran aceptación en el mercado
y ampliamente usadas con finalidades decorativas y protectivas. Su fácil aplicación, su bajo costo y
su buena resistencia a la intemperie en áreas rurales, urbanas o de baja agresividad, popularizaron
su elección, cuando se deseaba una terminación de buen desempeño en condiciones climáticas
favorables, es decir, cuando es necesaria una pintura convencional.

Hasta hoy las pinturas alquídicas, aún permanecen a la vanguardia en las estadísticas mundiales de
productos de consumo, ya sea en el mercado de mantenimiento industrial, la construcción civil y/o
el uso industrial.

Son utilizadas y recomendadas para condiciones de medio ambiente poco agresivo (ej. Interiores de
residencias u oficinas) o como máximo en ambientes de agresividad moderada (medio atmosférico
exterior sin polución y con un bajo o medio nivel de lluvias anuales).

III. ESTUDIO DE MERCADO

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3.1 Análisis de la Demanda

3.1.1 Definición del Bien y/o Servicio

Las resinas alquídicas son ampliamente utilizadas en la industria de recubrimientos para decorar y
proteger metales, muebles, vehículos y edificios, etc. También pueden ser utilizadas como capas
aislantes, o para manufacturar tinta en la industria de la impresión.

3.1.2 Demanda Histórica y Presente

El consumo de pinturas y resinas a nivel nacional se ha ido incrementando a través del tiempo.
Actualmente el consumo per cápita en el Perú aproximadamente es 1.8 L anuales, valor que aún está
por debajo de la media latinoamericana, que es de 3.7 L por habitante.

3.1.3 Variables que afectan a la demanda

 Precio del bien : 5 soles/L

 Precio de los bienes sustitutos: de 3 a 7 soles/L
 Ingreso disponible del consumidor: nuestro producto esta dirigido a todo tipo de clase
económica asumiendo el ingreso mínimo del consumidor de 600 soles/mes.
 Gustos y preferencias: empresa de pinturas establecidas en el mercado peruano como
(TEKNO, Vencedor, ANYPSA, CPP).
 Numero poblacional:

3.2 Análisis de la Oferta

3.2.1 Tipo de Estructura del Mercado (monopolio, oligopolio, competencia

monopolística)

Actualmente existen 2 empresas muy reconocidas en el área de resinas (ANYPSA CORPORATION y

QROMA) siendo entonces un mercado del tipo oligopolio.

3.2.2 Variables que afectan a la oferta

a) Precio de las materias primas y/o insumos

Materia Prima/Insumo Precio (US$/kg)

Aceite de Soya 1.240

Glicerina 1.125

LiOH 3.118

Anhídrido Ftálico 0.833

Anhídrido Maleico 1.259

Xilol 0.907

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b) Tecnología

Existen dos tecnologías muy usadas:

 Método por solvente

 Método por fusión

Siendo el primero, el más usado

c) Número de empresas en el área

Actualmente existen 5 empresas a nivel nacional que fabrican este tipo de resinas.

IV. ASPECTOS TÉCNICOS

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4.1 Proceso
4.1.1 Análisis del proceso
De acuerdo al tipo de producto(s) a desarrollar, el alumno deberá analizar

el (los) proceso(s) que son necesarios para .

4.1.2 Diagrama de flujo del proceso

Se desarrollarán diagramas de flujo (PFD) se deberá explicar como
transcurre el/los procesos pertinentes.

Glicerina
LiOH
CO2

CONTROL
M/G
Aceite de
Soya I-1 I-2

B-1
R-1 R-1

Ftálico,
Maleico,
Benzoico
y Xilol (R)

CONTROLES COCIMIENTO

I-5 I-4 I-3

R-1 R-1

F-1 C-1
TK-1

Cuadro sumario de datos del proceso

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Resumen del Proceso

Actividades / Pasos Símbolo Número de Tiempo

pasos

Operación Reactor y demás 10 36 horas aprox.

equipos

Transporte Camión 1 1-2 horas

Demora (no - - -
programada)

Inspección - 1 5 horas

Almacenaje (demora Cilindros 1 2-3 horas

programada)

Retrabajo - 2 5-10 horas

TOTAL - 15 50-60 horas

4.1.3 Análisis de la eficiencia del proceso

El proceso de producción de resinas alquídicas a partir de aceite de soya es muy conocida
desde los años 90, sin embargo la opción que ofrecemos es con respecto a eficiencia
superior a otros procesos puesto que el principal componente que es el aceite de soya
reacciona en aproximadamente un 98%, esto se ve reflejado en la conversión de triglicérido
a monoglicérido, así como los complementos que se le adicionan, ya sea ftálico, maleico y
benzoico, estos logran reaccionar casi en su totalidad, aproximadamente 99.2% y el otro
0.8% es eliminado en forma de agua durante el proceso de esterificación.

4.2 Tecnología
4.2.1 Identificación de Alternativas Tecnológicas
La principal tecnología que se tiene por competencia es la usada en el método de fusión ya
que nuestro proceso está basado en el método por solvente.

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4.2.2 Selección de Tecnología

La tecnología que utilizamos está basado en el método del solvente, donde es muy
importante contar con una red de reflujo para que así al momento de producirse la
esterificación y el producto empiece a eliminar agua, el solvente quien ayuda a dicha
remoción, retorne por el reflujo. Esto no es lo único interesante en este método, sino que al
retornar por las redes, este solvente ayuda a limpiar tanto el reactor como líneas de
descarga.

4.2.3 Requerimiento de Maquinarias, equipos, mobiliario, herramientas,

vehículos
Será necesario contar con un personal capacitado en el proceso, ya sea ingenieros, técnicos
y operarios. Así como gente especializada en el servicio de mantenimiento, un calderista,
personal encargado del sistema de seguridad y salud en el trabajo y gestión ambiental.
También será importante contar con vehículos dentro y fuera de la planta, como un
montacargas para el transporte interno de materia prima, insumos y productos, de igual
manera contar con vehículos que puedan llevar el producto final a los diferentes lugares
donde lo requieran.

