Ubs Sekuritas Indonesia Bilingual 31 Dec 2017 Released PDF

PT UBS Sekuritas Indonesia
(dahulu/formerly PT UBS Securities Indonesia)
Laporan keuangan
tanggal 31 Desember 2017 dan
untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut
beserta laporan auditor independen/
Financial statements
as of December 31, 2017 and
for the year then ended
with independent auditors‘ report
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.
PT UBS SEKURITAS INDONESIA PT UBS SEKURITAS INDONESIA

(dahulu PT UBS SECURITIES INDONESIA) (formerly PT UBS SECURITIES INDONESIA)
LAPORAN KEUANGAN FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 31 DESEMBER 2017 DAN AS OF DECEMBER 31, 2017 AND
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEAR THEN ENDED
PADA TANGGAL TERSEBUT WITH INDEPENDENT AUDITORS’ REPORT
BESERTA LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN
Daftar Isi Table of Contents
Halaman/
Page
Laporan Auditor Independen Independent Auditors’ Report
Laporan Posisi Keuangan ............................................ 1 ................................... S tatement of Financial Position
Laporan Laba Rugi dan Statement of Profit or Loss and

Penghasilan Komprehensif Lain …………………… 2-3 …………………….Other Comprehensive Income
Laporan Perubahan Ekuitas......................................... 4 .................................. Statement of Changes in Equity
Laporan Arus Kas ........................................................ 5 ............................................. Statement of Cash Flows
Catatan atas Laporan Keuangan ................................. 6 - 55 ............................... Notes to the Financial Statements
**************************
language.

LAPORAN POSISI KEUANGAN STATEMENT OF FINANCIAL POSITION
Tanggal 31 Desember 2017 As of December 31, 2017
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
31 Desember/ Catatan/ 31 Desember/

December 31, 2017 Notes December 31, 2016
ASET ASSETS
3b,3d,3e,
Kas dan setara kas 323.529.728.577 5,16,24 429.970.532.795 Cash and cash equivalents
Piutang lembaga kliring dan Receivables from clearing and
penjaminan 62.082.986.511 3e,6,16,24 556.489.174.332 guarantee institution
Piutang nasabah Receivables from customers
3c,3e,7,
pihak berelasi 204.165.730.238 16,22,24 105.909.225.402 related parties
pihak ketiga - 3e,7,16,24 25.706.157.055 third parties
Piutang kegiatan penjaminan 3b,3c,3e,8, Receivables from underwriting
emisi efek 11.539.551.575 16,22,24 8.674.431.371 activities
3b,3c,3e,
Piutang lain-lain 871.951.511 16,22,24 2.886.162.488 Other receivables
Biaya dibayar dimuka 2.853.868.480 3h 2.038.488.763 Prepaid expenses
3e,3f,9,
Penyertaan pada Bursa Efek 135.000.000 16,24 135.000.000 Investments in Stock Exchange
Aset tetap - setelah dikurangi 3g,10 Property and equipment-
akumulasi penyusutan net of accumulated
masing-masing sebesar depreciation as of December 31,
Rp28.525.396.948 2017 and 2016, amounted
dan Rp26.734.727.671 to Rp28,525,396,948
pada tanggal-tanggal and Rp26,734,727,671,
31 Desember 2017 dan 2016 2.499.752.824 3.771.414.751 respectively
Aset pajak tangguhan - neto 10.491.907.306 3k,21 8.614.426.018 Deferred tax assets - net
3b,11,
Aset lain-lain 2.651.783.000 16,22,24 4.690.934.834 Other assets
TOTAL ASET 620.822.260.022 1.148.885.947.809 TOTAL ASSETS
LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY
LIABILITAS LIABILITIES
Utang pada lembaga kliring dan Payables to clearing and
penjaminan 197.904.655.501 3e,6,16,24 34.025.614.900 guarantee institution
Utang nasabah Payables to customers
3c,3e,12,
pihak berelasi 32.777.067.278 16,22,24 569.605.523.052 related parties
pihak ketiga 12.663.921.083 3e,12,16,24 60.826.492.863 third parties
Utang pajak 9.531.898.884 3k,21 9.741.803.227 Taxes payable
Biaya masih harus dibayar 23.909.138.599 3b,13,16,24 20.543.611.215 Accrued expenses
Liabilitas imbalan kerja 18.852.771.000 3i,14 15.366.191.000 Employee benefits obligation
3c,3e,
Utang lain-lain 1.438.368.786 15,16,22,24 142.090.896 Other payables
TOTAL LIABILITAS 297.077.821.131 710.251.327.153 TOTAL LIABILITIES
EKUITAS EQUITY
Modal saham - Share capital -

nilai nominal Rp1.000.000 per saham with a par value of Rp1,000,000
Modal dasar - 400.000 saham Authorised - 400,000 shares
Modal ditempatkan dan Issued and paid-up -
disetor - 118.000 saham 118.000.000.000 17 118.000.000.000 118,000 shares
Saldo laba Retained earnings
Ditentukan penggunaannya 4.778.375.512 17 3.817.340.390 Appropriated
Tidak ditentukan penggunaannya 200.966.063.379 316.817.280.266 Unappropriated
TOTAL EKUITAS 323.744.438.891 438.634.620.656 TOTAL EQUITY
TOTAL LIABILITAS DAN EKUITAS 620.822.260.022 1.148.885.947.809 TOTAL LIABILITIES AND EQUITY
Catatan atas laporan keuangan terlampir merupakan bagian yang tidak The accompanying notes to the financial statements form an integral
terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhan. part of these financial statements taken as a whole.
1
language.

LAPORAN LABA RUGI DAN STATEMENT OF PROFIT OR LOSS AND
PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN OTHER COMPREHENSIVE INCOME
Untuk tahun yang berakhir pada tanggal For the year ended
31 Desember 2017 December 31, 2017
Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember/

Year ended December 31,
Catatan/
2017 Notes 2016
PENDAPATAN USAHA 3j REVENUES
Pendapatan kegiatan perantara 18,22

perdagangan efek 147.425.843.899 165.675.974.977 Income from brokerage activities
Pendapatan kegiatan penjaminan 19,22
emisi efek 24.483.552.752 31.586.636.852 Income from underwriting activities
TOTAL PENDAPATAN USAHA 171.909.396.651 197.262.611.829 TOTAL REVENUES
BEBAN USAHA 3j OPERATING EXPENSES
Beban kepegawaian 60.241.044.180 20,22 60.540.231.149 Personnel expenses

Jasa profesional 18.746.797.842 21.325.621.653 Professional fees
Sewa kantor 6.996.030.750 6.844.711.295 Office rental
Beban pemeliharaan sistem 3.378.695.312 3.709.619.024 System maintenance expenses
Perjalanan dinas 3.331.459.030 4.433.858.466 Travelling
Administrasi dan umum 1.956.723.638 2.005.376.739 General and administrative
Penyusutan 1.790.669.277 10 1.147.948.793 Depreciation
Jamuan dan sumbangan 895.832.569 1.235.671.740 Representations and donations
Telekomunikasi 534.525.587 738.002.359 Telecommunications
Lain-lain 3.950.585.642 4.147.501.477 Others
Total beban usaha 101.822.363.827 106.128.542.695 Total operating expenses
LABA USAHA 70.087.032.824 91.134.069.134 INCOME FROM OPERATIONS
PENDAPATAN/(BEBAN) LAIN-LAIN OTHER INCOME/(EXPENSES)
Pendapatan bunga 22.953.483.438 32.202.144.963 Interest income

Laba (rugi) Profit (loss) on
selisih kurs - neto 165.865.921 (331.503.694) foreign exchange - net
Beban keuangan - neto (1.216.422.847) (1.500.999.329) Finance charges - net
Lain-lain - neto (109.279.701) 3.952.454.040 Others - net
Pendapatan lain-lain - neto 21.793.646.811 34.322.095.980 Other income - net
LABA SEBELUM BEBAN PAJAK INCOME BEFORE FINAL TAX AND

FINAL DAN PAJAK CORPORATE INCOME TAX
PENGHASILAN BADAN 91.880.679.635 125.456.165.114 EXPENSE
Beban pajak final (4.590.696.688) (6.440.428.993) Final tax
LABA SEBELUM PAJAK INCOME BEFORE CORPORATE

PENGHASILAN BADAN 87.289.982.947 119.015.736.121 INCOME TAX EXPENSE
BEBAN PAJAK PENGHASILAN CORPORATE INCOME

BADAN (18.470.916.962) 3k,21 (24.035.786.833) TAX EXPENSE
LABA BERSIH 68.819.065.985 94.979.949.288 NET INCOME
2
language.

LAPORAN LABA RUGI DAN STATEMENT OF PROFIT OR LOSS AND
PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN OTHER COMPREHENSIVE INCOME
(lanjutan) (continued)

Catatan/
2017 Notes 2016
PENGHASILAN KOMPREHENSIF
LAIN OTHER COMPREHENSIVE INCOME
Pos yang tidak akan direklasifikasi Item that will not be reclassified
ke laba rugi: subsequently to profit or loss:
Pengukuran kembali imbalan Remeasurement of
kerja (278.997.000) 14 668.951.000 employment benefits
Pajak penghasilan terkait dengan Income tax relating to

komponen penghasilan components of other
komprehensif lain 69.749.250 (167.237.750) comprehensive income
(Kerugian) penghasilan komprehensif Other comprehensive (loss) income -
lain - setelah pajak (209.247.750) 501.713.250 net of tax
TOTAL PENGHASILAN
KOMPREHENSIF 68.609.818.235 95.481.662.538 TOTAL COMPREHENSIVE INCOME
LABA BERSIH PER SAHAM 583.212 3l 804.915 NET INCOME PER SHARE
3
language.

LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY
Untuk tahun yang berakhir pada tanggal For the year ended December 31, 2017
31 Desember 2017 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
Saldo Laba/Retained Earnings
Ditentukan
penggunaannya
untuk cadangan
umum/
Appropriated Belum ditentukan
Catatan/ Modal saham/ for penggunaannya/ Total ekuitas/
Notes Capital stock general reserve Unappropriated *) Total equity
Saldo pada tanggal Balance as of

31 Desember 2015 118.000.000.000 3.512.572.602 303.640.385.516 425.152.958.118 December 31, 2015
Dividen kas - - (82.000.000.000) (82.000.000.000) Cash dividends
Allocation for general

Alokasi cadangan umum 17 - 304.767.788 (304.767.788) - reserve
Pengukuran kembali Remeasurement of

imbalan kerja - employment benefit-
setelah pajak tangguhan - - 501.713.250 501.713.250 net of deferred tax
Laba bersih tahun berjalan - - 94.979.949.288 94.979.949.288 Net income for the year
Saldo pada tanggal Balance as of

31 Desember 2016 118.000.000.000 3.817.340.390 316.817.280.266 438.634.620.656 December 31, 2016
Dividen kas - - (183.500.000.000) (183.500.000.000) Cash dividends
Allocation for general

Alokasi cadangan umum 17 - 961.035.122 (961.035.122) - reserve
Pengukuran kembali Remeasurement of

imbalan kerja - employment benefit-
setelah pajak tangguhan - - (209.247.750) (209.247.750) net of deferred tax
Laba bersih tahun berjalan - - 68.819.065.985 68.819.065.985 Net income for the year
Balance as of
Saldo per 31 Desember 2017 118.000.000.000 4.778.375.512 200.966.063.379 323.744.438.891 December 31, 2017
*) Saldo laba yang belum ditentukan penggunaannya termasuk *) Retained earnings - unappropriated include remeasurement of
pengukuran kembali imbalan kerja - setelah pajak tangguhan employment benefit - net of deferred tax
4
language.

LAPORAN ARUS KAS STATEMENT OF CASH FLOWS

Catatan/
2017 Notes 2016
ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM

OPERASI OPERATING ACTIVITIES
Penerimaan komisi perantara dan Receipts from brokerage
perdagangan efek 147.425.843.899 165.675.974.977 commissions
Penerimaan jasa penasehat investasi Receipts of investment advisory
dan penjamin emisi 21.618.432.548 34.030.194.534 services and underwriting fee
Penerimaan pendapatan bunga 23.478.810.384 32.613.131.918 Receipts of interest income
Pembayaran beban keuangan (1.216.422.847) (1.500.999.329) Payments of finance charges
(Pembayaran) penerimaan (Payments) receipts
dari nasabah - neto (657.541.375.335) 127.104.732.913 from customers - net
Pembayaran kepada Payment to other
perusahaan efek lain - (54.312.500.000) securities companies
Penerimaan (pembayaran) Receipts (payments) to
kepada lembaga kliring dan clearing and guarantee
penjaminan - neto 658.285.228.421 (94.142.749.529) institution - net
Pembayaran kepada pemasok Payments to vendors and
dan karyawan (97.568.382.669) (123.552.866.985) employees
Pembayaran pajak penghasilan
badan (19.421.384.697) (21.767.899.792) Payments of corporate income tax
Penerimaan lainnya - neto 2.517.453.428 8.939.286.018 Other receipts - net
Kas neto diperoleh dari Net cash flows provided by
aktivitas operasi 77.578.203.132 73.086.304.725 operating activities
ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM INVESTING

INVESTASI ACTIVITY
Perolehan aset tetap (519.007.350) 10 (3.947.697.685) Acquisition of property and equipment
ARUS KAS UNTUK AKTIVITAS CASH FLOWS FOR FINANCING

PENDANAAN ACTIVITY
Pembayaran dividen kas (183.500.000.000) 17 (82.000.000.000) Payment of cash dividends
PENURUNAN NETO KAS NET DECREASE IN CASH AND

DAN SETARA KAS (106.440.804.218) (12.861.392.960) CASH EQUIVALENTS
KAS DAN SETARA KAS CASH AND CASH EQUIVALENTS

AWAL TAHUN 429.970.532.795 442.831.925.755 AT BEGINNING OF YEAR
KAS DAN SETARA KAS CASH AND CASH EQUIVALENTS

AKHIR TAHUN 323.529.728.577 5 429.970.532.795 AT END OF YEAR
Catatan atas laporan keuangan terlampir merupakan bagian yang The accompanying notes to the financial statements form an integral
tidak terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhan. part of these financial statements taken as a whole.
5
language.

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENT
Tanggal 31 Desember 2017 dan As of December 31, 2017 and
Untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut for the year then ended
1. UMUM 1. GENERAL
Pendirian dan informasi umum Establishment and general information
PT UBS Sekuritas Indonesia (dahulu PT UBS PT UBS Sekuritas Indonesia (formerly PT UBS
Securities Indonesia) (“Perusahaan”) didirikan Securities Indonesia) (the “Company”) was
dengan nama PT Aksara Kencana dengan Akta established as PT Aksara Kencana by virtue of
No. 9 tanggal 5 Juli 1982 yang dibuat di hadapan Deed No. 9 of notary public Adlan Yulizar, S.H.
Notaris Adlan Yulizar, S.H. Akta ini telah disetujui dated July 5, 1982. This deed was approved
oleh Menteri Kehakiman melalui suratnya No. C2- by the Minister of Justice under decree
4713-HT01-01.TH.83 tanggal 25 Juni 1983. No. C2-4713-HT01-01.TH.83 dated June 25,
Anggaran Dasar Perusahaan telah beberapa kali 1983. The Company’s Articles of Association have
mengalami perubahan, yang terakhir dengan Akta been amended several times, the most recent
No. 151 tanggal 14 Agustus 2008 yang dibuat di amendment was by deed No. 151 of notary public
hadapan Notaris Sutjipto, S.H. untuk disesuaikan Sutjipto, S.H. dated August 14, 2008 to comply
dengan Undang-undang No. 40 tahun 2007 with Law No. 40 year 2007 (this amendment has
(perubahan tersebut telah disetujui oleh Menteri been approved by the Minister of Law and Human
Hukum dan Hak Asasi Manusia melalui Rights through his Decree No. AHU-
Keputusan No. AHU-76233.AH.01.02 tahun 2008 76233.AH.01.02 year 2008 dated October 21,
tanggal 21 Oktober 2008 dan diumumkan dalam 2008 and was published in the State Gazette of
Lembaran Berita Negara Republik Indonesia the Republic of Indonesia No. 3400 dated
No. 3400 Tambahan Berita Negara No. 10 February 3, 2009, Supplement No. 10) and Deed
tanggal 3 Februari 2009) dan Akta No. 45 tanggal No. 45 dated 15 March 2017 made before notary
15 Maret 2017 yang dibuat di hadapan notaris publik Aryanti Artisari S.H, M.Kn on the change of
Aryanti Artisari, S.H, M.Kn mengenai perubahan the name of the Company from
nama Perusahaan dari PT UBS Securities PT UBS Securities Indonesia to PT UBS
Indonesia menjadi PT UBS Sekuritas Indonesia Sekuritas Indonesia and the change of the
serta perubahan maksud dan tujuan Perusahaan purposes and objectives of the Company (this
(perubahan tersebut telah disetujui oleh Menteri amendment has been approved by the Minister of
Hukum dan Hak Asasi Manusia melalui Law and Human Rights through his Decree
Keputusan No. AHU-0006583.AH.01.02.TAHUN No. AHU-0006583.AH.01.02.TAHUN 2017 dated
2017 tanggal 17 Maret 2017). 17 March 2017).
Sesuai dengan pasal 3 dari Anggaran Dasarnya, In accordance with article 3 of the Articles of
Perusahaan bergerak di bidang perantara Association, the Company is engaged in
pedagang efek dan penjamin emisi efek. securities trading and underwriting activities. The
Perusahaan memperoleh izin usaha untuk Company obtained its operating license for
kegiatan perdagangan efek dengan Surat securities trading through the Minister of Finance
Keputusan Menteri Keuangan Decree No. 709/KMK/011/1983 dated
No. 709/KMK/011/1983 tanggal 15 Oktober 1983, October 15, 1983 and renewed by the Capital
yang diperbaharui kembali dengan Surat Market Supervisory Agency (BAPEPAM) Decree
Keputusan Badan Pengawas Pasar Modal No. KEP-145/PM/1992 dated March 12, 1992.
(BAPEPAM) No. KEP-145/PM/1992 The Company obtained its operating license for
tanggal 12 Maret 1992. Perusahaan underwriting activities from BAPEPAM through
memperoleh izin usaha untuk kegiatan Decree No. KEP-08/PM/PEE/1996 dated
penjaminan emisi dari BAPEPAM dengan surat June 21, 1996.
No. KEP-08/PM/PEE/1996 tanggal 21 Juni 1996.
Perusahaan berlokasi di Jakarta dengan alamat di The Company is located in Jakarta at Wisma
Wisma GKBI lantai 22, Jalan Jendral Sudirman GKBI 22nd floor, Jalan Jendral Sudirman Kavling
Kavling 28 Jakarta 10210. Perusahaan memiliki 28 Jakarta 10210. The Company has 19 and 21
19 dan 21 karyawan tetap pada tanggal-tanggal permanent employees as of December 31, 2017
31 Desember 2017 dan 2016 (tidak diaudit). and 2016, respectively (unaudited).
Perusahaan melalui pemegang sahamnya UBS The Company, through its shareholder UBS AG,
AG, merupakan bagian dari Grup UBS AG yang is part of the UBS AG Group which has
memiliki entitas anak dan afiliasi di seluruh dunia. subsidiaries and affiliates all over the world. UBS
UBS AG adalah entitas induk akhir Perusahaan. AG is the ultimate parent of the Company.
6
language.

Untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut for the year then ended
1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)
Pendirian dan informasi umum (lanjutan) Establishment and general information

(continued)
Susunan Dewan Komisaris dan Direksi The Company’s Boards of Commissioners and
Perusahaan pada tanggal-tanggal 31 Desember Directors as of December 31, 2017 and 2016, are
2017 dan 2016 adalah sebagai berikut: as follows:
2017 2016
Dewan Komisaris Board of Commissioners

Komisaris : Daniel Lam*) -: Commissioner
Komisaris : Christine Say Kun Low Christine Say Kun Low : Commissioner
Direksi Board of Directors

Presiden Direktur : Joshua Arief Tanja Joshua Arief Tanja : President Director
Direktur : Agung Prabowo Agung Prabowo : Director
Direktur : - Yoga Mulya*) : Director
*) Berdasarkan Keputusan Sirkular Pemegang Saham PT UBS Sekuritas *) Pursuant to Circular Resolution of Shareholders of PT UBS Sekuritas
Indonesia sebagai Pengganti Keputusan Rapat Umum Pemegang Indonesia in lieu of an Extraordinary General Meeting of Shareholders
Saham Luar Biasa tertanggal 11 September 2017 (“Keputusan Sirkular dated September 11, 2017 (“Circular Resolution dated September 11,
tanggal 11 September 2017”) sebagaimana telah dinyatakan kembali 2017”) as restated under Deed of Restatement of Resolution of
dalam Akta Pernyataan Keputusan Pemegang Saham PT UBS Shareholders of PT UBS Sekuritas Indonesia No. 3 dated October 3,
Sekuritas Indonesia No. 3 tertanggal 3 Oktober 2017 yang dibuat di 2017, drawn up before Notary Aryanti Artisari, S,H., M.Kn.
hadapan Notaris Aryanti Artisari, S,H., M.Kn. (“Akta PKR”), para (“Restatement Deed”), the shareholders of PT UBS Sekuritas Indonesia
pemegang saham PT UBS Sekuritas Indonesia telah menyetujui has approved the resignation of Yoga Mulya from his position as a
pengunduran diri Yoga Mulya dari posisinya sebagai Direktur PT UBS Director of PT UBS Sekuritas Indonesia with effective date from October
Sekuritas Indonesia efektif tanggal 10 Oktober 2017. Pengunduran diri 10, 2017. The resignation has been approved by the Indonesia
tersebut telah disetujui oleh Otoritas Jasa Keuangan (OJK) melalui Financial Services Authority (OJK) through its letter No. S-
surat No. S-528/PM.21/2017 tanggal 6 September 2017. Selain itu, 528/PM.21/2017 dated September 6, 2017. In addition, pursuant to the
dalam Keputusan Sirkular tanggal 11 September 2017 dan Akta PKR same Circular Resolution dated September 11, 2017 and Restatement
yang sama, Daniel Lam diangkat sebagai Komisaris PT UBS Sekuritas Deed, Daniel Lam was appointed as Commissioner in PT UBS
Indonesia efektif pada tanggal 10 Oktober 2017. Pengangkatan Daniel Sekuritas Indonesia effective from October 10, 2017. The appointment
Lam sebagai Komisaris PT UBS Sekuritas Indonesia telah disetujui of Daniel Lam as the Commissioner of PT UBS Sekuritas Indonesia has
Otoritas Jasa Keuangan (OJK) melalui surat No. S-412/PM.21/2017 been approved by the Indonesia Financial Services Authority (OJK)
tanggal 4 Agustus 2017. Perubahan-perubahan tersebut telah disetujui through its letter No. S-412/PM.21/2017 dated August 4, 2017. These
oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia melalui suratnya No. AHU- amendments have been approved by the Minister of Laws and Human
AH.01.03.0179223 tanggal 10 Oktober 2017. Rights through his letter No. AHU-AH-01.03.0179223 dated October 10,
2017.
2. PENERAPAN PERNYATAAN DAN 2. IMPLEMENTATION AND INTERPRETATION OF

INTERPRETASI STANDAR AKUNTANSI FINANCIAL ACCOUNTING STANDARD (PSAK
KEUANGAN (PSAK DAN ISAK) AND ISAK)
Perubahan kebijakan akuntansi dan Change in accounting policies and disclosures

pengungkapan
Efektif 1 Januari 2017, Perusahaan telah Effective January 1, 2017, The Company has
menerapkan beberapa standar akuntansi baru applied new and revised standards which are
dan revisi yang relevan untuk Perusahaan, relevant to the Company, as follows;
sebagai berikut:
a. Amandemen PSAK No. 1, “Penyajian a. Amendments to PSAK No. 1, “Presentation of
Laporan Keuangan tentang Prakarsa Financial Statements on Disclosures
Pengungkapan”. Amandemen ini Initiative”. This amendments clarify, rather
mengklarifikasi, bukan mengubah secara than significantly change, existing PSAK No.
signifikan, persyaratan PSAK No. 1, antara 1 requirements, among others, to clarify the
lain, mengklarifikasi mengenai materialitas, materiality, flexibility as to the order in which
fleksibilitas urutan sistematis penyajian they present the notes to financial statements
catatan atas laporan keuangan dan and identification of significant accounting
pengidentifikasian kebijakan akuntansi policies.
signifikan.
7
language.

Untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut for the year ended

KEUANGAN (PSAK DAN ISAK) (lanjutan) AND ISAK) (continued)
Perubahan kebijakan akuntansi dan Change in accounting policies and disclosures

pengungkapan (lanjutan) (continued)
b. Amandemen PSAK No. 24 (Penyesuaian b. Amendments to PSAK No. 24 (2016

2016), “Imbalan Kerja”. Penyesuaian ini Improvement), “Employee Benefits”. This
mengklarifikasi bahwa pasar obligasi improvement clarifies that market of high
korporasi berkualitas tinggi dinilai quality corporate bonds is assessed based on
berdasarkan denominasi mata uang obligasi the currency in which the bonds are
tersebut dan bukan berdasarkan negara di denominated rather than the country where
mana obligasi tersebut berada. the bonds are located.
c. Amandemen PSAK No. 60 (Penyesuaian c. Amendments to PSAK No. 60 (2016

2016), “Instrumen Keuangan: Improvement), “Financial Instruments:
Pengungkapan”. Penyesuaian ini Disclosures". This improvement clarifies that
mengklarifikasi bahwa entitas harus menilai an entity must assess the nature of the
sifat dari imbalan kontrak jasa untuk servicing arrangement to determine whether
menentukan apakah entitas memiliki the entity has a continuing involvement in
keterlibatan berkelanjutan dalam aset financial assets and whether the disclosure
keuangan dan apakah persyaratan requirements related to the continuing
pengungkapan terkait keterlibatan involvement are met.
berkelanjutan terpenuhi.
Penerapan standar akuntansi tersebut di atas The adoption of accounting standards above do
tidak memiliki pengaruh yang signifikan terhadap not have significant impact to the financial
laporan keuangan. statements.
Standar akuntansi yang telah diterbitkan tetapi Accounting standards issued but not yet
belum diterapkan pada tahun berjalan implemented
Standar akuntansi yang telah disahkan oleh The standards that are issued by the Indonesian
Dewan Standar Akuntansi Keuangan (DSAK), Financial Accounting Standards Board (DSAK),
tetapi belum berlaku efektif untuk laporan but not yet effective for current financial
keuangan tahun berjalan diungkapkan di bawah statements are disclosed below. The Company
ini. Perusahaan bermaksud untuk menerapkan intends to adopt these standards, if applicable,
standar tersebut, jika dipandang relevan, saat when they become effective.
telah menjadi efektif.
Efektif 1 Januari 2018 Effective January 1, 2018
a. Amandemen PSAK No. 46, “Pajak a. Amendments to PSAK No. 46, “Income Taxes
Penghasilan tentang Pengakuan Aset Pajak on the Recognition of Deferred Tax Assets for
Tangguhan untuk Rugi yang Belum Unrealized Losses”.
Direalisasi”.
Amandemen ini mengklarifikasi bahwa untuk This amendments clarifies that to determine
menentukan apakah laba kena pajak akan whether the taxable income will be available
tersedia sehingga perbedaan temporer yang so that the deductible temporary differences
dapat dikurangkan dapat dimanfaatkan; can be utilized; estimates of the most likely
estimasi atas kemungkinan besar laba kena future taxable income can include recovery of
pajak masa depan dapat mencakup certain assets of the entity exceeds its
pemulihan beberapa aset entitas melebihi carrying amount.
jumlah tercatatnya.
8
language.


belum diterapkan pada tahun berjalan implemented (continued)
(lanjutan)
Efektif 1 Januari 2018 (lanjutan) Effective January 1, 2018 (continued)
b. Amandemen PSAK No. 2, “Laporan Arus Kas b. Amendments to PSAK No. 2, “Statement of
tentang Prakara Pengungkapan”. Cash Flows on the Disclosure Initiative”.
Amandemen ini mensyaratkan entitas untuk This amendments requires entities to provide
menyediakan pengungkapan yang disclosures that enables the financial
memungkinkan pengguna laporan keuangan statements users to evaluate the changes in
untuk mengevaluasi perubahan pada liabilitas liabilities arising from financing activities,
yang timbul dari aktivitas pendanaan, including changes from cash flow and non-
termasuk perubahan yang timbul dari arus cash.
kas maupun perubahan non kas.
ISAK No. 33 - Transaksi Valuta Asing dan ISAK No. 33 - Foreign currency Transaction
Imbalan di Muka, penerapan dini and Advance Consideration, earlier
diperkenankan. application is permitted.
Amandemen ini mengklarifikasi penggunaan This amendments requires entities to provide

tanggal transaksi untuk menentukan kurs disclosures that enables the financial
yang digunakan pada pengakuan awal aset, statements users to evaluate the changes in
beban atau penghasilan terkait pada saat liabilities arising from financing activities,
entitas telah menerima atau membayar including changes from cash flow and non-
imbalan di muka dalam valuta asing. cash.
a. PSAK No. 71: Instrumen Keuangan, yang a. PSAK No. 71: Financial Instruments, adopted
diadopsi dari IFRS 9, penerapan dini from IFRS 9, earlier application is permitted.
diperkenankan.
PSAK ini mengatur klasifikasi dan pengukuran This PSAK provides for classification and
instrumen keuangan berdasarkan karakteristik measurement of financial instruments based
dari arus kas kontraktual dan model bisnis on the characteristics of contractual cash
entitas; metode kerugian kredit ekspektasian flows and business model of the entity;
untuk penurunan nilai yang menghasilkan expected credit loss impairment model that
informasi yang lebih tepat waktu, relevan dan resulting information more timely, relevant
dimengerti oleh pemakai laporan keuangan; and understandable to users of financial
akuntansi untuk lindung nilai yang statements; accounting for hedging that
merefleksikan manajemen risiko entitas lebih reflect the entity's risk management better by
baik dengan memperkenalkan persyaratan introduce a more general requirements based
yang lebih umum berdasarkan pertimbangan on management's judgment.
manajemen.
9
language.


belum diterapkan pada tahun berjalan implemented (continued)
(lanjutan)
Efektif 1 Januari 2020 (lanjutan) Effective January 1, 2020 (continued)
b. PSAK No. 73: Sewa berlaku efektif 1 Januari b. PSAK No. 73: Leases, effective January 1,
2020 dengan penerapan dini diperkenankan 2020 with earlier application is permitted for
untuk entitas yang juga telah menerapkan entity who has applied PSAK No. 72:
PSAK No. 72: Pendapatan dari Kontrak Revenue from Contract with Customer.
dengan Pelanggan.
PSAK No. 73: Sewa merupakan adopsi dari PSAK No. 73: Leases are the adoption of
IFRS No. 16 Leases. PSAK No. 73: Sewa IFRS No. 16 Leases. PSAK No. 73: Leases
menetapkan prinsip pengakuan, pengukuran, establish the principles of recognition,
penyajian, dan pengungkapan sewa. measurement, presentation, and disclosure of
Tujuannya adalah untuk memastikan bahwa leases. The goal is to ensure that lesse and
penyewa dan pemberi sewa menyediakan lessor provide relevant information that
informasi yang relevan yang accurately represents the transaction. This
merepresentasikan dengan tepat transaksi information provides the basis for users of
tersebut. Informasi ini memberikan dasar bagi financial statements to assess the impact of
pengguna laporan keuangan untuk menilai lease transactions on the financial position,
dampak transaksi sewa pada posisi financial performance, and cash flow of the
keuangan, kinerja keuangan, dan arus kas entity.
entitas.
c. Amandemen PSAK No. 71 - Instrumen c. PSAK Amendment No. 71 - Financial

Keuangan, penerapan dini diperkenankan. Instruments are effective January 1, 2020
with earlier application is permitted.
Amandemen PSAK No. 71 mengatur bahwa The amendment of PSAK No. 71 - provides
aset keuangan dengan fitur percepatan that financial assets with accelerated
pelunasan yang dapat menghasilkan repayment features that may result in
kompensasi negatif memenuhi kualifikasi negative compensation qualify as contractual
sebagai arus kas kontraktual yang berasal cash flows derived solely from principal and
semata dari pembayaran pokok dan bunga interest payments of principal amounts
dari jumlah pokok terutang yang diukur pada measured at amortized cost or fair value
biaya perolehan diamortisasi atau nilai wajar through other comprehensive income.
melalui penghasilan komprehensif lain.
Perusahaan sedang mengevaluasi dampak dari The Company is presently evaluating and has not
standar akuntansi tersebut dan belum yet determined the effects of these accounting
menentukan dampaknya terhadap laporan standards on its financial statements.
keuangan Perusahaan.
10
language.

3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI 3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING

SIGNIFIKAN POLICIES
Kebijakan akuntansi dan pelaporan yang The accounting and reporting policies adopted by
diterapkan Perusahaan telah sesuai dengan the Company conform with the Indonesian
Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia dan Financial Accounting Standards and Accounting
Pedoman Akuntansi Perusahaan Efek. Guidelines for Securities Company.
Kebijakan akuntansi yang signifikan yang The significant accounting principles that were
diterapkan dalam penyusunan laporan keuangan applied in the preparation of the financial
untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal statements for the years ended December 31,
31 Desember 2017 dan 2016 adalah sebagai 2017 and 2016, are as follows:
berikut:
a. Pernyataan kepatuhan dan dasar a. Statement of compliance and basis for

penyusunan laporan keuangan preparation of financial statements
Laporan keuangan untuk tahun yang berakhir The financial statements for the year ended
pada tanggal-tanggal 31 Desember 2017 dan December 31, 2017 and 2016 were prepared
2016 disusun sesuai dengan Standar in conformity with Indonesian Financial
Akuntansi Keuangan di Indonesia yang Accounting Standards which comprise the
mencakup pernyataan dan interpretasi yang statements and interpretations issued by the
dikeluarkan oleh Dewan Standar Akuntansi Board of Financial Accounting Standards of
Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia dan Indonesian Institute of Accountants and
Pedoman Akuntansi Perusahaan Efek. Accounting Guidelines for Securities
Company.
Laporan keuangan, disajikan dalam Rupiah, The financial statements, presented in

kecuali dinyatakan lain, disusun berdasarkan Rupiah, unless otherwise stated, have been
basis akrual dengan menggunakan konsep prepared on the accrual basis using the
nilai perolehan (historical cost), kecuali untuk historical costs concept, except for certain
beberapa akun tertentu yang disajikan accounts which are presented on the basis of
berdasarkan penilaian lain seperti dijelaskan other measuremets as stated in the
dalam kebijakan akuntansi masing-masing respective accounting policies of relevant
akun yang bersangkutan. accounts.
Laporan arus kas menyajikan penerimaan The statement of cash flows present cash
dan pembayaran yang diklasifikasikan receipts and payments classified into
menjadi aktivitas operasi, investasi, dan operating, investing, and financing activities.
pendanaan. Perusahaan menyusun laporan The Company presented the cash flows from
arus kas dari aktivitas operasi dengan operating activies using the direct method.
menggunakan metode langsung.
Perusahaan menyelenggarakan catatan The Company maintains its accounting

akuntansinya dalam mata uang Rupiah, yang records in Rupiah, which is the Company’s
merupakan mata uang fungsional functional currency. Transactions in
Perusahaan. Transaksi dalam mata uang currencies other than Rupiah are recorded at
selain Rupiah dijabarkan dalam mata uang the prevailing rates of exchange in effect on
Rupiah dengan menggunakan kurs yang the date of the transactions.
berlaku pada tanggal transaksi.
Pada tanggal laporan posisi keuangan, aset At the statement of financial position date, all
dan liabilitas moneter dalam mata uang asing foreign currency monetary assets and
dijabarkan dalam Rupiah dengan nilai tukar liabilities are translated into Rupiah at the
yang berlaku pada tanggal tersebut yang prevailing middle exchange rates on that date
diberikan oleh Grup UBS. Laba atau rugi provided by UBS Group. The resulting net
selisih kurs diakui pada laporan laba rugi dan foreign exchange gains or losses are
penghasilan komprehensif lain tahun recognized in the statement of profit or loss
berjalan. and other comprehensive income for the year.
11
language.


SIGNIFIKAN (lanjutan) POLICIES (continued)
b. Transaksi dan saldo dalam mata uang b. Foreign currency transactions and
asing (lanjutan) balances (continued)
Kurs pada tanggal-tanggal 31 Desember The exchange rates as of December 31,

2017 dan 2016 yang digunakan untuk 2017 and 2016 used to translate United State
menjabarkan Dolar Amerika Serikat dan Dollar and Swiss Franc into Rupiah are as
Franc Swiss ke dalam mata uang Rupiah follows:
adalah sebagai berikut:
2017 2016
1 Dolar Amerika Serikat/Rupiah 13.544 13.525 United States Dollar 1/Rupiah
1 Franc Swiss/Rupiah 13.894 13.288 Swiss Franc 1/Rupiah
c. Transaksi dan saldo dengan pihak-pihak c. Related parties transactions and balances
berelasi
Perusahaan melakukan transaksi dengan The Company has transactions with related
pihak-pihak berelasi. Definisi pihak-pihak parties. The definition of related parties is in
berelasi yang dipakai adalah sesuai dengan accordance with PSAK No. 7 (Revised 2015),
PSAK No. 7 (Revisi 2015): "Pengungkapan “Related Party Disclosures”. The revised
Pihak-pihak Berelasi”. PSAK revisi ini PSAK requires disclosure of related party
mensyaratkan pengungkapan hubungan, relationships, transactions and outstanding
transaksi dan saldo pihak-pihak berelasi, balances, in the financial statements. All
dalam laporan keuangan. Semua transaksi significant transactions and balances with
dan saldo yang signifikan dengan pihak-pihak related parties, whether or not conducted
berelasi, baik yang dilakukan dengan atau under similar terms and conditions as those
tanpa syarat dan kondisi sebagaimana conducted with third parties, are disclosed in
dilakukan dengan pihak ketiga diungkapkan Note 22.
pada Catatan 22.
d. Kas dan setara kas d. Cash and cash equivalents
Kas dan setara kas terdiri dari saldo kas, Cash and cash equivalents consist of cash on
bank dan deposito berjangka yang jatuh hand and in banks, and time deposits with
tempo dalam waktu tiga bulan atau kurang original maturities of three months or less
sejak tanggal penempatan dan tidak dibatasi from acquisition date and not restricted in
penggunaannya. use.
e. Aset dan liabilitas keuangan e. Financial assets and liabilities
(i) Aset keuangan (i) Financial assets
Pengakuan awal Initial recognition
Aset keuangan diklasifikasikan sebagai Financial assets are classified as financial

aset keuangan yang diukur pada nilai wajar assets at fair value through profit or loss,
melalui laba atau rugi, pinjaman yang loans and receivables, held-to-maturity
diberikan dan piutang, investasi dimiliki investments, and available-for-sale
hingga jatuh tempo, dan aset keuangan financial assets. The Company
tersedia untuk dijual. Perusahaan determines the classification of its
menentukan klasifikasi atas aset keuangan financial assets at initial recognition.
pada saat pengakuan awal.
12
language.


e. Aset dan liabilitas keuangan (lanjutan) e. Financial assets and liabilities (continued)
(i) Aset keuangan (lanjutan) (i) Financial assets (continued)
Pengakuan awal (lanjutan) Initial recognition (continued)
Pembelian atau penjualan aset keuangan Purchases or sales of financial assets that
yang memerlukan penyerahan aset dalam require delivery of assets within a time
jangka waktu yang telah ditetapkan oleh frame established by regulation or
peraturan dan kebiasaan yang berlaku di convention in the marketplace (regular
pasar (pembelian secara reguler) diakui way purchases) are recognized on the
pada tanggal perdagangan, yaitu tanggal trade date, i.e., the date that the
Perusahaan berkomitmen untuk membeli Company commit to purchase or sell the
atau menjual aset. assets.
Klasifikasi aset keuangan pada pengakuan The classification of financial assets at

awal tergantung pada tujuan dan intensi initial recognition depends on the purpose
manajemen atas aset keuangan yang and the management's intention for which
diperoleh, serta karakteristik dari aset the financial assets were acquired and
keuangan tersebut. Semua aset keuangan their characteristics. All financial assets
pada saat pengakuan awal diukur sebesar are measured initially at their fair value
nilai wajarnya ditambah biaya transaksi, plus transaction costs, except in the case
kecuali untuk aset keuangan yang dicatat of financial assets recorded at fair value
pada nilai wajar melalui laba rugi, dimana through profit or loss, transaction costs
biaya transaksi diakui langsung dalam are taken directly to the statement of profit
laporan laba rugi dan penghasilan or loss and other comprehensive income
komprehensif lain tahun berjalan. for the year.
Aset keuangan Perusahaan terdiri dari kas The Company’s financial assets consists
dan setara kas, piutang lembaga kliring of cash and cash equivalents, receivables
dan penjaminan, piutang nasabah, piutang from clearing and guarantee institution,
kegiatan penjaminan efek, piutang lain-lain, receivables from customers, receivables
aset lain-lain - setoran jaminan yang from underwriting activities, other
diklasifikasikan sebagai pinjaman yang receivables, other assets - refundable
diberikan dan piutang, penyertaan pada deposits classified as loans and
Bursa Efek dan Aset lain-lain - Penyertaan receivables, investments in Stock
pada PT Kustodian Sentral Efek Indonesia Exchange and other assets - investment
(KSEI) yang diklasifikasikan sebagai at PT Kustodian Sentral Efek Indonesia
tersedia untuk dijual. (PT KSEI) classified as available-for-sale.
Pada tanggal-tanggal 31 Desember 2017 As of December 31, 2017 and 2016, the
dan 2016, Perusahaan tidak memiliki aset Company has no financial assets at fair
keuangan yang diukur pada nilai wajar value through profit or loss and held-to-
melalui laba rugi dan investasi dimiliki maturity investments.
hingga jatuh tempo.
13
language.


