LEY 27430

REFORMA TRIBUTARIA
RENTAS FINANCIERAS 2018
 NUEVO HECHO IMPONIBLE
• Nuevo articulo 2 LIG apartados 4 y 5
• Enajenación de acciones, valores representativos y
cert. De deposito de acciones y demás valores cuotas
o participaciones sociales incluidas cuotapartes de
fondos comunes de inversión y certificados de
participación de fideicomisos financieros y cualquier
otro derecho sobre fideicomisos y contratos similares,
monedas digitales, Títulos, Bonos y demás valores
• Enajenación de inmuebles y transferencia de
derechos sobre inmuebles
 FORMA DE GRABAR
• IMPUESTO CEDULAR
• Es un impuesto que grava en forma aislada una renta
determinada
• No aplica
– Mínimos no imponibles (con excepciones)
– No compensa quebrantos de un tipo con rentas de
otra cedular
– No hay alícuotas progresivas
– No permite personalizar el tributo
 Decreto 1170
 Quien presenta ddjj?
 Art. 2 Dto 1170 (reemplaza art. 1 Dto.Reglam)
 Se encuentran obligados a presentar una declaración jurada del
conjunto de sus ganancias todos los sujetos alcanzados por las
disposiciones de la ley, excepto cuando esas ganancias deriven
únicamente:
 a) del trabajo personal en relación de dependencia -incisos a), b), c) y
segundo párrafo, del artículo 79 de la ley-, siempre que al ser pagadas
dichas ganancias se hubiese retenido el impuesto correspondiente en
su totalidad; o
 b) de conceptos que hubieren sufrido la retención del impuesto con
carácter definitivo.” (Ej. Dividendos pagados a un no inscripto)
 RENTAS FINANCIERAS
• Sujetos conflictivos
• Monotributistas
• Jubilados
• Empleados en relación de dependencia con:
• Intereses de plazo fijo
• Intereses de títulos públicos
• Aunque no superen el mínimo no imponible?
• AFIP manifestó que no quedarán obligados: Falta
reglamentación!! Hoy si!
 Demás Valores: Definición
• Comprende a los títulos valores emitidos en forma
caratular y a todos aquellos valores incorporados a un
registro de anotaciones en cuenta, emitidos o agrupados
en serie, que por su configuración y régimen de
transmisión sean susceptibles de tráfico generalizado e
impersonal en los mercados autorizados por la COMISIÓN
NACIONAL DE VALORES. Incluye:
• Cheques – depósitos a plazo fijo – pagares – letras de cambio –
letras hipotecarias y
• Títulos que pueden negociarse en forma secundaria
Demás Valores: Definición
• NO INCLUYE:
• contratos de futuros, los contratos de opciones y
los contratos de derivados en general que se
registren conforme la reglamentación de la
COMISIÓN NACIONAL DE VALORES
• Se rigen por las normas especificas de segunda
categoría
• Inciso J art. 45 Ley Impuesto a las Ganancias
• Paga hasta el 35%
 Decreto 1170
 Moneda digital NO HAY DEFINICION EN EL DTO REG.

 Problema:
 Instrumento financiero o Moneda?
 Si es moneda = diferencia de cambio exenta
 Si es instrumento financiero = resultado gravado por renta cedular

