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INVENTARIO

INICIAL

COMPRAS

DISPONIBLE

USADA EN
PRODUCCIÓN

INVENTARIO
FINAL
INVENTARIO
INICIAL

PRODUCCIÓN

DISPONIBLE
VENTAS

COSTO DE
VENTAS

INVENTARIO
FINAL
EVALUACIÓN FINANCIERA DE PROYECTO DE INVERSIÓN MADERA SINTETICA

INVERSIONES
Maquinaria
Gastos preoperativos
Estudio de Mercado
Capital de Trabajo

FINANCIACIÓN
% financiación del proyecto
Plazo en años

MERCADO
Población Objetivo
Mercado Objetivo Porcentaje %

INGENIERÍA DEL PROYECTO

MANO DE OBRA DIRECTA


Salario por mes
Horas Trabajadas por mes
Horas de Mano de Obra Directa por producto
Gastos de Fabricación

GASTOS DE ADMINISTRACIÓN

Inflación esperada por año del proyecto


Spread efectivo ganado por los bancos
Rentabilidad Libre de Riesgo efectiva anual
Rentabilidad del Mercado
Betas de la empresa o empresas similares
Tasa de Impuestos sobre las Utilidades
TASA DE INTERÉS COBRADA POR EL BANCO Kd
TASA DE INTERÉS RECURSOS PROPIOS Ke

uean:
resultado d
uean:
PROYECCIÓN A PESOS CORRIENTES resultado d
PROYECTO MADERA SINTETICA dos dividid
año 1

1)INVERSIONES
INVERSIÓN MAQUINARIA
GASTOS PREOPERATIVOS
ESTUDIO DE MERCADO
CAPITAL DE TRABAJO
TOTAL INVERSIÓN
% financiación del proyecto
FINANCIACIÓN DEL PROYECTO

2) MERCADEO
Población Objetivo
Ciudad

Mercado Total
Mercado Objetivo Porcentaje %
Mercado Objetivo Numero de Unidades

Política de Ventas

PRECIO
3) INGENIERÍA DEL PROYECTO
3.1 Materias Primas

3.2 Mano de Obra


Salario por mes
Prestaciones
TOTAL
horas trabajadas por mes
Valor Hora
Horas de Mano de Obra Directa por producto
Valor Mano de obra directa por producto
3.3 Gastos de Fabricación

3.4 Depreciación Maquinaria


Gasto Depreciación

4) Gastos de Administración
Gtos de Amortización (publicidad inicial, inv mercado)

5) ENTORNO
Inflación

Participacion en el mercado

PRODUCCIÓN
VENTAS
POLÍTICA DE INVENTARIOS
INVENTARIO DE PET

# Unidades
Costo Unitario
Costo Total

# Unidades
Costo Unitario
Costo Total

# Unidades
Costo Unitario
Costo Total

# Unidades
Costo Unitario
Costo Total

# Unidades
Costo Unitario
Costo Total
COSTO DE CONVERSIÓN
MANO DE OBRA DIRECTA POR UNIDAD
GASTOS DE FABRICACIÓN POR AÑO
GASTOS DEPRECIACIÓN POR AÑO
COSTO DE CONVERSIÓN UNITARIO

INVENTARIO PERFILES DE MADERA SINTETICA

# Unidades
Costo Unitario
Costo Total

# Unidades
Costo Materia Prima por Unidad
Costo Unitario de Conversión
Costo Total por Unidad
Costo Total

# Unidades
Costo Unitario
Costo Total

# Unidades
Costo Unitario
Costo Total

# Unidades
Costo Unitario
Costo Total

TABLA DE AMORTIZACIÓN DE LA FINANCIACIÓN


FORMA DE PAGO

TASA DE INTERÉS
BALANCE GENERAL
Efectivo
Cuentas por Cobrar
Inventario materia prima
Inventario Producto Terminado
Total Activo Corriente

Edificios
Depreciación Acumulada
Maquinaria
Depreciación Acumulada
Muebles y Enseres
Depreciación Acumulada
Terreno
Total Activo Fijo

Activos Diferidos
Amortización Diferidos
Total Activo Diferido

TOTAL ACTIVO

Cuentas por Pagar


Obligaciones Bancarias
Impuestos por Pagar
Total Pasivos Corrientes

Obligaciones Bancarias
Prestaciones sociales y seguridad social
Parafiscales
intereses
Total Otros Pasivos

TOTAL PASIVO

Capital
Utilidades Retenidas
Utilidades del Ejercicio
TOTAL PATRIMONIO

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO


prueba

ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS

VENTAS
Inventario Inicial Productos Terminados
Inventario Inicial de Materia Prima
Compras
Inventario Final de Materia Prima
Materia Prima Utilizada
Salarios mano de Obra Directa
Gastos de Fabricación
Depreciación Maquinaria
Depreciación Edificio
Total Costo de Fabricación
Inventario Final de Productos Terminados
COSTO DE VENTAS
UTILIDAD BRUTA
Margen Bruto
Depreciación Muebles
Gastos de Administración
Gastos de Amortización Activos Diferidos
UTILIDAD OPERATIVA
EBITDA
Margen EBITDA
Intereses
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS
Impuestos
UTILIDAD NETA
margen neto
FLUJO DE TESORERÍA
SALDO INICIAL DE CAJA
Ingresos por Ventas
Ingresos Ventas Meses anteriores
Ingresos por Aportes de Socios
Ingresos por prestamos
TOTAL INGRESOS

