MENU PRINCIPAL PARA EVALUACIUÓN FINANCIERA DE PROYECTOS DE INVERSIÓN

1 Datos principales de las premisas del proyecto

2 Inversión inicial en Maquinaria y capital de trabajo

3 Supuestos operacionales

4 Proyección de los Ingresos de Operación

5 Cálculos de los Costos de Recurso Humano

6 Costos Operativos

7 Gastos de Administración y Ventas

8 Cálculo de la Depreciación

9 Flujo de Efectivo Proyectado

10 Balance presupuestado

11 Estado de Resultados Presupuestado

NOMBRE DE LA EMPRESA O PROYECTO Abonos La Fusion Ltda.

PRODUCTOS O SERVICIOS DATOS ESTUDIO DE MERCADO

Descripción Nombre Precio de Venta Volumen de
Ventas 1er año
Servicio 1 Lombricompost $ 430 204,120
Servicio 2 Lombris $ 2,000 2,400
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Información Macroeconómica AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

Crecimiento de los Precios de Ventas 4% 4% 4% 4% 4%
Crecimiento precios Costo de Producción 4% 4% 4% 4% 4%
Crecimiento precios Gastos Administración 4% 4% 4% 4% 4%
Politica de Dividendos 20% 20% 20% 20% 20%
Tasa de Impuestos sobre la renta 33% 33% 33% 33% 33%
Política de Cartera en Días 8 8 8 8 8

PLANTA DEPERSONAL INICIAL SEGÚN ESTUDIO TÉCNICO

PERSONAL ADMINISTRATIVO CANTIDAD SALARIO INICIAL
Gerente General 1 $ 900,000
Secretaria 1 $ 466,900
PERSONAL DE PRODUCCIÓN Y CALIDAD CANTIDAD SALARIO INICIAL
Jefe de Producción 1 $ 850,000
Obrero 1 $ 466,900
Obrero 1 $ 466,900
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Abonos La Fusion Ltda.
PLAN DE INVERSIÓN PROYECTO
CIFRAS EXPRESADAS EN MILES DE PESOS
PERIODO
DESCRIPCIÓN Mes 1 Mes 2 Mes 3 Mes 4 TOTAL
AÑO
Inversión Fija
Terrenos $0
Edificios $ 18,408 $ 18,408
Equipos de Computación y Comun. $ 1,800 $ 1,800
Maquinaria y Equipos $ 15,149 $ 15,149
Muebles y Enseres $ 2,228 $ 2,228
Otros Materiales $ 741 $ 741 $ 1,481
Animales 3,000 3,000 3,000 3,000 $ 12,000
Total Inversión Fija $ 36,557 $ 3,741 $ 7,769 $ 3,000 $ 51,066
Inversión Diferida $0
Licencias y tramites legales $ 7,690 $ 7,690 $ 15,380
Total Inversión Diferida $ 7,690 $ 7,690 $0 $0 $ 15,380
Inversión Circulante $0
Capital de trabajo $ 5,388 $ 5,388 $ 5,388 $ 5,388 $ 21,551
Total Inversión Circulante $ 5,388 $ 5,388 $ 5,388 $ 5,388 $ 21,551
TOTAL INVERIONES 49,635 16,818 13,156 8,388 $ 87,997
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SUPUESTOS OPERACIONALES
DESCRIPCIÓN HORIZONTE DEL PROYECTO
INGRESOS Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Volumen de Ventas
Lombricompost 204,120 323,190 391,230 459,270 527,310
Lombris 2,400 18,000 21,600 25,200 28,800
Precios de Ventas
Lombricompost 430 447 465 484 503
Lombris 2,000 2,080 2,163 2,250 2,340

Depreciación de Activos Fijos Vida Útil en

Años
Edificios 20
Equipos Computo y Comun. 5
Maquinaria y Equipos 10
Muebles y Enseres 10
Periodo Amortización Inversión Diferida
5
Tasa de impuesto a la Renta 33%
Tasa de Oportunidad 20%

