PROYECTO A+S

Empresa
“EVELYN RAMIREZ CHAVEZ CONSTRUCCIONES EIRL”

Técnico Administración de Empresas

Mención Finanzas

Estudiantes
Sara Garrido
Nataly González
Carla Jiménez
Miguel Ramírez

Profesor
José Pinilla

Santiago de Chile, noviembre del 2018

Índice

Introducción ........................................................................................................................................................................................................ 3
I. PRESENTACIÓN DE LA EMPRESA .......................................................................................................................................... 4
Reseña histórica: ............................................................................................................................................................................................. 4
Misión: ............................................................................................................................................................................................................... 5
Visión: ................................................................................................................................................................................................................ 5
Objetivo corto plazo: ..................................................................................................................................................................................... 6
Objetivo largo plazo: ..................................................................................................................................................................................... 6
Estructura organizacional: ........................................................................................................................................................................... 6
II. ANÁLISIS FINANCIERO .................................................................................................................................................................. 7
Anexo de los dos últimos estados financieros:...................................................................................................................................... 7
Razones financieras: ...................................................................................................................................................................................... 9
Interpretación de las razones financieras: ............................................................................................................................................. 10
Situación financiera de la empresa: ........................................................................................................................................................ 11
III. PROYECCIÓN DE VENTAS Y FLUJO DE INGRESO ................................................................................................ 12
Proyección de ventas: .................................................................................................................................................................................. 12
Crecimiento: ................................................................................................................................................................................................... 12
Flujo de ingreso: ........................................................................................................................................................................................... 14
IV. PRESENTACIÓN DE LOS PROBLEMAS EXISTENTES DENTRO DE LA EMPRESA............................ 15
Problemas encontrados: .............................................................................................................................................................................. 15
Justificación: .................................................................................................................................................................................................. 15
V. IMPLEMENTACIÓN DE SUGERENCIAS DE MEJORA ............................................................................................... 16
Propuesta de mejora: ................................................................................................................................................................................... 16
Puesta en marcha: ......................................................................................................................................................................................... 16
Conclusión .......................................................................................................................................................................................................... 19

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Introducción

La importancia del Diagnóstico Financiero radica en un estudio crítico dirigido a evaluar, analizar e
interpretar la posición económica-financiera de la empresa. “Evelyn Ramírez Chávez Contratista EIRL” de
los períodos 2016-2017, con el propósito de proporcionar la información que servirá de base para la toma de
decisiones y el mejoramiento continuo de la entidad.

Con el presente trabajo se pretende brindar un aporte valioso a la empresa con el propósito de hacer conocer
posibles alternativas de solución para mejorar la gestión administrativa y financiera de la misma. El
Diagnóstico Financiero forma parte de un sistema o proceso de información cuya misión es la de aportar
datos que permitan conocer la situación actual de la empresa y pronosticar su futuro, lo cual resulta de gran
importancia, ya que por medio de este análisis se puede emprender las medidas correctivas para identificar y
superar debilidades y aprovechar de la mejor manera las fortalezas que presenta, a fin de llevar a cabo un
plan de mejoras que oriente la dirección de la organización hacia el logro de sus objetivos propuestos.

Este trabajo está estructurado de la siguiente manera: Presentación de la empresa, Estados Financieros,
Razones Financieras, Situación Financiera de la Empresa; Proyecciones de Ventas y Flujo de Ingreso.
Además, la presentación de los problemas encontrados para finalmente dar sugerencias de mejora.

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 I. PRESENTACIÓN DE LA EMPRESA

Reseña histórica:
Evelyn Ramírez inició con su emprendimiento en septiembre del 2016. Ella
trabajaba en el área de aseo fino para una empresa contratista, y fue así, que ella
decidió también ser contratista.
Empezó a ahorrar durante un año, para así de esta manera tener el capital
suficiente para partir con su empresa, logrando reunir un millón de pesos. A
partir de esto, se contactó con un contador y así él pueda hacer gestionar todos
los trámites para poder empezar con su emprendimiento.
Además, con ese capital inicial pudo comprar sus primeros implementos de
seguridad para sus primeros trabajadores.