Detalle de maquinarias que se requieren para el proyecto

Listado de Cantidad Características Vida útil Proveedor

maquinarias

Montacargas 3 Carretilla 12 años MITSUI

elevadora con una
capacidad de 12
Ton

Estocas 5 Estocas 6 años MAQ

hidráulicas para
trabajo pesado y
continuo,
capacidad 5 Ton

Envases Miles Diferentes - GEKA CORP.

Industriales envases, ya sea
cilindros, baldes,
galones, etc.

Mangas de nylon 200 Filtro de bolso de - PHILIS

200 micrones

Camiones y 50 Para el transporte 15 años Diferentes

Camionetas de los productos marcas
finales

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Detalle de equipos que se requieren para el proyecto

Listado de equipos Cantidad Características Vida útil Proveedor

Reactor 1 Hecho de estructura 40 años CHIYUAN

de acero inoxidable
de una capacidad
de 10 T

Tanque 1 Hecho de estructura 40 años CHIYUAM

de acero inoxidable
acoplado con un
agitador tipo paleta

Bombas 5 Bombas centrífugas, 25 años INDESUR

diafragma y de
vacío

Filtros 2 Filtro canasto con 20 años METPOR

una mallas interna
de fácil limpieza

Detalle de mobiliario que se requiere para el proyecto

Listado de mobiliario Cantidad Características Vida útil Proveedor

Computadoras 3 Procesador Intel 10 años INFORDATA

Corel i3, RAM: 4GB

Impresoras 2 Resolución de 8 años INFORDATA

6000*12000 dpi, con
interfaz inalámbrico

Escritorios 3 Tablero de 25 años PROVE

melamina resistente FABRCA
al fuego y rayones

Sillas 10 Sillón ejecutivo 15 años PROVE

tapizado en malla de FABRICA
nylon.

Aire acondicionado 3 Sistemas de 15 años FRIOTEMP

refrigeración y
calefacción
eficientes.

4.3 Capacidad: Tamaño de Proyecto

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4.3.1 Demanda proyectada

Con la ayuda de datos estadísticos, vemos que existe una tendencia creciente en la
producción de resinas alquídicas en Perú, la cantidad de resina alquídica probable que el
mercado consuma será de 8000 Ton, lo que demuestra un panorama positivo en los años
venideros para el sector de resinas.

4.3.2 Disponibilidad de insumos

Por medio del estudio de mercado se observa que la totalidad de las materias primas así
como insumos para la producción de resinas alquídicas son producidas en el país.

4.3.3 Otros factores

Sin embargo hay ciertos factores presentes que alteran y regulan la disponibilidad de
materias primas, y algunos factores no pueden ser controlados, como son los casos del
precio del barril de petróleo, cotización de la moneda nacional respecto a las extranjeras y
políticas de importación.
Tamaño del proyecto (en unidades/ en servicios)

AÑOS TAMAÑO (Ton/año)

2018 150000

2019 220000

2020 240000

2021 255000

2022 260000

4.4 Ubicación: Localización de planta

4.4.1 Macro Localización
El mercado de consumo de resinas alquídicas está íntimamente ligado al sector de la
construcción y remodelación de viviendas. Analizando las estadísticas brindadas por INEI
se observa que la mayor cantidad de viviendas en el país se encuentra en el distrito de SJL,
este distrito está ubicada en la zona de Lima Este donde justamente se concentra la mayor
cantidad de población.
4.4.2 Micro Localización
Se deberá hacer un análisis de terrenos industriales disponibles en cada uno de los distritos
seleccionados. Acotando las posibles alternativas, se consideran Parques o Complejos
Industriales potenciales focos de localización, que se encuentren dentro de las zonas de
influencia del mercado proveedor.

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V. ESTUDIO DE LA ORGANIZACIÓN, DE ASPECTOS LEGALES Y DE IMPACTO

AMBIENTAL
5.1 ESTUDIO DE LA ORGANIZACIÓN
5.1.1 Estructura del Organigrama funcional

Gerencia
General
(Gerente
General)

Departamento Departamento Departamento Departamento

Departamento Departamento
de de Ingeniería y de Logística y Administrativo y
de Producción de Calidad
Mantenimiento Desarrollo Almacenes Comercial

Jefe de Jefe de Jefe

Jefe de Jefe de Jefe de
Ingeniería y Logística y Administrativo y
Producción Calidad Mantenimiento
Desarrollo Almacenes Comercial

Supervisor de Auxiliar de Auxiliar de Operario de Secretario

Producción Laboratorio Mantenimiento Almacenes Comercial

Operario de Personal de
Producción Limpieza

5.1.2 Funciones de las Diversas Gerencias y/o Departamentos

1. Gerencia General
• Gerente General: Persona de jerarquía, es el encargado de las estrategias y
coordinación de todos los departamentos de la empresa.
2. Departamento de Producción
• Jefe de Producción: Tiene diversas tareas, entre ellas es encargado de programar,
dirigir y controlar el proceso productivo, administrar los recursos humanos y
materiales; y aportar con la mejora continua, desarrollo de la infraestructura y los
procesos en conjunto con el departamento de ingeniería y desarrollo.
• Supervisor de Producción: Persona encargada de supervisar y gestionar el proceso
productivo de resina, incluyendo el control de suministro de materia prima y demás
tareas asociadas, con el fin de asegurar el cumplimiento del programa de producción
en tiempo y forma adecuada.
• Operarios de Producción: Las actividades que deben llevar a cabo los operarios
comprenden la gestión y operación de las máquinas; mantener los procesos en las
condiciones óptimas; interpretar órdenes de producción, realizar tareas de
mantenimiento de las máquinas, la puesta a punto de todas las variables
procesables, entre otros.