Pengukuran setelah pengakuan awal Subsequent measurement
Pengukuran aset keuangan setelah The subsequent measurement of financial

pengakuan awal tergantung pada assets depends on their classification as
klasifikasi aset keuangan sebagai berikut: follows:
· Aset keuangan tersedia untuk dijual · Available-for-sale financial assets

Aset keuangan tersedia untuk dijual Available-for-sale financial assets are
adalah aset keuangan non-derivatif non-derivative financial assets that are
yang tidak diklasifikasikan sebagai not classified as loans and
pinjaman yang diberikan dan piutang, receivables, held-to-maturity
investasi dimiliki hingga jatuh tempo, investments, or financial assets at fair
atau aset keuangan yang diukur pada value through profit or loss. After initial
nilai wajar melalui laba atau rugi. measurement, available-for-sale
Setelah pengukuran awal, aset financial assets are measured at fair
keuangan tersedia untuk dijual diukur value. Unrealized gains or losses are
sebesar nilai wajar. Keuntungan atau recognized directly in equity (other
kerugian yang belum direalisasi diakui comprehensive income) in the
langsung dalam ekuitas (penghasilan “Unrealized gains (losses) from
komprehensif lain) sebagai increase (decrease) in fair value of
“Keuntungan (kerugian) yang belum available-for-sale marketable
direalisasi dari kenaikan (penurunan) securities”.
nilai wajar efek yang tersedia untuk
dijual”.
Kerugian kumulatif yang sebelumnya Cumulative loss previously recognized
diakui pada ekuitas juga in equity shall also be reclassified to
direklasifikasikan ke dalam laporan statement of profit or loss and other
laba rugi dan penghasilan comprehensive income at time of
komprehensif lain pada saat impairment.
penurunan nilai.
· Pinjaman yang diberikan dan piutang · Loans and receivables
Aset keuangan yang diklasifikasikan Loans and receivables are non-
sebagai pinjaman yang diberikan dan derivative financial assets with fixed
piutang adalah aset keuangan non- or determinable payments that are
derivatif dengan pembayaran tetap not quoted in an active market, other
atau telah ditentukan dan tidak than:
mempunyai kuotasi di pasar aktif,
kecuali:
- yang dimaksudkan untuk dijual dalam - those that the Company intends to
waktu dekat yang diklasifikasikan sell immediately or in the near
dalam kelompok untuk term which are classified as held-
diperdagangkan dan yang pada saat for-trading and those that, upon
pengakuan awal ditetapkan sebagai initial recognition, are designated
aset keuangan yang diukur pada nilai as at fair value through profit or
wajar melalui laba atau rugi; loss;
14
language.


Pengukuran setelah pengakuan awal Subsequent measurement (continued)

(lanjutan)
· Pinjaman yang diberikan dan piutang · Loans and receivables (continued)

(lanjutan)
- yang pada saat pengakuan awal - those that, upon initial

ditetapkan sebagai tersedia untuk recognition, are designated as
dijual; atau available-for-sale; or
- dalam hal Perusahaan mungkin tidak - those for which the Company
akan memperoleh kembali investasi may not recover substantially all
awal secara substansial kecuali yang of the initial investment, other
disebabkan oleh penurunan kualitas than because of credit
pinjaman yang diberikan dan piutang. deterioration.
Setelah pengukuran awal, pinjaman After initial measurement, loans and

yang diberikan dan piutang diukur pada receivables are measured at
biaya perolehan diamortisasi dengan amortized cost using the effective
menggunakan metode suku bunga interest rate method, less impairment.
efektif, dikurangi dengan penurunan Amortized cost is calculated by taking
nilai. Biaya perolehan diamortisasi into account any discount or premium
dihitung dengan memperhitungkan on acquisition and transaction cost
diskonto atau premi pada saat akuisisi that are an integral part of the effective
dan biaya transaksi yang merupakan interest rate. The amortization and
bagian tidak terpisahkan dari suku impairment of loans and receivables
bunga efektif. Amortisasi dan are recognized in the statement of
penurunan nilai dari pinjaman yang profit or loss and other comprehensive
diberikan dan piutang diakui dalam income for the year.
laporan laba rugi dan penghasilan
komprehensif lain tahun berjalan.
(ii) Liabilitas keuangan (ii) Financial liabilities
Pengakuan awal Initial recognition
Liabilitas keuangan diklasifikasikan sebagai Financial liabilities are classified as

liabilitas keuangan yang diukur pada nilai financial liabilities at fair value through
wajar melalui laba rugi dan liabilitas yang profit or loss and liabilities measured at
diukur pada biaya perolehan diamortisasi. amortized cost. The Company determines
Perusahaan menentukan klasifikasi atas the classification of its financial liabilities
liabilitas keuangan pada saat pengakuan at initial recognition.
awal.
Semua liabilitas keuangan pada saat All financial liabilities are measured
pengakuan awal diukur sebesar nilai initially at their fair value less transaction
wajarnya dikurang biaya transaksi, kecuali costs, except in the case of financial
untuk liabilitas keuangan yang dicatat pada liabilities recorded at fair value through
nilai wajar melalui laba atau rugi, dimana profit or loss, transaction costs are taken
biaya transaksi diakui langsung dalam directly to the statement of profit or loss
laporan laba rugi dan penghasilan and other comprehensive income for the
komprehensif lain tahun berjalan. year.
15
language.


(ii) Liabilitas keuangan (lanjutan) (ii) Financial liabilities (continued)
Pengakuan awal (lanjutan) Initial recognition (continued)
Liabilitas keuangan Perusahaan terdiri dari The Company’s financial liabilities consist
utang pada lembaga kliring dan of payables to clearing and guarantee
penjaminan, utang nasabah, biaya masih institution, payables to customers,
harus dibayar dan utang lain-lain yang accrued expenses and other payables
diklasifikasikan sebagai liabilitas yang which classified as liabilities measured at
diukur pada biaya perolehan diamortisasi. amortized cost.
Pada tanggal-tanggal 31 Desember 2017 As of December 31, 2017 and 2016, the
dan 2016, Perusahaan tidak memiliki Company has no financial liabilities at fair
liabilitas keuangan yang diukur pada nilai value through profit or loss.
wajar melalui laba rugi.
Pengukuran setelah pengakuan awal Subsequent measurement
Pengukuran liabilitas keuangan setelah The subsequent measurement of financial

pengakuan awal tergantung pada liabilities depends on their classification
klasifikasi liabilitas keuangan sebagai as follows:
berikut:
· Liabilitas yang diukur pada biaya · Liabilities measured at amortized cost
perolehan diamortisasi
Setelah pengukuran awal, liabilitas After initial measurement, financial

keuangan diukur pada biaya perolehan liabilities are measured at amortized
diamortisasi dengan menggunakan cost using the effective interest rate
metode suku bunga efektif. Biaya method. Amortized cost is calculated
perolehan diamortisasi dihitung dengan by taking into account any discount or
memperhitungkan diskonto atau premi premium on acquisition and
pada saat akuisisi dan biaya transaksi transaction cost that are an integral
yang merupakan bagian tidak part of the effective interest rate. The
terpisahkan dari suku bunga efektif. amortization is recognized in the
Amortisasi diakui dalam laporan laba statement of profit or loss and other
rugi dan penghasilan komprehensif lain comprehensive income for the year.
tahun berjalan.
16
language.


Tabel berikut menyajikan klasifikasi instrumen The following table presents classification
keuangan Perusahaan berdasarkan of financial instruments of the Company
karakteristik dari instrumen keuangan tersebut: based on characteristic of those financial
instruments:
Instrumen keuangan Klasifikasi/Classification Financial instruments
Aset keuangan: Financial assets:

Pinjaman yang diberikan dan piutang/
Kas dan setara kas Loans and receivables Cash and cash equivalents
Piutang lembaga kliring dan Pinjaman yang diberikan dan piutang/ Receivables from clearing and
penjaminan Loans and receivables guarantee institution

Piutang nasabah Loans and receivables Receivables from customers
Piutang kegiatan penjaminan Pinjaman yang diberikan dan piutang/ Receivables from underwriting
emisi efek Loans and receivables activities

Piutang lain-lain Loans and receivables Other receivables
Tersedia untuk dijual/
Penyertaan pada Bursa Efek Available-for-sale Investments in Stock Exchange
Aset lain-lain - Penyertaan pada Other assets - Investments at

PT Kustodian Sentral Efek Tersedia untuk dijual/ PT Kustodian Sentral Efek
Indonesia (PT KSEI) Available-for-sale Indonesia (PT KSEI)

Aset lain-lain - Setoran jaminan Loans and receivables Other assets - Refundable deposits
Liabilitas keuangan: Financial liabilities:
Liabilitas yang diukur pada biaya perolehan

Utang pada lembaga kliring dan diamortisasi/Liabilities measured at amortized Payables to clearing and guarantee
penjaminan cost institution

diamortisasi/Liabilities measured at amortized
Utang nasabah cost Payables to customers

Biaya masih harus dibayar cost Accrued expenses

Utang lain-lain cost Other payables
17
language.


Penghentian pengakuan Derecognition
Perusahaan menghentikan pengakuan aset The Company derecognizes a financial

keuangan, jika dan hanya jika, hak kontraktual asset if, and only if, the contractual rights to
untuk menerima arus kas yang berasal dari receive cash flows from the financial asset
aset keuangan tersebut berakhir atau have expired or the Company has
Perusahaan mengalihkan hak untuk menerima transferred its rights to receive cash flows
arus kas yang berasal dari aset keuangan atau from the financial asset or has assumed an
menanggung kewajiban untuk membayarkan obligation to pay the received cash flows in
arus kas yang diterima tersebut secara penuh full without material delay to a third party
tanpa penundaan yang signifikan kepada under a ‘pass-through’ arrangement and
pihak ketiga berdasarkan kesepakatan either (i) the Company has transferred
pelepasan (pass-through arrangement) dan substantially all the risks and rewards of the
(i) Perusahaan telah mengalihkan secara asset or (ii) the Company has neither
substansial seluruh risiko dan manfaat atas transferred nor retained substantially all the
aset atau (ii) Perusahaan tidak mengalihkan risks and rewards of the asset, but has
maupun tidak memiliki secara substansial transferred control of the asset.
seluruh risiko dan manfaat atas aset, namun
telah mengalihkan pengendalian atas aset
tersebut.
Jika Perusahaan mengalihkan hak untuk When the Company has transferred its rights
menerima arus kas yang berasal dari suatu to receive cash flows from a financial asset or
aset keuangan atau melakukan kesepakatan has entered into a pass-through arrangement
pelepasan dan tidak mengalihkan atau tidak and has neither transferred nor retained
memiliki secara substansial seluruh risiko dan substantially all the risks and rewards of the
manfaat atas aset tersebut, atau tidak asset nor transferred control of the asset, the
mengalihkan pengendalian atas aset tersebut, asset is recognized to the extent of the
aset diakui sebesar keterlibatan berkelanjutan Company’s continuing involvement in the
Perusahaan atas aset tersebut. Dalam hal ini, asset. In that case, the Company also
Perusahaan juga mengakui liabilitas terkait. recognizes an associated liability. The
Aset yang dialihkan dan liabilitas terkait diukur transferred asset and the associated liability
dengan dasar yang mencerminkan hak dan are measured on a basis that reflects the
kewajiban yang masih dimiliki Perusahaan. rights and obligations that the Company has
retained.
Liabilitas keuangan dihentikan pengakuannya A financial liability is derecognized when the

pada saat liabilitas dihentikan atau dibatalkan obligation under the liability is discharged or
atau berakhir. cancelled or expired.
Saling hapus Offsetting
Aset keuangan dan liabilitas keuangan saling Financial assets and financial liabilities are
hapus dan nilai bersihnya disajikan dalam offset and the net amount reported in the
laporan posisi keuangan jika, dan hanya jika, statements of financial position if, and only if,
saat ini terdapat hak yang berkekuatan hukum there is a currently enforceable legal right to
untuk melakukan saling hapus jumlah yang offset the recognized amounts and there is an
telah diakui tersebut dan terdapat intensi untuk intention to settle on a net basis, or to realize
menyelesaikan secara neto atau untuk the assets and settle the liabilities
merealisasikan aset dan menyelesaikan simultaneously.
liabilitas secara simultan.
18
language.


Saling hapus (lanjutan) Offsetting (continued)

Hak yang berkekuatan hukum untuk saling The legally enforceable right of offset must not
hapus harus tidak kontijen atas peristiwa di be contingent on future events and must be
masa depan dan harus dapat dipaksakan enforceable in the normal course of business
dalam situasi bisnis yang normal dan peristiwa and in the event of default, insolvency or
kegagalan atau kebangkrutan dari perusahaan bankruptcy of the Company or the
atau pihak lain. counterparty.
Penentuan nilai wajar Determination of fair value
Nilai wajar adalah harga yang akan diterima Fair value is the price that would be received
untuk menjual suatu aset atau harga yang to sell an asset or paid to transfer a liability in
akan dibayar untuk mengalihkan suatu an orderly transaction between market
liabilitas dalam suatu transaksi teratur antara participants at measurement date.
pelaku pasar pada tanggal pengukuran.
Nilai wajar suatu aset atau liabilitas keuangan Fair value of a financial asset or liability can be
dapat diukur dengan menggunakan kuotasi di measured by using the quotation in an active
pasar aktif (harga penawaran bagi aset yang market (bid price for long positions and ask
dimiliki atau liabilitas yang akan diterbitkan dan price for short price positions). Financial
harga permintaan untuk aset yang akan instrument is regarded as having a quotation
diperoleh atau liabilitas yang dimiliki). in an active market if the quoted price is
Instrumen keuangan dianggap memiliki kuotasi readily and regularly available from the stock
di pasar aktif jika harga kuotasi tersedia exchange, dealer, broker, group of industry,
sewaktu-waktu dan dapat diperoleh secara pricing service/regulatory agency and the price
rutin dari bursa, pedagang efek (dealer), represents the actual and regularly occurring
perantara efek (broker), kelompok industri, market transaction on an arm’s-length basis.
badan pengawas (pricing service/regulatory
agency) dan harga tersebut mencerminkan
transaksi pasar yang aktual dan rutin dalam
suatu transaksi yang wajar.
Dalam hal tidak terdapat pasar aktif untuk In case there is no active market for a financial
suatu aset atau liabilitas keuangan, asset or liability, the Company determines the
Perusahaan menentukan nilai wajar dengan fair value by using the appropriate valuation
menggunakan teknik penilaian yang sesuai. techniques. Valuation techniques include
Teknik penilaian meliputi penggunaan using a recent market transaction performed
transaksi pasar terkini yang dilakukan secara on an arm’s-length basis between willing and
wajar oleh pihak yang berkeinginan dan knowledgeable parties, and if available,
memahami, dan apabila tersedia, analisa arus discounted cash flows analysis and reference
kas yang didiskonto dan referensi atas nilai to the recent fair value of another instrument
wajar terkini dari instrumen lain yang secara which is substantially the same.
substansial sama.
Penurunan nilai aset keuangan Impairment of financial assets
Pada setiap tanggal laporan posisi keuangan, The Company assesses whether there is any
Perusahaan mengevaluasi apakah terdapat objective evidence that a financial asset or a
bukti objektif bahwa aset keuangan atau group of financial assets is impaired at each
kelompok aset keuangan mengalami statement of financial position date.
penurunan nilai.
19
language.


Penurunan nilai aset keuangan (lanjutan) Impairment of financial assets (continued)
Aset keuangan atau kelompok aset keuangan A financial asset or a group of financial assets
diturunkan nilainya dan kerugian penurunan is deemed to be impaired and the value is
nilai telah terjadi jika, dan hanya jika, terdapat reduced if, and only if, there is objective
bukti objektif mengenai penurunan nilai evidence of impairment as a result of one or
tersebut sebagai akibat dari satu atau lebih more events that has occurred after the initial
peristiwa yang terjadi setelah pengakuan awal recognition of the asset (an incurred ‘loss
aset tersebut (peristiwa yang merugikan), yang event’) which has an impact on the estimated
berdampak pada estimasi arus kas masa future cash flows of the financial asset or the
depan atas aset keuangan atau kelompok aset group of financial assets that can be reliably
keuangan yang dapat diestimasi secara estimated.
handal.
Bukti objektif penurunan nilai meliputi indikasi Evidence of impairment may include
kesulitan keuangan signifikan yang dialami indications that the customers or issuers are
penerbit atau nasabah, wanprestasi atau experiencing significant financial difficulty,
tunggakan pembayaran pokok atau bunga, default or delinquency in interest or principal
restrukturisasi piutang dengan persyaratan payments, receivable restructuring with terms
yang tidak mungkin diberikan jika nasabah that may not be applied if the customer is not
tidak mengalami kesulitan keuangan, experiencing financial difficulty, the probability
kemungkinan bahwa nasabah akan that the customer will enter bankruptcy or
dinyatakan pailit atau melakukan reorganisasi other financial reorganization, and observable
keuangan lainnya, dan data yang dapat data indicate that there is a measurable
diobservasi mengindikasikan adanya decrease in the estimated future cash flows
penurunan yang dapat diukur atas estimasi relating to a group of assets such as adverse
arus kas masa datang, terkait dengan changes in the payment status of the debtor
kelompok aset keuangan seperti or issuer in the group or economic conditions
memburuknya status pembayaran nasabah that correlate with defaults in the asset in such
atau penerbit dalam kelompok tersebut atau group. In the case of equity investment
kondisi ekonomi yang berkorelasi dengan classified as available-for-sale financial asset,
wanprestasi atas aset dalam kelompok objective evidence would include a significant
tersebut. Untuk investasi ekuitas or prolonged decline in the fair value of the
diklasifikasikan sebagai aset keuangan investment below its cost.
tersedia untuk dijual, bukti objektif termasuk
penurunan nilai wajar yang signifikan dan
berkepanjangan di bawah nilai perolehan
investasi tersebut.
Jika terdapat bukti objektif bahwa penurunan If there is objective evidence that an
nilai telah terjadi, jumlah kerugian diukur impairment loss has occured, the amount of
sebagai selisih antara nilai tercatat aset dan the loss is measured as the difference
nilai kini dari estimasi arus kas masa datang between the asset's carrying amount and the
(tidak termasuk kerugian kredit di masa datang present value of estimated future cash flows
yang belum terjadi) yang didiskonto (excluding future expected credit losses that
menggunakan suku bunga efektif awal dari have not yet been incurred) discounted using
aset keuangan tersebut. the financial asset’s original effective interest
rate.
20
language.


