Consolidated LKFS Mandiri Sekuritas 31 December 2016-Final PDF

PT MANDIRI SEKURITAS
DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN

TANGGAL 31 DESEMBER 2016 DAN 2015/
CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
AS OF DECEMBER 31, 2016 AND 2015
LAPORAN POSISI KEUANGAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF

KONSOLIDASIAN FINANCIAL POSITION
TANGGAL 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 AS OF DECEMBER 31, 2016 AND 2015
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, (Expressed in thousands of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
Catatan/
Notes 2016 2015
ASET ASSETS
Kas dan setara kas 4,36 663.376.748 138.511.964 Cash and cash equivalents
Piutang reverse repo - neto 5 127.476.115 307.929.915 Reverse repo receivables - net
Portofolio efek 6,36 196.922.245 322.101.386 Marketable securities
Piutang lembaga kliring dan Receivable from clearing and
penjaminan 9 - 31.574.146 guarantee institution
Piutang nasabah 7,36 Receivable from customers
Pihak berelasi - 55.466.664 Related parties
Pihak ketiga 878.437.517 526.943.208 Third parties
Receivable from other
Piutang perusahaan efek lain 8,36 922.407 17.764 securities companies
Piutang kegiatan penjaminan Receivable from
emisi efek - neto 10,36 14.894.555 24.393.022 underwriting activities - net
Piutang kegiatan Receivable from investment
manajer investasi 11,36 30.240.398 18.513.721 manager activities
Tagihan derivatif 17 - 310.011 Derivative receivables
Piutang lain-lain - neto 12,36 4.242.311 7.078.587 Other receivables - net
Biaya dibayar dimuka 13,36 62.029.167 21.702.484 Prepaid expenses
Pajak dibayar dimuka 20a 12.494.484 21.245.329 Prepaid taxes
Penyertaan pada bursa efek 14 135.000 135.000 Investment in stock exchange
Penyertaan lain-lain 15 3.083.180 3.083.180 Other investments
Aset tetap - neto 16 70.861.430 79.099.597 Fixed assets - net
Aset pajak tangguhan 20e 74.559.255 60.222.993 Deferred tax assets
Aset lain-lain - neto 18 60.265.276 93.672.721 Other assets - net
TOTAL ASET 2.199.940.088 1.712.001.692 TOTAL ASSETS
LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY
LIABILITAS LIABILITIES
Utang lembaga kliring Payable to clearing and
dan penjaminan 9 151.984.812 112.579.324 guarantee institution
Utang nasabah Payable to customers
Pihak berelasi 19,36 55.256.257 68.303.684 Related parties
Pihak ketiga 19 549.193.120 353.188.168 Third parties
Payable to other
Utang perusahaan efek lain 8 - 2.037.508 securities companies
Utang kegiatan Payable of investment
manajer investasi 36 20.334.125 6.304.320 manager activities
Liabilitas derivatif 17 17.188 114.000 Derivative payables
Utang pajak 20b 41.810.308 10.434.575 Taxes payable
Pinjaman bank 21 90.000.000 20.000.000 Bank loans
Biaya masih harus dibayar 22,36 110.152.045 70.797.798 Accrued expenses
Liabilitas imbalan Provision for employee
kerja karyawan 23 39.150.988 47.486.422 service entitlements
Liabilitas lain-lain 24,36 13.925.530 7.654.922 Other liabilities
TOTAL LIABILITAS 1.071.824.373 698.900.721 TOTAL LIABILITIES
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan The accompanying notes to the consolidated financial statements
bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian form an integral part of these consolidated financial statements
secara keseluruhan. taken as a whole.
Lampiran - 1/1 - Schedule

LAPORAN POSISI KEUANGAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF

KONSOLIDASIAN FINANCIAL POSITION
Catatan/
Notes 2016 2015
LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY

(lanjutan) (continued)
EKUITAS EQUITY
Ekuitas yang dapat Equity attributable
diatribusikan kepada to equity holders
pemilik entitas induk of the parent entity
Modal saham - nilai nominal Capital stock - par value Rp1,000

Rp1.000 (nilai penuh) (full amount) per share
per saham Authorized 1,000,000,000
Modal dasar 1.000.000.000 saham shares Issued and
Modal ditempatkan dan disetor fully paid capital
penuh 638.500.000 saham 25a 638.500.000 638.500.000 638,500,000 shares
Saldo laba Retained earnings
Ditentukan penggunaannya 25b 84.865.012 81.200.437 Appropriated
Tidak ditentukan penggunaannya 404.822.600 296.357.548 Unappropriated
Unrealized (losses) / gain
(Kerugian) / keuntungan belum from changes in
direalisasi dari perubahan fair value of
nilai wajar efek yang available-for-sale
tersedia untuk dijual 6d (615.968) (4.309.523) marketable securities
Selisih kurs Differences arising
karena penjabaran from translation
laporan keuangan of foreign currency
dalam mata uang asing - financial statements -
setelah pajak tangguhan 2c 398.615 1.228.513 net of deferred tax
Total ekuitas yang dapat Total equity attributable

diatribusikan kepada to equity holders of
pemilik entitas induk 1.127.970.259 1.012.976.975 the parent entity
Kepentingan non-pengendali 26 145.456 123.996 Non-controlling interests
TOTAL EKUITAS 1.128.115.715 1.013.100.971 TOTAL EQUITY
TOTAL LIABILITAS TOTAL LIABILITIES

DAN EKUITAS 2.199.940.088 1.712.001.692 AND EQUITY
bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian form an integral part of these consolidated financial statements
secara keseluruhan. taken as a whole.

LAPORAN LABA RUGI CONSOLIDATED STATEMENTS

DAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN OF PROFIT OR LOSS
KONSOLIDASIAN AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEARS ENDED
TANGGAL 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 DECEMBER 31, 2016 AND 2015
Catatan/
2016 Notes 2015*)
PENDAPATAN USAHA OPERATING REVENUES

Pendapatan kegiatan perantara
perdagangan efek 226.517.405 36 180.900.031 Income from brokerage activities
Pendapatan kegiatan Income from investment
manajer investasi 195.280.732 27,36 170.571.833 manager activities
Pendapatan kegiatan penjaminan Income from underwriting
emisi dan penjualan efek 206.013.535 28,36 144.028.399 and selling activities
Pendapatan dividen, bunga dan Dividends, interest and
lain-lain 123.888.179 29,36 114.683.487 other income
Total pendapatan usaha 751.699.851 610.183.750 Total operating revenues
BEBAN USAHA OPERATING EXPENSES

Beban kepegawaian 281.204.377 22,23,30,36 258.735.802 Employee expenses
Komisi dan biaya transaksi 90.904.940 36 70.247.726 Commissions and transaction costs
Administrasi dan umum 34.971.563 31,36 28.652.776 Administrative and general
Telekomunikasi 29.223.494 32.316.976 Telecommunication
Jasa profesional 23.475.780 32 38.767.885 Professional fees
General affairs. advertising.
Humas iklan dan promosi 16.329.953 16.938.552 and promotions
Penyusutan 14.362.695 16 14.604.044 Depreciation
Beban pemeliharaan sistem 14.332.255 9.888.883 System maintenance expense
Perjalanan dinas 4.389.711 5.832.767 Business trip
Pelatihan dan seminar 3.627.105 1.063.692 Training and seminar
Sewa kantor 3.423.781 36 16.739.814 Office rent
Jamuan dan sumbangan 1.009.982 2.005.322 Representation and donation
Lain-lain 64.168.995 33 68.878.489 Others
Total beban usaha 581.424.631 564.672.728 Total operating expenses
LABA USAHA 170.275.220 45.511.022 INCOME FROM OPERATION
PENDAPATAN (BEBAN) LAIN-LAIN OTHER INCOME (EXPENSES)

Beban bunga dan keuangan - neto 6.166.133 34,36 (14.623.705) Interest and financing charges - net
(Kerugian)/keuntungan selisih kurs - neto (1.456.344) 780.716 (Loss)/gain on foreign exchange - net
Keuntungan transaksi derivatif 3.327.130 269.739 Gain on derivative transactions
Lain-lain - neto (8.122.100) 1.049.982 Others - net
Beban lain-lain - neto (85.181) (12.523.268) Other expenses - net
LABA SEBELUM BEBAN PAJAK 170.190.039 32.987.754 INCOME BEFORE TAX EXPENSE
Beban pajak 46.925.730 20c 18.329.453 Tax expense
LABA BERSIH 123.264.309 14.658.301 NET INCOME
*) Direklasifikasi (lihat Catatan 40) *) Reclassified (refer to Notes 40)
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan The accompanying notes to the consolidated financial statements form an
bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian integral part of these consolidated financial statements taken as a
secara keseluruhan. whole.

LAPORAN LABA RUGI CONSOLIDATED STATEMENT

DAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN OF PROFIT OR LOSS
KONSOLIDASIAN AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME
Catatan/
2016 Notes 2015*)
Penghasilan komprehensif lain: Other comprehensive income:

Pos-pos yang tidak akan direklasifikasi Items that will not be reclassified
ke laba rugi to profit or loss
Pengukuran kembali (kerugian)
keuntungan atas program Remeasurement (loss)/gain on
imbalan pasti - setelah pajak (154.432) 23d (261.717) defined benefit plans -
Pajak penghasilan terkait 38.608 65.429 Related income tax
(115.824) (196.288)
Pos-pos yang akan direklasifikasi Items that will be reclassified
ke laba rugi to profit or loss
Perubahan nilai wajar efek yang Changes in fair value of available-
tersedia untuk dijual: for-sale marketable securities:
Kerugian tahun berjalan (1.733.896) 6d (1.190.755) Losses in current year
Jumlah yang ditransfer ke Amounts transferred to
laba rugi 5.427.451 6d 4.455.477 profit or loss
Selisih kurs karena Differences arising from
penjabaran laporan keuangan translation of foreign currency
dalam mata uang asing - financial statements -
setelah pajak tangguhan (1.107.427) 117.183 net of deferred tax
Pajak penghasilan terkait 276.857 (29.296) Related income tax
(830.570) 87.887
2.862.985 3.352.609
Total penghasilan komprehensif Total other

lain 2.747.161 3.156.321 comprehensive income
TOTAL PENGHASILAN
KOMPREHENSIF 126.011.470 17.814.622 TOTAL COMPREHENSIVE INCOME
Laba bersih yang dapat diatribusikan

kepada: Net income attributable to:
Pemilik entitas induk 123.238.991 14.647.207 Equity holders of the parent entity
Kepentingan non-pengendali 25.318 26 11.094 Non-controlling interest
123.264.309 14.658.301
Total penghasilan komprehensif Total comprehensive

yang dapat diatribusikan kepada: income attributable to:
Pemilik entitas induk 125.987.010 17.803.504 Equity holders of the parent entity
Kepentingan non-pengendali 24.460 26 11.118 Non-controlling interest
126.011.470 17.814.622
EARNINGS PER SHARE

LABA PER SAHAM YANG DAPAT ATTRIBUTABLE TO
DIATRIBUSIKAN KEPADA EQUITY HOLDERS
PEMILIK ENTITAS INDUK OF THE PARENT ENTITY
(nilai penuh) (full amount)
Laba usaha per saham 267 71 Income from operation per share
Laba bersih per saham 193 23 Net income per share
*) Direklasifikasi (lihat Catatan 40) *) Reclassified (refer to Notes 40)
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan The accompanying notes to the consolidated financial statements form an
bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian integral part of these consolidated financial statements taken as a
secara keseluruhan. whole.

LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS

Catatan/
2016 Notes 2015
ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM OPERATING

OPERASI ACTIVITIES
Penerimaan komisi perantara Receipts from brokerage
perdagangan efek 226.517.405 180.900.031 commissions
Penerimaan jasa penasihat investasi, Receipts from financial advisory,
penjamin emisi dan penjualan, underwriting and selling, and
dan manajer investasi 395.995.604 305.288.308 investment manager fees
Penerimaan penghasilan bunga 95.417.451 138.836.115 Receipts from interest incomes
Penjualan atas efek diperdagangkan 145.495.085 44.220.538 Sale of trading marketable securities
(Pembayaran)/penerimaan nasabah (116.184.166) 99.060.707 (Payment)/receipts from customers
Penerimaan dari nasabah marjin 1.076.538 25.900.296 Receipts from margin customers
Penerimaan dari / (pembayaran kepada) Receipt from / (Payment to)
lembaga kliring dan penjaminan 70.979.634 (84.399.407) clearing and guarantee institution
Penerimaan dari perusahaan efek 6.744.279 2.731.000 Receipt from securities companies
Penerimaan Receipts
atas piutang reverse repo 180.039.457 253.500.718 of reverse repo receivables
Pembayaran kepada pemasok Payments to suppliers and
dan karyawan (521.845.244) (527.720.416) employees
Pembayaran pajak penghasilan badan (32.260.685) (36.839.295) Payments of corporate income tax
Pembayaran beban bunga Payment of interest
dan keuangan 6.128.212 (22.733.174) and financing charges
Penerimaan / (pembayaran) Other receipts
lainnya - neto 4.329.748 (166.867.867) (payments) - net
Kas neto diperoleh dari Net cash provided by

aktivitas operasi 462.433.318 211.877.554 operating activities
ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM INVESTING

INVESTASI ACTIVITIES
Penjualan portofolio efek Sale of available-for-sale
tersedia untuk dijual 15.282.000 104.108.419 marketable securities
Perolehan aset tetap (11.853.808) 16 (24.611.280) Acquisition of fixed assets
Penjualan aktiva tetap - 67.295 Sale of fixed assets
Kas neto diperoleh dari Net cash provided by

aktivitas investasi 3.428.192 79.564.434 investing activities
bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian form an integral part of these consolidated financial
secara keseluruhan. statements taken as a whole.

LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS

Catatan/
2016 Notes 2015
ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM

PENDANAAN FINANCING ACTIVITIES
Penerimaan pinjaman bank 1.920.000.000 9.831.591.300 Proceeds from bank loans
Pembayaran pinjaman bank (1.830.000.000) (10.101.591.300) Payment of bank loans
Pembagian dividen (10.993.726) 24c (21.688.056) Dividend distributions
Pembagian dividen oleh entitas Dividend distributions by
anak kepada kepentingan subsidiary to
non-pengendali (3.000) (7.855) non-controlling interest
Kas neto digunakan untuk Net cash used in

aktivitas pendanaan 79.003.274 (291.695.911) financing activities
KENAKAN / (PENURUNAN) NETO NET INCREASE / (DECREASE) IN

KAS DAN SETARA KAS 524.864.784 (253.923) CASH AND CASH EQUIVALENTS
KAS DAN SETARA KAS PADA CASH AND CASH EQUIVALENTS

AWAL TAHUN 138.511.964 138.765.887 AT BEGINNING OF YEAR
KAS DAN SETARA KAS PADA CASH AND CASH EQUIVALENTS

AKHIR TAHUN 663.376.748 4 138.511.964 AT END OF YEAR
Kas 1.118.891 669.535 Cash on hand

Kas di bank 114.257.857 82.842.429 Cash in banks
Deposito berjangka yang jatuh tempo Time deposits with original
3 bulan atau kurang sejak maturities of 3 months or less
tanggal perolehan 548.000.000 55.000.000 from acquisition date
TOTAL CASH AND

TOTAL KAS DAN SETARA KAS 663.376.748 4 138.511.964 CASH EQUIVALENTS
bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian form an integral part of these consolidated financial
secara keseluruhan. statements taken as a whole.

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED

KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
1. UMUM 1. GENERAL
a. Pendirian dan informasi umum a. Establishment and general information
bernama PT Merincorp Securities Indonesia formerly PT Merincorp Securities Indonesia
No. 1 tanggal 2 Desember 1991 dari deed No. 1 dated December 2, 1991 of
Sutjipto, S.H.. Perusahaan merupakan hasil Sutjipto, S.H.. The Company resulted from the
penggabungan tiga perusahaan sekuritas pada merger of three securities companies in 2000,
tahun 2000, yaitu MSI, PT Bumi Daya i.e. MSI, PT
ES merged into MSI.

BDS dan ES ke dalam MSI.
Anggaran Dasar Perusahaan telah mengalami

beberapa kali perubahan, dengan perubahan been amended several times, the latest
terakhir mengenai masa jabatan Direksi dan amendment related to tenure of Directors and
Dewan Komisaris. Perubahan terakhir Commissioners. This amendment was
didokumentasikan dalam akta notaris No. 06 notarized by Notary Lenny Janis Ishak, S.H.. in
tanggal 10 November 2016 dari Notaris Lenny notarial deed No. 06 dated November 10,
Janis Ishak, S.H.. Persetujuan dari Menteri 2016. Approval from the Minister of Justice and
Hukum dan Hak Azasi Manusia Republik Human Rights of the Republic of Indonesia on
Indonesia atas perubahan tersebut ada pada this amendment is in decree
ketetapan No. AHU-AH.01.03-0097900 tahun No. AHU-AH.01.03-0925207 year 2016 dated
2016 tanggal 11 November 2016. November 11, 2016.
Sesuai dengan Pasal 3 Anggaran Dasar

Perusahaan, ruang lingkup usaha Perusahaan Articles of Association, the scope of its
adalah sebagai perantara pedagang portofolio activities comprises mainly of brokerage,
efek, penjamin emisi portofolio efek, dan underwriting, and financial advisory.
penasihat keuangan.
Perusahaan memperoleh izin usaha sebagai The Company obtained its brokerage and
perantara pedagang portofolio efek dan underwriting licenses from the Chairman of the
penjamin emisi portofolio efek dari Ketua Capital Market Supervisory Agency
(now Financial Services
(Sekarang Otoritas Jasa Keuangan atau Authority through decree No. KEP-
berdasarkan surat keputusan No. KEP- 12/PM/1992 and No. KEP-13/PM/1992 dated
12/PM/1992 dan No. KEP-13/PM/1992 tanggal January 23, 1992.
23 Januari 1992.
Perusahaan memperoleh izin usaha sebagai The Company obtained its investment
manajer investasi dari Ketua BAPEPAM management license from the Chairman of
berdasarkan surat keputusan No. KEP-05/PM- BAPEPAM through decree No. KEP-05/PM-
MI/1995 tanggal 2 Agustus 1995. Izin tersebut MI/1995 dated August 2, 1995. This license
dicabut pada tanggal 28 Desember 2004 was revoked on December 28, 2004 through
berdasarkan surat keputusan No. KEP- decree No. KEP-48/PM/2004 and was
48/PM/2004 dan kemudian dialihkan kepada subsequently transferred to PT Mandiri
PT Mandiri Manajemen Investasi berdasarkan Manajemen Investasi through decree No. KEP-
surat keputusan No. KEP-11/PM/MI/2004 11/PM/MI/2004 dated December 28, 2004.
tanggal 28 Desember 2004.


1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)
b. Dewan Komisaris dan Direksi b. Boards of Commissioners and Directors
Susunan Dewan Komisaris dan Direksi T of

Perusahaan adalah sebagai berikut: Commissioners and Directors are as follows:
2016 2015
Dewan Komisaris Board of Commissioners

Komisaris Utama Darwin Cyril Noerhadi Darwin Cyril Noerhadi President Commissioner
Komisaris - Panji Irawan a) Commissioner
Komisaris Alexandra Askandar Alexandra Askandar Commissioner
Komisaris Fransisca Nelwan Mok Fransisca Nelwan Mok Commissioner
Komisaris Suresh Lilaram Narang Suresh Lilaram Narang Commissioner
Komisaris Wien Irwantob) - Commissioner
Direksi Board of Directors

Direktur Utama Silvano Winston Rumantirc) Abiprayadi Riyantod) President Director
Direktur Donny Arsalc) Iman Rachmand) Director
Direktur Laksono Widito Widodo Laksono Widito Widodo Director
Direktur - C. Paul Tehusijarana d) Director
Direktur - I Nyoman Gede Suarja e) Director
a) Mengundurkan diri efektif sejak 10 Maret 2016 Effectively resigned since 10 Maret 2016 a)
b) Bergabung efektif sejak 10 November 2016 Effectively joined since 10 November 2016 b)
c) Bergabung efektif sejak 9 Agustus 2016 Effectively joined since 9 Agustus 2016 c)
d) Mengundurkan diri efektif sejak 9 Agustus 2016 Effectively resigned since 9 Agustus 2016 d)
e) Mengundurkan diri efektif sejak 14 September 2016 Effectively resigned since 14 September 2016 e)
Perusahaan berdomisili di Plaza Mandiri, The Company is located at Plaza Mandiri, 28th
Lantai 28 dan 29, Jl. Jend. Gatot Subroto Kav. and 29th Floor, Jl. Jend. Gatot Subroto Kav.
36-38, Jakarta. Perusahaan memiliki 279 36-38, Jakarta. The Company has 279
karyawan pada tanggal 31 Desember 2016 (31 employees as of December 31, 2016
Desember 2015: 283 karyawan) (tidak diaudit). (December 31, 2015: 283 employees)
(unaudited).
Perusahaan memiliki cabang dan anak The Company has an overseas branch and
perusahaan luar negeri yang berlokasi di subsidiary located in Singapore. The Company
Singapura. Izin pendirian cabang telah has obtained certificate of incorporation from
diperolah dari Accounting and Corporate Accounting and Corporate Regulatory
, 2012. The
Mei 2012. Kantor cabang Singapura mulai Singapore branch started its operation in
beroperasi pada bulan November 2012. Izin November 2012. Then, the Company obtained
pendirian anak perusahaan telah diperoleh dari certificate of establishment subsidiary from
Accounting and Corporate Regulatory Authority Accounting and Corporate Regulatory
("ACRA") No. 201543553M perihal
Permohonan Persetujuan Penyertaan PT application for approval of PT Mandiri
Mandiri Sekuritas kepada Mandiri Securities Sekuritas to Mandiri Securities Pte. Ltd.
Pte. Ltd. (MSPL) pada tanggal 12 Mei 2016. (MSPL) on May 12, 2016.
MSPL memperoleh lisensi layanan pasar MSPL has been registered in capital market
modal untuk jenis usaha
and Advising Corporate Finance and Monetary and Advising Corporate Finance and Monetary
berdasarkan lisensi No.
CMS100566-1 tanggal 10 Nopember 2016. CMS100566-1 dated November 10, 2016.
2. KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. ACCOUNTING POLICIES
Manajemen Perusahaan bertanggung jawab atas The management of the Company is responsible
penyusunan laporan keuangan konsolidasian yang for the preparation of these consolidated financial
diselesaikan dan diotorisasi untuk diterbitkan pada statements which were completed and authorized
tanggal 23 Januari 2017. for issue on January 23, 2017.


2. KEBIJAKAN AKUNTANSI (lanjutan) 2. ACCOUNTING POLICIES (continued)
Kebijakan akuntansi utama yang diterapkan dalam The principal accounting policies applied in the
penyusunan laporan keuangan konsolidasian preparation of the consolidated financial
Perusahaan dan entitas anak adalah sebagai statements of the Company and subsidiaries are as
berikut: follows:
a. Dasar penyusunan laporan keuangan a. Basis of preparation of the consolidated

konsolidasian financial statements
Laporan keuangan konsolidasian telah disusun The consolidated financial statements have
dan disajikan sesuai dengan Standar been prepared and presented in accordance
Akuntansi Keuangan di Indonesia yang with Indonesian Financial Accounting
mencakup Pernyataan dan Interpretasi yang Standards which comprise the statements and
dikeluarkan oleh Dewan Standar Akuntansi interpretations issued by the Board of Financial
Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia. Accounting Standards of the Indonesian
Institute of Accountants.
Laporan keuangan konsolidasian juga disusun The consolidated financial statements have
dan disajikan sesuai dengan Kep utusan Ketua also been prepared and presented in
Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga accordance with the Decree of the Chairman of
Keuangan No. KEP-689/BL/2011 tanggal 30 the Capital Market and Financial Institutions
Desember 2011 tentang Pedoman Akuntansi Supervisory Agency No. KEP-689/BL/2011
Perusahan Efek. dated December 30, 2011 regarding
Accounting Guidelines for Securities Company.
Laporan keuangan konsolidasian, yang The consolidated financial statements,

disajikan dalam ribuan Rupiah kecuali jika presented in thousands of Rupiah unless
dinyatakan lain, telah disusun berdasarkan otherwise stated, have been prepared on the
basis akrual menggunakan nilai historis, accrual basis using the historical cost concept,
kecuali untuk beberapa akun tertentu yang except for certain accounts which are
disajikan berdasarkan penilaian lain seperti presented on the basis of other
dijelaskan dalam kebijakan akuntansi masing- measurements, as stated in the respective
masing akun yang bersangkutan. accounting policies of relevant accounts.
Laporan arus kas konsolidasian disusun The consolidated statement of cash flows
dengan menggunakan metode langsung prepared based on the direct method by
dengan mengelompokan arus kas ke dalam classifying cash flows on the basis of
aktivitas operasi, investasi dan perndanaan. operating, investing and financing activities.
Penyusunan laporan keuangan sesuai dengan The preparation of financial statements in

Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia conformity with Indonesian Financial
Mengharuskan penggunaan estimasi dan Accounting Standards requires the use of
asumsi. Hal tersebut juga mengharuskan certain critical accounting estimates and
manajemen untuk membuat pertimbangan asumptions. It also requires management to
dalam proses penerapan kebijakan akuntansi exercise its judgement in the process of
Perusahaan. Area yang kompleks atau applying the Company counting policies.
memerlukan tingkat pertimbangan yang lebih The areas involving a higher degree of
tinggi atau area dimana asumsi dan estimasi judgement or complexity, or areas where
dapat berdampak signifikan terhadap laporan assumptions and estimates are significant to
keuangan konsolidasian diungkapkan di the consolidated financial statements are
Catatan 3. disclosed in Note 3.


b. Prinsip-prinsip konsolidasi b. Principles of consolidation
Laporan keuangan konsolidasian meliputi The consolidated financial statements include

laporan keuangan Perusahaan dan PT Mandiri the financial statements of the Company and
Manajemen Investasi, entitas anak, yang PT Mandiri Manajemen Investasi, a 99.90%
dimiliki 99,90% oleh Perusahaan dan Mandiri owned subsidiary and Mandiri Securities Pte.
Securities Pte. Ltd. yang dimiliki 100% oleh Ltd. a 100% owned by Company. Control is
Perusahaan. Pengendalian diperoleh ketika achieved when the Company is exposed, or
Perusahaan terekspos, atau memiliki hak atas has rights to variable returns from its
imbal hasil variabel dari keterlibatannya involvement with the investee and has the
dengan entitas anak, dan memiliki kemampuan ability to affect those returns through its power
untuk mempengaruhi pengembalian tersebut over the investee. Generally, control is
melalui kekuasaan yang dimiliki. Umumnya, presumed to exist where more than 50% (fifty
pengendalian atas suatu entitas anak
dianggap ada apabila Perusahaan menguasai controlled by the Company or the Company is
Iebih dari 50% (lima puluh persen) hak suara di able to govern the financial and operating
entitas anak atau Perusahaan dapat policies of a subsidiary or control the removal
menentukan kebijakan keuangan dan operasi or appointment of the majority of the
dari entitas anak atau mempunyai kemampuan
untuk memberhentikan atau menunjuk commissioners or equivalent governing body,
mayoritas anggota direksi dan dewan power over more than one half of the voting
komisaris atau organ pengatur setara di entitas rights by virtue of an agreement with other
anak, kekuasaan yang melebihi setengah hak investors, power to cast the majority of votes at
suara dengan perjanjian dengan investor lain, meetings of the board of directors and
kekuasaan memberikan suara mayoritas pada commissioners or equivalent governing body
rapat direksi dan dewan komisaris atau organ and control the entity through the board of
pengatur setara dan mengendalikan entitas directors and commissioners or equivalent
melalui direksi dan dewan komisaris atau governing body.
organ tersebut.
Semua transaksi dan saldo antar perusahaan Significant intercompany transactions and
yang signifikan telah dieliminasi dalam laporan balances have been eliminated in the
keuangan konsolidasian untuk mencerminkan consolidated financial statements to reflect the
posisi keuangan dan hasil usaha Perusahaan financial position and results of operations of
dan entitas anak sebagai satu kesatuan usaha. the Company and its subsidiaries as one
business entity.
Laporan keuangan konsolidasian disusun The consolidated financial statements are

dengan menggunakan kebijakan akuntansi prepared using uniformed accounting policies
yang sama untuk peristiwa dan transaksi for transactions and events in similar
sejenis dalam kondisi yang sama. Kebijakan circumstances. The principal accounting
akuntansi utama yang digunakan dalam policies adopted in preparing the consolidated
penyusunan laporan keuangan konsolidasian, financial statements have been consistently
telah diterapkan secara konsisten oleh entitas applied by the subsidiaries, unless otherwise
anak, kecuali dinyatakan lain. stated.
Kepentingan non-pengendali atas laba bersih Non-controlling interests represents the non-
dan ekuitas entitas anak dinyatakan sebesar
proporsi pemegang saham non-pengendali in the net income and equity of the subsidiary
atas laba bersih dan ekuitas entitas anak which is presented based on the percentage of
tersebut sesuai dengan persentase ownership of the non-controlling shareholders
kepemilikan pemegang saham non-pengendali in the subsidiaries.
pada entitas anak tersebut.


b. Prinsip-prinsip konsolidasi (lanjutan) b. Principles of consolidation (continued)
Informasi mengenai entitas anak yang Information of consolidated subsidiaries are as

dikonsolidasi adalah sebagai berikut: follows:
Tahun Persentase kepemilikan/ Total aset/
pendirian/ Percentage of ownership Total assets
Perusahaan/ Domisili/ Year of Kegiatan usaha/
Company Domicile incorporation Nature of business 2016 2015 2016 2015
Manajer investasi dan

penasihat keuangan/
PT Mandiri Manajemen Investment manager and
Investasi Jakarta 2004 financial advisory 99,90% 99,90% 228.136.024 150.771.728
Dealing in Securities
and Advising Corporate
Mandiri Securities Finance and Monetary
Pte. Ltd Singapore 2016 Authority of Singapore 100% 100% 25.194.819 -
PT Mandiri Manajemen Investasi PT Mandiri Manajemen Investasi has

memiliki 61 karyawan pada tanggal 31 61 employees as of December 31, 2016
Desember 2016 (31 Desember 2015: 73 (December 31, 2015: 73 employees)
karyawan) (tidak diaudit). (unaudited).
memiliki has 3
3 karyawan pada tanggal 31 Desember 2016 employees as of December 31, 2016
(tidak diaudit). (unaudited).
c. Transaksi dan saldo dalam mata uang asing c. Foreign currency transactions and
balances
Transaksi dan saldo dalam mata uang asing Foreign currency transactions and balances
Transaksi dalam mata uang selain Rupiah Transactions in currencies other than Rupiah
dicatat menggunakan kurs yang berlaku pada are recorded at the prevailing rates of
tanggal transaksi. exchange in effect on the date of the
transactions.
Pada tanggal laporan posisi keuangan As at the consolidated statement of financial

konsolidasian, aset dan liabilitas moneter position date, all foreign currency monetary
dalam mata uang asing dijabarkan ke dalam assets and liabilities are translated into Rupiah
mata uang Rupiah dengan menggunakan kurs at the Reuters rate at that date. The resulting
tengah Reuters yang berlaku pada tanggal net foreign exchange gains or losses are
tersebut. Keuntungan atau kerugian selisih consolidated
kurs yang terjadi diakui pada laporan laba rugi profit or loss.
konsolidasian tahun berjalan.
Entitas anak luar negeri dari Mandiri Sekuritas Overseas subsidiaries of Mandiri Sekuritas
dan Mandiri Manajemen Investasi
) )
Perusahaan dan entitas anak The Company and subsidiaries maintain their
menyelenggarakan catatan akuntansinya accounting records in Rupiah. For
dalam mata uang Rupiah. Untuk tujuan consolidation purposes, financial statements of
konsolidasi, laporan keuangan dalam mata overseas subsidiaries of MS and MMI are
uang asing milik entitas anak luar negeri dari translated to Rupiah using the following basis:
MS dan MMI dijabarkan ke dalam mata uang
Rupiah dengan dasar sebagai berikut:
(i) Aset dan liabilitas menggunakan kurs (i) Assets and liabilities shall be translated
Reuters pada tanggal laporan posisi at the Reuters at the date of statement of
keuangan. financial position.
(ii) Pendapatan, beban, laba, dan rugi (ii) Income, expenses, gain, and loss shall
menggunakan kurs Reuters rata-rata be translated at the average Reuters
yang berlaku pada bulan terjadinya during the months of the transaction.
transaksi.
(iii) Ekuitas menggunakan kurs Reuters pada (iii) Equity shall be translated the Reuters
tanggal transaksi. rate at the date of the transaction.


c. Transaksi dan saldo dalam mata uang asing c. Foreign currency transactions and
(lanjutan) balances (continued)
Entitas anak luar negeri dari Mandiri Sekuritas Overseas subsidiaries of Mandiri Sekuritas
dan Mandiri Manajemen Investasi stasi
) (lanjutan) ) (continued)
Selisih yang timbul dari proses penjabaran Differences arising from financial statements
laporan keuangan tersebut disajikan sebagai translation shall be recogniz ces
kurs karena penjabaran laporan arising from the translation of foreign currency
keuangan dalam mata uang asing financial statements in equity account in
kelompok ekuitas dalam laporan posisi consolidated statement of financial position.
keuangan konsolidasian.
Kurs yang digunakan adalah sebagai berikut: The exchange rates used were as follows:
2016 2015
1 Dolar Amerika Serikat/Rupiah United States Dollar 1/Rupiah
(nilai penuh) 13.436,00 13.795,00 (full amount)
1 Dolar Singapura/Rupiah Singapore Dollar 1/Rupiah
1 Euro Eropa/Rupiah European Euro 1/Rupiah
d. Pengakuan pendapatan dan beban d. Revenue and expense recognition
Pendapatan kegiatan perantara perdagangan Income from brokerage activities are

efek diakui pada saat transaksi terjadi. recognized on the date of transactions.
Pendapatan dividen dari portofolio efek saham Dividend income from shares is recognized
diakui pada saat emiten mengumumkan upon declaration by the issuers of the equity
pembayaran dividen. securities.
Pendapatan kegiatan manajer investasi diakui Income from investment manager activities are
pada saat ditagihkan sesuai dengan kontrak recognized at the time the billing is issued in
atau perjanjian yang berlaku atau pada saat accordance with the provisions in the
jumlah pendapatan telah dapat ditentukan. underlying contracts or when the amount of
income has been determined.
Pendapatan bunga dari penempatan deposito, Interest income from time deposits, marketable
portofolio efek, dan transaksi nasabah diakui securities, and customer transactions are
ketika diperoleh berdasarkan basis akrual. recognized when earned on accrual basis.
Keuntungan / (kerugian) dari portofolio efek Gains / (losses) on marketable securities

meliputi keuntungan / (kerugian) yang timbul consist of gains / (losses) on marketable
dari penjualan portofolio efek dan keuntungan / securities sold and unrealized gains / (losses)
(kerugian) yang belum direalisasi akibat from changes in the fair value of marketable
perubahan nilai wajar portofolio efek. securities.
Pendapatan kegiatan penjaminan emisi, jasa Income from underwriting, financial advisory
penasihat keuangan dan penjualan efek diakui fees and selling activities is recognized when
pada saat aktivitas secara substansi telah activities are substantially completed and the
selesai dan jumlah pendapatan telah dapat amount of income has been determined.
ditentukan.
Beban yang terjadi pada umumnya dibebankan Expenses are generally recognized when
pada saat terjadinya. Beban yang timbul incurred. Expenses incurred relating to
sehubungan dengan aktivitas penjaminan underwriting activities are accumulated and
emisi diakumulasikan dan dibebankan pada charged against income when underwriting
saat pendapatan penjaminan emisi diakui. fees are recognized. When the underwriting
Dalam hal kegiatan penjaminan emisi tidak activities are not completed and shares
diselesaikan dan emisi portofolio efek issuance is cancelled, the underwriting
dibatalkan, maka beban penjaminan emisi
tersebut dibebankan pada laporan laba rugi consolidated statement of profit or loss and
dan penghasilan komprehensif lain other comprehensive income.
konsolidasian tahun berjalan.