Conseguir empresas que requieran sus servicios fue difícil pero no imposible, después de un mes una
empresa la contrató y le pidió cinco jornales. De esta manera empezó, luego de unos meses le solicitaron
servicios de aseo fino, para el cual tuvo que invertir en algunas maquinarias necesarias para realizar este tipo
de trabajo.
En el 2018 incorporó un nuevo servicio, el cual consiste en sellado e instalación de cerámica, por lo que tuvo
que buscar nuevos trabajadores con este tipo de experiencia, así como también un supervisor encargado de
esta área.

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Misión:
“Satisfacer las necesidades de nuestros clientes, poniendo a disposición todos nuestros servicios los
cuales permitan desarrollar con eficiencia cada compromiso. Además contar con encargados en cada área
perteneciente a nuestra empresa, de tal manera que constantemente estemos mejorando nuestros procesos y
capacitando a nuestros trabajadores para lograr la satisfacción de nuestros contratantes.”

Visión:
Ser una empresa contratista líder del sector de la construcción, aseo y acabados. Reconocida por
nuestra eficiencia y calidad. Proyectándonos a mediano plazo a adquirir nuevos contratos, contando para
ellos con los trabajadores especializados para certificar así los estándares de calidad que exigen nuestros
clientes. Junto con velar por el cuidado del medio ambiente y la seguridad de nuestros colaboradores.

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Objetivo corto plazo:
Comenzar a ahorrar dinero, y así reunir el capital suficiente para poder abrir una empresa de
repartición de verduras, creando nuestra propia página web con diferentes precios y por productos por mayor.

Objetivo largo plazo:

Poder abrir un restaurante con platos de buena calidad, pocos comunes y muy bien elaborados.

Estructura organizacional:

Dueña
Evelyn Ramírez

Administrador Contador
Cristian Acevedo Sergio Angulo

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 II. ANÁLISIS FINANCIERO

Anexo de los dos últimos estados financieros:

BALANCE CLASIFICADO
A Diciembre de 2016
ACTIVOS PASIVOS
ACTIVO CIRCULANTE PASIVO CIRCULANTE
Caja 263.540 Retenciones y provisiones 307.135
CxC 2.738.025 Impuestos por pagar 140.729
Impuestos por recuperar 1.152.566

TOTAL ACTIVO CIRCULANTE 3.001.565 TOTAL PASIVO CIRCULANTE 1.600.430

ACTIVO FIJO PATRIMONIO
Capital 1.000.000
Utilidad 401.135

TOTAL ACTIVO FIJO 0 TOTAL PATRIMONIO 1.401.135

TOTAL ACTIVOS 3.001.565 TOTAL PASIVOS 3.001.565

ESTADO DE RESULTADOS
INGRESOS 10.784.433
COSTO DE VENTA 7.669.692
BENEFICIO BRUTO 3.114.741
GASTO OPERACIONAL 1.400.000
Arriendo 1.400.000
BENEFICIO OPERACIONAL 1.714.741
OTROS NO OPERACIONAL 1.313.606
Administración 750.000
BS Raíces a Remode. 396.938
Honorarios profesional 166.668
BENEFICIO ANTES DE IMPUESTO 401.135
Impuesto 0
BENEFICIO NETO 401.135

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 BALANCE CLASIFICADO
A Diciembre de 2017
ACTIVOS PASIVOS
ACTIVO CIRCULANTE PASIVO CIRCULANTE
Caja 15.903.612 Impuestos por pagar 51.635
Impuesto por recuperar 2.269.031
Retenciones y provisiones 1.059.878

TOTAL ACTIVO CIRCULANTE 19.232.521 TOTAL PASIVO CIRCULANTE 51.635

ACTIVO FIJO PATRIMONIO
Capital 1.000.000
Resultado del ejercicio 401.135
Utilidad 17.779.751
TOTAL ACTIVO FIJO 0 TOTAL PATRIMONIO 19.180.886
TOTAL ACTIVOS 19.232.521 TOTAL PASIVOS 19.232.521