 Falta Definición
 QUEBRANTOS
• Las personas humanas y sucesiones indivisas que
obtengan en un período fiscal ganancias de fuente
argentina de varias categorías, compensarán los
resultados netos obtenidos dentro de la misma y
entre las diversas categorías, en la siguiente
forma:
• Se compensarán en primer término los resultados
netos obtenidos dentro de cada categoría,
excepto cuando se trate de:
 QUEBRANTOS
• 1. Ganancias provenientes de las inversiones -incluidas
monedas digitales- y operaciones a las que hace referencia
el Capítulo II del Título IV de la ley.
• 2. Quebrantos que se originen: (i) en las operaciones
mencionadas en el punto 1; o (ii) por derechos u
obligaciones emergentes de instrumentos y/o contratos
derivados –a excepción de las operaciones de cobertura.
En ambos casos, sólo podrán ser absorbidos, únicamente,
por ganancias netas resultantes de operaciones de la
misma naturaleza.
• Actualización? No en el art. 89
 QUEBRANTOS ESPECIFICOS
 PERSONAS HUMANAS
 Título II del Capitulo IV de la Ley – Rentas Financieras que
tributan por impuesto cedular (artículos incorporados a
partir del art. 90) – QUEBRANTOS ESPECIFICOS solo
compensables con ganancias futuras de la misma fuente y
clase
 Clase: conjunto de ganancias comprendidas en cada uno de
los artículos – NO SE MEZCLAN QUEBRANTOS DE VENTA DE
TITULOS PUBLICOS CON GANANCIAS DE LA VENTA DE
INMUEBLES O CON GANANCIA POR INTERESES DE TITULOS
PUBLICOS
 OPERACIÓN DE COBERTURA
 operación que tenga por objeto reducir el efecto de las
futuras fluctuaciones en precios o tasas de mercado,
sobre los bienes, deudas y resultados de la o las
actividades económicas principales (incluye precios –
tasas o financiamiento de la actividad principal)
 Nuevos requisitos: (Exceso de reglamentación?)
 Posea vinculación directa con la o las actividades
económicas principales del contribuyente y que el
elemento subyacente también guarde relación con la o
las actividades aludidas.
 OPERACIÓN DE COBERTURA
 Sea cuantitativa y temporalmente acorde con el riesgo
que se pretende cubrir -total o parcialmente- y que en
ningún caso lo supere.
 Cuando la posición o transacción cubierta hubiera expirado, sido
discontinuada o se hubiera producido cualquier otra circunstancia por
la cual la exposición al riesgo hubiese desaparecido o dejado de existir,
dicha operación perderá la condición de cobertura desde el momento
en que tal hecho ocurra.
 d) Se encuentre explícitamente identificada desde su
nacimiento con lo que se pretende cubrir.”
 EXENCIONES
 PERO
 Art. 20 inciso O – exento el valor locativo y el resultado de
la enajenación de la casa habitación – Dto 976: aquella con
destino a vivienda única, familiar y de ocupación
permanente del contribuyente
 Art. 20 inc W – exento el resultado de venta de acciones
para personas humanas y suc indiv residentes en
operaciones por oferta publica en mercados autorizados
por la CNV según el principio de prioridad precio tiempo
con interferencia de ofertas
 EXENCIONES
Fondos comunes de Inversión – exención por asimilación venta de
acciones exentas
alcanza a las ganancias que tengan por objeto la distribución de
utilidades -excepto dividendos gravados- y siempre que, como
mínimo, el SETENTA Y CINCO POR CIENTO (75%) de las
inversiones del fondo común de inversión esté compuesto por
acciones, valores representativos de acciones y certificados de
depósito de acciones, que cumplan los requisitos a que hace
referencia el segundo párrafo del mencionado inciso. En caso
contrario, la respectiva ganancia estará sujeta al tratamiento
impositivo de conformidad con la moneda y la cláusula de ajuste en
que se hubiera emitido la cuotaparte. (renta financiera)
 EXENCIONES
No se tendrá por cumplido el porcentaje a que hace referencia el
párrafo anterior si se produjera una modificación en la
composición de los activos que los disminuyera por debajo del
SETENTA Y CINCO POR CIENTO (75%) durante un período
continuo o discontinuo de, como mínimo, TREINTA (30) días en
un año calendario.

FALTA REGLAMENTAR COMO SE CONTROLA ESTE PLAZO Y

LA REGLAMENTACION DE LA COMISION NACIONAL DE
VALORES
 EXENCIONES
Resultado por venta de acciones exento – a tener en cuenta!
Cualquier proceso de conversión de acciones no exentas en
acciones exentas: resultado gravado al momento de la
conversión por el valor de plaza de las acciones!!

Canje de acciones que cotizan: exento

Salida a la bolsa de una sociedad???? Gravado?

 FUENTE
 Nuevo Art. 7: Rdo. De la venta de acciones es de fuente
argentina si el emisor se encuentra domiciliado, radicado o
establecido en Argentina

 Se incorpora art. 13,1 – Enajenación indirecta de bienes

situados en el territorio nacional
 FUENTE – ENAJENAC INDIRECTA
 Art. 13.1: Es de fuente argentina el resultado obtenido por
sujetos no residentes provenientes de la venta de acciones o
participaciones sociales de sociedades constituidas en el
exterior bajo ciertas condiciones
 Que al menos el 30% del valor del bien vendido provenga de bienes
ubicados en argentina (acciones de soc argentinas, establecimientos
estables u otros bienes)
 Que el contribuyente posea al menos el 10% del patrimonio de la
entidad (por si o en conjunto con el conyugue , ascendientes,
descendientes, etc….)
 No aplica si son transferencias dentro de un grupo
económico – Falta reglamentación
 ARTICULO 46
 Se reemplaza totalmente:

 Los dividendos son renta de segunda categoría al igual que

las rentas de las demás sociedades del art. 69 (interactúa con
las alícuotas diferenciales y retenciones)

 Dividendos en especie se computan a su valor corriente en

plaza a la fecha de su puesta a disposición (falta
reglamentación)

 Distribución de acciones liberadas no son computables ni

obligan a prorratear gastos
 ARTICULO 46 – CONT.
 RESCATE DE ACCIONES:

 Se considera dividendo de rescate a la diferencia entre el importe

de rescate y el costo computable

 Costo computable: surge de dividir el patrimonio neto según el

ultimo balance (excluidas utilidades liquidas y realizadas y reservas
que tengan dicho origen) por la cantidad de acciones en
circulación :
 (PN – UTILIDADES Y RESERVAS) /CANTIDAD DE ACCIONES

 Pero si no se es accionista original sino que se adquirieron dichas

acciones a otro accionista: hay que abrir la operación
 ARTICULO 46 – CONT.
 RESCATE DE ACCIONES:

 Tenemos el dividendo de rescate – calculado según

la filmina anterior
 Pero se considera que también hay venta de las
acciones:
 Precio de venta = el costo computable
 Costo de venta = precio pagado según el art. 61 Ley
 PRIMAS DE EMISION
• Rescate de Acciones – primas de emisión
• Dividendo de rescate es la diferencia entre el
precio y el costo de la acción que es todo lo que no
es resultado dividido la cantidad de acciones
• Del numerador se saca la prima de emisión y se le
asigna a cada accionista que pago la prima
• Resultado de venta quebranto: se puede restar del
dividendo de rescate!! No cedulas separadas
• Excepción del Dto. Reglamentario
 INCENTIVO A LA REINVERSION DE
UTILIDADES Y DIVIDENDOS

 Incentivo: reducción de alícuota a los sujetos del articulo 69

junto con un adicional sobre el dividendo para alcanzar la
alícuota del 35%
 Ejercicios iniciados a partir del 01/01/2018 hasta el
31/12/2019: 30% sociedad y 7% sobre dividendo
 Ejercicios iniciados a partir del 01/01/2020: 25% sociedad y
13% sobre el dividendo
 El impuesto sobre el dividendo lo retiene la sociedad y es
pago único y definitivo para los no inscriptos en ganancias y
pago a cuenta para los inscriptos.
 INCENTIVO A LA REINVERSION DE
UTILIDADES Y DIVIDENDOS

 La retención NO se practica si las utilidades utilizadas para pagar el

dividendo tributaron el 35% pero aplica el impuesto de
equiparación – art. 69,1 que se deroga para el pago de dividendos
con utilidades generadas en ejercicios iniciados a partir del
01/01/2018

 COMO EVITO QUE LOS ACCIONISTAS SE LLEVEN LA PLATA EN

CUALQUIER CONCEPTO Y NO PAGUEN EL IMPUESTO ADICIONAL
SOBRE LOS DIVIDENDOS: PRESUNCIONES

 Interactúa con el art. 73 – Disposición de Fondos a favor de

terceros
 INCENTIVO A LA REINVERSION DE
UTILIDADES Y DIVIDENDOS

 Art. 46,1 Presume el pago de dividendos

 Los socios se lleven fondos por cualquier causa
 Los socios usen bienes de la sociedad (dividendo igual al 8% del valor
de los inmuebles o 20% del valor del resto de los bienes)
 Se ejecute garantías otorgadas por la sociedad a favor de los socios
 Compras o ventas de bienes a valores diferentes a los de mercado
 Gastos realizados por la sociedad a favor de los socios (si los socios
los devuelven se aplica disposición de fondos)
 Los socios perciban remuneraciones de cualquier tipo sin prestar
servicios a la sociedad
 Limite: utilidades acumuladas al cierre anterior al ejercicio
 DIVIDENDO FICTO
• Los dividendos que se paguen con utilidades contables
generadas a partir del 1° ejercicio iniciado a partir del
01-01-2018 están sujetos a retención a la fecha de
cada pago. (NO PUESTA A DISPOSICION)

• Retiros = dividendos fictos. Se introducen normas que

exceden lo dispuesto por la ley.