d. Pengakuan pendapatan dan beban (lanjutan) d. Revenue and expense recognition

(continued)
Pembayaran komisi agen penjualan terkait The payment of selling agent commission fee
dengan penjualan reksa dana terproteksi related with protected mutual fund is
diakui sebagai beban dibayar dimuka dan recognised as prepaid expenses and
diamortisasi hingga jatuh tempo reksa dana. amortised up to maturity of the mutual fund.
e. Aset dan liabilitas keuangan e. Financial assets and liabilities
(i) Aset keuangan (i) Financial assets
Pengakuan awal Initial recognition
Aset keuangan diklasifikasikan sebagai Financial assets are classified as financial

aset keuangan yang diukur pada nilai wajar assets at fair value through profit or loss,
melalui laba rugi, pinjaman yang diberikan loans and receivables and available-for-
dan piutang dan aset keuangan tersedia sale financial assets. The Company and
untuk dijual. Perusahaan dan entitas anak subsidiaries does not have financial assets
tidak memiliki aset keuangan dimiliki held to maturity. The Company and
hingga jatuh tempo. Perusahaan dan subsidiaries determine the classification of
entitas anak menentukan klasifikasi atas their financial assets at initial recognition.
aset keuangan pada saat pengakuan awal.
Pembelian atau penjualan aset keuangan Purchases or sales of financial assets that
yang memerlukan penyerahan aset dalam require delivery of assets within a time
jangka waktu yang telah ditetapkan oleh frame established by regulation or
peraturan dan kebiasan yang berlaku di convention in the marketplace (regular way
pasar (pembelian secara reguler) diakui purchases) are recognized on the trade
pada tanggal perdagangan, yaitu tanggal date, i.e., the date that the Company and
Perusahaan dan entitas anak berkomitmen subsidiaries commit to purchase or sell the
untuk membeli atau menjual aset. assets.
Klasifikasi aset keuangan pada pengakuan The classification of financial assets at

awal tergantung pada tujuan dan intensi initial recognition depends on the purpose
manajemen atas aset keuangan yang and the management's intention for which
diperoleh, serta karakteristik dari aset the financial assets were acquired and their
keuangan tersebut. Semua aset keuangan characteristics. All financial assets are
pada saat pengakuan awal diukur sebesar measured initially at their fair value plus
nilai wajarnya ditambah biaya transaksi, transaction costs, except in the case of
kecuali untuk aset keuangan yang dicatat financial assets recorded at fair value
pada nilai wajar melalui laba rugi, dimana through profit or loss, transaction costs are
biaya transaksi diakui langsung dalam taken directly to the consolidated of profit or
laporan laba rugi konsolidasian tahun loss in the current year.
berjalan.
Perusahaan dan entitas anak tidak memiliki The Company and subsidiaries have no
asset keuangan yang diklasifikasikan assets classified as held-to-maturity
dalam investasi dimiliki hingga jatuh tempo investments, therefore the disclosure
sehingga kebijakan akuntansi tidak akan regarding the accounting policy will no be
dipaparkan lebih detail. disclosed in detail.
Pengukuran setelah pengakuan awal Subsequent measurement
Pengukuran aset keuangan setelah The subsequent measurement of financial

pengakuan awal tergantung pada assets depends on their classification as
klasifikasi aset keuangan sebagai berikut: follows:


e. Aset dan liabilitas keuangan (lanjutan) e. Financial assets and liabilities (continued)
(i) Aset keuangan (lanjutan) (i) Financial assets (continued)
Pengukuran setelah pengakuan awal Subsequent measurement (continued)

(lanjutan)
Aset keuangan yang ditetapkan pada Financial assets designated at fair

nilai wajar melalui laba rugi value through profit or loss
Aset keuangan yang ditetapkan pada Financial assets designated at fair

nilai wajar melalui laba rugi adalah aset value through profit or loss are those
keuangan yang ditetapkan oleh that have been designated by
manajemen pada saat pengakuan awal management on initial recognition and
dan aset keuangan yang those classified as held-for-trading.
diklasifikasikan ke dalam kelompok
untuk diperdagangkan.
Aset keuangan yang diklasifikasikan ke Held-for-trading financial assets are

dalam kelompok untuk diperdagangkan those which have been acquired or
adalah aset keuangan yang diperoleh incurred principally for the purpose of
atau dimiliki terutama untuk tujuan selling in the near term. Derivative
dijual dalam waktu dekat. Aset derivatif assets are also classified as held-for-
juga diklasifikasikan dalam kelompok trading unless they are designated as
diperdagangkan kecuali derivatif yang effective hedging instruments.
ditetapkan sebagai instrumen lindung
nilai yang efektif.
Manajemen telah menetapkan aset Management has designated financial

keuangan pada nilai wajar melalui laba assets at fair value through profit or loss
rugi berdasarkan kriteria berikut: in the following criteria:
- Penetapan tersebut mengeliminasi - The designation eliminates or

atau mengurangi secara signifikan significantly reduces the inconsistent
ketidakkonsistenan perlakuan yang treatment that would otherwise arise
dapat timbul dari pengukuran aset from measuring the assets or
atau pengakuan keuntungan atau recognizing gains or losses on them
kerugian atas aset tersebut karena on a different basis;
penggunaan dasar yang berbeda;
- Kelompok aset keuangan yang - The group of financial assets are

dikelola, dievaluasi, dan managed, evaluated, and reported
diinformasikan secara internal internally on a fair value basis;
berdasarkan nilai wajar;
- Aset keuangan memiliki satu atau - The financial asset contains one or
lebih derivatif melekat yang secara more embedded derivatives which
signifikan mengubah arus kas yang significantly modify the cash flows
diperlukan sesuai kontrak. that otherwise would be required by
the contract.
Aset keuangan yang diukur pada nilai Financial assets designated at fair
wajar melalui laba rugi disajikan value through profit or loss are stated at
sebesar nilai wajarnya. Keuntungan fair value. The unrealized gains or
atau kerugian yang belum direalisasi losses resulting from changes in fair
akibat perubahan nilai wajar aset value are recognized in the
keuangan diakui dalam laporan laba consolidated statement of profit or loss
rugi konsolidasian. and other.



(lanjutan)
Aset keuangan tersedia untuk dijual Available-for-sale financial assets
Aset keuangan tersedia untuk dijual Available-for-sale financial assets are

adalah aset keuangan non-derivatif non-derivative financial assets that are
yang tidak diklasifikasikan sebagai not classified as loans and receivables,
pinjaman yang diberikan dan piutang, held-to-maturity investments, or
investasi dimiliki hingga jatuh tempo, financial assets at fair value through
atau aset keuangan yang diukur pada profit or loss. After initial measurement,
nilai wajar melalui laba rugi. Setelah available-for-sale financial assets are
pengukuran awal, aset keuangan measured at fair value. Unrealized
tersedia untuk dijual diukur sebesar gains or losses are recognized directly
nilai wajar. Keuntungan atau kerugian in equity (other comprehensive income)
yang belum direalisasi diakui langsung / (losses) from
dalam ekuitas (penghasilan changes in fair value of available-for-sale
komprehensif lain) sebagai marketable securities .
/ (kerugian) yang belum
direalisasi dari perubahan nilai wajar
.
Kerugian kumulatif yang sebelumnya Cumulative loss previously recognized

diakui pada ekuitas (penghasilan in equity (other comprehensive income)
komprehensif lain) juga will be reclassified to consolidated
direklasifikasikan ke dalam laporan statement of profit or loss at the time of
laba rugi konsolidasian pada saat impairment or disposal.
penurunan nilai atau pelepasan.
Pinjaman yang diberikan dan piutang Loans and receivables
Aset keuangan yang diklasifikasikan Loans and receivables are non-

sebagai pinjaman yang diberikan dan derivative financial assets with fixed or
piutang adalah aset keuangan non- determinable payments that are not
derivatif dengan pembayaran tetap quoted in an active market, other than:
atau telah ditentukan dan tidak
mempunyai kuotasi di pasar aktif,
kecuali:
- yang dimaksudkan untuk dijual - those that the Company and

dalam waktu dekat yang subsidiaries intend to sell
diklasifikasikan dalam kelompok immediately or in the near term
untuk diperdagangkan dan yang which are classified as held-for-
pada saat pengakuan awal trading and those that, upon initial
ditetapkan sebagai aset keuangan recognition, are designated as at
yang diukur pada nilai wajar melalui fair value through profit or loss;
laba rugi;
- yang pada saat pengakuan awal - those that, upon initial recognition,
ditetapkan sebagai tersedia untuk are designated as available-for-sale;
dijual; atau or
- dalam hal Perusahaan dan entitas - those for which the Company and
anak mungkin tidak akan subsidiaries may not recover
memperoleh kembali investasi awal substantially all of the initial
secara substansial kecuali yang investment, other than because of
disebabkan oleh penurunan kualitas credit deterioration.
pinjaman yang diberikan dan
piutang.



(lanjutan)
Pinjaman yang diberikan dan piutang Loans and receivables (continued)

(lanjutan)
Setelah pengukuran awal, pinjaman After initial measurement, loans and

yang diberikan dan piutang diukur pada receivables are measured at amortized
biaya perolehan diamortisasi dengan cost using the effective interest rate
menggunakan metode suku bunga method, less impairment. Amortized
efektif, dikurangi dengan penurunan cost is calculated by taking into
nilai. Biaya perolehan diamortisasi account any discount or premium on
dihitung dengan memperhitungkan acquisition and transaction cost that
diskonto atau premi pada saat akuisisi are an integral part of the effective
dan biaya transaksi yang merupakan interest rate. The amortization and
bagian tidak terpisahkan dari suku impairment of loans and receivables
bunga efektif. Amortisasi dan are recognized in the consolidated
penurunan nilai dari pinjaman yang statement of profit or loss.
diberikan dan piutang diakui dalam
laporan laba rugi konsolidasian.
(ii) Liabilitas keuangan (ii) Financial liabilities
Pengakuan awal Initial recognition
Liabilitas keuangan diklasifikasikan sebagai Financial liabilities are classified as financial

liabilitas keuangan yang diukur pada nilai liabilities at fair value through profit or loss
wajar melalui laba rugi dan liabilitas yang and liabilities measured at amortized cost.
diukur pada biaya perolehan diamortisasi. The Company and subsidiaries determine
Perusahaan dan entitas anak menentukan the classification of their financial liabilities
klasifikasi atas liabilitas keuangan pada at initial recognition.
saat pengakuan awal.
Semua liabilitas keuangan pada saat All financial liabilities are measured initially
pengakuan awal diukur sebesar nilai at their fair value less transaction costs,
wajarnya dikurangi biaya transaksi, kecuali except in the case of financial liabilities
untuk liabilitas keuangan yang dicatat pada recorded at fair value through profit or loss,
nilai wajar melalui laba rugi, dimana biaya transaction costs are taken directly to the
transaksi diakui langsung dalam laporan consolidated statement of profit or loss and
laba rugi konsolidasian tahun berjalan. in the current year.
Pengukuran setelah pengakuan awal Subsequent measurement
Pengukuran liabilitas keuangan setelah The subsequent measurement of financial

pengakuan awal tergantung pada liabilities depends on their classification as
klasifikasi liabilitas keuangan sebagai follows:
berikut:


(ii) Liabilitas keuangan (lanjutan) (ii) Financial liabilities (continued)

(lanjutan)
Liabilitas keuangan yang diukur pada Financial liabilities at fair value through
nilai wajar melalui laba rugi profit or loss
Liabilitas keuangan yang ditetapkan Financial liabilities at fair value through

pada nilai wajar melalui laba rugi profit or loss are those that have been
adalah liabilitas keuangan yang designated by management on initial
ditetapkan oleh manajemen pada saat recognition and those classified as
pengakuan awal dan liabilitas held-for-trading. Held-for-trading
keuangan yang diklasifikasikan ke financial liabilities are those which have
dalam kelompok untuk been acquired or incurred principally for
diperdagangkan. Liabilitas keuangan the purpose of selling in the near term.
yang diklasifikasikan ke dalam Derivative liabilities are also classified
kelompok untuk diperdagangkan as held-for-trading unless they are
adalah liabilitas keuangan yang designated as effective hedging
diperoleh atau dimiliki terutama untuk instruments.
tujuan dijual dalam waktu dekat.
Liabilitas derivatif juga diklasifikasikan
dalam kelompok diperdagangkan
kecuali derivatif yang ditetapkan
sebagai instrumen lindung nilai yang
efektif.
Liabilitas keuangan yang diukur pada Financial liabilities designated at fair

nilai wajar melalui laba rugi disajikan value through profit or loss are stated at
sebesar nilai wajarnya. Keuntungan fair value. The unrealized gains or
atau kerugian yang belum direalisasi losses resulting from changes in fair
akibat perubahan nilai wajar liabilitas value are recognized in the consolidated
keuangan diakui dalam laporan laba statement of profit or loss.
rugi konsolidasian.
Liabilitas yang diukur pada biaya Liabilities measured at amortized cost

perolehan diamortisasi
Setelah pengukuran awal, liabilitas After initial measurement, liabilities are

diukur pada biaya perolehan measured at amortized cost using the
diamortisasi dengan menggunakan effective interest rate method.
metode suku bunga efektif. Biaya Amortized cost is calculated by taking
perolehan diamortisasi dihitung dengan into account any discount or premium
memperhitungkan diskonto atau premi on acquisition and transaction cost that
pada saat akuisisi dan biaya transaksi are an integral part of the effective
yang merupakan bagian tidak interest rate. The amortization is
terpisahkan dari suku bunga efektif. recognized in the consolidated
Amortisasi diakui dalam laporan laba statement of profit or loss.
rugi konsolidasian.


Tabel berikut menyajikan klasifikasi instrumen The following table presents classification of
keuangan Perusahaan dan entitas anak financial instruments of the Company and
berdasarkan karakteristik dari instrumen subsidiaries based on characteristic of those
keuangan tersebut: financial instruments:
Golongan
Kategori yang didefinisikan (ditentukan oleh Perusahaan dan Sub-golongan/
oleh PSAK 55 (revisi 2014)/ entitas anak)/
Sub-classes
Category as defined by SFAS 55 (revised 2014) Class (as determined by the
Company and subsidiaries)
Aset keuangan yang diukur Portofolio efek/Marketable Securities
pada nilai wajar melalui laba
rugi/Financial assets at fair
value through profit or loss Tagihan derivatif/Derivative receivables
Kas dan setara kas/Cash and cash equivalents

Deposito berjangka/Time deposits
Piutang reverse repo/Reverse repo receivable

Piutang lembaga kliring dan penjaminan/Receivable from clearing
and guarantee institution
Piutang nasabah/Receivable from customers
Piutang perusahaan efek lain/Receivables from other securities
Pinjaman yang diberikan dan companies
Aset piutang/Loans and receivables
keuangan/ Piutang kegiatan penjaminan emisi efek/Receivable from
Financial underwriting activities
assets Piutang lain-lain/Other receivables
Piutang dari pihak
berelasi/Amount due from
related parties
Aset lain-lain/Other assets
Setoran jaminan/Guarantee
deposits
Lain-lain, bersih/Others, net
Penyertaan pada bursa efek/Investments in stock exchange
Portofolio efek/Marketable Securities
Penyertaan di PT Kustodian
Aset keuangan tersedia untuk Sentral Efek
dijual/Available for sale Indonesia/Investment in PT
financial assets Kustodian Sentral Efek
Aset lain-lain/Other assets Indonesia
Penyertaan di PT Pemeringkat
Efek Indonesia/Investment in
PT Pemeringkat Efek Indonesia
Utang lembaga kliring dan penjaminan/Payable to clearing and
guarantee institution
Utang nasabah/Payable to customers
Liabilitas keuangan yang diukur Utang perusahaan efek lain/Payable to other securities companies
dengan biaya perolehan Utang kegiatan manager investasi/Payable of investment
Liabilitas diamortisasi/Financial liabilities manager activities
keuangan/ at amortised cost
Biaya yang masih harus dibayar/Accrued expenses
Financial
liabilities Pinjaman bank/Bank loans
Utang lain-lain/Other payables
Liabilitas keuangan yang diukur
pada nilai wajar melalui laba
Liabilitas derivatif/Derivative payables
rugi/Financial liabilities at fair
value through profit or loss


Penghentian pengakuan Derecognition
Perusahaan dan entitas anak menghentikan The Company and subsidiaries derecognize a
pengakuan aset keuangan, jika dan hanya jika, financial asset if, and only if, the contractual
hak kontraktual untuk menerima arus kas yang rights to receive cash flows from the financial
berasal dari aset keuangan tersebut berakhir asset have expired or the Company and
atau Perusahaan dan entitas anak subsidiaries have transferred their rights to
mengalihkan hak untuk menerima arus kas receive cash flows from the financial asset or
yang berasal dari aset keuangan atau have assumed an obligation to pay the
menanggung kewajiban untuk membayarkan received cash flows in full without material
arus kas yang diterima tersebut secara penuh -
tanpa penundaan yang signifikan kepada pihak arrangement and either (i) the Company and
ketiga berdasarkan kesepakatan pelepasan subsidiaries have transferred substantially all
(pass-through arrangement) dan (i) the risks and rewards of the asset or (ii) the
Perusahaan dan entitas anak telah Company and subsidiaries have neither
mengalihkan secara substansial seluruh risiko transferred nor retained substantially all the
dan manfaat atas aset atau (ii) Perusahaan risks and rewards of the asset, but have
dan entitas anak tidak mengalihkan maupun transferred control of the asset.
tidak memiliki secara substansial seluruh risiko
dan manfaat atas aset, namun telah
mengalihkan pengendalian atas aset tersebut.
Jika Perusahaan dan entitas anak When the Company and subsidiaries have
mengalihkan hak untuk menerima arus kas transferred their rights to receive cash flows
yang berasal dari suatu aset keuangan atau from a financial asset or have entered into a
melakukan kesepakatan pelepasan dan tidak pass-through arrangement and have neither
mengalihkan atau tidak memiliki secara transferred nor retained substantially all the
substansial seluruh risiko dan manfaat atas risks and rewards of the asset nor transferred
aset tersebut, atau tidak mengalihkan control of the asset, the asset is recognized to
pengendalian atas aset tersebut, aset diakui the extent of the Company and subsidiaries
sebesar keterlibatan berkelanjutan continuing involvement in the asset. In that
Perusahaan dan entitas anak atas aset case, the Company and subsidiaries also
tersebut. Dalam hal ini, Perusahaan dan recognize an associated liability. The
entitas anak juga mengakui liabilitas terkait. transferred asset and the associated liability
Aset yang dialihkan dan liabilitas terkait diukur are measured on a basis that reflects the
dengan dasar yang mencerminkan hak dan rights and obligations that the Company and
kewajiban yang masih dimiliki Perusahaan dan subsidiaries have retained.
entitas anak.
Liabilitas keuangan dihentikan pengakuannya A financial liability is derecognized when the

pada saat liabilitas dihentikan atau dibatalkan obligation under the liability is discharged or
atau berakhir. cancelled or expired.
Saling hapus Offsetting
Aset keuangan dan liabilitas keuangan saling Financial assets and financial liabilities are
hapus dan nilai bersihnya disajikan dalam offset and the net amount reported in the
laporan posisi keuangan konsolidasian jika, consolidated statement of financial position if,
dan hanya jika, saat ini terdapat hak yang and only if, there is a currently enforceable
berkekuatan hukum untuk melakukan saling legal right to offset the recognized amounts
hapus jumlah yang telah diakui tersebut dan and there is an intention to settle on a net
terdapat intensi untuk menyelesaikan secara basis, or to realize the assets and settle the
neto atau untuk merealisasikan aset dan liabilities simultaneously.
menyelesaikan liabilitas secara simultan.


Saling hapus (lanjutan) Offsetting (continued)
Hak yang berkekuatan hukum untuk saling The legally enforceable right of offset must not
hapus harus tidak kontinjen atas peristiwa di be contingent on future events and must be
masa depan dan harus dapat dipaksakan enforceable in the normal course of business
dalam situasi bisnis yang normal dan peristiwa and in the event of default, insolvency or
kegagalan atau kebangkrutan dari bankruptcy of the Company and subsidiaries
Perusahaan dan enitas anak atau pihak or the counterparty.
lawan.
Penentuan nilai wajar Determination of fair value
Nilai wajar adalah harga yang akan diterima Fair value is the price that would be received
untuk menjual suatu aset atau harga yang to sell an asset or paid to transfer a liability in
akan dibayar untuk mengalihkan suatu an orderly transaction between market
liabilitas dalam transaksi teratur (orderly participants at the measurement date in the
transaction) antara pelaku pasar (market principal market or, in its absence, the most
participants) pada tanggal pengukuran di advantageous market to which the Company
pasar utama atau, jika tidak terdapat pasar and Subsidiaries has access at that date. The
utama, di pasar yang paling menguntungkan fair value of a liability reflects its non-
dimana Perusahaan dan entitas anak memiliki performance risk.
akses pada tanggal tersebut. Nilai wajar
liabilitas mencerminkan risiko wanprestasinya.
Jika tersedia, Perusahaan dan entitas anak When available, the Company and subsidiaries
mengukur nilai wajar dari suatu instrumen measures the fair value of an instrument using
dengan menggunakan harga kuotasian di quoted prices in an active market for that
pasar aktif untuk instrumen terkait. instrument.
Nilai wajar untuk instrumen keuangan yang The fair value of financial instruments traded in
diperdagangkan di pasar aktif ditentukan active markets is determined based on quoted
berdasarkan nilai pasar yang berlaku pada market prices at the date of consolidated
tanggal laporan posisi keuangan statement of financial position.
konsolidasian.
Instrumen keuangan dianggap memiliki A financial instrument is regarded as quoted in

kuotasi di pasar aktif, jika harga kuotasi an active market if quoted prices are readily
tersedia sewaktu-waktu dan dapat diperoleh and regularly available from an exchange,
secara rutin dari bursa, pedagang efek dealer, broker, industry group, pricing service
(dealer), perantara efek (broker), kelompok or regulatory agency, and those prices
industri, badan pengawas (pricing service or represent actual and regularly occurring
regulatory agency), dan harga tersebut
mencerminkan transaksi pasar yang aktual If the above criteria are not met, the market is
dan rutin dalam suatu transaksi yang wajar. regarded as being inactive. Indications that a
Jika kriteria di atas tidak terpenuhi, maka market is inactive are when there is as wide
pasar aktif dinyatakan tidak tersedia. Indikasi- bid-offer spread or significant increase in the
indikasi dari pasar tidak aktif adalah terdapat bid-offer spread or there are few recent
selisih yang besar antara harga penawaran transactions.
dan permintaan atau kenaikan signifikan
dalam selisih harga penawaran dan
permintaan atau hanya terdapat beberapa
transaksi terkini.
Untuk instrumen keuangan yang tidak For financial instruments with no quoted
mempunyai harga pasar, estimasi atas nilai market price, a reasonable estimate of the fair
wajar efek-efek ditetapkan dengan mengacu value is determined by reference to the current
pada nilai wajar instrumen lain yang market value of another instruments which
subtansinya sama atau dihitung berdasarkan substantially has the same characteristic or
arus kas yang diharapkan terhadap aset calculated based on the expected cash flows
bersih instrumen keuangan tersebut. of the underlying net asset base of the
financial instrument.


Reklasifikasi instrumen keuangan Reclassification of financial instruments
Perusahaan dan entitas anak tidak The Company and subsidiaries shall not
diperkenankan untuk mereklasifikasi reclassify any financial instrument out of or into
instrumen keuangan dari atau ke klasifikasi the fair value through profit or loss
yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi classification while it is held or issued.
selama instrumen keuangan tersebut dimiliki Financial assets at fair value through profit or
atau diterbitkan. Aset keuangan yang diukur loss could be reclassified as loans and
pada nilai wajar melalui laba rugi dapat receivables if it occurs in a rare circumstance
direklasifikasikan ke pinjaman yang diberikan and if they could fulfill the requirements as
dan piutang jika dilakukan dalam situasi yang loans and receivables and there is intention
langka dan jika memenuhi ketentuan sebagai and ability to hold until the foreseable future or
pinjaman yang diberikan dan piutang dan maturity date.
terdapat intensi dan kemampuan untuk
memiliki aset keuangan untuk masa yang
akan datang yang dapat diperkirakan atau
sampai jatuh tempo.
Penurunan nilai aset keuangan Impairment of financial assets
Pada setiap tanggal laporan posisi keuangan The Company and subsidiaries assess
konsolidasian, Perusahaan dan entitas anak whether there is any objective evidence that a
mengevaluasi apakah terdapat bukti objektif financial asset or a group of financial assets is
bahwa aset keuangan atau kelompok aset impaired at each consolidated statement of
keuangan mengalami penurunan nilai. financial position date.
Aset keuangan atau kelompok aset keuangan A financial asset or a group of financial assets
diturunkan nilainya dan kerugian penurunan is deemed to be impaired and the value is
nilai telah terjadi jika, dan hanya jika, terdapat reduced if, and only if, there is objective
bukti objektif mengenai penurunan nilai evidence of impairment as a result of one or
tersebut sebagai akibat dari satu atau lebih more events that has occurred after the initial
peristiwa yang terjadi setelah pengakuan awal
aset tersebut (peristiwa yang merugikan), yang
berdampak pada estimasi arus kas masa future cash flows of the financial asset or the
depan atas aset keuangan atau kelompok aset group of financial assets that can be reliably
keuangan yang dapat diestimasi secara andal. estimated.
Bukti objektif penurunan nilai meliputi indikasi Evidence of impairment may include
kesulitan keuangan signifikan yang dialami indications that the customers or issuers are
penerbit atau nasabah, wanprestasi atau experiencing significant financial difficulty,
tunggakan pembayaran pokok atau bunga, default or delinquency in interest or principal
restrukturisasi piutang dengan persyaratan payments, receivable restructuring with terms
yang tidak mungkin diberikan jika nasabah that may not be applied if the customer is not
tidak mengalami kesulitan keuangan, experiencing financial difficulty, the probability
kemungkinan bahwa nasabah akan dinyatakan that the customer will enter into bankruptcy or
pailit atau melakukan reorganisasi keuangan other financial reorganization, and observable
lainnya, dan data yang dapat diobservasi data indicate that there is a measurable
mengindikasikan adanya penurunan yang decrease in the estimated future cash flows
dapat diukur atas estimasi arus kas masa relating to a group of assets such as adverse
datang, terkait dengan kelompok aset changes in the payment status of the debtor or
keuangan seperti memburuknya status issuer in the group or economic conditions
pembayaran nasabah atau penerbit dalam that correlate with defaults in the asset in such
kelompok tersebut atau kondisi ekonomi yang group.
berkorelasi dengan wanprestasi atas aset
dalam kelompok tersebut.


Penurunan nilai aset keuangan (lanjutan) Impairment of financial assets (continued)
Untuk investasi ekuitas diklasifikasikan In the case of equity investment classified as

sebagai aset keuangan tersedia untuk dijual, available-for-sale financial asset, objective
bukti objektif termasuk penurunan nilai wajar evidence would include a significant or
yang signifikan dan berkepanjangan dibawah prolonged decline in the fair value of the
nilai perolehan investasi tersebut. investment below its cost.
Jika terdapat bukti objektif bahwa penurunan If there is objective evidence that an
nilai telah terjadi, jumlah kerugian diukur impairment loss has been incurred, the
sebagai selisih antara nilai tercatat aset dan amount of the loss is measured as the
nilai kini dari estimasi arus kas masa datang difference between the asset's carrying
(tidak termasuk kerugian kredit di masa datang amount and the present value of estimated
yang belum terjadi) yang didiskonto future cash flows (excluding future expected
menggunakan suku bunga efektif awal dari credit losses that have not yet been incurred)
aset keuangan tersebut.
effective interest rate.
Nilai tercatat aset keuangan diturunkan melalui The carrying amount of the asset is reduced
akun penyisihan dan jumlah kerugian yang through the use of an allowance account and
terjadi diakui pada laporan laba rugi the amount of the loss is recognized in the
konsolidasian. Pendapatan bunga tetap diakui consolidated statement of profit or loss.
atas nilai tercatat yang telah diturunkan Interest income continues to be accrued on the
tersebut berdasarkan tingkat suku bunga reduced carrying amount and is accrued using
efektif awal yang digunakan untuk the rate of interest used to discount the future
mendiskonto arus kas masa datang dari aset cash flows for the purpose of measuring
tersebut. impairment loss.
Jika pada periode berikutnya, jumlah estimasi If, in subsequent period, the amount of the
kerugian penurunan nilai meningkat atau estimated impairment loss increases or
menurun karena peristiwa yang terjadi setelah decreases because of an event occurring after
pengakuan kerugian penurunan nilai, maka the impairment was recognized, the previously
kerugian penurunan nilai yang sudah diakui recognized impairment loss is increased or
sebelumnya dinaikkan atau diturunkan dengan reduced by adjusting the allowance account.
menyesuaikan akun penyisihan. Kerugian Impairment losses on equity investments are
penurunan nilai atas investasi ekuitas tidak not reversed through the consolidated profit or
dipulihkan melalui laporan laba rugi loss; increases in the fair value after
konsolidasian; peningkatan nilai wajar setelah impairment are recognized in equity (other
penurunan nilai diakui dalam ekuitas comprehensive income). Financial assets
(penghasilan komprehensif lain). Aset together with the associated allowance are
keuangan dan penyisihan yang terkait written-off when there is no realistic prospect
dihapuskan jika tidak ada peluang yang of future recovery and all collateral has been
realistis untuk pengembalian masa datang dan realized or has been transferred to the
semua jaminan telah terealisasi atau sudah Company and subsidiaries. Recovery of
diambil alih oleh Perusahaan dan entitas anak. financial assets previously written-off is
Penerimaan kembali aset keuangan yang telah recognized in the consolidated statement of
dihapusbukukan diakui dalam laporan laba rugi profit or loss.
konsolidasian.
f. Kas dan setara kas f. Cash and cash equivalents
Kas dan setara kas terdiri dari saldo kas, saldo Cash and cash equivalents consists of cash on
bank, dan deposito berjangka yang jatuh hand, cash in banks, and all unpledged and
tempo 3 bulan atau kurang sejak tanggal unrestricted time deposits with original
perolehan dan yang tidak dijaminkan serta maturities of 3 months or less from acquisition
tidak dibatasi penggunaannya. date.


g. Transaksi reverse repo g. Reverse repo transactions
Efek beli dengan janji dijual kembali (reverse Securities purchased with agreement to resale
repo) pada awalnya diukur pada nilai wajar (reverse repo) are initially measured at fair
ditambah biaya transaksi yang dapat value plus directly attributable transaction
diatribusikan secara langsung, jika ada, dan costs, if any, and subsequently measured at
selanjutnya diukur sebesar biaya perolehan their amortized cost using the effective interest
diamortisasi dengan menggunakan metode rate method.
suku bunga efektif.
Pendapatan bunga yang timbul atas perjanjian Interest income arising from the reverse repo
reverse repo ditangguhkan dan diamortisasi agreement are deferred and amortized during
sepanjang periode kontrak dengan contract period using effective interest rate
menggunakan metode suku bunga efektif. method.
h. Portofolio efek h. Marketable securities
Portofolio efek diklasifikasikan, diakui, dan Marketable securities are classified,

diukur dalam laporan keuangan konsolidasian recognized, and measured in the consolidated
berdasarkan kebijakan akuntansi yang financial statements in accordance with
diungkapkan dalam Catatan 2e atas laporan accounting policies disclosed in Note 2e to the
keuangan konsolidasian. consolidated financial statements.
Portofolio efek yang diklasifikasikan ke dalam Marketable securities classified as trading are
kelompok untuk diperdagangkan disajikan stated at fair value. The unrealized gains or
sebesar nilai wajarnya. Keuntungan atau losses resulting from the changes in fair value
kerugian yang belum direalisasi akibat
perubahan nilai wajarnya diakui dalam laporan consolidated profit or loss.
laba rugi konsolidasian tahun berjalan.
Portofolio efek yang diklasifikasikan ke dalam Marketable securities classified as available-

kelompok tersedia untuk dijual disajikan for-sale are stated at fair value. The unrealized
sebesar nilai wajarnya. Keuntungan atau gains or losses on the available-for-sale
kerugian yang belum direalisasi dari portofolio marketable securities recorded in equity are
efek yang tersedia untuk dijual yang tercatat recognized as income or expense in the period
dalam ekuitas diakui sebagai pendapatan atau they are realized.
beban pada periode dimana portofolio tersebut
dijual.
Premi dan diskonto diamortisasi dengan Premium and discount are amortized using
menggunakan metode suku bunga efektif. effective interest rate method.
Penurunan nilai atas portofolio efek yang Impairment losses of available-for-sale

tersedia untuk dijual diakui menggunakan marketable securities are recognized using
metodologi yang diungkapkan dalam Catatan methodology disclosed in Note 2e to the
2e atas laporan keuangan konsolidasian. consolidated financial statements.
i. Transaksi portofolio efek i. Securities transactions
Transaksi pembelian dan penjualan portofolio Purchases and sales of securities both for
efek baik untuk nasabah maupun untuk sendiri customers (securities brokerage transactions)
diakui dalam laporan keuangan konsolidasian and the Company and subsidiaries portofolio
pada saat timbulnya perikatan. are recognized in the consolidated financial
statements when the transactions are made.


i. Transaksi portofolio efek (lanjutan) i. Securities transactions (continued)
Pembelian portofolio efek untuk nasabah Purchases of securities for the interest of
pemilik rekening dicatat sebagai piutang customers are recorded as receivables from
nasabah dan utang lembaga kliring dan customers and payable to the clearing and
penjaminan, sedangkan penjualan portofolio guarantee institution, while sales of such
efek dicatat sebagai utang pada nasabah dan securities are recorded as payable to
piutang dari lembaga kliring dan penjaminan. customers and receivables from clearing and
guarantee institutios.
Penerimaan dana dari nasabah pemilik Funds received from customers in connection
rekening dalam rangka pembelian portofolio with securities purchased for their account and
efek dan pembayaran dan penerimaan atas payments and receipts related to purchases
transaksi pembelian dan penjualan untuk and sales of securities on behalf of the
nasabah dicatat pada rekening nasabah.
accounts.
Pada tanggal penyelesaian, pembelian On settlement date, failure in the settlement of

portofolio efek yang tidak dapat diselesaikan
dicatat sebagai gagal terima dan
disajikan di laporan posisi keuangan consolidated statement of financial position as
konsolidasian sebagai liabilitas. Transaksi a liabilities, while failure in settlement of
penjualan portofolio efek yang tidak dapat lure to deliver
diselesaikan dicatat sebagai gagal consolidated
serah dan disajikan di laporan posisi statement of financial position as an asset.
keuangan konsolidasian sebagai aset.
Penerimaan uang pemesanan portofolio efek Funds received for securities subscription in
dalam rangka penjaminan emisi portofolio efek relation to underwriting are recognized and
diakui dan disajikan tersendiri sebagai off separately presented as off balance sheet
balance sheet. account.
j. Instrumen keuangan derivatif j. Derivative financial instruments
Dalam melakukan usaha bisnisnya, In the normal course of business, the Company
Perusahaan melakukan transaksi instrumen entered into derivative financial instruments
keuangan derivatif seperti kontrak tunai dan transaction such as foreign currency spot and
berjangka mata uang asing, swap mata uang forward contracts, foreign currency swap, and
asing, dan transaksi obligasi. Instrumen bonds transactions. The derivative instruments
derivatif yang dilakukan Perusahaan adalah entered by the Company were for trading
untuk diperdagangkan dan diakui dalam purposes and recognized in the consolidated
laporan keuangan konsolidasian pada nilai financial statements at fair value.
wajar.
k. Penyertaan k. Investments
Penyertaan saham dengan kepemilikan kurang Investments in shares with ownership interest
dari 20% dicatat dengan menggunakan of less than 20% are stated at cost (cost
metode biaya perolehan (cost method), kecuali method), unless there is an indication of a
diketahui adanya indikasi penurunan nilai yang permanent decline, whereby the allowance for
sifatnya permanen maka dilakukan penyisihan impairment losses will be provided.
penurunan nilai.
Penyertaan saham dengan kepemilikan 20% Investments in shares with ownership interest
sampai dengan 50%, baik dimiliki secara of 20% to 50%, directly or indirectly owned, are
langsung maupun tidak langsung dinyatakan accounted for using the equity method
sebesar biaya perolehan, ditambah atau whereby the
dikurangi dengan bagian laba atau rugi entitas proportionate share in the net income or loss of
asosiasi sejak perolehan sebesar persentase the associated company after the date of
pemilikan, dikurangi dengan dividen yang acquisition is added to or deducted from, and
diterima (metode ekuitas). dividends subsequently received are deducted
from, the acquisition cost of the investments.