ESTADO DE RESULTADOS
INGRESOS 110.158.529
COSTO DE VENTA 83.424.639
BENEFICIO BRUTO 26.733.890
GASTO OPERACIONAL 5.612.458
Costos de operación 3.812.458
Arriendo 1.800.000
BENEFICIO OPERACIONAL 21.121.432
OTROS NO OPERACIONAL 3.341.681
Honorarios profesional 3.266.687
Impuesto primera categoría 96.272
C.M. 21.278
BENEFICIO ANTES DE IMPUESTO 17.779.751
Impuesto 0
BENEFICIO NETO 17.779.751

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Razones financieras:

RAZONES FINANCIERAS 2016 2017

LIQUIDEZ

Índice de liquidez 1,88 372,47

Prueba ácida 1,88 372,47

Capital de trabajo neto 1.401.135 19.180.886

ENDEUDAMIENTO

Razón patrimonio 114,2% 0,3%

Razón deuda 53,3% 0,3%

Independencia financiera 46,7% 99,7%

RENTABILIDAD

MUB 28,9% 24,3%

MUO 15,9% 19,2%

MUN 3,7% 16,1%

ROE 28,6% 92,7%

ROA 13,4% 92,4%

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Interpretación de las razones financieras:

INTERPRETACIÓN 2016 2017

LIQUIDEZ

Los activos circulantes cubren 1,88 Los activos circulantes cubren 372,47
Índice de liquidez
veces las deudas de corto plazo. veces las deudas de corto plazo.
Los activos circulantes cubren 1,88 Los activos circulantes cubren 372,47
Prueba ácida
veces las deudas de corto plazo. veces las deudas de corto plazo.
Contablemente la empresa tiene Contablemente la empresa tiene
Capital de trabajo neto $1.401.135 para cubrir sus deudas $19.180.886 para cubrir sus deudas
de corto plazo. de corto plazo.
ENDEUDAMIENTO
Endeudamiento Por cada 114,2 pesos invertidos los Por cada 2 pesos invertidos los dueños
patrimonio dueños tienen 100 para responder tienen 100 para responder.
El 53,3% de los activos está financiado El 0,3% de los activos está financiado
Razón deuda
por terceros. por terceros.
La empresa está financiada en un 46,7% La empresa está financiada en un 99,7%
Independencia financiera
con aporte de los dueños. con aporte de los dueños.
RENTABILIDAD
El beneficio bruto de la empresa es de El beneficio bruto de la empresa es de
MUB
un 28,9%. un 24,3%.
El beneficio operacional de la empresa El beneficio operacional de la empresa
MUO
es de un 15,9%. es de un 19,2%.
El beneficio neto para los dueños es de El beneficio neto para los dueños es de
MUN
un 3,7%. un 16,1%.
La rentabilidad de los dueños de es un La rentabilidad de los dueños de es un
ROE
28,6%. 92,7%.
El rendimiento de los activos de la El rendimiento de los activos de la
ROA
empresa es un 13,4%. empresa es un 92,4%.

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Situación financiera de la empresa:

En el año 2016 la capacidad de pago de la empresa fue menor y poco aceptable en comparación con el último
periodo, donde se puede ver que la liquidez de la empresa aumentó en gran magnitud favoreciendo con
respecto al pago de sus deudas a corto plazo.
La empresa no cuenta con inventarios, esto los favorece porque sus activos circulantes se pueden convertir en
liquidez con mayor rapidez.
Económicamente la empresa en el último periodo tuvo buenos resultados, por el cual se podría decir que la
empresa en estos momentos tiene la capacidad de mantener sus beneficios.

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III. PROYECCIÓN DE VENTAS Y FLUJO DE INGRESO

Proyección de ventas:
La proyección fue hecha mensualmente, utilizando la regresión lineal como modelo, para el periodo
2018 hasta 2023.