• Si los retiros: acumulados hasta la fecha de

vencimiento de la ddjj de ganancias del sujeto
perceptor, exceden la utilidad acumulada al inicio del
ejercicio?????
 DIVIDENDO FICTO

•Se debe comparar el excedente con las utilidades

acumuladas al cierre del ejercicio ??????

•Se debe retener como dividendos salvo que hubieran sido

devueltos.

•Si exceden la utilidad acumulada al cierre hay que aplicar

disposición de fondos

•Aplica a todos los supuestos

•Fondos = efectivo o cualquier valor negociable o cualquier

bien entregado sin contraprestación
 DIVIDENDO FICTO
• Si se devuelve fondos que se aplicó retención
por dividendo ficto = debe aplicarse
disposición de fondos y devolver la retención
según el procedimiento que ponga la AFIP

• En el caso de otorgamiento de garantía no se

aplica dividendo ficto si hay contraprestación
similar a la de mercado.
 ANTICIPO DIRECTORES

• Anticipo de honorarios, sueldos o cualquier

remuneración a directores, síndicos y miembros
del consejo de vigilancia que sean socios y dicho
importe exceda lo aprobado por la asamblea =
dividendo ficto si hay utilidades distribuibles en
dicho ejercicio (no al inicio)

• Retener al vencimiento de la ddjj de ganancias de

la sociedad por dividendo
 INCENTIVO A LA REINVERSION DE
UTILIDADES Y DIVIDENDOS
 Art. 46,1 Presume el pago de dividendos

 La presunción aplica respecto del

 cónyuge o conviviente del socio,
 ascendientes o descendientes en primer o segundo grado de
consanguinidad o afinidad (padres, abuelos, hijos, nietos, hermanos)

 Se debe considerar por cada socio en forma independiente y por

su participación sobre las utilidades

 Si las utilidades no alcanzan se aplica disposición de fondos

 GRANDES CONTINGENCIAS
 ACCIONISTA Y SU DDJJ
 Dividendos con utilidades que ya pagaron el 35% = renta exenta
para el contribuyente – justificación patrimonial

 Dividendos que surgen de utilidades con alícuota reducida: el

accionista inscripto incluye el dividendo en su declaración jurada

 Acrecentado por la retención

 Entiendo que se declara como renta de segunda categoría gravada

al 7% o 13% (s/el año) y la retención se resta del impuesto total
determinado por el año.-

 Puede generar saldo a favor de libre disponibilidad

 SEGUNDA CATEGORIA
INVERSION ENAJENACION RENDIMIENTO
(INTERESES O DIVIDENDO)
Títulos públicos extranjeros 15% S/Escala (hasta 35%)

Títulos públicos argentinos en $

sin clausula de ajuste 5% 5%

Títulos públicos argentinos en $ con

clausula de ajuste o en DOLARES 15% 15%

Brasil - Bonos soberanos y corporativos

Ley 22675/82 y Protocolo 21/7/17 Exento CDI Exento CDI

Bolivia - Titulos, acciones y demas

valores Ley 21,780/78 Exento CDI Exento CDI
 SEGUNDA CATEGORIA
INVERSION ENAJENACION RENDIMIENTO

(INTERESES O DIVIDENDO)

Acciones del exterior con o sin cotiz

incluye preferidas y fondos mutuos 15% S/Escala (hasta 35%)

Acciones del país sin cotización 15% 7% - 13%

Acciones del país con cotización

(venta en mercado CNV) EXENTA 7% - 13%

Acciones en el país con cotización

(venta fuera de mercado CNV) 15% 7% - 13%

CEDEAR EXENTA S/Escala (hasta 35%)

ADR 15% 7% - 13%

 SEGUNDA CATEGORIA
 Títulos Públicos y Obligaciones Negociables (que pierden la
exención) NO APLICA A ACCIONES

 Art. 86 inc f Para la determinación de la ganancia bruta el

costo a computar será el ultimo precio de adquisición o el
ultimo valor de cotización al 31 de diciembre de 2017 EL QUE
FUERA MAYOR