k. Penyertaan (lanjutan) k. Investments (continued)
Bila terjadi penurunan nilai yang bersifat The carrying amount of the investments is
permanen, maka nilai tercatatnya dikurangi written-down to recognize any permanent
untuk mengakui penurunan tersebut yang decline in value of the individual investments.
ditentukan untuk setiap investasi secara Any such write-down is charged directly to the
individu dan kerugiannya dibebankan pada consolidated profit or loss.
laporan laba rugi konsolidasian tahun berjalan.
l. Aset tetap l. Fixed assets
Aset tetap disajikan sebesar harga perolehan Fixed assets are stated at cost less
setelah dikurangi akumulasi penyusutan. Aset accumulated depreciation. Fixed assets are
tetap disusutkan sejak bulan ketika aset depreciated from the month of the assets are
tersebut digunakan dengan metode garis lurus placed in service on the straight-line method
(straight-line method) berdasarkan taksiran based on the estimated economic useful lives
masa manfaat ekonominya sebagai berikut: of the assets as follows:
Taksiran masa manfaat/
Estimated useful lives
(tahun/years)
Gedung 20 Building
Prasarana bangunan 4 - 10 Leasehold improvement
Inventaris kantor 3-8 Office equipments
Kendaraan 5 Vehicles
Akumulasi biaya pengembangan aset tetap The accumulated costs of the construction of
dikapitalisasi sebagai aset dalam fixed assets are capitalized as construction in
penyelesaian. Biaya tersebut direklasifikasi ke progress. These costs are reclassified to fixed
aset tetap pada saat proses konstruksi selesai. assets when the construction is completed.
Penyusutan mulai dibebankan pada bulan Depreciation is charged starting such month.
yang sama.
Biaya perbaikan dan pemeliharaan The cost of repairs and maintenance is

dibebankan pada saat terjadinya; pemugaran charged to income as incurred; significant
dan peningkatan daya guna dalam jumlah renewals or betterments are capitalized. When
signifikan dikapitalisasi. Pada saat aset tetap assets are retired or otherwise disposed of,
sudah tidak digunakan lagi atau dijual, nilai their carrying value and the related
buku dan akumulasi penyusutan dari aset accumulated depreciation are removed from
tetap tersebut dikeluarkan dari akun aset tetap the accounts and any resulting gain or loss is
dan keuntungan atau kerugian yang terjadi consolidated
diakui dalam laporan laba rugi konsolidasian profit or loss.
tahun berjalan.
Nilai yang dapat diperoleh kembali atas aset The recoverable amount of an asset is
diestimasi apabila terdapat peristiwa atau estimated whenever events or changes in
perubahan keadaan yang memberikan indikasi circumstances indicate that its carrying amount
bahwa nilai perolehan mungkin tidak may not be fully recoverable. Impairment in
sepenuhnya dapat diperoleh kembali. Apabila asset value, if any, is recognized as loss in the
terjadi penurunan nilai aset, maka kerugian consolidated profit or loss.
atas penurunan nilai aset diakui pada laporan
laba rugi konsolidasian tahun berjalan.
m. Pajak penghasilan m. Income tax
Beban pajak terdiri dari pajak kini dan The tax expense comprised of current and
tangguhan. Pajak diakui dalam laba rugi, deferred tax. Tax is recognized in profit or loss,
kecuali jika pajak tersebut terkait dengan except to the extent that it relates to items
transaksi atau kejadian langsung diakui ke recognized directly in equity. In this case, the
ekuitas. Dalam hal ini, pajak tersebut masing- tax is recognized in the other comprehensive
masing diakui dalam pendapatan komprehensif income or directly in equity.
lain atau ekuitas.


m. Pajak penghasilan (lanjutan) m. Income tax (continued)
Manajemen melakukan evaluasi secara Management periodically evaluates the

periodik atas posisi yang diambil dalam surat position taken regarding the tax return in
pemberitahuan pajak apabila terdapat situasi situation which applicable tax regulation is
dimana peraturan perpajakan yang berlaku subject to interpretation. The Company and
adalah subjek atas interpretasi. Perusahaan subsidiaries establishes provisions where
dan entitas anak membentuk cadangan, jika appropriate on the basis if amounts expected
dianggap perlu berdasarkan jumlah yang to be paid to the tax authorities.
diestimasikan akan dibayarkan ke kantor
pajak.
Beban pajak kini ditentukan berdasarkan laba Current tax expense is determined based on
kena pajak dalam periode yang bersangkutan the taxable income for the year computed
yang dihitung berdasarkan tarif pajak yang using prevailing tax rate.
berlaku.
Pajak penghasilan tangguhan disajikan Deferred income tax is determined using the
dengan menggunakan metode balance sheet balance sheet liability method, for all
liability, untuk semua perbedaan temporer temporary differences arises between the tax
yang muncul antara dasar pengenaan pajak bases of assets and liabilities and their
atas aset dan kewajiban dengan nilai carrying values for financial reporting purposes
tercatatnya dalam rangka kebutuhan laporan at each reporting date. Currently enacted tax
keuangan pada setiap tanggal laporan. Tarif rates are used to determine deferred income
pajak yang berlaku digunakan dalam tax.
menentukan pajak penghasilan tangguhan.
Aset pajak tangguhan diakui apabila terdapat Deferred tax assets are recognised to the
kemungkinan besar bahwa jumlah laba fiskal extent that it is probable that future taxable
pada masa mendatang akan memadai untuk profit will be available against which the
mengkompensasi aset pajak tangguhan yang deferred tax assets are arising from temporary
muncul akibat perbedaan temporer tersebut. differences can be utilised.
Koreksi terhadap kewajiban perpajakan diakui Corrections to taxation obligations are

saat surat ketetapan pajak diterima atau jika recorded when an assessment is received or if
mengajukan keberatan, pada saat keputusan appealed against, when the results of the
atas keberatan tersebut telah ditetapkan. appeal are determined.
n. Liabilitas imbalan kerja karyawan n. Provision for employee service entitlements
Imbalan pasca-kerja dan jangka panjang Post-employment and long-term

employment benefits
Perusahaan dan entitas anak mengakui The Company and subsidiaries recognize
liabilitas imbalan kerja karyawan yang sejak provision for employee service entitlements
tahun 2014 didanai melalui program pensiun which starting 2014 funded through pension
untuk kompensasi pesangon ( PPUKP ) plan for severance compensation ( PPUKP ) in
berdasarkan Undang-Undang Tenaga Kerja accordance with Labor Law No. 13/2003 dated
March 25, 2003 (the
dan peraturan ketenagakerjaan Perusahaan Company employment
dan entitas anak. Program ini didanai melalui regulations. The program is funded through
pembayaran kepada pengelola dana pensiun payment to financial instutition pension plan as
lembaga keuangan sebagaimana ditentukan determined by periodic actuarial calculation.
dalam perhitungan aktuarial yang dilakukan
secara berkala.


n. Liabilitas imbalan kerja karyawan (lanjutan) n. Provision for employee service entitlements
(continued)
Imbalan pasca-kerja dan jangka panjang Post-employment and long-term

(lanjutan) employment benefits (continued)
Perusahaan dan entitas anak juga memiliki The Company and subsidiaries also have a
dana pensiun iuran pasti melalui program defined contribution plan in the form of Dana
Pensiun Lembaga Keuangan ( DPLK ). The
Perusahaan dan entitas anak membebankan Company and subsidiaries record monthly
dalam laporan laba rugi konsolidasian contribution payment to the DPLK as expense
pembayaran iuran bulanan kepada DPLK pada consolidated statement of
saat karyawan memberikan jasanya. profit or loss at the same time when the
employees rendered their services.
Liabilitas imbalan kerja karyawan yang diakui The provision for employee service
pada laporan posisi keuangan konsolidasian entitlements recognized in the consolidated
adalah nilai kini liabilitas pada tanggal laporan statement of financial position is the present
posisi keuangan konsolidasian dikurangi nilai value of obligation at the consolidated
wajar aset program, yang disesuaikan dengan statement of financial position date less the fair
keuntungan/kerugian aktuarial dan biaya jasa value of plan assets, together with adjustments
lalu yang belum diakui. Liabilitas imbalan pasti for unrecognised actuarial gains/losses and
dihitung setiap tahun oleh aktuaris independen past service cost. The defined benefit
dengan menggunakan metode Projected Unit obligation is calculated annually by
Credit. Nilai kini liabilitas imbalan pasti independent actuaries using the Projected Unit
ditentukan dengan mendiskontokan estimasi Credit method. The present value of the
arus kas keluar di masa yang akan datang defined benefit obligation is determined by
dengan menggunakan tingkat bunga Obligasi discounting the estimated future cash outflows
Pemerintah dalam mata uang yang sama using interest rates of Government Bonds that
dengan mata uang pensiun yang akan are denominated in the currency in which the
dibayarkan dan waktu jatuh tempo yang pension will be paid, and that have terms to
kurang lebih sama dengan waktu jatuh tempo maturity approximating the terms of the related
pensiun yang bersangkutan. pension liability.
Nilai kini liabilitas imbalan pasti ditentukan The present value of the defined benefit
dengan mendiskontokan arus kas keluar yang obligation is determined by discounting the
diestimasi. estimated future cash outflows.
Keuntungan dan kerugian aktuarial yang timbul Actuarial gains and losses arising from
dari penyesuaian dan perubahan dalam experience adjustments and changes in
asumsi-asumsi aktuarial langsung diakui actuarial assumptions charged or credited to
seluruhnya melalui penghasilan komprehensif equity in other comprehensive income in the
lain pada saat terjadinya. period in which they arise.
Biaya jasa lalu diakui segera dalam laba rugi Past-service costs are recognized
konsolidasian. immediately in consolidated profit or loss.
Keuntungan atau kerugian dari kurtailmen atau Gains or losses on the curtailment or
penyelesaian program imbalan pasti diakui di settlement of a defined benefit plan are
laba rugi konsolidasian ketika kurtailmen atau recognized in consolidated profit or loss when
penyelesaian tersebut terjadi. the curtailment or settlement occurs.
Imbalan jangka panjang lainnya dihitung Other long-term employment benefits are
dengan menggunakan metode projected unit calculated using the projected unit credit
credit dan didiskontokan ke nilai kini. method and discounted to present value.


n. Liabilitas imbalan kerja karyawan (lanjutan) n. Provision for employee service entitlements
(continued)
Imbalan jangka pendek Short term employment benefits
Imbalan jangka pendek termasuk tunjangan Short term employement benefits represent
kepemilikan kendaraan kepada pejabat car ownership benefit provided to executive
eksekutif. Imbalan ini dibukukan sebagai biaya officers. This benefits is recorded as prepaid
dibayar dimuka dan beban diamortisasi selama expenses and the Expense are amortized
jangka waktu tunjangan tersebut. over the time period of these benefit.
o. Transaksi dan saldo dengan pihak-pihak o. Transactions and balances with related
berelasi parties
Dalam kegiatan usaha normalnya, Perusahaan In its normal course of business, the Company
dan entitas anak melakukan transaksi dengan and subsidiaries enter into transactions with
pihak-pihak berelasi seperti yang didefinisikan related parties as defined under PSAK No. 7
dalam PSAK No. 7 (Revisi 2015),
- include the entity that is controlled, jointly
termasuk entitas yang dikendalikan, controlled or significantly influenced by
dikendalikan bersama atau dipengaruhi secara Government, through the Minister of Finance.
signifikan oleh Pemerintah melalui Menteri
Keuangan.
p. Laba per saham yang dapat diatribusikan p. Earnings per share attributable to equity
kepada pemilik entitas induk holders of the parent entity
Laba usaha per saham dan laba bersih per Income from operation per share and net
saham dihitung dengan membagi masing- income per share are computed by dividing
masing laba usaha dan laba bersih teratribusi income from operation and net income
kepada pemilik entitas induk dengan jumlah attributable to equity holders of the parent
rata-rata tertimbang saham yang beredar entity, respectively, by the weighted average
selama tahun berjalan. number of shares outstanding during the year.
q. Standar dan interpretasi yang berlaku q. Standards and interpretations effective in

efektif pada tahun 2016 2016
Penerapan dari standar dan interpretasi baru The adoption of these new and revised
berikut tidak menimbulkan perubahan standards and interpretation do not result in
substansial terhadap kebijakan akuntansi
Perseroan dan tidak berdampak material policies and had no material effect on the
terhadap jumlah yang dilaporkan pada tahun amounts reported for the current or prior
berjalan atau tahun sebelumnya: financial years:
PSAK 4 (revisi 2015): Laporan Keuangan SFAS 4 (revised 2015): Separate Financial
Statement
PSAK 5 (revisi 2015): Segmen Operasi SFAS 5 (revised 2015): Operating
Segment
PSAK 7 (revisi 2015): Pengungkapan SFAS 7 (revised 2015): Related Party
Pihak-pihak Berelasi Disclosures
PSAK 13 (revisi 2015): Properti Investasi SFAS 13 (revised 2015): Investment
Property
PSAK 15 (revisi 2015): Investasi Pada SFAS 15 (revised 2015): Investment in
Entitas Asosiasi dan Ventura Bersama Associates and Joint ventures
PSAK 19 (revisi 2015): Aset Tak berwujud SFAS 19 (revised 2015): Intangible Asset


q. Standar dan interpretasi yang berlaku q. Standards and interpretations effective in

efektif pada tahun 2016 (lanjutan) 2016 (continued)
PSAK 22 (revisi 2015): Kombinasi Bisnis SFAS 22 (revised 2015): Business

Combination
SFAS 24 (revised 2015): Employee
Benefits
PSAK 25 (revisi 2015): Kebijakan SFAS 25 (revised 2015): Accounting
Akuntansi, Perubahan Estimasi Akuntansi Policies, Changes in Accounting Estimates
dan Kesalahan and Errors
PSAK 53 (revisi 2015): Pembayaran SFAS 53 (revised 2015): Share Based
Berbasis Saham Payment
PSAK 65 (revisi 2015) : Laporan SFAS 65 (revised 2015): Consolidated
Keuangan Financial Statements
PSAK 66 (revisi 2015) : Pengaturan SFAS 66 (revised 2015): Joint
Bersama Arrangements
PSAK 67 (revisi 2015) : Pengungkapan SFAS 67 (revised 2015): Disclosure of
Kepentingan Dalam Entitas Lain Interests in Other Entities
PSAK 68 (revisi 2015): Pengukuran Nilai SFAS 68 (revised 2015): Fair Value
Wajar Measurement
ISAK 30 (revisi 2015): Pungutan IFAS 30 (revised 2015): Collection
3. ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN AKUNTANSI 3. CRITICAL ACCOUNTING ESTIMATES AND

YANG PENTING JUDGEMENTS
Estimasi dan pertimbangan terus dievaluasi Estimates and judgements are continually
berdasarkan pengalaman historis dan faktor-faktor evaluated based on historical experience and other
lain, termasuk ekspektasi peristiwa masa depan factors, including expectations of future events that
yang diyakini wajar berdasarkan kondisi yang ada. are believed to be reasonable under the
circumstances.
Nilai wajar atas instrumen keuangan Fair value of financial instruments
Bila nilai wajar aset keuangan dan liabilitas Where the fair values of financial assets and
keuangan yang tercatat pada laporan posisi financial liabilities recorded on the consolidated
keuangan konsolidasian tidak tersedia di pasar statement of the financial position cannot be
aktif, maka nilai wajar ditentukan dengan derived from active markets, they are determined
menggunakan berbagai teknik penilaian termasuk using a variety of valuation techniques that include
penggunaan model matematika. Masukan (input) the use of mathematical models. The inputs to
untuk model ini berasal dari data pasar yang bisa these models are derived from observable market
diamati sepanjang data tersebut tersedia. Bila data data where possible, but where observable market
pasar yang bisa diamati tersebut tidak tersedia, data are not available, judgment is required to
pertimbangan manajemen diperlukan untuk establish fair values.
menentukan nilai wajar.
Pertimbangan tersebut mencakup pertimbangan The judgments include considerations of liquidity

likuiditas dan masukan model seperti volatilitas and model inputs such as volatility for long term
untuk transaksi derivatif yang berjangka waktu derivatives and discount rates, prepayment rates,
panjang dan tingkat diskonto, tingkat pelunasan and default rate assumptions.
dipercepat, dan asumsi tingkat gagal bayar.
Nilai wajar atas instrumen keuangan diungkapkan Fair value of financial instruments are disclosed in
pada Catatan 38 atas laporan keuangan Notes 38 to the consolidated financial statements.
konsolidasian.



YANG PENTING (lanjutan) JUDGEMENTS (continued)
Penurunan nilai aset keuangan Impairment losses of financial asets
Perusahaan dan entitas anak menelaah aset The Company and subsidiaries review their
keuangan yang signifikan secara individual pada significant financial asets at each consolidated
setiap tanggal laporan posisi keuangan statement of financial position date to assess
konsolidasian untuk menilai apakah penurunan whether an impairment loss should be recorded in
nilai harus dicatat dalam laporan laba rugi dan the consolidated statement of profit or loss and
penghasilan komprehensif lain konsolidasian. other comprehensive income. In particular,
Secara khusus, justifikasi oleh manajemen judgment by management is required in the
diperlukan dalam estimasi jumlah dan waktu arus estimation of the amount and timing of future cash
kas di masa mendatang ketika menentukan flows when determining the impairment loss. In
penurunan nilai. Dalam estimasi arus kas ini, estimating these cash flows, the Company and
Perusahaan dan entitas anak membuat justifikasi subsidiaries
tentang situasi keuangan nasabah dan nilai financial situation and the net realizable value of
realisasi neto jaminan. Estimasi-estimasi ini collateral. These estimates are based on
didasarkan pada asumsi-asumsi tentang sejumlah assumptions about a number of factors and actual
faktor dan hasil aktual yang mungkin berbeda, results may differ, resulting in future changes to
yang tercermin dalam perubahan di masa the allowance of impairment losses.
mendatang atas penyisihan kerugian penurunan
nilai tersebut.
Imbalan pensiun Pension benefits
Program-program pensiun ditentukan berdasarkan Pension programs are determined based on

perhitungan aktuarial. Perhitungan aktuarial actuarial valuation. The actuarial valuation involves
menggunakan asumsi-asumsi seperti tingkat assumptions such as discount rate, expected rate
diskonto, tingkat pengembalian investasi, tingkat of returns on investments, future salary increase
kenaikan gaji, tingkat kematian, tingkat rate, mortality rate, resignation rates, and others.
pengunduran diri, dan lain-lain.
Nilai kini liabilitas pensiun tergantung pada The present value of the pension obligations
beberapa faktor yang ditentukan dengan dasar depends on a number of factors that are
aktuarial berdasarkan beberapa asumsi. Asumsi determined on an actuarial basis using a number
yang digunakan untuk menentukan biaya of assumptions. The assumptions used in
(penghasilan) pensiun neto mencakup tingkat determining the net cost (income) for pensions
diskonto. Perubahan asumsi ini akan include the discount rate. Any changes in these
mempengaruhi jumlah tercatat liabilitas pensiun. assumptions will impact the carrying amount of
pension obligations.
Asumsi yang digunakan dalam menentukan biaya/ The assumptions used in determining the net cost /
(pendapatan) untuk imbalan kerja karyawan benefit included the
antara lain tingkat diskonto, tingkat kenaikan gaji discount rate, salary increment rate, expected
di masa datang, tingkat pengembalian investasi, return on investmens, resignation rate, mortality
tingkat pengunduran diri, tingkat mortalita dan lain- rate and others.
lain.
Perusahaan dan entitas anak menentukan tingkat The Company and subsidiaries determine the
diskonto yang sesuai pada akhir periode appropriate discount rate at the end of each
pelaporan, yakni tingkat suku bunga yang harus reporting period. This is the interest rate that
digunakan untuk menentukan nilai kini arus kas should be used to determine the present value of
keluar masa depan estimasian yang diharapkan estimated future cash outflows expected to be
untuk menyelesaikan liabilitas pensiun. Dalam required to settle the pension obligations. In
menentukan tingkat suku bunga yang sesuai, determining the appropriate discount rate, Bank
Perusahaan dan entitas anak mempertimbangkan the Company and subsidiaries consider the
tingkat suku bunga obligasi pemerintah yang interest rates of government bonds that are
didenominasikan dalam mata uang imbalan akan denominated in the currency in which the benefits
dibayar dan memiliki jangka waktu yang serupa will be paid and that have terms to maturity
dengan jangka waktu liabilitas pensiun yang approximating the terms of the related pension
terkait. obligation.



YANG PENTING (lanjutan) JUDGEMENTS (continued)
Imbalan pensiun (lanjutan) Pension benefits (continued)
Tingkat kenaikan gaji per tahun didasarkan pada Annual salary increment rate is determined based
informasi historis atas tingkat kenaikan gaji on historical information of previous salary
sebelumnya, tingkat inflasi dan masa kerja. increment rate, inflation rate and length of service.
Asumsi tingkat mortalitas telah didasarkan pada Mortality rate assumption is based on the latest
tabel mortalita terbaru yang dihitung dengan mortality table which is calculated using actuarial
menggunakan metode aktuaria yang diterima method that is generally accepted.
secara umum.
Tingkat pengembalian investasi didasarkan pada Expected rate of return on investment is based on
informasi historis dan proyeksi pasar ke depan. historical information and future market projections.
Asumsi tingkat pengunduran diri didasarkan pada Resignation rate assumption is based on historical
informasi historis. information.
Perhitungan liabilitas imbalan kerja karyawan The calculation of provision for employee service
diungkapkan pada Catatan 23 atas laporan entitlements is disclosed in Note 23 to the
keuangan konsolidasian. consolidated financial statements.
Perpajakan Taxation
Pertimbangan signifikan diperlukan dalam Significant judgment is required in determining the

menentukan provisi perpajakan. Perusahaan dan provision for taxes. The Company and subsidiaries
entitas anak menentukan provisi perpajakan provides for tax provision based on estimates
berdasarkan estimasi atas kemungkinan adanya whether the additional taxes will be due. Where the
tambahan beban pajak. Jika hasil akhir dari hal ini final tax outcome of these matters is different from
berbeda dengan jumlah yang dicatat semula, the amounts that were initially recorded, such
maka perbedaan tersebut akan berdampak pada differences will impact the profit or loss.
laba rugi.
4. KAS DAN SETARA KAS 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS
2016 2015
Kas Cash on hand

Rupiah 312.233 194.745 Rupiah
Dolar Amerika Serikat 806.658 470.397 United States Dollar
Dolar Singapura - 4.393 Singapore Dollar
1.118.891 669.535
Kas di bank Cash in banks
Rupiah: Rupiah:
Pihak berelasi (Catatan 36) 49.805.129 43.337.859 Related parties (Note 36)
Pihak ketiga: Third parties:

PT Bank Permata Tbk. 2.104.515 821.457 PT Bank Permata Tbk.
PT Bank Maybank Indonesia Tbk. 722.676 1.970.257 PT Bank Maybank Indonesia Tbk.
PT Bank ANZ Indonesia 423.158 256.037 PT Bank ANZ Indonesia
Standard Chartered Bank - Standard Chartered Bank -
Cabang Jakarta 206.299 1.299.193 Jakarta Branch
PT Bank KEB Hana Indonesia 153.596 53.836 PT Bank KEB Hana Indonesia
PT Bank UOB Indonesia 143.522 71.634 PT Bank UOB Indonesia
Deutsche Bank AG - Deutsche Bank AG -
Cabang Singapura 104.415 13.064 Singapore Branch
PT Bank Danamon Indonesia Tbk. 93.861 94.230 PT Bank Danamon Indonesia Tbk.


4. KAS DAN SETARA KAS (lanjutan) 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS (continued)
2016 2015
Kas di bank (lanjutan) Cash in banks (continued)
Rupiah: (lanjutan) Rupiah: (continued)
Pihak ketiga: (lanjutan) Third parties: (continued)

PT Bank DBS Indonesia 89.038 15.158.350 PT Bank DBS Indonesia
PT Bank OCBC NISP Tbk. 79.765 62.092 PT Bank OCBC NISP Tbk.
PT Bank Tabungan Pensiunan PT Bank Tabungan Pensiunan
Nasional Tbk. 68.458 86.316 Nasional Tbk.
PT Bank Central Asia Tbk. 63.988 94.291 PT Bank Central Asia Tbk.
PT Bank Pan Indonesia Tbk. 62.967 157.702 PT Bank Pan Indonesia Tbk.
The Hongkong and Shanghai The Hongkong and Shanghai
Banking Corporation Limited - Banking Corporation Limited -
Cabang Indonesia 49.408 60.340 Indonesia Branch
PT Bank MNC International Tbk. 21.001 21.204 PT Bank MNC International Tbk.
PT Bank CIMB Niaga Tbk. 1.818 2.049 PT Bank CIMB Niaga Tbk.
4.388.485 20.222.052
54.193.614 63.559.911
Dolar Amerika Serikat: United States Dollar:

PT Bank DBS Indonesia 4.632.570 29.201 PT Bank DBS Indonesia
Cabang Singapura 3.118.487 2.828.821 Singapore Branch
PT Bank ANZ Indonesia 81.363 89.319 PT Bank ANZ Indonesia
PT Bank Danamon Indonesia Tbk. 62.463 64.959 PT Bank Danamon Indonesia Tbk.
The Hongkong and Shanghai The Hongkong and Shanghai
Banking Corporation Limited - Banking Corporation Limited -
Cabang Indonesia 35.450 38.326 Indonesia Branch
Cabang Jakarta 21.601 27.128 Jakarta Branch
PT Bank UOB Indonesia 13.368 14.045 PT Bank UOB Indonesia
PT Bank Central Asia Tbk. 10.346 11.381 PT Bank Central Asia Tbk.
PT Bank Pan Indonesia Tbk. 10.253 12.053 PT Bank Pan Indonesia Tbk.
7.985.901 3.115.233
39.012.970 10.960.030
Dolar Singapura: Singapore Dollar:

DBS Bank - Singapura 17.916.877 1.260.968 DBS Bank - Singapore
United Overseas Bank Limited - United Overseas Bank Limited -
Singapura 3.033.293 7.057.903 Singapore
20.950.170 8.318.871
Euro Eropa: European Euro:

Cabang Singapura 101.103 3.617 Singapore Branch
101.103 3.617
114.257.857 82.842.429


4. KAS DAN SETARA KAS (lanjutan) 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS (continued)
2016 2015
Deposito berjangka kurang dari 3 bulan Time deposits less than 3 months
Rupiah: Rupiah:

PT Bank Maybank Indonesia Tbk. 125.000.000 - PT Bank Maybank Indonesia Tbk.
PT Bank Tabungan Pensiunan PT Bank Tabungan Pensiunan
Nasional Tbk. 110.000.000 10.000.000 Nasional Tbk.
PT Bank DBS Indonesia Tbk. 85.000.000 - PT Bank DBS Indonesia Tbk.
PT Bank OCBC NISP Tbk. 78.000.000 - PT Bank OCBC NISP Tbk.
PT Bank UOB Indonesia 75.000.000 - PT Bank UOB Indonesia
PT Bank KEB Hana Indonesia 25.000.000 - PT KEB Hana Indonesia Tbk.
PT Bank Pembangunan Daerah PT Bank Pembangunan Daerah
Jawa Barat dan Banten Tbk. 10.000.000 10.000.000 Jawa Barat dan Banten Tbk.
PT Bank Syariah Bukopin 10.000.000 10.000.000 PT Bank Syariah Bukopin
PT Bank Permata Tbk. 10.000.000 5.000.000 PT Bank Permata Tbk.
PT Bank QNB Kesawan 10.000.000 - PT Bank QNB Kesawan
PT Bank Jabar Banten Syariah - 10.000.000 PT Bank Jabar Banten Syariah
538.000.000 45.000.000
548.000.000 55.000.000
663.376.748 138.511.964
Kisaran tingkat bunga per tahun: Interest rate range per annum:
Deposito berjangka - Rupiah 5,25% - 8,25% 4,50% - 10,00% Time deposits - Rupiah
Kas dan setara kas kepada pihak berelasi Cash and cash equivalent with related parties are
diungkapkan pada Catatan 36. disclosed in Note 36.
5. PIUTANG REVERSE REPO 5. REVERSE REPO RECEIVABLES
Rincian dari piutang reverse repo adalah sebagai The details of reverse repo receivables are as
berikut: follows:
2016
Nilai jual Pendapatan Piutang
Nilai beli/ kembali/ diterima dimuka/ reverse repo/
Pihak/ Tanggal transaksi/ Jatuh tempo/ Purchase Agreed resale Unearned Reverse repo
Efek/Securities Counterparty Trade date Maturity date amount amount income receivables
Saham/Shares
PT Tunas Baru Lampung Tbk. PT Sungai Budi 10 November 2016/ 10 November 2017/
(TBLA) November 10, 2016 November 10, 2017 25.000.000 29.562.500 3.969.664 25.592.836
PT Tunas Ridean Tbk. PT Tunas Andalan Pratama 18 November 2016/ 18 Mei 2017/
(TURI) November 18, 2016 May 18, 2017 50.000.000 53.519.444 2.704.556 50.814.888
125.000.000 142.206.944 14.730.829 127.476.115

Dikurangi/deduct:
Penyisihan kerugian penurunan nilai (allowance for impairment losses) -
127.476.115


5. PIUTANG REVERSE REPO (lanjutan) 5. REVERSE REPO RECEIVABLES (continued)
Rincian dari piutang reverse repo adalah sebagai The details of reverse repo receivables are as
berikut: (lanjutan) follows: (continued)
2015
Nilai jual Pendapatan Piutang
Nilai beli/ kembali/ diterima dimuka/ reverse repo/
Pihak/ Tanggal transaksi/ Jatuh tempo/ Purchase Agreed resale Unearned Reverse repo
Efek/Securities Counterparty Trade date Maturity date amount amount income receivables
Saham/Shares
PT Soechi Lines Tbk. (SOCI) PT Soechi Group 9 Juli 2015/ 5 Januari 2016/
July 9, 2015 January 5, 2016 60.000.000 64.800.000 139.088 64.660.912
July 23, 2015 January 19, 2016 30.000.000 32.400.000 262.663 32.137.337
July 29, 2015 January 25, 2016 10.000.000 10.800.000 114.937 10.685.063
PT Soechi Lines Tbk. (SOCI) PT Soechi Group 15 Oktober 2015/ 29 Januari 2016/
October 15, 2015 January 29, 2016 13.000.000 13.650.722 181.152 13.469.570
PT Soechi Lines Tbk. (SOCI) PT Soechi Group 22 Oktober 2015/ 22 Februari 2016/
October 22, 2015 February 22, 2016 35.000.000 37.032.917 890.117 36.142.800
PT Alam Sutra Realty Tbk. PT Manunggal Prime 24 November 2015/ 25 Mei 2016/
(ASRI) Development November 24, 2015 May 25, 2016 50.000.000 54.066.667 3.269.551 50.797.116
PT Surya Semesta Internusa PT Arman Investment Utama 15 Desember 2015/ 15 Juni 2016/
Tbk. (SSIA) December 15, 2015 June 15, 2016 25.000.000 27.033.333 1.861.392 25.171.941
296.519.445 326.628.083 18.698.168 307.929.915

Dikurangi/deduct:
Penyisihan kerugian penurunan nilai (allowance for impairment losses) -
307.929.915
Tingkat bunga piutang reverse repo adalah 16,54% Interest rate on reverse repo receivables is 16.54%
per tahun (2015: 15,00% per tahun). per annum (2015: 15.00% per annum).
Manajemen berkeyakinan bahwa piutang reverse Management believes that reverse repo
repo dapat tertagih sehingga penyisihan kerugian receivables are collectible therefore no allowance
penurunan nilai tidak dibentuk. for impairment losses were provided.
Tabel berikut menunjukkan analisa nilai wajar The following table shows an analysis of shares
jaminan saham untuk piutang reverse repo collateral fair value for reverse repo receivables
berdasarkan harga pasar kuotasi: based on quoted market prices:
2016 2015
PT Tunas Baru Lampung Tbk. (TBLA) 157.582.497 164.516.129 PT Tunas Baru Lampung Tbk. (TBLA)
PT Tunas Ridean Tbk. (TURI) 106.000.000 - PT Tunas Ridean Tbk. (TURI)
PT Soechi Lines Tbk. (SOCI) - 342.931.074 PT Soechi Lines Tbk. (SOCI)
PT Alam Sutra Realty Tbk. (ASRI) - 79.153.846 PT Alam Sutra Realty Tbk. (ASRI)
PT Surya Semesta Internusa Tbk. (SSIA) - 55.365.044 PT Surya Semesta Internusa Tbk. (SSIA)
263.582.497 641.966.093
6. PORTOFOLIO EFEK 6. MARKETABLE SECURITIES
2016 2015
Portofolio efek untuk diperdagangkan 47.160.490 165.863.323 Marketable securities - held-for-trading

Portofolio efek tersedia untuk dijual 149.761.755 156.238.063 Marketable securities - available-for-sale
196.922.245 322.101.386


6. PORTOFOLIO EFEK (lanjutan) 6. MARKETABLE SECURITIES (continued)
a. Portofolio efek untuk diperdagangkan a. Marketable securities - held-for-trading

2016 2015
Pihak berelasi (Catatan 36): Related parties (Note 36):
Saham - Rupiah 65.217 76.617 Shares - Rupiah
Ditambah (dikurangi): Add (deduct):
Kenaikan (penurunan) nilai wajar 8.801 (16.253) Increase (decrease) in fair value
74.018 60.364
Obligasi pemerintah Government bonds
- Rupiah 28.057.250 106.267.776 Rupiah -
- Dolar Amerika Serikat - 27.479.364 United States Dollar -
Dikurangi: Deduct:
Penurunan nilai wajar (36.285) (307.424) Decrease in fair value
28.020.965 133.439.716
Reksa dana - Rupiah 16.466.300 26.741.861 Mutual funds - Rupiah

Ditambah: Add:
Kenaikan nilai wajar aset neto 2.332.227 5.425.182 Net increase in fair value of assets
18.798.527 32.167.043
46.893.510 165.667.123

Saham - Rupiah Shares - Rupiah
PT XL Axiata Tbk. 1.171 204 PT XL Axiata Tbk.
PT Kawasan Industri Jababeka Tbk. 222 196 PT Kawasan Industri Jababeka Tbk.
Lain-lain 211.405 215.398 Others
(Dikurangi) ditambah: (Deduct) add:
Kenaikan / (penurunan) nilai
wajar 54.182 (19.598) Increase / (Decrease) in fair value
266.980 196.200
47.160.490 165.863.323
b. Portofolio efek tersedia untuk dijual b. Marketable securities - available-for-sale

2016 2015
Obligasi korporasi - Rupiah 25.000.000 50.050.000 Corporate bonds - Rupiah
Dikurangi: Deduct:
Penurunan nilai wajar (548.575) (2.192.017) Decrease in fair value
24.451.425 47.857.983
Obligasi korporasi dan Corporate bonds and
Medium Term Notes (MTN) - Rupiah Medium Term Notes (MTN) - Rupiah
PT Panorama Sentrawisata Tbk. 99.000.000 49.997.586 PT Panorama Sentrawisata Tbk.
PT Federal International Finance Tbk. 35.000.000 - PT Federal International Finance Tbk.
PT Sumberdaya Sewatama 5.000.000 5.000.000 PT Sumberdaya Sewatama
PT Bumi Serpong Damai Tbk. 5.000.000 5.000.000 PT Bumi Serpong Damai Tbk.
PT Indonesia Eximbank Tbk. 3.000.000 - PT Indonesia Eximbank Tbk.
PT Putra Karya Investama - 17.500.000 PT Putra Karya Investama
PT AKR Corporindo Tbk. - 10.000.000 PT AKR Corporindo Tbk.
PT Pembangunan Jaya Ancol Tbk. - 10.000.000 PT Pembangunan Jaya Ancol Tbk.
PT Surya Semesta Internusa Tbk. - 8.000.000 PT Surya Semesta Internusa Tbk.
PT Mitra Adiperkasa Tbk. - 5.000.000 PT Mitra Adiperkasa Tbk.
Dikurangi: Deduct:
Penyisihan kerugian Allowance for impairment
penurunan nilai (21.622.276) - losses
125.310.330 108.380.080
149.761.755 156.238.063


6. PORTOFOLIO EFEK (lanjutan) 6. MARKETABLE SECURITIES (continued)
c. Peringkat obligasi dan MTN c. Rating of bonds and MTN
Lembaga Total
Pemeringkat/
Peringkat/Rating Rating company 2016 2015
Untuk diperdagangkan/Held-for-trading
Obligasi pemerintah/Government bonds
Tidak diperingkat/not rated - 28.020.965 133.439.716
28.020.965 133.439.716
Tersedia untuk dijual/Available-for-sale

Obligasi korporasi dan MTN/Corporate bonds
and MTN:
Tidak diperingkat/not rated - 77.377.724 17.500.000
idAAA Pefindo 41.999.389 -
idAA+ Pefindo 20.470.372 -
idAA Pefindo - 47.857.983
idAA- Pefindo 4.900.169 28.708.392
idA Pefindo 5.014.101 12.625.815
idA- Pefindo - 49.545.873
149.761.755 156.238.063
d. Perubahan keuntungan / (kerugian) belum d. Movement in unrealized gains / (losses)

direalisasi
Perubahan keuntungan / (kerugian) belum Movement in unrealized gain / (losses) from

direalisasi dari perubahan nilai wajar efek yang changes in fair value of available-for-sale
tersedia untuk dijual adalah sebagai berikut: marketable securities is as follows:
2016 2015
Saldo awal (4.309.523) (7.574.245) Beginning balance

(Kerugian) keuntungan belum Unrealized (losses) gains
direalisasi selama tahun berjalan (1.733.896) (1.190.755) during the year
Kerugian yang direalisasi atas Realized losses from
penjualan portofolio efek sale of marketable securities
selama tahun berjalan - neto 5.427.451 4.455.477 during the year - net
Saldo akhir - neto (615.968) (4.309.523) Ending balance - net
Portofolio efek kepada pihak berelasi diungkapkan Marketable securities with related parties are
pada Catatan 36. disclosed in Note 36.
Mutasi penyisihan kerugian penurunan nilai untuk Movement of allowance for impairment losses of
portofolio efek adalah sebagai berikut: marketable securities is as follows:
2016 2015
Saldo awal - - Beginning balance

Penyisihan selama tahun berjalan 21.622.276 - Allowance during the year
Penghapusan selama tahun berjalan - - Write-off during the year
Saldo akhir 21.622.276 - Ending balance
Manajemen berkeyakinan bahwa penyisihan Management believes that the allowance for
kerugian penurunan nilai telah memadai. impairment losses is adequate.