MES 2018 2019 2020 2021 2022 2023

Enero 4.658.847 14.466.900 17.508.415 20.549.930 23.591.444 26.632.959
Febrero 7.982.321 14.720.360 17.761.874 20.803.389 23.844.904 26.886.419
Marzo 13.428.926 14.973.819 18.015.334 21.056.849 24.098.363 27.139.878
Abril 13.484.232 15.227.279 18.268.793 21.310.308 24.351.823 27.393.338
Mayo 22.602.947 15.480.738 18.522.253 21.563.768 24.605.283 27.646.797
Junio 7.828.005 15.734.198 18.775.713 21.817.227 24.858.742 27.900.257
Julio 23.441.042 15.987.657 19.029.172 22.070.687 25.112.202 28.153.717
Agosto 11.150.153 16.241.117 19.282.632 22.324.147 25.365.661 28.407.176
Septiembre 13.452.062 16.494.577 19.536.091 22.577.606 25.619.121 28.660.636
Octubre 13.706.521 16.748.036 19.789.551 22.831.066 25.872.580 28.914.095
Noviembre 13.959.981 17.001.496 20.043.010 23.084.525 26.126.040 29.167.555
Diciembre 14.213.440 17.254.955 20.296.470 23.337.985 26.379.500 29.421.014
VENTAS 159.909.477 190.331.131 226.829.309 263.327.486 299.825.663 336.323.841

Crecimiento:
Para sensibilizar las ventas tuvimos que recurrir a dos datos importantes: Tasa de crecimiento del país
y tasa de crecimiento del sector de la construcción.
https://www.cooperativa.cl/noticias/economia/crecimiento/chile/crecimiento-alcanzo-un-1-5-por-ciento-en-
2017/2018-03-19/145133.html
http://www.pulso.cl/empresas-mercados/cchc-inversion-construccion-subiria-2018-primera-vez-cuatro-anos/

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Obteniendo como datos lo siguiente:
Tasa de crecimiento del país 3,50%
Tasa de crecimiento del sector 2,40%
2,95%

Para finalizar con las ventas sensibilizadas:

CRECIMIENTO A
AÑO VENTA ANUAL CRECIMIENTO VENTA ANUAL
APLICAR
2017 116.481.183 116.481.183
2018 159.909.477 159.909.477
2019 190.331.131 19,02% 7,32% 171.622.472
2020 226.829.309 19,18% 7,38% 184.280.285
2021 263.327.486 16,09% 6,35% 195.976.304
2022 299.825.663 13,86% 5,60% 206.957.754
2023 336.323.841 12,17% 5,04% 217.390.587

Una vez obtenidas las ventas con el crecimiento aplicado, se pasará a desarrollar el flujo de ingreso. Cabe
resaltar que la empresa sólo presta servicios, por ende, no tiene ventas ni compras al crédito; entonces no es
posible desarrollar un presupuesto de caja.

A continuación, se tomarán como datos lo siguiente:

 Costo de ventas al 73%.
 Honorarios contables, $100.000 mensual.
 Remuneración de administración, $500.000 mensual.
 Impuesto al 27%.

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Flujo de ingreso:

AÑO 2018 2019 2020 2021 2022 2023

INGRESOS 159.909.477 171.622.472 184.280.285 195.976.304 206.957.754 217.390.587
COSTO DE VENTA 116.733.918 125.284.404 134.524.608 143.062.702 151.079.161 158.695.128
UTILIDAD
43.175.559 46.338.067 49.755.677 52.913.602 55.878.594 58.695.458
BRUTA
GASTOS
7.200.000 7.200.000 7.200.000 7.200.000 7.200.000 7.200.000
OPERACIONALES
Honorarios
1.200.000 1.200.000 1.200.000 1.200.000 1.200.000 1.200.000
Contables
Remuneración Adm. 6.000.000 6.000.000 6.000.000 6.000.000 6.000.000 6.000.000
UTILIDAD
35.975.559 39.138.067 42.555.677 45.713.602 48.678.594 51.495.458
OPERACIONAL
Intereses 0 0 0 0 0 0
UT. ANTES DE
35.975.559 39.138.067 42.555.677 45.713.602 48.678.594 51.495.458
IMP.
Impuesto 9.713.401 10.567.278 11.490.033 12.342.673 13.143.220 13.903.774
UTILIDAD NETA 26.262.158 28.570.789 31.065.644 33.370.929 35.535.373 37.591.685