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3. Departamento de Calidad
• Jefe de Calidad: Encargado de administrar los procesos de corroboración y
aseguramiento de la calidad del producto intermedio y final; además se encarga de
centralizar y dirigir los procesos de reclamos de clientes y a proveedores.
• Auxiliar de Laboratorio: Persona encargada de llevar a cabo las auditorías y controles
correspondientes para asegurar la calidad de los procesos de planta.
4. Departamento de Mantenimiento
• Jefe de Mantenimiento: Encargado de administrar e implementar todos los
programas que hacen al mantenimiento, sea éste predictivo, preventivo y/o correctivo
programable, así como supervisar la ejecución de trabajos previstos e imprevistos.
• Auxiliar de Mantenimiento: Responsable de realizar reparaciones e inspecciones de
las máquinas e instalaciones, acorde a un plan preventivo o necesidades puntuales
que puedan surgir.
5. Departamento de Ingeniería y Desarrollo
• Jefe de Ingeniería y Desarrollo: Encargado de administrar y planificar todos los
diseños y desarrollos del proceso de producción de resina. Debe asegurarse de la
implementación de mejoras en los procesos y del producto en su ámbito de
actuación.
6. Departamento de Logística y Almacenes
• Jefe de Logística y Almacenes: Encargado de administrar los procesos relacionados
con el abastecimiento de los insumos productivos y no productivos, la programación
de la producción y la entrega de los productos a los clientes en tiempo y forma,
teniendo en cuenta distintos aspectos relacionados con calidad y costos.
• Operario de Almacenes: Encargado de verificar y controlar el flujo de entrada y salida
de materiales y/o producto terminado.
7. Departamento Administrativo y Comercial
• Jefe Administrativo y Comercial: Encargado de planificar, coordinar y controlar las
actividades técnico-administrativos de finanzas, compras, contrataciones, pago a
proveedores, facturación, entre otras.
• Secretario Comercial: El encargado deberá programar, coordinar, ejecutar las
actividades comerciales en calidad de auxiliar del jefe del sector.
• Personal de Limpieza: Encargado de la limpieza de oficinas, pasillos, baños y demás.
8. Staff o Asesoría Externa
Cumplen actividades específicas, y por razones económicas no es conveniente que
formen parte del personal permanente de la empresa, sino en situaciones que así lo
requiera. Estará integrado por un abogado, encargado de la asesoría legal; un
contador encargado de los balances anuales, liquidación de sueldos, etc.; un técnico
en seguridad e higiene para auditorías y capacitaciones; y un agente asesor que se
encargue de la gestión de recursos humanos.
5.1.3 Planeamiento Estratégico

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Para poder llevar a cabo este proyecto a de ser necesario presentar claramente la misión y
visión de la empresa, así como los planes de actuación (Plan de Marketing, Operaciones,
Jurídico y Fiscal, Organización, Recursos Humanos, Laboral y Tecnologías) y plan
Financiero.
a) Visión: Ser reconocidos como la mejor empresa peruana, en la investigación,
desarrollo y fabricación de resinas. Contribuyendo con el desarrollo del Perú, suministrando
productos competitivos de calidad y a precios accesibles que satisfagan los intereses y los
requerimientos de nuestros clientes, accionistas, proveedores y trabajadores.
b) Misión: Buscamos brindar soluciones en el mercado, generando compromiso
constante, satisfacción y responsabilidad a través de la experiencia y conocimiento del
mercado, desarrollando productos innovadores de calidad garantizada para el beneficio y
bienestar de nuestros clientes, que contribuya a la sociedad y aporte valor a nuestros
colaboradores y accionistas.
c) Objetivos: Brindar; productos y servicios enfocados a nuestros clientes, para lograr
su satisfacción, cumpliendo con sus necesidades y/o expectativas recibidas mediante una
constante retroalimentación.
d) Política: Somos una empresa peruana dedicada a desarrollo, fabricación y
comercialización de resinas.

5.2 ASPECTOS LEGALES

5.2.1 Forma societaria
La razón de haber elegido como forma societaria una Sociedad de Responsabilidad Limitada
es debido a que se ajusta a las características de la empresa, tales como: una Junta General
de Socios y Gerencia, representado por participantes y deberá estar pagada cada
participación por lo menos en un 25%, con duración indeterminada y la transferencia de
participaciones se formaliza mediante escritura pública y deberá inscribirse en el Registro
Público de Personas Jurídicas.
5.2.2 Proceso de Constitución de la Empresa
Las ventajas que presenta una empresa por medio de la constitución legal son muchas, ya
que se las reconoce legamente, adquiere permisos para producir, comercializas y
proporcionar sus productos y/o servicios con autoridad y sin restricciones.
Para lograr estos objetivos se debe obtener la persona jurídica; para posteriormente optar
por el tipo de empresa o forma societaria más conveniente.
Para nuestro proyecto determinamos que lo más conveniente sería construir la persona
jurídica como una sociedad comercial, optando entre las opciones posibles las condiciones
de una Sociedad de Responsabilidad Limitada bajo la razón social: ALQ RESINAS S.R.L
5.2.3 Licencia de funcionamiento
Habiendo cumplido con todos los requisitos establecidos para obtener la Licencia Municipal
de funcionamiento a que se refiere el Reglamento aprobado por los respectivos decretos del
distrito, se concederá el certificado a ALQ RESINAS S.R.L.
5.2.4 Obligaciones tributarias

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Para el cumplimiento de nuestras obligaciones tributarias, debemos acogernos a un