Penurunan nilai aset keuangan (lanjutan) Impairment of financial assets (continued)
Nilai tercatat aset keuangan diturunkan melalui The carrying amount of the asset is reduced
akun penyisihan dan jumlah kerugian yang through the use of an allowance account and
terjadi diakui pada laporan laba rugi dan the amount of the loss is recognized in the
penghasilan komprehensif lain tahun berjalan. statement of profit or loss and other
Pendapatan bunga tetap diakui atas nilai comprehensive income for the year. Interest
tercatat yang telah diturunkan tersebut income continues to be accrued on the
berdasarkan tingkat suku bunga efektif awal reduced carrying amount and is accrued using
yang digunakan untuk mendiskonto arus kas the rate of interest used to discount the future
masa datang dari aset tersebut. Jika pada cash flows for the purpose of measuring
periode berikutnya, jumlah estimasi kerugian impairment loss. If, in subsequent period, the
penurunan nilai meningkat atau menurun amount of the estimated impairment loss
karena peristiwa yang terjadi setelah increases or decreases because of an event
pengakuan kerugian penurunan nilai, maka occurring after the impairment was
kerugian penurunan nilai yang sudah diakui recognized, the previously recognized
sebelumnya dinaikkan atau diturunkan dengan impairment loss is increased or reduced by
menyesuaikan akun penyisihan. Kerugian adjusting the allowance account. Impairment
penurunan nilai atas investasi ekuitas tidak losses on equity investments are not reversed
dipulihkan melalui laporan laba rugi dan through the statement of profit or loss and
penghasilan komprehensif lain; peningkatan other comprehensive income; increases in the
nilai wajar setelah penurunan nilai diakui fair value after impairment are recognized in
dalam ekuitas. Aset keuangan dan penyisihan shareholder’s equity. Financial assets together
yang terkait dihapuskan jika tidak ada peluang with the associated allowance are written-off
yang realistis untuk pengembalian masa when there is no realistic prospect of future
datang dan semua jaminan telah terealisasi recovery and all collateral has been realized or
atau sudah diambil alih oleh Perusahaan. has been transferred to the Company.
Penerimaan kembali aset keuangan yang Recovery of financial assets previously
telah dihapusbukukan diakui dalam laporan written-off is recognized in the statement of
laba rugi dan penghasilan komprehensif lain profit or loss and other comprehensive income
tahun berjalan. for the year.
f. Penyertaan pada Bursa Efek f. Investment in Stock Exchange
Penyertaan pada Bursa Efek, yang mewakili Investment in Stock Exchange, which
kepentingan kepemilikan di bursa dan represents an ownership in the stock
memberikan hak kepada Perusahaan untuk exchange and gives the Company the rights
menjalankan usaha di bursa, dicatat sebesar to conduct the business in the stock
biaya perolehan dikurangi akumulasi exchange, is stated at cost less impairment.
penurunan nilai. Jika terdapat indikasi If there is an indication of impairment, the
penurunan nilai, nilai tercatat keanggotaan di carrying value of membership in the stock
bursa dievaluasi dan nilainya disajikan pada exchange will be evaluated and presented at
jumlah yang terpulihkan. its recoverable amount.
21
language.


g. Aset tetap g. Property and equipment
Aset tetap disajikan sebesar biaya perolehan Property and equipment are stated at cost
setelah dikurangi akumulasi penyusutan. Aset less accumulated depreciation. Property and
tetap disusutkan dengan metode garis lurus equipment are depreciated using the straight-
berdasarkan taksiran masa manfaat line method over the estimated economic
ekonomisnya sebagai berikut: useful lives of the assets as follows:
Tahun/Years
Renovasi kantor 3 Office renovation
Komputer dan peralatan komunikasi 3 Computer and communication equipment
Kendaraan 5 Vehicles
Peralatan kantor 3 Office equipment
Beban pemeliharaan dan perbaikan rutin The cost of repairs and maintenance is
dibebankan pada saat terjadinya, sedangkan charged to expense as incurred, significant
pemugaran dan peningkatan daya guna renewals or betterments are capitalized.
dalam jumlah signifikan dikapitalisasi.
Nilai yang dapat diperoleh kembali atas aset The recoverable amount of an asset is
diestimasi apabila terdapat peristiwa atau estimated whenever events or changes in
perubahan keadaan yang memberikan circumstances indicate that its carrying
indikasi bahwa nilai perolehan mungkin tidak amount may not be fully recoverable.
sepenuhnya dapat diperoleh kembali. Apabila Impairment in asset value, if any, is
terjadi penurunan nilai aset, maka kerugian recognized as loss in the current year’s
atas penurunan nilai aset diakui pada laporan statement of profit or loss and other
laba rugi dan penghasilan komprehensif lain comprehensive income.
tahun berjalan.
Jumlah tercatat aset tetap dihentikan An item of property and equipment is

pengakuannya pada saat dilepaskan atau derecognized upon disposal or when no
saat tidak ada manfaat ekonomis masa depan future economic benefits are expected from
yang diharapkan dari penggunaan atau its use or disposal. Any gain or loss arising on
pelepasannya. Laba atau rugi yang timbul derecognition of the asset (calculated as the
dari penghentian pengakuan aset (dihitung difference between the net disposal proceeds
sebagai perbedaan antara jumlah neto hasil and the carrying amount of the asset) is
pelepasan dan jumlah tercatat dari aset) included in profit or loss and other
dimasukkan dalam laba rugi dan penghasilan comprehensive income in the year the asset
komprehensif lain pada tahun aset tersebut is derecognized.
dihentikan pengakuannya.
Pada setiap akhir tahun buku, nilai residu, The assets’ residual values, useful lives and
umur manfaat dan metode penyusutan methods of depreciation are reviewed, and
ditelaah kembali, dan jika tidak sesuai dengan adjusted prospectively if appropriate, at the
keadaan, disesuaikan secara prospektif. end of the year.
h. Biaya dibayar dimuka h. Prepaid expenses
Biaya dibayar dimuka diamortisasi selama Prepaid expenses are amortized over the
masa manfaat masing-masing beban dengan periods of each expense benefit using the
metode garis lurus straight-line method.
22
language.


i. Liabilitas imbalan kerja i. Employee benefits obligation
(i) Imbalan pasca kerja (i) Post-employee benefits
Perusahaan mengakui penyisihan The Company recognized an unfunded

imbalan pasca kerja karyawan yang provision for post-employment benefits in
tidak didanai berdasarkan Undang- accordance with Labor Law No. 13/2003
Undang Tenaga Kerja No. 13/2003 dated March 25, 2003 (“Law”) and the
tanggal 25 Maret 2003 (”UUTK”) dan Company’s employment regulation.
peraturan ketenagakerjaan Perusahaan.
Perusahaan menerapkan PSAK No. 24 The Company has applied PSAK No. 24
(Revisi 2016): "Imbalan Kerja". PSAK ini (Revised 2016): "Employee Benefits".
antara lain menghilangkan mekanisme This PSAK, among others, removes the
koridor dalam menghitung keuntungan corridor mechanism in calculating
atau kerugian aktuarial dan mengatur actuarial gains or losses and governs
pengakuan langsung keuntungan atau direct recognition of actuarial gain or loss
kerugian aktuarial sebagai penghasilan as other comprehensive income.
komprehensif lain.
Berdasarkan PSAK No. 24 (Revisi Under PSAK No. 24 (Revised 2016), the
2016), pembebanan biaya untuk cost of providing employee benefits is
imbalan kerja karyawan ditentukan determined using the Projected Unit
dengan menggunakan metode penilaian Credit actuarial valuation method.
aktuaria "Projected Unit Credit".
Pengukuran kembali atas liabilitas/(aset) Remeasurement of net defined benefit

imbalan pasti neto, yang diakui sebagai liabilities/(assets), which recognized as
penghasilan komprehensif lain, terdiri other comprehensive income, consists
dari: of:
a. Keuntungan atau kerugian aktuarial; a. Actuarial gain and losses;
b. Imbal hasil atas aset program, tidak b. Return on program asset, is not
termasuk jumlah yang dimasukkan consists of amount included in
dalam bunga neto atas liabilitas liabilities/(assets) net interest;
(aset);
c. Setiap perubahan dampak batas c. Every changes in asset ceiling, is
aset, tidak termasuk jumlah yang not consists of amount included in
dimasukkan dalam bunga neto atas liabilities/(assets) net interest.
liabilitas/(aset).
Biaya jasa lalu diakui segera dalam Past-service costs are recognized
laporan laba rugi. immediately in profit or loss.
Keuntungan dan kerugian dari Gains or losses on the curtailment or

kurtailmen atau penyelesaian program settlement of a defined benefit plan are
manfaat pasti diakui di laba rugi ketika recognized in profit or loss when the
kurtailmen atau penyelesaian tersebut curtailment or settlement occurs.
terjadi.
Pengukuran kembali atas program Remeasurement on defined benefit plans

imbalan pasti yang diakui sebagai which recognized as other
penghasilan komprehensif lain tidak comprehensive income will not reclassify
direklasifikasi ke laba rugi pada periode to profit and loss in the next periods.
berikutnya.
23
language.


i. Liabilitas imbalan kerja (lanjutan) i. Employee benefits obligation (continued)
(ii) Imbalan kerja jangka panjang (ii) Long-term employment benefits
Untuk imbalan kerja jangka panjang, For long-term employment benefits,

PSAK No. 24 (Revisi 2016) PSAK No. 24 (Revised 2016) requires an
mengharuskan perlakuan akuntansi accounting treatment similar to that of a
untuk program manfaat pasti defined benefit plan (as stated in the
(sebagaimana disajikan pada paragraf previous paragraphs) except that the
sebelum ini), kecuali bahwa semua actuarial gains and losses should all be
keuntungan dan kerugian aktuarial yang recognized immediately in the statement
timbul harus diakui sekaligus dalam of profit or loss and other comprehensive
laporan laba rugi dan penghasilan income for the year.
komprehensif lain tahun berjalan.
j. Pengakuan pendapatan dan beban j. Revenue and expense recognition
Pendapatan diakui sebagai berikut: Revenues are recognized as follows;

a. Pendapatan kegiatan perantara a. Income from brokerage activities are
perdagangan efek diakui pada tanggal recognized on the date of transactions.
transaksi.
b. Pendapatan kegiatan penjaminan emisi b. Underwriting fees - Corporate Client
efek - pendapatan jasa Corporate Client Solutions fees are recorded when the
Solutions diakui ketika jasa telah services have been delivered and the
diberikan dan jumlah pendapatan dapat fees are determined based on the
ditentukan berdasarkan perjanjian. agreements.
c. Jasa penjaminan emisi efek diakui pada c. Underwriting fees are recognized when
saat aktivitas penjaminan emisi secara underwriting activities are substantially
substansial telah selesai dan jumlah completed and the amount of income has
pendapatan telah dapat ditentukan. been determined.
d. Pendapatan bunga diakui berdasarkan d. Interest income is recognized on an
basis akrual. accrual basis.
Beban diakui berdasarkan basis akrual. Expenses are recognized on an accrual

basis.
k. Pajak penghasilan k. Income tax
Pajak Final Final Tax
Peraturan perpajakan di Indonesia mengatur Tax regulation in Indonesia determined that

beberapa jenis penghasilan dikenakan pajak certain taxable income is subject to final tax.
yang bersifat final. Pajak final yang dikenakan Final tax applied to the gross value of
atas nilai bruto transaksi tetap dikenakan transactions is applied even when the parties
walaupun atas transaksi tersebut pelaku carrying the transaction recognizing losses.
transaksi mengalami kerugian.
24
language.


k. Pajak penghasilan (lanjutan) k. Income tax (continued)
Pajak Kini (lanjutan) Current tax (continued)
Mengacu pada revisi PSAK No. 46, pajak Referring to revised PSAK No. 46, final tax is
final tersebut tidak termasuk dalam lingkup no longer governed by PSAK No. 46.
yang diatur oleh PSAK No. 46. Oleh karena Therefore, the Company has decided to
itu, Perusahaan memutuskan untuk present all of the final tax arising from interest
menyajikan beban pajak final sehubungan income from cash in banks and time deposits
dengan pendapatan bunga dari kas di bank as separate line item.
dan deposito berjangka sebagai pos
tersendiri.
Beban pajak kini ditetapkan berdasarkan Current tax expense is provided based on the
taksiran laba kena pajak tahun berjalan. Aset estimated taxable income for the year.
dan liabilitas pajak tangguhan diakui atas Deferred tax assets and liabilities are
perbedaan temporer antara aset dan liabilitas recognized for temporary differences
untuk tujuan komersial dan untuk tujuan between the financial and the tax bases of
perpajakan setiap tanggal pelaporan. assets and liabilities at each reporting date.
Perubahan terhadap kewajiban perpajakan Amendments to tax obligations are recorded

diakui pada saat Surat Ketetapan Pajak when tax assesments are received or, for
("SKP") diterima atau, jika Perusahaan amounts appealed againts by the Company,
mengajukan permohonan banding, pada saat when the result of the appeal is determined.
keputusan atas permohonan banding
tersebut telah ditetapkan.
Pajak Tangguhan Deferred tax
Aset dan liabilitas pajak tangguhan diukur Deferred tax assets and liabilities are
pada tarif pajak yang diharapkan akan measured at the tax rates that are expected
digunakan pada periode ketika asset to apply to the period when the asset is
direalisasi atau ketika liabilitas dilunasi realized or the liability is settled, based on
berdasarkan tarif pajak (dan peraturan tax rates (and tax laws) that have been
perpajakan) yang berlaku atau secara enacted or substantively enacted at the
substansial telah diberlakukan pada tanggal statement of financial position date. Changes
laporan posisi keuangan. Perubahan nilai in the carrying amounts of deferred tax
tercatat asset dan liabilitas pajak tangguhan assets and liabilities due to a change in tax
yang disebabkan oleh perubahan tarif pajak rates is recognized in the statement of profit
diakui dalam laporan laba rugi dan or loss and other comprehensive income for
penghasilan komprehensif lain tahun the year, except to the extent that it relates to
berjalan, kecuali untk transaksi-transaksi items previously changed or credited to
yang sebelumnya telah langsung dibebankan equity.
atau dikreditkan ke ekuitas.
l. Laba bersih per saham l. Net income per share
Laba bersih per saham dihitung dengan Net income per share is computed by dividing
membagi laba bersih dengan jumlah rata-rata the net income with the weighted average
tertimbang saham biasa yang beredar pada number of ordinary shares outstanding during
tahun yang bersangkutan. Rata-rata the year. The weighted average number of
tertimbang saham yang beredar adalah shares outstanding was 118,000 shares in
sebanyak 118.000 lembar pada tahun 2017 2017 and 2016.
dan 2016.
25
language.


l. Laba bersih per saham (lanjutan) l. Net income per share (continued)
Perusahaan tidak mempunyai saham biasa The Company has no outstanding potentially
yang berpotensi bersifat dilutif pada tanggal- dilutive ordinary shares as of
tanggal 31 Desember 2017 dan 2016. December 31, 2017 and 2016.
4. ESTIMASI DAN ASUMSI AKUNTANSI YANG 4. SIGNIFICANT ACCOUNTING ESTIMATES AND

SIGNIFIKAN ASSUMPTIONS
Walaupun estimasi ini dibuat berdasarkan Although these estimates are based on
pengetahuan terbaik manajemen atas kejadian management’s best knowledge of current events
dan tindakan saat ini, hasil yang timbul mungkin and activities, actual result may differ from those
berbeda dengan jumlah yang diestimasi semula. estimates. The significant estimates and
Estimasi dan asumsi signifikan dalam assumptions in determining the amount
menentukan jumlah yang diakui dalam laporan recognized in the financial statement are as follows:
keuangan adalah sebagai berikut:
Usaha yang berkelanjutan Going concern
Manajemen Perusahaan telah melakukan The Company’s management has conducted

penilaian atas kemampuan Perusahaan untuk assessment on the Company’s ability to continue the
melanjutkan kelangsungan usahanya dan business and is confident that the Company has the
berkeyakinan bahwa Perusahaan memiliki sumber resources needed to continue the business in the
daya untuk melanjutkan usahanya di masa future. Other than that, the management is not aware
mendatang. Selain itu, manajemen tidak of the presence of any material uncertainty which will
mengetahui adanya ketidakpastian material yang affect to the Company’s going concern. Hence, the
dapat menimbulkan keraguan yang signifikan financial statements are prepared based on going
terhadap kemampuan Perusahaan untuk concern basis.
melanjutkan kelangsungan usahanya. Oleh
karena itu, laporan keuangan telah disusun atas
dasar usaha yang berkelanjutan.
Klasifikasi aset dan liabilitas keuangan Classification of financial assets and liabilities
Perusahaan menetapkan klasifikasi atas aset dan The Company specifies classification of certain
liabilitas tertentu sebagai aset keuangan dan assets and liabilities as financial assets and
liabilitas keuangan dengan mempertimbangkan financial liabilities by considering the criteria
kriteria dalam PSAK No. 55 (Revisi 2014): defined in PSAK No. 55 (Revised 2014): "Financial
"Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Instrument: Recognition and Measurement".
Pengukuran" dipenuhi. Aset keuangan dan Financial assets and liabilities are recognized in
liabilitas keuangan diakui sesuai dengan kebijakan accordance with the Company's accounting policies
akuntansi Perusahaan seperti diungkapkan pada as disclosed in Note 3e to the financial statements.
Catatan 3e atas laporan keuangan.
Estimasi penyisihan kerugian penurunan nilai Estimation on provision for impairment losses on
piutang receivables
Perusahaan dalam mengestimasi penyisihan In estimating the provision for impairment losses on
kerugian penurunan nilai piutang receivables, the Company considers whether there
mempertimbangkan apakah terdapat bukti objektif is objective evidence for impairment losses,
bahwa kerugian akibat penurunan nilai telah including information regarding level or trend of
terjadi, meliputi informasi mengenai tingkat atau delinquencies for the similar financial assets, trend
tren terjadinya tunggakan (delinquencies) untuk and national economic conditions, and the fair value
aset keuangan serupa, tren dan kondisi ekonomi of collaterals.
nasional, dan nilai wajar jaminan.
26
language.