Financioación del proyecto Inversion

Recursos Propios 40 $ 35,198,776
Obligación Financiera 60% $ 52,798,163
Total Inversion 100 $ 87,996,939

21.7%
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PROYECCIÓN DE LOS INGRESOS OPERATIVOS

DESCRIPCIÓN HORIZONTE DEL PROYECTO

INGRESOS Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Volumen de Ventas
Lombricompost 204,120 323,190 391,230 459,270 527,310
Lombris 2,400 18,000 21,600 25,200 28,800
Precios de Ventas
Lombricompost $ 430 $ 447 $ 465 $ 484 $ 503
Lombris $ 2,000 $ 2,080 $ 2,163 $ 2,250 $ 2,340
Ingresos en Col$
Lombricompost $ 87,771,595 $ 144,530,560 $ 181,956,368 $ 222,144,991 $ 265,257,575
Lombris $ 4,800,000 $ 37,440,000 $ 46,725,120 $ 56,693,146 $ 67,383,853
Total Ingresos de operación $ 92,571,595 $ 181,970,560 $ 228,681,488 $ 278,838,137 $ 332,641,428
 Abonos La Fusion Ltda.
PROYECCIÓN DE LOS INGRESOS OPERATIVOS

HORIZONTE DEL PROYECTO

TOTAL

1,905,120
96,000

$ 2,329
$ 10,833

$ 901,661,088
$ 213,042,119
$ 1,114,703,207
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Abonos La Fusion Ltda.

PROYECCIÓN DE LOS COSTOS DE PERSONAL ADMINISTRATIVO Y DE PRODUCCIÓN

NOMINA PARA EL PERSONAL DE ADMINISTRACIÓN

Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Sueldos Basicos
Gerente General $ 900,000 $ 936,000 $ 973,440 $ 1,012,378 $ 1,052,873
Secretaria $ 466,900 $ 485,576 $ 504,999 $ 525,199 $ 546,207
Total Mensual $ 1,366,900 $ 1,421,576 $ 1,478,439 $ 1,537,577 $ 1,599,080
Total Anual $ 16,402,800 $ 17,058,912 $ 17,741,268 $ 18,450,919 $ 19,188,956
Prestaciones
Cesantía (mes) $ 113,908 $ 118,464 $ 123,203 $ 128,131 $ 133,256
Intereses de Cesantía (mes) $ 13,669 $ 14,216 $ 14,784 $ 15,376 $ 15,991
Vacaciones (mes) $ 56,954 $ 59,232 $ 61,601 $ 64,065 $ 66,628
Prima de Servicios (mes) $ 113,908 $ 118,464 $ 123,203 $ 128,131 $ 133,256
Total Prestaciones Sociales $ 298,439 $ 310,376 $ 322,791 $ 335,703 $ 349,131
Parafiscales y seguridad social
Salud Eps (mes) $ 109,352 $ 113,726 $ 118,275 $ 123,006 $ 127,926
Pensión (mes) $ 138,399 $ 143,935 $ 149,692 $ 155,680 $ 161,907
Arp (mes) $ 10,935 $ 11,373 $ 11,828 $ 12,301 $ 12,793
Caja (mes) $ 54,676 $ 56,863 $ 59,138 $ 61,503 $ 63,963
ICBF (mes) $ 41,007 $ 42,647 $ 44,353 $ 46,127 $ 47,972
Sena (mes) $ 27,338 $ 28,432 $ 29,569 $ 30,752 $ 31,982
Total aportes Patronales $ 381,707 $ 396,975 $ 412,854 $ 429,368 $ 446,543
Total Mensual $ 680,145 $ 707,351 $ 735,645 $ 765,071 $ 795,674
Total Anual $ 8,161,746 $ 8,488,215 $ 8,827,744 $ 9,180,854 $ 9,548,088
TOTAL ADMINISTRACION $ 24,564,546 $ 25,547,127 $ 26,569,012 $ 27,631,773 $ 28,737,044