Régimen Tributario, entendiéndose como tal al conjunto de normas que regulan el
cumplimiento de las obligaciones fiscales vinculadas al pago de tributos. Debido a la cantidad
de ingresos de nuestra empresa, el Régimen que más se ajusta a nuestro modelo es el
Régimen Especial del Impuesto a la Renta (RER), donde se tiene las siguientes
obligaciones:
• Emitir y entregar facturas, boletas de venta y/o tickets o cintas emitidas por máquina
registradora.
• Llevar Registro de Compras y Registro de Ventas y un Libro Diario de formato
simplificado.
• Prestar declaración jurada mensual utilizando el PDT 621 IGV – Renta Mensual.
• Entre otros.
5.2.5 Registro de marcas, patentes y nombres comerciales
El registro de marca, patentes y nombre comercial fue aprobado por Indecopi. Tan solo el
registro de la marca fue de S/. 534.99, siendo nuestra marca ALQ RESINAS y nuestro
nombre comercial ALQ.
5.2.6 Legislación laboral
Entendemos por legislación laboral a aquel conjunto de leyes y normas que por objetivo
regularizar las actividades laborales, ya sea en lo que respecta a los derechos del trabajador,
como también a sus obligaciones y lo mismo para el empleador. Para asegurarnos de que
estas normas se cumplan, se le ha dado a cada trabajador un libro donde podrán visualizar
cuáles son sus derechos y deberes durante su permanencia en la empresa.
5.3 IMPACTO AMBIENTAL
5.3.1 Diagnóstico ambiental – Situación actual
La localización de la planta productora de resinas será en un parque industrial, lo que
conlleva a disponer de una serie de ventajas asociadas a uno de los factores más complejos
de satisfacer, la aceptación social.
Se debe tener presente que se manipula y trabaja con materias primas de carácter peligroso,
ya sea por su inflamabilidad, como también por su toxicidad por lo que el proceso de
producción de resinas generará residuos peligrosos, tanto líquidos como sólidos, los cuales
han de ser tratados, ya que de no serlos pueden ocasionar serios efectos sobre el medio y
el factor humano.
5.3.2 Externalidades del Proyecto: Identificación de los impactos ambientales
Impactos Positivos
• Los residuos sólidos serán enviados a una disposición final (relleno de seguridad)
puesto que son residuos peligrosos. Sin embargo, los residuos no peligrosos
(domésticos), como papeles y materiales de oficina, serán enviados a reciclaje o a
un relleno sanitario, el cual en la etapa de post-cierre podrá convertirse en un centro
deportivo, siempre y cuando se haga un estudio precio.
• Se usará una columna de destilación, para la recuperación del solvente usado y así
mantener la calidad del agua.

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• Para la energía requerida, se hará las instalaciones necesarias de tuberías para el

transporte de gas natural en toda la zona de localización, beneficiando a la
comunidad aledaña a la planta.
Impactos Negativos
• Debido a que la mayoría de insumos usados, son tóxicos, la exposición de los
trabajadores a estas sustancias tendrá un posible efecto a su salud.
• Al haber derrames, estos se filtran por percolación a través del suelo, haciendo variar
la composición y las características del mismo.
• El ruido ocasionado por la planta, afecta tanto a la comunidad aledaña como a los
ecosistemas presentes.

TIPO DE IMPACTO

Características del Calidad de Calidad de Erosión de Salud

impacto aire agua suelos

Naturaleza (positivo, Negativo, Positivo Negativo Negativo

negativo, indirecto,
acumulativo, sinérgico con
otros)

Magnitud Alta Baja Alta Muy alta

Extensión / localización 10 m 25 m 3m -
(área cubierta)

Temporalidad (durante la Operación Vertimiento Accidentes Operación

construcción,
funcionamiento)

Duración (corto plazo, largo Continuo Corto Plazo Largo Plazo Corto y Largo
plazo, intermitente, Plazo
continuo)

Reversibilidad / Reversible Reversible Irreversible Irreversible

Irreversibilidad

Probabilidad de ocurrencia Riesgo Riesgo Incertidumbre Incertidumbre

(riesgo, incertidumbre o
confianza en la predicción)

significancia (local, regional, Local Local Local -

global)

5.3.3 Plan de Mitigación Ambiental

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Para el tratamiento de los residuos líquidos utilizaremos una alternativa que nos permite
disminuir el volumen de éstos, y se lleva a cabo por medio de una columna de destilación.
Respecto al tratamiento de los desechos sólidos, sean éstos resultantes de la recuperación
de solventes y otros residuos sólidos peligrosos de planta serán entregados a una empresa
encargada de la disposición final de los mismos.
5.3.4 Sostenibilidad
En esta sección se logró identificar los problemas ambientales inherentes al proyecto y las
posibles maneras de prevenirlos.
Se propuso una tecnología disponible para la recuperación de solvente, disminuyendo de
este modo parte de los residuos generados.
Finalmente se puede concluir que el proyecto cumplirá con las 3 E del desarrollo sostenible:
Ecológica, Económica y Equidad social.

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VI. INVERSIÓN Y FINANCIAMIENTO

6.1 Estructura de la inversión total del proyecto

A) Inversión en Activos Tangibles $

Local del negocio
Terreno 32,201,834.86
Infraestructura 2,576,146.79
Construcciones diversas (instalaciones, reparaciones del local del negocio) 1,717,431.19
Vehículos de transporte 644,036.70
Maquinarias, herramientas y equipos (de cómputo u oficina) 6,977,064.22
Muebles y enseres diversos 2,146,788.99
Total A 46,263,302.75

B) Inversión en Activos Intangibles

Costos de ensayos, pruebas y puesta en marcha de la empresa 697,706.42
Capacitación y/o entrenamiento de personal 152,905.20
Estudios previos del proyecto (identificación-formulación-evaluación) 90,701.83
Constitución formal de la empresa 6,116.21
Costos de investigación y organización (asesoría técnica, jurídica, etc.) 30,581.04
Derechos de propiedad industrial: patentes, diseños industriales, marcas
y nombres comerciales 76,452.60
Derechos por conocimientos técnicos y licencias 38,226.30
Franquicias y regalías 15,290.52
Total B 1,107,980.12

C) Capital de Trabajo
Materia prima (inventario de materia prima) 11,906.40
Promoción del producto (capital de trabajo para la comercialización) 9,174.31
Sueldos (personal permanente y temporal) 458,715.60
Anticipo a proveedores 611,620.80
Alquileres 161,009.17
Seguros 2,293.58
Caja (para pagos en efectivo: gastos administrativos, servicios) 61,162.08

