PUNTO DE EQUILIBRIO OPERATIVO Y PUNTO DE EQUILIBRIO FINANCIERO

CIENCIAS CONTABLES FINANCIERAS Y ADMINISTRATIVAS

DOCENTE TUTOR: IZAGUIRRE VIVAR RAUL

CICLO: VII

ASIGNATURA: GESTION FINANCIERA

TEMA: PUNTO DE EQUILIBRIO OPERATIVO Y FINANCIERO

INTEGRANTES:

ANGELES GONZALES JEAN MARCO

ANGELES RODRIGUEZ GUADALUPE
CHANG ORELLANA MARIA ALEJANDRA
HUERTA MELGAREJO YAZMIN
SARRIN BERNARDO PAMELA

CASMA-2015

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 PUNTO DE EQUILIBRIO OPERATIVO Y PUNTO DE EQUILIBRIO FINANCIERO

1. Investigue cual es la diferencia entre el punto de equilibrio operativo y

el financiero, como se calcula cada uno. De un ejemplo numérico propio.

DIFERENCIA ENTRE EL PUNTO DE EQUILIBRIO OPERATIVO Y EL FINANCIERO

EL PUNTO DE EQUILIBRIO OPERATIVO EL PUNTO DE EQUILIBRIO FINANCIERO

 Busca una cantidad física o monetaria de  Busca una cantidad física o monetaria de
ventas suficiente como para cubrir ventas suficiente como para cubrir los
únicamente los costos variables y los costos variables, los costos fijos, los
costos fijos; gastos financieros y los impuestos;

 A nivel de punto de equilibrio operativo,  El nivel de punto de equilibrio financiero

el volumen de ventas es suficiente para
cubrir el total de costos operativos de la
empresa, pero no sería suficiente para
pagar los intereses de las deudas que
pueda tener la empresa.
requiere sumar a los costos fijos el pago
por intereses para determinar el nivel de
ventas necesario para cubrir los costos
operativos y el costo financiero de las
deudas.

 Es importante en el proceso de  Este tipo de análisis de punto de punto

planeación porque la relación costo,
volumen, utilidad, puede verse
significativamente influenciada por la
proporción de la inversión de la empresa
en activos fijos y los cambios en la razón
de activos variables quedan
determinados en el momento en que se
establecen los planes financieros.
de equilibrio se representan también
habitualmente en gráficos que relacionan
el nivel de volumen de ventas con el
comportamiento de costes e ingresos, y
con el nivel de rentabilidad económica

 Es el nivel de ventas que se requiere  Corresponde al mínimo nivel de Ingresos

para que la caja no se vea afectada.
para cubrir todos los costos operativos.

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 PUNTO DE EQUILIBRIO OPERATIVO Y PUNTO DE EQUILIBRIO FINANCIERO

EJEMPLO

EL PUNTO DE EQUILIBRIO OPERATIVO

Con las variables siguientes, se puede formular la parte operativa del Estado de
Resultados de la Empresa:

PUNTO DE EQUILIBRIO PARA UN PRODUCTO

INFORMACION BASICA:
COSTOS FIJOS TOTALES CFT 20’000,000.00
COSTOS VARIALES UNITARIOS CVU 7,000.00
PRECIO DE VENTA UNITARIO PVU 9,000.00

FORMULA:

PUNTO DE EQUILIBRIO EN UNIDADES: CFT / (PVU – CVU)

𝟐𝟎′ 𝟎𝟎𝟎, 𝟎𝟎𝟎

= 𝟏𝟎, 𝟎𝟎𝟎 𝒖𝒏𝒊𝒅𝒂𝒅𝒆𝒔
(𝟗, 𝟎𝟎𝟎 − 𝟕, 𝟎𝟎𝟎)

PARA EFECTOS DE COMPROBACION LO VERIFICAMOS CON UN RESULTADO “”ADMINISTRATIVO

– OPERATIVO “

ESTADO DE RESULTADOS “ADMINISTRATIVO – OPERATIVO “

UNIDADES VR. UNITARIO VR. TOTAL

VENTAS 10,000 9,000 90’000,000
COSTOS VARIABLES 10,000 7,000 70’000,000
MARGEN DE DISTRIBUCION 10,000 2,000 20’000,000
COSTOS FIJOS TOTALES 20’000,000
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 0
INPUESTO SOBRE LA RENTA 0
UTILIDAD NETA DEL EJERCICIO 0

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 PUNTO DE EQUILIBRIO OPERATIVO Y PUNTO DE EQUILIBRIO FINANCIERO

EJEMPLO

EL PUNTO DE EQUILIBRIO FINANCIERO

Si basados en el ejercicio anterior agregamos datos relacionados con el capital

invertido, rentabilidad esperada y la tasa de impuesto de renta vigente, podemos
determinar el punto de equilibrio con financiación o financiero”. Los datos nuevos
aparecen resaltados con color rojo

INFORMACION BASICA:
COSTOS FIJOS TOTALES CFT 20’000,000.00
COSTOS VARIALES UNITARIOS CVU 7,000.00
PRECIO DE VENTA UNITARIO PVU 9,000.00
CAPITAL INVERTIDO CI 40’000,000
TASA DE IMPUESTO TI 25%
RENTABILIDAD ESPERADA RE 4,00%

FORMULA:
PUNTO DE EQUILIBRIO EN UNIDADES: (CFT + (CI*RE) / (1-TI)) / (PVU – CVU)

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 PUNTO DE EQUILIBRIO OPERATIVO Y PUNTO DE EQUILIBRIO FINANCIERO

(𝟐𝟎′ 𝟎𝟎𝟎, 𝟎𝟎𝟎 + (𝟒𝟎′ 𝟎𝟎𝟎, 𝟎𝟎𝟎 ∗ 𝟎. 𝟎𝟒)/(𝟏 − 𝟎. 𝟐𝟓))

= 𝟏𝟏, 𝟎𝟔𝟕𝒖𝒏𝒊𝒅𝒂𝒅𝒆𝒔
(𝟗, 𝟎𝟎𝟎 − 𝟕, 𝟎𝟎𝟎)

PARA EFECTOS DE COMPROBACION LO VERIFICAMOS CON UN RESULTADO “”ADMINISTRATIVO

– FINANCIERO “

ESTADO DE RESULTADOS “ADMINISTRATIVO – FINANCIERO “

UNIDADES VR. UNITARIO VR. TOTAL

VENTAS 11,067 9,000 99’603,000
COSTOS VARIABLES 11,067 7,000 77’469,000
MARGEN DE DISTRIBUCION 11,067 2,000 22’134,000
COSTOS FIJOS TOTALES 20’000,000
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 2’134,000
INPUESTO SOBRE LA RENTA 25% 533,500
UTILIDAD NETA DEL EJERCICIO 1’600,500

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 PUNTO DE EQUILIBRIO OPERATIVO Y PUNTO DE EQUILIBRIO FINANCIERO

REFRENCIA BIBLIOGRAFICA

Loreto Salazar “el punto de equilibrio” disponible en :

http://www.monografias.com/trabajos82/el-punto-de-equilibrio/el-punto-de-equilibrio.shtml

Jorge S. Rosillo

http://es.slideshare.net/DanielLara4/apalancamiento-12977731

Punto de Equilibrio: Operativo, Financiero y Económico “disponible en :

http://www.buenaeconomia.com/punto-de-equilibrio-operativo-financiero-y-
economico/
http://cmapspublic2.ihmc.us/rid=1KM84KP0F-STWFYW-
18T5/APALANCAMIENTO%20Y%20PUNTO%20DE%20EQUILIBRIO.cmap

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