7. PIUTANG NASABAH 7. RECEIVABLES FROM CUSTOMERS
Piutang nasabah terdiri atas: Receivables from customers are consist of:
2016 2015
Transaksi perdagangan portofolio Marketable securities transactions in the
efek di bursa efek: stock exchange:
Piutang nasabah non-kelembagaan: Non-institutional customers receivables:
Piutang nasabah kelembagaan: Institutional customers receivables:
Pihak berelasi (Catatan 36) - 36.052.784 Related parties (Note 36)
541.753.105 300.662.473
780.653.855 476.438.025
Piutang perdagangan obligasi Bonds trading receivables
97.783.662 105.971.847
878.437.517 582.409.872
Piutang nasabah non-kelembagaan adalah piutang Non-institutional customers receivables represent

atas transaksi dengan nasabah pemilik rekening receivables from transactions with customers with
efek pada Perusahaan. Piutang nasabah securities account in the Company. Institutional
kelembagaan adalah piutang atas transaksi customers receivables represent receivables from
dengan nasabah yang tidak memiliki rekening efek transactions with customers without securities
pada Perusahaan. account in the Company.
Piutang nasabah di atas termasuk saldo piutang Receivables from customers include margin
marjin nasabah pada tanggal 31 Desember 2016 receivables from customers as of December 31,
sebesar Rp37.552.742 (31 Desember 2015: 2016 amounting to Rp37,552,742 (December 31,
Rp38.629.280). Kisaran tingkat bunga atas piutang 2015: Rp38,629,280). Interest rate range on margin
marjin nasabah pada 31 Desember 2016 adalah receivables from customers as of December 31,
sebesar 14,00% - 18,00% per tahun (31 Desember 2016 is 14.00% - 18.00% per annum (December
2015: 14,00% - 18,00% per tahun). 31, 2015: 14.00% - 18.00% per annum).
Nilai wajar jaminan saham untuk piutang marjin The shares collateral fair value for margin
nasabah berdasarkan pada harga pasar kuotasi receivables from customers based on quoted market
pada tanggal 31 Desember 2016 sebesar prices as of December 31, 2016 amounted to
Rp81.679.545 (31 Desember 2015: Rp72.936.080). Rp81,679,545 (December 31, 2015: Rp72,936,080).
Manajemen berkeyakinan bahwa piutang nasabah Management believes that receivables from
dapat tertagih dan mempunyai jaminan yang customers are collectible and adequately covered
cukup, sehingga penyisihan kerugian penurunan by the collaterals, therefore no allowance for
nilai tidak dibentuk. Piutang nasabah kepada pihak impairment losses were provided. Receivables
berelasi diungkapkan pada Catatan 36. from customers with related parties are disclosed in
Note 36.
8. PIUTANG (UTANG) PERUSAHAAN EFEK LAIN 8. RECEIVABLES FROM (PAYABLES TO) OTHER
SECURITIES COMPANIES
2016 2015
Receivables from transactions
Piutang transaksi perusahaan efek with securities companies
Pihak berelasi (Catatan 36) 25.112 - Related parties (Note 36)
Pihak ketiga 897.295 17.764 Third parties
922.407 17.764
Payables from transactions
Utang transaksi perusahaan efek with securities companies
Pihak ketiga - (2.037.508) Third parties


8. PIUTANG (UTANG) PERUSAHAAN EFEK LAIN 8. RECEIVABLES FROM (PAYABLES TO) OTHER
(lanjutan) SECURITIES COMPANIES (continued)
Manajemen berkeyakinan bahwa piutang Management believes that receivables from other
perusahaan efek lain dapat tertagih sehingga securities companies are collectible therefore no
penyisihan kerugian penurunan nilai tidak dibentuk. allowance for impairment losses were provided.
Piutang (utang) perusahaan efek lain kepada pihak Receivables from (payables to) other securities
berelasi diungkapkan pada Catatan 36. companies with related parties are disclosed in
Note 36.
9. PIUTANG (UTANG) LEMBAGA KLIRING DAN 9. RECEIVABLES FROM (PAYABLE TO)

PENJAMINAN CLEARING AND GUARANTEE INSTITUTION
Akun ini merupakan penyelesaian perdagangan This account represents settlement amount arising
efek (settlement) atas kliring transaksi efek dengan from securities transactions clearing with PT Kliring
PT Kliring Penjaminan Efek Indonesia (KPEI). Penjaminan Efek Indonesia (KPEI).
10. PIUTANG KEGIATAN PENJAMINAN EMISI EFEK 10. RECEIVABLES FROM UNDERWRITING
ACTIVITIES
2016 2015
Pihak berelasi (Catatan 36) Related parties (Note 36)
Piutang jasa penasihat
keuangan 3.718.820 1.362.684 Financial advisory fee receivables
Receivables for reimbursement of
Piutang biaya talangan 570.043 1.234.151 expenses paid in advance
Piutang jasa penjaminan
emisi efek 8.381.005 - Underwriting receivables
12.669.868 2.596.835
Pihak ketiga Third parties
Piutang jasa penjaminan
emisi efek - 17.971.176 Underwriting receivables
Piutang biaya talangan 616.859 2.224.155 expenses paid in advance
Piutang jasa penasihat
keuangan 3.193.050 1.420.200 Financial advisory fee receivables
Piutang jasa arranger - 943.425 Arranger fee receivables
3.809.909 22.558.956
16.479.777 25.155.791
Dikurangi: Deduct:
Penyisihan kerugian penurunan nilai (1.585.222) (762.769) Allowance for impairment losses
14.894.555 24.393.022
piutang kegiatan penjaminan emisi efek adalah receivables from underwriting activities are as
sebagai berikut: follows:
2016 2015
Saldo awal 762.769 - Beginning balance

Penyisihan selama tahun berjalan 822.453 762.769 Allowance during the year
Saldo akhir 1.585.222 762.769 Ending balance
Manajemen berkeyakinan bahwa penyisihan Management believes that allowance for

kerugian penurunan nilai telah memadai. Piutang impairment losses is adequate. Receivables from
kegiatan penjaminan emisi efek kepada pihak underwriting activities with related parties are
berelasi diungkapkan pada Catatan 36. disclosed in Note 36.


11. PIUTANG KEGIATAN MANAJER INVESTASI 11. RECEIVABLES FROM INVESTMENT MANAGER
ACTIVITIES
2016 2015
Pihak berelasi (Catatan 36) Related parties (Note 36)
Piutang management fee 29.450.702 17.041.177 Management fee receivables
Piutang subscription fee Subscription fee and redemption fee
dan redemption fee - 5.885 receivables
29.450.702 17.047.062
Pihak ketiga Third parties

Piutang management fee 765.620 1.466.659 Management fee receivables
Piutang subscription fee Subscription fee and redemption fee
dan redemption fee 24.076 - receivables
789.696 1.466.659
30.240.398 18.513.721
Manajemen berkeyakinan bahwa piutang kegiatan Management believes that receivables from
manajer investasi dapat tertagih sehingga investment manager activities are collectible
penyisihan kerugian penurunan nilai tidak dibentuk. therefore no allowance for impairment losses were
Piutang kegiatan manajer investasi kepada pihak provided. Receivables from investment manager
berelasi diungkapkan pada Catatan 36. activities with related parties are disclosed in Note
36.
12. PIUTANG LAIN-LAIN 12. OTHER RECEIVABLES
2016 2015
Piutang bunga obligasi dan MTN Interest receivable on bonds and MTN
Pihak berelasi (Catatan 36) 676.700 732.986 Related parties (Note 36)
Pihak ketiga 610.487 1.300.930 Third parties
1.287.187 2.033.916
Piutang bunga deposito berjangka Interest receivable on time deposits

Pihak berelasi (Catatan 36) 15.369 8.904 Related parties (Note 36)
Pihak ketiga 501.244 62.767 Third parties
516.613 71.671
Piutang karyawan (Catatan 36) 564.150 2.076.104 Employee loan (Note 36)
Lain-lain Others
Pihak berelasi (Catatan 36) 210.458 1.422.178 Related parties (Note 36)
2.284.866 3.715.511
Dikurangi: Deduct:
Penyisihan kerugian penurunan nilai (410.505) (818.615) Allowance for impairment losses
1.874.361 2.896.896
4.242.311 7.078.587
Lain-lain termasuk piutang jasa kustodian efek, Others consist of custodian fee receivables, selling
piutang jasa penjualan efek, uang muka perjalanan fee receivables, advances of business travel, and
dinas, dan lain-lain. Piutang lain-lain kepada pihak others. Other receivables with related parties are
berelasi diungkapkan pada Catatan 36. disclosed in Note 36.


12. PIUTANG LAIN-LAIN (lanjutan) 12. OTHER RECEIVABLES (continued)
piutang lain-lain adalah sebagai berikut: other receivables are as follows:
2016 2015
Saldo awal 818.615 - Beginning balance
(Pemulihan) / penyisihan selama
tahun berjalan (408.110) 818.615 (Reversal) / allowance during the year
Saldo akhir 410.505 818.615 Ending balance
Manajemen berkeyakinan bahwa penyisihan Management believes that allowance for

13. BIAYA DIBAYAR DIMUKA 13. PREPAID EXPENSES

2016 2015
Komisi agen penjualan 40.997.751 3.600.332 Selling agent commission fee
Tunjangan untuk karyawan kunci
(Catatan 36) 8.216.168 8.072.453 Benefit for key employees (Note 36)
Lain-lain 7.766.355 4.321.450 Others
Asuransi kesehatan 3.376.478 3.353.896 Health insurance
Data dan informasi 878.825 1.057.531 Data and information
Sewa gedung kantor 793.590 1.296.822 Office space rental
62.029.167 21.702.484
Tunjangan untuk karyawan kunci merupakan Benefit for key employees represents car
tunjangan kepemilikan kendaraan yang diberikan ownership benefit provided to executive officers.
kepada pejabat eksekutif.
Komisi agen penjualan merupakan komisi yang Selling agent commission fee represents
dibayarkan pada agen penjual atas penjualan commission paid to selling agents for selling the
reksa dana terproteksi entitas anak yang akan subsidiaries
diamortisasi selama periode reksa dana terproteksi. amortized over the period of the protected mutual
Besarnya komisi ditentukan berdasarkan fund. The amount of commission is determined
persentase tertentu dari jasa kegiatan manajer based on a certain percentage of the subsidiaries's
investasi entitas anak sesuai dengan kesepakatan income from investment manager activities, as
antara entitas anak dan agen penjual. Biaya agreed between the subsidiaries and the selling
dibayar dimuka kepada pihak berelasi diungkapkan agents. Prepaid expense with related parties are
14. PENYERTAAN PADA BURSA EFEK 14. INVESTMENT IN STOCK EXCHANGE
Saldo penyertaan pada bursa efek sebesar Balance of investment in stock exchange
Rp135.000 pada tanggal 31 Desember 2016 dan amounting to Rp135,000 as of December 31, 2016,
2015 merupakan penyertaan saham kepada PT and 2015 represents investment in shares of PT
Bursa Efek Indonesia sebagai salah satu Bursa Efek Indonesia as one of the requirements
persyaratan sebagai anggota bursa. as member of the exchange.
Tidak terdapat penurunan nilai penyertaan pada There is no impairment on investments in stock
bursa efek pada tanggal-tanggal 31 Desember exchange as of December 31, 2016 and 2015.
2016 dan 2015.
15. PENYERTAAN LAIN-LAIN 15. OTHER INVESTMENTS

2016 2015
PT Pemeringkat Efek Indonesia 2.982.175 2.982.175 PT Pemeringkat Efek Indonesia
PT Mandiri Capital Indonesia 100.000 100.000 PT Mandiri Capital Indonesia
PT Pengembangan Armada PT Pengembangan Armada
Niaga Nasional (Persero) 1.000 1.000 Niaga Nasional (Persero)
PT Bank Syariah Mandiri 5 5 PT Bank Syariah Mandiri
3.083.180 3.083.180


15. PENYERTAAN LAIN-LAIN (lanjutan) 15. OTHER INVESTMENTS (continued)
Penyertaan saham pada PT Pemeringkat Efek Investment in shares of PT Pemeringkat Efek

Indonesia (Pefindo) adalah sesuai dengan ruang Indonesia (Pefindo) is in-
lingkup usaha Perusahaan sebagai pemberi jasa core business as underwriter.
penjaminan emisi.
Penyertaan saham pada PT Mandiri Capital Investment in shares of PT Mandiri Capital

Indonesia merupakan penyertaan modal dalam Indonesia represents investment in order to
rangka pendirian perusahaan modal ventura establish the venture capital company with
bersama PT Bank Mandiri (Persero) Tbk.. PT Bank Mandiri (Persero) Tbk.. Ownership
Persentase kepemilikan pada PT Mandiri Capital percentage with PT Mandiri Capital Indonesia is
Indonesia adalah 1%. 1%.
16. ASET TETAP 16. FIXED ASSETS

2016
Penjabaran
kurs/ Saldo
Saldo awal/ Foreign akhir/
Beginning Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ currency Ending
balance Addition Disposals Reclassification translation balance
Harga perolehan Cost

Gedung 1.660.192 - - - - 1.660.192 Building
Prasarana bangunan 22.214.274 1.747.592 (1.839.534) 2.720.371 (76.965) 24.765.738 Leasehold improvements
Inventaris kantor 104.168.087 3.658.669 (1.621.469) 1.969.884 (15.168) 108.160.003 Office equipments
Kendaraan 19.700 - - - - 19.700 Vehicles
128.062.253 5.406.261 (3.461.003) 4.690.255 (92.133) 134.605.633

Aset dalam penyelesaian 36.835.277 6.447.547 (3.725.544) (4.690.255) - 34.867.025 Construction in progress
164.897.530 11.853.808 (7.186.547) - (92.133) 169.472.658
Akumulasi penyusutan Accumulated depreciation

Gedung 1.660.192 - - - - 1.660.192 Building
Prasarana bangunan 13.341.255 3.049.433 (770.824) - (40.086) 15.579.778 Leasehold improvements
Inventaris kantor 70.776.786 11.313.262 (730.828) - (7.662) 81.351.558 Office equipments
Kendaraan 19.700 - - - - 19.700 Vehicles
85.797.933 14.362.695 (1.501.652) - (47.748) 98.611.228
Nilai buku neto 79.099.597 70.861.430 Net book value
2015
Penjabaran
kurs/ Saldo
Saldo awal/ Foreign akhir/
Beginning Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ currency Ending
balance Addition Disposals Reclassification translation balance
Harga perolehan Cost

Gedung 1.660.192 - - - - 1.660.192 Building
Prasarana bangunan 17.368.215 268.420 - 4.521.831 55.808 22.214.274 Leasehold improvements
Inventaris kantor 86.535.095 6.526.149 (16.835) 11.113.383 10.295 104.168.087 Office equipments
Kendaraan 49.700 - (30.000) - - 19.700 Vehicles
105.613.202 6.794.569 (46.835) 15.635.214 66.103 128.062.253

Aset dalam penyelesaian 35.704.920 17.816.711 - (16.686.354) - 36.835.277 Construction in progress
141.318.122 24.611.280 (46.835) (1.051.140) 66.103 164.897.530
Akumulasi penyusutan Accumulated depreciation

Gedung 1.660.192 - - - - 1.660.192 Building
Prasarana bangunan 10.523.833 2.853.008 - - (35.586) 13.341.255 Leasehold improvements
Inventaris kantor 59.042.406 11.748.536 (16.835) - 2.679 70.776.786 Office equipments
Kendaraan 30.325 2.500 (13.125) - - 19.700 Vehicles
71.256.756 14.604.044 (29.960) - (32.907) 85.797.933
Nilai buku neto 70.061.366 79.099.597 Net book value
Manajemen berkeyakinan tidak terdapat indikasi Management believes that there is no indication of
penurunan nilai atas aset tetap. impairment on fixed assets.


16. ASET TETAP (lanjutan) 16. FIXED ASSETS (continued)
Pada tahun 2015, Perusahaan dan entitas anak In 2015, The Company and subsidiaries
mengakui penjualan aset tetap sebesar Rp 68.957 recognized sale of fixed assets amounting to Rp
dan keuntungan atas penjualan aset tetap sebesar 68.957 and gain from sale of fixed assets
Rp52.082 pada laporan laba rugi konsolidasian. amounting to Rp52,082 in the consolidated
statement of profit or loss.
Nilai sisa aset, masa manfaat dan metode

Penyusutan ditelaah dan jika perlu disesuaikan, depreciation method are reviewed and adjusted if
pada setiap akhir periode pelaporan. appropriate, at the end of each reporting period.
17. TAGIHAN DAN LIABILITAS DERIVATIF 17. DERIVATIVE RECEIVABLES AND PAYABLES
2016
Nilai nosional
(kontrak)
(ekuivalen
dengan Rupiah)/
Notional amount Tagihan Liabilitas
(contract) derivatif/ derivatif/
(equivalent Derivative Derivative
to Rupiah) receivables payables
Transaksi swap mata uang Foreign currency swap

asing transaction
Dolar Amerika Serikat United States Dollar
PT Bank ANZ Indonesia 11.958.040 - 17.188 PT Bank ANZ Indonesia
2015
Nilai nosional
(kontrak)
(ekuivalen
dengan Rupiah)/
Notional amount Tagihan Liabilitas
(contract) derivatif/ derivatif/
(equivalent Derivative Derivative
to Rupiah) receivables payables
Transaksi swap mata uang Foreign currency swap

asing transaction
PT Bank ANZ Indonesia 27.452.050 310.011 114.000 PT Bank ANZ Indonesia
18. ASET LAIN-LAIN 18. OTHER ASSETS
2016 2015
Setoran jaminan 19.549.937 1.337.468 Guarantee deposits
Lain-lain 172.066.566 224.883.767 Others
Penyisihan kerugian penurunan nilai (131.351.227) (132.548.514) Allowance for impairment losses
60.265.276 93.672.721
Lain-lain terutama terdiri dari piutang dalam Others mostly consist of receivables in process of
proses penyelesaian dengan nasabah masing- settlement with customers amounting
masing sebesar Rp163.199.646 dan Rp163,199,646 and Rp214,365,354 as of
Rp214.365.354 pada tanggal-tanggal 31 December 31, 2016 and 2015, respectively.
Desember 2016 dan 2015.
Penyisihan kerugian penurunan nilai dibentuk Allowance for impairment losses was provided
berdasarkan analisa terhadap kemampuan bayar based
debitur dengan mempertimbangkan nilai wajar taking into consideration the fair value of shares
jaminan saham yang diterima. Nilai wajar jaminan collateral received. The fair value of the shares
saham yang diterima tersebut ditentukan collateral received is determined based on the
berdasarkan prinsip penilaian yang sama dengan same valuation principles as those for marketable
prinsip penilaian portofolio efek. securities.


18. ASET LAIN-LAIN (lanjutan) 18. OTHER ASSETS (continued)
Tabel berikut menunjukkan analisa nilai wajar The following table shows an analysis of shares
jaminan saham yang diakui sebagai pengurang collateral fair value used to offset against the
nilai aset lain-lain untuk perhitungan penyisihan balance of other assets for the purpose of
kerugian penurunan nilai. Nilai wajar saham calculating the allowance for impairment losses.
tersebut dinilai berdasarkan harga pasar kuotasi. The fair values of those shares are determined
based on quoted market prices.
Saham 2016 2015 Shares
Beragam 32.876.477 81.816.840 Various
aset lain-lain - lain-lain adalah sebagai berikut: other assets - others is as follows:
2016 2015
Saldo awal 132.548.514 66.095.964 Beginning balance
(Pemulihan) / Penyisihan
selama tahun berjalan (1.197.287) 66.452.550 (Reversal) / allowance during the year
Penghapusan selama tahun berjalan - - Write-off during the year
Saldo akhir 131.351.227 132.548.514 Ending balance
Manajemen berkeyakinan bahwa penyisihan Management believes that the allowance for
19. UTANG NASABAH 19. PAYABLE TO CUSTOMERS

Termasuk dalam akun ini adalah saldo penjualan Included in this account are sales of
portofolio efek oleh nasabah yang belum marketable securities which payments have not
diselesaikan pembayarannya. been settled.
Utang nasabah terdiri atas: Payables to customers consist of:

2016 2015
efek di bursa efek: stock exchange:
Utang nasabah non-kelembagaan: Non-institutional customers payables:
Utang nasabah kelembagaan: Institutional customers payables:

280.196.477 187.988.727
506.695.571 305.568.404
Utang perdagangan obligasi Bonds trading payables

97.753.806 115.923.448
604.449.377 421.491.852
Utang nasabah non-kelembagaan adalah utang Non-institutional customer payables represent

atas transaksi dengan nasabah pemilik rekening payables from transactions with customers with
efek pada Perusahaan. Utang nasabah securities account in the Company. Institutional
kelembagaan adalah utang atas transaksi dengan customer payables represent payables from
nasabah yang tidak memiliki rekening efek pada transactions with customers without securities
Perusahaan. account in the Company.
Utang nasabah kepada pihak berelasi diungkapkan Payable to customers with related parties are


20. PERPAJAKAN 20. TAXATION

a. Pajak dibayar dimuka a. Prepaid taxes
2016 2015
Perusahaan: Company:
Tagihan pajak penghasilan
badan Refundable corporate income tax
- 2015 3.251.408 3.251.408 2015 -
- 2014 - 6.611.791 2014 -
3.251.408 9.863.199
Entitas anak: Subsidiaries:

- 2015 9.243.076 9.243.076 2015 -
- 2014 - 2.139.054 2014 -
9.243.076 11.382.130
12.494.484 21.245.329
b. Utang pajak b. Taxes payable

2016 2015
Pajak penghasilan badan: Corporate Income taxes:
Pasal 29 (Catatan 20d) 28.685.842 - Article 29 (Note 20d)
Pajak penghasilan lainnya: Other income taxes:

Pasal 21 3.962.945 1.793.232 Article 21
Pasal 23 5.522.326 2.892.427 Article 23
Pasal 26 190.842 1.028.567 Article 26
Pajak Pertambahan Nilai 3.448.353 4.720.349 Value Added Tax
13.124.466 10.434.575
41.810.308 10.434.575
c. Beban (manfaat) pajak c. Tax expenses (benefits)

2016 2015
Perusahaan Company
- Pajak penghasilan Income tax -
Tahun berjalan 42.758.618 17.524.067 Current year
- Pajak sebelumnya 1.232.933 - Prior tax -
43.991.551 17.524.067
Entitas anak Subsidiaries

- Pajak penghasilan Income tax -
Tahun berjalan 10.428.440 4.330.418 Current year
Tahun sebelumnya 6.526.536 (1.439.453) Prior year
16.954.976 2.890.965
Beban pajak kini 60.946.527 20.415.032 Current tax expense
Beban (manfaat) pajak tangguhan Deferred tax expense (benefit)

Perusahaan (10.608.916) (3.369.601) Company
Entitas anak (3.411.881) 1.284.022 Subsidiary
Manfaat pajak tangguhan (14.020.797) (2.085.579) Deferred tax benefit
46.925.730 18.329.453


20. PERPAJAKAN (lanjutan) 20. TAXATION (continued)
d. Perhitungan estimasi pajak penghasilan d. Calculation of estimated corporate income

badan taxes
2016 2015
Laba konsolidasian sebelum beban Consolidated income before tax

Pajak 170.190.039 32.987.754 expense
Laba sebelum beban pajak Subsidiaries income before tax
entitas anak (37.103.903) (16.140.950) expense
Laba sebelum beban pajak

Perusahaan 133.086.136 16.846.804 Income before tax expense of the Company
Perbedaan temporer: Temporary differences:
Beban penyusutan (1.994.188) (2.923.720) Depreciation expenses
Liabilitas imbalan kerja karyawan (9.389.719) (2.936.181) Provision for employee service entitlements
Penyisihan bonus dan insentif 25.003.779 (11.007.528) Provision for bonuses and incentives
Penyisihan Tunjangan Hari Raya Provision for holiday bonuses (THR)
dan tunjangan cuti 859.674 (394.776) and annual leave
Penyisihan kerugian penurunan nilai 20.839.333 26.092.612 Allowance for impairment losses
Lain-lain 7.116.781 4.825.988 Others
Perbedaan permanen: Permanent differences:
Beban yang tidak dapat dikurangka n 21.314.839 22.212.597 Non-deductible expenses
Pendapatan yang dikenakan
pajak penghasilan final (53.405.626) (37.118.190) Income subject to final income tax
Bagian dari beban yang terkait
dengan pendapatan yang Expenses related to income subject to
dikenakan pajak penghasilan final 27.630.133 27.334.883 final income taxes
Kerugian yang belum Unrealized losses on
direalisasi atas portofolio efek (26.671) 342.893 marketable securities
Kerugian dari investasi reksadana - 26.820.884 Loss from investment in mutual funds
Taksiran penghasilan kena pajak 171.034.471 70.096.266 Estimated taxable income
Beban pajak kini: Current tax expense:

Perusahaan Company
Pajak penghasilan Income tax
- Tahun berjalan 42.758.618 17.524.067 Current year -
- Tahun lalu 1.232.933 - Prior year -
Entitas anak Subsidiary

Pajak penghasilan Income tax
- Tahun berjalan 10.428.440 4.330.418 Current year -
- Tahun lalu 6.526.536 (1.439.454) Prior year -
16.954.976 2.890.964
Total beban pajak kini 60.946.527 20.415.031 Total current tax expense
Dikurangi: Pembayaran pajak

penghasilan badan Less: Corporate income tax payment
Perusahaan 16.214.142 20.775.475 Company
Entitas anak 8.287.074 13.573.494 Subsidiaries
Pembayaran pajak penghasilan

badan 24.501.216 34.348.969 Corporate income tax payment
Tagihan (utang) Refundable income

pajak penghasilan tax (income tax payable)
Perusahaan (26.544.476) 3.251.408 Company
Entitas anak (2.141.366) 9.243.076 Subsidiaries
(28.685.842) 12.494.484


d. Perhitungan estimasi pajak penghasilan d. Calculation of estimated corporate income

badan (lanjutan) taxes (continued)
Dalam laporan konsolidasian ini, jumlah In these consolidated financial statements, the
penghasilan kena pajak didasarkan atas amount of taxable income is based on
perhitungan sementara, karena Perusahaan preliminary calculations, as the Company has
belum menyampaikan Surat Pemberitahuan not yet submitted its corporate income tax
Tahunan pajak penghasilan badan. returns.
Rekonsiliasi atas beban pajak dengan perkalian The reconciliation between the tax expense
laba akuntansi sebelum pajak penghasilan dan and the accounting profit before tax multiplied
tarif pajak yang berlaku adalah sebagai berikut: by the prevailing tax rates was as follows:
2016 2015
Laba sebelum beban pajak Consolidated income before

konsolidasian 170.190.039 32.987.754 tax expense
Pajak dihitung pada tarif pajak
tunggal 42.547.510 8.246.938 Tax calculated at single rate
Beban yang tidak dapat
dikurangkan 5.328.711 3.908.170 Non-deductible expenses
Pendapatan yang dikenakan
pajak penghasilan final (15.840.105) (9.279.548) Income subject to final income tax
Bagian dari beban yang terkait Expenses related to
dengan pendapatan yang income subject to
dikenakan pajak penghasilan final 6.907.533 6.833.723 final income tax
Kerugian yang belum Unrealized losses on
direalisasi atas portofolio efek (6.668) 85.723 marketable securities
Pajak atas kerugian dari
investasi reksadana - 6.705.221 Tax loss from investment in mutual funds
Entitas anak (2.259.418) 1.623.700 Subsidiaries
Beban pajak final 2.488.698 1.644.980 Final tax expense
Beban pajak penghasilan Income tax expense
Tahun sebelumnya 7.759.469 (1.439.454) Prior year
Beban pajak 46.925.730 18.329.453 Tax expense
e. Aset pajak tangguhan e. Deferred tax assets

2016
Dikreditkan/ Dibebankan
(dibebankan) ke laporan
ke laporan penghasilan
laba rugi/ komprehensif
Credited/ lain/Charged
Saldo awal/ (charged) to to other Saldo akhir/
Beginning statements of comprehensive Ending
balance profit or loss income balance
Konsolidasi Consolidated
Penyisihan kerugian
penurunan nilai 33.532.474 5.209.833 - 38.742.307 Allowance for impairment losses
Liabilitas imbalan kerja Provision for employee service
karyawan 10.206.909 (2.347.430) (23.668 ) 7.835.811 entitlements
Penyisihan bonus dan Provision for bonuses and
insentif 8.628.061 6.250.945 - 14.879.006 incentives
Penyisihan tunjangan hari Provision for holiday bonuses
raya dan tunjangan cuti 2.302.631 214.919 - 2.517.550 (THR) and annual leave
Depresiasi aset tetap (980.647 ) (498.547) - (1.479.194) Fixed assets depreciation
Lain-lain 4.048.212 1.779.196 - 5.827.408 Others
Aset pajak tangguhan Deferred tax assets of

Perusahaan 57.737.640 10.608.916 (23.668) 68.322.888 the Company
Entitas anak: Subsidiaries:

Aset pajak tangguhan 2.485.353 3.411.881 339.133 6.236.367 Deferred tax assets
60.222.993 14.020.797 315.465 74.559.255


e. Aset pajak tangguhan (lanjutan) e. Deferred tax assets (continued)
2015
Dikreditkan/ Dibebankan
(dibebankan) ke laporan
ke laporan penghasilan
laba rugi/ komprehensif
Credited/ lain/Charged to
Saldo awal/ (charged) to other Saldo akhir/
Beginning statements of comprehensive Ending
balance profit or loss income balance
Konsolidasi Consolidated
Penyisihan kerugian
penurunan nilai 27.009.321 6.523.153 - 33.532.474 Allowance for impairment losses
Liabilitas imbalan kerja Provision for employee service
karyawan 10.940.955 (778.543) 44.497 10.206.909 entitlements
Penyisihan bonus dan Provision for bonuses and
insentif 11.379.943 (2.751.882) - 8.628.061 incentives
Penyisihan tunjangan hari Provision for holiday bonuses
raya dan tunjangan cuti 2.401.325 (98.694) - 2.302.631 (THR) and annual leave
Aset tetap (249.717) (730.930) - (980.647 ) Fixed assets
Lain-lain 2.841.713 1.206.499 - 4.048.212 Others
Aset pajak tangguhan Deferred tax assets of

Perusahaan 54.323.540 3.369.603 44.497 57.737.640 the Company
Entitas anak: Subsidiary:

Aset pajak tangguhan 3.777.740 (1.284.024) (8.363) 2.485.353 Deferred tax assets
58.101.280 2.085.579 36.134 60.222.993
Manfaat yang diperoleh dari aset pajak The utilization of deferred tax assets
tangguhan yang diakui Perusahaan dan entitas recognized by the Company and subsidiaries is
anak tergantung pada adanya penghasilan dependent upon future taxable profits in
kena pajak yang lebih besar dari pembalikan excess of profits resulting from the reversal of
perbedaan temporer yang bisa dikurangkan di existing taxable temporary differences.
masa yang akan datang.
f. Pemeriksaan pajak f. Tax assessment
Perusahaan The Company
Tahun 2012 Year 2012

Pada tanggal 15 Desember 2016, Perusahaan On December 15, 2016, the Company has
telah menerima Surat Ketetapan Pajak Kurang received underpayment tax assessment letter
Bayar (SKPKB) atas tahun pajak 2012 sebesar (SKPKB) for fiscal year 2012 amounting Rp.
Rp. 1.124.813. Perusahaan memutuskan untuk 1,124,813. The Company decided not to
tidak mengajukan banding atas keputusan appeal on SKPKB and record it as an income
tersebut dan membebankan sebagai beban tax expense in current year. The Company has
pajak kini pada tahun berjalan. Perusahaan paid all tax underpayment on December 22,
telah membayar seluruh kurang bayar tersebut 2016.
pada tanggal 22 Desember 2016.