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Otros costos (materiales y repuestos, etc.) 9,174.31

Total C 1,325,056.25

D) Imprevistos (20% Activos Intangibles) 221,596.02

Total D 221,596.02

Inversión Total del Proyecto (A + B + C + D) 48,917,935.15

Tabla 1: Inversión y reinversión en activos tangibles

PRECIO CANTIDAD
ITEM AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 10
UNITARIO ($) INICIAL

MAQUINARIAS 69771 10 697706 767477 844225 928647 1809671

MOBILIARIO 19934 35 697706 767477 844225 928647 1809671
EQUIPO DE OFICINA 34885 40 1395413 1534954 1688450 1857294 3619342
EQUIPO DE
93028 15 1395413 1534954 1688450 1857294 3619342
SEGURIDAD
HERRAMIENTAS 23257 60 1395413 1534954 1688450 1857294 3619342
OTROS 1395413 1 1395413 1534954 1688450 1857294 3619342
TOTALES ($) 1636288 6977064 7674771 8442248 9286472 18096708

Tabla 2: Depreciación de activos tangibles

ITEM TASA AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4

MAQUINARIAS 10% - 69771 139541 209312 279083
MOBILIARIO 10% - 69771 139541 209312 279083
EQUIPOS DE OFICINA 20% - 279083 558165 837248 1116330
EQUIPO DE
20% - 279083 558165 837248 1116330
SEGURIDAD
HERRAMIENTAS 20% - 279083 558165 837248 1116330
OTROS 20% - 279083 558165 837248 1116330
TOTALES ($) - 1255872 2511743 3767615 5023486

Tabla 3: Inversión y reinversión en activos intangibles

19
 Elaboración y evaluación de proyectos UNMSM-FQIQ

PRECIO CANTIDAD
ITEM AÑO 0
UNITARIO ($) INICIAL

GASTO DE CONSTITUCION 166197.0183 1 166197.0183

LICENCIA INICIAL/REGISTRO SANITARIO 110798.0122 2 221596.0245
MARCA 221596.0245 1 221596.0245
PROMOCION DE LANZAMIENTO 55399.00612 3 166197.0183
SOFTWARE 166197.0183 2 332394.0367
TOTALES ($) 720187.0795 1107980.122

Tabla 4: Resumen de la inversión total

COMPONENTES CANTIDAD ($) EN PORCENTAJE

INVERSION EN ACTIVOS TANGIBLES 46263302.75 94.6%

INVERSION EN ACTIVOS INTANGIBLES 1107980.122 2.3%

CAPITAL DE TRABAJO 1325056.247 2.7%

IMPREVISTOS 221596.0245 0.5%

INVERSION TOTAL INICIAL($) 48917935.15 100%

Gráfico composición de la inversión total

Partes de la Inversion total para el año 0

100.0%
90.0%
80.0%
70.0% 1
Porcentaje

60.0% 2
50.0% 94.6%
3
40.0%
30.0% 4
20.0%
10.0%
2.3% 2.7% 0.5%
0.0%
Componentes de la Inversion total

6.2 Fuentes de financiamiento del proyecto

20
 Elaboración y evaluación de proyectos UNMSM-FQIQ

INVERSIÓN TOTAL INICIAL (requerimiento de capital) $

FINANCIAMIENTO DEL PROYECTO
Aporte de capital de los socios 15,290,519.88
Otras fuentes (capital de terceros)
1) Banco de crédito del Perú 80,273,008.90
2) BBVA continental 57,341,670
Total Préstamo 137,614,678.90

Total financiamiento (debe ser el mismo

monto requerido para la inversión inicial) 48,917.935.15
Garantía (en caso de solicitar préstamo)
A. El tiempo a pagar la mitad de la deuda será en dos años
B. En caso de no cumplir con el pago del préstamo, se pone a disposición de las
entidades bancarias los bienes y propiedades de los socios
C. En caso de aplazar las cuotas, se aceptará pagar el interés adicional que indique la
entidad bancaria

Tabla 5: Estructura de capital de proyecto

ITEMS CANTIDAD ($) EN PORCENTAJE

CAPITAL PROPIO 15290519.88 10%

PRESTAMO 137614678.9 90%

TOTAL 152905198.8 100%

Tabla 6: Información general del préstamo

ITEMS VALORES

MONTO DEL PRESTAMO ($) 137614678.9

PLAZO (MESES) 120

TASA DE INTERES ANUAL (%) 10%

PERIODO DE GRACIA 12

21
 Elaboración y evaluación de proyectos UNMSM-FQIQ

Tabla 7: Plan de pagos del préstamo

PERIODO
SALDO DE PRESTAMO INTERESES AMORTIZACIONES CUOTA
(meses)
0 137614679 - - -
1 137614679 13761468 6116208 -
2 137614679 13761468 6116208 -
3 129969419 13761468 6116208 7645260
4 122324159 12996942 5351682 7645260
5 114678899 12232416 4587156 7645260
6 107033639 11467890 3822630 7645260
7 99388379 10703364 3058104 7645260
8 91743119 9938838 2293578 7645260
9 84097859 9174312 1529052 7645260
10 76452599 8409786 764526 7645260
11 68807339 7645260 0 7645260
12 61162080 6880734 0 7645260
13 53516820 6116208 0 7645260
14 45871560 5351682 0 7645260
15 38226300 4587156 0 7645260
16 30581040 3822630 0 7645260
17 22935780 3058104 0 7645260
18 15290520 2293578 0 7645260
19 7645260 1529052 0 7645260
20 0 764526 0 7645260

VII. ESTIMACIÓN Y PROYECCIÓN DE LOS COSTOS E INGRESOS

22
 Elaboración y evaluación de proyectos UNMSM-FQIQ

7.1 Costos total de producción

7.1.1 Costos de Materiales Directos
Tabla 1: Costos de materiales directos (unidades de producción 1er año para 100
galones de resina)

ITEMS UNIDAD CANTIDAD PRECIO COSTO

UNITARIO TOTAL ($)
($/Kg)
Aceite de soya Kilogramos 25.7 1.24 31.868
Glicerina Kilogramos 12.2 1.125 13.725
Hidróxido de litio Kilogramos 6 3.118 18.708
Anhídrido ftálico Kilogramos 42.4 0.833 35.319
Anhídrido maleico Kilogramos 50 1.259 62.95
Xilol Kilogramos 120 0.907 108.84
TOTAL DE MATERIALES DIRECTOS 271.41
($)

Tabla 2: Proyección de los costos anuales de materiales directos (produciéndose

3000 galones diario de resina).

