TEMA: ANALISIS COMPARATIVO DE ESTADOS FINANCIEROS

CASO: LOS MEJORES SAC

CASO : LOS MEJORES SAC

2,017 % 2,016
BALANCE GENERAL
ACTIVO
Caja 860.00 21.72% 720.00
Cuentas por cobrar comerc. 999.00 25.23% 700.00
Existencias 1,100.00 27.78% 1,080.00

Total activo cte. 2,959.00 74.74% 2,500.00

Activo fijo neto 1,000.00 25.26% 888.00

TOTAL ACTIVO 3,959.00 100.00% 3,388.00

PASIVO
Ctas,por pagar comerciales 333.00 9.40% 222.00
Ctas,por pagar diversas 691.00 19.50% 646.00
Total pasivo cte, 1,024.00 28.89% 868.00
Deuda largo plazo 520.00 14.67% 310.00
Total pasivo 1,544.00 43.57% 1,178.00
PATRIMONIO
Capital social 2,000.00 56.43% 1,500.00
Total pasivo y patrimonio 3,544.00 100.00% 2,678.00

ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS

2,017 % 2,016

VENTAS 5,015.00 100.00% 4,600.00

( - ) COSTO DE VENTAS 4,300.00 85.74% 4,000.00
II
COMPRAS
( - ) I.F 0.00
UTILIDAD BRUTA 715.00 14.26% 600.00
( - ) GASTOS DE OPERACIÓN
Gastos de administrac. 305.00 6.08% 300.00
Gastos de ventas 220.00 4.39% 195.00
UTILIDA OPERATIVA 190.00 3.79% 105.00
( - ) GASTOS FINANCIEROS 45.00 0.90% 21.00
UTILIDAD ANTES DE IMPTOS. 145.00 2.89% 84.00
( - ) IMPTO, RENTA 43.50 0.87% 25.20
UTILIDAD NETA 101.50 2.02% 58.80

RATIOS ECONOMICOS - FINANCIEROS

RENTABILIDAD
De las ventas VS Utilidad bruta ( utilidad bruta/ventas)
De las ventas VS Utilidad operativa (utilidad operativa/ ventas)
De las ventas VS Utilidad neta ( utilidad neta / ventas)
Del Patrimonio ( utilidad neta /patrimonio)-ROE
De la inversión total ( utilidad operativa /activo total ) - ROA

ESTRUCTURA FINANCIERA DE CORTO PLAZO

Liquidez corriente ( activo cte/ pasivo cte.)
Liquidez ácida ( activo cte - existencias - diferridos / pasivo cte)
Liquidez de tesorería ( caja banco / pasivo cte)
Capital de trabajo ( activo cte. - pasivo cte.)
Promedio de dias de cobro ( clientes /1.18 x 360/ ventas) DIAS
Promedio de días de pago ( proveedores /1.18 x 360 / compras) DIAS
Periodo días de existencias ( existencias x 360 / costo de ventas) DIAS
Rotación del activo total ( ventas/activo total) VECES

ESTRUCTURA FINANCIERA DE LARGO PLAZO

Grado de endeudamiento total ( pasivo/activo)
Solvencia patrimonial o LEVERAGE (pasivo/patrimonio)

COMENTARIOS
I RENTABILIDAD

La empresa LOS MEJORES SAC muestra un incremento con relacion al año anterior en sus ve
en sus estados financieros , sus activos superan a sus pasivos lo que refleja un buen manejo de sus recu
economicos teniendo menos deudas y con mas liquidez lo que le permite reinvertir evitando a
el mayor porcentaje del total de sus activos estan en activos corrientes lo cual es un buen indic
o para incrementar sus ventas

En cuanto a sus obligaciones a terceros tiene un porcentaje menor en pasivos no corrientes o

a mas tiempo mayor intereses sus estados financieros muestran cifras y resultados optimistas
II ESTRUCTURA FINANCIERA DE CORTO PLAZO

El ratio de liquidez tiene un 2.89 para el año 2017 lo cual indica que tiene sobredimensionado
tambien podemos interpretar con este ratio de liquidez de 2.89 que la empresa cuenta en su a
que vence en menos de un año osea a corto plazo.
en su liquidez acida muestra un resultado faborable refleja la capacidad de pago de la empresa en el cor
en liquides de tesoreria osea defensiva muestra la capacidad efectiva de la empresa en el corto plazo co
cuenta con el 0.84% de liquidez para operar sin recurirr a los flujos de venta.

en capital de trabajo nos indica qoe la empresa cuenta con esa liquidez luego de pagar sus de
o tambien decimos que la empresa tiene la capacidad economica para responder a terceros.

III ESTRUCTURA FINANCIERA DE LARGO PLAZO

En deudas tiene un porcentaje de 39% para el año 2017 lo cual representa el porcentaje de fon
de la empresa, es un porcentaje regularmente aceptable

En solvencia patrimonial tiene calores comprendidos entre 0.77 0.79 lo cual indica que por ca
o el 77% aportado por los acreedores
 % VARIACION %

21.25% 140.00 19.44%

20.66% 299.00 42.71%
31.88% 20.00 1.85%

73.79% 459.00 18.36%

26.21% 112.00 12.61%

100.00% 571.00 16.85%

8.29% 111.00 50.00%

24.12% 45.00 6.97%
32.41% 156.00 17.97%
11.58% 210.00 67.74%
43.99% 366.00 31.07%

56.01% 500.00 33.33%

100.00% 866.00 32.34%

% VARIACION %

100.00% 415.00 9.02%

86.96% 300.00 7.50%

0.00 #DIV/0!

13.04% 115.00 19.17%

6.52% 5.00 1.67%

 4.24% 25.00 12.82%
2.28% 85.00 80.95%
0.46% 24.00 114.29%
1.83% 61.00 72.62%
0.55% 18.30 72.62%
1.28% 42.70 72.62% 5.08

IEROS
2,017 2,016

14.26% 13.04%
3.79% 2.28%
2.02% 1.28%
5.08% 3.92%
4.80% 3.10%

2.89 2.88
1.82 1.64
0.84 0.83
1,935.00 1,632.00
61 46
#DIV/0! #DIV/0!
92 97
1.27 1.36

39.00% 34.77%
0.77 0.79

al año anterior en sus ventas y por ende aumenta su rentabilidad aumneta su patrimonio
buen manejo de sus recursos
mite reinvertir evitando adquirir mas deudas
lo cual es un buen indicador a la hora de realizar una inversion para su negocio

pasivos no corrientes osea a largo plazo lo cual es conveniente ya que se sabe que
tados optimistas
 ne sobredimensionado el activo corriente, por lo que no tiene necesidad de transformar una deuda a corto plazo en
empresa cuenta en su activo corriente con 2.89 soles por cada sol que tiene de deuda

go de la empresa en el corto plazo

mpresa en el corto plazo con un valor de 0.84 es decir

z luego de pagar sus deudas inmediatas es lo que le queda para operar en el dia a dia
responder a terceros.

enta el porcentaje de fondos de participacion de los acreedores en los activos

o cual indica que por cada sol aportado por los dueños de la empresa hay un 0.77 centavos de sol
deuda a corto plazo en otra a largo plazo.