Pada tanggal 14 April 2016, Perusahaan telah On April 14, 2016, the Company has received
menerima Surat Ketetapan Pajak Lebih Bayar Overpayment Tax Assessment Letter (SKPLB)
(SKPLB) atas pajak penghasilan badan tahun on Corporate Income Tax for fiscal year 2014
2014 sebesar Rp6.611.791. Atas ketetapan amounting to Rp6,611,791. Based on those
pajak tersebut, Perusahaan telah menerima letter, the Company has received the refund
pengembalian atas lebih bayar tersebut for tax overpayment of Rp6,511,678. The
sebesar Rp6.511.678. Selisih antara SKPLB difference between SKPKB and amount of tax
dan jumlah pengembalian pajak sebesar refund amounting to Rp100,113 has been to
Rp100.113 telah dibebankan ke laba rugi 2016 profit and loss.
tahun 2016.


f. Pemeriksaan pajak (lanjutan) f. Tax assessment (continued)

Pada saat ini, kantor pajak sedang melakukan Currently, the Tax Authorities are conducting
pemeriksaan pajak untuk tahun pajak 2015 tax examination for fiscal year 2015 for
untuk pajak penghasilan badan. Sampai corporate income tax. Until the completion of
dengan tanggal laporan keuangan these consolidated financial statements, the
konsolidasian, Perusahaan belum menerima Company has not received the result of the
hasil pemeriksaan tersebut. examination yet.
Entitas Anak The Subsidiary

Pada tanggal 23 September 2016, On September 23, 2016, the Company has
Perusahaan dan entitas anak menerima Surat received Underpayment Tax Assessment
Ketetapan Pajak Kurang Bayar (SKPKB) atas Letter (SKPLB) for fiscal year 2011 amounting
pajak penghasilan badan tahun 2011 sebesar to Rp 4,551,200. The Company decided for
Rp 4.551.200. Perusahaaan memutuskan not taking any objection on the SKPKB and
untuk tidak mengajukan banding atas record it as an income tax expense in current
keputusan tersebut dan membebankan year. The Company has paid all tax
sebagai beban pajak kini pada tahun berjalan. underpayment on 15 November 2016.
Perusahaan telah membayar seluruh kurang
bayar tersebut pada tanggal 15 Nopember
2016.
Tahun 2012 dan 2013 Year 2012 and 2013

Pada tahun 2016, Perusahaan telah menerima On 2016, the Company has received Tax
Surat Himbauan Pajak (SHP) yang Appeal Letter (SHP) which obligate the
mewajibkan perusahaan untuk membayar Company to paid tax underpayment for fiscal
kurang bayar pajak penghasilan badan tahun year 2012 dan 2013 amounting to
2012 dan 2013 sebesar Rp 892.162. Rp 892,162. the Company has decided to
Perusahaan memutuskan untuk membayar paid all underpayment on 30 Decmber 2016
kurang bayar ini pada tanggal 30 Desember and not to appeal against the letter. Company
2016 dan tidak mengajukan banding atas has charged as an income tax expense in
surat tersebut. Perusahaan telah current year.
membebankan seluruh jumlah ini sebagai
pajak penghasilan tahun berjalan.

Pada tanggal 29 September 2016, On April 14, 2016, the Company has received
Perusahaan telah menerima Surat Ketetapan Overpayment Tax Assessment Letter
Pajak Lebih Bayar (SKPLB) atas pajak (SKPLB) on Corporate Income Tax for fiscal
penghasilan badan tahun 2014 sebesar Rp year 2014 amounting to Rp 2,139,054. Based
2.139.054. Atas Ketetapan Pajak tersebut, on those letter, the Company has received the
Perusahaan telah menerima pengembalian refund for tax overpayment of Rp 1,430,194.
atas lebih bayar tersebut sebesar Rp The difference between SKPLB and amount
1.430.194. Selisih antara SKPLB dan jumlah of tax refund amounting to Rp 708,860 has
pengembalian pajak sebesar Rp 708.860 telah been charged to the current year profit or loss.
dibebankan ke dalam laba rugi tahun berjalan.

Pada saat ini, kantor pajak sedang melakukan Currently, the Tax Authorities are conducting
pemeriksaan pajak untuk tahun pajak 2015 tax examination for fiscal year 2015 for
untuk pajak penghasilan badan. Sampai corporate income tax. Until the completion of
dengan tanggal laporan keuangan these consolidated financial statements, the
konsolidasian, entitas anak belum menerima subsidiary has not received the result of the
hasil pemeriksaan tersebut. examination yet.


g. Administrasi g. Administration
Berdasarkan Undang-Undang Perpajakan Under the prevailing Taxation Laws of

yang berlaku di Indonesia, Perusahaan dan Indonesia, the Company and its subsidiary
entitas anak melaporkan dan menyetorkan submit and pay taxes as separate legal entity
pajak sebagai suatu badan hukum yang on the basis of self-assessment. Income tax
terpisah berdasarkan prinsip self-assessment. reporting on consolidated basis is not allowed.
Pelaporan pajak penghasilan konsolidasi tidak
diperbolehkan.
Berdasarkan Undang-undang Perpajakan yang Under the Taxation Laws of Indonesia, the
berlaku di Indonesia, Perusahaan menghitung, Company submits tax returns on the basis of
menetapkan dan membayar sendiri besarnya self assessment. The Director General of Tax
jumlah pajak yang terutang. Direktur Jenderal five
Pajak ("DJP") dapat menetapkan atau years of the time the tax becomes due.
mengubah liabilitas pajak dalam batas waktu
lima tahun sejak saat terutangnya pajak.
21. PINJAMAN BANK 21. BANK LOANS
2016 2015
Pihak berelasi Replated parties:

PT Bank Mandiri (Persero) Tbk. 90.000.000 - PT Bank Mandiri (Persero) Tbk.

Cabang Jakarta - 20.000.000 Jakarta Branch
90.000.000 20.000.000
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk. PT Bank Mandiri (Persero) Tbk.
Pada tanggal 29 Mei 2008, Perusahaan On May 29, 2008, the Company is granted
mendapatkan fasilitas perbankan (banking banking facilities from PT Bank Mandiri (Persero)
facilities) dari PT Bank Mandiri (Persero) Tbk.. Tbk.. The agreement has been renewed until
Perjanjian ini telah diperpanjang sampai dengan February 25, 2017, whereby the facilities provided
tanggal 25 Februari 2017, dimana fasilitas yang by PT Bank Mandiri (Persero) Tbk. are short-term
diberikan oleh PT Bank Mandiri (Persero) Tbk. working capital facility of Rp150,000,000, treasury
adalah fasilitas modal kerja jangka pendek sebesar transaction services (treasury line facility) of
Rp150.000.000, jasa pelayanan transaksi treasury USD5,000,000 (full amount), bank guarantee
(fasilitas treasury line) sebesar USD5.000.000 (nilai facility of Rp30,000,000, and corporate card facility
penuh), bank guarantee facility sebesar of Rp5,000,000.
Rp30.000.000, dan fasilitas corporate card sebesar
Rp5.000.000.
Berdasarkan ketentuan dalam perjanjian, bunga Under the terms of the agreement, interest for
atas fasilitas modal kerja ini akan ditetapkan oleh working capital is determined by PT Bank Mandiri
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk. pada saat (Persero) Tbk. at the time of facility drawdown and
penarikan fasilitas dan bersifat tetap sampai is fixed until maturity date.
dengan tanggal jatuh tempo.
Pada tanggal 29 Agustus 2007, Perusahaan On August 29, 2007, the Company entered into
mengadakan perjanjian fasilitas intraday dengan intraday facility agreement amounting to
limit fasilitas sebesar Rp300.000.000. Pada tanggal Rp300,000,000. On September 25, 2015, the limit
25 September 2015, limit fasilitas diubah menjadi of facility is amended to Rp1,000,000,000 which
Rp1.000.000.000 yang terus diperpanjang dan valid until August 28, 2017.
akan berlaku hingga 28 Agustus 2017.


21. PINJAMAN BANK (lanjutan) 21. BANK LOANS (continued)
Standard Chartered Bank - Cabang Jakarta Standard Chartered Bank - Jakarta Branch
Pada tanggal 12 Juli 2005, Perusahaan On July 12, 2005, the Company entered into
mengadakan perjanjian fasilitas perbankan dengan working capital facility agreement with Standard
Standard Chartered Bank - Cabang Jakarta Chartered Bank - C
agreement has been amended by latest addendum
pada tanggal 29 September 2015 dimana of agreement dated September 29, 2015 whereby
Perusahaan memperoleh bank guarantee facility the Company has been provided by bank
sebesar Rp75.000.000 dan fasilitas kredit jangka guarantee facility of Rp75,000,000 and short-term
pendek sebesar Rp250.000.000. Bank garansi loan facility amounted to Rp250,000,000. The bank
diterbitkan untuk KPEI sebagai salah satu faktor guarantee is issued for KPEI as one of factors
penentu limit transaksi Perusahaan. Fasilitas ini
otomatis perpanjang setiap tahunnya jika tidak shares transaction. Under the terms of the
terdapat perubahan klausul perjanjian. agreement, interest for this facility is 1% above the
Berdasarkan ketentuan dalam perjanjian, bunga annual term funding rate of SCB. The Company
atas fasilitas ini adalah sebesar 1% diatas term has settled the obligation on January 8, 2016.
funding rate per tahun dari SCB. Perusahaan telah
melunasi hutang sebelumnya pada tanggal 8
Januari 2016.
PT Bank Central Asia Tbk. PT Bank Central Asia Tbk.
Pada tanggal 25 Februari 2013, Perusahaan On February 25, 2013, the Company entered into
mengadakan perjanjian dengan PT Bank Central banking facility agreement with PT Bank Central
Asia Tbk.. Perjanjian ini telah diubah terakhir kali Asia Tbk.. The agreement has been amended by
pada tanggal 5 Mei 2015, dimana Perusahaan latest addendum of agreement dated May 5, 2015,
memperoleh fasilitas perbankan multifacility dengan whereby the Company has been provided by
jumlah pokok tidak melebihi Rp200.000.000, terdiri multifacility banking facility with principal amount
dari fasilitas money market line, bank garansi, dan not exceeding Rp200,000,000, consists of money
foreign exchange line. Saat ini fasilitas masih market line facility, bank guarantee facility, and
berlaku sampai dengan 22 Februari 2017 dengan foreign exchange line with validity period until
limit jumlah pokok tidak melebihi Rp 250.000.000. February 22, 2017 with maximum limit not more
Berdasarkan ketentuan dalam perjanjian, tingkat than Rp 250,000,000. Under the terms of the
bunga pendanaan ditentukan berdasarkan tingkat agreement, the interest for the funding facility is
bunga yang disepakati pada saat penarikan determined based on agreed interest rate on facility
fasilitas. drawdown.
PT Bank Maybank Indonesia Tbk. PT Bank Maybank Indonesia Tbk.
Pada tanggal 30 Mei 2011, Perusahaan On May 30, 2011, the Company entered into
mengadakan perjanjian fasilitas money market line money market line facility agreement with PT Bank
dengan PT Bank Maybank Indonesia Tbk.. Maybank Indonesia Tbk.. This agreement has been
Perjanjian tersebut telah diperpanjang sampai extended to June 1, 2017, whereby the Company
dengan 1 Juni 2017, dimana Perusahaan saat ini has been granted money market line facility of
memperoleh fasilitas money market line sebesar Rp200,000,000 and sub limit facility in the form of
Rp200.000.000 dan sub limit fasilitas dalam bentuk uncommited bank guarantee facility of
uncommitted bank guarantee sebesar Rp100,000,000. Under the terms of the agreement,
Rp100.000.000. Berdasarkan ketentuan dalam interest for the money market line facility is
perjanjian, bunga atas fasilitas money market line determined based on the annual term lending rate
adalah sebesar tingkat bunga pinjaman per tahun of PT Bank Maybank Indonesia Tbk..
dari PT Bank Maybank Indonesia Tbk..
PT Bank Tabungan Pensiunan Nasional Tbk. PT Bank Tabungan Pensiunan Nasional Tbk.
Pada tanggal 26 Januari 2011, Perusahaan On January 26, 2011, the Company entered into
mengadakan perjanjian fasilitas money market money market facility agreement amounting to
sebesar Rp150.000.000 dengan PT Bank Rp150,000,000 with PT Bank Tabungan Pensiunan
Perjanjian ini telah diperpanjang sampai dengan renewed until September 27, 2017 with increased
tanggal 27 September 2017 dengan limit fasilitas facility limit to Rp200,000,000. Under the terms of
menjadi Rp200.000.000. Berdasarkan ketentuan the agreement, the interest for the funding facility is
dalam perjanjian, bunga atas fasilitas pendanaan determined based on the annual term lending rate
adalah sebesar tingkat bunga pinjaman per tahun of BTPN.
dari BTPN.


PT Bank Pan Indonesia Tbk. PT Bank Pan Indonesia Tbk.
Pada tanggal 14 Juli 2003, Perusahaan On July 14, 2003, the Company entered into
mengadakan perjanjian fasilitas modal kerja working capital facility agreement with PT Bank
dengan PT Bank Pan Indonesia Tbk. Pan Indonesia Tbk.
has been amended by latest addendum of
dengan addendum perjanjian tanggal 30 Juni 2016 agreement dated June 30, 2016, whereby Bank
dimana Bank Panin memberikan fasilitas modal Panin granted working capital facility of
kerja sebesar Rp200.000.000 dan fasilitas cross Rp200,000,000 and cross clearing facility of
clearing sebesar Rp200.000.000 yang akan Rp200,000,000 which will be due on June 30,
berakhir pada tanggal 30 Juni 2017. Berdasarkan 2017. Based on the terms of the agreement,
ketentuan dalam perjanjian, tingkat bunga interest rate for the funding facility is determined by
pendanaan ditentukan oleh bank pada saat the bank when the facility is drawdown.
penarikan fasilitas.
Perusahaan juga memperoleh fasilitas transaksi The Company has also been granted foreign
valuta asing (spot/forward) dengan jumlah fasilitas exchange transaction facility (spot/forward) with
sebesar USD10.000.000 (nilai penuh) yang berlaku total facility of USD10,000,000 (full amount) which
sampai dengan 30 Juni 2017. valid until June 30, 2017.
The Hongkong and Shanghai Banking Corporation The Hongkong and Shanghai Banking Corporation
Limited - Cabang Indonesia Limited - Indonesia Branch
mengadakan pembaharuan perjanjian fasilitas renewal short-term funding facilities and exposure
pendanaan jangka pendek dan fasilitas exposure risk limit (weighted)/option facility agreements with
risk limit (weighted)/option dengan The Hongkong The Hongkong and Shanghai Banking Corporation
and Shanghai Banking Corporation Limited - Limited - . The
. Perjanjian ini telah agreement has been renewed until June 1, 2017
diperpanjang sampai dengan 1 Juni 2017, masing- amounted to Rp175,000,000, and USD5,000,000
masing sebesar Rp175.000.000 dan (full amount), respectively. Under the terms of the
USD5.000.000 (nilai penuh). Berdasarkan agreement, interest for the funding facility is
ketentuan dalam perjanjian, bunga atas fasilitas determined based on the annual term lending rate
pendanaan adalah sebesar tingkat bunga pinjaman of HSBC. The facility will be automatically extended
per tahun dari HSBC. Fasilitas ini otomatis every year if t
perpanjang setiap tahunnya jika tidak terdapat agreement.
perubahan klausul perjanjian.
PT Bank DBS Indonesia PT Bank DBS Indonesia
Perusahaan mendapatkan fasilitas perbankan dari The Company is granted banking facility from
tanggal 23 Februari 2006. Perjanjian ini telah agreement dated February 23, 2006. The facility
diperpanjang dimana fasilitas yang diberikan oleh provided by DBS is working capital facility
DBS adalah fasilitas modal kerja (revolving credit (revolving credit facility advances) of
facility advances) sebesar Rp150.000.000 dan Rp150,000,000 and will be due on September 8,
akan berakhir pada tanggal 30 September 2017. 2017. Under the terms of the agreement, interest
Berdasarkan ketentuan dalam perjanjian, bunga for the working capital facility is determined based
atas fasilitas modal kerja adalah sebesar 0,875% di on 0.875% above annual prime lending rate of DBS
atas prime lending rate per tahun dari DBS atau or based on agreement at the time of drawdrown.
tingkat bunga yang ditentukan berdasarkan
kesepakatan pada saat penarikan fasilitas.
Perusahaan juga mendapatkan fasilitas perbankan The Company is also granted other banking facility
lain dari DBS melalui perjanjian tanggal 27 Juni from DBS through agreement dated June 27, 2008.
2008. Dimana fasilitas yang disediakan oleh DBS The facility provided by DBS is intraday facility of
adalah fasilitas intraday sebesar Rp200.000.000 Rp200,000,000 and will be due on September 30,
dan akan berakhir pada tanggal 30 September 2017.
2017.



PT Bank ANZ Indonesia PT Bank ANZ Indonesia
Pada tanggal 16 Agustus 2010, Perusahaan On August 16, 2010, the Company has been
mendapatkan fasilitas uncommitted bank granted uncommitted bank guarantee facility of
guarantee sebesar Rp50.000.000 dengan periode Rp50,000,000 with validity period of 1 year and the
1 tahun dan jangka waktu untuk klaim pembayaran grace period for claim of payment is maximum 14
maksimum 14 hari. Fasilitas ini telah diperpanjang days. This facility has been extended to September
hingga 30 September 2017. Bank garansi 8, 2017. The bank guarantee is issued for KPEI as
diterbitkan untuk KPEI sebagai salah satu faktor one of factors considered in determining the
penentu limit transaksi Perusahaan.
Pada tanggal 14 July 2008, Perusahaan On July 14, 2008, the Company entered into
mengadakan perjanjian fasilitas modal kerja working capital facility agreement with PT Bank
dengan
Perjanjian ini telah diubah dimana Perusahaan amended by latest addendum of agreement dated
mendapatkan fasilitas modal kerja sebesar February 3, 2016 whereby the Company has been
Rp130.000.000 yang akan berakhir pada tanggal granted working capital facility of Rp130,000,000
31 Januari 2017. Berdasarkan ketentuan dalam which will be due on January 31, 2017. Under the
perjanjian, bunga atas fasilitas modal kerja adalah terms of the agreement, interest for the working
suku bunga yang disepakati pada saat tanggal capital facility is determined based on the rate
transaksi. agreed at the transaction date.
Perusahaan juga memperoleh fasilitas transaksi The Company has also been granted foreign
valuta asing (spot/forward) dengan jumlah fasilitas exchange transaction facility (spot/forward) with
sebesar USD890.000 (nilai penuh) yang berlaku total facility of USD890,000 (full amount) which
sampai dengan 31 Januari 2017. Per tanggal 31 valid until January 31, 2017. As at 31 December
Desember 2016, Perusahaan menggunakan 2016, the Company used all foreign exchange
fasilitas seluruh fasilitas transaksi valuta asing transaction facility which matured on 6 January
dimana transaksi tersebut jatuh tempo pada 2017.
tanggal 6 Januari 2017
Pada tanggal 13 April 2010, Perusahaan On April 13, 2010, the Company is granted
mendapatkan fasilitas uncommitted bank uncommitted bank guarantee facility of
guarantee sebesar Rp50.000.000 dengan jangka Rp50,000,000 with validity period until January 31,
waktu sampai dengan 31 Januari 2011 dan telah 2011 and has been renewed until January 31,
diperpanjang sampai dengan tanggal 31 Januari 2017. The bank guarantee is issued for KPEI as
2017. Bank garansi diterbitkan untuk KPEI sebagai one of factors considered in determining the
salah satu faktor penentu limit transaksi .
Perusahaan.
PT Bank UOB Indonesia PT Bank UOB Indonesia
Perusahaan mendapatkan fasilitas perbankan dari The Company is granted banking facilities from
PT Bank U
tanggal 29 September 2011 yang berlaku sampai agreement dated September 29, 2011 which was
dengan tanggal 29 September 2012. Perjanjian ini valid until September 29, 2012. This agreement
telah diubah terakhir kali dengan addendum has been amended by latest addendum of
perjanjian tanggal 11 Desember 2015 akan agreement dated December 11, 2015 which will
berakhir pada tanggal 31 Januari 2017. Fasilitas expire on January 31, 2017. The facilities provided
yang diberikan oleh UOB adalah fasilitas revolving by UOB are revolving credit facility with maximum
credit facility sebesar maksimum Rp150.000.000 amount of Rp150,000,000 and sub limit facility in
dan sub limit fasilitas dalam bentuk uncommitted the form of uncommitted bank guarantee facility
bank guarantee sebesar maksimum with maximum amount of Rp150,000,000, and
Rp150.000.000, dan fasilitas foreign exchange line foreign exchange line facility with maximum
sebesar maksimum USD5.000.000 (nilai penuh). amount of USD5,000,000 (full amount). Under the
Berdasarkan ketentuan dalam perjanjian, bunga terms of the agreement, interest for the working
atas fasilitas modal kerja ditentukan oleh bank. capital facility is determined by the bank.
PT Bank Permata Tbk. PT Bank Permata Tbk.
Pada tanggal 7 Oktober 2005, Perusahaan On October 7, 2005, the Company is granted
mendapatkan fasilitas kredit money market line. money market line facility. The agreement has
Perjanjian ini telah diubah pada tanggal 8 Oktober been amended by latest addendum of agreement
2015 dimana fasilitas yang disediakan oleh dated October 8, 2015, whereby the facility
PT Bank Permata Tbk. adalah fasilitas money provided by PT Bank Permata Tbk. is money
market line sebesar Rp160.000.000 yang dapat market line facility of Rp160,000,000 which also
dipergunakan juga untuk fasilitas bank garansi can be used for bank guarantee facility of
sebesar Rp160.000.000 dengan jangka waktu Rp160,000,000 with validity period until October 7,
sampai dengan 7 Oktober 2016. 2016.



PT Bank Permata Tbk. (lanjutan) PT Bank Permata Tbk. (continued)
mengadakan perjanjian fasilitas modal kerja dan working capital facility and foreign exchange line.
foreign exchange line. Perjanjian ini telah diubah The agreement has been amended by the latest
terakhir kali dengan addendum perjanjian tanggal 8 addendum of agreement dated October 8, 2015,
Oktober 2015 dimana Perusahaan memperoleh whereby the Company has been granted foreign
limit perjanjian fasilitas foreign exchange line atas exchange line facility for spot, forward, and swap
transaksi spot, forward, dan swap sebesar transactions amounting to USD200,000 (full
USD200.000 (nilai penuh). amount).
Pada tanggal 16 Desember 2010, Perusahaan On December 16, 2010, the Company is granted
mendapatkan fasilitas bank guarantee sebesar bank guarantee facility of Rp100,000,000. The
Rp100.000.000. Perjanjian ini telah diubah terakhir agreement has been amended by latest addendum
kali dengan addendum perjanjian tanggal 8 of agreement dated October 8, 2015, which the
Oktober 2015, dimana Perusahaan memperoleh Company is granted bank guarantee facility in the
fasilitas bank garansi berupa Fasilitas Bank form of Bank Guarantee Facility I of
Garansi I sebesar Rp100.000.000 dan Fasilitas Rp100,000,000 and Bank Guarantee Facility II of
Bank Garansi II sebesar Rp160.000.000 dengan Rp160,000,000 valid until October 7, 2016. As of
jangka waktu sampai dengan 7 Oktober 2016. December 21, 2015, outstanding bank guarantee
Pada tanggal 21 Desember 2015, bank garansi issued by Bank Permata for the Company
yang diterbitkan oleh Bank Permata untuk amounted to Rp25,000,000. On February 11, 2011,
Perusahaan adalah Rp25.000.000. Pada tanggal the Company is granted intraday facility of
11 Februari 2011, Perusahaan mendapatkan Rp200,000,000.
fasilitas intraday sebesar Rp200.000.000.
Saat ini semua fasilitas masih dalam proses Until now, all the facilities are on progress for
perpanjangan dan akan berakhir pada 7 Pebruari renewal which will be expired on February 7, 2017.
2017. Bank garansi diterbitkan untuk KPEI sebagai Bank guarantee has been issed to KPEI as one of
salah satu faktor penentu limit transaksi a factor to transaction limit determination and for
Perusahaan dan untuk kegiatan bisnis
underwriting.
PT Bank KEB Hana Indonesia PT Bank KEB Hana Indonesia
Pada tanggal 28 Maret 2012, Perusahaan On March 28, 2012, the Company entered into
mengadakan perjanjian fasilitas perbankan banking facility agreement with PT Bank KEB Hana
(banking facilities) dengan PT Bank KEB Hana Indonesia (formerly PT Bank Hana). The
Indonesia (sebelumnya PT Bank Hana). Perjanjian agreement has been amended by latest addendum
ini telah diubah terakhir kali dengan addendum of agreement dated March 24, 2016, whereby the
perjanjian tanggal 24 Maret 2016; dimana Company has been provided by money market
Perusahaan memperoleh fasilitas money market facility of Rp150,000,000 valid until March 28,
sebesar Rp150.000.000 berlaku hingga 28 Maret 2017. Under the terms of the agreement, the
2017. Berdasarkan ketentuan dalam perjanjian, interest rate for the money market facility is
tingkat bunga atas fasilitas money market adalah determined based on the floating market rate at the
sebesar tingkat bunga pasar floating pada saat time of drawdown that may be adjusted anytime by
penarikan fasilitas yang sewaktu-waktu dapat the bank.
disesuaikan oleh bank.
PT Bank OCBC NISP Tbk. PT Bank OCBC NISP Tbk.
Pada tanggal 14 Agustus 2015, Perusahaan On August 14, 2015, the Company entered into
mengadakan perjanjian pinjaman dengan PT Bank loan agreement with PT Bank OCBC NISP Tbk.,
OCBC NISP Tbk., dimana Perusahaan whereby the Company has been provided by
memperoleh fasilitas demand loan dengan jumlah demand loan facility of Rp100,000,000 valid until
sebesar Rp100.000.000 yang telah diperpanjang August 18, 2017. Under the terms of the
sampai dengan 18 Agustus 2017. Berdasarkan agreement, the interest rate for the facility is
ketentuan dalam perjanjian, tingkat bunga atas prevailing rate at the bank.
fasilitas adalah sebesar tingkat bunga yang berlaku
pada bank.
Tidak ada aset Perusahaan yang digunakan There no assets pledge as collateral for any
sebagai jaminan atas pinjaman. borrowing.
Pada tanggal 31 Desember 2016, Perusahaan As of December 31, 2016, the Company does not
tidak menggunakan fasilitas yang disebutkan diatas used facility stated above except short term
selain fasilitas modal kerja jangka pendek dari PT working capital facility from PT Bank Mandiri
Bank Mandiri (Persero) Tbk dan fasilitas transaksi (Persero) Tbk.. and foreign exchange transaction
valuta asing (spot/forward) dari ANZ. facility (spot/forward) from ANZ.


22. BIAYA MASIH HARUS DIBAYAR 22. ACCRUED EXPENSES
2016 2015
Cadangan bonus dan tunjangan lainnya 85.287.081 49.841.308 Provision for bonuses and other allowances
Jasa profesional 1.069.033 4.801.597 Professional fees
Bunga pinjaman bank 36.250 98.033 Accrued interests on bank loans
Sewa gedung (Catatan 36) - 6.400.000 Office space rental (Note 36)
Lain-lain (Catatan 36) 23.759.681 9.656.860 Others (Note 36)
110.152.045 70.797.798
Lain-lain terutama terdiri dari biaya harus dibayar Others mostly consist of accrued expenses to OJK
kepada OJK masing-masing sebesar Rp7.156.563 amounting Rp7,156,563 and Rp2,210,463 as of
dan Rp2.210.463 pada tanggal-tanggal 31 December 31, 2016 and 2015, respectively
Desember 2016 dan 2015.
Biaya masih harus dibayar kepada pihak berelasi Accrued expenses with related parties are
diungkapkan pada Catatan 36. disclosed in Note 36.
23. LIABILITAS IMBALAN KERJA KARYAWAN 23. PROVISION FOR EMPLOYEE SERVICE
ENTITLEMENTS
Perusahaan dan entitas anak mempunyai program The Company and subsidiaries have defined
pensiun iuran pasti yang meliputi seluruh karyawan contribution pension plan covering substantially all
yang berhak. Program pensiun tersebut dikelola of its eligible employees. This pension plan is
oleh Dana Pensiun Lembaga Keuangan PT Bank managed by Dana Pensiun Lembaga Keuangan
Mandiri (Persero) Tbk.. Program pensiun didanai PT Bank Mandiri (Persero) Tbk.. The pension plan
dari kontribusi Perusahaan dan entitas anak is funded by contribution from the Company and
sebesar 5,00% dan kontribusi karyawan maksimal subsidiaries
sebesar 15,00% dari gaji pokok.
basic salary.
Kontribusi yang dibayarkan Perusahaan dan The Company and the subsidiares share of
entitas anak dan diakui sebagai beban contributions which were charged to employee
kepegawaian adalah sebesar Rp6.814.149 untuk expenses amounted to Rp6,814,149 for the the
tahun yang berakhir 31 Desember 2016 (31 year ended December, 31 2016 (December 31,
Desember 2015: Rp3.028.443). 2015: Rp3,028,443).
Untuk pengelolaan dana imbalan kerja karyawan, In order to manage fund for employee service
Perusahaan dan entitas anak melakukan perjanjian entitilements, the Company and the subsidiares
kerjasama pengelolaan dana dengan Dana entered into cooperative agreement with Dana
Pensiun Lembaga Keuangan PT Bank Mandiri Pensiun Lembaga Keuangan PT Bank Mandiri
(Persero) Tbk. melalui program PPUKP. Kontribusi (Persero) Tbk. through PPUKP program. The
yang dibayarkan oleh Perusahaan dan entitas anak contribution paid by the Company and the
untuk tahun yang berakhir 2016 dan 2015 adalah subsidiaries for the year ended 2016 and 2015
sebesar Rp12.000.000. amounting to Rp12,000,000.
Perusahaan dan entitas anak juga memberikan In addition, the Company and the subsidiaries also
penghargaan masa kerja untuk karyawan yang provide for long service award for employees
telah menyelesaikan masa kerja selama 5 tahun, whose work periods reach 5 years, 10 years, 15
10 tahun, 15 tahun, dan 20 tahun. years, and 20 years.
Berdasarkan Surat Keputusan Direksi In accordance with Director Decision Letter

No. 001/MS-HR/KEP-DIR/II/2010 dan No. 001/MS-HR/KEP-DIR/II/2010 and
No. 001/MMI-HR/KEP-DIR/II/2010 tanggal No. 001/MMI-HR/KEP-DIR/II/2010 dated
1 Februari 2010, Perusahaan dan entitas anak juga February 1, 2010, the Company and the
memberikan penghargaan masa kerja untuk subsidiaries also provide long service award for
karyawan yang mengundurkan diri dengan masa employees who resigned after reaching minimum
kerja minimal 5 tahun. work periods of 5 years.