Egresos por Salarios


Egresos por Prima de Servicios
Egresos Compras de materia prima
Egresos compras periodos anteriores
Egresos por pago de Dividendos
Egresos por Administración
Egresos por Fabricación
Egresos por Impuestos
Egresos Adquisición de Maquinaria
Egresos por publicidad de lanzamiento
Egresos por investigación de mercados
Pago Cuota Banco
TOTAL EGRESOS
SALDO FINAL DE CAJA

SALDO FINAL POR AÑO FLUJO DE TESORERÍA

FLUJO DE CAJA LIBRE


SALDO FINAL POR AÑO FLUJO DE TESORERÍA
MENOS APORTES SOCIOS
MENOS PRESTAMOS
MAS AMORTIZACIÓN DE PRESTAMOS
MAS PAGO DE INTERESES
MENOS AHORRO IMPUESTOS POR INTERESES
MAS DIVIDENDOS PAGADOS
MENOS INVERSIÓN DE ACCIONISTAS EN ESPECIE
MAS VALOR TERMINAL
FLUJO DE CAJA LIBRE

FLUJO DE CAJA DE LA FINANCIACIÓN


INGRESOS POR PRESTAMOS
PAGO DE PRESTAMOS
PAGO DE INTERESES
AHORRO POR INTERESES
FLUJO DE CAJA DE LA FINANCIACIÓN

FLUJO DE CAJA DE LOS ACCIONISTAS


SALDO FINAL DE CAJA TESORERÍA
MAS VALOR TERMINAL
APORTES
FLUJO DE CAJA DE LOS ACCIONISTAS

FCL = FCF + FCA

Prueba
TASA DE INTERÉS DE LA FINANCIACIÓN (Kd)
TASA DE OPORTUNIDAD DEL PROYECTO (KE)
%PORCENTAJE DE PASIVOS
%PORCENTAJE PATRIMONIO
TASA DE DESCUENTO WACC
FACTOR
FACTOR DE DESCUENTO
VALOR PRESENTE NETO A PESOS CORRIENTES

tir
$ 379,800,000.00
$ 13,500,000.00
$ 1,500,000.00
$ 94,950,000.00

70%
5

4,099,000.00 Familias
0.05%

Materia prima Cantidad


PET 56.4

$ 800,000.00
192
0.5 (igual a media hora)
$2,500,000

$ 500,400,000

ENTORNO
AÑO 1 AÑO 2
3.80% 3.65%
10% 10%
3% 3%
10% 10%
1 1.1
33% 33%
14.18% 14.02%
10.00% 10.70%

del beta del año


del beta del año
do por el beta del

$ 379,800,000.00
$ 13,500,000.00
$ 1,500,000.00
$ 94,950,000.00
$ 489,750,000.00
70%
$ 342,825,000.00

4,099,000.00
Bogota
Promedio Precio 70,000.00
4,099,000.00
0.35%
14,346.50

45 días
AÑO1
72,660.00

Materia prima Cantidad


PET $ 56.43

$ 800,000.00
$ 636,571.00
$ 1,436,571.00
$ 768.00
$ 1,870.54
0.5 horas
$ 935.27
$2,500,000

AÑO 1
75,960,000.00

AÑO 0 AÑO 1
$ 500,400,000 519,415,200.00
$ 15,000,000 3,000,000.00

AÑO 1
3.80%

0.35%
AÑO 1
14,633.43
14,346.50
2%
AÑO 0 AÑO 1

-
-
-

842,225.00
363.30
305,980,342.27

842,225.00
363.30
305,980,342.27

825,710.78
363.30
299,980,727.72

16,514.22
363.30
5,999,614.55
AÑO 1
970.81
2,595,000.00
75,960,000.00
6,339.00

AÑO 0 AÑO 1

-
-
-

14,633.43
20,499.69
6,339.00
26,838.68
392,741,974.91

14,633.43
26,838.68
392,741,974.91

14,346.50
26,838.68
385,041,151.88

286.93
26,838.68
7,700,823.04

CUOTAS IGUALES ANUALES

PERIODO SALDO INICIAL


1 $ 342,825,000.00
2 $ 292,853,894.89
3 $ 235,313,678.16
4 $ 167,013,681.86
5 $ 88,194,390.86

AÑO 0 AÑO 1

$ 94,950,000 $ 126,116,888
$ - $ 130,302,086
$ - $ 5,999,615
$ - $ 7,700,823
$ 94,950,000 $ 270,119,412