NOMINA PARA PERSONAL DE PRODUCCIÓN

Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Personal de Producción
Jefe de Producción $ 850,000 $ 884,000 $ 919,360 $ 956,134 $ 994,380
Obrero $ 466,900 $ 485,576 $ 504,999 $ 525,199 $ 546,207
Obrero $ 466,900 $ 485,576 $ 504,999 $ 525,199 $ 546,207
Total Mensual $ 1,783,800 $ 1,855,152 $ 1,929,358 $ 2,006,532 $ 2,086,794
Total Anual $ 21,405,600 $ 22,261,824 $ 23,152,297 $ 24,078,389 $ 25,041,524
Prestaciones
Cesantía $ 148,649 $ 154,595 $ 160,779 $ 167,210 $ 173,899
Intereses de Cesantía $ 17,838 $ 18,551 $ 19,294 $ 20,065 $ 20,868
Vacaciones $ 74,325 $ 77,298 $ 80,390 $ 83,605 $ 86,949
Prima de Servicios $ 148,649 $ 154,595 $ 160,779 $ 167,210 $ 173,899
Total Prestaciones Sociales $ 389,461 $ 405,040 $ 421,241 $ 438,091 $ 455,615
Parafiscales y seguridad social
Salud Eps $ 142,704 $ 148,412 $ 154,349 $ 160,523 $ 166,943
Pensión $ 180,610 $ 187,834 $ 195,348 $ 203,161 $ 211,288
Arp $ 14,270 $ 14,841 $ 15,435 $ 16,052 $ 16,694
Caja $ 71,352 $ 74,206 $ 77,174 $ 80,261 $ 83,472
ICBF $ 53,514 $ 55,655 $ 57,881 $ 60,196 $ 62,604
Sena $ 35,676 $ 37,103 $ 38,587 $ 40,131 $ 41,736
Total aportes Patronales $ 498,126 $ 518,051 $ 538,773 $ 560,324 $ 582,737
Total Mensual $ 887,588 $ 923,091 $ 960,015 $ 998,415 $ 1,038,352
Total Anual $ 10,651,051 $ 11,077,093 $ 11,520,177 $ 11,980,984 $ 12,460,223
TOTAL PRODUCCION $ 32,056,651 $ 33,338,917 $ 34,672,474 $ 36,059,373 $ 37,501,748
TOTAL NOMINA 56,621,197 58,886,045 61,241,486 63,691,146 66,238,792
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Abonos La Fusion Ltda.
DEPRECIACIONES Y AMORTIZACIONES
OPERACIÓN Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 TOTAL
Edificios $ 920,400 $ 1,339,400 $ 1,758,400 $ 2,177,400 $ 2,596,400 $ 8,792,000
Maquinaria y Equipos $ 1,514,900 $ 1,514,900 $ 1,514,900 $ 1,514,900 $ 1,514,900 $ 7,574,500
Total Depreciación Operación $ 2,435,300 $ 2,854,300 $ 3,273,300 $ 3,692,300 $ 4,111,300 $ 16,366,500
ADMINISTRACIÓN
Equipos de Computación y Comun. $ 360,000 $ 360,000 $ 360,000 $ 360,000 $ 360,000 $ 1,800,000
Muebles y Enseres $ 222,800 $ 222,800 $ 222,800 $ 222,800 $ 222,800 $ 1,114,000
Total Depreciación Administra $ 582,800 $ 582,800 $ 582,800 $ 582,800 $ 582,800 $ 2,914,000
Total Gastos por Depreciación $ 3,018,100 $ 3,437,100 $ 3,856,100 $ 4,275,100 $ 4,694,100 $ 19,280,500