SIGNIFIKAN (lanjutan) ASSUMPTIONS (continued)
Estimasi penyisihan kerugian penurunan nilai Estimation on provision for impairment losses on
piutang (lanjutan) receivables (continued)
Perusahaan menelaah pinjaman yang diberikan The Company reassesses the receivables on each
dan piutang yang signifikan secara individu pada date of statements of financial position for any
setiap tanggal laporan posisi untuk menilai apakah impairment. In particular, judgement by
penurunan nilai harus dicatat dalam laporan laba management is required in estimating the amount
rugi dan penghasilan komprehensif lain. Secara and timing of future cash flow when assessing the
khusus, pertimbangan oleh manajemen diperlukan impairment. In estimating the cash flow, the
dalam estimasi jumlah dan waktu arus kas di Company made justifications regarding the financial
masa mendatang ketika menentukan penurunan situation of customers and net realization value of
nilai. Dalam estimasi arus kas ini, Perusahaan the collateral. These estimations are based on
membuat pertimbangan tentang situasi keuangan assumptions on various factors and the actual result
nasabah dan nilai realisasi neto jaminan. Estimasi- may be different, such has been reflected in the
estimasi ini didasarkan pada asumsi-asumsi changes of provision for future impairment losses.
tentang sejumlah faktor dan hasil aktual yang As of December 31, 2017 and 2016, the Company
mungkin berbeda, seperti yang tercermin dalam has not provided an allowance for impairment
perubahan penyisihan kerugian penurunan nilai losses since management believes that all
tersebut di masa mendatang. Pada tanggal- receivables are collectible (Notes 6, 7 and 8).
tanggal 31 Desember 2017 dan 2016,
Perusahaan tidak membentuk penyisihan kerugian
penurunan nilai piutang karena pihak manajemen
berkeyakinan bahwa seluruh piutang dapat
tertagih (Catatan 6, 7 dan 8).
Liabilitas imbalan kerja Employee benefits obligation
Liabilitas imbalan kerja ditentukan berdasarkan Employee benefits obligation is determined based
perhitungan dari aktuaria. Perhitungan aktuaria on actuarial valuation. The actuarial valuation
menggunakan asumsi-asumsi seperti tingkat involves assumptions such as discount rate, salary
diskonto, tingkat kenaikan gaji, tingkat kematian, increase rate, mortality rate, resignation rates and
tingkat pengunduran diri dan lain-lain. others.
Hasil aktual yang berbeda dari asumsi yang Difference in the actual result and assumption of the
ditetapkan Perusahaan langsung diakui dalam Company is recognized in the profit or loss by the
laba rugi pada saat terjadinya. Walaupun time of occurrence. While the Company believes
Perusahaan berkeyakinan bahwa asumsi tersebut that its assumptions are reasonable and
adalah wajar dan sesuai, perbedaan signifikan appropriate, significant differences in the
pada hasil aktual atau perubahan signifikan dalam Company’s actual experiences or significant
asumsi yang ditetapkan Perusahaan dapat changes in the Company’s assumptions may
mempengaruhi secara material estimasi liabilitas materially affect its estimated liabilities for
imbalan kerja dan beban imbalan kerja neto. Lihat employees’ benefits and net employee benefits
Catatan 14 untuk nilai tercatat atas liabilitas expense. See Note 14 for the amount recorded as
imbalan kerja pada tanggal-tanggal employee benefits obligation as of
31 Desember 2017 dan 2016. December 31, 2017 and 2016.
27
language.


SIGNIFIKAN (lanjutan) ASSUMPTIONS (continued)
Nilai wajar atas instrumen keuangan Fair value of financial instruments
Bila nilai wajar aset keuangan dan liabilitas Where the fair value of financial assets and financial
keuangan yang tercatat pada laporan posisi liabilities recorded on the statement of financial
keuangan tidak tersedia di pasar aktif, maka nilai position cannot be derived from active market, they
wajar ditentukan dengan menggunakan berbagai are detemined using a variety of valuation
teknik penilaian termasuk penggunaan model techniques that include the use of mathematical
matematika. Masukan (input) untuk model ini models. Inputs to these models are derived from
berasal dari data pasar yang bisa diamati observable market data, where possible. But where
sepanjang data tersebut tersedia. Bila data pasar market data are not available, judgement is required
yang bisa diamati tersebut tidak tersedia, to establish fair values. The judgements include
pertimbangan manajemen diperlukan untuk consideration of liquidity and model input such as
menentukan nilai wajar. Pertimbangan manajemen discount rate, prepayment rates and default rate
tersebut mencakup pertimbangan likuiditas dan assumptions.
masukan model seperti tingkat diskonto, tingkat
pelunasan dipercepat dan asumsi tingkat gagal
bayar.
Pada tanggal-tanggal 31 Desember 2017 dan As of December 31, 2017 and 2016, fair values of
2016, nilai wajar aset keuangan dan liabilitas financial assets and liabilities approximate their
keuangan mendekati nilai tercatat karena carrying amounts due to short-term maturities of
instrumen keuangan tersebut memiliki jangka these financial instruments and due to the interest
waktu jatuh tempo yang singkat dan memiliki rate is at market rate.
tingkat bunga sesuai pasar.
Pajak penghasilan Income tax
Pertimbangan signifikan dilakukan dalam Significant judgment is involved determining the

menentukan provisi atas pajak penghasilan badan. provision for corporate income tax. There are
Terdapat transaksi dan perhitungan tertentu yang certain transactions and computation for which the
penentuan pajak akhirnya adalah tidak pasti ultimate tax determination is uncertained during the
sepanjang kegiatan usaha normal. Perusahaan ordinary course of business. The Company
mengakui liabilitas atas pajak penghasilan badan recognizes liabilities for corporate income tax
berdasarkan estimasi apakah akan terdapat based on estimates of whether additional corporate
tambahan pajak penghasilan badan. income tax will be due. Significant judgement is
Pertimbangan signifikan juga dilakukan dalam also involved to determine the amount of deferred
menentukan jumlah aset pajak tangguhan yang tax assets that can be recognized, based upon the
dapat diakui, berdasarkan waktu dan tingkat likely timing and the level of future taxable profits
keuntungan masa depan dan strategi together with future tax planning strategies.
perencanaan pajak.
Aset Pajak Tangguhan Deferred Tax Assets
Aset pajak tangguhan diakui atas jumlah pajak Deferred tax assets are recognized for the future
penghasilan terpulihkan (recoverable) pada recoverable taxable income arising from temporary
periode mendatang sebagai akibat perbedaan difference. Management’s judgment is required to
temporer yang boleh dikurangkan. Justifikasi determine the amount of deferred tax assets that
manajemen diperlukan untuk menentukan jumlah can be recognized, based upon the likely timing on
aset pajak tangguhan yang dapat diakui, sesuai the level of taxable profits together, together with
dengan waktu yang tepat dan tingkat laba fiskal di future tax planning strategies.
masa mendatang sejalan dengan strategi rencana
perpajakan ke depan.
28
language.

5. KAS DAN SETARA KAS 5. CASH AND CASH EQUIVALENTS
31 Desember/December 31,
2017 2016
Kas 2.000.000 2.000.000 Cash on hand
Bank Cash in banks
Rupiah Indonesian Rupiah
Pihak ketiga Third parties
PT Bank Negara Indonesia PT Bank Negara Indonesia
(Persero) Tbk 199.188.577 52.722.679 (Persero) Tbk
Citibank N.A, Citibank N.A,
Cabang Jakarta 137.578.710 31.500.103 Jakarta Branch
Standard Chartered Bank, Standard Chartered Bank,
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 12.309.018 9.342.473 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
Deutsche Bank AG, Deutsche Bank AG,
388.249.700 177.163.995
Dolar Amerika Serikat United States Dollar

Standard Chartered Bank, Standard Chartered Bank,
Cabang Jakarta 1.123.455.990 1.596.730.564 Jakarta Branch
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 32.060.540 32.898.100 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
1.159.478.877 1.633.585.259
1.547.728.577 1.810.749.254
Deposito berjangka 3 bulan atau kurang Time deposits 3 months or less

Rupiah Indonesian Rupiah
PT Bank Negara Indonesia PT Bank Negara Indonesia
(Persero) Tbk 271.050.000.000 389.128.783.541 (Persero) Tbk
Cabang Jakarta 37.285.000.000 26.280.000.000 Jakarta Branch
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 13.645.000.000 12.749.000.000 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
321.980.000.000 428.157.783.541
Total kas dan setara kas 323.529.728.577 429.970.532.795 Total cash and cash equivalents

2017 2016
Tingkat bunga per tahun Interest rates per annum on
deposito berjangka time deposits
Rupiah 2,5% - 6,75% 2,88% - 9,4% Indonesian Rupiah
29
language.

6. PIUTANG DAN UTANG PADA LEMBAGA 6. RECEIVABLES AND PAYABLES TO CLEARING

KLIRING DAN PENJAMINAN AND GUARANTEE INSTITUTION
Akun-akun ini merupakan tagihan dan liabilitas These accounts primarily represent billing from
terkait dengan transaksi jual dan beli efek di and liabilities related to securities sale and buy
bursa yang penyelesaiannya (settlement) transactions in the exchange, where its
dilakukan dengan lembaga kliring dan settlements are conducted with the clearing and
penjaminan (PT Kliring Penjaminan Efek guarantee institution (PT Kliring Penjaminan Efek
Indonesia/PT KPEI). Pencatatan piutang dan Indonesia/PT KPEI). Receivables from and
utang pada PT KPEI dilakukan secara netting payables to PT KPEI are recorded on a net basis
untuk penyelesaian yang jatuh tempo pada hari for settlements due on the same day.
yang sama.
a. Piutang Lembaga Kliring dan Penjaminan a. Receivables from Clearing and Guarantee
Institution
2017 2016
Piutang lembaga kliring Receivable from clearing and
dan penjaminan - neto 40.758.585.400 536.142.015.400 guarantee institution - net
Setoran jaminan 21.324.401.111 20.347.158.932 Mandatory deposits
Total 62.082.986.511 556.489.174.332 Total
b. Utang pada Lembaga Kliring dan b. Payables to Clearing and Guarantee

Penjaminan Institution
2017 2016
Utang pada lembaga kliring Payables to clearing and

dan penjaminan - neto 197.904.655.501 34.025.614.900 guarantee institution - net
7. PIUTANG NASABAH 7. RECEIVABLES FROM CUSTOMERS
Akun ini merupakan piutang yang timbul dari This account represents receivables arising from
transaksi Perusahaan sebagai perantara transaction conducted by the Company as a
perdagangan. broker.
a. Berdasarkan hubungan a. Based on relationship
2017 2016
Pihak berelasi (Catatan 22) Related parties (Note 22)
Nasabah kelembagaan Institutional customers
UBS Securities Asia Limited, UBS Securities Asia Limited,
Hong Kong 196.461.456.357 105.628.915.226 Hong Kong
UBS AG, London 7.704.273.881 280.310.176 UBS AG, London
204.165.730.238 105.909.225.402
Nasabah kelembagaan - 25.706.157.055 Institutional customers
Total 204.165.730.238 131.615.382.457 Total
30
language.

7. PIUTANG NASABAH (lanjutan) 7. RECEIVABLES FROM CUSTOMERS

(continued)
b. Berdasarkan pihak b. Based on parties

2017 2016
Pihak berelasi (Catatan 22) 204.165.730.238 105.909.225.402 Related parties (Note 22)
Pihak ketiga - 25.706.157.055 Third parties
Total 204.165.730.238 131.615.382.457 Total
Piutang nasabah kelembagaan adalah piutang Institutional customers receivable represents

atas transaksi dengan nasabah yang tidak receivables from transactions with customers
memiliki rekening efek pada Perusahaan. without securities account in the Company.
Pada umumnya, seluruh piutang diselesaikan In general, all receivables were settled in short
dalam waktu singkat, biasanya dalam waktu tiga period of time, usually within three days from the
hari sejak tanggal perdagangan, sehingga risiko trade date, hence no significant risk for
tidak tertagihnya piutang tidak signifikan. uncollectible receivables.
Semua transaksi dengan nasabah yang tanggal All transactions with customers in regular market
penyelesaiannya sama dan terjadi di pasar with the same settlement dates are presented in
reguler disajikan secara neto. net basis.
Manajemen berkeyakinan bahwa piutang Management believes that receivables from

nasabah dapat tertagih, sehingga penyisihan customers are collectible, therefore there was no
kerugian penurunan nilai tidak dibentuk pada allowance for impairment losses provided as of
tanggal-tanggal 31 Desember 2017 dan 2016. December 31, 2017 and 2016.
8. PIUTANG KEGIATAN PENJAMINAN EMISI 8. RECEIVABLES FROM UNDERWRITING

EFEK ACTIVITIES
Piutang pendapatan jasa Corporate Client Corporate Client Solutions fees receivables
Solutions merupakan piutang atas pendapatan represents receivables from Corporate Client
jasa Corporate Client Solutions dari UBS AG, Solutions fees from UBS AG, Hong Kong
Hong Kong (Catatan 22). (Note 22).
Manajemen berkeyakinan bahwa piutang Management believes that receivables from

kegiatan penjaminan emisi efek dapat tertagih; underwriting activities are collectible; therefore
sehingga penyisihan kerugian penurunan nilai there was no allowance for impairment losses
tidak dibentuk pada tanggal-tanggal provided as of December 31, 2017 and 2016.
31 Desember 2017 dan 2016.
9. PENYERTAAN PADA BURSA EFEK 9. INVESTMENTS IN STOCK EXCHANGE
Saldo penyertaan pada Bursa Efek pada tanggal- Investment in stock exchange as of December 31,
tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 masing- 2017 and 2016 amounting to Rp135,000,000,
masing sebesar Rp135.000.000 merupakan respectively, represents the equity shares to
penyertaan saham pada PT Bursa Efek PT Bursa Efek Indonesia as one of the
Indonesia sebagai salah satu persyaratan requirements as a member of exchange.
sebagai anggota bursa.
Tidak terdapat penurunan nilai penyertaan pada There is no impairment on the investment in stock
Bursa Efek pada tanggal laporan. exchange at reporting date.
31
language.

10. ASET TETAP 10. PROPERTY AND EQUIPMENT
31 Desember/December 31, 2017
Saldo Awal/ Saldo Akhir/

Beginning Penambahan/ Pengurangan/ Ending
Balance Additions Deductions Balance
Biaya Perolehan Cost

Renovasi kantor 14.759.185.586 - - 14.759.185.586 Office renovation
Komputer dan peralatan Computer and communication
komunikasi 14.578.621.890 498.340.684 - 15.076.962.574 equipment
Kendaraan 595.000.000 - - 595.000.000 Vehicles
Peralatan kantor 573.334.946 20.666.666 - 594.001.612 Office equipment
Total biaya perolehan 30.506.142.422 519.007.350 - 31.025.149.772 Total cost
Akumulasi penyusutan Accumulated depreciation

Renovasi kantor 13.940.659.375 327.410.484 - 14.268.069.859 Office Renovation
komunikasi 11.771.254.195 1.384.682.877 - 13.155.937.072 equipment
Total akumulasi penyusutan 26.734.727.671 1.790.669.277 - 28.525.396.948 Total accumulated depreciation
Jumlah Tercatat 3.771.414.751 2.499.752.824 Carrying amount
31 Desember/December 31, 2016
Saldo Awal/ Saldo Akhir/

Beginning Penambahan/ Pengurangan/ Ending
Balance Additions Deductions Balance
Biaya Perolehan Cost

Renovasi kantor 13.776.954.133 982.231.453 - 14.759.185.586 Office renovation
komunikasi 11.661.305.658 2.917.316.232 - 14.578.621.890 equipment
Total biaya perolehan 26.558.444.737 3.947.697.685 - 30.506.142.422 Total cost
Akumulasi penyusutan Accumulated depreciation

Renovasi kantor 13.776.954.133 163.705.242 - 13.940.659.375 Office Renovation
komunikasi 10.848.956.469 922.297.726 - 11.771.254.195 equipment
Kendaraan 595.000.000 - 595.000.000 Vehicles
Total akumulasi penyusutan 25.586.778.878 1.147.948.793 26.734.727.671 Total accumulated depreciation
Jumlah Tercatat 971.665.859 3.771.414.751 Carrying amount
Beban penyusutan untuk tahun yang berakhir Depreciation expenses for the year ended
pada tanggal-tanggal 31 Desember 2017 dan December 31, 2017 and 2016, amounted to
2016 masing-masing sebesar Rp1.790.669.277 Rp1,790,669,277 and Rp1,147,948,793,
dan Rp1.147.948.793. respectively.
Tidak terdapat penjualan aset tetap selama tahun There is no sale of property and equipment during
2017. 2017.
Pada tanggal 31 Desember 2017 dan As of December 31, 2017 and 2016, the gross
31 Desember 2016, jumlah tercatat bruto dari amount of property and equipment which have
setiap aset tetap yang telah disusutkan penuh dan been fully depreciated and are still in use
masih digunakan adalah masing-masing sebesar amounted to Rp25,863,923,060 and
Rp25.863.923.060 dan Rp25.189.474.936 (tidak Rp25,189,474,936, respectively (unaudited).
diaudit).
32
language.

10. ASET TETAP (lanjutan) 10. PROPERTY AND EQUIPMENT (continued)

Pada tanggal 31 Desember 2017 and 2016, aset At December 31, 2017 and 2016, all property and
tetap telah diasuransikan terhadap risiko kerugian equipment have been insured against fire and
kebakaran dan risiko lainnya kepada PT Zurich other possible risks with PT Zurich Insurance
Insurance Indonesia dengan jumlah Indonesia with sum insured of US$1,885,581.
pertanggungan masing-masing sebesar Management believes that insurance coverage is
US$1.885.581. Manajemen berpendapat bahwa adequate to cover possible losses on the assets
nilai pertanggungan tersebut memadai untuk insured.
menutup kemungkinan kerugian atas aset yang
dipertanggungkan.
Manajemen berpendapat bahwa tidak terdapat Management believes that there are no events or
kejadian atau perubahan keadaan yang changes in circumstances which may indicate the
mengindikasikan penurunan nilai atas aset tetap impairment of property and equipment at the
pada tanggal laporan posisi keuangan. statement of financial position dates.
11. ASET LAIN-LAIN 11. OTHER ASSETS

2017 2016
Setoran jaminan 2.051.783.000 1.799.166.593 Refundable deposits

Penyertaan pada PT Kustodian Sentral Investment at PT Kustodian Sentral
Efek Indonesia (PT KSEI) 600.000.000 600.000.000 Efek Indonesia (PT KSEI)
Tagihan pajak penghasilan - 2.291.768.241 Claims for tax refund
Total 2.651.783.000 4.690.934.834 Total
Setoran jaminan terdiri dari dana jaminan sewa Refundable deposits consists of rent building
gedung dan jaminan lainnya. deposit and other deposits.
Penyertaan saham pada PT KSEI sebanyak 120 Investment in PT KSEI, consists of 120 shares with
saham dengan nilai nominal Rp5.000.000 per nominal value of Rp5,000,000 per share, therefore
saham, sehingga nilai seluruhnya menjadi sebesar the total amount is Rp600,000,000.
Rp600.000.000.
Manajemen Perusahaan telah melakukan evaluasi The Company’s management has assessed the
atas besarnya kemungkinan Perusahaan possibility the Company reclaim the claims for tax
memperoleh kembali tagihan pajak penghasilan refund amounted to Rp2,291,768,241 and based
sebesar Rp2.291.768.241 dan berdasarkan hasil on this assessment, management decided to
evaluasi ini manajemen memutuskan untuk record all of the claims for tax refund as other
mengakui seluruh tagihan pajak penghasilan expenses on statement of profit or loss and other
sebagai beban lain-lain pada laporan laba rugi dan comprehensive income.
penghasilan komprehensif lain.
33
language.

12. UTANG NASABAH 12. PAYABLES TO CUSTOMERS

Akun ini merupakan saldo utang yang timbul dari This account represents payables arising from the
penjualan portofolio efek oleh nasabah yang sale of customer securities portfolio which have
belum diselesaikan pembayarannya, dengan not been settled with the following detail:
rincian sebagai berikut:
a. Berdasarkan hubungan a. Based on relationship
2017 2016
Pihak berelasi (Catatan 22) Related parties (Note 22)
UBS AG, London 17.391.131.174 413.137.033.670 UBS AG, London
32.777.067.278 569.605.523.052
Nasabah kelembagaan 12.663.921.083 60.826.492.863 Institutional customers
Total 45.440.988.361 630.432.015.915 Total
b. Berdasarkan pihak b. Based on parties

2017 2016
Pihak berelasi (Catatan 22) 32.777.067.278 569.605.523.052 Related parties (Note 22)
Pihak ketiga 12.663.921.083 60.826.492.863 Third parties
Total 45.440.988.361 630.432.015.915 Total
Semua transaksi dengan nasabah yang tanggal All transactions with customers in regular market
penyelesaiannya sama dan terjadi di pasar with the same settlement dates are presented in
reguler disajikan secara neto. net basis.
13. BIAYA MASIH HARUS DIBAYAR 13. ACCRUED EXPENSES
2017 2016
Bonus karyawan dan tunjangan lain 17.872.142.495 12.500.848.392 Employee bonuses and other benefits
Biaya transaksi bursa 3.209.654.910 3.667.419.808 Securities transaction levies
Jasa profesional 684.509.803 2.083.187.237 Professional fees
Lain-lain 2.142.831.391 2.292.155.778 Others
Total 23.909.138.599 20.543.611.215 Total
14. LIABILITAS IMBALAN KERJA 14. EMPLOYEE BENEFITS OBLIGATION
Perusahaan menyediakan imbalan kerja bagi The Company provides employee benefits for its
karyawan berdasarkan Undang-undang employees based on the provisions of Labor Law
Ketenagakerjaan No. 13/2003 tertanggal No. 13/2003 dated March 25, 2003. The benefits
25 Maret 2003. Imbalan kerja yang diberikan includes post-employment benefit and long term
kepada karyawan termasuk imbalan pasca kerja employee benefits. The benefits are unfunded.
dan imbalan jangka panjang. Imbalan tersebut
tidak didanai.
34
language.