ITEM AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 10

COSTO ANUAL DE MATERIALES 2931228 3224350.8 3546785.88 7602850.5
DIRECTOS ($)

7.1.2 Costos de Mano de Obra Directa

Tabla 3: Mano de Obra Directa

CARGOS CANTIDA SUELDO D APORTE G SUELDO

D BRUTO ($) S (AFP) NETO ($)

ingenieros químicos 4 4800 460 480 9600 72720

ingenieros industriales 2 3000 298 300 6000 45576
operarios de equipos 50 30000 2728 3000 6000 452736
0
químicos 3 3000 298 300 6000 45576
ingenieros mecánicos 2 2000 208 200 4000 30496
jefe de seguridad laboral 1 1600 172 160 3200 24464
TOTAL MANO DE OBRA 671568
($) ANUAL

D: Deducciones
G: Gratificaciones

23
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Tabla 4: Proyección de los costos anuales de mano de obra directa

ITEM AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 10

COSTO ANUAL DE MANO DE 671568 738724.8 812597.28 893857.01 1741874.4
OBRA DIRECTA ($)

7.1.3 Costos Indirectos de Fabricación

Tabla 5: Materiales Indirectos

ITEMS UNIDAD CANTIDAD PRECIO COSTO

UNITARIO TOTAL
($)
Costo de energía eléctrica Kilo Watts 3000 3 3240000
Costo de consumo de agua metros 150 2.5 135000
cúbicos
Repuestos de maquinarias 5 500 30000
Accesorios adicionales 10 100 12000
Etiquetas metros 1000 0.5 180000
Insumos de aseo 50 150 90000
Envases 200 3 216000
Implementos de seguridad 36 70 30240
TOTAL DE MATERIALES DIRECTOS 3933240
($)

Tabla 6: Proyección de los costos anuales de materiales indirectos

ITEM AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 10

COSTO ANUAL INDIRECTOS DE 3933240 4326564 4759220.4 5235142.4 102018.12
FABRICACION ($)

7.2 Gastos de Administración

Tabla 7: Sueldos del Área de Administración

DEPARTAMENTOS CANTIDA SUELDO D APORTES G SUELDO

D BRUTO NETO ($)
Gerencia 1 8000 748 800 16000 120976
Recursos Humanos 10 9500 883 950 19000 143596
Finanzas 12 14400 1324 1440 28800 217488
Informática 8 7600 712 760 15200 114944
Planificación 5 3250 320.5 325 6500 49346
Administración 20 16000 1468 1600 32000 241616
TOTAL ($) anual 887966

D: Deducciones
G: Gratificaciones
Tabla 8: Proyección de los Gastos Administrativos

24
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ITEM AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 10

COSTO ANUAL DE 887966 976762.6 1074438.86 1181882.75 5430719.3
ADMINISTRACION ($)

7.3 Gastos en Venta

Tabla 9: Sueldos del Área de Ventas

DEPARTAMENTOS CANTIDA SUELDO D APORTES G SUELDO

D BRUTO NETO ($)
Gerencia 1 6500 613 650 13000 98356
Ventas 12 11400 1054 1140 22800 172248
Servicios 10 6500 613 650 13000 98356
Publicidad y promoción 7 5950 563.5 595 11900 90062
de ventas
Investigación de mercado 8 8000 748 800 16000 120976
TOTAL ($) anual 579998

D: Deducciones
G: Gratificaciones
Tabla 10: Proyección de los Gastos de Ventas

ITEM AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 10

GASTOS DE VENTAS ($) 579998 637997.8 701797.58 771977.34 1504365.4

7.4 Depreciación de Activos Tangibles

ITEM TASA AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4

MAQUINARIAS 10% - 69771 139541 209312 279083
MOBILIARIO 10% - 69771 139541 209312 279083
EQUIPOS DE OFICINA 20% - 279083 558165 837248 1116330
EQUIPO DE
20% - 279083 558165 837248 1116330
SEGURIDAD
HERRAMIENTAS 20% - 279083 558165 837248 1116330
OTROS 20% - 279083 558165 837248 1116330
TOTALES ($) - 1255872 2511743 3767615 5023486

7.5 FLUJO DE EGRESOS PROYECTADO SEGÚN HORIZONTE DE INVERSION

25
 Elaboración y evaluación de proyectos UNMSM-FQIQ

EGRESOS ($) AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 10

1. COMPRA DE MATERIAS 2931228 3224350.8 3546785.88 3901464.468 7602850.52
PRIMAS
2. MANO DE OBRA DIRECTA 671568 738724.8 812597.28 893857.008 1741874.44
3. COSTOS INDIRECTOS DE 3933240 4326564 4759220.4 5235142.44 10201811.6
FABRICAION
4. SUBTOTAL DE COSTOS DE 7536036 8289639.6 9118603.56 10030463.92 19546536.6
PRODUCCION (1+2+3)
5. GASTOS DE 887966 976762.6 1074438.86 1181882.746 2303155.12
ADMINISTRACION
6. GASTOS DE VENTAS 579998 637997.8 701797.58 771977.338 1054365.44
7. DEPRECIACION 46263302.75 50889633.03 55978596.33 61576455.96 119995093
8. AMORTAIZACION DE 0 0 0 0 0
INTANGIBLES
TOTAL DE EGRESOS 55267302.75 69083672.63 75992039.89 83591243.88 162895686
(4+5+6+7+8)