 Plazos fijos y Títulos Públicos siguen exentos en BS PS

 ON siguen grabadas en BS PS
 DISPOSICION TRANSITORIA
 Art. 95 – Dto. 1170/18
 A efectos de lo dispuesto en el Capítulo II del Título IV
de la ley, cuando se trate de títulos públicos y
obligaciones negociables comprendidos en los incisos
a) y b) del primer párrafo del cuarto artículo incorporado
sin número a continuación del artículo 90 de la ley,
podrá optarse por afectar los intereses o rendimientos
del período fiscal 2018 al costo computable del título u
obligación que los generó, en cuyo caso el mencionado
costo deberá disminuirse en el importe del interés o
rendimiento afectado.
 SEGUNDA CATEGORIA
 Venta de activos financieros en el exterior
 Costo computable:
 Art. 75 Ley 24,730 que modifica el 145 de la Ley Imp
Gcias
 Se determinan en moneda dura y deberán
convertirse al tipo de cambio vendedor que
considera el articulo 158, correspondiente a la fecha
en que se produzca la enajenación
 Renta de Fuente Extranjera
• Intereses corridos cuando se venden títulos que generan
gcia de fuente extranjera para un residente: si la venta se
realiza dentro delos 15 días corridos anteriores a la
disposición delos intereses – DEBEN discriminarse del
precio – quedan gravadas por alícuota general (no a la
tasa del 15%)
• FONDOS COMUNES DE INVERSION: si se integra con
un activo subyacente principal – las utilidades
distribuidas o ganancias por rescate de cuota parte se
encuentran gravadas a las tasas correspondientes a dicho
activo subyacente
• Para el suscriptor original
RENTAS FINANCIERAS IMPUESTO CEDULAR
 Art. 90.1: Intereses o resultado de la colocac. de capital
 Depósitos bancarios, Títulos públicos, obligaciones
negociables, cuotapartes de fondos comunes de inversión,
Títulos de deuda de fideicomisos financieros y contratos
similares, bonos y demás valores
 En moneda nacional sin clausula de ajuste: 5%
 Con clausula de ajuste o en moneda extranjera: 15%
 La reglamentación definirá como tratar las operaciones de
rescate de fondos comunes de inversión que inviertan en
estos instrumentos.
RENTAS FINANCIERAS IMPUESTO CEDULAR
 Art. 90.2: Intereses y Descuentos o Primas de emisión
 Forma de determinar la ganancia
 a) adquisición a valor nominal residual: se imputa según el plazo de
pago previsto sea hasta un año o superior a un año (percibido o
devengado)
 b) adquisición a valor que incluya intereses corridos: ese sobreprecio
será costo del titulo o discriminar el interés incluido de tal manera de
restarlo de los intereses que se cobran (opción del contribuyente)
 c) adquisición a valor bajo la par: el descuento es considerado interés
y debe imputarse en función del devengamiento desde el mes de la
adquisición hasta la amortización parcial/total o su venta.
RENTAS FINANCIERAS IMPUESTO CEDULAR
 Art. 90.2: Intereses y Descuentos o Primas de emisión
 Forma de determinar la ganancia
 d) adquisición a valor neto de intereses corridos superior al valor
nominal residual, el contribuyente puede optar por deducir la
diferencia “pagada de mas” en función del devengamiento hasta la
amortización parcial/total o su enajenación o dejarlo como costo
 Los criterios deben ejercerse sobre la totalidad de las
inversiones y mantenerse durante 5 años
 Falta reglamentación sobre amortizaciones parciales
 El devengamiento en moneda extranjera se convierte al tipo
de cambio al 31 de diciembre de cada año
 IMPUESTO CEUDLAR
• Fondo común de inversión: se aplica la norma vista
cuando al menos el 75% del total de las inversiones
del fondo corresponden a una misma clase de activo
• Clase de activo = cada tipo de inversión previsto en
inciso a) o b) del art. 90,1
• No se cumple si el porcentaje baja por mas de 30 días
en un año calendario (continuos o discontinuos)
• LA INFORMACION DEBE SER SUMINISTRADA
POR EL FONDO COMUN DE INVERSION SEGÚN
LA NORMATIVA DE LA CNV
 IMPUESTO CEUDLAR
• Descuento por compra de títulos por valor menor al
residual nominal – el “ahorro” (descuento) recibe el
tratamiento de interés
• Se imputa proporcionalmente a cada periodo fiscal
considerando los meses entre suscripción hasta
vencimiento
• Si hay amortización parcial hay que computar el
proporcional a dicha fecha
• Cuando se produce la amortización final se debe
computar el interés remanente
 IMPUESTO CEUDLAR
• Dicho procedimiento no aplica si
• Se vende en el mismo ejercicio que se compra
• Si el descuento fuera inferior al 10% del valor residual nominal

• Si se paga por encima del valor técnico – deducir el

excedente en proporción a los meses pendientes sin
exceder los intereses efectivamente cobrados = no generar
quebranto

• El remanente se imputa contra la venta o contra la

amortización final
 IMPUESTO CEUDLAR
• Dividendos percibidos por sociedades de personas,
fideicomisos o empresas unipersonales serán
computados por sus socios/titulares dentro del impuesto
cedular

• Si se trata de fondos comunes de inversión, la sociedad

gerente es la encargada de aplicar la retención al
momento del pago de utilidades o rescate, si
corresponde a dividendos.