14. LIABILITAS IMBALAN KERJA (lanjutan) 14. EMPLOYEE BENEFITS OBLIGATION

(continued)
Tabel berikut ini merupakan ringkasan dari The following tables summarize the components
komponen beban imbalan kerja karyawan neto of net employee service entitlements expense
yang diakui di laporan laba rugi dan penghasilan recognized in the statement of profit or loss and
komprehensif lain dan jumlah yang dicatat di other comprehensive income and balances
laporan posisi keuangan sebagai liabilitas imbalan recognized in the statement of financial position,
kerja karyawan sebagaimana ditetapkan oleh in relation to employee benefits obligation as
aktuaris independen PT Dayamandiri determined by an independent actuary
Dharmakonsilindo dalam laporannya masing- PT Dayamandiri Dharmakonsilindo in its report
masing tertanggal 9 Februari 2018 dan dated February 9, 2018 and February 3, 2017,
3 Februari 2017. respectively.
a. Beban imbalan kerja karyawan neto a. Net employee service entitlements

expense
Tahun yang berakhir pada

Tanggal 31 Desember/
2017 2016
Biaya jasa kini 1.951.997.000 1.689.428.000 Current service cost

Beban bunga 1.251.940.000 1.170.939.000 Interest cost
Beban imbalan kerja
jangka panjang lain 13.646.000 4.092.000 Other long service cost
Pembayaran imbalan Payments of employee
kerja karyawan - 1.332.762.000 service entitlement
Employee service
Beban imbalan kerja karyawan 3.217.583.000 4.197.221.000 entitlements expense
b. Liabilitas imbalan kerja b. Employee benefits obligation
2017 2016
Nilai kini liabilitas 15.366.191.000 13.190.683.000 Present value obligation

Biaya jasa kini 1.951.997.000 1.689.428.000 Current service cost
Beban imbalan kerja
jangka panjang lain 13.646.000 4.092.000 Other long service cost
Beban bunga 1.251.940.000 1.170.939.000 Interest cost
Pembayaran imbalan kerja jangka
panjang lain (10.000.000) (20.000.000) Payment other long term service awards
Pengukuran kembali imbalan kerja Remeasurement of employment
yang diakui pada penghasilan benefit recognized in other
Nilai kini liabilitas imbalan Present value of employee

kerja 18.852.771.000 15.366.191.000 benefits obligation
35
language.


(continued)
c. Perubahan liabilitas yang diakui di c. Movements in the liabilities recognized in

laporan posisi keuangan the statement of financial position
2017 2016
Saldo awal tahun 15.366.191.000 13.190.683.000 Balance at beginning of year

Beban imbalan kerja karyawan 3.217.583.000 4.197.221.000 Employee benefit expense
Pembayaran imbalan kerja Payment of other
jangka panjang lain (10.000.000) (20.000.000) long term service awards
Payments of employee
Pembayaran imbalan kerja - (1.332.762.000) service entitlement
Saldo akhir tahun 18.852.771.000 15.366.191.000 Balance at end of year
d. Mutasi keuntungan aktuarial yang diakui d. Movement in the balance of actuarial gain
sebagai penghasilan komprehensif lain charged to other comprehensive income
2017 2016
Saldo awal tahun (14.494.023.000) (13.825.072.000) Balance at beginning of year

Saldo akhir tahun (14.215.026.000) (14.494.023.000) Balance at end of year
Tabel berikut menunjukkan sensitivitas atas The following table demonstrates the
kemungkinan perubahan tingkat diskonto dan sensitivity to a reasonably possible change in
tingkat kenaikan gaji, dengan variabel lain discount rate and salary increase rate, with all
dianggap tetap, terhadap liabilitas imbalan other variables held constant, of the
kerja dan biaya jasa kini pada tanggal 31 employee benefits obligation and current
Desember 2017: service cost as of December 31, 2017:
2017
Liabilitas
imbalan kerja/ Biaya
employee jasa kini/
benefits Current
obligation service cost
Kenaikan tingkat diskonto 100 Increase in discount rate

basis poin (1.099.811.000) (144.273.000) by 100 basis points
Penurunan tingkat diskonto 100 Decrease in discount rate
basis poin 1.193.924.000 161.499.000 by 100 basis points
Kenaikan tingkat kenaikan gaji 100 Increase in salary increase rate

basis poin 1.185.935.000 159.690.000 by 100 basis points
Penurunan tingkat kenaikan gaji 100 Decrease in salary increase rate
basis poin (1.112.549.000) (146.052.000) by 100 basis points
36
language.


(continued)
d. Mutasi keuntungan aktuarial yang diakui d. Movement in the balance of actuarial gain
sebagai penghasilan komprehensif lain charged to other comprehensive income
Jadwal jatuh tempo dari liabilitas imbalan The maturity profile of undiscounted emloyee
kerja yang tidak terdiskonto pada tanggal benefits obligation as of December 31, 2017:
31 Desember 2017:
2017 2016
Kurang dari 10 tahun 29.134.096.000 25.046.293.000 Less than 10 years
10 - 20 tahun 8.081.945.000 4.548.899.000 10 - 20 years
Lebih dari 20 tahun 3.489.910.000 2.721.215.000 More than 20 years
Durasi rata-rata liabilitas imbalan kerja di The average duration of employee benefits
akhir periode pelaporan untuk Perusahaan obligation at the end of reporting period for
berkisar antara 5-9 tahun (31 Desember the Company approximately from 5-9 years
2016: 5-10 tahun). (December 31, 2016: 5-10 years).
Asumsi-asumsi penting yang digunakan The principal assumptions used in

dalam menentukan liabilitas imbalan kerja determining the employee service
pada tanggal-tanggal 31 Desember 2017 dan entitlements liability as of December 31, 2017
2016 adalah sebagai berikut: and 2016, are as follows:
\
2017 2016
Tingkat diskonto per tahun 6% - 6.6% 7,75% - 8,2% Discount rate per annum
Tingkat kenaikan gaji per tahun 6% 6% Annual salary increase per annum
Tabel mortalitas TMI’11 *) TMI’11 *) Mortality rates
Tingkat kecacatan 5% TMI’11 5% TMI’11 Disability rates
Tingkat pengunduran diri 12,5% per tahun 12,5% per tahun Resignation rates
hingga umur 25 tahun hingga umur 25 tahun
selanjutnya menurun selanjutnya menurun
secara linier secara linier
hingga 0% per tahun hingga 0% per tahun
pada umur pada umur
54 tahun/ 54 tahun/
12.5% p.a 12.5% p.a
up to age 25 years up to age 25 years
and reducing and reducing
linearly to linearly to
0% p.a at 0% p.a at
age 54 years age 54 years
Usia pensiun normal 55 tahun/55 years 55 tahun/55 years Normal retirement age
*) TMI’11 = Tabel Mortalita Indonesia 2011 *) TMI’11 = Indonesian Mortality Table 2011
15. UTANG LAIN-LAIN 15. OTHER PAYABLES
2017 2016
Pendapatan ditangguhkan 1.275.329.688 - Unearned revenue
Lain-lain 163.039.098 142.090.896 Others
Total 1.438.368.786 142.090.896 Total
Pendapatan ditangguhkan merupakan tagihan Unearned revenue represents billing received in

yang diterima dimuka atas pendapatan jasa advance for Corporate Client Solutions fee from
Corporate Client Solutions dari UBS AG, UBS AG, Hong Kong (Note 22). This billing
Hong Kong (Catatan 22). Tagihan tersebut akan received will be compensated with the settlement
dikompensasi dengan pendapatan jasa Corporate of amount due for Corporate Client Solutions fees
Client Solutions pada periode berikutnya. in following periods.
37
language.

15. UTANG LAIN-LAIN (lanjutan) 15. OTHER PAYABLES (continued)
Utang lain-lain pada umumnya merupakan pajak Other payables, generally, represent self-
pertambahan nilai yang dihitung sendiri atas jasa assessment value added taxes on offshore
luar negeri dan penggantian biaya atas services and reimbursement of expenses of
international assignee atau local to local transfer international assignee or local to local transfer to
kepada UBS AG, Zurich dan UBS AG, London UBS AG, Zurich and UBS AG, London (Note 22).
(Catatan 22).
16. INSTRUMEN KEUANGAN 16. FINANCIAL INSTRUMENTS
a. Klasifikasi instrumen keuangan a. Classification of financial instruments
Perusahaan memiliki berbagai macam aset The Company has various kind of financial
keuangan, diantaranya kas dan setara kas, assets, including cash and cash equivalents,
piutang lembaga kliring dan penjaminan, receivables from clearing and guarantee
piutang nasabah, piutang kegiatan penjaminan institution, receivables from customers,
emisi efek, piutang lain-lain dan penyertaan receivables from underwriting activities, other
pada Bursa Efek dan PT Kustodian Sentral receivables and investments in Stock
Efek Indonesia (PT KSEI) dan aset lain-lain - Exchange and PT Kustodian Sentral Efek
setoran jaminan yang timbul dari kegiatan Indonesia (PT KSEI) and other assets -
operasi Perusahaan. Sedangkan liabilitas refundable deposits arising from the
keuangan diantaranya utang nasabah, utang Company's operations. While financial
pada lembaga kliring dan penjaminan, biaya liabilities including payables to customers,
masih harus dibayar dan utang lain-lain. payables to clearing and guarantee institution,
accrued expenses and other payables.
Rincian kebijakan akuntansi signifikan dan The details of the significant accounting
metode yang diterapkan (termasuk kriteria policies and methods applied (including the
untuk pengakuan, dasar pengukuran dan criteria for recognition, the basis of
dasar pengakuan pendapatan dan beban) measurement and the basis of the recognition
untuk setiap klasifikasi aset keuangan, of revenues and expenses) for each
liabilitas keuangan dan instrumen ekuitas classification of financial assets, financial
diungkapkan dalam Catatan 3. liabilities and equity instruments are disclosed
in Note 3.
Tabel berikut menunjukkan nilai tercatat dan The following table sets out the carrying
taksiran nilai wajar instrumen keuangan amount and estimated fair values of the
Perusahaan, yang dicatat dalam laporan posisi Company’s financial instruments, which are
keuangan: recorded in the statement of financial position:
31 Desember 2017/
December 31, 2017
Nilai tercatat/ Nilai wajar/
Carrying amount Fair values
Aset keuangan Financial assets

Kas dan setara kas 323.529.728.577 323.529.728.577 Cash and cash equivalents
Piutang lembaga kliring Receivables from clearing
dan penjaminan 62.082.986.511 62.082.986.511 and guarantee institution
Piutang nasabah 204.165.730.238 204.165.730.238 Receivables from customers
Piutang kegiatan penjaminan Receivables from underwriting
emisi efek 11.539.551.575 11.539.551.575 activities
Piutang lain-lain 871.951.511 871.951.511 Other receivables
Penyertaan pada Bursa Efek 135.000.000 135.000.000 Investments in Stock Exchange
Aset lain-lain 2.651.783.000 2.651.783.000 Other assets
Total 604.976.731.412 604.976.731.412 Total
38
language.

16. INSTRUMEN KEUANGAN (lanjutan) 16. FINANCIAL INSTRUMENTS (continued)
a. Klasifikasi instrumen keuangan (lanjutan) a. Classification of financial instruments (continued)

31 Desember 2017/
December 31, 2017
Liabilitas keuangan Financial liabilities

Utang pada lembaga kliring Payables to clearing
Utang nasabah 45.440.988.361 45.440.988.361 Payables to customers
Biaya masih harus dibayar 23.909.138.599 23.909.138.599 Accrued expenses
Utang lain-lain 1.438.368.786 1.438.368.786 Other payables
Total 268.693.151.247 268.693.151.247 Total
31 Desember 2016/
December 31, 2016
Aset keuangan Financial assets

Piutang lain-lain 2.886.162.488 2.886.162.488 Other receivables
Total 1.132.169.850.036 1.132.169.850.036 Total
Liabilitas keuangan Financial liabilities

Utang nasabah 630.432.015.915 630.432.015.915 Payables to customers
Utang pada lembaga kliring Payables to clearing
Biaya masih harus dibayar 20.543.611.215 20.543.611.215 Accrued expenses
Utang lain-lain 142.090.896 142.090.896 Other payables
Total 685.143.332.926 685.143.332.926 Total
b. Nilai wajar instrumen keuangan b. Fair value of financial instruments
Nilai wajar aset keuangan pada saat Fair value of financial assets at initial
pengakuan awal adalah sama dengan harga recognition is equal to the transaction
transaksinya. Nilai wajar Efek yang price. The fair value of securities traded in
diperdagangkan di Bursa, adalah harga stock exchange, is the quoted price on the
kuotasi (quoted price) pada tanggal trading date.
perdagangan.
Apabila pasar untuk suatu instrumen If the market for financial instrument did not
keuangan tidak aktif dan Lembaga Penilaian active and Bond Pricing Agency (LPHE) did
Harga Efek (LPHE) tidak menerbitkan harga not publish the fair value of the financial
pasar wajar untuk instrumen keuangan instrument, Company sets fair value by using
tersebut, Perusahaan menetapkan nilai wajar valuation technique. The fair value of financial
dengan menggunakan teknik penilaian. Nilai assets and liabilities are determined by using
wajar aset keuangan dan liabilitas keuangan valuation techniques and assumptions as
ditentukan dengan menggunakan teknik follows:
penilaian dan asumsi sebagai berikut:
39
language.

16. INSTRUMEN KEUANGAN (lanjutan) 16. FINANCIAL INSTRUMENTS (continued)
b. Nilai wajar instrumen keuangan (lanjutan) b. Fair value of financial instruments (continued)
- Nilai wajar aset keuangan dan liabilitas - The fair value of financial assets and
keuangan dengan syarat dan kondisi liabilities with standard terms and
standar dan diperdagangkan di pasar aktif conditions and traded in active market is
ditentukan dengan mengacu pada harga determined by referring to quoted market
kuotasi pasar, yaitu harga penutupan price, i.e. the closing price.
(closing price).
- Nilai wajar aset keuangan dan liabilitas - The fair value of other financial assets and
keuangan lainnya ditentukan sesuai liabilities is determined in accordance with
dengan model penentuan harga yang accepted pricing model based on
berlaku umum berdasarkan analisis arus discounted cash flow analysis by using
kas yang didiskontokan dengan observed transaction price and quoted
menggunakan harga transaksi pasar kini dealer for similar instruments.
yang diobservasi dan kuotasi dealer untuk
instrumen serupa.
- Jika harga tersebut di atas tidak tersedia, - If the price is not available, discounted
analisis arus kas yang didiskontokan bisa cash flow analysis can be done by using
dilakukan dengan menggunakan tingkat return interest rate based on the duration
bunga pengembalian sesuai dengan durasi of financial instruments.
instrumen keuangan.
Pada tanggal-tanggal 31 Desember 2017 dan As of December 31, 2017 and 2016, fair
2016, nilai wajar aset keuangan dan liabilitas values of financial assets and liabilities
keuangan mendekati nilai tercatat karena approximate their carrying amounts due to the
instrumen keuangan tersebut memiliki jangka maturities of these financial instruments are
waktu jatuh tempo kurang dari satu tahun. less than one year.
17. EKUITAS 17. EQUITY
a. Modal saham a. Share capital
Pemegang saham Perusahaan dan jumlah Ownership of the Company's issued and paid-
saham yang ditempatkan dan disetor penuh up share capital as of December 31, 2017 and
pada tanggal-tanggal 31 Desember 2017 dan 2016, are as follows:
2016 adalah sebagai berikut:
Jumlah modal
Jumlah Persentase ditempatkan dan
saham/ kepemilikan/ disetor/Issued
Number of Percentage of and fully paid-up
Pemegang Saham shares ownership capital Name of Shareholders
UBS AG 116.350 98,60% 116.350.000.000 UBS AG

PT Madariprima Indonusa 1.650 1,40% 1.650.000.000 PT Madariprima Indonusa
Total 118.000 100,00% 118.000.000.000 Total
40
language.

17. EKUITAS (lanjutan) 17. EQUITY (continued)
b. Dividen kas dan cadangan umum b. Cash dividend and legal reserve
Dividen Kas Cash Dividends
Berdasarkan Keputusan Rapat Umum Based on the decision of Annual General

Pemegang Saham Tahunan pada tanggal Meeting of the Shareholders on September 11,
11 September 2017 dan 17 Februari 2017, 2017 and February 17, 2017, the shareholders
pemegang saham telah memutuskan untuk approved the distribution of cash dividends
mendistribusikan dividen kas sebesar amounting to Rp94,500,000,000 and
Rp94.500.000.000 dan Rp89.000.000.000 Rp89,000,000,000, respectively from
yang berasal dari saldo laba pada tanggal Company’s retained earnings as of December
31 Desember 2016 dan 2015. 31, 2016 and 2015.
Cadangan Umum Legal Reserve
Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Based on Annual General Meeting of

Tahunan pada tanggal 11 September 2017 Shareholders on September 11, 2017 and
dan 17 Pebruari 2017, pemegang saham February 17, 2017, the Company's
Perusahaan telah menyetujui pengalokasian shareholders approved allocation of
Rp479.949.288 dan Rp481.085.834 sebagai Rp479,949,288 and Rp481,085,834 as
tambahan cadangan umum. additional general reserves.
Perusahaan telah membentuk cadangan The Company has established a general

umum sejumlah Rp4.778.375.512 reserve amounting to Rp4,778,375,512
(31 Desember 2016: Rp3.817.340.390) sesuai (December 31, 2016: Rp3,817,340,390) in
dengan ketentuan dalam Undang-Undang accordance with the provisions of Indonesian
Perseroan Terbatas No.40/2007, yang Limited Company Law No.40/2007, which
mengharuskan perusahaan-perusahaan untuk requires companies to establish a general
membentuk cadangan umum sebesar 20% reserve amounting to 20% of the their issued
dari modal yang ditempatkan dan disetor and paid up share capital, although there is no
penuh, walaupun dalam Undang-undang time period specified in the Company Law for
Perseroan tersebut tidak ditentukan periode establishing such reserve.
waktu untuk membentuk cadangan tersebut.
Pada tanggal-tanggal 31 Desember 2017 dan As of December 31, 2017 and 2016, the
2016, cadangan umum Perusahaan masing- Company's general reserve amounts to 4.05%
masing mencapai 4,05% dan 3,24% dari and 3.24%, respectively, of its issued and
jumlah modal ditempatkan dan disetor penuh. paid-up capital.
18. PENDAPATAN KEGIATAN PERANTARA 18. INCOME FROM BROKERAGE ACTIVITIES

PERDAGANGAN EFEK
Akun ini merupakan komisi yang diperoleh dari This account represents commission earned from
aktivitas Perusahaan sebagai perantara the Company’s activities as a broker dealer.
perdagangan efek.
41
language.

19. PENDAPATAN KEGIATAN PENJAMINAN EMISI 19. INCOME FROM UNDERWRITING ACTIVITIES
EFEK
Akun ini merupakan imbalan jasa yang diterima This account represents fees obtained by the
Perusahaan sebagai penjamin emisi atas Company from underwriting activities for initial
penawaran umum saham serta pendapatan jasa public offering of shares and Corporate Client
Corporate Client Solutions dari UBS AG, Solutions fees from UBS AG, Hong Kong.
Hong Kong.