(lanjutan) ENTITLEMENTS (continued)
Tabel berikut mengikhtisarkan komponen beban The following tables summarize the components of
imbalan kerja karyawan yang diakui dalam laporan net benefits expense recognized in the
laba rugi konsolidasian dan liabilitas imbalan kerja consolidated statement of profit or loss and the
karyawan yang diakui di laporan posisi keuangan provision for employee service entitlements
konsolidasian: recognized in the consolidated statement of
financial position:
a. Liabilitas imbalan kerja karyawan a. Provision for employee service entitlements

2016
UU Tenaga Kerja/ Penghargaan

Labor Law masa kerja/Long
No. 13/2003 service award Total
Nilai kini liabilitas 40.952.816 16.084.782 57.037.598 Present value of obligation

Nilai wajar aset program (17.886.610) - (17.886.610) Fair value of plan assets
23.066.206 16.084.782 39.150.988
2015

Nilai kini liabilitas 37.536.731 15.944.238 53.480.969 Present value of obligation

Nilai wajar aset program (5.994.547) - (5.994.547) Fair value of plan assets
31.542.184 15.944.238 47.486.422
b. Mutasi liabilitas imbalan kerja karyawan b. Movements in the provision for employee
yang diakui di laporan posisi keuangan service entitlements recognized in the
konsolidasian consolidated statement of financial position
2016
Saldo awal tahun 31.542.184 15.944.238 47.486.422 Balance at beginning of year

Beban manfaat neto 6.029.760 2.679.075 8.708.835 Net benefit expenses
Pengukuran kembali atas Remeasurements of
liabilitas imbalan provision for employee
kerja karyawan 154.432 - 154.432 service entitlements
Pembayaran manfaat (2.660.170) (2.538.531) (5.198.701) Benefit payments
Kontribusi perusahaan (12.000.000) - (12.000.000) Company contribution
23.066.206 16.084.782 39.150.988
2015
Saldo awal tahun 33.499.562 15.205.782 48.705.344 Balance at beginning of year

Beban manfaat neto 11.456.908 2.548.706 14.005.614 Net benefit expenses
Pengukuran kembali atas Remeasurements of
liabilitas imbalan provision for employee
kerja karyawan 261.717 - 261.717 service entitlements
Pembayaran manfaat (1.676.003) (1.810.250) (3.486.253) Benefit payments
Kontribusi perusahaan (12.000.000) - (12.000.000) Company contribution
31.542.184 15.944.238 47.486.422


b. Mutasi liabilitas imbalan kerja karyawan b. Movements in the provision for employee
yang diakui di laporan posisi keuangan service entitlements recognized in the
konsolidasian (lanjutan) consolidated statement of financial position
(continued)
Jadwal jatuh tempo dari liabilitas imbalan pasti The maturity profile of defined benefits
pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015: obligation as of December 31, 2016 and 2015,:
2016 2015
1 tahun 1.508.302 808.204 Within one year

1-2 tahun 2.130.631 857.918 1-2 years
2-3 tahun 3.010.822 1.834.773 2-3 years
3-4 tahun 2.528.530 2.629.547 3-4 years
4-5 tahun 3.229.432 2.102.893 4-5 years
5-10 tahun 30.423.429 30.507.226 5-10 years
10-15 tahun 23.952.690 18.984.748 10-15 years
15-20 tahun 10.417.715 6.091.491 15-20 years
Lebih dari 20 tahun 10.981.614 8.432.003 More than 20 years
88.183.165 72.248.803
Durasi rata-rata liabilitas imbalan pasti diakhir The average duration of the defined benefits
periode pelaporan untuk Perusahaan dan plan obligation at the end of reporting period for
entitas anak pada periode 31 Desember 2016 the Company and subsidiaries as of December
adalah 10,18 tahun (31 Desember 2015: 10,65 31, 2016 is 10.18 years (December 31, 2015:
tahun). 10.65 years).
c. Beban imbalan kerja karyawan neto c. Net employee service entitlements expense
2016
Biaya jasa kini 5.433.276 2.503.277 7.936.553 Current service cost

Biaya bunga 1.975.934 1.099.431 3.075.365 Interest cost
Biaya kurtailmen (3.526.918) (2.331.470) (5.858.388) Curtailment cost
Pembayaran manfaat 2.180.306 - 2.180.306 Benefit payment
Lain-lain (32.838) 1.407.837 1.374.999 Others
6.029.760 2.679.075 8.708.835
2015
Biaya jasa kini 5.492.051 2.624.786 8.116.837 Current service cost

Biaya bunga 2.474.961 1.305.858 3.780.819 Interest cost
Biaya jasa lalu 8.601 8.501 17.102 Past service cost
Biaya kurtailmen (6.696.851) (2.991.602) (9.688.453) Curtailment cost
Pengakuan segera Immediate recognition
kerugian aktuaria - 1.590.429 1.590.429 actuarial loss
Pembayaran manfaat 10.171.744 - 10.171.744 Benefit payment
Lain-lain 6.402 10.734 17.136 Others
11.456.908 2.548.706 14.005.614


d. Rekonsiliasi penghasilan komprehensif lain d. Reconciliation of other comprehensive

- setelah pajak tangguhan income - net of deferred tax
2016 2015
Saldo awal tahun 2.840.924 2.579.207 Balance at beginning of year

Kerugian (keuntungan)
tahun berjalan 154.432 261.717 Losses (gains) in current year
2.995.356 2.840.924
Pajak tangguhan (748.839) (710.231) Deferred tax
2.246.517 2.130.693
Tabel berikut menunjukkan sensitivitas atas The following table demonstrates the sensitivity to
kemungkinan perubahan tingkat suku bunga pasar, a reasonably possible change in market interest
dengan variabel lain dianggap tetap, terhadap rates, with all other variables held constant, of the
liabilitas imbalan kerja karyawan pada tanggal- provision for employee service entitlements as of
tanggal 31 Desember 2016 (Perusahaan saja): December 31, 2016 (The Company):
Perubahan nilai kini liabilitas/

Changes in present value
of obligation
2016 2015
Kenaikan tingkat diskonto 100 Increase in discount rate by 100

basis poin (2.980.177) (2.999.005) basis points
Penurunan tingkat diskonto 100 Decrease in discount rate by 100
basis poin 3.313.177 3.337.032 basis points
Liabilitas imbalan kerja karyawan pada tanggal- The provisions for employee service entitlements
tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 telah dihitung as of December 31, 2016 and 2015 have been
oleh aktuaris independen, PT Dayamandiri calculated by an independent actuary,
Dharmakonsilindo dalam laporannya masing- PT Dayamandiri Dharmakonsilindo, in its report
masing tertanggal 4 Januari 2017, 11 Januari 2016. dated January 4, 2017 and January 11, 2016,
Asumsi-asumsi dasar yang digunakan dalam respectively. The basic assumptions used in the
perhitungan tahun 2016 dan 2015 adalah sebagai 2016 and 2015 calculations were as follows:
berikut:
Perusahaan The Company

2016 2015
Tingkat diskonto per tahun Discount rate per annum
UU Tenaga Kerja No. 13/2003 dan Labor Law No. 13/2003
penghargaan masa kerja 8,15% 9,00% and service award
Tingkat kenaikan gaji per tahun 7% 7% Annual salary increase rate per annum
Tingkat kematian TMI III-2011 *) TMI III-2011 *) Mortality rates
Tingkat kecacatan 10% dari/of TMI III-2011*) 10% dari/of TMI III-2011 *) Disability rates
Tingkat pengunduran diri 10% per tahun 10% per tahun Resignation rates
(umur 18-39 tahun), (umur 18-39 tahun),
6% per tahun 6% per tahun
(umur 50-55 tahun)/ (umur 50-55 tahun)/
10% p.a (age 18-39), 10% p.a (age 18-39),
6% p.a (age 40-44), 6% p.a (age 40-44),
4% p.a (age 45-49), 4% p.a (age 45-49),
2% p.a (age 50-55) 2% p.a (age 50-55)
Usia pensiun normal 56 tahun/56 years 56 tahun/56 years Normal retirement age


Entitas anak The subsidiary
2016 2015
Tingkat diskonto per tahun Discount rate per annum
UU Tenaga Kerja No.13/2003 dan Labor Law No.13/2003
penghargaan masa kerja 8,45% 9,00% and service award
Tingkat kenaikan gaji per tahun 8% 8% Annual salary increase rate per annum
Tingkat kematian TMI III-2011 *) TMI III-2011 *) Mortality rates
Tingkat kecacatan 10% dari/of TMI III-2011 *) 10% dari/of TMI III-2011 *) Disability rates
Tingkat pengunduran diri 10% per tahun 10% per tahun Resignation rates
(umur 50-55 tahun)/ (umur 50-55 tahun)/
10% p.a (age 18-39), 10% p.a (age 18-39),
6% p.a (age 40-44), 6% p.a (age 40-44),
4% p.a (age 45-49), 4% p.a (age 45-49),
2% p.a (age 50-55) 2% p.a (age 50-55)
Usia pensiun normal 56 tahun/56 years 56 tahun/56 years Normal retirement age
*) TMI III-2011 = Tabel Mortalitas Indonesia III tahun 2011 *) TMI III-2011 = Indonesian Mortality Table III year 2011
24. LIABILITAS LAIN-LAIN 24. OTHER LIABILITIES

2016 2015
Biaya transaksi efek 3.638.110 2.378.524 Securities transaction levies
Lain-lain (Catatan 36) 10.287.420 5.276.398 Others (Note 36)
13.925.530 7.654.922
Transaksi kepada pihak berelasi diungkapkan Related party transaction are disclosed in Note 36..
Catatan 36.
25. MODAL SAHAM, CADANGAN UMUM, DAN 25. CAPITAL STOCK, GENERAL RESERVE, AND
PEMBAGIAN DIVIDEN DIVIDEND DISTRIBUTIONS
a. Modal saham a. Capital stock
Susunan pemegang saham Perusahaan pada

tanggal-tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 shareholders as of December 31, 2016 and
adalah sebagai berikut: 2015 is as follows:
Persentase Total modal
Jumlah saham/ kepemilikan/ saham/
Number Percentage of Total
Pemegang saham of shares ownership capital stock Shareholders
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk. 638.499.999 99,99% 638.499.999 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk.
Koperasi Karyawan PT Bank Koperasi Karyawan PT Bank
Mandiri (Persero) Tbk. 1 0,01% 1 Mandiri (Persero) Tbk.
638.500.000 100,00% 638.500.000


25. MODAL SAHAM, CADANGAN UMUM, DAN 25. CAPITAL STOCK, GENERAL RESERVE, AND
PEMBAGIAN DIVIDEN (lanjutan) DIVIDEND DISTRIBUTIONS (continued)
b. Saldo laba yang telah ditentukan b. Appropriated retained earnings

penggunaannya
Pada tanggal 31 Desember 2016, Perusahaan As of December 31, 2016, the Company has
telah membentuk cadangan umum sebesar set up a general reserve amounting to
Rp84.865.012 (31 Desember 2015: Rp84,865,012 (December 31, 2015:
Rp81.200.437). Rp81,200,437).
Cadangan umum dibentuk berdasarkan The general reserve is set in accordance with
Undang-Undang No. 40/2007 mengenai Limited Company Law No. 40/2007 which
perseroan terbatas, yang mengharuskan required companies to set up a general reserve
perusahaan-perusahaan untuk membentuk amounting to at least 20% of issued and paid-
penyisihan cadangan umum sekurang- up share capital. There is no set period of time
kurangnya 20% dari jumlah modal yang over which this amount should be provided.
ditempatkan dan disetor penuh. Undang-
Undang tersebut tidak mengatur jangka waktu
untuk pembentukan penyisihan tersebut.
c. Pembagian dividen c. Dividend distributions
Pada tahun 2016, berdasarkan Berita Acara In 2016, based on Minutes of Annual
Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan Shareholders Meeting legalized by notarial
yang dituangkan dalam akta notaris No. 74 deed No. 74 dated March 10, 2016 of Notary
tanggal 10 Maret 2016 dari Notaris Lenny Lenny Janis Ishak, S.H., the shareholders
Janis Ishak, S.H., pemegang saham approved the distribution of cash dividend
menyetujui pembagian dividen tunai dari laba amounting to Rp10,993,726 from the 2015
tahun 2015 sebesar Rp10.993.726. income.
Pada tahun 2015, berdasarkan Berita Acara In 2015, based on Minutes of Annual
Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan Shareholders Meeting legalized by notarial
yang dituangkan dalam akta notaris No. 20 deed No. 20 dated April 8, 2015 of Notary
tanggal 8 April 2015 dari Notaris Lenny Janis Lenny Janis Ishak, S.H., the shareholders
Ishak, S.H., pemegang saham menyetujui approved the distribution of cash dividend
pembagian dividen tunai dari laba tahun 2014 amounting to Rp21,688,056 from the 2014
sebesar Rp21.688.056. income.
26. KEPENTINGAN NON-PENGENDALI 26. NON-CONTROLLING INTERESTS
Perubahan kepentingan non-pengendali atas aset Movements in the non-

neto entitas anak adalah sebagai berikut: in the net assets of the subsidiaries are as follows:
2016 2015
Saldo awal 123.996 120.733 Beginning balance

Bagian kepentingan non-pengendali Net income of subsidiaries attributable
atas laba bersih entitas anak 25.318 11.094 to non-controlling interests
Pembagian dividen (3.000) (7.855) Dividend distribution
Selisih kurs karena Differences arising from
penjabaran laporan keuangan translation of foreign currency
dalam mata uang asing (672) 87 financial statement
Pengukuran kembali atas program Remeasurement on
imbalan pasti (186) (63) defined benefit plans
Saldo akhir 145.456 123.996 Ending balance


27. PENDAPATAN KEGIATAN MANAJER 27. INCOME FROM INVESTMENT MANAGER

INVESTASI ACTIVITIES
2016 2015
Management fee (Catatan 36) 195.062.939 170.521.262 Management fees (Note 36)
Subscription fee dan Subscription fee and redemption fees
redemption fee (Catatan 36) 217.793 50.571 (Note 36)
195.280.732 170.571.833
Transaksi dengan pihak berelasi diungkapkan pada Transaction with related parties are disclosed in
Catatan 36. Note 36.
28. PENDAPATAN KEGIATAN PENJAMINAN EMISI 28. INCOME FROM UNDERWRITING AND SELLING
DAN PENJUALAN EFEK ACTIVITIES
2016 2015
Jasa penjaminan emisi efek (Catatan 36) 98.719.641 42.899.696 Underwriting fees (Note 36)
Jasa penjualan efek (Catatan 36) 11.767.655 9.469.220 Selling fees (Note 36)
Jasa arranger (Catatan 36) 69.215.111 52.036.837 Arranger fees (Note 36)
Jasa penasihat keuangan (Catatan 36) 26.311.128 39.622.646 Financial advisory fees (Note 36)
206.013.535 144.028.399
29. PENDAPATAN DIVIDEN DAN BUNGA 29. DIVIDENDS AND INTEREST INCOME
Tahun yang berakhir pada tanggal
31 Desember/
Year ended December 31,
2016 2015
Dividen 175.117 1.613.939 Dividends
Bunga: Interest:
Obligasi (Catatan 36) 37.571.431 33.216.210 Bonds (Note 36)
Transaksi nasabah 30.505.604 21.987.287 Customers transactions
Piutang reverse repo 21.174.283 74.722.472 Reverse repo receivables
89.251.318 129.925.969
(Kerugian) keuntungan terealisasi Realized (losses) gains

dari portofolio efek: from marketable securities:
Keuntungan terealisasi atas
penjualan obligasi 30.103.673 1.755.088 Realized gains from sale of bonds
Keuntungan / Kerugian) terealisasi
atas penjualan reksadana Realized (losses) gains from sale of
(Catatan 36) 3.079.067 (489.123) mutual funds (Note 36)
(Kerugian) keuntungan terealisasi Realized (losses) gains from
atas penjualan saham 170.181 (17.835.482) sale of shares
33.352.921 (16.569.517)
(Kerugian) keuntungan belum terealisasi Unrealized (losses) gains from trading

atas efek untuk diperdagangkan (1.133.219) (1.608.314) marketable securities
Lain-lain 2.242.042 1.321.410 Others
123.888.179 114.683.487


30. BEBAN KEPEGAWAIAN 30. EMPLOYEE EXPENSES

2016 2015
Gaji, insentif, dan
lembur 203.743.373 172.004.324 Salaries. incentives. and overtime payments
Tunjangan karyawan 63.223.732 65.210.446 Employee benefits
Beban imbalan kerja karyawan Employee service entitlements expense
(Catatan 23) 8.708.835 14.005.614 (Note 23)
Lain-lain 5.528.437 7.515.418 Others
281.204.377 258.735.802
31. BEBAN ADMINISTRASI DAN UMUM 31. ADMINISTRATIVE AND GENERAL EXPENSES
2016 2015
Sewa kendaraan dan lain-lain 8.865.795 7.987.537 Vehicle and other rental
Asuransi (Catatan 36) 8.573.216 4.024.426 Insurance (Note 36)
Transportasi 7.771.259 7.639.391 Transportation
Percetakan dan
perlengkapan kantor 6.205.115 5.672.629 Printing and office supplies
Pemeliharaan dan perbaikan 3.556.178 3.328.793 Repairs and maintenance
34.971.563 28.652.776
32. BEBAN JASA PROFESIONAL 32. PROFESSIONAL FEES

2016 2015
Jasa konsultan lainnya 15.730.385 29.157.737 Other professional fees
Jasa penasihat hukum 7.745.395 9.610.148 Legal advisory fees
23.475.780 38.767.885
33. LAIN-LAIN 33. OTHERS

2016 2015
Penyisihan kerugian penurunan Provision for impairment losses on
nilai atas aset keuangan financial assets
(Catatan 5,10,12,18) 21.321.227 26.092.612 (Notes 5,10,12,18)
Beban pajak final 10.777.644 6.579.920 Final tax expense
Lain-lain 32.070.124 36.205.957 Others
64.168.995 68.878.489
34. PENDAPATAN/(BEBAN) BUNGA DAN 34. INTEREST AND FINANCING INCOME

KEUANGAN - NETO (CHARGES) NET
2016 2015
Pendapatan bunga Interest incomes
Giro 1.798.613 1.217.041 Current accounts
Deposito berjangka 736.455 570.582 Time deposits
2.535.068 1.787.623


34. PENDAPATAN/(BEBAN) BUNGA DAN 34. INTEREST AND FINANCING INCOME

KEUANGAN NETO (lanjutan) (CHARGES) NET (continued)
2016 2015

Giro 5.829.774 1.873.306 Current accounts
Deposito berjangka 3.597.080 3.758.865 Time deposits
9.426.854 5.632.171
11.961.922 7.419.794
Beban bunga dan keuangan Interest and financing charges

Pinjaman bank dan pendanaan dari Bank loans and financing from other
sekuritas lain: securities company:
Pihak berelasi (Catatan 36) (3.310.925) (2.202.300) Related parties (Note 36)
Pihak ketiga (2.484.864) (19.841.199) Third parties
(5.795.789) (22.043.499)
6.166.133 (14.623.705)
35. PENGELOLAAN PERMODALAN 35. CAPITAL MANAGEMENT
Sasaran utama atas pengelolaan permodalan yang

dilakukan oleh Perusahaan adalah untuk
melindungi kemampuan entitas dalam maintaining business continuity and to maximize
mempertahankan kelangsungan usaha dan untuk shareholder value.
memaksimalkan nilai bagi pemegang saham.
Perusahaan mengelola struktur modal dan The Company manages its capital structure and
melakukan penyelesaian atas struktur tersebut makes adjustments to it in light of changes in
tergantung kondisi ekonomi. Untuk economic conditions. To maintain or adjust the
mempertahankan atau menyesuaikan struktur capital structure, the Company may adjust the
modal tersebut, Perusahaan dapat menyesuaikan dividend payment to shareholders, return capital to
jumlah pembayaran dividen kepada pemegang shareholders or issue new shares.
saham, mengembalikan modal kepada pemegang
saham atau mengeluarkan saham baru.
Tidak terdapat perubahan atas tujuan, kebijakan No changes were made in the objectives, policies
atau proses dalam mengelola permodalan selama or processes for managing capital during the years
tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal ended December 31, 2016 and 2015.
31 Desember 2016 dan 2015.
Perusahaan juga memonitor jumlah Modal Kerja The Company also monitors the Adjusted Net
Bersih Disesuaikan. Perusahaan berkewajiban Working Capital. The Company is required to
untuk memenuhi saldo Modal Kerja Bersih maintain the adjusted net working capital (ANWC)
Disesuaikan (MKBD) berdasarkan peraturan in accordance with BAPEPAM regulation No. V.D.5
BAPEPAM No. V.D.5 yang tertuang dalam as specified in Bapepam Chairman attachment
Lampiran Keputusan Ketua Bapepam No. KEP- Decision No. KEP-20/PM/2003 dated May 8, 2003
20/PM/2003 tertanggal 8 Mei 2003 yang telah which has been amended by the decree of the
diperbaharui dengan keputusan Ketua BAPEPAM- Chairman of BAPEPAM-LK No. KEP-550/BL/2010
LK No. KEP-550/BL/2010 tertanggal 28 Desember dated December 28, 2010 and the latest has been
2010 dan terakhir telah diperbaharui dengan amended by Decree of BAPEPAM-LK Chairman
Keputusan Ketua BAPEPAM-LK No. KEP- No. KEP-566/BL/2011 dated October 31, 2011 and
566/BL/2011 tertanggal 31 Oktober 2011 dan BAPEPAM-LK Rule No. X.E.1 as specified in
peraturan BAPEPAM-LK No. X.E.1 yang tertuang BAPEPAM-LK Chairman Attachment to Decision
dalam Lampiran Keputusan Ketua BAPEPAM-LK No. KEP-460/BL/2008 dated November 10, 2008.
No. KEP-460/BL/2008 tertanggal 10 November
2008.


35. PENGELOLAAN PERMODALAN (lanjutan) 35. CAPITAL MANAGEMENT (continued)
Berdasarkan keputusan tersebut, perusahaan efek Under this decree, securities companies with
yang menjalankan kegiatan sebagai penjamin activities as underwriter and securities broker that
emisi efek dan perantara pedagang efek yang ,
mengadministrasikan rekening efek nasabah, should maintain MKBD equal to or above the
wajib memiliki MKBD paling sedikit sebesar minimum balance of Rp25,000,000 or 6.25% from
Rp25.000.000 atau 6,25% dari jumlah liabilitas total liabilities excluding Sub-Ordinated Debt and
tanpa Utang Sub-Ordinasi dan Utang Dalam Debt in relation with Public Offering/Limited
Rangka Penawaran Umum/ Penawaran Terbatas Offering, plus Ranking Liabilities, whichever is
ditambah Ranking Liabilities, mana yang lebih higher. As of December 31, 2016 and 2015, the
tinggi. Pada tanggal-tanggal 31 Desember 2016
dan 2015, MKBD Perusahaan diatas saldo required by this regulation.
minimum yang ditetapkan dalam peraturan ini.
36. TRANSAKSI DAN SALDO DENGAN PIHAK- 36. TRANSACTIONS AND BALANCES WITH
PIHAK BERELASI RELATED PARTIES
Dalam kegiatan usahanya, Perusahaan dan entitas In conducting their business, the Company and
anak melakukan transaksi dengan pihak-pihak subsidiaries have several transactions with related
berelasi berdasarkan ketentuan dan kondisi yang parties based on terms and conditions agreed by
disepakati bersama oleh kedua belah pihak. both parties.
Saldo-saldo yang signifikan dengan pihak-pihak The significant balances with related parties as of
berelasi pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 December 31, 2016 and 2015 are as follows:
adalah sebagai berikut:
2016 2015
Kas dan setara kas (Catatan 4): Cash and cash equivalents (Note 4):
Rupiah Rupiah
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk. 48.000.707 43.021.017 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk.
PT Bank Syariah Mandiri 1.690.942 265.406 PT Bank Syariah Mandiri
PT Bank Rakyat Indonesia
(Persero) Tbk. 113.480 51.436 PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk.
49.805.129 43.337.859
PT Bank Negara Indonesia PT Bank Negara Indonesia
(Persero) Tbk. - Cabang Singapura 170.945 1.444.893 (Persero) Tbk. - Singapore Branch
31.027.069 7.844.797
80.832.198 51.182.656
Deposito berjangka kurang dari 3 bulan Time deposits less than 3 months
Rupiah Rupiah
10.000.000 10.000.000
90.832.198 61.182.656


PIHAK BERELASI (lanjutan) RELATED PARTIES (continued)
2016 2015
Portofolio efek (Catatan 6): Marketable securities (Note 6):
Diperdagangkan: Held-for-trading:
Saham: Shares:
PT Bank Rakyat Indonesia PT Bank Rakyat Indonesia
(Persero) Tbk. 19.085 19.151 (Persero) Tbk.
PT Semen Indonesia (Persero) Tbk. 15.767 22.307 PT Semen Indonesia (Persero) Tbk.
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk. 12.686 12.738 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk.
PT Telekomunikasi Indonesia PT Telekomunikasi Indonesia
PT Tambang Batubara Bukit Asam PT Tambang Batubara Bukit Asam
PT Adhi Karya (Persero) Tbk. 1.088 105 PT Adhi Karya (Persero) Tbk.
PT Bank Tabungan Negara PT Bank Tabungan Negara
(Persero) Tbk. 932 716 (Persero) Tbk.
PT Perusahaan Gas Negara PT Perusahaan Gas Negara
(Persero) Tbk. 884 1.721 (Persero) Tbk.
PT Waskita Karya (Persero) Tbk. 580 187 PT Waskita Karya (Persero) Tbk.
PT Jasa Marga (Persero) Tbk. 397 446 PT Jasa Marga (Persero) Tbk.
PT Timah (Persero) Tbk. 336 762 PT Timah (Persero) Tbk.
PT Wijaya Karya (Persero) Tbk. 123 158 PT Wijaya Karya (Persero) Tbk.
PT Aneka Tambang (Persero) Tbk. 121 429 PT Aneka Tambang (Persero) Tbk.
PT Semen Baturaja (Persero) Tbk. 60 76 PT Semen Baturaja (Persero) Tbk.
PT Indofarma (Persero) Tbk. 50 109 PT Indofarma (Persero) Tbk.
PT Garuda Indonesia (Persero) Tbk. 24 42 PT Garuda Indonesia (Persero) Tbk.
65.217 76.617
Ditambah (dikurangi): Add (deduct):
Kenaikan (penurunan) nilai 8.801 (16.253) Increase (decrease) in value
74.018 60.364
Obligasi dan MTN: Bonds and MTN:

Pemerintah Republik Indonesia 28.057.250 133.747.140 Government of the Republic of Indonesia
Dikurangi: Deduct:
Penurunan nilai (36.285) (307.424) Decrease in value
28.020.965 133.439.716
Reksa dana: Mutual funds:
Reksa Dana Penyertaan Terbatas Reksa Dana Penyertaan Terbatas
Mandiri Optima Terbatas 4 5.000.000 5.000.000 Mandiri Optima Terbatas 4
Mandiri Optima Terbatas 1 5.000.000 5.000.000 Mandiri Optima Terbatas 1
Reksa Dana Mandiri Investa Reksa Dana Mandiri Investa
Dana Obligasi 2 5.000.000 - Dana Obligasi 2
Reksa Dana Global Sharia Reksa Dana Global Sharia
Equity Dollar 1.356.300 - Equity Dollar
Reksa Dana Terproteksi Reksa Dana Global Sharia
Mandiri Seri 79 100.000 - Equity Dollar
Reksa Dana Terproteksi Reksa Dana Global Sharia
Mandiri Seri 80 10.000 - Equity Dollar
Reksa Dana Mandiri Equity Reksa Dana Mandiri Equity
Dynamo Factor - 6.741.861 Dynamo Factor
Mandiri Optima Terbatas 5 - 5.000.000 Mandiri Optima Terbatas 5
Mandiri Terbatas Obligasi Negara - 5.000.000 Mandiri Terbatas Obligasi Negara
16.466.300 26.741.861
Ditambah: Add:
Kenaikan nilai aset bersih 2.332.227 5.425.182 Increase in net assets value
18.798.527 32.167.043
46.893.510 165.667.123


2016 2015
Tersedia untuk dijual: Available-for-sale:

Obligasi korporasi dan MTN: Corporate bonds and MTN:
Rupiah Rupiah
PT Mandiri Tunas Finance PT PT Mandiri Tunas Finance
(Persero) Tbk. 21.000.000 - (Persero) Tbk.
PT Angkasa Pura I 4.000.000 - PT Angkasa Pura I
PT Jasa Marga (Persero) Tbk. - 50.050.000 PT Jasa Marga (Persero) Tbk.
25.000.000 50.050.000
Dikurangi: Deduct:
24.451.425 47.857.983
Piutang nasabah (Catatan 7): Receivable from customers (Note 7):

efek di bursa efek stock exchange
Piutang nasabah kelembagaan: Institutional customers receivables:
Berbagai reksa dana - 36.052.784 Various mutual funds
- 36.052.784
Piutang perdagangan obligasi Bonds trading receivables
Dana Pensiun Bank Mandiri - 19.413.880 Dana Pensiun Bank Mandiri
- 55.466.664
Piutang perusahaan efek lain Receivables from other

(Catatan 8): securites companies (Note 8):
PT Bahana Securities 25.112 - PT Bahana Securities
25.112 -
Piutang kegiatan penjaminan emisi efek: Receivables from underwriting activities

(Catatan 10): (Note 10):
Piutang jasa penasihat keuangan Financial advisory fee receivables
PT HK Realtindo 1.072.500 - PT HK Realtindo
PT Waskita Karya (Persero) Tbk. 497.045 - PT Waskita Karya (Persero) Tbk.
PT Jasa Marga (Persero) Tbk. 451.025 - PT Jasa Marga (Persero) Tbk.
PT Angkasa Pura II 202.500 165.000 PT Angkasa Pura II
(Persero) Tbk. 154.461 - (Persero) Tbk.
PT Perkebunan Nusantara VII 32.400 - PT Perkebunan Nusantara VII
BPJS Ketenagakerjaan 27.597 - BPJS Ketenagakerjaan
PT Pertamina (Persero) 17.955 18.435 PT Pertamina (Persero)
PT Wijaya Karya Beton - 135.000 PT Wijaya Karya Beton
3.718.820 1.362.684
Piutang jasa penjaminan emisi efek Underwriting receivable

PT Krakatau Steel 5.056.036 - PT Krakatau Steel
PT Jasa Marga (Persero) Tbk. 3.324.969 - PT Jasa Marga (Persero) Tbk.
8.381.005 -


Piutang kegiatan penjaminan emisi efek: Receivables from underwriting activities

(Catatan 10) (lanjutan): (Note 10) (continued):
2016 2015

Piutang biaya talangan expenses paid in advance
PT Pelabuhan Indonesia II 182.940 - PT Pelabuhan Indonesia II
PT Pembangunan Perumahan PT Pembangunan Perumahan
(Persero) Tbk. 126.076 907 (Persero) Tbk.
PT Aneka Tambang 106.666 - PT Aneka Tambang
PT Jasa Marga 80.457 - PT Jasa Marga
PT Krakatau Steel 51.160 - PT Krakatau Steel
PT Angkasa Pura I 13.918 - PT Angkasa Pura I
PT Perusahaan Listrik Negara (Persero) 8.826 - PT Perusahaan Listrik Negara (Persero)
Kementerian BUMN - 1.136.227 Kementerian BUMN
PT Wijaya Karya (Persero) Tbk. - 70.189 PT Wijaya Karya (Persero) Tbk.
PT Perkebunan Nusantara V (Persero) - 15.934 PT Perkebunan Nusantara V (Persero)
PT Mandiri Tunas Finance - 10.894 PT Mandiri Tunas Finance
570.043 1.234.151
12.669.868 2.596.835
Piutang kegiatan manajer investasi Receivables from investment

(Catatan 11): manager activities (Note 11):
Dana Pensiun Bank Mandiri 236.098 245.475 Dana Pensiun Bank Mandiri
PT AXA Mandiri Financial Services 222.117 280.665 PT AXA Mandiri Financial Services
Koperasi Kesehatan Pegawai dan Koperasi Kesehatan Pegawai dan
Pensiunan Bank Mandiri Pensiunan Bank Mandiri
(Mandiri Healthcare) 53.952 47.840 (Mandiri Healthcare)
Berbagai reksa dana 28.938.535 16.473.082 Various mutual funds
29.450.702 17.047.062
Piutang lain-lain (Catatan 12): Other receivables (Note 12):

Piutang bunga obligasi: Interest receivable on bonds:
PT Mandiri Tunas Finance 341.530 - PT Mandiri Tunas Finance
Government of the Republic
Pemerintah Republik Indonesia 304.782 701.465 of Indonesia
PT PT Angkasa Pura I 30.388 - PT Angkasa Pura I
PT Jasa Marga (Persero) Tbk. - 31.521 PT Jasa Marga (Persero) Tbk.
676.700 732.986
Piutang bunga deposito berjangka: Interest receivable on time deposits:

PT Bank Mandiri (Persero) Tbk. 15.369 8.904 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk.
15.369 8.904
Piutang karyawan: Employee Loan:

Direksi dan pejabat eksekutif 112.577 1.412.319 Directors and executive officers
Lain-lain: Others:
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk. 210.458 1.394.581 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk.
BPJS Ketenagakerjaan - 27.597 BPJS Ketenagakerjaan
210.458 1.422.178
1.015.104 3.576.387


2016 2015
Biaya dibayar dimuka (Catatan 13): Prepaid expenses (Note 13):

Tunjangan untuk karyawan kunci Benefit for key employees
Direksi dan pejabat eksekutif 8.216.168 8.072.453 Directors and executive officers
Total aset dari pihak-pihak berelasi 213.554.087 361.467.163 Total assets with related parties
Total aset 2.199.940.088 1.712.001.692 Total assets
Persentase terhadap total aset 9,71% 21,11% Percentage to total assets
Utang nasabah (Catatan 19): Payable to customers (Note 19):

Utang nasabah kelembagaan Institutional customers payables
BPJS Kesehatan 7.859.513 - BPJS Kesehatan
PT Perusahaan Pengelola Aset PT Perusahaan Pengelola Aset
(Persero) 1.147.081 2.155.560 (Persero)
PT Taspen (Persero) - 3.340.046 PT Taspen (Persero)
55.256.257 23.171.996
Utang perdagangan obligasi Bonds trading payables
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk. - 45.131.688 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk.
55.256.257 68.303.684
Utang kegiatan manajer investasi: Payable of investment manager activities:

Komisi agen penjualan: Comission and selling agents:
PT AXA Mandiri Financial Services 109.668 41.418 PT AXA Mandiri Financial Services
PT Bank Syariah Mandiri 16.635 16.806 PT Bank Syariah Mandiri
2.603.920 2.271.142
Pinjaman bank (Catatan 21): Bank loans (Note 21):

PT Bank Mandiri (Persero) Tbk. 90.000.000 - PT Bank Mandiri (Persero) Tbk.
90.000.000 -
Biaya yang masih harus dibayar

(Catatan 22): Accrued expenses (Note 22):
Sewa gedung: Office space rental:
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk. - 6.400.000 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk.
Lain-lain: Others:
813.981 8.222.059
Liabilitas lain-lain (Catatan 24): Other liabilities (Note 24):

Income received in advance from
Pendapatan diterima dimuka atas investment management activities from
kegiatan manajer investasi dari reksadana - mutual fund - Indonesia Energy
Indonesia Energy Opportunities Pte Ltd. - 1.137.605 Opportunities Pte Ltd.
- 1.137.605
Total liabilitas kepada

pihak-pihak berelasi 148.674.158 79.934.490 Total liabilities to related parties
Total liabilitas 1.071.824.373 698.900.721 Total liabilities

Persentase terhadap total liabilitas 13,87% 11,44% Percentage to total liabilities


Pendapatan diterima dimuka merupakan Unearned income represents protected mutual

pendapatan jasa pengelolaan investasi beberapa fund investment management fees received in
reksa dana terproteksi yang diterima diawal advance at the commencement of protected mutual
peluncuran reksa dana terproteksi dan akan fund and will be amortized over the lives of the
diamortisasi selama periode reksa dana terproteksi. protected mutual fund. The fees from investment
Besarnya pendapatan kegiatan manajer investasi manager activities were determined based on a
tersebut adalah sebesar persentase tertentu dari certain percentage of beginning net asset value of
nilai aset bersih awal reksa dana terproteksi sesuai the protected mutual funds in accordance with the
dengan Kontrak Investasi Kolektif. Collective Investment Contract.
Ringkasan transaksi yang signifikan dengan pihak- The summary of significant transactions with
pihak berelasi selama tahun-tahun yang berakhir related parties during years ended as of December
31 Desember 2016 dan 2015 adalah sebagai 31, 2016 and 2015 are as follows:
berikut:
2016 2015
Pendapatan kegiatan perantara

perdagangan efek: Income from brokerage activities:
BPJS Ketenagakerjaan 12.642.327 6.628.962 BPJS Ketenagakerjaan
PT Taspen (Persero) 2.105.404 1.091.787 PT Taspen (Persero)
PT Danareksa Investment Management 923.238 400.392 PT Danareksa Investment Management
PT Bahana Sekuritas 884.170 - PT Bahana Sekuritas
BPJS Kesehatan 426.268 - BPJS Kesehatan
Dana Pensiun Bank Mandiri - 1.008.381 Dana Pensiun Bank Mandiri
26.839.210 16.384.003
Pendapatan kegiatan manajer Income from investment manager

investasi (Catatan 27): activities (Note 27):
Reksa Dana Mandiri Reksa Dana Mandiri
Investa Pasar Uang 51.633.995 36.187.550 Investa Pasar Uang
Investa Ekuitas Dinamis 13.666.030 20.900.965 Investa Ekuitas Dinamis
Saham Atraktif 12.844.761 12.715.979 Saham Atraktif
Investa Equity Movement 10.616.994 11.709.255 Investa Equity Movement
Investa UGM 10.335.235 7.261.435 Investa UGM
Investa Atraktif 7.200.782 6.939.018 Investa Atraktif
Reksa Dana Terproteksi Reksa Dana Terproteksi
Mandiri Seri 32 5.480.639 1.261.298 Mandiri Seri 32
Dynamic Equity 3.382.672 4.049.624 Dynamic Equity
Investa Atraktif Syariah 2.972.180 5.221.515 Investa Atraktif Syariah
Investa Dana Pendapatan Optimal 2.853.130 2.719.828 Investa Dana Pendapatan Optimal
Mandiri Seri 52 2.814.747 - Mandiri Seri 52
Obligasi Utama 2.325.511 1.674.437 Obligasi Utama
Equity ASEAN 5 Plus 2.313.844 2.251.770 Equity ASEAN 5 Plus
Ekuitas Syariah 2.274.846 2.077.537 Ekuitas Syariah
Pendapatan Diskresi Mandiri Pendapatan Diskresi Mandiri
Attractive Money Syariah Rupiah 2.100.377 2.290.131 Attractive Money Syariah Rupiah


2016 2015
Pendapatan kegiatan manajer Income from investment manager

investasi (Catatan 27) (lanjutan): activities (Note 27) (continued):

Investa Keluarga 1.813.526 4.040.693 Investa Keluarga
Mandiri Growth Dollar 1.740.810 5.074 Mandiri Growth Dollar
Mandiri Growth Dollar 2 1.600.067 - Mandiri Growth Dollar 2
Investa Dynamic Balance Investa Dynamic Balance
Strategy 1.463.812 1.410.527 Strategy
Investa Dana Obligasi Seri 2 1.362.691 1.067.077 Investa Dana Obligasi Seri 2
Mandiri Seri 41 1.341.417 36.426 Mandiri Seri 41
Obligasi Optima 1.226.784 658 Obligasi Optima
Global Sharia Equity Dollar 1.112.592 - Global Sharia Equity Dollar
Investa Dana Utama 1.109.783 880.486 Investa Dana Utama
Reksa Dana Investa Reksa Dana Investa
Dana Dollar Mandiri 1.079.041 985.035 Dana Dollar Mandiri
Dana Optima 1.024.180 1.063.980 Dana Optima
Various mutual funds Various mutual funds
(under Rp 1.000.000) 30.810.278 33.104.375 (under Rp 1.000.000)
183.204.535 159.854.673
Pendapatan kegiatan penjaminan Income from underwriting and

emisi dan penjualan efek (Catatan 28): selling activities (Note 28):
PT Waskita Beton Precast 20.653.672 - PT Waskita Beton Precast
(Persero) Tbk. 11.175.857 2.029.214 (Persero) Tbk.
PT Krakatau Steel Tbk. 5.136.661 - PT Krakatau Steel Tbk.
PT Mandiri Tunas Finance 3.943.636 1.395.000 PT Mandiri Tunas Finance
PT Pelabuhan Indonesia I 900.000 - PT Pelabuhan Indonesia I
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk. 671.000 - PT Bank Mandiri (Persero) Tbk.
PT Waskita Karya (Persero) Tbk. 341.227 240.000 PT Waskita Karya (Persero) Tbk.
PT Angkasa Pura II 81.818 - PT Angkasa Pura II
PT Adhi Karya (Persero) Tbk. - 7.845.681 PT Adhi Karya (Persero) Tbk.
PT Industri Telekomunikasi Indonesia PT Industri Telekomunikasi Indonesia
(Persero) - 700.000 (Persero)
PT Pegadaian (Persero) - 129.413 PT Pegadaian (Persero)
46.719.878 12.339.308