• Orden de prelación en la distribución de dividendos:

Primero las utilidades que pagaron el 35% hasta su
agotamiento
 IMPUESTO CEUDLAR
• Cuando se enajena un valor y da quebranto…. No será
computable cuando se adquiera un titulo similar
dentro de las 72 hs debiendo adicionar el quebranto al
costo de adquisición (no realizar el quebranto!)
• Fondo común de inversión: aplica la norma del 75%
pero clase de activo es cada una de las inversiones
previstas en los incisos a) b) o c) del articulo 90,4
• Problema: dice una clase de activo represente el 75%
• Combinación de inversiones en los mismos títulos?
• No aplica?
 IMPUESTO CEUDLAR

• Opciones: si la enajenación de valores a término, no

implica la entrega de la especie sino el pago de una
compensación por la variación de precio…. No aplica
impuesto cedular sino que está gravado por el inciso
j) del art. 45 de la Ley

• Implica: alícuota hasta el 35%

RENTAS FINANCIERAS IMPUESTO CEDULAR
 Art. 90.3: Dividendos y utilidades asimilables

 Tratamiento es el que vimos

 Prevé que la reglamentación establecerá los regímenes de

retención cuando distribuyan utilidades

 Prevé que si el receptor es un beneficiario del exterior, el

pago esta sujeto a retención con carácter de pago único y
definitivo
RENTAS FINANCIERAS IMPUESTO CEDULAR
 Art. 90.4: Enajenación de acciones y demás instrumentos

 a) Títulos públicos, obligaciones negociables, Títulos de

deuda, cuotapartes de fondos comunes de inversión o
cualquier otro titulo o bono en moneda nacional: 5%

 b) Títulos públicos, obligaciones negociables, Títulos de

deuda, cuotapartes de fondos comunes de inversión,
monedas digitales o cualquier otro titulo o bono en moneda
nacional con clausula de ajuste o moneda extranjera: 15%
RENTAS FINANCIERAS IMPUESTO CEDULAR
 Art. 90.4: Enajenación de acciones y demás instrumentos

 c) Acciones, valores representativos y certificados de

deposito de acciones y demás valores, certificados de
participación en fideicomisos financieros y cualquier otro
derecho sobre fideicomisos y cuota partes de fondos
comunes de inversión del segundo párrafo art. 1 Ley 24083,
que no coticen en bolsas o que cotizando no cumplan con los
requisitos del inciso w) del art. 20: 15%
 RENTAS FINANCIERAS IMPUESTO CEDULAR

 Art. 90.4: Enajenación de acciones y demás instrumentos

 Incisos a) y b) las diferencias de cambio no son consideradas

ganancia

 Inciso c) el costo se actualizará por el IPIM desde la fecha de

adquisición hasta la fecha de la transferencia (entiendo que se
ajustará desde el 01/01/2018 en la medida que se haya pagado el
impuesto del revalúo)
 Incisos a) y b) que antes estuvieran exentas, el costo a computar es
el último precio de adquisición o el ultimo valor de cotización al 31
de diciembre de 2017 – el mayor (por ejemplo para Títulos
Públicos)
RENTAS FINANCIERAS IMPUESTO CEDULAR
 PRECAUCION: Certificados de participación de fideicomisos
financieros y otros derechos sobre fideicomisos y
cuotapartes de condominio de fondos comunes de inversión
(art. 90,4 inciso c) aplica para adquisiciones a partir del
01/01/2018

 Implica la obligación de mantener por separado las

existencias al 31/12/2017 de compras posteriores

 Primero entrado primero salido

 IMPUESTO CEDULAR INMUEBLES
 Art. 90.5: Enajenación de inmuebles y transferencia de derechos
sobre inmuebles