Year Ended December 31,
2017 2016
Pendapatan jasa Corporate Client

Solutions 24.483.552.752 30.732.006.696 Corporate Client Solutions fees
Pendapatan kegiatan penjaminan
emisi efek - 854.630.156 Underwriting fees
Total 24.483.552.752 31.586.636.852 Total
20. BEBAN KEPEGAWAIAN 20. PERSONNEL EXPENSES

2017 2016
Bonus dan tunjangan lain-lain 27.827.604.731 22.481.001.999 Bonus and other benefits
Gaji 27.208.408.704 33.788.990.494 Salaries
Beban imbalan kerja 3.207.583.000 4.177.220.539 Employee benefits expense
Lain-lain 1.997.447.745 93.018.117 Others
Total 60.241.044.180 60.540.231.149 Total
21. PERPAJAKAN 21. TAXATION
a. Utang pajak a. Taxes payable
2017 2016
Pajak atas transaksi penjualan
saham, neto 3.714.677.289 4.523.829.378 Final income tax on share transaction, net
Pajak penghasilan pasal 29 1.810.596.416 1.021.574.116 Income tax article 29
Pajak pertambahan nilai, neto 1.512.008.897 1.385.381.554 Value added tax, net
Pajak penghasilan pasal 25 1.443.661.040 1.375.419.037 Income tax article 25
Pajak penghasilan pasal 21 549.369.785 976.746.077 Employee income tax article 21
Pajak penghasilan Withholding income taxes
pasal 23 dan 26 501.585.457 458.853.065 article 23 and 26
Total 9.531.898.884 9.741.803.227 Total
42
language.

21. PERPAJAKAN (lanjutan) 21. TAXATION (continued)
b. Beban pajak penghasilan b. Income tax expense

2017 2016
Beban pajak penghasilan: Income tax expense:
Pajak kini (20.278.649.000) (21.889.652.500) Current
Pajak tangguhan 1.807.732.038 (2.146.134.333) Deferred
Beban pajak penghasilan, neto (18.470.916.962) (24.035.786.833) Income tax expense, net
c. Analisa pajak penghasilan Perusahaan c. Analysis of the Company's estimated

adalah sebagai berikut: income tax is as follows:
2017 2016
Laba sebelum beban Income before
pajak penghasilan 87.289.982.947 119.015.736.121 income tax expense
Perbedaan tetap: Permanent differences:
Pendapatan bunga (22.953.483.438) (32.202.144.963) Interest income
Beban yang tidak dapat
dikurangkan 4.246.642.741 1.338.410.561 Non-deductible expenses
Imbalan dalam bentuk natura 709.829.040 1.550.717.508 Benefits-in-kind
Pajak atas pendapatan yang Income tax expense on income
dikenakan tarif pajak final 4.590.696.688 6.440.428.993 subject to final tax
Perbedaan temporer: Temporary differences:

Kekurangan beban
penyusutan menurut
buku atas beban penyusutan Shortage of book
yang diperbolehkan depreciation over tax
untuk perhitungan pajak 66.762.285 (1.202.916.258) allowable depreciation
Penyisihan biaya reinstatement
kantor - 982.231.454 Provision for office reinstatement cost
Provision for/(reversal of provision)
Penyisihan/(pembalikan) bonus employee bonus and other
karyawan dan tunjangan lain 5.371.294.103 (12.497.511.957) benefits
(Pembalikan)/penyisihan jasa (Reversal of)/provision
tenaga ahli (1.414.711.235) 1.289.200.427 for professional fee
Post-employment benefits
Liabilitas imbalan kerja 3.207.583.000 2.844.459.000 obligation
Penghasilan Kena Pajak 81.114.596.131 87.558.610.886 Taxable Income
Beban pajak penghasilan: Income tax expense:

Income tax expense on income
Pajak penghasilan berdasarkan subject to tax at standard
tarif pajak standar 20.278.649.000 21.889.652.500 statutory rates
Dikurangi: pembayaran dimuka

pajak penghasilan (18.468.052.584) (20.868.078.384) Less: Income tax payment
Utang pajak penghasilan 1.810.596.416 1.021.574.116 Tax payable
43
language.

c. Analisa pajak penghasilan Perusahaan c. Analysis of the Company's estimated

adalah sebagai berikut (lanjutan): income tax is as follows (continued):
Perhitungan pajak penghasilan badan untuk The corporate income tax calculation for the
tahun yang berakhir pada tanggal year ended December 31, 2017 will be the
31 Desember 2017 akan menjadi dasar dalam basis in filling Annual Corporate Income Tax
pengisian Surat Pemberitahuan Tahunan Return.
(SPT) Pajak Penghasilan Badan.
d. Rekonsiliasi atas beban pajak penghasilan d. The reconciliation between the Company’s
Perusahaan dengan perkalian laba income tax expense and the accounting
akuntansi sebelum beban pajak dan tarif profit before tax and prevailing tax rate are
pajak yang berlaku adalah sebagai berikut: as follows:
2017 2016
Laba sebelum beban Income before
pajak penghasilan 87.289.982.947 119.015.736.121 income tax expense
Beban pajak penghasilan yang
dihitung dengan tarif pajak Income tax expense calculated
standar 21.822.495.737 29.753.934.030 using applicable tax rate
Pengaruh pajak atas beda tetap (3.351.578.775) (5.718.147.197) Tax impact due to permanent difference
Total beban pajak penghasilan 18.470.916.962 24.035.786.833 Total income tax expense
e. Aset pajak tangguhan e. Deferred tax assets
Dampak pajak dari perbedaan temporer yang The tax effects from significant temporary
signifikan antara komersial dan pajak adalah differences between commercial and tax
sebagai berikut: bases are as follows:
2017 2016
Aset pajak tangguhan - dampak Deferred tax assets effect

dari laporan laba rugi dan from statement of profit or loss
penghasilan komprehensif lain and other comprehensive income
Penyisihan bonus karyawan dan Provision for employee bonus
tunjangan lain 4.468.035.624 3.125.212.098 and other benefit
Liabilitas imbalan kerja 1.019.937.750 218.042.000 Post-employment benefits obligation
Carrying amount of property and
Nilai tercatat aset tetap 795.566.973 778.876.402 equipment
Penyisihan biaya reinstatement
kantor 395.316.848 395.316.848 Provision for office reinstatement cost
Penyisihan jasa tenaga ahli 119.795.111 473.472.920 Provision for professional fee
Aset pajak tangguhan - dampak Deferred tax assets effect
dari ekuitas from equity
Liabilitas imbalan kerja 3.693.255.000 3.623.505.750 Employee benefits obligation
Total 10.491.907.306 8.614.426.018 Total
44
language.

f. Mutasi aset pajak tangguhan f. Movements of deferred tax assets
2017 2016
Saldo awal tahun 8.614.426.018 10.927.798.101 Balance at beginning of year
Manfaat (beban) pajak tangguhan Deferred income tax benefit
selama tahun berjalan 1.807.732.038 (2.146.134.333) (expense) during the year
Pajak penghasilan terkait Income tax relating to
dengan komponen penghasilan components of other
Saldo akhir tahun 10.491.907.306 8.614.426.018 Balance at end of year
Manajemen berpendapat bahwa aset pajak Management believes that deferred tax
tangguhan yang timbul dari perbedaan assets resulting from temporary differences
temporer diperkirakan dapat direalisasikan can be realized in the next periods.
pada periode mendatang.
g. Surat Ketetapan Pajak g. Tax Assessment Letter
Pada tanggal 20 April 2016, sehubungan On April 20, 2016, in relation to the tax
dengan pemeriksaan pajak tahun 2014, assessment for fiscal year 2014, the
Direktorat Jenderal Pajak ("DJP") Directorate General of Tax ("DGT") issued
menerbitkan Surat Ketetapan Pajak Lebih Overpaid Tax Assessment Letter (SKPLB)
Bayar ("SKPLB") No. 00086/406/14/054/16, No. 00086/406/14/054/16, whereby the DGT
dimana DJP menyatakan kelebihan claimed overpayment of corporate income
pembayaran pajak penghasilan badan tahun tax for fiscal year 2014 amounting to
pajak 2014 adalah sebesar Rp8.627.079.592 Rp8,627,079,592 while for remaining claim
sedangkan sisa tagihan pajak penghasilan for tax refund amounted to Rp407,028,615
sebesar Rp407.028.615 diakui sebagai recored as Other Expenses on statement of
Beban Lain-lain pada laporan laba rugi dan profit or loss and other comprehensive
penghasilan komprehensif lain. Pada tanggal income. The Company has received the tax
26 Mei 2016, Perusahaan telah menerima refund on May 26, 2016.
pengembalian dana tersebut.
DJP juga menerbitkan Surat Ketetapan Pajak DGT also issued Underpaid Tax Assessment
Kurang Bayar ("SKPKB") Letter (SKPKB) No. 00004/206/13/054/16
No. 00004/206/13/054/16 tertanggal 2 Mei dated May 2, 2016 in relation to tax
2016 sehubungan dengan pemeriksaan pajak assessment for fiscal year 2013, whereby
tahun 2013, dimana DJP menyatakan DGT claimed underpayment of withholding
kekurangan pajak penghasilan pasal 23 dan taxes 23 and 26, value added tax and
26, pajak pertambahan nilai, pajak corporate income tax and Tax Collection
penghasilan badan dan Surat Tagihan Pajak Letter on value added tax for fiscal year
atas pajak pertambahan nilai untuk tahun 2013 amounting to Rp761,072,878. The
pajak 2013 adalah sebesar Rp761.072.878. Company has settled the underpayment tax
Perusahaan telah melakukan pembayaran on May 30, 2016.
atas kekurangan pajak tersebut pada tanggal
30 Mei 2016.
h. Administrasi h. Administration
Berdasarkan Undang-undang Perpajakan Under the Taxation Laws of Indonesia, the

yang berlaku di Indonesia, Perusahaan Company submits tax returns on the basis of
menghitung, menetapkan dan membayar self assessment. The Director General of Tax
sendiri besarnya jumlah pajak yang terhutang. (“DGT”) may assess or amend taxes within
Direktorat Jenderal Pajak (”DJP”) dapat five years of the time the tax becomes due.
menetapkan atau mengubah liabilitas pajak
dalam batas waktu lima tahun sejak saat
terhutangnya pajak.
45
language.

22. TRANSAKSI DAN SALDO DENGAN PIHAK- 22. TRANSACTIONS AND BALANCES WITH
PIHAK BERELASI RELATED PARTIES
Sifat hubungan dengan pihak-pihak berelasi The nature of relationship with related parties is in
adalah dalam bentuk keikutsertaan Perusahaan the form of the Company’s inclusion under the
dalam Grup UBS AG. Berikut ini adalah ikhtisar UBS AG Group. The following is a summary of
dari transaksi-transaksi dengan pihak berelasi, significant transactions entered into with related
termasuk saldo piutang atau utang pada akhir parties and balances of receivables or payables
tahun. outstanding at year end.
Pihak berelasi/ Sifat hubungan/ Sifat transaksi/

Related parties Nature of relationship Nature of transaction
UBS AG, London Hubungan di bawah entitas Komisi dari transaksi broker saham
sepengendali, yaitu Grup UBS/ yang dilakukan/ commissions from
relationship under common control, stock brokerage transactions
i.e., UBS Group. performed, biaya atas international
assignee atau local to local transfer/
international assignee or local to
local transfer cost recharges.
UBS Securities Asia Limited, Hong Hubungan di bawah entitas Komisi dari transaksi broker saham
Kong sepengendali, yaitu Grup UBS/ yang dilakukan/ commissions from
relationship under common control, stock brokerage transactions
i.e., UBS Group. performed.
UBS AG, Singapore Hubungan di bawah entitas Penggantian biaya atas international
sepengendali, yaitu Grup UBS/ assignee atau local to local transfer/
relationship under common control, international assignee or local to local
i.e., UBS Group. transfer cost recharges.
UBS AG, Zurich Hubungan di bawah entitas Penggantian biaya atas international
sepengendali, yaitu Grup UBS/ assignee atau local to local transfer/
relationship under common control, international assignee or local to local
i.e., UBS Group. transfer cost recharges, biaya atas
program kepemilikan saham oleh
karyawan/ employee shares
ownership program expenses, biaya
manajemen/ management fee, beban
counter guarantee/ counter
guarantee fee.
UBS AG, Group Hubungan di bawah entitas Beban jasa teknologi informasi,
sepengendali, yaitu Grup UBS/ operasional, keuangan,
relationship under common control, pengendalian risiko, komunikasi dan
i.e., UBS Group. branding, group corporate services,
penyediaan dan manajemen vendor
dan sumber daya manusia/
information technology, operation,
finance, risk management,
communication and branding, group
corporate services, sourcing and
vendor management and human
resources charges.
UBS AG, Hong Kong Hubungan di bawah entitas Pendapatan jasa Corporate Client
sepengendali, yaitu Grup UBS/ Solutions/Corporate Client Solutions
relationship under common control, fees.
i.e., UBS Group.
46
language.

PIHAK BERELASI (lanjutan) RELATED PARTIES (continued)
Transaksi dan saldo yang signifikan dengan pihak- The significant transactions and balances with
pihak berelasi untuk tahun yang berakhir pada related parties for the years ended December 31,
tanggal-tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 2017 and 2016 are as follows:
adalah sebagai berikut:
2017 2016
Pendapatan usaha Revenues
Pendapatan kegiatan perantara

perdagangan efek Brokerage commissions
Pendapatan kegiatan penjaminan

emisi efek - Pendapatan jasa Underwriting fees -
Corporate Client Solutions Corporate Client Solutions fees
UBS AG, Hong Kong 24.483.552.752 30.732.006.696 UBS AG, Hong Kong
Total 157.879.166.101 180.886.173.324 Total
Persentase terhadap total

pendapatan usaha 91,84% 91,70% Percentage to total revenues
Beban usaha Operating expenses
Beban gaji, tunjangan-tunjangan dan Gross salaries, benefits, and bonuses

bonus bruto untuk Dewan Direksi 20.799.989.928 19.178.087.303 for Board of Directors
Jasa profesional Professional fees

UBS AG, Zurich 15.472.073.458 16.140.820.855 UBS AG, Zurich
Biaya atas program kepemilikan saham Key employee shares ownership

oleh karyawan kunci program expenses
UBS AG, Zurich 7.201.664.363 8.584.172.994 UBS AG, Zurich
Penggantian biaya atas International International Assignee or local to local

Assignee atau local to local transfer transfer cost recharges
UBS AG, Singapura 1.976.059.601 - UBS AG, Singapore
UBS AG, Zurich 21.388.144 28.872.101 UBS AG, Zurich
UBS AG, London - 63.732.998 UBS AG, London
UBS AG, Hong Kong - 413.018 UBS AG, Hong Kong
Total 45.471.175.494 43.996.099.269 Total
Persentase terhadap jumlah Percentage to total operating

beban usaha 44,66% 41,46% expenses
Pendapatan (beban) lain-lain Other income (expenses)

Beban bank garansi dan Bank guarantee fee
beban counter guarantee and counter guarantee fee
UBS AG, Zurich - (445.127.495) UBS AG, Zurich
Total - (445.127.495) Total
Persentase terhadap total Percentage to total

pendapatan lain-lain - neto - (1,30%) other income - net
47
language.

PIHAK BERELASI (lanjutan) RELATED PARTIES (continued)
2017 2016
Aset Assets
Piutang nasabah (Catatan 7) Receivables from customers (Note 7)
UBS AG, London 7.704.273.881 280.310.176 UBS AG, London

emisi efek (Catatan 8) activities (Note 8)
UBS AG, Hong Kong 11.539.551.575 8.674.431.371 UBS AG, Hong Kong
Piutang lain-lain Other receivables

UBS AG, Hong Kong - 1.496.487.032 UBS AG, Hong Kong
Total 215.705.281.813 116.080.143.805 Total
Persentase terhadap total aset 34,74% 10,10% Percentage to total assets
Liabilitas Liabilities
Utang nasabah (Catatan 12) Payables to customers (Note 12)
Utang lain-lain (Catatan 15) Other payables (Note 15)

UBS AG, Hong Kong 1.275.329.688 - UBS AG, Hong Kong
UBS AG, Zurich - 5.448.105 UBS AG, Zurich
UBS AG, London - 3.732.765 UBS AG, London
Total 34.052.396.966 569.614.703.922 Total
Persentase terhadap total liabilitas 11,46% 80,20% Percentage to total liabilities
23. KOMITMEN DAN KONTINJENSI 23. COMMITMENT AND CONTINGENCIES
Pada tanggal 4 Juni 2007, Perusahaan On June 4, 2007, the Company has entered into a
mengadakan perjanjian sewa ruang kantor di lease agreement of office space in Wisma GKBI
Wisma GKBI dengan PT Mulia Cemerlang Dian with PT Mulia Cemerlang Dian Persada. This
Persada. Perjanjian ini telah diubah beberapa kali, agreement has been amended several times, last
terakhir pada tanggal 27 Januari 2016 dan berlaku amendement was on January 27, 2016 and
sampai dengan 31 Maret 2019 dengan biaya scheduled to expire on March 31, 2019 with the
sewa dan biaya pengelolaan bulanan masing- agreed monthly rental and service fee of
masing Rp452.418.750 dan Rp126.677.250 (tidak Rp452,418,750 and Rp126,677,250 (excluding
termasuk PPN). VAT), respectively.
48
language.

24. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN 24. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES
RISIKO KEUANGAN AND POLICIES
a. Manajemen Modal a. Capital Management
Perusahaan berkewajiban untuk memenuhi The Company is required to maintain the Net
saldo Modal Kerja Bersih Disesuaikan (MKBD) Adjusted Working Capital (NAWC) in
berdasarkan peraturan BAPEPAM No. V.D.5 accordance with BAPEPAM regulation
yang terlampir dalam Surat Keputusan Ketua No. V.D.5 as attached in Decree of the
BAPEPAM No. KEP-20/PM/2003 tanggal Chairman of BAPEPAM No. KEP-20/PM/2003
8 Mei 2003 dan peraturan BAPEPAM-LK dated May 8, 2003 and BAPEPAM-LK
No. X.E.1 yang tertuang dalam lampiran Surat regulation No. X.E.1 as specified in attachment
Keputusan Ketua BAPEPAM-LK to Decree of BAPEPAM-LK
No. KEP-460/BL/2008 tanggal 10 November No. KEP-460/BL/2008 dated November 10,
2008. 2008.
Pada tahun 2011, Keputusan In 2011, the Decree No. KEP-20/PM/2003

No. KEP-20/PM/2003 tanggal 8 Mei 2003 dated May 8, 2003 has been amended by the
diperbaharui dengan Keputusan Decree No. KEP-566/BL/2011 dated October
No. KEP-566/BL/2011 tanggal 31 Oktober 31, 2011. Under this decree, securities
2011. Berdasarkan keputusan tersebut, companies with activities as underwriter and
perusahaan efek yang menjalankan kegiatan securities broker that maintain administration
sebagai penjamin emisi efek dan perantara of customers’ accounts, should maintain
pedagang efek yang mengadministrasikan NAWC equal to or above the minimum
rekening efek nasabah wajib memiliki MKBD balance of Rp25,000,000,000 or 6.25% from
paling sedikit sebesar Rp25.000.000.000 atau total liabilities excluding Sub-Ordinated Debt
6,25% dari jumlah liabilitas tanpa Utang Sub- and Debt in relation with Public
Ordinasi dan Utang Dalam Rangka Penawaran Offering/Limited Offering, plus Ranking
Umum/Penawaran Terbatas ditambah Ranking Liabilities, whichever is higher. As of
Liabilities, mana yang lebih tinggi. Pada December 31, 2017 and 2016, the Company’s
tanggal-tanggal 31 Desember 2017 dan 2016, NAWC is above the minimum balance
MKBD Perusahaan di atas saldo minimum required by this regulation.
yang ditetapkan dalam peraturan ini.
Tujuan utama dari pengelolaan modal The primary objective of the Company’s capital
Perusahaan adalah untuk mempertahankan management is to ensure that it maintains
rasio modal yang sehat untuk mendukung healthy capital ratios in order to support its
bisnis dan memaksimalkan nilai pemegang business and maximize shareholder value.
saham.
b. Manajemen Risiko b. Risk Management
Perusahaan mengelola struktur modal dan The Company manages its capital structure
membuat perubahan, apabila diperlukan, and makes changes to it, where appropriate,
sehubungan dengan perubahan kondisi in relation to changes in economic conditions,
ekonomi, struktur bisnis dan perkembangan business structure and developments in the
dalam industri. industry.
Kebijakan manajemen risiko keuangan The Company’s financial risk management

Perusahaan dirancang untuk memastikan policy seeks to ensure that adequate financial
kecukupan sumber daya keuangan yang resources are available for the development of
tersedia dalam pengembangan bisnis the Company’s businesses whilst managing its
Perusahaan dengan mengelola risiko kredit, credit, liquidity, interest rate and foreign
risiko likuiditas, risiko tingkat bunga dan juga exchange risks. The Company operates within
risiko nilai tukar. Perusahaan beroperasi clearly defined guidelines that are approved by
sesuai dengan pedoman yang telah ditetapkan Directors and the Company’s policy is not to
oleh Direksi dan juga kebijakan Perusahaan engage in speculative transactions.
untuk tidak berpartisipasi dalam transaksi-
transaksi yang spekulatif.
49
language.