$ 379,800,000 $ 379,800,000
-$ 75,960,000

$ 379,800,000 $ 303,840,000

$ 15,000,000 $ 15,000,000
-$ 3,000,000
$ 15,000,000 $ 12,000,000

$ 489,750,000 $ 585,959,412

$ - $ 50,996,724
$ 342,825,000 $ 292,853,895
$ - $ 28,494,759
$ 342,825,000 $ 372,345,377

$ 7,529,540.00
$ 1,306,500.00
$ - $ 8,836,040.00

$ 342,825,000 $ 381,181,417

$ 146,925,000 $ 146,925,000
$ -
$ 57,852,995
$ 146,925,000 $ 204,777,995

$ 489,750,000 $ 585,959,412
$ - $ -

AÑO 0 AÑO 1

$ 1,042,416,690.00
$ -
$ -
$ 305,980,342.27
$ 5,999,614.55
$ 299,980,727.72
$ 14,206,247.20
$ 2,595,000.00
$ 75,960,000.00
$ -
$ 392,741,974.91
$ 7,700,823.04
$ 385,041,151.88
$ 657,375,538.12
63.06%
$ -
$ 519,415,200.00
$ 3,000,000.00
$ 134,960,338.12
$ - $ 213,920,338.12
20.52%
$ 48,612,585.00
$ 86,347,753.12
$ 28,494,758.53
$ 57,852,994.59
5.55%
AÑO 0 AÑO 1
$ - $ 94,950,000.00
$ - $ 912,114,603.75
$ - $ -
$ 146,925,000.00 $ -
$ 342,825,000.00
$ 489,750,000.00 $ 912,114,603.75

$ - $ 14,206,247.20
-$ 8,836,040.00
$ - $ 254,983,618.56
$ - $ -
$ - $ -
$ - $ 519,415,200.00
$ - $ 2,595,000.00
$ - $ -
$ 379,800,000.00
$ 13,500,000.00
$ 1,500,000.00
$98,583,690.11
$ 394,800,000.00 $ 880,947,715.86
$ 94,950,000.00 $ 126,116,887.89

$ 94,950,000.00 $ 31,166,887.89

AÑO 0 AÑO 1
$ 94,950,000.00 $ 31,166,887.89
-$ 146,925,000.00
-$ 342,825,000.00
$49,971,105.11
$ 48,612,585.00
$ -
$ -

-$ 394,800,000.00 $ 129,750,577.99

AÑO 0 AÑO 1
-$ 342,825,000.00
$49,971,105.11
$ 48,612,585.00
$ -
-$ 342,825,000.00 $98,583,690.11

$ 94,950,000.00 $ 31,166,887.89

-$ 146,925,000.00
-$ 51,975,000.00 $ 31,166,887.89

-394,800,000.00 129,750,577.99

- -
14.18%
10.00%
65.05%
34.95%
9.68%
0.9117837574
0.9117837574
3,626,646,056.97 $ 3,626,646,056.97

96%
GASTOS PREOPERATIVOS
OTROS GASTOS $4,000,000
CONSTITUCION DE LA SOCIEDAD $2,000,000
ADECUACIONES DE PLANTA $7,500,000
TOTAL $13,500,000

Valor Unitario
$ 350

AÑO 3 AÑO 4
3.55% 3.55%
9% 8%
3% 3%
12% 13%
1 0.9
33% 33%
12.87% 11.83%
12.00% 12.00%
UNIDADES

UNIDADES

Política de Compras 60
AÑO2 AÑO3
75,312.09 77,985.67

Valor Unitario Valor Total


$ 350.00 $ 19,749.22
TOTAL $ 19,749.22
AÑO 2 AÑO 3
75,960,000.00 75,960,000.00

AÑO 2 AÑO 3
538,373,854.80 557,486,126.65
3,000,000.00 3,000,000.00

AÑO 2 AÑO 3
3.65% 3.55%

15.00% 15.00%
AÑO 2 AÑO 3
16,541.51 19,309.67
16,498.48 18,973.25
2% 2%
AÑO 2 AÑO 3

16,514.22 18,667.54
363.30 376.33
5,999,614.55 7,025,163.37

935,530.32 1,092,697.89
376.56 389.93
352,283,717.51 426,073,880.68

952,044.53 1,111,365.43
376.33 389.70
358,283,332.06 433,099,044.06

933,376.99 1,089,573.95
376.33 389.70
351,258,168.69 424,606,905.94

18,667.54 21,791.48
376.33 389.70
7,025,163.37 8,492,138.12
AÑO 2 AÑO 3
1,006.24 1,041.96
2,689,717.50 2,785,202.47
75,960,000.00 75,960,000.00
5,760.93 5,119.98

AÑO 2 AÑO 3

286.93 329.97
26,838.68 26,993.19
7,700,823.04 8,906,930.97

16,541.51 19,309.67
21,234.95 21,989.34
5,760.93 5,119.98
26,995.87 27,109.32
446,552,656.61 523,472,087.82

16,828.44 19,639.64
26,993.19 27,107.37
454,253,479.65 532,379,018.80

16,498.48 18,973.25
26,993.19 27,107.37
445,346,548.67 514,314,805.04

329.97 666.39
26,993.19 27,107.37
8,906,930.97 18,064,213.76

INTERESES CUOTA
$ 48,612,585.00 $98,583,690.11
$ 41,043,473.37 $98,583,690.11
$ 30,283,693.81 $98,583,690.11
$ 19,764,399.11 $98,583,690.11
$ 10,389,299.24 $98,583,690.11