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IV. PRESENTACIÓN DE LOS PROBLEMAS EXISTENTES DENTRO DE LA EMPRESA

Problemas encontrados:
Con nuestro equipo de trabajo, al analizar la empresa de doña Evelyn Ramírez, nos pudimos percatar
de que financieramente se encuentra bastante estable, pero uno de los principales problemas que pueden estar
afectando mayormente los ingresos de su empresa son los siguientes:
 La falta de un adecuado plan de publicidad que incluya medios de comunicación masiva, ocasiona
que exista una desinformación en los clientes, pues si ellos no conocen el servicio de la empresa,
difícilmente se podrán lograr las proyecciones de ventas previstas para los años presentes y
posteriores.
 No existe un correcto orden y registro detallado de los acontecimientos diarios y mensuales de la
empresa, tales como los gastos, (gasto de luz, agua, transporte) las compras, etc. Con esta
problemática no podemos saber realmente cuánto le estaría costando cada servicio realizado por la
empresa y por ende no conoceremos verdaderamente el porcentaje de utilidad total.

Justificación:
Doña Evelyn Ramírez nos hizo saber que no contaba con ningún tipo de publicidad para su empresa,
solo tarjetas de presentación, lo cual se le complica mucho, debido a que debe recorrer las comunas
caminando para poder conseguir trabajo con empresas que requieran de sus servicios, esto se hace muy
agotador y nos es muy favorable para ella, ya que son muy pocas las empresas de construcción que conocen
los servicios que ofrece su empresa.

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 V. IMPLEMENTACIÓN DE SUGERENCIAS DE MEJORA

Propuesta de mejora:
Para mejorar la situación del negocio de la socia Evelyn Ramírez, hemos pensado en realizar
publicidad, ya que la señora Evelyn Ramírez sólo cuenta con tarjetas de presentación para hacer conocida su
empresa; la publicidad será por vía web, creando una página web de la empresa, ofreciendo sus servicios a
otras empresas de la construcción, también a través de redes sociales como Facebook, Twitter, Instagram.

Por otra parte, la confección de afiches, ofreciendo sus servicios y poder abarcar un poco más por los
sectores aledaños.
Y por último se pensó en la propuesta de inscribirse en los cursos de capacitación gratuitos, que ofrece
“SENCE”. Así podría abaratar costos, y encargarse ella misma de la administración de su empresa. También
sabrá cómo llevar correctamente los registros.

Puesta en marcha:
Ya que hoy en día estamos insertos en un mundo cada vez más cibernético, y la oportunidad de crear
páginas web de forma gratuita nos ayudará mucho para atraer a más empresas que necesiten de sus servicios.
Por lo que para proceder a la creación de la página solo se necesita de un computador con conexión a
Internet. Actualmente, existen páginas que explican paso a paso como crear su propia página web de forma
gratuita.
Lo mismo sucede con Facebook y Twitter, solamente se necesita llenar los datos solicitados por el sistema.
Estos son gratuitos y va a permitir estar comunicados con miles de personas de todo el mundo, aunque lo que
necesitamos es dar a conocer sus servicios en toda la Región Metropolitana.

Por otra parte para la creación de afiches solo necesitara computador e impresora con lo que la dueña ya
cuenta con estos implementos, por lo que sólo tendrá que comprar un cartucho de tinta negra y otro a color
para que los afiches llamen la atención del público, y una resma de hojas tamaño carta.