AMORTIZACIÓN DE DIFERIDOS
Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 TOTAL
Licencias y tramites legales $ 3,076,000 $ 3,076,000 $ 3,076,000 $ 3,076,000 $ 3,076,000 $ 15,380,000
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Abonos La Fusion Ltda.
PROYECCIÓN DE LOS COSTOS DE OPERACIÓN
Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Gastos de personal $ 32,056,651 $ 33,338,917 $ 34,672,474 $ 36,059,373 $ 37,501,748
Mantenimiento Equipos $ 540,000 $ 561,600 $ 584,064 $ 607,427 $ 631,724
Mantenimiento Instalaciones $ 250,000 $ 260,000 $ 270,400 $ 281,216 $ 292,465
Servicios Publicos $ 582,120 $ 605,405 $ 629,621 $ 654,806 $ 680,998
Arriendos $ 4,200,000 $ 4,368,000 $ 4,542,720 $ 4,724,429 $ 4,913,406
Dotacion $ 268,000 $ 278,720 $ 289,869 $ 301,464 $ 313,522
Depreciación Operativa $ 2,435,300 $ 2,854,300 $ 3,273,300 $ 3,692,300 $ 4,111,300
Total Costos $ 40,332,071 $ 42,266,942 $ 44,262,448 $ 46,321,014 $ 48,445,162

COMPRA DE MATERIA PRIMA E INSUMOS

VOLUMEN DE COMPRA
Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Estiercol 238,140 377,055 456,435 535,815 615,195
Residuos vegetales 102,060 161,595 195,615 229,635 263,655
PRECIO DE COMPRA
Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Estiercol $ 87 $ 91 $ 95 $ 98 $ 102
Residuos vegetales $ 60 $ 62 $ 65 $ 67 $ 70
TOTAL EGRESOS
Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Estiercol $ 20,827,723 $ 34,296,318 $ 43,177,259 $ 52,713,801 $ 62,944,183
Residuos vegetales $ 6,115,095 $ 10,069,523 $ 12,676,999 $ 15,476,962 $ 18,480,639
Total Compras $ 26,942,818 $ 44,365,840 $ 55,854,258 $ 68,190,763 $ 81,424,822

COMPRA DE INSUMOS
HORIZONTE DEL PROYECTO
Volumen de compra Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Empaque (50 Kg) 3,266 5,171 6,260 7,348 8,437
Empaque (10 Kg) 2,041 3,232 3,912 4,593 5,273
Empaque (1Kg) 20,412 32,319 39,123 45,927 52,731
PRECIO DE INSUMO
Empaque (50 Kg) $ 250 $ 260 $ 270 $ 281 $ 292
Empaque (10 Kg) $ 95 $ 99 $ 103 $ 107 $ 111
Empaque (1Kg) $ 35 $ 36 $ 38 $ 39 $ 41
TOTAL EGRESOS
Empaque (50 Kg) $ 816,480 $ 1,344,470 $ 1,692,617 $ 2,066,465 $ 2,467,512
Empaque (10 Kg) $ 193,914 $ 319,312 $ 401,997 $ 490,785 $ 586,034
Empaque (1Kg) $ 714,420 $ 1,176,412 $ 1,481,040 $ 1,808,157 $ 2,159,073
Total Egreso Mater e insum $ 1,724,814 $ 2,840,194 $ 3,575,654 $ 4,365,407 $ 5,212,620

COMPRA DE ANIMALES
HORIZONTE DEL PROYECTO
DESCRIPCIÓN Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
 0 0 0 0 0
Precio de compra $0 $0 $0 $0 $0
Total Compra semovientes $0 $0 $0 $0 $0
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Abonos La Fusion Ltda.
PROYECCIÓN DE LOS GASTOS DE ADMINISTRACIÓN Y VENTAS
Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Gastos de personal $ 24,564,546 $ 25,547,127 $ 26,569,012 $ 27,631,773 $ 28,737,044
Mantenimiento Mueble y E. $ 100,000 $ 104,000 $ 108,160 $ 112,486 $ 116,986
Servicios Publicos $ 2,328,480 $ 3,104,640 $ 3,228,826 $ 3,357,979 $ 3,492,298
Gastos papeleria y otros $ 485,000 $ 504,400 $ 524,576 $ 545,559 $ 567,381
Publicidad $ 4,500,000 $ 4,680,000 $ 4,867,200 $ 5,061,888 $ 5,264,364
Arriendo Oficina $ 3,600,000 $ 3,744,000 $ 3,893,760 $ 4,049,510 $ 4,211,491
Depreciaciones Administra $ 582,800 $ 582,800 $ 582,800 $ 582,800 $ 582,800
Total Costos $ 36,160,826 $ 38,266,967 $ 39,774,334 $ 41,341,995 $ 42,972,363
LIQUIDACIÓN CRÉDITO BANCARIO
Abonos La Fusion Ltda.
COMPORTAMIENTO DE CARTERA