AÑO 2 AÑO 3

$ 314,606,015 $ 601,309,246
$ 155,316,829 $ 184,955,163
$ 7,025,163 $ 8,492,138
$ 8,906,931 $ 18,064,214
$ 485,854,938 $ 812,820,762

$ 379,800,000 $ 379,800,000
-$ 151,920,000 -$ 227,880,000

$ 227,880,000 $ 151,920,000

$ 15,000,000 $ 15,000,000
-$ 6,000,000 -$ 9,000,000
$ 9,000,000 $ 6,000,000

$ 722,734,938 $ 970,740,762

$ 58,713,953 $ 71,012,313
$ 235,313,678 $ 167,013,682
$ 70,874,350 $ 123,603,704
$ 364,901,981 $ 361,629,700

$ 7,804,368.21 $ 8,081,423.28
$ 1,354,187.25 $ 1,402,260.90
$ 9,158,555.46 $ 9,483,684.18

$ 374,060,536 $ 371,113,384

$ 146,925,000 $ 146,925,000
$ 57,852,995 $ 201,749,402
$ 143,896,407 $ 250,952,976
$ 348,674,402 $ 599,627,378

$ 722,734,938 $ 970,740,762
$ - $ -

AÑO 2 AÑO 3

$ 1,242,534,634.06 $ 1,479,641,305.61
$ 7,700,823.04 $ 8,906,930.97
$ 5,999,614.55 $ 7,025,163.37
$ 352,283,717.51 $ 426,073,880.68
$ 7,025,163.37 $ 8,492,138.12
$ 351,258,168.69 $ 424,606,905.94
$ 16,644,770.42 $ 20,119,979.41
$ 2,689,717.50 $ 2,785,202.47
$ 75,960,000.00 $ 75,960,000.00
$ - $ -
$ 446,552,656.61 $ 523,472,087.82
$ 8,906,930.97 $ 18,064,213.76
$ 445,346,548.67 $ 514,314,805.04
$ 797,188,085.39 $ 965,326,500.57
64.16% 65.24%
$ - $ -
$ 538,373,854.80 $ 557,486,126.65
$ 3,000,000.00 $ 3,000,000.00
$ 255,814,230.59 $ 404,840,373.92
$ 334,774,230.59 $ 483,800,373.92
26.94% 32.70%
$ 41,043,473.37 $ 30,283,693.81
$ 214,770,757.22 $ 374,556,680.11
$ 70,874,349.88 $ 123,603,704.44
$ 143,896,407.34 $ 250,952,975.68
11.58% 16.96%
AÑO 2 AÑO 3
$ 126,116,887.89 $ 314,606,014.74
$ 1,087,217,804.80 $ 1,294,686,142.41
$ 130,302,086.25 $ 155,316,829.26

$ 1,217,519,891.05 $ 1,450,002,971.66

$ 16,644,770.42 $ 20,119,979.41
-$ 322,515.46 -$ 325,128.72
$ 293,569,764.59 $ 355,061,567.23
$ 50,996,723.71 $ 58,713,952.92
$ - $ -
$ 538,373,854.80 $ 557,486,126.65
$ 2,689,717.50 $ 2,785,202.47
$ 28,494,758.53 $ 70,874,349.88

$98,583,690.11 $98,583,690.11
$ 1,029,030,764.20 $ 1,163,299,739.96
$ 314,606,014.74 $ 601,309,246.45

$ 188,489,126.86 $ 286,703,231.71

AÑO 2 AÑO 3
$ 188,489,126.86 $ 286,703,231.71

$57,540,216.74 $68,299,996.30
$ 41,043,473.37 $ 30,283,693.81
-$ 16,042,153.05 -$ 13,544,346.21
$ - $ -

$ 271,030,663.91 $ 371,742,575.60

AÑO 2 AÑO 3

$57,540,216.74 $68,299,996.30
$ 41,043,473.37 $ 30,283,693.81
-$ 16,042,153.05 -$ 13,544,346.21
$82,541,537.06 $85,039,343.90

$ 188,489,126.86 $ 286,703,231.71

$ 188,489,126.86 $ 286,703,231.71

271,030,663.91 371,742,575.60

- -
14.02% 12.87%
10.70% 12.00%
51.76% 38.23%
48.24% 61.77%
10.02% 10.71%
0.9089089708 0.9032704852
0.8287284365 0.748565937
COSTOS DE ADMINISTRACION
RUBRO MENSUAL
ENERGIA $ 2,500,000.00
ARRIENDO $ 25,600,000.00
CAFETERIA Y ASEO $ 300,000.00
COMBUSTIBLES $ 200,000.00
SALARIOS $ 13,000,000.00
COMUNICACIÓN Y TELEFONO $ 50,000.00
PAPELERIA Y UTILES DE OFICINA $ 50,000.00
TOTAL