 Tributan a la alícuota del 15%

 El costo se actualiza por IPIM neto de amortizaciones en caso de

estar afectado a la obtención de ganancia gravada

 Operaciones a plazo: los intereses tendrán el tratamiento previsto

por la ley

 Podrán deducirse los gastos directa o indirectamente relacionados:

comisiones, honorarios, tasas, etc.
 RESULTADO VTA INMUEBLES
 El impuesto aplica si la propiedad se adquiere a partir del
1 de Enero de 2018

 En caso de herencia, legado o donación, el causante o

donante tiene que haber adquirido el bien con
posterioridad a dicha fecha

 Caso contrario aplica el ITI – Título VII de la Ley 23905

 Adquisición a Titulo Gratuito: se valúa al valor que

 tuviera para el antecesor y si no se puede determinar se

valuará al valor de plaza
 RESULTADO VTA INMUEBLES
 Dto 976/2018: Reglamenta enajenac. De inmuebles y
transferencia de derechos sobre inmuebles

 Transferencia de derechos sobre inmuebles:

a) Derechos reales que recaigan sobre estos bienes
b) Cesiones de boletos de compra venta u otros compromisos
similares

 Transferencia de boleto de compra venta se asimila a

derecho real aunque no lo es y queda gravado por el
apartado 5 del articulo 2
 RESULTADO VTA INMUEBLES
 Dto. 976/2018
 Fecha de compra de un inmueble:
a) Fecha de escritura
b) Fecha de boleto con posesión
c) Cuando se obtenga la posesión aunque el boleto se hubiera
celebrado con anterioridad
d) Se hubiese suscripto o adquirido el boleto sin que hubiera
posesión o se adquieran derechos sobre el inmueble?????
e) Herencia, legado o donación: aplican los mismos supuestos al
donante, legante o causante
 RESULTADO VTA INMUEBLES
 Obras en construcción sobre inmueble propio al 1 de enero de
2018: aplica ITI
 Enajenación de un inmueble respecto al cual al 31 de
diciembre de 2017 se hubiera suscripto boleto o compromiso
similar Y se hubiera pagado al menos un 75% del precio:
aplica ITI
 Incluso aunque la posesión se de con posterioridad al 1 de
enero de 2018 o se escriture con posterioridad
 OJO GUARDAR EL BOLETO Y PAGAR EL SELLADO
• Problema: Obra sobre inmueble propio realizada con
posterioridad al 01/01/2018 queda alcanzada por ganancias?
Mejoras? Tengo que proporcionar?
 RESULTADO VTA INMUEBLES
 Dto 976/18: Fuente: son ganancias de fuente argentina
las generadas por la transferencia de inmuebles situados
en argentina (redundante – definición de fuente)
 Si el enajenante fuera un no residente: QUEDA
ALCANZADO POR EL IMPUESTO CEDULAR (art. 90.5)
 Puede computar los gastos en el país como deducción
 El adquirente debe retener el impuesto con carácter de
pago único y definitivo (sujeto a relamentac. AFIP)
 Si ambas partes no residen en Argentina el impuesto
debe ser ingresado por el vendedor directamente o a
través de su representante legal en Argentina
 RESULTADO VTA INMUEBLES
 Dto. 976/18: Valor de plaza

 En caso de recibirlo por herencia, legado o donación

 El valor surge de una constancia emitida por corredor

inmobiliario matriculado

 u otro profesional matriculado cuya incumbencia lo prevea

 O entidad bancaria perteneciente al estado Nacional,

Provincial o a la Ciudad Autónoma de Buenos Aires
 RESULTADO VTA INMUEBLES
 Dto. 976/18: Valor de plaza

 Si el inmueble esta en el extranjero

 El menor valor que surge de DOS constancias emitidas

por:
 Corredor Inmobiliario
 Entidad aseguradora
 Entidad bancaria
 Venta de Inmuebles 3° Categ
• Edificación y Venta en propiedad horizontal y
conjuntos inmobiliarios se encuentran
alcanzados cualquiera sea la cantidad de
unidades construidas aun cuando se vendan en
block o antes de finalizar la construcción

• Loteos con fines de urbanización: el costo de los

lotes incluye las superficies comunes: plazas,
calles, ochavas, etc.

• Ambos casos renta de tercera categoría.