HORIZONTE DEL PROYECTO

DESCRIPCIÓN Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Saldo Inicial $0 $ 2,057,147 $ 4,043,790 $ 5,081,811 $ 6,196,403
Ventas $ 92,571,595 $ 181,970,560 $ 228,681,488 $ 278,838,137 $ 332,641,428
Menos: Saldo Final (*) $ 2,057,147 $ 4,043,790 $ 5,081,811 $ 6,196,403 $ 7,392,032
Ingreso por ventas $ 90,514,448 $ 179,983,916 $ 227,643,467 $ 277,723,545 $ 331,445,799

Abonos La Fusion Ltda.

FLUJO DE CAJA
Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
INGRESOS DE EFECTIVO
Ingreso por ventas $ 90,514,448 $ 179,983,916 $ 227,643,467 $ 277,723,545 $ 331,445,799
EGRESOS DE EFECTIVO
Compra de semovientes $0 $0 $0 $0 $0
Compra Materias Primas $ 26,942,818 $ 44,365,840 $ 55,854,258 $ 68,190,763 $ 81,424,822
Compra de insumos $ 1,724,814 $ 2,840,194 $ 3,575,654 $ 4,365,407 $ 5,212,620
Nomina Operativa $ 32,056,651 $ 33,338,917 $ 34,672,474 $ 36,059,373 $ 37,501,748
Costo inidrectos de fabricacion $ 5,840,120 $ 6,073,725 $ 6,316,674 $ 6,569,341 $ 6,832,114
Gastos Admon y Ventas $ 35,578,026 $ 37,684,167 $ 39,191,534 $ 40,759,195 $ 42,389,563
Pago de Impuesto de Renta $0 $ 14,183,185 $ 24,925,244 $ 36,559,008
Pago de Dividendos -$ 5,033,721 $ 5,759,233 $ 10,121,160 $ 14,845,173
Pago de deuda $ 16,883,683 $ 16,883,683 $ 16,883,683 $ 16,883,683 $ 16,883,683
Total egresos de Efectivo $ 119,026,111 $ 136,152,805 $ 176,436,694 $ 207,874,166 $ 241,648,731
Flujo Neto de efectivo Operativo -$ 28,511,663 $ 43,831,111 $ 51,206,773 $ 69,849,379 $ 89,797,068
Inversiónes -$ 87,996,939 -$ 4,190,000 -$ 4,190,000 -$ 4,190,000 -$ 4,190,000 -$ 4,190,000
Flujo Neto Total -$ 87,996,939 -$ 32,701,663 $ 39,641,111 $ 47,016,773 $ 65,659,379 $ 85,607,068
Mas: Saldo Inicial de Caja -$ 32,701,663 $ 6,939,448 $ 53,956,221 $ 119,615,600
Igual: Saldo Final de Caja -$ 32,701,663 $ 6,939,448 $ 53,956,221 $ 119,615,600 $ 205,222,668