2016 2015
Jasa penasihat keuangan (Catatan 28): Financial advisory fees (Note 28):
PT Reasuransi 2.131.818 - PT Reasuransi
PT Hutama Karya 1.950.000 - PT Hutama Karya
PT Perkebunan Nusantara XIV PT Perkebunan Nusantara XIV
(Persero) 1.667.863 - (Persero)
PT Perkebunan Nusantara III 1.023.164 750.000 PT Perkebunan Nusantara III
PT Semen Indonesia (Persero) Tbk. 800.000 - PT Semen Indonesia (Persero) Tbk.
Perum Percetakan Uang RI 545.455 1.600.000 Perum Percetakan Uang RI
PT Waskita Karya (Persero) Tbk. 460.227 11.936.377 PT Waskita Karya (Persero) Tbk.
PT Perkebunan Nusantara X PT Perkebunan Nusantara X
(Persero) 409.090 - (Persero)
PT Angkasa Pura II 202.500 - PT Angkasa Pura II
PT Wijaya Karya (Persero) Tbk. 125.000 125.000 PT Wijaya Karya (Persero) Tbk.
PT Perkebunan Nusantara VII 80.000 PT Perkebunan Nusantara VII
(Persero) - (Persero)
Perum Perumnas - 6.137.500 Perum Perumnas
PT LEN Industri (Persero) - 5.667.975 PT LEN Industri (Persero)
PT Wijaya Karya Realty - 5.550.750 PT Wijaya Karya Realty
PT Asuransi Jasa Indonesia (Persero) - 670.454 PT Asuransi Jasa Indonesia (Persero)
(Persero) Tbk. - 250.000 (Persero)Tbk.
Lain-lain (dibawah Rp1.000.000) 431.818 943.750 Others (under Rp1.000.000)
12.325.980 49.509.781
Pendapatan dividen
dan bunga (Catatan 29): Dividends and interest income (Note 29):
Pendapatan bunga obligasi: Interest income on bonds:
PT Jasa Marga (Persero) Tbk. 261.326 6.309.729 PT Jasa Marga (Persero) Tbk.
Property (Persero) Tbk. 175.070 - Property (Persero) Tbk.
PT Mandiri Tunas Finance 89.189 - PT Mandiri Tunas Finance
Government of
Pemerintah Republik Indonesia 853 4.778.516 the Republic of Indonesia
PT Hotel Indonesia Natour - 5.834.583 PT Hotel Indonesia Natour
Perum Perumnas (Persero) - 2.640.608 Perum Perumnas (Persero)
643.281 20.205.206
(Kerugian) keuntungan (Loss) gain on marketable securities

dari portofolio efek (Catatan 34): (Note 34):
Berbagai reksa dana (1.919.177) (1.754.544) Various mutual funds
Total pendapatan usaha dari Total operating revenues

pihak-pihak berelasi 267.813.707 256.538.427 from related parties
Total pendapatan usaha 751.699.851 610.183.750 Total operating revenues
Persentase terhadap total Percentage to total

pendapatan usaha 35,63% 42,04% operating revenues


2016 2015
Komisi dan biaya transaksi: Commissions and transaction costs:

Komisi agen penjualan: Selling agent fee commission:
PT Bank Negara Indonesia Sekuritas 6.112.556 - PT Bank Negara Indonesia Sekuritas
PT Hutama Karya 1.492.500 - PT Hutama Karya
PT Waskita Karya (Persero) Tbk. 12.027 - PT Waskita Karya (Persero) Tbk.
PT AXA Mandiri Financial Services - 736.971 PT AXA Mandiri Financial Services
PT Bank Syariah Mandiri - 228.749 PT Bank Syariah Mandiri
10.977.281 19.950.414
Beban administrasi dan Administrative and

umum (Catatan 31): general expenses (Note 31):
Asuransi: Insurance:
PT Asuransi Jiwa Inhealth Indonesia 3.764.972 1.893.883 PT Asuransi Jiwa Inhealth Indonesia
Beban sewa kantor: Office rent expense:

Sewa gedung kantor: Office space rental:
Total beban usaha dari pihak-pihak Total operating expenses

berelasi 16.250.753 26.300.293 from related parties
Total beban usaha 581.424.631 564.672.728 Total operating expenses

beban usaha 2,79% 4,66% operating expenses
Beban bunga dan keuangan - neto Interest and financing charges - net
(Catatan 34): (Note 34):
Pendapatan bunga - deposito: Interest income - time deposit:
PT Bank Tabungan Negara PT Bank Tabungan Negara
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk. - 264.500 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk.
736.455 570.582
Pendapatan bunga - giro: Interest income - current account:

PT Bank Mandiri Syariah 6.644 2.057 PT Bank Mandiri Syariah
Beban bunga dan keuangan - neto Interest and financing charges - net
(Catatan 34) (lanjutan): (Note 34) (continued):
PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk. 10.090 399 PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk.
1.798.613 1.217.041
Total pendapatan bunga dari Total interest income

Total pendapatan bunga 11.961.922 7.419.794 Total interest income

pendapatan bunga 21,19% 24,09% interest income


2016 2015
Interest expense and financing

Beban bunga dan keuangan (Catatan 29): charges (Note 29):
PT Bank Rakyat Indonesia PT Bank Rakyat Indonesia
(Persero) Tbk. - - (Persero) Tbk.
Total interest expense

Total beban bunga dan keuangan and financing charges
Total interest expense

Total beban bunga dan keuangan 5.795.789 22.043.499 and financing charges
Persentase terhadap total Percentage to total interest expense

beban bunga dan keuangan 57,13% 9,99% and financing charges
Berikut ini adalah beban imbalan kerja untuk Outlined below are benefit expenses for
pengurus dan pejabat eksekutif, termasuk tantiem management and executive officers, including
dan tunjangan pajak: tantiem and tax allowance:
2016 2015
Dewan Komisaris 7.290.515 12.450.302 Board of Commissioners

Direksi 20.561.376 42.191.591 Board of Directors
Lain-lain 53.951.460 65.363.867 Others
81.803.351 120.005.760
Termasuk dalam beban imbalan kerja adalah Included in benefit expenses are short-term
imbalan kerja jangka pendek sebesar employee benefits amounted to Rp58,605,023 as
Rp58.605.023 pada 31 Desember 2016 (31 of December 31, 2016 (December 31, 2015:
Desember 2015: Rp112.835.120) dan liabilitas Rp112,385,120) and provision for employee
imbalan kerja karyawan sebesar Rp3.209.506 pada services entitlements amounted to 3,209,506 as of
31 Desember 2016 (31 Desember 2015: December 31, 2016 (December 31, 2015:
Rp7.170.640). Rp7,170,640).
Hubungan dengan pihak berelasi adalah sebagai The relationships with related parties are as
berikut: follows:
Pihak berelasi/Related parties Sifat dari hubungan/Relationship

Berbagai reksa dana/Various mutual funds Having the same key management personnels with the subsidiary
Dana Pensiun Bank Mandiri PT Bank Mandiri (Persero) Tbk. sebagai pendiri dan mempunyai
personil manajemen kunci yang sama dengan PT Bank Mandiri (Persero) Tbk./PT
Bank Mandiri (Persero) Tbk. as a founder and having
the same key management personnels with PT Bank Mandiri (Persero) Tbk.
Direksi dan pejabat eksekutif/
Directors and executive officers Manajemen dan karyawan kunci/Management and key employees
Mempunyai personil manajemen kunci yang sama dengan entitas anak/
Indonesia Energy Opportunities Pte Ltd. Badan Usaha Milik Negara/State Owned Enterprise
Kementerian BUMN Badan Usaha Milik Negara/State Owned Enterprise
Koperasi Kesehatan Pegawai dan Pensiunan
Bank Mandiri (Mandiri Healthcare) Mempunyai entitas induk yang sama/Having the same parent entity
Pemerintah Republik Indonesia/
Government of the Republic of Indonesia Pemegang saham akhir/Ultimate shareholder


Hubungan dengan pihak berelasi adalah sebagai The relationships with related parties are as
berikut: (lanjutan) follows: (continued)
Pihak berelasi/Related parties Sifat dari hubungan/Relationship

Perum Percetakan Uang RI Badan Usaha Milik Negara/State Owned Enterprise
Perum Perumnas (Persero) Badan Usaha Milik Negara/State Owned Enterprise
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk. Entitas induk/Parent entity
PT AXA Mandiri Financial Services Mempunyai entitas induk yang sama/Having the same parent entity
PT Asuransi Jiwa Inhealth Indonesia Mempunyai entitas induk yang sama/Having the same parent entity
PT Bahana Securities Entitas anak Badan Usaha Milik Negara/Subsidiary of State Owned Enterprises
PT Bank Syariah Mandiri Mempunyai entitas induk yang sama/Having the same parent entity
PT Danareksa Investment Management Entitas anak Badan Usaha Milik Negara/Subsidiary of State Owned Enterprises
PT Mandiri Tunas Finance Mempunyai entitas induk yang sama/Having the same parent entity
PT Adhi Karya (Persero) Tbk. Badan Usaha Milik Negara/State Owned Enterprise
PT Aneka Tambang (Persero) Tbk. Badan Usaha Milik Negara/State Owned Enterprise
PT Angkasa Pura I Badan Usaha Milik Negara/State Owned Enterprise
PT Angkasa Pura II Badan Usaha Milik Negara/State Owned Enterprise
PT Asuransi Jasa Indonesia (Persero) Badan Usaha Milik Negara/State Owned Enterprise
PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk. Badan Usaha Milik Negara/State Owned Enterprise
PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk. Badan Usaha Milik Negara/State Owned Enterprise
PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk. Badan Usaha Milik Negara/State Owned Enterprise
PT BPJS Kesehatan Badan Usaha Milik Negara/State Owned Enterprise
PT BPJS Ketenagakerjaan Badan Usaha Milik Negara/State Owned Enterprise
PT Garuda Indonesia (Persero) Tbk. Badan Usaha Milik Negara/State Owned Enterprise
PT HK Realtindo Badan Usaha Milik Negara/State Owned Enterprise
PT Hotel Indonesia Natour Badan Usaha Milik Negara/State Owned Enterprise
PT Hutama Karya Badan Usaha Milik Negara/State Owned Enterprise
PT Indofarma (Persero) Tbk. Badan Usaha Milik Negara/State Owned Enterprise
PT Industri Telekomunikasi Indonesia (Persero) Badan Usaha Milik Negara/State Owned Enterprise
PT Jasa Marga (Persero) Tbk. Badan Usaha Milik Negara/State Owned Enterprise
PT Kimia Farma (Persero) Tbk. Badan Usaha Milik Negara/State Owned Enterprise
PT Krakatau Steel Badan Usaha Milik Negara/State Owned Enterprise
PT LEN Industri (Persero) Badan Usaha Milik Negara/State Owned Enterprise
PT Pelabuhan Indonesia II Badan Usaha Milik Negara/State Owned Enterprise
PT Pembangunan Perumahan (Persero) Tbk. Badan Usaha Milik Negara/State Owned Enterprise
PT Pembangunan Perumahan Property (Persero) Tbk. Badan Usaha Milik Negara/State Owned Enterprise
PT Perkebunan Nusantara III (Persero) Badan Usaha Milik Negara/State Owned Enterprise
PT Perkebunan Nusantara V (Persero) Badan Usaha Milik Negara/State Owned Enterprise
PT Perkebunan Nusantara VII (Persero) Badan Usaha Milik Negara/State Owned Enterprise
PT Perkebunan Nusantara X (Persero) Badan Usaha Milik Negara/State Owned Enterprise
PT Perkebunan Nusantara XIII (Persero) Badan Usaha Milik Negara/State Owned Enterprise
PT Perkebunan Nusantara XIV (Persero) Badan Usaha Milik Negara/State Owned Enterprise
PT Perusahaan Gas Negara (Persero) Tbk. Badan Usaha Milik Negara/State Owned Enterprise
PT Perusahaan Listrik Negara (Persero) Badan Usaha Milik Negara/State Owned Enterprise
PT Perusahaan Pengelola Aset Badan Usaha Milik Negara/State Owned Enterprise
PT Reasuransi Internasional Indonesia Badan Usaha Milik Negara/State Owned Enterprise
PT Semen Baturaja (Persero) Tbk. Badan Usaha Milik Negara/State Owned Enterprise
PT Semen Indonesia (Persero) Tbk. Badan Usaha Milik Negara/State Owned Enterprise
PT Tambang Batubara Bukit Asam (Persero) Tbk. Badan Usaha Milik Negara/State Owned Enterprise
PT Taspen (Persero) Badan Usaha Milik Negara/State Owned Enterprise
PT Telekomunikasi Indonesia (Persero) Tbk. Badan Usaha Milik Negara/State Owned Enterprise
PT Timah (Persero) Tbk. Badan Usaha Milik Negara/State Owned Enterprise
PT Waskita Beton Pracast Badan Usaha Milik Negara/State Owned Enterprise
PT Waskita Karya (Persero) Tbk. Badan Usaha Milik Negara/State Owned Enterprise
PT Wijaya Karya (Persero) Tbk. Badan Usaha Milik Negara/State Owned Enterprise
PT Wijaya Karya Beton Badan Usaha Milik Negara/State Owned Enterprise
PT Wijaya Karya Realty Badan Usaha Milik Negara/State Owned Enterprise


37. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN 37. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES
RISIKO KEUANGAN AND POLICIES
Perusahaan dan entitas anak menggunakan The Company and subsidiaries adopts the
konsep Enterprise Risk Management (ERM) Enterprise Risk Management (ERM) concept as
sebagai salah satu strategi manajemen risiko yang one of the comprehensive and integrated risk
komprehensif dan terintegrasi, yang disesuaikan management strategies in-line with the Company
dengan kebutuhan bisnis dan operasional and subsidiaries business and operational needs.
Perusahaan dan entitas anak. Penerapan ERM ERM implementation provides value added to the
akan memberikan nilai tambah (value added) bagi Company, subsidiaries and stakeholders,
Perusahaan, entitas anak dan stakeholders especially in respect to the conduction of the
terutama dikaitkan dengan pelaksanaan organisasi organization based on Strategic Business Unit
berbasis Strategic Business Units (SBU) dan (SBU) and Risk Based Performance.
penilaian kinerja berbasis risiko (Risk Based
Performance).
ERM adalah sebuah proses pengelolaan risiko ERM is a risk management process embedded to
yang melekat dalam proses bisnis Perusahaan dan the Company and subsidiaries business process
entitas anak, yang menyatu dalam pengambilan that is integrated into daily decision making
keputusan bisnis Perusahaan sehari-hari. ERM processes. ERM allows the Company and
memungkinkan Perusahaan dan entitas anak untuk subsidiaries to have a holistic approach that
memiliki kerangka kerja pengelolaan risiko establishes a systematic and comprehensive
keuangan yang sistematis dan menyeluruh (risiko financial risk management framework (credit risk,
kredit, risiko pasar, dan risiko operasional) dengan market risk, and operational risk) by connecting the
menghubungkan pengelolaan modal dan proses capital management and business processes to
bisnis dengan risiko yang dihadapi secara utuh. risks.
Pengawasan aktif dari Direksi dan Dewan Boards of Commissioners and Directors actively
Komisaris terhadap aktivitas manajemen risiko
Perusahaan diimplementasikan melalui management activities. It is implemented through
pembentukan Komite Pengelola Risiko (KPR). the establishment of the Risk Management
Committee (RMC).
KPR memiliki tugas dan tanggung jawab untuk RMC is responsible for analyzing and evaluating
melakukan kajian dan evaluasi atas kebijakan dan
pelaksanaan manajemen risiko Perusahaan, serta risk management and it is also responsible for
mengambil keputusan untuk menambah eksposur making decision to increase risk exposure
risiko sesuai kewenangan yang telah ditetapkan. according to the authorization limit.
Divisi Manajemen Risiko bersama-sama unit kerja The Risk Management Division and each relevant
terkait bertanggung jawab dalam mengelola/ business unit are responsible for maintaining/
mengkoordinasikan seluruh risiko keuangan yang coordinating overall financial risks that mainly
dihadapi Perusahaan, yaitu risiko kredit, risiko consist of credit risk, market risk, and liquidity risk
pasar, dan risiko likuiditas termasuk mengusulkan including proposing risk management policies and
kebijakan dan pedoman pengelolaan risiko. standards. The head of Risk Management
Kepala Divisi Manajemen Risiko bertanggung Division reports to the Board of Directors.
jawab kepada Direksi.
Risiko kredit Credit risk
Risiko kredit adalah risiko dimana Perusahaan Credit risk is the risk that the Company and
dan entitas anak mengalami kerugian karena subsidiaries will incur a loss because its
nasabah atau pihak lain gagal untuk memenuhi customers or counterparties fail to discharge their
kewajiban kontraktualnya. Perusahaan dan entitas contractual obligations. The Company and
anak mengatur dan mengontrol risiko kredit subsidiaries manages and controls credit risk by
dengan menetapkan batasan atas risiko yang setting limit on the amount of risk it is willing to
dapat diterima untuk pihak ketiga secara individu accept for individual and group counterparties and
maupun grup dan memantau kecukupan dan monitoring on adequacy and concentration of
konsentrasi jaminan terhadap piutang. collateral for receivables.


RISIKO KEUANGAN (lanjutan) AND POLICIES (continued)
Risiko kredit (lanjutan) Credit risk (continued)
Mitigasi utama dari risiko kredit adalah pengelolaan Primary mitigation on the credit risk is to manage
kecukupan jaminan dalam bentuk efek yang the adequacy of collateral in the form of tradeable
diperdagangkan dengan memperhatikan likuiditas securities by focusing on the liquidity and volatility
dan volatilitas dari efek-efek yang ada di posisi of the securities as collateral. Early warning has
jaminan tersebut. Early warning dibuat dalam been made in the form of customer rank by
bentuk peringkat bagi nasabah dengan calculating the liquidity of collateral of the customer
memperhitungkan likuiditas posisi jaminan nasabah and the adequacy ratio. Discipline in the
tersebut dan rasio kecukupannya. Disiplin dalam management of collateral adequacy using the top-
pengelolaan kecukupan jaminan melalui up request or force-sell is an important factor to
mekanisme permintaan top-up atau force sell maintain the financing quality provided to the
merupakan faktor penting untuk menjaga kualitas customers.
pembiayaan yang diberikan kepada nasabah.
Pengelolaan risiko kredit yang lebih spesifik juga Specific credit risk management is performed on
dilakukan atas piutang yang bermasalah. Upaya non-performing receivable. Such efforts, among
yang dilakukan diantaranya adalah restrukturisasi others, are restructuring on non-performing
piutang bermasalah, penagihan melalui proses receivable, litigation process, providing allowance
hukum, pembentukan penyisihan kerugian for impairment losses, and write-off.
penurunan nilai, hingga pelaksanaan hapus buku.
Risiko kredit dari produk kelolaan entitas anak Credit risk resulting from losses experienced by
terutama disebabkan karena emiten atau pihak lain products managed by the subsidiary due to issuer
gagal untuk memenuhi kewajiban kontraktualnya. or other party fails to fulfill their contractual
Risiko kredit diminimalisasi oleh obligations. Credit risk is minimized by the
entitas anak melalui proses evaluasi risiko atas subsidiary through the risk evaluation process on
emiten yang surat berharganya akan dijadikan issuers which securities will become portfolio of
portofolio produk kelolaan, penerapan suatu products managed by the subsidiary,
kebijakan investasi dengan hanya melakukan implementation of investment policy by investing
investasi pada efek utang yang layak investasi solely on debt securities that is eligible for
menurut analisa entitas anak sebagai manajer
investasi serta sesuai dengan peraturan dan analysis as investment manager and prevailing
ketentuan yang berlaku. Risiko kredit yang regulation and guidelines. The credit risk
dihadapi produk kelolaan dapat berdampak pada anticipated by products managed by the subsidiary
pendapatan kegiatan manajer investasi entitas may impact on the income from investment
anak. manager activities of the subsidiary.
Eksposur maksimum risiko kredit yang terkait Maximum credit risk exposures relating to on
dengan aset keuangan yang tercantum dalam consolidated statements of financial position
dalam laporan posisi keuangan konsolidasian pada financial assets as of December 31, 2016 and
tanggal-tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 2015 without taking into account of any
tanpa memperhitungkan jaminan atau pendukung collateral held or other credit enhancement
kredit lainnya adalah sebesar nilai tercatat seperti attached are the same with carrying amounts as
yang diungkapkan pada laporan keuangan reported in the consolidated financial statements.
konsolidasian.
Eksposur maksimum risiko kredit yang terkait Maximum credit risk exposures relating to on
dengan aset keuangan yang tercantum dalam consolidated statement of financial position
dalam laporan posisi keuangan konsolidasian pada financial assets as of December 31, 2016 and
tanggal-tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 2015 taking into account of any collateral held or
dengan memperhitungkan jaminan atau pendukung other credit enhancement attached are as
kredit lainnya adalah sebagai berikut: follows:



2016
Nilai wajar jaminan dan

pendukung kredit lainnya/
Fair value of collateral and
Eksposur credit enhancements held
maksimum Perjanjian
risiko kredit/ Surplus saling
Maximum Surat jaminan/ Jaminan hapus/ Eksposur
exposure to berharga/ Surplus bersih/ Netting neto/
credit risk Securities collateral Net collateral agreement Net exposure
Aset Assets
Piutang reverse repo 127.476.115 263.582.497 (136.106.382) 127.476.115 - - Reverse repo receivables
Piutang nasabah *) 878.437.517 81.679.545 (44.126.803) 37.552.742 - 840.884.775 Receivable from customers *)
Aset lain-lain - neto 31.848.419 32.876.477 (1.028.058) 31.848.419 - - Other assets - net
1.037.762.051 378.138.519 (181.261.243) 196.877.276 - 840.884.775
*) Jaminan yang diperhitungkan untuk eksposur maksimum risiko *) Collaterals accounted for maximum credit risks exposures of
kredit untuk piutang nasabah adalah jaminan atas piutang receivable from customers are collaterals for margin
marjin receivables
2015
Nilai wajar jaminan dan

pendukung kredit lainnya/
Fair value of collateral and
Eksposur credit enhancements held
maksimum Perjanjian
risiko kredit/ Surplus saling
Maximum Surat jaminan/ Jaminan hapus/ Eksposur
exposure to berharga/ Surplus bersih/ Netting neto/
credit risk Securities collateral Net collateral agreement Net exposure
Aset Assets
Piutang reverse repo 307.929.915 641.966.093 (334.036.178) 307.929.915 - - Reverse repo receivables
Piutang nasabah *) 582.409.872 72.936.080 (34.306.800) 38.629.280 - 543.780.592 Receivable from customers *)
Tagihan derivatif 310.011 - - - (114.000) 196.011 Derivative receivables
Aset lain-lain - neto 81.816.840 82.468.815 (651.975) 81.816.840 - - Other assets - net
972.466.638 797.370.988 (368.994.953) 428.376.035 (114.000) 534.976.603
*) Jaminan yang diperhitungkan untuk eksposur maksimum risiko *) Collaterals accounted for maximum credit risks exposures of
kredit untuk piutang nasabah adalah jaminan atas piutang receivable from customers are collaterals for margin
marjin receivables
Perusahaan dan entitas anak memiliki konsentrasi The Company and subsidiaries has concentration of
risiko kredit namun hal tersebut dimitigasi dengan credit risk, however it is mitigated by the adequate
kecukupan jaminan terhadap piutang. collateral for receivables.
Tabel berikut menyajikan konsentrasi aset The following table presents the concentration of
keuangan berdasarkan sektor industri: financial assets based on industry sector:
2016
Institusi
keuangan/ Jasa/
Pemerintah/ Financial Manufaktur/ Pertanian/ Business Lain-lain/
Government institution Manufacture Agriculture sevices Others Total
Aset Assets
Kas dan setara kas - 662.257.857 - - - - 662.257.857 Cash and cash equivalents
Piutang reverse repo - - - - 127.476.115 - 127.476.115 Reverse repo receivables
Portofolio efek 28.020.965 77.344.848 168.992 - 91.387.440 - 196.922.245 Marketable securities
Piutang nasabah - 238.900.750 - - - 639.536.767 878.437.517 Receivable from customers
Piutang perusahaan Receivable from other
efek lain - 922.407 - - - - 922.407 securities companies
Piutang kegiatan Receivable from underwriting
penjaminan emisi efek 27.597 5.392.855 5.508 32.400 2.184.421 7.251.774 14.894.555 activities
manajer investasi - 30.240.398 - - - - 30.240.398 manager activities
Tagihan derivatif Derivative receivables
Piutang lain-lain 304.783 391.014 - - 576.464 2.970.050 4.242.311 Other receivables
Penyertaan pada Investment in
bursa efek 135.000 - - - - - 135.000 stock exchange
Penyertaan lain-lain - 101.005 - - - 2.982.175 3.083.180 Other investments
Aset lain-lain - neto - - - - - 31.848.419 31.848.419 Other assets - net
28.488.345 1.015.551.134 174.500 32.400 221.624.440 684.589.185 1.950.460.004



2015
Institusi
keuangan/ Jasa/
Pemerintah/ Financial Manufaktur/ Pertanian/ Business Lain-lain/
Government institution Manufacture Agriculture sevices Others Total
Aset Assets
Kas dan setara kas - 138.511.964 - - - - 138.511.964 Cash and cash equivalents
Piutang reverse repo - 25.171.941 231.960.858 - - 50.797.116 307.929.915 Reverse repo receivables
Portofolio efek 133.439.716 32.218.216 63.124 1.561 65.364.209 91.014.560 322.101.386 Marketable securities
Piutang nasabah - 406.634.320 - - - 175.775.552 582.409.872 Receivable from customers
Piutang lembaga kliring Receivable from clearing
dan penjaminan - - - - - 31.574.146 31.574.146 and guarantee institution
efek lain - 17.764 - - - - 17.764 securities companies
penjaminan emisi efek 1.301.227 1.697.356 18.440.950 1.341.114 735.891 876.484 24.393.022 activities
Tagihan derivatif - 310.011 - - - - 310.011 Derivative receivables
Piutang lain-lain - 3.773.156 - - 321 3.305.110 7.078.587 Other receivables
bursa efek - - - - - 135.000 135.000 stock exchange
Penyertaan lain-lain - 101.005 - - - 2.982.175 3.083.180 Other investments
Aset lain-lain - neto - - - - - 81.816.840 81.816.840 Other assets - net
134.740.943 626.949.454 250.464.932 1.342.675 66.100.421 438.276.983 1.517.875.408
Tabel berikut menggambarkan eksposur kredit The following table breaks down the gross credit
bruto dengan memisahkan aset keuangan yang exposure by separating impaired and non-impaired
mengalami penurunan nilai dan tidak mengalami financial assets as of December 31, 2016 and 2015
penurunan nilai pada tanggal-tanggal before allowance for impairment losses:
31 Desember 2016 dan 2015 sebelum penyisihan
kerugian penurunan nilai:
2016
Belum jatuh
tempo atau Belum jatuh
tidak mengalami tempo tetapi
penurunan nilai/ tidak mengalami
Neither penurunan nilai/ Mengalami
past due Not past due penurunan nilai/
nor impaired but impaired Impaired Total
Kas dan setara kas 662.257.857 - - 662.257.857 Cash and cash equivalents
Piutang reverse repo 127.476.115 - - 127.476.115 Reverse repo receivables
Portofolio efek 119.544.521 - 99.000.000 218.544.521 Marketable securities
Piutang nasabah 878.437.517 - - 878.437.517 Receivables from customers
Piutang perusahaan Receivables from other
efek lain 922.407 - - 922.407 securities companies
Piutang kegiatan Receivables from underwriting
penjaminan emisi efek 14.894.555 - - 14.894.555 activities
Piutang kegiatan Receivables from investment
manajer investasi 30.240.398 - - 30.240.398 manager activities
Tagihan derivatif Derivative receivables
Piutang lain-lain 4.242.311 - - 4.242.311 Other receivables
Penyertaan pada bursa efek 135.000 - - 135.000 Investment in stock exchange
Penyertaan lain-lain 3.083.180 - - 3.083.180 Other investments
Aset lain-lain - - 163.199.646 163.199.646 Other assets
1.841.233.861 - 262.199.646 2.103.433.507

Cadangan kerugian - - (152.973.503) (152.973.503) Provision for impairment
1.841.233.861 - 109.226.143 1.950.460.004


2015
Belum jatuh
tempo atau Belum jatuh
tidak mengalami tempo tetapi
penurunan nilai/ tidak mengalami
Neither penurunan nilai/ Mengalami
past due Past due but penurunan nilai/
nor impaired not impaired Impaired Total
Kas dan setara kas 138.511.964 - - 138.511.964 Cash and cash equivalents
Piutang reverse repo 307.929.915 - - 307.929.915 Reverse repo receivables
Portofolio efek 322.101.386 - - 322.101.386 Marketable securities
Piutang nasabah 582.409.872 - - 582.409.872 Receivables from customers
Piutang lembaga kliring Receivables from clearing and
dan penjaminan 31.574.146 - - 31.574.146 guarantee institution
Piutang perusahaan Receivables from other
efek lain 17.764 - - 17.764 securities companies
Piutang kegiatan Receivables from underwriting
penjaminan emisi efek 24.393.022 - 762.769 25.155.791 activities
Piutang kegiatan Receivables from investment
manajer investasi 18.513.721 - - 18.513.721 manager activities
Tagihan derivatif 310.011 - - 310.011 Derivative receivables
Piutang lain-lain 7.078.587 - 818.615 7.897.202 Other receivables
Penyertaan pada bursa efek 135.000 - - 135.000 Investment in stock exchange
Aset lain-lain - - 214.365.354 214.365.354 Other assets
1.436.058.568 - 215.946.738 1.652.005.306
Risiko likuiditas Liquidity risk
Risiko likuiditas didefinisikan sebagai risiko dimana Liquidity risk is defined as the risk that the
Perusahaan akan mengalami kesulitan untuk Company will encounter difficulty in meeting
memenuhi liabilitas keuangan yang harus obligations associated with financial liabilities that
diselesaikan secara tunai atau dengan aset are settled by delivering cash or other financial
keuangan lainnya. Risiko likuiditas muncul akibat assets. Liquidity risk arises because of the
adanya kemungkinan bahwa Perusahaan tidak possibility that the Company might be unable to
dapat memenuhi kewajiban pembayaran pada saat meet its payment obligations when they fall due
jatuh tempo pada keadaan normal ataupun tidak. under both normal and stress circumstances.
Perusahaan menghadapi risiko likuiditas The Company faces funding liquidity risk and
pendanaan dan risiko likuiditas pasar. Risiko market liquidity risk. Funding liquidity risk occurs as
likuiditas pendanaan terjadi saat Perusahaan the Company experiences difficulties in obtaining
mengalami kesulitan untuk memperoleh required funding to maintain gapping. Such risk is
pendanaan yang diperlukan untuk menjaga mitigated by focusing on the availability of third
gapping. Risiko ini dimitigasi dengan party financing through alternative transactions and
memperhatikan ketersediaan pendanaan dari pihak assets under management structure.
ketiga melalui berbagai alternatif transaksi dan
struktur aset dalam pengelolaan.
Perusahaan menghadapi risiko likuiditas pasar bila The Company faces market liquidity risk if the
mengalami kesulitan untuk menjual efek yang Company experiences difficulties in selling owned
dikuasai pada saat diperlukan saat kondisi pasar portofolio if required as the market condition
menjadi tidak likuid. Risiko ini dikelola dengan becoming not liquid. Such risk is managed by
memperhatikan konsentrasi efek, baik efek yang considering the securities concentration, either
dimiliki Perusahaan maupun efek yang menjadi owned by the Company or collateral from
jaminan dari nasabah dan likuiditasnya di pasar. customers, and the market liquidity.
Perusahaan secara reguler mengevaluasi proyeksi The Company regularly evaluates its projected and
arus kas dan secara terus menerus menilai kondisi actual cash flow information and continuously
pasar keuangan untuk mendapatkan kesempatan assesses conditions in the financial markets for
melakukan inisiatif penggalangan dana. Inisiatif- opportunities to pursue fund-raising initiatives.
inisiatif ini termasuk pinjaman bank dan transaksi These initiatives may include bank loans and repo
repo. transaction.


Risiko likuiditas (lanjutan) Liquidity risk (continued)
Pada tanggal-tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 As of December 31, 2016 and 2015 the remaining
pelaporan jatuh tempo tersisa liabilitas keuangan
berdasarkan nilai kontrak yang tidak didiskontokan on contractual undiscounted payments are as
adalah sebagai berikut: follows:
2016
Tidak
mempunyai
tanggal
jatuh tempo
kontraktual/
No
contractual > 1 - 3 bulan/ > 3 - 6 bulan/ > 6 - 12 bulan/ > 12 bulan/
maturity month months months months months Total

dan penjaminan - 151.984.812 - - - - 151.984.812 guarantee institution
Utang nasabah - 604.449.377 - - - - 604.449.377 Payable to customers
Liabilitas derivatif - 17.188 - - - - 17.188 Derivative payables
Pinjaman bank - 90.000.000 - - - - 90.000.000 Bank loans
Biaya masih harus dibayar - 470.820 62.904.389 23.537.613 23.239.223 - 110.152.045 Accrued expenses
Liabilitas lain-lain - 13.925.530 - - - - 13.925.530 Other liabilities
Total liabilitas - 881.181.852 62.904.389 23.537.613 23.239.223 - 990.863.077 Total liabilities
2015
Tidak
mempunyai
tanggal
jatuh tempo
kontraktual/
No
contractual > 1 - 3 bulan/ > 3 - 6 bulan/ > 6 - 12 bulan/ > 12 bulan/
maturity month months months months months Total

dan penjaminan - 112.579.324 - - - - 112.579.324 guarantee institution
Utang nasabah - 421.491.852 - - - - 421.491.852 Payable to customers
Utang perusahaan Payable to other
efek lain - 2.037.508 - - - - 2.037.508 securities companies
Liabilitas derivatif - 114.000 - - - - 114.000 Derivative payables
Pinjaman bank 20.098.000 - - - - 20.098.000 Bank loans
Biaya masih harus dibayar - 2.178.899 51.190.368 14.308.076 3.120.455 - 70.797.798 Accrued expenses
Liabilitas lain-lain - 7.654.922 - - - - 7.654.922 Other liabilities
Total liabilitas - 572.458.825 51.190.368 14.308.076 3.120.455 - 641.077.724 Total liabilities
Risiko tingkat bunga Interest rate risks
Risiko tingkat bunga timbul dari kemungkinan Interest rate risk arises from the possibility that
perubahan tingkat bunga yang akan changes in interest rates will affect future cash
mempengaruhi arus kas di masa yang akan datang flows or fair values of financial instruments. The
atau nilai wajar dari instrumen keuangan. Risiko Company's interest rate risk mainly arises from
tingkat bunga Perusahaan terutama timbul dari interest bearing financial assets and loans for
aset keuangan yang berbunga dan pinjaman untuk working capital purposes. Loans at variable rates
tujuan modal kerja. Pinjaman dengan tingkat suku expose the Company to changes in cash flow
bunga variabel menimbulkan risiko pada payments.
Perusahaan akibat perubahan jumlah pembayaran.