AÑO 5
3.50%
8%
3%
13%
0.9
33%
11.78%
12.00%
días
AÑO4 AÑO5
80,754.16 83,580.56
AÑO 4 AÑO 5
75,960,000.00 75,960,000.00

AÑO 4 AÑO 5
577,276,884.14 597,481,575.09
3,000,000.00 3,000,000.00

AÑO 4 AÑO 5
3.55% 3.50%

15.00% 15.00%
AÑO 4 AÑO 5
21,919.19 25,494.00
21,819.23 25,092.12
2% 2%
AÑO 4 AÑO 5

21,791.48 24,736.39
389.70 403.53
8,492,138.12 9,981,820.88

1,239,764.55 1,442,567.26
403.77 417.90
500,580,726.57 602,852,866.78

1,261,556.03 1,467,303.65
403.53 417.66
509,072,864.69 612,834,687.65

1,236,819.64 1,438,532.99
403.53 417.66
499,091,043.82 600,818,321.23

24,736.39 28,770.66
403.53 417.66
9,981,820.88 12,016,366.42
AÑO 4 AÑO 5
1,078.95 1,116.72
2,884,077.16 2,985,019.86
75,960,000.00 75,960,000.00
4,675.99 4,213.33

AÑO 4 AÑO 5

666.39 766.35
27,107.37 27,435.60
18,064,213.76 21,025,385.78

21,919.19 25,494.00
22,769.59 23,567.05
4,675.99 4,213.33
27,445.58 27,780.38
601,584,911.32 708,232,923.63

22,585.59 26,260.36
27,435.60 27,770.31
619,649,125.08 729,258,309.41

21,819.23 25,092.12
27,435.60 27,770.31
598,623,739.30 696,815,993.41

766.35 1,168.24
27,435.60 27,770.31
21,025,385.78 32,442,316.00

ABONO A CAPITAL SALDO FINAL


$49,971,105.11 $ 292,853,894.89
$57,540,216.74 $ 235,313,678.16
$68,299,996.30 $ 167,013,681.86
$78,819,291.00 $ 88,194,390.86
$88,194,390.86 $ -

CUOTA

AÑO 4 AÑO 5

$ 1,014,184,641 $ 1,570,613,233
$ 220,249,232 $ 262,151,649
$ 9,981,821 $ 12,016,366
$ 21,025,386 $ 32,442,316
$ 1,265,441,080 $ 1,877,223,564

$ 379,800,000 $ 379,800,000
-$ 303,840,000 -$ 379,800,000

$ 75,960,000 $ -

$ 15,000,000 $ 15,000,000
-$ 12,000,000 -$ 15,000,000
$ 3,000,000 $ -

$ 1,344,401,080 $ 1,877,223,564

$ 83,430,121 $ 100,475,478
$ 88,194,391 $ -
$ 185,898,516 $ 260,543,686
$ 357,523,028 $ 361,019,164

$ 8,368,313.81 $ 8,661,204.79
$ 1,452,041.16 $ 1,502,862.60
$ 9,820,354.97 $ 10,164,067.39

$ 367,343,383 $ 371,183,231

$ 146,925,000 $ 146,925,000
$ 452,702,378 $ 830,132,697
$ 377,430,320 $ 528,982,635
$ 977,057,697 $ 1,506,040,333

$ 1,344,401,080 $ 1,877,223,564
$ - $ -

AÑO 4 AÑO 5

$ 1,761,993,857.75 $ 2,097,213,189.19
$ 18,064,213.76 $ 21,025,385.78
$ 8,492,138.12 $ 9,981,820.88
$ 500,580,726.57 $ 602,852,866.78
$ 9,981,820.88 $ 12,016,366.42
$ 499,091,043.82 $ 600,818,321.23
$ 23,649,790.35 $ 28,469,582.55
$ 2,884,077.16 $ 2,985,019.86
$ 75,960,000.00 $ 75,960,000.00
$ - $ -
$ 601,584,911.32 $ 708,232,923.63
$ 21,025,385.78 $ 32,442,316.00
$ 598,623,739.30 $ 696,815,993.41
$ 1,163,370,118.45 $ 1,400,397,195.77
66.03% 66.77%
$ - $ -
$ 577,276,884.14 $ 597,481,575.09
$ 3,000,000.00 $ 3,000,000.00
$ 583,093,234.31 $ 799,915,620.69
$ 662,053,234.31 $ 878,875,620.69
37.57% 41.91%
$ 19,764,399.11 $ 10,389,299.24
$ 563,328,835.20 $ 789,526,321.44
$ 185,898,515.61 $ 260,543,686.08
$ 377,430,319.58 $ 528,982,635.37
21.42% 25.22%
AÑO 4 AÑO 5
$ 601,309,246.45 $ 1,014,184,640.86
$ 1,541,744,625.53 $ 1,835,061,540.54
$ 184,955,163.20 $ 220,249,232.22