 VENTA Y REEMPLAZO

• Desuso y Venta y Reemplazo: aplicable a la

cuarta categoría si el resultado de la venta
se encuentra alcanzado por el impuesto

• EXCEPTO IMPUESTO CEDULAR POR

VENTA DE INMUEBLES.
IMPUESTO CEDULAR DEDUCCION ESPECIAL
 Art. 90.6:

 De las ganancias del art. 90.1 (intereses) y de los incisos a) y b) del

art. 90.4 (resultado de venta de títulos y demás certificados
excepto acciones) y siempre que sean de fuente argentina

 Se puede deducir un importe equivalente al MNI por periodo fiscal

y que se proporcionará en función a la renta de cada concepto

 No puede generar quebrantos ni es trasladable a ejercicios

futuros.
 IMPUESTO CEDULAR DEDUCCIONES
 Art. 90.6:

 Solamente se puede deducir los costos de

adquisición y gastos directos o indirectos

 No pueden deducirse de estas rentas

 Seguro de sepelio (art. 22Ley)
 Deducciones personales (art. 23 Ley)
 Deducciones Generales (art. 81 Ley)
TRANSPARENCIA FISCAL (ART.133)
• No poseer personalidad fiscal = no ser considerado
sujeto obligado al pago del impuesto a la renta
(análogo) del país de constitución

• Organización o medios necesarios para la actividad =

la organización responde a motivos económicos
validos y resulta adecuada para llevar adelante el
negocio

• Bajo ciertas circunstancias se prevé la utilización de

estructura de un tercero
TRANSPARENCIA FISCAL (ART.133)
• Rentas pasivas:

• Dividendos (excluye el valor patrimonial proporcional)

• Intereses o cualquier rendimiento producto de la colocación
del capital (salvo que sea una entidad financiera u
operaciones dentro de un mismo grupo económico)
• Regalías
• Arrendamiento o cesión temporal de inmuebles
• Rentas provenientes de actividades de capitalización o
seguro que tengan como beneficiaria a la entidad (excepto
aseguradoras autorizadas para operar)
• Rentas de instrumentos financieros derivados (excepto
operaciones de cobertura)
TRANSPARENCIA FISCAL (ART.133)
• Rentas pasivas:
• Resultados de la venta de acciones, valores representativos y
certificados de deposito de acciones y demás valores y
participaciones sociales, monedas digitales, títulos, bonos y
demás valores (excepto entidades bancarias)
• Resultado de la venta de bienes que generan rentas pasivas
(se excluye a los inmuebles que al menos durante 3
ejercicios no hayan generado rentas pasivas)
• Los resultados a incluir son los del ejercicio anual del
ente – Si no lleva contabilidad o el ejercicio es
superior a 12 meses se debe considerar el año
calendario PERO
TRANSPARENCIA FISCAL (ART.133)
• Si la sociedad imputa por devengado pero si el sujeto
al imputar en forma directa corresponde imputar por
percibido no hay que imputar dicha renta sino estar a
la imputación que hubiera correspondido por su
imputación directa por el socio o titular
• Se mantiene la contradicción de la ley
• Las normas aplican por participación directa o
indirecta (a través de otras sociedades)
• Se prevé que si blanquearon no se graven las
utilidades acumuladas al momento del blanqueo
 RG 4394 Y 4395
• RG 4394 establece un régimen de información a cargo de:
• las entidades financieras
• Agentes de liquidación y compensación registrados ante la CNV
• Sociedades depositarias de Fondos Comunes de Inversión
• Informaran las operaciones realizadas por personas
humanas y sucesiones indivisas por las operaciones
comprendidas en el 90.1 de la Ley (Intereses!)durante el
año 2018
• Se presenta por web service o mediante el servicio
presentación de ddjj y pago según diseño de registro
• Hasta el 15/03/2019
 RG 4394 Y 4395
• Los mismos sujetos deberán poner a disposición de sus clientes
la misma información con al menos 30 días corridos de
anticipación al vto. De la ddjj de ganancias.

• Depósitos bancarios: informarán los datos de cada certificado

de deposito

• Títulos públicos y similares: informaran los importes

registrados de las actualizaciones, rendimientos o intereses

• No resuelve problemas del art. 90.2

• Cuidado con la imputación

 RG 4394 Y 4395
• RG 4395
• La AFIP pondrá en “Nuestra Parte” la información con
que cuenta de
• plazos fijos
• operaciones con títulos públicos,
• obligaciones negociables ,
• cuotapartes de fondos comunes de inversión,
• títulos de deuda de fideicomisos financieros,
• bonos y demás valores
• Detalla la documental de respaldo que el contribuyente
debe tener mínimamente para cada tipo de renta