Tasa Interna de Retorno (TIR) 21.7%

Valor Presente Neto (VPN) 115,478,318 6,939,448 86,657,883 112,676,152
Valor Presente Neto (Ingresos) 583,582,355
Valor Presente Neto (Egresos) 481,097,678
Relacion Beneficio Costo 1.21
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Abonos La Fusion Ltda.
ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADO
Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
VENTAS BRUTAS $ 92,571,595 $ 181,970,560 $ 228,681,488 $ 278,838,137 $ 332,641,428
Menos:
Costo de Venta $ 68,999,703 $ 89,472,976 $ 103,692,359 $ 118,877,184 $ 135,082,604
Compra de semovientes $0 $0 $0 $0 $0
Compra de materia prima $ 26,942,818 $ 44,365,840 $ 55,854,258 $ 68,190,763 $ 81,424,822
Compra de insumos $ 1,724,814 $ 2,840,194 $ 3,575,654 $ 4,365,407 $ 5,212,620
Nomina Operativa $ 32,056,651 $ 33,338,917 $ 34,672,474 $ 36,059,373 $ 37,501,748
Costo inidrectos de fabricacion $ 5,840,120 $ 6,073,725 $ 6,316,674 $ 6,569,341 $ 6,832,114
Depreciación Operativa $ 2,435,300 $ 2,854,300 $ 3,273,300 $ 3,692,300 $ 4,111,300
Utilidad Bruta en Ventas $ 23,571,892 $ 92,497,584 $ 124,989,128 $ 159,960,953 $ 197,558,824
Menos:
Gastos de Administración $ 36,160,826 $ 38,266,967 $ 39,774,334 $ 41,341,995 $ 42,972,363
Amortización de Diferidos $ 3,076,000 $ 3,076,000 $ 3,076,000 $ 3,076,000 $ 3,076,000
Utilidad Operacional -$ 15,664,934 $ 51,154,617 $ 82,138,794 $ 115,542,958 $ 151,510,461
Menos: Gasto Financieros $ 9,503,669 $ 8,175,267 $ 6,607,752 $ 4,758,085 $ 2,575,477
Utililidades Antes de Impuestos -$ 25,168,603 $ 42,979,350 $ 75,531,042 $ 110,784,873 $ 148,934,984
Menos Provisión de Impuestos $0 $ 14,183,185 $ 24,925,244 $ 36,559,008 $ 49,148,545
Utilidad Neta -$ 25,168,603 $ 28,796,164 $ 50,605,798 $ 74,225,865 $ 99,786,439
Punto de Equilibrio 134,417,587 77,581,801 78,399,444 77,427,840 77,534,342
Punto de Equlibrio Animales 312,599 173,483 168,569 160,077 154,132
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Abonos La Fusion Ltda.
BALANCE GENERAL PROYECTADO
PERIODO 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
ACTIVOS
Activos Corrientes
Efectivo 0 6,939,448 53,956,221 119,615,600 205,222,668
Cuentas Por Cobrar 2,057,147 4,043,790 5,081,811 6,196,403 7,392,032
Total Activos Corrientes 0 2,057,147 10,983,238 59,038,031 125,812,003 212,614,700
Activos No Corrientes
No Depreciables
Terrenos 0 0 0 0 0 0
Depreciables
Edificios 18,408,000 22,598,000 26,788,000 30,978,000 35,168,000 39,358,000
Equipos de Computación y Comun. 1,800,000 1,800,000 1,800,000 1,800,000 1,800,000 1,800,000
Maquinaria y Equipos 15,149,000 15,149,000 15,149,000 15,149,000 15,149,000 15,149,000
Muebles y Enseres 2,228,000 2,228,000 2,228,000 2,228,000 2,228,000 2,228,000
Otros Materiales 1,481,005 1,481,005 1,481,005 1,481,005 1,481,005 1,481,005
Total Activo Fijo Depreciable (Bruto) 51,066,005 55,256,005 59,446,005 63,636,005 67,826,005 72,016,005
(-) Depreciación Acumulada 3,018,100 6,455,200 10,311,300 14,586,400 19,280,500
Total Activo Fijo Depreciable (Neto) 51,066,005 52,237,905 52,990,805 53,324,705 53,239,605 52,735,505
Activos Diferidos 36,930,934 33,854,934 30,778,934 27,702,934 24,626,934 21,550,934
TOTAL ACTIVOS 87,996,939 88,149,986 94,752,977 140,065,670 203,678,542 286,901,138
PASIVO Y PATRIMONIO
Pasivos Corrientes
Proveedores 0 0 0 0 0
Otros Pasivos Corrientes
Porción Corriente Pasivos a Largo plazo
Pasivos Financieros a Corto Plazo
Impuesto de renta por Pagar 0 14,183,185 24,925,244 36,559,008 49,148,545
Total pasivos Corrientes 0 0 14,183,185 24,925,244 36,559,008 49,148,545
Pasivos No Corrientes
Pasivos Financieros 52,798,163 45,418,150 36,709,734 26,433,804 14,308,206 0
Cuentas por pagar 32,701,663 0 0 0 0
Total pasivos No Corrientes 78,119,813 36,709,734 26,433,804 14,308,206 0
TOTAL PASIVOS 52,798,163 78,119,813 50,892,920 51,359,048 50,867,214 49,148,545
PATRIMONIO
 Capital 35,198,776 10,030,173 10,030,173 10,030,173 10,030,173 10,030,173
Utilidades Retenidas 0 5,033,721 28,070,652 68,555,290 127,935,982
Utilidades del Ejercicio 0 28,796,164 50,605,798 74,225,865 99,786,439
TOTAL PATRIMONIO 35,198,776 10,030,173 43,860,057 88,706,623 152,811,328 237,752,594
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 87,996,939 88,149,986 94,752,977 140,065,670 203,678,542 286,901,138
 HORIZONTE DEL PROYECTO
DESCRIPCIÓN PERIODO 0 PERIODO 1 PERIODO 2 PERIODO 3 PERIODO 4 PERIODO 5