$ 1,726,699,788.73 $ 2,055,310,772.76

$ 23,649,790.35 $ 28,469,582.55
-$ 336,670.79 -$ 343,712.42
$ 417,150,605.48 $ 502,377,388.98
$ 71,012,313.45 $ 83,430,121.10
$ - $ -
$ 577,276,884.14 $ 597,481,575.09
$ 2,884,077.16 $ 2,985,019.86
$ 123,603,704.44 $ 185,898,515.61

$98,583,690.11 $98,583,690.11
$ 1,313,824,394.33 $ 1,498,882,180.87
$ 1,014,184,640.86 $ 1,570,613,232.75

$ 412,875,394.40 $ 556,428,591.89

AÑO 4 AÑO 5
$ 412,875,394.40 $ 556,428,591.89

$78,819,291.00 $88,194,390.86
$ 19,764,399.11 $ 10,389,299.24
-$ 9,993,618.96 -$ 6,522,251.71
$ - $ -

Luffi:
$ 4,394,378,103.44 VALOR TERMINAL:
$ 501,465,465.55 $ 5,042,868,133.73 VALOR QUE INDICA EN
CUANTO SE PUEDE
VENDERE EL
PROYECTO.
AÑO 4 AÑO 5

$78,819,291.00 $88,194,390.86
$ 19,764,399.11 $ 10,389,299.24
-$ 9,993,618.96 -$ 6,522,251.71
$88,590,071.15 $92,061,438.40

$ 412,875,394.40 $ 556,428,591.89

$ 412,875,394.40 $ 556,428,591.89

501,465,465.55 648,490,030.29

- 4,394,378,103.44
11.83% 11.78%
12.00% 12.00%
27.32% 19.77%
72.68% 80.23%
10.89% 11.19%
0.9018142342 0.8993788909
0.6750674172 0.607141385
N
ANUAL
$ 30,000,000.00
$ 307,200,000.00
$ 3,600,000.00
$ 2,400,000.00
$ 156,000,000.00
$ 600,000.00
$ 600,000.00
$ 500,400,000.00
0.87581
0.76815
0.68057
0.60855
0.54442
3.47750
$ 98,583,690.11
Luffi:
VALOR TERMINAL:
VALOR QUE INDICA EN
CUANTO SE PUEDE
VENDERE EL
PROYECTO.
$0.00 $0.00 $0.00 $0.00
$0.00 $0.00 $0.00 $0.00
$ - $ - $ - $ -
$0.00
$0.00 $0.00
$ -
MADERA SINTETICA
Materia prima
Elaborado por:

Caracteristicas:

Dimensiones

COSTOS FIJOS
Arendamiento
sueldos
COSTOS VARIABLES
Mano de obra
Materia prima
precio venta
Q Punto de equilibrio

Mano de Obra mensual


Salario por mes
Prestaciones
TOTAL
horas trabajadas por año
Valor Hora
Horas de Mano de Obra Directa por
producto
Valor Mano de obra directa por producto

n
a

h
o
r
a
Plasticos: HDPE, LDPE

Sin mantenimiento
Duradero
No se pudre
Anticorrosivo
Resistente al fuego
Impermeable
Resistente
Inmune
No requiere aceites
Antideslizante y seguro
Fácil instalación y limpieza.
1,250 mm x 2,500 mm (4' x 8'), gruesos de 15 mm hasta 90 mm.

$ 463,200,000
$ 307,200,000
$ 156,000,000
$ 20,684
$ 935
$ 19,749
$ 70,000
9,393

Mano de Obra mensual


$ 800,000
$ 636,571
$ 1,436,571
768
$ 1,871
0.5

$ 935

Tiempo

18,8 minutos
1 hora
8 horas
16 horas
24 horas

COSTOS FIJOS
$ 463,200,000
,

$ 657,480,699

Materia prima costo materia prima


Cantidad de tableros en kg Kg
1 $ 350
1 56 $ 19,749
3.19 180 $ 63,000
25.52 1440 $ 504,000
51.04 2880 $ 1,008,000
76.56 4320 $ 1,512,000

COSTOS VARIABLES PRECIO PUNTO DE EQUILIBRIO


$ 20,684 $ 70,000 782.72

$ 657,480,699
MANO DE OBRA Precio venta

$ 935 $ 70,000
$ 2,984 $ 223,300
$ 23,868 $ 1,786,400
$ 47,736 $ 3,572,800
$ 71,604 $ 5,359,200

PUNTO DE EQUILIBRIO ANUAL


9,393
COSTOS FIJOS COSTOS VARIABLES PRECIO PUNTO DE EQUILIBRIO ANUAL
$ 463,200,000 $ 20,684 $ 70,000 782.72
PUNTO DE EQUILIBRIO ANUAL
9,393
Población Objetivo 4,099,000.00
Ciudad Bogota
Promedio Precio
Mercado Total
Mercado Objetivo Porcentaje %
Mercado Objetivo Numero de Unidades