RISIKO KEUANGAN (lanjutan) AND POLICIES (continued)
b. Manajemen Risiko (lanjutan) b. Risk Management (continued)
Rincian atas eksposur Perusahaan terkait The following sections provide details
risiko-risiko yang telah disebutkan di atas, regarding the Company's exposure to the
beserta tujuan, kebijakan, dan prosedur untuk above-mentioned risks and the objectives,
pengelolaan risiko tersebut dijelaskan pada policies and procedures for the management
paragraf selanjutnya. of these risks.
Risiko kredit Credit risk
Eksposur maksimum risiko kredit tanpa Maximum exposures of credit risk before
memperhitungkan agunan dan pendukung taking into account collateral held and other
kredit Iainnya: credit support:
\
2017 2016
Piutang lain-lain 871.951.511 2.886.162.488 Other receivables
Total 604.974.731.412 1.132.167.850.036 Total
Pada tanggal 31 Desember 2017 and 2016, As at December 31, 2017 and 2016, neither of
seluruh aset keuangan perusahaan belum jatuh the Company’s financial assets past due nor
tempo atau tidak mengalami penurunan nilai. impaired.
Risiko kredit adalah risiko dimana Perusahaan Credit risk is the risk of non-payment due to
mengalami kerugian dikarenakan the inability or unwillingness of a client or
ketidakmampuan atau keengganan nasabah counterparty to meet its financial obligations to
atau pihak lain dalam memenuhi kewajiban the Company.
keuangannya kepada Perusahaan.
Risiko kredit terutama muncul dari piutang Credit risk mainly arise from the Company's
Perusahaan dari nasabah. Risiko kredit juga receivable from customers. Credit risk also
muncul dari saldo kas di bank dan penempatan arise from cash in banks and placement of
deposito berjangka pada bank. time deposits in banks.
Nasabah-nasabah Perusahaan sebagian besar Clients of the Company mainly relate to

merupakan nasabah pihak ketiga dari pihak ultimate third party clients of the Company's
berelasi dengan Perusahaan. Risiko kredit related companies. The risk is minimised as
diminimalkan oleh Perusahaan, melalui pihak the Company, through its related party, has set
berelasi, dengan menetapkan kebijakan dan out specific policies and guidelines on the
pedoman khusus untuk pembukaan rekening approval for opening accounts with these
nasabah-nasabah pihak ketiga. Selain itu, ultimate third party clients. In addition the
Perusahaan telah menetapkan kebijakan Company has defined internal policies and
internal dan prosedur terkait dengan procedures on extension of trading/credit limits
perpanjangan limit kredit/transaksi perdagangan to clients. Specific requirements and/or
nasabah. Persyaratan khusus dan/atau parameters are set out for the granting of limits
parameter untuk pemberian limit transaksi that provide for proper spread and control of
ditetapkan dengan tujuan untuk menyediakan the credit risk.
penyebaran dan pengendalian yang memadai
atas risiko kredit.
50
language.

Risiko kredit (lanjutan) Credit risk (continued)
Risiko kredit dimitigasi lebih lanjut melalui Credit risk is further mitigated by the
hubungan kontraktual antara Perusahaan dan contractual relationship between the Company
pihak berelasi yang bertindak sebagai perantara and its related party who acts as an
untuk nasabah-nasabah pihak ketiga tersebut. intermediary to these ultimate third party
clients.
Tidak ada aset keuangan yang telah jatuh None of these were past due nor impaired as
tempo atau mengalami penurunan nilai pada at the reporting date. The Company also does
saat tanggal pelaporan. Perusahaan tidak not have any significant concentration of credit
memiliki konsentrasi risiko kredit yang signifikan risk that may arise from exposures to a single
yang mungkin timbul dari debitur atau kelompok debtor or to groups of debtors.
debitur tertentu.
Risiko likuiditas Liquidity risks
Risiko likuiditas didefinisikan sebagai risiko Liquidity risk is the risk that the Company will
dimana Perusahaan akan menemukan encounter difficulty in meeting financial
kesulitan untuk memenuhi kewajiban obligations due to shortage of funds.
keuangannya terkait dengan dana yang tidak
memadai.
Perusahaan melakukan pengelolaan atas arus The Company manages its operating cash
kas dari kegiatan operasional dan ketersediaan flows and the availability of funding so as to
dana untuk memastikan bahwa seluruh ensure that all funding needs are met and in
kebutuhan dana telah mencukupi dan sesuai compliance with the Rules of Indonesia
dengan peraturan yang ditetapkan oleh Otoritas Financial Services Authority (OJK) on the Net
Jasa Keuangan (OJK) untuk nilai Modal Kerja Adjusted Working Capital (NAWC). As part of
Bersih Disesuaikan (MKBD). Sebagai bagian its overall liquidity management, the Company
dari pengelolaan likuiditas secara keseluruhan, maintains sufficient levels of cash to meet its
Perusahaan menjaga tingkat kecukupan kas working capital requirements. In addition, the
yang dimiliki untuk memenuhi persyaratan Company also performed settlement of
modal kerja yang ditetapkan. Selain itu, transaction through Free of Payment (FOP)
Perusahaan melakukan penyelesaian transaksi with related parties.
secara Free of Payment (FOP) dengan pihak
berelasi.
Perusahaan tidak memiliki liabilitas jangka The Company does not have any non-current
panjang. Seluruh kewajiban sesuai dengan liabilities. All of its obligations mature as
perjanjian, jatuh tempo paling lambat dalam agreed at latest within one year from the
waktu satu tahun sejak tanggal pelaporan, reporting date, including the amounts due to
termasuk utang kepada pihak berelasi. related parties.
51
language.

Risiko likuiditas (lanjutan) Liquidity risk (continued)
Analisis liabilitas keuangan Perusahaan The analysis of financial liabilities by

berdasarkan sisa jatuh tempo dari tanggal remaining maturity from the Company’s
laporan posisi keuangan sampai dengan statement of financial position date until the
tanggal jatuh tempo yang diungkapkan dalam maturity date disclosed in the table is the
tabel berikut adalah arus kas kontraktual yang undiscounted contractual cash flow as
tidak didiskontokan: follows:
31 Desember/ December 31, 2017

Tiga bulan
Kurang dari sampai dengan Satu sampai Lebih dari Nilai tercatat
tiga bulan/ satu tahun/ dengan lima lima tahun/ 31 Des 2017/
Less than Three months tahun/One More than Carrying value
three months up to one year up to five years five years Total Dec 31, 2017

dan penjaminan 197.904.655.501 - - - 197.904.655.501 197.904.655.501 guarantee institution
Utang nasabah 45.440.988.361 - - - 45.440.988.361 45.440.988.361 Payables to customers
Biaya masih harus
dibayar 19.950.993.600 3.958.144.999 - - 23.909.138.599 23.909.138.599 Accrued expenses
Utang lain-lain 163.039.099 1.275.329.687 - 1.438.368.786 1.438.368.786 Other payables
-
Total 263.459.676.561 5.233.474.686 - - 268.693.151.247 268.693.151.247 Total
31 Desember/ December 31, 2016

Tiga bulan
Kurang dari sampai dengan Satu sampai Lebih dari Nilai tercatat
tiga bulan/ satu tahun/ dengan lima lima tahun/ 31 Des 2016/
Less than Three months tahun/One More than Jumlah/ Carrying value
three months up to one year up to five years five years Total Dec 31, 2016

dan penjaminan 34.025.614.900 - - - 34.025.614.900 34.025.614.900 guarantee institution
Utang nasabah 630.432.015.915 - - - 630.432.015.915 630.432.015.915 Payables to customers
Biaya masih harus
dibayar 18.689.801.546 1.853.809.669 - - 20.543.611.215 20.543.611.215 Accrued expenses
Utang lain-lain 142.090.896 - - - 142.090.896 142.090.896 Other payables
Total 683.289.523.257 1.853.809.669 - - 685.143.332.926 685.143.332.926 Total
Risiko Tingkat Bunga Interest Rate Risk
Risiko tingkat bunga timbul dari Interest rate risk arises from the possibility
kemungkinan perubahan tingkat bunga yang that changes in interest rates will affect future
akan mempengaruhi arus kas di masa yang cash flows or fair values of financial
akan datang atau nilai wajar dari instrumen instruments. The Company's interest rate risk
keuangan. Risiko tingkat bunga Perusahaan mainly arises from loans for working capital
terutama timbul dari pinjaman untuk tujuan purposes. Loans at variable rates expose the
modal kerja. Pinjaman dengan tingkat suku Company to changes in cash flow payments.
bunga variabel menimbulkan risiko pada
Perusahaan akibat perubahan jumlah
pembayaran.
Pada tanggal-tanggal 31 Desember 2017 As of December 31, 2017 and 2016, there
dan 2016, tidak terdapat saldo pinjaman were no outstanding bank loans.
bank.
52
language.

Risiko nilai tukar Foreign exchange risks

Risiko nilai tukar adalah risiko-risiko dimana Foreign exchange risk is the risk that the
nilai instrumen keuangan akan berfluktuasi value of a financial instrument will fluctuate
karena perubahan dalam nilai tukar mata uang due to changes in foreign exchange to rates.
asing. Perusahaan memiliki kebijakan untuk The Company has a policy to not engage in
tidak melakukan transaksi-transaksi yang speculative transactions. All transaction value
spekulatif. Seluruh transaksi yang berasal dari from client’s trade are performed in IDR
perdagangan dengan nasabah dilakukan currency.
dalam mata uang Rupiah.
\
2017 2016
Aset Assets
Kas dan setara kas Cash and cash equivalents

Dolar Amerika Serikat 85.607 120.787 United States Dollar
emisi efek activities
Piutang lain-lain Other receivables
Dolar Amerika Serikat - 110.650 United States Dollar
Aset lain-lain Other assets
Dolar Amerika Serikat - 120.296 United States Dollar
Aset dalam mata uang asing Assets in foreign currency

Setara dengan Rupiah 12.699.030.451 13.431.446.494 Equivalent in Rupiah
Liabilitas Liabilities
Utang lain-lain Other payables

Dolar Amerika Serikat - 276 United States Dollar
Franc Swiss - 410 Swiss Franc
Biaya masih harus dibayar Accrued expenses
Liabilitas dalam mata uang asing Liabilities in foreign currency

Franc Swiss - 410 Swiss Franc
Setara dengan Rupiah 367.377.756 1.654.992.692 Equivalent in Rupiah
53
language.

24. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN 24. FINANCIAL RISK MANAGEMENT

RISIKO KEUANGAN (lanjutan) OBJECTIVES AND POLICIES (continued)
Risiko nilai tukar (lanjutan) Foreign exchange risks (continued)
Tabel berikut menunjukkan sensitivitas atas The following tables demonstrate the
kemungkinan perubahan nilai tukar atas Dolar sensitivity to a reasonably change in United
Amerika Serikat dan Franc Swiss, dengan States Dollar and Swiss Franc exchange
variabel lain dianggap tetap: rates, with all the other variable held
constant:
2017 2016
Efek terhadap Efek terhadap
Perubahan laba sebelum Perubahan laba sebelum
pada nilai beban pajak/ pada nilai beban pajak/
tukar/ Effect on tukar/ Effect on
Changes in income before Changes in income before
exchange rate tax expense exchange rate tax expense
Penguatan 1%/ Penguatan 1%/

Perubahan pada strengthening strengthening in Changes in
Dolar Amerika Serikat in 1% 123.316.527 in 1% 117.819.019 United States Dollar
Pelemahan 1%/ Pelemahan 1%/

weakening weakening
in 1% (123.316.527) in 1% (117.819.019)
Penguatan 1%/ Penguatan 1%/

Perubahan pada strengthening strengthening in Changes in
Franc Swiss in 1% - in 1% (54.481) Franc Swiss
Pelemahan 1%/ Pelemahan 1%/

weakening weakening
in 1% - in 1% 54.481
25. FASILITAS BANK GARANSI 25. BANK GUARANTEE FACILITY
Perusahaan mendapatkan fasilitas bank garansi The Company has bank guarantee facility of
dari PT Mandiri (Persero) Tbk sebesar US$41,000,000 from PT Bank Mandiri (Persero)
US$41.000.000. Bank garansi ini berlaku sejak 12 Tbk. This guarantee is valid from October 12,
Oktober 2015 hingga 11 Oktober 2017. Bank 2015 up to October 11, 2017. The bank guarantee
garansi ini diterbitkan untuk PT KPEI sebagai was issued for PT KPEI to guarantee the
jaminan atas transaksi perdagangan saham di securities trading transaction in Indonesia stock
Bursa Efek Indonesia. exchange.
Pada tanggal 10 Oktober 2017, Perusahaan On October 10, 2017, the Company is granted
mendapatkan fasilitas bank garansi dari PT Bank bank guarantee facility of US$29,000,000 from
DBS Indonesia sebesar US$29.000.000 sebagai PT Bank DBS Indonesia as a replacement of bank
pengganti atas bank garansi yang diterbitkan oleh guarantee which issued by PT Bank Mandiri
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk. Bank garansi ini (Persero) Tbk. This guarantee is valid from
berlaku sejak tanggal 12 Oktober 2017 hingga October 12, 2017 up to December 31, 2018. Bank
31 Desember 2018. Biaya bank garansi adalah guarantee expenses represent fees paid to
biaya-biaya yang dibebankan oleh PT Bank DBS PT Bank DBS Indonesia and PT Bank Mandiri
Indonesia dan PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (Persero) Tbk for issuing these bank guarantees.
sehubungan dengan penerbitan bank garansi Those expenses were recorded as other
tersebut. Biaya tersebut dicatat sebagai beban expenses in the statements profit or loss and
lain-lain pada laporan laba rugi dan penghasilan other comprehensive income.
komprehensif lain.
Fasilitas bank garansi ini dijamin dengan counter This bank guarantee facility guaranteed by
guarantee dari UBS AG Zurich. counter guarantee from UBS AG Zurich.
54
language.

26. PENYELESAIAN LAPORAN KEUANGAN 26. COMPLETION OF THE FINANCIAL

STATEMENTS
Manajemen Perusahaan bertanggung jawab atas The management of the Company is responsible
penyusunan laporan keuangan ini yang telah for the preparation of these financial statements
diselesaikan dan disetujui untuk diterbitkan oleh that were completed and authorized for issue
Direksi Perusahaan pada tanggal 26 Maret 2018. by the Company’s Board of Directors on
March 26, 2018.
55

Ubs Sekuritas Indonesia Bilingual 31 Dec 2017 Released PDF

Caricato da

Informazioni sul documento

Descrizione originale:

Titolo originale

Copyright

Formati disponibili

Condividi questo documento

Condividi o incorpora il documento

Opzioni di condivisione

Hai trovato utile questo documento?

Questo contenuto è inappropriato?

Copyright:

Formati disponibili

Ubs Sekuritas Indonesia Bilingual 31 Dec 2017 Released PDF

Caricato da

Copyright:

Formati disponibili

PT UBS Sekuritas Indonesia

(dahulu/formerly PT UBS Securities Indonesia)

PT UBS SEKURITAS INDONESIA PT UBS SEKURITAS INDONESIA

Daftar Isi Table of Contents

Laporan Posisi Keuangan ............................................ 1 ................................... S tatement of Financial Position

Laporan Laba Rugi dan Statement of Profit or Loss and

Laporan Perubahan Ekuitas......................................... 4 .................................. Statement of Changes in Equity

Laporan Arus Kas ........................................................ 5 ............................................. Statement of Cash Flows

PT UBS SEKURITAS INDONESIA PT UBS SEKURITAS INDONESIA

31 Desember/ Catatan/ 31 Desember/

TOTAL ASET 620.822.260.022 1.148.885.947.809 TOTAL ASSETS

LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY

TOTAL LIABILITAS 297.077.821.131 710.251.327.153 TOTAL LIABILITIES

Modal saham - Share capital -

TOTAL EKUITAS 323.744.438.891 438.634.620.656 TOTAL EQUITY

PT UBS SEKURITAS INDONESIA PT UBS SEKURITAS INDONESIA

Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember/

PENDAPATAN USAHA 3j REVENUES

Pendapatan kegiatan perantara 18,22

TOTAL PENDAPATAN USAHA 171.909.396.651 197.262.611.829 TOTAL REVENUES

BEBAN USAHA 3j OPERATING EXPENSES

Beban kepegawaian 60.241.044.180 20,22 60.540.231.149 Personnel expenses

Total beban usaha 101.822.363.827 106.128.542.695 Total operating expenses

LABA USAHA 70.087.032.824 91.134.069.134 INCOME FROM OPERATIONS

PENDAPATAN/(BEBAN) LAIN-LAIN OTHER INCOME/(EXPENSES)

Pendapatan bunga 22.953.483.438 32.202.144.963 Interest income

Pendapatan lain-lain - neto 21.793.646.811 34.322.095.980 Other income - net

LABA SEBELUM BEBAN PAJAK INCOME BEFORE FINAL TAX AND

Beban pajak final (4.590.696.688) (6.440.428.993) Final tax

LABA SEBELUM PAJAK INCOME BEFORE CORPORATE

BEBAN PAJAK PENGHASILAN CORPORATE INCOME

LABA BERSIH 68.819.065.985 94.979.949.288 NET INCOME

PT UBS SEKURITAS INDONESIA PT UBS SEKURITAS INDONESIA

Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember/

Pajak penghasilan terkait dengan Income tax relating to

PT UBS SEKURITAS INDONESIA PT UBS SEKURITAS INDONESIA

Saldo Laba/Retained Earnings

Saldo pada tanggal Balance as of

Dividen kas - - (82.000.000.000) (82.000.000.000) Cash dividends

Allocation for general

Pengukuran kembali Remeasurement of

Saldo pada tanggal Balance as of

Dividen kas - - (183.500.000.000) (183.500.000.000) Cash dividends

Allocation for general

Pengukuran kembali Remeasurement of

PT UBS SEKURITAS INDONESIA PT UBS SEKURITAS INDONESIA

Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember/

ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM

ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM INVESTING

ARUS KAS UNTUK AKTIVITAS CASH FLOWS FOR FINANCING

PENURUNAN NETO KAS NET DECREASE IN CASH AND

KAS DAN SETARA KAS CASH AND CASH EQUIVALENTS

KAS DAN SETARA KAS CASH AND CASH EQUIVALENTS

PT UBS SEKURITAS INDONESIA PT UBS SEKURITAS INDONESIA

Pendirian dan informasi umum Establishment and general information

PT UBS SEKURITAS INDONESIA PT UBS SEKURITAS INDONESIA

1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)

Pendirian dan informasi umum (lanjutan) Establishment and general information

Dewan Komisaris Board of Commissioners

Direksi Board of Directors

2. PENERAPAN PERNYATAAN DAN 2. IMPLEMENTATION AND INTERPRETATION OF

Perubahan kebijakan akuntansi dan Change in accounting policies and disclosures