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Lectura fundamental
Presupuesto básico, diferencia entre flujo de caja y
flujo neto del proyecto y análisis de ingresos para la
evaluación de proyectos
Contenido
1 Presupuesto
2 Diferencias básicas entre flujo de caja y flujo neto de efectivo del proyecto
4 Conceptos importantes
Es una proyección de los ingresos y gastos de una persona, empresa u organización donde se
consignan los egresos e ingresos en un determinado período de tiempo.
El presupuesto se encuentra en todas las etapas del proceso administrativo, como se evidencia a
continuación:
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1.2. Ventajas y limitaciones de un presupuesto
Ventajas Limitaciones
Permite determinar si los recursos están
Está basado en estimaciones y/o pronósticos.
disponibles para ejecutar actividades.
Permite escoger aquellas decisiones que aporten Su implantación necesita tiempo. Por lo tanto,
beneficios a la entidad. los resultados no pueden ser inmediatos.
Ayuda a la planeación adecuada de ingresos,
Un presupuesto sirve de guía.
costos y gastos.
Ayuda a la optimización de recursos. Es susceptible a errores.
Conduce la fuerza de trabajo en forma más Está influenciado por el medio o factores
productiva. externos a la organización.
Involucra a la dirección.
Fuente: Shapiro (2007)
Tipo de empresa
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Contenido
Figura 2. Contenido
Fuente: elaboración propia modificado de Shapiro (2007)
Forma
Figura 3. Forma
Fuente: elaboración propia modificado de Shapiro (2007)
Técnica de evaluación
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Reflejo en los estados financieros
A continuación, se enlistan los pasos o la secuencia que se debe de seguir para una correcta
elaboración de presupuesto en una empresa:
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2. Diferencias básicas entre flujo de caja y flujo neto de efectivo del
proyecto
Es un estado financiero básico que informa acerca de las variaciones y los movimientos de efectivo
y sus equivalentes en un período determinado. Es la cantidad neta total de dinero que tendrá el
proyecto durante todo su ciclo de vida, teniendo en cuenta la tasa interna de retorno, rentabilidad,
VAN, TIR e IR.
El objetivo del flujo neto de efectivo es suministrar a los usuarios de los estados financieros las bases
para evaluar la capacidad que tiene la empresa para generar efectivo y el equivalente a este, así como
sus necesidades de liquidez, toma de decisiones económicas, las fechas en las que se producen y
el grado de certidumbre relativa de su aparición. (NIC 7: Estado de flujos de efectivo, Guía de las
Normas Internacionales de Contabilidad, Plan General Contable, 2005).
2.1.1. Clasificación
• Inventarios (operaciones).
Inversión: estas actividades son las relacionadas con la adquisición y disposición de:
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• Inversiones permanentes en instrumentos financieros de capital como adquisición de acciones
de otras empresas con carácter permanente.
• Instrumentos financieros disponibles para la venta, así como los conservados a su vencimiento.
• Los acreedores otorgantes de financiamientos que no estén relacionados con las operaciones
habituales de suministro de bienes y servicios (créditos recibidos a corto y largo plazo diferentes
a las operaciones con proveedores y/o acreedores relacionados con operaciones de la empresa).
Son las variaciones de entrada y salidas de caja o efectivo, en un período dado por la empresa. El
objetivo del flujo de caja es proveer información relevante sobre los ingresos y egresos de efectivo de
la empresa durante un período de tiempo. Es un estado financiero dinámico y acumulativo.
2.2.1. Clasificación
Operación: es el efectivo recibido o expendido como resultado de las actividades económicas de base
de la compañía.
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Financiamiento: es el efectivo recibido o expendido como resultado de las actividades financieras,
tales como recepción o pago de préstamos, emisiones o recompra de acciones y/o pago de
dividendos.
4. Conceptos importantes
Ingresos: cantidad que se recibe.
Gastos de venta: lo que lleva a incurrir para la venta del producto o servicio.
VAN: dinero que se pretende percibir en el futuro, si se recibe hoy (Valor Actual Neto).
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Referencias bibliográficas
Universidad Pontificia Bolivariana. (2014). El estudio financiero del proyecto. Recuperado de http://
cmap.upb.edu.co/rid%3D1237316953438_1999163858_1088/Tema5.EstudioFinanciero.
ResumenElementos.pdf
Internacional Accounting Standards Board - IASB. (2005). NIC 7: Estado de flujos de efectivo.
Guía de las Normas Internacionales de Contabilidad. Recuperado de: https://www.
plangeneralcontable.com/?tit=guia-de-las-normas-internacionales-de-contabilidad-nic-
&name=GeTia&contentId=man_nic&lastCtg=ctg_13&manPage=12
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INFORMACIÓN TÉCNICA
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