Participacion en el mercado 0.35%


AÑO 1
VENTAS Q 14,633.43
VENTAS P 1,042,416,690.00
COSTO DE VENTAS $ 385,041,151.88
UTILIDAD BRUTA 657,375,538.12

Tiempo Cantidad de tableros


Produccion

1 turno 25.52
2 turnos 38.28
3 turnos 51.04
4 turnos 76.56

1 turno 2 turnos 3 turnos


9187.2 13780.8 18374.4

2,500,000,000.00

2,000,000,000.00

1,500,000,000.00

1,000,000,000.00
VENTAS P

500,000,000.00
COSTO DE VENTAS

UTILIDAD BRUTA
-
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
70,000.00
4,099,000.00
0.35%
14,346.50 UNIDADES

15.00% 15.00% 15.00% 15.00%


AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
16,541.51 19,309.67 21,919.19 25,494.00
1,242,534,634.06 1,479,641,305.61 1,761,993,857.75 2,097,213,189.19
$ 445,346,548.67 $ 514,314,805.04 $ 598,623,739.30 $ 696,815,993.41
797,188,085.39 965,326,500.57 1,163,370,118.45 1,400,397,195.77

Q anual
9187.2
13780.8
18374.4
27561.6

4 turnos
27561.6

VENTAS P

COSTO DE VENTAS

UTILIDAD BRUTA
O5
Proyeccion de las ventas

25,494.00

21,919.19
19,309.67

16,541.51
14,633.43

AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

Capacidad instalada
27561.6

18374.4
13780.8
9187.2

1 turno 2 turnos 3 turnos 4 turnos


.6

s
PROYECCIÓN A PESOS CORRIENTES
PROYECTO MADERA SINTETICA
C
1)INVERSIONES
INVERSIÓN MAQUINARIA $ 379,800,000.00
GASTOS PREOPERATIVOS $ 13,500,000.00
ESTUDIO DE MERCADO $ 1,500,000.00
CAPITAL DE TRABAJO $ 94,950,000.00
TOTAL INVERSIÓN $ 489,750,000.00
% financiación del proyecto 70%
FINANCIACIÓN DEL PROYECTO * BANCOS $ 342,825,000.00
Capital socios $ 146,925,000.00

AÑO 0 AÑO 1
Activo corriente $ 94,950,000 $ 270,119,412
Pasivo corriente $ 342,825,000 $ 372,345,377
Razon corriente $ 0.28 $ 0.73

AÑO 0 AÑO 1
Activo corriente $ 94,950,000 $ 270,119,412
inventarios $0 $ 7,700,823
Pasivo corriente $ 342,825,000 $ 372,345,377
Prueba acida $ 0.28 $ 0.70

AÑO 0 AÑO 1
Activo total $ 489,750,000 $ 585,959,412
Pasivo total $ 342,825,000 $ 381,181,417
Nivel de endeudamiento 70% 65%

45.36%

AÑO 0 AÑO 1
Pasivo total $ 342,825,000 $ 381,181,417
Patrimonio $ 146,925,000 $ 204,777,995
leverage 233% 186%

AÑO 0 AÑO 1
Total Pasivos Corrientes $ 342,825,000 $ 372,345,377
TOTAL PASIVO $ 342,825,000 $ 381,181,417
100% 98%
AÑO 0 AÑO 1
Utilidad neta $0 $ 57,852,995
activos $ 489,750,000 $ 585,959,412
ROA 0.00% 9.87%

AÑO 0 AÑO 1
Utilidad neta $0 $ 57,852,995
patrimonio $ 146,925,000 $ 204,777,995
ROE 0.00% 28.25%

AÑO 1 AÑO 2
Margen bruto 63.06% 64.16%

AÑO 1 AÑO 2
Ebitda $ 213,920,338 $ 334,774,231
Margen ebitda 20.52% 26.94%

ventas netas $ 1,042,416,690 ###


cxc $ 130,302,086 $ 155,316,829
Rotacion de la cartera 8.00 8.00
rotacion en dias 45 45

inventario 7700823.03752528 8906930.973441


costo de ventas 385041151.876264 445346548.6721
Rotacion del inventario 7.2 7.2

ventas $ 1,042,416,690 ###


ebitda $ 213,920,338 $ 334,774,231
utlidad neta $ 57,852,995 $ 143,896,407

Activos netos operativos $ 379,800,000 $ 466,806,186


ebitda $ 213,920,338 $ 334,774,231
Wacc 9.68% 10.02%
EVA $ 177,174,203 $ 287,990,826

$ 900,000,000
$ 800,000,000
$ 700,000,000
$ 600,000,000
$ 500,000,000
$ 400,000,000
$ 300,000,000
$ 200,000,000
$ 100,000,000
$0

$ 500,000,000
$ 400,000,000
$ 300,000,000
$ 200,000,000
$ 100,000,000
$0

Composicion de Financiacion del proyecto

Capital socios
30.00%

FINANCIACIÓN DEL PROYECTO * BANCOS


70.00%

R
$ 6.00
AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
$ 5.00
$ 485,854,938 $ 812,820,762 $ 1,265,441,080 $ 1,877,223,564
$ 364,901,981 $ 361,629,700 $ 357,523,028 $ 361,019,164
$ 4.00
$ 1.33 $ 2.25 $ 3.54 $ 5.20
$ 3.00

AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 $ 2.00


$ 485,854,938 $ 812,820,762 $ 1,265,441,080 $ 1,877,223,564
$ 8,906,931 $ 18,064,214 $ 21,025,386 $ 32,442,316 $ 1.00
$ 364,901,981 $ 361,629,700 $ 357,523,028 $ 361,019,164
$ 1.31 $ 2.20 $ 3.48 $ 5.11 $ 0.00
AÑO 0 AÑO 1 AÑ

AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5


$ 722,734,938 $ 970,740,762 $ 1,344,401,080 $ 1,877,223,564 $ 6.00
$ 374,060,536 $ 371,113,384 $ 367,343,383 $ 371,183,231
52% 38% 27% 20% $ 5.00

$ 4.00
AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
$ 3.00
$ 374,060,536 $ 371,113,384 $ 367,343,383 $ 371,183,231
$ 348,674,402 $ 599,627,378 $ 977,057,697 $ 1,506,040,333
107% 62% 38% 25% $ 2.00

AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 $ 1.00


$ 364,901,981 $ 361,629,700 $ 357,523,028 $ 361,019,164
$ 374,060,536 $ 371,113,384 $ 367,343,383 $ 371,183,231 $ 0.00
98% 97% 97% 97% AÑO 0 AÑO 1 AÑ

Nivel
80%

70%
AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 Nivel
$ 143,896,407 $ 250,952,976 $ 377,430,320 $ 528,982,635 80%
$ 722,734,938 $ 970,740,762 $ 1,344,401,080 $ 1,877,223,564 70%
19.91% 25.85% 28.07% 28.18%
60%
AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
50%
$ 143,896,407 $ 250,952,976 $ 377,430,320 $ 528,982,635
$ 348,674,402 $ 599,627,378 $ 977,057,697 $ 1,506,040,333 40%
41.27% 41.85% 38.63% 35.12%
30%
AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
20%
65.24% 66.03% 66.77%
10%
AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
0%
$ 483,800,374 $ 662,053,234 $ 878,875,621 AÑO 0 AÑO 1
32.70% 37.57% 41.91%

250%
### ### $ 2,097,213,189
$ 184,955,163 $ 220,249,232 $ 262,151,649
200%
8.00 8.00 8.00
45 45 45
150%
18064213.757327 21025385.77739 32442315.9983534
514314805.03906 598623739.3025 696815993.412696
12.6442344045 12.6442344045 16.7608577728 100%

50%
### ### $ 2,097,213,189
$ 483,800,374 $ 662,053,234 $ 878,875,621
$ 250,952,976 $ 377,430,320 $ 528,982,635 0%
AÑO 0 AÑO 1

$ 485,309,807 $ 511,807,064 $ 537,644,497 45.00%


$ 483,800,374 $ 662,053,234 $ 878,875,621
Axis Title

10.71% 10.89% 11.19% 40.00%

$ 431,829,472 $ 606,329,820 $ 818,724,792 35.00%


30.00%
25.00%
EVA 20.00%
$ 900,000,000 15.00%
$ 800,000,000
10.00%
$ 700,000,000
$ 600,000,000 5.00%
$ 500,000,000
0.00%
$ 400,000,000 AÑO 1 AÑ
$ 300,000,000
$ 200,000,000
$ 100,000,000
$0
AÑO 1
AÑO 2
AÑO 3
AÑO 4
AÑO 5
$ 500,000,000
$ 400,000,000
$ 300,000,000
$ 200,000,000
$ 100,000,000
$0
AÑO 1
AÑO 2
AÑO 3
AÑO 4
AÑO 5

64.1
63.06%

AÑO 1

AÑO 5

AÑO 4

AÑO 3

AÑO 2

AÑO 1

0.00% 10.00% 2

$ 2,500,000,000

$ 2,000,000,000

$ 1,500,000,000

$ 1,000,000,000

$ 500,000,000

$0
AÑO 1
Razon corriente
6.00

5.00

4.00

3.00

2.00

1.00

0.00
AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

Prueba acida
6.00

5.00

4.00

3.00

2.00

1.00

0.00
AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

Nivel de endeudamiento
0%

0%
Nivel de endeudamiento
0%

0%

0%

0%

0%

0%

0%

0%

0%
AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

Leverage
50%

00%

50%

00%

50%

0%
AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

Rentabilidad
45.00%
Axis Title

40.00%
35.00%
30.00%
25.00% RO
A
20.00%
15.00%
10.00%
5.00%
0.00%
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

Margen bruto
66.77%
66.03%
Margen bruto
66.77%
66.03%
65.24%
64.16%
63.06%

AÑO 1
AÑO 2
AÑO 3
AÑO 4
AÑO 5

Margen ebitda
AÑO 5

AÑO 4

AÑO 3 Margen ebitda

AÑO 2

AÑO 1

0.00% 10.00% 20.00% 30.00% 40.00% 50.00%

2,500,000,000

2,000,000,000

1,500,000,000 ventas
ebitda
1,000,000,000 utlidad neta

$ 500,000,000

$0
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5