7.6 INGRESOS
7.6.1 Ingreso por la venta del bien o servicio
Tabla 11: Proyección por el ingreso en ventas

ITEMS AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 10

CANTIDAD (CILINDROS) 150000 165000 181500 199650 389061.37
PRECIO ($) 850 850 850 850 850
INGRESO TOTAL ($) 127500000 140250000 154275000 169702500 330702164

7.7 FLUJO DE INGRESO PROYECTADO SEGÚN HORIZONTE DE INVERSION

INGRESOS ($) AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 10

1. INGRESOS POR VENTAS 127500000 140250000 154275000 169702500 330702164
2. INGRESOS FINANCIEROS 137614678.9 151376146.8 166513761.5 183165137.6 356937036
3. OTROS INGRESOS 0 0 0 0 0
TOTAL DE INGRESOS (1+2+3) 265114678.9 291626146.8 320788761.5 352867637.6 687639199

INGRESOS

AÑO
ITEMS AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6 AÑO 7 AÑO 8 AÑO 9
10
CANTIDAD ($) 200M 190M 220M 150M 1000 170M 190M 195M 180M 110M

PRECIO ($) 1.53 1.53 1.53 1.53 1.53 1.53 1.53 1.53 1.53 1.53

INGRESO
306 290,7 336,6 229,5 153 260,1 290,7 298,3 275,4 168,3
TOTAL ($)(M)

26
 Elaboración y evaluación de proyectos UNMSM-FQIQ

VIII. EVALUACION ECONOMICA Y FINANCIERA

AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

INGRESOS ($)
1. INGRESOS POR VENTAS DE PRODUCTOS 306000000 290700000 336600000 229500000 153000000
2. INGRESOS POR VENTA DE SUBPRODUCTOS 1000000 2300000 2600000 5000000 8000000
3. OTROS INGRESOS 200000 100000 120000 400000 500000
TOTAL DE INGRESOS (1+2+3) 307200000 293100000 339320000 234900000 161500000
EGRESOS
1. MATERIALES DIRECTOS 2931228 3224350.8 3546785.88 3901464.468 4291610.915 4720772.006
2. MANO DE OBRA DIRECTA 671568 738724.8 812597.28 893857.008 983242.7088 1081566.98
3. COSTOS INDIRECTOS DE FABRICACION 3933240 4326564 4759220.4 5235142.44 5758656.684 6334522.352
4. SUBTOTAL DE COSTOS DE PRODUCCION (1+2+3) 7536036 8289639.6 9118603.56 10030463.92 11033510.31 12136861.34
5. GASTOS ADMINISTRATIVOS 887966 976762.6 1074438.86 1181882.746 1300071.021 1430078.123
6. GASTOS DE VENTAS (%) 579998 637997.8 701797.58 771977.338 849175.0718 934092.579
7. DEPRECIACION 46263302.75 50889633.03 55978596.33 61576455.96 67734101.56 74507511.72
8. AMORTIZACION DE INTANGIBLES 0 0 0 0 0 0
TOTAL DE EGRESOS (4+5+6+7+8) 55267302.75 69083672.63 75992039.89 83591243.88 91950368.27 101145405.1
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS (UAI) 238116327.4 217107960.1 255728756.1 142949631.7 60354594.91
IMPUESTOS 47623265.47 43421592.02 51145751.22 28589926.35 12070918.98
UTILIDAD NETA 190493061.9 173686368.1 204583004.9 114359705.4 48283675.92
MAS DEPRE. Y AMORTI. DE INTANGIBLES $ 8,327,394.50 $ 16,654,788.99 $ 24,982,183.49 $ 33,309,577.98 $ 41,636,972.48
TOTAL 55267302.75 $ 198,820,456.39 $ 190,341,157.08 $ 229,565,188.38 $ 147,669,283.37 $ 89,920,648.40

27
 AÑO 6 AÑO 7 AÑO 8 AÑO 9 AÑO 10
INGRESOS ($)
1. INGRESOS POR VENTAS DE PRODUCTOS 260100000 290700000 298350000 275400000 168300000
2. INGRESOS POR VENTA DE SUBPRODUCTOS 8500000 9000000 10000000 12000000 125000000
3. OTROS INGRESOS 120000 600000 300000 2500000 300000
TOTAL DE INGRESOS (1+2+3) 268720000 300300000 308650000 289900000 293600000
EGRESOS
1. MATERIALES DIRECTOS 5192849.207 5712134.128 6283347.54 6911682.294 7602850.524
2. MANO DE OBRA DIRECTA 1189723.678 1308696.045 1439565.65 1583522.215 1741874.436
3. COSTOS INDIRECTOS DE FABRICACION 6967974.588 7664772.046 8431249.251 9274374.176 10201811.59
4. SUBTOTAL DE COSTOS DE PRODUCCION (1+2+3) 13350547.47 14685602.22 16154162.44 17769578.69 19546536.55
5. GASTOS ADMINISTRATIVOS 1573085.935 1730394.528 1903433.981 2093777.379 2303155.117
6. GASTOS DE VENTAS (%) 1027501.837 1130252.021 1243277.223 1367604.945 1504365.439
7. DEPRECIACION 81958262.89 90154089.18 99169498.09 109086447.9 119995092.7
8. AMORTIZACION DE INTANGIBLES 0 0 0 0 0
TOTAL DE EGRESOS (4+5+6+7+8) 111259945.6 122385940.2 134624534.2 148086987.6 162895686.4
Elaboración y evaluación de proyectos

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS (UAI) 157460054.4 177914059.8 174025465.8 141813012.4 130704313.6

IMPUESTOS 31492010.88 35582811.97 34805093.16 28362602.48 26140862.73
UTILIDAD NETA 125968043.5 142331247.9 139220372.7 113450409.9 104563450.9
MAS DEPRE. Y AMORTI. DE INTANGIBLES $ 49,964,366.97 $ 58,291,761.47 $ 66,619,155.96 $ 74,946,550.46 $ 83,273,944.95
TOTAL $175,932,410.49 $ 200,623,009.34 $ 205,839,528.62 $ 188,396,960.38 $ 187,837,395.87