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Precios
 Cartuchos de tinta negra XL tienen un valor de $18.000 pesos c/u en Meiggs.
 Cartuchos a color XL tienen un valor de $22.000 pesos c/u
Se necesitará dos cartuchos de c/u.
 Resma de 500 hojas tiene un valor de $3500 pesos.
Esta publicidad tendrá un costo total de $43.500 pesos.

Y por último, para la postulación de los cursos gratuitos que ofrece SENCE.
Dueños, socios y representantes legales de Micro y Pequeñas Empresas, cuyos requisitos son:
 Ser representante legal, dueño o socio de la empresa que postula.
 Ingresos anuales por ventas, servicios y otras actividades del giro que no excedan a 25.000 U.F. en el
último año calendario.

Podrán acceder también a este programa:

Trabajadores por cuenta propia, los cuales deberán cumplir con los siguientes requisitos:
 Tener iniciación formal de actividades, con una antigüedad de a lo menos 6 meses anteriores a la
postulación, de acuerdo al registro del Servicio de Impuestos Internos (SII).
 Presentar declaración jurada de cotizaciones y desempeño de funciones.

No podrán postular aquellas personas que:

 Cuenten con iniciación de actividades que desempeñen funciones, en calidad de honorarios, en
cualquier institución, sea de carácter privada o pública.
 Quienes registren pago de cotizaciones por parte de alguna persona jurídica y/o natural, distinta al
RUT del postulante, en al menos 6 meses contados hacia atrás desde el momento de la postulación.

Registros especiales: los cuales deberán contar con:

 Patrocinio y/o calificación correspondiente de parte del SENCE.

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La postulación se realizará de manera online, directamente en https://sicciudadano.sence.cl/
Para ingresar al sistema, previamente deberá registrarse en SENCE y contar con su Clave Única
SENCE (CUS). Que la obtiene a través de la misma página.
Trámite en OTEC (es de forma presencial)
Concluida la postulación podrá matricularse en el curso de su preferencia dentro de la oferta dispuesta por
SENCE, en la medida que existan cupos disponibles y el Bono o Voucher entregado no haya perdido la
vigencia indicada en el mismo.

Para realizar la matrícula del curso elegido, los/as beneficiarios/as deben presentar los
siguientes documentos en el OTEC seleccionado:
 Copia de Cedula Identidad.
 Bono o Voucher original vigente y endosado por el beneficiario/a.
 Declaración Jurada Sobre Cotizaciones y Desempeño de Funciones, en los casos que corresponda.

* La Matrícula estará condicionada a la ratificación y cumplimiento de los requisitos del programa y/o del
respectivo curso.
Debido a que este proyecto también es gratuito, el total de la inversión para aumentar la rentabilidad de la
empresa es de $433500 pesos.

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Conclusión

Como equipo de trabajo hemos concluido que a través de la elaboración de este informe, se
cumplieron todos nuestros objetivos específicos, lo que permitió el logro del objetivo de esta asignatura.
El desempeño que ha tenido nuestra empresa a analizar ha sido buena, teniendo en cuenta que el inicio de
actividades de esta empresa fue en septiembre del 2016, por ende, sólo se declararon impuestos en los dos
últimos meses de ese año.

Entonces para realizar un mejor análisis de esta empresa, se necesitará los estados financieros del 2017 y
2018. Para así poder llegar con datos más exactos contando los doce meses del año, de esta manera se podrá
observar cómo se está gestionando la empresa; y finalmente dar solución a posibles problemas encontrados.

Por otro lado, si se toman en cuenta las sugerencias que ofrecimos como: promoción y llevar un correcto
orden y registro de los acontecimientos diarios de la empresa, esta podría a mejorar sus ingresos.

Finalmente queremos decir que el ahorro será fundamental dentro de esta empresa, para así poder sobresalir
de futuras crisis económicas y financieras. Siempre teniendo en cuenta de que la inversión es una buena
opción para generar más dinero.

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