Valor del crédito 52,798,163

Tasa de Interés 18.0%
Saldo de Capital 52,798,163 52,798,163 45,418,150 36,709,734 26,433,804 14,308,206
Cuota Fija 16,883,683 16,883,683 16,883,683 16,883,683 16,883,683 16,883,683
Pago Intereses 9,503,669 8,175,267 6,607,752 4,758,085 2,575,477
Abono a Capital 7,380,013 8,708,416 10,275,931 12,125,598 14,308,206

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 Analisis de sencibilidad
Analisis Actual
Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
INGRESOS DE EFECTIVO $ 90,514,448 $ 179,983,916 $ 227,643,467 $ 277,723,545 $ 331,445,799
EGRESOS DE EFECTIVO $ 119,026,111 $ 136,152,805 $ 176,436,694 $ 207,874,166 $ 241,648,731
Flujo Neto Total -$ 105,179,526 -$ 32,701,663 $ 39,641,111 $ 47,016,773 $ 65,659,379 $ 85,607,068

Pesimista 95%
Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
INGRESOS DE EFECTIVO $ 85,988,726 $ 170,984,720 $ 216,261,294 $ 263,837,368 $ 314,873,509
Total egresos de Efectivo $ 119,026,111 $ 136,152,805 $ 176,436,694 $ 207,874,166 $ 241,648,731
Flujo Neto Total -$ 105,179,526 -$ 37,227,385 $ 30,641,915 $ 35,634,599 $ 51,773,202 $ 69,034,778

Optimista 97%
Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
INGRESOS DE EFECTIVO $ 87,799,015 $ 174,584,398 $ 220,814,163 $ 269,391,838 $ 321,502,425
EGRESOS DE EFECTIVO $ 119,026,111 $ 136,152,805 $ 176,436,694 $ 207,874,166 $ 241,648,731
Flujo Neto Total -$ 105,179,526 -$ 35,417,096 $ 34,241,593 $ 40,187,469 $ 57,327,673 $ 75,663,694

Actual Pesimista optimista

Tasa Interna de Retorno (TIR) 16.8% 8.0% 11.6%
Valor Presente Neto (VPN) 98,295,731 43,318,385 65,309,324
Valor Presente Neto (Ingresos) 583,582,355 554,403,237 566,074,884
Valor Presente Neto (Egresos) 481,097,678 481,097,678 481,097,678
Relacion Beneficio Costo 1.21 1.15 1.18

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