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UNMSM-FQIQ
 Elaboración y evaluación de proyectos UNMSM-FQIQ

FLUJO DE CAPITAL

FLUJO DE CAJA DE CAPITAL AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

INVERSION DE ACTIVOS TANGIBLES E INTANGIBLES $ 47,371,282.87 $ 51,352,266.06 $ 56,903,862.39 $ 62,964,355.05 $ 69,584,633.67 $ 76,820,676.85
CAPITAL DE TRABAJO $ 1,325,056.25 $ 1,325,056.25 $ 1,325,056.25 $ 1,325,056.25 $ 1,325,056.25 $ 1,325,056.25
RECUPERACION DE CT $ 1,325,056.25 $ 1,325,056.25 $ 1,325,056.25 $ 1,325,056.25 $ 1,325,056.25 $ 1,325,056.25
FLUJO DE CAJA DE CAPITAL $ -47,371,282.87 $ -51,352,266.06 $ -56,903,862.39 $ -62,964,355.05 $ -69,584,633.67 $ -76,820,676.85

FLUJO DE CAJA DE CAPITAL AÑO 0 AÑO 6 AÑO 7 AÑO 8 AÑO 9 AÑO 10

INVERSION DE ACTIVOS TANGIBLES E INTANGIBLES $ 84,734,061.05 $ 93,392,520.37 $ 102,870,562.31 $ 113,250,145.15 $ 124,621,422.97
CAPITAL DE TRABAJO $ 1,325,056.25 $ 1,325,056.25 $ 1,325,056.25 $ 1,325,056.25 $ 1,325,056.25
RECUPERACION DE CT $AÑO 01,325,056.25AÑO
$ 1 1,325,056.25
AÑO 2$ 1,325,056.25
AÑO 3 $ 1,325,056.25
AÑO 4 $ AÑO 5
1,325,056.25
FLUJOFLUJO
DE CAJA DEDE
DE CAJA CAPITAL
CAPITAL $ -84,734,061.05
$ -47,371,282.87 $ -93,392,520.37
$ -51,352,266.06 $-102,870,562.31
$ -56,903,862.39 $ -113,250,145.15
$ -62,964,355.05 $ -69,584,633.67 $$ -124,621,422.97
-76,820,676.85
FLUJO DE CAJA OPERATIVO -55267302.75 198820456.4 190341157.1 229565188.4 147669283.4 200080648.4
FLUJO DE CAJA ECONOMICO $ -102,638,585.63 $ 147,468,190.34 $ 133,437,294.69 $ 166,600,833.34 $ 78,084,649.70 $ 123,259,971.55
FLUJO ECONOMICO

AÑO 6 AÑO 7 AÑO 8 AÑO 9 AÑO 10

FLUJO DE CAJA DE CAPITAL $ -84,734,061.05 $ -93,392,520.37 $-102,870,562.31 $ -113,250,145.15 $ -124,621,422.97
FLUJO DE CAJA OPERATIVO 175932410.5 200623009.3 205839528.6 188396960.4 285757395.9
FLUJO DE CAJA ECONOMICO $ 91,198,349.44 $ 107,230,488.97 $ 102,968,966.31 $ 75,146,815.23 $ 161,135,972.90

Indicadores de Rentabilidad
Análisis del VAN y TIR

FLUJO FINANCIERO

AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

FLUJO ECONOMICO $ -102,638,585.63 $ 147,468,190.34 $ 133,437,294.69 $ 166,600,833.34 $ 78,084,649.70 $ 123,259,971.55
PRESTAMO $ 120,000,000.00 $ 100,345,678.00 $ 98,568,934.00 $ 90,456,780.00 $ 10,576,990.00 $ 9,563,789.00
AMORTIZACION+INTERESES 0 $ 19,877,675.84 $ 19,877,675.84 $ 19,877,675.84 $ 18,348,623.85 $ 1,236,748.00
EFECTO TRIBUTARIO DE INTERES $ 7,645,259.94 $ 7,645,259.94 $ 7,645,259.94
FLUJO FINANCIERO $ -222,638,585.63 $ 27,244,836.50 $ 14,990,684.85 $ 56,266,377.50 $ 49,159,035.84 $ 112,459,434.55

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 Elaboración y evaluación de proyectos UNMSM-FQIQ

AÑO 6 AÑO 7 AÑO 8 AÑO 9 AÑO 10

FLUJO ECONOMICO $ 91,198,349.44 $ 107,230,488.97 $ 102,968,966.31 $ 75,146,815.23 $ 161,135,972.90
PRESTAMO
AMORTIZACION+INTERESES
EFECTO TRIBUTARIO DE INTERES $ 7,645,259.94 $ 7,645,259.94 $ 7,645,259.94 $ 7,645,259.94 $ 7,645,259.94
FLUJO FINANCIERO $ 91,198,349.44 $ 107,230,488.97 $ 102,968,966.31 $ 75,146,815.23 $ 161,135,972.90

PRINCIPALES INDICADORES VAN TIR

FLUJO DE CAJA ECONOMICO $ 456,287,137.15 138%

FLUJO DE CAJA FINANCIERO $ 14,457,512.26 23%

IX. CONCLUSIONES
Se concluye que el para que este proyecto se consigue un TIR económico de 23% y un TIR
financiero de 138%, con lo cual se puede inferir que nuestro proyecto es sumamente rentable
considerando una tasa de descuento (COK) de 10%.
El VAN que se consigue mediante el préstamo de 90% de la inversión total nos da 14
millones de dólares aproximadamente con un tiempo de vida del proyecto de 10 años.
Se fabricó la resina a partir de un insumo renovable y más amigables con el ambiente a
diferencia de un aceite de origen animal, con lo cual mejora nuestra rentabilidad y nuestro
costo operativo también disminuyen a la vez.

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