Risiko tingkat bunga (lanjutan) Interest rate risks (continued)
Berikut ini analisa risiko tingkat bunga yang Following were analysis of interest rate risk which
disebabkan oleh aset keuangan dan liabilitas occurred from interest bearing financial asset and
keuangan yang dikenakan bunga: financial liabilities:
2016
Kurang dari satu
bulan/ Lebih dari 1
Less than 1 6 bulan/ 6 - 12 bulan/ tahun / Nilai tercatat/
one month months months Over than 1 year Carrying value
ASET KEUANGAN FINANCIAL ASSETS
Kas dan setara kas 114.257.857 548.000.000 - - 662.257.857 Cash and cash equivalents
Piutang reverse repo - - 127.476.115 - 127.476.115 Reverse repo receivable
Portofolio efek 47.160.490 77.377.724 5.014.101 67.369.930 196.922.245 Securities portfolio
Receivable from
Piutang nasabah - bersih 37.552.742 - - - 37.552.742 customers - net
Jumlah aset keuangan 198.971.089 625.377.724 132.490.216 67.369.930 1.024.208.959 Total financial assets
LIABILITAS KEUANGAN FINANCIAL LIABILITIES
Utang bank 90.000.000 - - - 90.000.000 Bank loan
Jumlah liabilitas keuangan 90.000.000 - - - 90.000.000 Total financial liabilities
Jumlah perbedaan
jatuh tempo 108.971.089 625.377.724 132.490.216 67.369.930 934.208.959 Total maturity gap
2015
Kurang dari satu
bulan/ Lebih dari 1
Less than 1 6 bulan/ 6 - 12 bulan/ tahun / Nilai tercatat/
one month months months Over than 1 year Carrying value
ASET KEUANGAN FINANCIAL ASSETS
Kas dan setara kas 82.842.429 55.000.000 - - 137.842.429 Cash and cash equivalents
Piutang reverse repo - 233.064.739 74.865.176 - 307.929.915 Reverse repo receivable
Portofolio efek - - 17.500.000 138.738.063 156.238.063 Securities portfolio
Receivable from
Piutang nasabah - bersih 38.629.280 - - - 38.629.280 customers - net
Jumlah aset keuangan 121.471.709 288.064.739 92.365.176 138.738.063 640.639.687 Total financial assets
LIABILITAS KEUANGAN FINANCIAL LIABILITIES
Utang bank - - 20.000.000 - 20.000.000 Bank loan
Jumlah liabilitas keuangan - - 20.000.000 - 20.000.000 Total financial liabilities
Jumlah perbedaan
jatuh tempo 121.471.709 288.064.739 72.365.176 138.738.063 620.639.687 Total maturity gap
Sensitivitas terhadap laba bersih Sensitivity to net income
Tabel di bawah ini mengikhtisarkan sensitivitas The table below shows the sensitivity of the
laba bersih Perusahaan dan entitas anak pada Company and subsidiaries net income to
tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 atas movement of interest rates as at December 31,
perubahan tingkat suku bunga yaitu: 2016 and 2015:
2016
Peningkatan/ Penurunan/
Increased by Decreased
100 bps by 100 bps
Pengaruh terhadap laba bersih (378.100) 378.100 Impact to net income


Sensitivitas terhadap laba bersih (lanjutan) Sensitivity to net income (continued)
2015
100 bps by 100 bps
Pengaruh terhadap laba bersih (42.270) 42.270 Impact to net income
Sensitivitas terhadap keuntungan/(kerugian) Sensitivity to unrealized gains/(losses) on

yang belum direalisasi atas efek-efek dalam available-for-sale marketable securities
kelompok tersedia untuk dijual
keuntungan/(kerugian) yang belum direalisasi atas Company and subsidiaries unrealised
portfolio efek dalam kelompok tersedia untuk dijual gains/(losses) on available-for-sale marketable
Perusahaan dan entitas anak pada tanggal 31 securities to movement interest rate as at
Desember 2016 dan 2015 atas perubahan tingkat December 31, 2016 and 2015:
bunga yaitu:
2016
100 bps by 100 bps
Pengaruh terhadap keuntungan/(kerugian Impact to unrealized gains/(losses)
yang belum direalisasi atas efek-efek on available-for-sale
dalam kelompok tersedia untuk dijual (81.534) 81.534 marketable securities
2015
100 bps by 100 bps
Pengaruh terhadap keuntungan/(kerugian Impact to unrealized gains/(losses)

yang belum direalisasi atas efek-efek on available-for-sale
dalam kelompok tersedia untuk dijual (162.089) 162.089 marketable securities
Sensitivity atas laba bersih dan The sensitivities of net income and unrealised
keuntungan/(kerugian) yang belum direalisasi atas gains/(losses) on available-for-sale marketable
efek-efek dalam kelompok tersedia untuk dijual, securities do not take into account the effect of
tidak memperhitungkan efek dari lindung nilai dan hedging and the Company and subsidiaries
tindakan-tindakan Perusahaan dan entitas anak actions to reduce interest rate risks.
untuk mengurangi risiko atas tingkat suku bunga.
Risiko nilai tukar Foreign exchange risks
Risiko nilai tukar adalah risiko-risiko dimana nilai Foreign exchange risk is the risk that the value of a
instrumen keuangan akan berfluktuasi karena financial instrument will fluctuate due to changes in
perubahan dalam nilai tukar mata uang asing. foreign exchange rates. The Company and
Perusahaan dan entitas anak memiliki kebijakan subsidiaries has a policy to maintain the Net Open
untuk mempertahankan Posisi Devisa Neto Position at the maximum of USD10,000,000 (full
sebesar maksimal USD10.000.000 (nilai penuh). amount).


Risiko nilai tukar (lanjutan) Foreign exchange risks (continued)
Untuk tujuan menutup risiko nilai tukar valuta asing In order to cover foreign exchange risk related to
sehubungan dengan pembelian efek yang purchase of marketable securities denominated in
berdenominasi dalam mata uang asing, foreign currency, the Company and subsidiaries
Perusahaan and entitas anak melakukan transaksi entered into derivative transaction such as foreign
derivatif seperti kontrak tunai, kontrak berjangka, currency spot, forward, and swap. While for
dan swap mata uang asing. Sedangkan untuk warehousing purposes, whereby the Company and
keperluan warehousing dimana Perusahaan dan subsidiaries entered into purchase of bond
entitas anak melakukan transaksi pembelian transactions, the Company and subsidiaries
obligasi, Perusahaan dan entitas anak melakukan entered into offsetting transaction with the same
transaksi offsetting dengan kondisi yang sama terms with different counterparties.
dengan counterparty yang berbeda.
2016 2015
Dolar AS (nilai penuh) US Dollar (full amount)

Aset Assets
Kas dan setara kas 654.403 828.592 Cash and cash equivalents
Portofolio efek - 1.991.980 Marketable securities
Piutang lain-lain - neto 421 30.833 Other receivables - net
Piutang kegiatan penjaminan Receivable from underwriting
emisi efek - neto 1.336 1.336 activities - net
Aset lain-lain 69.209 32.718 Other assets
Rekening administratif: Off-balance sheet:
Aset derivatif (nosional) 890.000 2.000.000 Derivative asset (notional)
1.615.369 4.885.459
Liabilitas Liabilities
Biaya yang masih harus dibayar (12.284) (251.400 ) Accrued expenses
Liabilitas derivatif (6.333) (8.305 ) Derivative payable
Rekening administratif: Off-balance sheet:
Aset derivatif (nosional) (890.000) (2.000.000 ) Derivative asset (notional)
(908.617) (2.259.705 )
706.752 2.625.754
2016 2015
Dolar Singapura (nilai penuh) Singapore Dollar (full amount)

Aset Assets
Kas dan setara kas 2.252.968 853.581 Cash and cash equivalents
Aset lain 8.903 - Other assets
2.261.871 853.581
Liabilitas - - Liabilities
2.261.871 853.581
Euro (nilai penuh) Euro (full amount)
Aset Assets
Kas dan setara kas 7.139 240 Cash and cash equivalents
7.139 240
Liabilitas - - Liabilities
7.139 240


Sensitivitas terhadap laba/rugi bersih Sensitivity to net income/loss
laba bersih Perusahaan dan entitas anak pada Company and subsidaries net income to
tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 atas movement in foreign exchange rates against the
perubahan nilai tukar mata uang asing terhadap Rupiah as at December 31,2016 and 2015:
Rupiah yaitu:
2016
5% 5%
Pengaruh terhadap laba bersih 1.531.499 (1.531.499) Impact to net income
2015
5% 5%
Pengaruh terhadap laba bersih 2.384.988 (2.384.988) Impact to net income
Proyeksi di atas mengasumsikan bahwa The projection assumes that foreign exchange
perubahan nilai tukar mata uang asing bergerak rates move by the same amount and, therefore, do
pada jumlah yang sama sehingga tidak not reflect the potential impact on profit of some
mencerminkan perubahan potensial kepada laba rates changing while others remain unchanged.
atas perubahan beberapa nilai tukar mata uang The projections also assume that all other
asing sementara lainnya tidak berubah. Proyeksi variables are held constant and are based on a
juga mengasumsikan bahwa seluruh variabel constant reporting date position and that all
lainnya adalah konstan dan berdasarkan tanggal positions run to maturity.
pelaporan yang konstan serta seluruh posisi hingga
jatuh tempo.
Risiko harga saham Equity price risks
Efek Perusahaan dalam bentuk saham

terpengaruh oleh risiko harga pasar yang timbul market price risk arising from uncertainties about
dari ketidakpastian nilai investasi surat berharga future values of the investment securities. Equity
dimasa yang akan datang. Risiko harga saham price risk is embedded to the position taken by the
melekat pada posisi yang diambil oleh Perusahaan Company and the adequacy of collateral of the
dan juga pada kecukupan jaminan atas customer The Company manages
pembiayaan yang diberikan kepada nasabah. the equity price risk through diversification and
Perusahaan mengelola risiko harga saham melalui placing limits on individual total equity instruments,
diversifikasi dan penetapan limit atas instrumen and the discipline in the managing of collateral
saham secara individual dan keseluruhan serta adequacy in the form of shares for financing
disiplin dalam pengelolaan kecukupan jaminan provided to the customers.
dalam bentuk saham untuk pembiayaan yang
diberikan kepada nasabah.


Risiko harga saham (lanjutan) Equity price risks (continued)
Analisis sensitivitas untuk risiko harga saham Sensitivity analysis for equity price risk
Pada tanggal-tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 As of December 31, 2016 and 2015, had the
jika harga pasar saham yang dimiliki Perusahaan owned equity prices depreciated/appreciated by
menurun/meningkat sebanyak 10% dengan semua 10% with all other variables held constant,
variabel konstan, laba sebelum pajak konsolidasian consolidated income before tax for the years then
untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal ended would have been Rp34,099 and Rp25,656
tersebut lebih rendah/tinggi masing-masing respectively.
sebesar Rp34.099 dan Rp25.656,.
38. NILAI WAJAR DARI INSTRUMEN KEUANGAN 38. FAIR VALUE OF FINANCIAL INSTRUMENTS
Tabel berikut menyajikan nilai tercatat dan estimasi The following tables set out the carrying values
nilai wajar dari instrumen keuangan pada tanggal- and estimated fair values of the financial
tanggal 31 Desember 2016 dan 2015: instruments as of December 31, 2016 and 2015:
2016
Nilai tercatat/Carrying amount
Diukur pada
nilai wajar
melalui Pinjaman Biaya
laba rugi/ Dimiliki yang perolehan Total nilai
Fair value hingga diberikan Tersedia diamortisasi tercatat/
through jatuh tempo/ dan piutang/ untuk dijual/ lainnya/ Total
profit or Held-to- Loans and Available-for- Amortized Carrying Nilai wajar/
loss maturity receivables sale cost amount Fair value
Aset Assets
Kas dan setara kas - - 662.257.857 - - 662.257.857 662.257.857 Cash and cash equivalents
Piutang reverse repo - - 127.476.115 - - 127.476.115 127.476.115 Reverse repo receivables
Portofolio efek 47.160.490 - - 149.761.755 - 196.922.245 196.922.245 Marketable securities
Piutang nasabah - - 878.437.517 - - 878.437.517 878.437.517 Receivable from customers
efek lain - - 922.407 - - 922.407 922.407 securities companies
penjaminan emisi efek - - 14.894.555 - - 14.894.555 14.894.555 activities
manajer investasi - - 30.240.398 - - 30.240.398 30.240.398 manager activities
Piutang lain-lain - - 4.242.311 - - 4.242.311 4.242.311 Other receivables
bursa efek - - - 135.000 - 135.000 135.000 stock exchange
Penyertaan lain-lain - - - 3.083.180 - 3.083.180 3.083.180 Other investments
Aset lain-lain - neto - - 31.848.419 - - 31.848.419 31.848.419 Other assets - net
Total aset 47.160.490 - 1.750.319.579 152.979.935 - 1.950.460.004 1.950.460.004 Total assets
dan penjaminan - - - - 151.984.812 151.984.812 151.984.812 guarantee institution
Utang nasabah - - - - 604.449.377 604.449.377 604.449.377 Payable to customers
manajer investasi - - - - 20.334.125 20.334.125 20.334.125 manager activities
Liabilitas derivatif 17.188 - - - - 17.188 17.188 Derivative payables
Pinjaman bank - - - - 90.000.000 90.000.000 90.000.000 Bank loans
Biaya masih harus dibayar - - - - 110.152.045 110.152.045 110.152.045 Accrued expenses
Liabilitas lain-lain - - - - 13.925.530 13.925.530 13.925.530 Other liabilities
Total liabilitas 17.188 - - - 990.845.889 990.863.077 990.863.077 Total liabilities


2015
Nilai tercatat/Carrying amount
Diukur pada
nilai wajar
melalui Pinjaman Biaya
laba rugi/ Dimiliki yang perolehan Total nilai
Fair value hingga diberikan Tersedia diamortisasi tercatat/
through jatuh tempo/ dan piutang/ untuk dijual/ lainnya/ Total
profit or Held-to- Loans and Available-for- Amortized Carrying Nilai wajar/
loss maturity receivables sale cost amount Fair value
Aset Assets
Kas dan setara kas - - 138.511.964 - - 138.511.964 138.511.964 Cash and cash equivalents
Piutang reverse repo - - 307.929.915 - - 307.929.915 307.929.915 Reverse repo receivables
Portofolio efek 165.863.323 - - 156.238.063 - 322.101.386 322.101.386 Marketable securities
Piutang nasabah - - 582.409.872 - - 582.409.872 582.409.872 Receivable from customers
Piutang lembaga kliring Receivable from clearing
dan penjaminan - - 31.574.146 - - 31.574.146 31.574.146 and guarantee institution
efek lain - - 17.764 - - 17.764 17.764 securities companies
penjaminan emisi efek - - 24.393.022 - - 24.393.022 24.393.022 activities
manajer investasi - - 18.513.721 - - 18.513.721 18.513.721 manager activities
Tagihan derivatif 310.011 - - - - 310.011 310.011 Derivative receivables
Piutang lain-lain - - 7.078.587 - - 7.078.587 7.078.587 Other receivables
bursa efek - - - 135.000 - 135.000 135.000 stock exchange
Penyertaan lain-lain - - - 3.083.180 - 3.083.180 3.083.180 Other investments
Aset lain-lain - neto - - 81.816.840 - - 81.816.840 81.816.840 Other assets - net
Total aset 166.173.334 - 1.192.245.831 159.456.243 - 1.517.875.408 1.517.875.408 Total assets
dan penjaminan - - - - 112.579.324 112.579.324 112.579.324 guarantee institution
Utang nasabah - - - - 421.491.852 421.491.852 421.491.852 Payable to customers
Utang perusahaan Payable to other
efek lain - - - - 2.037.508 2.037.508 2.037.508 securities companies
manajer investasi - - - - 6.304.320 6.304.320 6.304.320 manager activities
Liabilitas derivatif 114.000 - - - - 114.000 114.000 Derivative payables
Pinjaman bank - - - - 20.000.000 20.000.000 20.000.000 Bank loans
Biaya masih harus dibayar - - - - 70.797.798 70.797.798 70.797.798 Accrued expenses
Liabilitas lain-lain - - - - 7.654.922 7.654.922 7.654.922 Other liabilities
Total liabilitas 114.000 - - - 640.865.724 640.979.724 640.979.724 Total liabilities
Nilai wajar didefinisikan sebagai jumlah dimana Fair value is defined as the amount at which the
instrumen tersebut dapat dipertukarkan di dalam instrument could be exchanged in a current
transaksi saat ini antara pihak yang berkeinginan transaction between knowledgeable willing parties
dan memiliki pengetahuan yang memadai melalui in an arm's-length transaction, other than in a
suatu transaksi yang wajar, selain dalam penjualan forced or liquidation sale.
terpaksa atau penjualan likuidasi.
Instrumen keuangan yang disajikan di dalam Financial instruments presented in the

laporan posisi keuangan konsolidasian dicatat consolidated statement of financial position are
sebesar nilai wajar, atau sebaliknya, disajikan carried at the fair value, otherwise, they are
dalam jumlah tercatat apabila jumlah tersebut presented at carrying values as either these are
mendekati nilai wajarnya atau nilai wajarnya tidak reasonable approximation of fair values or their fair
dapat diukur secara andal. Metode-metode dan values cannot be reliably measured. The following
asumsi-asumsi di bawah ini digunakan untuk methods and assumptions are used to estimate
mengestimasi nilai wajar untuk masing-masing the fair value of each class of financial
kelas instrumen keuangan: instruments:


Nilai wajar dari kas dan setara kas, piutang reverse Fair values of cash and cash equivalents, reverse
repo, piutang nasabah, piutang lembaga kliring dan repo receivables, receivable from customers,
penjaminan, piutang perusahaan efek lain, piutang receivable from clearing and guarantee
penjaminan emisi efek, piutang kegiatan manajer institutions, receivable from other securities
investasi, piutang lain-lain selain pinjaman companies, receivable from underwriting
karyawan, aset lain-lain, utang lembaga kliring dan activities, receivable from investment manager
penjaminan, utang nasabah, utang perusahaan activities, other receivables - other than employee
efek lain, utang kegiatan manajer investasi, loan, other assets, payable to clearing and
pinjaman bank, biaya masih harus dibayar, dan guarantee institution, payable to customers,
utang lain-lain mendekati nilai tercatat karena payable to other securities companies, payable of
instrumen keuangan tersebut memiliki jangka investment manager activities, bank loans,
waktu jatuh tempo yang singkat dan memiliki accrued expenses, and other liabilities
tingkat bunga sesuai pasar. approximate their carrying amounts due to short-
term maturities of these financial instruments and
due to the interest rate is at market rate.
Portfolio efek, piutang emisi efek, piutang lain-lain, Impaired marketable securities, receivables from
dan aset lain-lain yang mengalami penurunan nilai underwriting activities, other receivables, and other
dinyatakan berdasarkan nilai tercatat setelah assets are stated at carrying amount net of
dikurangi penyisihan kerugian penurunan nilai. impairment losses. The estimated fair value
Estimasi nilai wajar mencerminkan jumlah diskonto represents the discounted amount of estimated
dari estimasi kini dari arus kas masa depan yang future cash flows expected to be received. (level 3
diharapkan akan diterima (level 3 hirarki nilai fair value hierarchy).
wajar).
Nilai wajar dari portofolio efek - reksa dana dan The fair value of marketable securities - mutual
dana kelolaan berdasarkan kontrak bilateral funds and managed fund on bilateral contract
ditentukan berdasarkan nilai aset bersih dana basis is determined on the basis of net assets
tersebut pada tanggal laporan posisi keuangan value of those funds at the consolidated statement
konsolidasian. of financial position dates.
Nilai wajar dari portofolio efek - saham dan obligasi The fair value of marketable securities - shares
ditentukan berdasarkan harga pasar kuotasi yang and bonds is determined on the basis of quoted
berlaku pada tanggal laporan posisi keuangan market price at the consolidated statement of
konsolidasian. financial position dates.
Nilai wajar dari instrumen derivatif ditentukan The fair value of derivative instrument is
berdasarkan teknik penilaian dengan determined based on valuation technique using
menggunakan data yang dapat diamati di pasar. observable market data.
Nilai wajar dari piutang lain-lain - pinjaman The fair value of other receivable - employee loan
karyawan dihitung menggunakan arus kas yang is calculated using discounted cash flows using
didiskonto berdasarkan suku bunga pasar. market rate.
Nilai wajar dari penyertaan pada bursa efek dan The fair value of investment in stock exchange and
lain-lain dinilai sebesar biaya perolehannya karena others is at the same as the cost since fair value
nilai wajarnya tidak dapat diukur secara andal. cannot be reliably measured.
Nilai wajar dari portofolio efek tersedia untuk dijual The fair value of marketable securities available
yang mengalami penurunan nilai ditentukan for sale are determined based on estimated future
berdasarkan perkiraan arus kas masa depan yang cashflow expected to be received by the Company
diharapkan akan diterima oleh Perusahaan dengan using the current market rates.
menggunakan suku bunga pasar saat ini.


Tabel di bawah ini menyajikan instrumen keuangan The table below shows the financial instruments
yang diakui pada nilai wajar berdasarkan hirarki recognized at fair value based on the hierarchy
yang digunakan untuk menentukan dan used in determining and disclosing the fair value of
mengungkapkan nilai wajar dari instrumen financial instruments:
keuangan:
a. Tingkat 1: Dikutip dari harga di pasar aktif a. Level 1: Quoted (unadjusted) prices in active
untuk aset atau liabilitas keuangan yang markets for identical financial assets or
identik; liabilities;
b. Tingkat 2: Yang melibatkan input selain dari b. Level 2: Those involving inputs other than
harga kuotasi yang termasuk dalam tingkat 1 quoted prices included in Level 1 that are
yang dapat diobservasi untuk aset dan observable for the asset or liability, either
liabilitas, baik secara langsung (seperti harga) directly (as prices) or indirectly (derived from
atau tidak langsung (berasal dari harga); prices);
c. Tingkat 3: Input untuk aset dan liabilitas yang c. Level 3: Those with inputs for the asset or
tidak berdasarkan pada data yang dapat di liability that are not based on observable
observasi di pasar (input yang tidak dapat market data (unobservable inputs).
diobservasi).
2016
Nilai tercatat/ Tingkat/ Tingkat/ Tingkat/

carrying amount Level 1 Level 2 Level 3
Aset keuangan yang diukur pada Financial assets at fair

nilai wajar melalui laporan value through profit
laba rugi: or loss:
Portofolio efek 47.160.490 340.998 46.819.492 - Marketable securities
Aset keuangan yang Financial assets

tersedia untuk dijual: available-for-sale:
Portofolio efek 149.761.755 - 72.384.031 77.377.724 Marketable securities
Investment in
Penyertaan pada bursa efek - - - 135.000 stock exchange
Penyertaan lain-lain - - - 3.083.180 Other investments
Liabilitas keuangan yang diukur Financial liabilities at fair

pada nilai wajar melalui value through profit
laporan laba rugi: or loss:
Liabilitas derivatif (17.188) - (17.188) - Derivative payables
2015
Nilai tercatat/ Tingkat/ Tingkat/ Tingkat/
carrying amount Level 1 Level 2 Level 3
Aset keuangan yang diukur pada Financial assets at fair
nilai wajar melalui laporan value through profit
laba rugi: or loss:
Portofolio efek 165.863.323 165.863.323 - - Marketable securities
Tagihan derivatif 310.011 - 310.011 - Derivative receivables
Aset keuangan yang Financial assets

tersedia untuk dijual: available-for-sale:
Portofolio efek 156.238.063 - 156.238.063 - Marketable securities
Investment in
Penyertaan pada bursa efek 135.000 - - 135.000 stock exchange
Liabilitas keuangan yang diukur Financial liabilities at fair

pada nilai wajar melalui value through profit
laporan laba rugi: or loss:
Liabilitas derivatif 114.000 - 114.000 - Derivative payables


Pada tanggal-tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 As of December 31, 2016 and 2015 there is no
tidak terdapat aset keuangan atau liabilitas financial assets and liabilities transfer out of or into
keuangan yang ditransfer dari atau ke tingkat 2 level 2 and/or level 3.
dan/atau 3.
39. PERJANJIAN KERJASAMA DAN KONTRAK 39. SIGNIFICANT AGREEMENTS AND CONTRACTS
YANG SIGNIFIKAN
a. Perusahaan, baik sendiri maupun a. The Company, individually or in cooperation

bekerjasama dengan beberapa perusahaan with several other securities companies,
efek lain, mengadakan perjanjian penjaminan entered into underwriting agreements for
emisi efek dari beberapa emiten, dimana securities offering of certain issuers, whereby
Perusahaan dan beberapa perusahaan efek the Company and several other securities
tersebut, baik sendiri maupun bersama-sama, companies fully agreed to, individually or
menyetujui sepenuhnya untuk menawarkan collectively, offer and sell securities to public
dan menjual efek emiten-emiten tersebut in accordance with respective underwriting
kepada masyarakat sesuai dengan bagian portion and are committed themselves to buy
penjaminan masing-masing dan mengikatkan remaining shares not sold out to the public in
diri untuk membeli sendiri sisa efek yang tidak accordance with the respective underwriting
habis terjual kepada masyarakat sesuai portion.
dengan bagian penjaminan masing-masing.
b. Entitas anak mengadakan kerjasama dengan b. The subsidiary entered into agreements with
bank-bank kustodian yaitu PT Bank Central custodian banks i.e. PT Bank Central Asia
Asia Tbk., Deutsche Bank AG, The Hongkong Tbk., Deutsche Bank AG, The Hongkong and
and Shanghai Banking Corporation Limited - Shanghai Banking Corporation Limited -
Cabang Indonesia, Standard Chartered Bank - Indonesia Branch, Standard Chartered Bank -
Cabang Jakarta, Citibank N.A. - Cabang Jakarta Branch, Citibank N.A. - Indonesia
Indonesia, PT Bank DBS Indonesia, PT Bank Branch, PT Bank DBS Indonesia, PT Bank
Mega Tbk., PT Bank Permata Tbk., dan PT Mega Tbk., PT Bank Permata Tbk., and PT
Bank Bukopin Tbk. sehubungan dengan Bank Bukopin Tbk. related to mutual funds
Kontrak Investasi Kolektif reksa dana, dimana Collective Investment Contract, whereby the
Perusahaan bertindak sebagai manajer Company acts as investment manager that
investasi yang mengelola kekayaan reksa
dana dan memperoleh jasa pengelolaan management fee at maximum of 3.75% per
maksimum sebesar 3,75% per tahun dari Nilai annum of Net Asset Value of relevant mutual
Aset Bersih reksa dana terkait. fund.
c. Entitas anak mengadakan perjanjian distribusi c. The Subsidiary entered into distribution
dengan PT Bank Mandiri (Persero) Tbk., agreements with PT Bank Mandiri (Persero)
PT Bank ANZ Indonesia, PT Bank Tbk., PT Bank ANZ Indonesia, PT Bank
Commonwealth, Standard Chartered Bank - Commonwealth, Standard Chartered Bank -
Cabang Jakarta, PT Bank Permata Tbk., Jakarta Branch, PT Bank Permata Tbk.,
Citibank N.A. - Cabang Indonesia, PT Bank Citibank N.A. - Indonesia Branch, PT Bank
CIMB Niaga Tbk., PT Bank Syariah Mandiri, CIMB Niaga Tbk., PT Bank Syariah Mandiri,
PT AXA Mandiri Financial Services, The PT AXA Mandiri Financial Services, The
Hongkong and Shanghai Banking Corporation Hongkong and Shanghai Banking Corporation
Limited - Cabang Indonesia, PT Bank UOB Limited - Indonesia Branch, PT Bank UOB
Indonesia, PT Bank DBS Indonesia, PT Sun Indonesia, PT Bank DBS Indonesia, PT Sun
Life Financial Indonesia, PT BNI Life Life Financial Indonesia, PT BNI Life
Insurance, dan institusi-
dimana Perusahaan menyetujui whereby the Company agreed to
untuk menunjuk Agen Penjual sebagai appoint the Selling Agents as distributors of
distributor dari berbagai macam reksa dana. various mutual funds.
Para Agen Penjual juga akan membantu The Selling Agents will also assist in the
mempromosikan produk reksa dana kepada promotion of the mutual funds to their clients.
klien mereka. Perjanjian kontrak dengan Agen The agreements provide, among others, that
Penjual menetapkan bahwa entitas anak dan the subsidiary and the Selling Agents will each
Agen Penjual masing-masing akan mendapat receive a percentage of the management fees
persentase tertentu dari jasa manajemen yang charged by the subsidiary to the mutual funds.
dibebankan oleh entitas anak pada reksa
dana.


40. REKLASIFIKASI AKUN 40. ACCOUNT RECLASSIFICATION
Pada 31 Desember 2016, sesuai dengan As at December, 31 2016, in accordance with

implementation of SFAS 46 (Revised 2014)
have
mengubah penyajian beban pajak final dari beban changed presentation of final income tax from tax
pajak menjadi beban usaha. Sehingga, beberapa expense to operating expenses. Therefore, certain
akun dalam laporan laba rugi konsolidasian untuk accounts in consolidated statement of profit or loss
tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember for the year ended December 31, 2015 have been
2015 telah direklasifikasi agar sesuai dengan reclassified to conform with the presentation of the
penyajian laporan laporan laba rugi konsolidasian consolidated statement of profit or loss for the year
untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 period ended December 31, 2016.
Desember 2016.
2015
Sebelum Setelah
reklasifikasi/ reklasifikasi/
Before Reklasifikasi/ After
reclassification Reclassification reclassification
Laporan laba rugi dan penghasilan Consolidated Statement of Profit or Loss

komprehensif lainnya konsolidasian and Other Comprehensive Income
Beban pajak 24.909.373 (6.579.920) 18.329.453 Tax expense

Lain-lain (Beban usaha) 36.205.957 6.579.920 42.785.877 Others (Operating expense)
41. STANDAR AKUNTANSI YANG TELAH 41. ACCOUNTING STANDARDS ISSUED BUT NOT
DISAHKAN NAMUN BELUM BERLAKU EFEKTIF YET EFFECTIVE
Berikut ini ikhtisar Pernyataan Standar Akuntansi The following summarizes the Statements of
Keuangan (PSAK) dan Interpretasi Standar Financial Accounting Standards (PSAK) and
Akuntansi Keuangan (ISAK) yang telah disahkan Interpretation of Financial Accounting Standards
oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan (DSAK) (ISAK) issued by the Board of Financial Accounting
namun belum berlaku efektif untuk laporan Standards (DSAK) but not yet effective for the
keuangan konsolidasian untuk periode yang consolidated financial statements for the three
berakhir pada tanggal 31 Maret 2016: months period ended 31 March 2016:
- - SFAS 1
- -
- -
- -
Pada saat penerbitan laporan keuangan, As at the authorisation date of this financial
Perusahaan dan entitas anak masih mempelajari statements, the Company and subsidiaries are still
dampak yang akan mungkin timbul dari penerapan evaluating the potential impact of these new and
standar baru dan revisi tersebut serta pengaruhnya revised standards to the financial statements.
terhadap laporan keuangan.
42. LIABILITAS KOMITMEN DAN KONTINJENSI 42. COMMITMENT AND CONTINGENT LIABILITIES
Perusahaan dan entitas anak tidak mempunyai The Company and subsidiaries did not have any
liabilitas komitmen dan kontinjensi yang signifikan significant commitment and contingent liabilities as
pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015. at December 31, 2016 and 2015.

Consolidated LKFS Mandiri Sekuritas 31 December 2016-Final PDF

Caricato da

Informazioni sul documento

Titolo originale

Copyright

Formati disponibili

Condividi questo documento

Condividi o incorpora il documento

Opzioni di condivisione

Hai trovato utile questo documento?

Questo contenuto è inappropriato?

Copyright:

Formati disponibili

Consolidated LKFS Mandiri Sekuritas 31 December 2016-Final PDF

Caricato da

Copyright:

Formati disponibili

PT MANDIRI SEKURITAS

DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES

LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN

LAPORAN POSISI KEUANGAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF

TOTAL ASET 2.199.940.088 1.712.001.692 TOTAL ASSETS

LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY

TOTAL LIABILITAS 1.071.824.373 698.900.721 TOTAL LIABILITIES

Lampiran - 1/1 - Schedule

LAPORAN POSISI KEUANGAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF

LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY

Modal saham - nilai nominal Capital stock - par value Rp1,000

Total ekuitas yang dapat Total equity attributable

TOTAL EKUITAS 1.128.115.715 1.013.100.971 TOTAL EQUITY

TOTAL LIABILITAS TOTAL LIABILITIES

Lampiran - 1/2 - Schedule

LAPORAN LABA RUGI CONSOLIDATED STATEMENTS

PENDAPATAN USAHA OPERATING REVENUES

BEBAN USAHA OPERATING EXPENSES

Total beban usaha 581.424.631 564.672.728 Total operating expenses

LABA USAHA 170.275.220 45.511.022 INCOME FROM OPERATION

PENDAPATAN (BEBAN) LAIN-LAIN OTHER INCOME (EXPENSES)

Beban lain-lain - neto (85.181) (12.523.268) Other expenses - net

LABA BERSIH 123.264.309 14.658.301 NET INCOME

*) Direklasifikasi (lihat Catatan 40) *) Reclassified (refer to Notes 40)

Lampiran - 2/1 - Schedule

LAPORAN LABA RUGI CONSOLIDATED STATEMENT

Penghasilan komprehensif lain: Other comprehensive income:

Total penghasilan komprehensif Total other

Laba bersih yang dapat diatribusikan

Total penghasilan komprehensif Total comprehensive

EARNINGS PER SHARE

*) Direklasifikasi (lihat Catatan 40) *) Reclassified (refer to Notes 40)

Lampiran - 2/2 - Schedule

LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS

ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM OPERATING

Kas neto diperoleh dari Net cash provided by

ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM INVESTING

Kas neto diperoleh dari Net cash provided by

Lampiran - 4/1 - Schedule

LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS

ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM

Kas neto digunakan untuk Net cash used in

KENAKAN / (PENURUNAN) NETO NET INCREASE / (DECREASE) IN

KAS DAN SETARA KAS PADA CASH AND CASH EQUIVALENTS

KAS DAN SETARA KAS PADA CASH AND CASH EQUIVALENTS

Kas 1.118.891 669.535 Cash on hand

TOTAL CASH AND

Lampiran - 4/2 - Schedule

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED

a. Pendirian dan informasi umum a. Establishment and general information

bernama PT Merincorp Securities Indonesia formerly PT Merincorp Securities Indonesia

ES merged into MSI.

Anggaran Dasar Perusahaan telah mengalami

Sesuai dengan Pasal 3 Anggaran Dasar

Lampiran - 5/1 - Schedule

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED

1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)

b. Dewan Komisaris dan Direksi b. Boards of Commissioners and Directors

Susunan Dewan Komisaris dan Direksi T of

Dewan Komisaris Board of Commissioners

Direksi Board of Directors

2. KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. ACCOUNTING POLICIES

Lampiran - 5/2 - Schedule

) Direklasifikasi (lihat Catatan 40) ) Reclassified (refer to Notes 40)

) Direklasifikasi (lihat Catatan 40) ) Reclassified (refer to Notes 40)